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Rglement no 97-02 du 21 fvrier 1997 relatif au contrle interne des tablissements de

crdit et des entreprises d'investissement


modifi par les arrts du 31mars 2005, du 17 juin 2005, des 20 fvrier et 2 juillet 2007,
du 11 septembre 2008, du 14 janvier 2009, du 5 mai 2009, deux arrts du 29 octobre
2009, les arrts du 3 novembre 2009, du 19 janvier 2010 , du 25 aot 2010 et par
larrt du 13 dcembre 2010
TITRE 1er

Principes et dfinitions
Article 1er. Les entreprises assujetties au prsent rglement sont :
les tablissements de crdit ;
les entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 531-4 du code montaire et
financier susvis autres que les socits de gestion de portefeuille mentionnes
l'article L. 532-9 du mme code ainsi que, exclusivement pour les dispositions relatives au
risque de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme, les succursales
d'entreprises d'investissement mentionnes l'article L. 532-18-1 du code montaire et
financier, autres que les socits de gestion mentionnes l'article L. 532-9 du mme code .
(Arrt du 29 octobre 2009) ;
les entreprises mentionnes aux points 3 et 4 de l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet
2007) ;
les entreprises mentionnes aux points 4 et 5 de l'article L. 542-1 du code montaire et
financier ;
les tablissements de paiement. (Arrt du 29 octobre 2009)
Sans prjudice des dispositions du rglement gnral et des dcisions de l'Autorit des
marchs financiers, les entreprises assujetties doivent se doter d'un contrle interne dans les
conditions prvues par le prsent rglement.
Ce contrle interne comprend notamment :
a) Un systme de contrle des oprations et des procdures internes ;
b) Une organisation comptable et du traitement de l'information ;
c) Des systmes de mesure des risques et des rsultats ;
d) Des systmes de surveillance et de matrise des risques ;
e) Un systme de documentation et d'information ;

f) Un dispositif de surveillance des flux d'espces et de titres.


Les entreprises assujetties veillent mettre en place un contrle interne adquat en adaptant
l'ensemble des dispositifs prvus par le prsent rglement la nature et au volume de leurs
activits, leur taille, leurs implantations et aux risques de diffrentes natures auxquels elles
sont exposes.
Article 2. Les entreprises assujetties surveilles sur une base consolide veillent :
a) Mettre en uvre les moyens ncessaires pour s'assurer du respect, au sein des entreprises
contrles de manire exclusive ou conjointe au sens du rglement no 2000-03 susvis, des
diligences lies l'application du prsent rglement ;
b) S'assurer que les systmes mis en place, au sein de ces entreprises, sont cohrents entre eux
afin de permettre une mesure, une surveillance et une matrise des risques encourus au niveau
consolid ;
c) Vrifier l'adoption, au sein de ces entreprises, de procdures adquates pour la production
des informations et renseignements utiles aux fins de l'exercice de la surveillance sur une base
consolide.
Les entreprises assujetties veillent ce que les moyens, les systmes et les procdures
mentionns aux points a, b et c ci-dessus soient adapts l'organisation du groupe ainsi qu' la
nature des entreprises contrles.
Le prsent article s'applique aux compagnies financires et aux compagnies financires
holding mixtes dont la Commission bancaire assure la surveillance conformment aux
articles 3 et 12 du rglement no 2000-03 susvis. Ces compagnies veillent la bonne
application du prsent rglement dans les entreprises assujetties et au niveau du groupe ou du
conglomrat dans son ensemble et adoptent les dispositions ncessaires pour assurer
l'adquation du systme de contrle interne aux diffrentes activits et rgles sectorielles.
(Arrt du 11 septembre 2008)
Article 3. Lorsqu'une entreprise assujettie est affilie un organe central, le contrle interne
de cette entreprise est organis en accord avec l'organe central.
Article 4. Pour l'application du prsent rglement, on entend par :
a) Organe excutif : les personnes qui, conformment aux articles L. 511-13 et L. 532-2,
point 4 et au b du II de l'article L. 522-6 du code montaire et financier susvis, assurent la
dtermination effective de l'orientation de l'activit de l'entreprise, la personne qui dans le cas
d'tablissement de paiement hybride, est dclare responsable de la gestion des activits de
services de paiement, ainsi que les personnes qui assurent les mmes fonctions (Arrt du
29 octobre 2009) au sein des entreprises mentionnes aux points 3 et 4 de l'article L. 4402 (Arrt du 2 juillet 2007) et aux points 4 et 5 de l'article L. 542-1 du code montaire et
financier.
b) Organe dlibrant :

le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou l'assemble des


associs pour les socits rgies par le code de commerce susvis ;
le conseil d'administration pour les caisses de crdit agricole, pour les
banques populaires et les socits de caution mutuelle et pour les caisses de
crdit mutuel ;
le conseil d'orientation et de surveillance pour les caisses d'pargne et les
caisses de crdit municipal ;
le conseil d'administration ou le conseil de surveillance pour les autres
tablissements publics ;
le conseil d'administration, le conseil de surveillance ou l'organisme collgial
qui a notamment la charge de surveiller, pour le compte des apporteurs de
capitaux, la gestion et la situation de l'entreprise dans le cas des entreprises
ayant une autre forme juridique ;
c) comit d'audit : un comit qui peut tre cr par l'organe dlibrant pour l'assister dans
l'exercice de ses missions.
L'organe dlibrant choisit la dnomination du comit d'audit et en dfinit la
composition, les missions, les modalits de fonctionnement ainsi que les
conditions dans lesquelles les commissaires aux comptes ainsi que toute
personne appartenant l'entreprise sont associs ces travaux.
Le comit d'audit est notamment charg, sous la responsabilit de l'organe
dlibrant, de :
vrifier la clart des informations fournies et porter une apprciation sur la
pertinence des mthodes comptables adoptes pour l'tablissement des comptes
individuels et, le cas chant, consolids ;
porter une apprciation sur la qualit du contrle interne, notamment la
cohrence des systmes de mesure, de surveillance et de matrise des risques et
proposer, en tant que de besoin, des actions complmentaires ce titre.
Ce comit peut tre le comit charg en application du code de commerce du
suivi du processus d'laboration de l'information financire et du suivi du
contrle lgal des comptes annuels et comptes consolids ou tout autre organe
remplissant des fonctions quivalentes.
Les membres de l'organe excutif ne peuvent pas tre membres du comit
d'audit.
dfaut de comit d'audit, ses missions sont remplies par l'organe
dlibrant . (Arrt du 14 janvier 2009) ;
d) Oprations de crdit : l'ensemble des oprations mentionnes l'article L. 313-1 ainsi que
les oprations connexes mentionnes l'article L. 321-2, point 2, du code montaire et

financier susvis, respectivement applicables aux tablissements de crdit et aux entreprises


d'investissement, et effectues avec toute personne, y compris avec d'autres entreprises
assujetties ;
e) Risque de crdit : le risque encouru en cas de dfaillance d'une contrepartie ou de
contreparties considres comme un mme bnficiaire au sens de l'article 3 du rglement
no 93-05 susvis ;
f) Risque de march, y compris le risque de change : les risques dfinis aux articles 292-1
et 292-2 de l'arrt du 20 fvrier 2007 relatif aux exigences de fonds propres applicables aux
tablissements de crdit et aux entreprises d'investissement et aux chapitres 3, 4, 5 et 8 du
titre VII dudit arrt (Arrt du 20 fvrier 2007) ;
g) Risque de taux d'intrt global : le risque encouru en cas de variation des taux d'intrt du
fait de l'ensemble des oprations de bilan et de hors-bilan, l'exception, le cas chant, des
oprations soumises aux risques de march mentionns au f ci-dessus ;
h) Risque de liquidit : le risque pour l'entreprise assujettie de ne pas pouvoir faire face ses
engagements ou de ne pas pouvoir dnouer ou compenser une position en raison de la
situation du march , dans un dlai dtermin et un cot raisonnable (Arrt du 5 mai
2009) ;
i) Risque de rglement : le risque encouru au cours de la priode qui spare le moment o
l'instruction de paiement ou de livraison d'un instrument financier vendu ne peut plus tre
annule unilatralement et la rception dfinitive de l'instrument financier achet ou des
espces correspondantes ;
j) Risque oprationnel : le risque rsultant d'une inadaptation ou d'une dfaillance imputable
des procdures, personnels et systmes internes ou des vnements extrieurs y compris
d'vnements de faible probabilit d'occurrence mais fort risque de perte (Arrt du
20 fvrier 2007). Le risque oprationnel inclut les risques de fraude interne et externe tel
que dfinis l'annexe IV de l'arrt du 20 fvrier 2007. (Arrt du 14 janvier 2009) ;
k) Risque juridique : le risque de tout litige avec une contrepartie, rsultant de toute
imprcision, lacune ou insuffisance susceptible d'tre imputable l'entreprise au titre de ses
oprations ;
l) Perte potentielle maximale : la mesure de l'impact le plus dfavorable sur les rsultats de
variations des conditions de march intervenant sur une priode donne et avec un niveau de
probabilit dtermin ;
m) Risque d'intermdiation : le risque de dfaillance d'un donneur d'ordres ou d'une
contrepartie l'occasion d'une transaction sur instruments financiers dans laquelle l'entreprise
assujettie apporte sa garantie de bonne fin ;
n) Plan de continuit de l'activit : ensemble de mesures visant assurer, selon divers
scnarios de crises, y compris face des chocs extrmes, le maintien, le cas chant de faon
temporaire selon un mode dgrad, des prestations de services ou d'autres tches
oprationnelles essentielles ou importantes (Arrt du 2 juillet 2007) de l'entreprise puis la
reprise planifie des activits ;

o) Moyens de paiement : moyens de paiement au sens de l'article L. 311-3 du code montaire


et financier susvis autres que la monnaie fiduciaire ;
p) Risque de non-conformit : le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire,
de perte financire significative ou d'atteinte la rputation, qui nat du non-respect de
dispositions propres aux activits bancaires et financires, qu'elles soient de nature lgislatives
ou rglementaires, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et dontologiques, ou
d'instructions de l'organe excutif prises notamment en application des orientations de
l'organe dlibrant ;
q) activits externalises : les activits pour lesquelles l'entreprise assujettie confie un
tiers, de manire durable et titre habituel, la ralisation de prestations de services ou d'autres
tches oprationnelles essentielles ou importantes par sous-traitance au sens de la loi no 751334 du 31 dcembre 1975, par dmarchage au sens des articles L. 341-1 et L. 341-4 du code
montaire et financier susvis, par le recours aux agents lis tels que dfinis aux articles
L. 545-1 et suivants du mme code, par le recours aux agents dfinis aux articles L. 523-1 et
suivants du mme code ou par toute autre forme (Arrt du 29 octobre 2009) ;
r) Prestation de services ou autres tches oprationnelles essentielles ou importantes :
les oprations de banques au sens de l'article L. 311-1 du code montaire et
financier susvis, les services de paiement au sens du II de l'article L. 314-1 du
mme code et les services d'investissement au sens de l'article L. 321-1 du
mme code (Arrt du 29 octobre 2009), pour lesquels l'entreprise assujettie
a t agre ;
les oprations connexes mentionnes aux paragraphes 1, 2, 3 et 7 de
l'article L. 311-2, l'article L. 522-2 du code montaire et financier et aux
paragraphes 1, 2, 5, et 6 de l'article L. 321-2 du code montaire et financier
(Arrt du 29 octobre 2009) susvis ;
les prestations participant directement l'excution des oprations ou des
services mentionns aux deux premiers tirets ci- dessus ;
ou toute prestation de services lorsqu'une anomalie ou une dfaillance dans
son exercice est susceptible de nuire srieusement la capacit de l'entreprise
assujettie de se conformer en permanence aux conditions et obligations de son
agrment et celles relatives l'exercice de son activit, ses performances
financires ou la continuit de ses services et activits.
Sans prjudice de l'apprciation de toute autre tche, les tches suivantes ne
sont pas considres comme des prestations de services et d'autres tches
oprationnelles essentielles ou importantes au sens de cet article :
la fourniture l'entreprise assujettie de services de conseil et d'autres services
ne faisant pas partie des activits couvertes par son agrment ou par son
habilitation, y compris la fourniture de conseils juridiques, la formation de son
personnel, les services de facturation et la scurit des locaux et du personnel
de l'entreprise ;

l'achat de prestations standard, y compris des services fournissant des


informations de march ou des flux de donnes sur les prix. . (Arrt du
2 juillet 2007)
s) Risque de concentration : le risque, direct ou indirect, rsultant de l'octroi de crdits
une mme contrepartie, des contreparties considres comme un mme bnficiaire au sens
de l'article 3 du rglement no 93-05, des contreparties oprant dans le mme secteur
conomique ou la mme zone gographique, ou de l'octroi de crdits portant sur la mme
activit, ou de l'application de techniques de rduction du risque de crdit, notamment de
srets mises par un mme metteur (Arrt du 20 fvrier 2007) ;
t) Risque rsiduel : le risque que les techniques de rduction du risque de crdit reconnues
pour l'application de l'arrt du 20 fvrier 2007 aient une efficacit moindre qu'attendue
(Arrt du 20 fvrier 2007) ;
u) Prestations de pension discrtionnaires : des prestations de pension supplmentaires
accordes sur une base discrtionnaire et individuelle par une entreprise assujettie un salari
et formant une partie de la rmunration variable de ce salari, qui ne comprennent pas les
droits accords un salari conformment aux rgimes de retraite de son entreprise.
(Arrt du 13 dcembre 2010).

TITRE II

Le systme de contrle des oprations et des procdures internes


Chapitre Ier

Dispositions gnrales
Article 5. Le systme de contrle des oprations et des procdures internes a notamment
pour objet, dans des conditions optimales de scurit, de fiabilit et d'exhaustivit, de :
a) Vrifier que les oprations ralises par l'entreprise, ainsi que l'organisation et les
procdures internes, sont conformes aux dispositions en vigueur propres aux activits
bancaires et financires, qu'elles soient de nature lgislative ou rglementaire, ou qu'il s'agisse
de normes professionnelles et dontologiques, ou d'instructions de l'organe excutif prises
notamment en application des orientations de l'organe dlibrant ;
b) Vrifier que les procdures de dcisions, de prises de risques, quelle que soit leur nature, et
les normes de gestion fixes par l'organe excutif, notamment sous forme de limites, sont
strictement respectes ;

c) Vrifier la qualit de l'information comptable et financire, qu'elle soit destine l'organe


excutif ou l'organe dlibrant, transmise aux autorits de tutelle et de contrle ou qu'elle
figure dans les documents destins tre publis ;
d) Vrifier les conditions d'valuation, d'enregistrement, de conservation et de disponibilit de
cette information, notamment en garantissant l'existence de la piste d'audit au sens de
l'article 12 ;
e) Vrifier la qualit des systmes d'information et de communication.
f) vrifier l'excution dans des dlais raisonnables des mesures correctrices dcides au sein
des entreprises assujetties ;
g) vrifier l'adquation entre la politique de rmunration et les objectifs de matrise des
risques (Arrt du 14 janvier 2009), conformment aux dispositions du chapitre VI du
titre IV (Arrt du 3 novembre 2009).
Article 6. Les entreprises assujetties doivent, selon des modalits adaptes leur taille et
la nature de leurs activits, disposer d'agents ralisant les contrles, permanent ou priodique,
conformment aux dispositions ci-aprs.
a) Le contrle permanent de la conformit, de la scurit et de la validation des oprations
ralises et du respect des autres diligences lies aux missions de la filire risques (Arrt
du 19 janvier 2010) est assur, avec un ensemble de moyens adquats, par :
certains agents, au niveau des services centraux et locaux, exclusivement
ddis cette fonction ;
d'autres agents exerant des activits oprationnelles.
b) Le contrle priodique de la conformit des oprations, du niveau de risque effectivement
encouru, du respect des procdures, de l'efficacit et du caractre appropri des dispositifs
mentionns au a est assur au moyen d'enqutes par des agents au niveau central et, le cas
chant, local, autres que ceux mentionns au point a ci-dessus.
Article 7. 1. L'organisation des entreprises assujetties adopte en application du point a de
l'article 6 doit tre conue de manire assurer une stricte indpendance entre, d'une part, les
units charges de l'engagement des oprations et, d'autre part, les units charges de leur
validation, notamment comptable, de leur rglement ainsi que du suivi des diligences lies
aux missions de la filire risques . (Arrt du 19 janvier 2010)
Cette indpendance pourra tre assure par un rattachement hirarchique diffrent de ces
units jusqu' un niveau suffisamment lev ou par une organisation qui garantisse une
sparation claire des fonctions ou encore par des procdures, ventuellement informatiques,
conues dans ce but et dont l'entreprise est en mesure de justifier l'adquation.
La rmunration des personnels des units charges de la validation des oprations est fixe
indpendamment de celle des mtiers dont ils valident ou vrifient les oprations, et un
niveau suffisant pour disposer de personnels qualifis et expriments ; elle tient compte de la
ralisation des objectifs associs la fonction. (Arrt du 3 novembre 2009)

Les entreprises assujetties dsignent un ou plusieurs responsables pour le contrle permanent


prvu au premier tiret du point a de l'article 6. Les responsables de niveau le plus lev
lorsqu'ils ne sont pas membres de l'organe excutif ne doivent effectuer aucune opration
commerciale, financire ou comptable.
En cas de pluralit de responsables de niveau le plus lev du contrle permanent, un membre
de l'organe excutif assure la cohrence et l'efficacit dudit contrle.
2. Les entreprises assujetties dsignent galement un responsable charg de veiller la
cohrence et l'efficacit des missions mentionnes au point b de l'article 6.
Les agents en charge du contrle priodique prvu au point b de l'article 6 exercent leurs
missions de manire indpendante l'gard de l'ensemble des entits et services qu'ils
contrlent.
3. Lorsque la taille de l'entreprise ne justifie pas de confier les responsabilits du contrle
permanent et du contrle priodique des personnes diffrentes, ces responsabilits peuvent
tre confies soit une seule personne, soit l'organe excutif qui assure, sous le contrle de
l'organe dlibrant, la coordination de tous les dispositifs qui concourent l'exercice de cette
mission.
4. Lorsque l'entreprise assujettie est une entreprise d'investissement, les fonctions prvues au
point a de l'article 6 peuvent tre confies aux personnes en charge des contrles prvus par le
rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers. Le responsable de ces contrles peut
assurer les responsabilits prvues au 1 du prsent article.
5. Lorsqu'une entreprise appartient un groupe au sens de l'article 1er du rglement no 200003 susvis ou relve d'un organe central, ces responsabilits peuvent tre assures au niveau
d'une autre entreprise du mme groupe ou affilie au mme organe central, aprs accord des
organes dlibrants des deux entreprises concernes.
6. Dans les conditions prvues au 3 du prsent article ou lorsque des circonstances
particulires le justifient, une entreprise assujettie peut confier des tches d'excution des
contrles prvus l'article 6 des prestataires extrieurs de services sous la responsabilit des
personnes dsignes au titre du 1 du prsent article et dans les conditions prvues
l'article 37-2 du prsent rglement.
Article 8. L'organe dlibrant est tenu inform par l'organe excutif de la dsignation des
responsables mentionns aux points 1 et 2 de l'article 7, dont les identits sont communiques
la Commission bancaire.
Ces responsables rendent compte de l'exercice de leurs missions l'organe excutif. Lorsque
ce dernier ou l'organe dlibrant l'estiment ncessaire, ils rendent galement compte
directement l'organe dlibrant, ou, le cas chant, au comit d'audit.
Article 9. Les entreprises assujetties s'assurent que le nombre et la qualification des
personnes mentionnes l'article 6, ainsi que les moyens mis leur disposition, en particulier
les outils de suivi et les mthodes d'analyse de risques, sont adapts aux activits, la taille et
aux implantations de l'entreprise.

Les moyens affects au contrle priodique au titre des dispositifs mentionns au b de


l'article 6 doivent tre suffisants pour mener un cycle complet d'investigations de l'ensemble
des activits sur un nombre d'exercices aussi limit que possible ; un programme des missions
de contrle doit tre tabli au moins une fois par an en intgrant les objectifs annuels de
l'organe excutif et de l'organe dlibrant en matire de contrle.
Article 9-1. Les entreprises assujetties dfinissent des procdures qui permettent :
a) de vrifier l'excution dans des dlais raisonnables des mesures correctrices qui ont t
dcides par les personnes comptentes dans le cadre du dispositif de contrle interne ;
b) au responsable du contrle priodique d'informer directement et de sa propre initiative le
comit d'audit de l'absence d'excution des mesures correctrices dcides. (Arrt du
14 janvier 2009)
Article 10. Les entreprises assujetties s'assurent que le systme de contrle s'intgre dans
l'organisation, les mthodes et les procdures de chacune des activits et que les dispositifs
mentionns au b de l'article 6 s'appliquent l'ensemble de l'entreprise, y compris ses
succursales, ainsi qu' l'ensemble des entreprises contrles de manire exclusive ou
conjointe.
Chapitre II

Dispositif de contrle de la conformit


Article 11. Les entreprises assujetties dsignent un responsable charg de veiller la
cohrence et l'efficacit du contrle du risque de non-conformit, dont elles communiquent
l'identit la Commission bancaire.
Le responsable du contrle de la conformit, lorsqu'il n'est pas membre de l'organe excutif,
ne doit effectuer aucune opration commerciale, financire ou comptable.
Les entreprises assujetties dterminent si le responsable du contrle de la conformit rend
compte de l'exercice de sa mission l'un des responsables du contrle permanent prvu
l'article 7, point 1, troisime alina, ou directement l'organe excutif.
Lorsque l'organe excutif ou l'organe dlibrant l'estiment ncessaire, le responsable du
contrle de la conformit rend galement compte directement l'organe dlibrant.
Lorsque la taille d'une entreprise assujettie ne justifie pas de confier cette responsabilit une
personne autre que le responsable du contrle permanent, celui-ci assure la coordination de
tous les dispositifs qui concourent l'exercice de la fonction de contrle de la conformit.
Lorsqu'une entreprise appartient un groupe au sens de l'article 1er du rglement no 2000-03
susvis ou relve d'un organe central, cette responsabilit peut tre assure au niveau d'une
autre entreprise du mme groupe ou affilie au mme organe central, aprs accord des organes
dlibrants des deux entreprises concernes.

Lorsque l'entreprise assujettie est une entreprise d'investissement, les responsabilits prvues
au premier alina du prsent article peuvent tre confies au responsable du contrle de la
conformit des dispositions relevant de la comptence de l'Autorit des marchs financiers,
sans prjudice de l'application du 4 de l'article 7.
Article 11-1. Les entreprises assujetties prvoient des procdures spcifiques d'examen de
la conformit, notamment :
des procdures d'approbation pralable systmatique, incluant un avis crit du responsable
en charge de la conformit ou d'une personne dment habilite par ce dernier cet effet, pour
les produits nouveaux ou pour les transformations significatives opres sur les produits
prexistants, pour cette entreprise ou pour le march ;
ou, pour la fourniture de services d'investissement, tout dispositif de nature conseiller et
assister les personnes concernes charges des services d'investissement afin qu'elles se
conforment leurs obligations au titre du prsent chapitre.
Elles prvoient galement des procdures de contrle des oprations ralises. . (Arrt du
2 juillet 2007)
Article 11-2. Les entreprises assujetties mettent en place, selon des modalits adaptes
leur organisation et qui tiennent compte, le cas chant, de leur appartenance un groupe au
sens de l'article 1er du rglement no 2000-03 prcit ou un rseau relevant d'un organe
central, des procdures de centralisation des informations relatives aux ventuels
dysfonctionnements dans la mise en uvre effective des obligations de conformit.
cet gard, elles prvoient la facult pour tout dirigeant ou prpos de faire part
d'interrogations sur ces ventuels dysfonctionnements, au responsable de la conformit de
l'entit ou de la ligne mtier laquelle ils appartiennent, ou au responsable mentionn
l'article 11. Les rgles d'organisation adoptes sont portes la connaissance de l'ensemble du
personnel.
Article 11-3. Les entreprises assujetties mettent en place des procdures permettant de
suivre et d'valuer la mise en uvre effective des actions visant remdier tout
dysfonctionnement dans la mise en uvre des obligations de conformit.
Dans ce cadre, l'organe excutif dfinit des procdures permettant de garantir la sparation
des tches et de prvenir les conflits d'intrt (Arrt du 20 fvrier 2007).
Article 11-4. Les entreprises assujetties assurent tous les membres de leur personnel
concerns une formation aux procdures de contrle de la conformit, adapte aux oprations
qu'ils effectuent.
Elles mettent en place un dispositif permettant de garantir un suivi rgulier et le plus frquent
possible des modifications pouvant intervenir dans les textes applicables leurs oprations et,
ce titre, l'information immdiate de tous les membres de leur personnel concerns.
Article 11-5. Les entreprises assujetties s'assurent que leurs filiales et succursales
l'tranger mettent en place des dispositifs de contrle de la conformit de leurs oprations.

Ces dispositifs contrlent le respect des rgles locales applicables l'activit de leurs filiales
et succursales ainsi que l'application du prsent rglement. Lorsque les dispositions locales
sont plus contraignantes que les dispositions du prsent rglement, leur respect est rput
satisfaire aux obligations prvues par le prsent rglement au niveau des implantations
locales.
Article 11-6. Lorsque les dispositions de la rglementation locale font obstacle
l'application des rgles prvues par le prsent rglement, notamment si elles empchent la
communication d'informations ncessaires cette application, les entits locales concernes
en informent le responsable de la conformit. L'tablissement assujetti informe la
Commission bancaire de ces cas.
Chapitre III

Dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme


Article 11-7.1. Les entreprises assujetties se dotent d'une organisation, d'une classification
des risques de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme, de procdures
internes et d'un systme de contrle de ce dispositif.
2.1. Les entreprises assujetties veillent ce que les personnels dont l'activit est expose des
risques de blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme soient en mesure de faire
preuve d'une vigilance adapte ces risques. A cette fin, les entreprises assujetties veillent
ce que la formation et l'information de ces personnels, prvues l'article L. 561-33 du code
montaire et financier, soient adaptes leurs activits, en tenant compte des risques identifis
par la classification et du niveau de responsabilit exerc. La formation et l'information des
personnels portent notamment sur les procdures indiquant les oprations sur lesquelles ils
doivent faire preuve d'une vigilance particulire au regard des risques identifis par la
classification tablie par l'entreprise assujettie.
2.2. Les entreprises assujetties se dotent de dispositifs de suivi et d'analyse de leurs relations
d'affaires, fonds sur la connaissance de leur clientle, permettant notamment de dtecter les
oprations qui constituent des anomalies au regard du profil des relations d'affaires et qui
pourraient faire l'objet d'un examen renforc mentionn l'article L. 561-10-2 (II) ou d'une
dclaration prvue l'article L. 561-15 du code montaire et financier.
Elles se dotent galement de dispositifs adapts leurs activits permettant de dtecter toute
opration au bnfice d'une personne ou d'une entit faisant l'objet d'une mesure de gel des
fonds, instruments financiers et ressources conomiques. Cette obligation ne s'applique pas en
cas de transfert en provenance :
d'un tat membre de la Communaut europenne ou d'un tat partie l'accord sur l'Espace
conomique europen si les entreprises assujetties n'ont pas connaissance de l'identit du
donneur d'ordre en application de l'article 6 du rglement no 1781/ 2006 du Parlement et du
Conseil du 15 novembre 2006 relatif aux informations concernant le donneur d'ordre
accompagnant les virements de fonds ;

d'un tat ou territoire associ au titre de l'article 17 du rglement no 1781/2006 du Parlement


et du Conseil du 15 novembre 2006 relatif aux informations concernant le donneur d'ordre
accompagnant les virements de fonds ;
de Saint-Pierre-et-Miquelon, de Mayotte, de la Nouvelle-Caldonie, de la Polynsie
franaise et des les Wallis et Futuna si les entreprises assujetties n'ont pas connaissance de
l'identit du donneur d'ordre en application de l'article L. 713-5 du code montaire et
financier.
Les dispositifs ainsi mis en uvre sont adapts aux activits, aux clientles, aux implantations
de l'entreprise assujettie et aux risques identifis par la classification.
Les dispositifs de suivi et d'analyse des oprations doivent permettre de dfinir des critres et
seuils de significativit spcifiques aux anomalies en matire de blanchiment des capitaux et
de financement du terrorisme.
2.3. Les entreprises assujetties se dotent, selon des modalits adaptes leur taille, la nature
de leurs activits et aux risques identifis par la classification des risques de blanchiment de
capitaux et de financement du terrorisme, de moyens humains suffisants pour analyser les
anomalies dtectes par les dispositifs susmentionns. Elles s'assurent que les agents
concerns disposent d'une exprience, d'une qualification, d'une formation et d'un
positionnement adquats pour exercer leurs missions. Elles veillent ce qu'ils aient accs aux
informations internes ncessaires l'exercice de leurs fonctions.
2.4. Les entreprises assujetties mettent en place, selon des modalits adaptes leur
organisation et qui tiennent compte, le cas chant, de leur appartenance un groupe au sens
de l'article 1er du rglement no 2000-03 du 6 septembre 2000 relatif la surveillance
prudentielle sur base consolide ou un rseau relevant d'un organe central, des procdures
de centralisation de l'analyse des anomalies dtectes rpondant aux critres et seuils
mentionns au dernier alina du 2.2. Les procdures prvoient la transmission de ces
anomalies au dclarant et au correspondant mentionns aux articles R. 561-23 et R. 561-24 du
code montaire et financier, selon les comptences respectives de ceux-ci.
Les entreprises assujetties veillent ce que le dclarant et le correspondant aient accs
toutes les informations ncessaires l'exercice de leurs fonctions. Elles mettent leur
disposition des outils et des moyens pour qu'ils procdent, selon leur comptence respective :
aux dclarations prvues l'article L. 561-15 du code montaire et financier ;
au traitement des demandes d'information du service comptence nationale TRACFIN.
Le dclarant et le correspondant susmentionns sont galement informs :
des incidents en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme rvls par les systmes de contrle interne ;
des insuffisances constates par les autorits de contrle nationales et trangres dans la
mise en uvre des dispositions relatives la lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme.

3. La classification des risques de blanchiment de capitaux et de financement du terrorisme :


a) Couvre toutes les activits susceptibles d'exposer l'entreprise des risques dans le domaine
de la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, notamment :
les oprations avec les personnes mentionnes l'article R. 561-18 du code
montaire et financier ;
les activits mentionnes l'article R. 561-21 du code montaire et
financier ;
les activits de gestion de fortune ;
les activits exerces avec des personnes tablies dans des tats ou territoires
mentionns par une instance internationale intervenant en matire de lutte
contre le blanchiment de capitaux ou le financement du terrorisme parmi ceux
dont la lgislation ou les pratiques font obstacle celle-ci, ou par
l'intermdiaire d'implantations dans ces tats ou territoires ;
les activits exerces avec des personnes tablies dans des tats ou territoires
mentionns l'article L. 511-45 du code montaire et financier ou par
l'intermdiaire d'implantations dans ces tats ou territoires ;
b) Prend en compte les informations et les dclarations diffuses par l'instance internationale
de concertation et de coordination en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme dont la France est membre et par le ministre charg de l'conomie ;
c) Prend en compte les informations reues du service comptence nationale TRACFIN ;
d) value le niveau de risque des diffrents produits ou services offerts, des modalits ou des
conditions particulires des oprations effectues, des canaux de distribution utiliss ainsi que
des caractristiques de la clientle cible ;
e) Est mise jour selon une frquence rgulire et la suite de tout vnement affectant
significativement les activits, les clientles ou les implantations de l'entreprise assujettie.
4. Les entreprises assujetties adoptent des procdures relatives aux obligations de vigilance
prvues aux chapitres Ier et II du titre VI du livre V du code montaire et financier en tenant
compte des risques identifis par la classification prvue au 3 du prsent article. Les
procdures portent notamment sur :
a) Les modalits d'acceptation des nouveaux clients, notamment des personnes exposes des
risques particuliers en raison des fonctions politiques, juridictionnelles ou administratives
qu'ils exercent ou ont cess d'exercer depuis moins d'un an ;
b) Les modalits d'acceptation des oprations avec des clients occasionnels ;
c) Les diligences accomplir en matire d'identification du client et, le cas chant, du
bnficiaire effectif, notamment lorsqu'elles ont recours un prestataire pour identifier et
vrifier l'identit de leur client dans les conditions prvues au II de l'article R. 561-13 du code

montaire et financier ; dans ce dernier cas, les procdures prvoient les modalits
d'application des articles 37-1-1 et 37-2, l'exception des points 3 a, 3 c et 4 de l'article 37-2,
et les conditions de transmission par le prestataire de toute information utile la lutte contre le
blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, tout en assurant la confidentialit
de cette information ;
d) Les mesures de vigilance complmentaires ou renforces mettre en uvre pour les
relations d'affaires mentionnes aux articles L. 561-10, d'une part, et L. 561-10-1 et L. 56110-2 du code montaire et financier, d'autre part, ainsi que la rvision des mesures de
vigilance lorsque le client, en cours de relation d'affaires, vient rpondre aux critres de
l'article R. 561-18 du code montaire et financier ;
e) Les lments ncessaires la connaissance adquate de la relation d'affaires et, le cas
chant, du bnficiaire effectif, ainsi que la frquence de leur mise jour, notamment parmi
ceux mentionns l'arrt du 2 septembre 2009 pris en application de l'article R. 561-12 du
code montaire et financier.
Quand les entreprises assujetties recourent aux services d'agents, dans les conditions de
l'article L. 523-1 I du code montaire et financier, des procdures spcifiques prvoient les
modalits de mise en uvre des obligations de vigilance prvues par le code montaire et
financier. (Arrt du 29 octobre 2009) ;
5. Les procdures prvoient les informations recueillir et conserver pour les oprations
mentionnes l'article L. 561-10-2 (II) du code montaire et financier :
a) L'origine et la destination des sommes ainsi que l'objet de l'opration ;
b) L'identit du client donneur d'ordre et, le cas chant, du bnficiaire effectif ;
c) L'identit du ou des bnficiaires ou de l'autre partie l'opration (nom, adresse, le cas
chant profession) ;
d) Les caractristiques de l'opration (montant, date) et les modalits de son excution
(utilisation d'un systme de paiement particulier notamment) ;
e) Le cas chant, les modalits et conditions de fonctionnement du compte ;
f) Les lments pertinents concernant le profil de la relation d'affaires.
6. Lorsque les entreprises assujetties font partie d'un groupe financier, d'un groupe mixte ou
d'un conglomrat financier, les procdures dfinissent les modalits de circulation au sein du
groupe des informations ncessaires l'organisation de la lutte contre le blanchiment des
capitaux et le financement du terrorisme dans les conditions fixes l'article L. 511-34 du
code montaire et financier. Elles prvoient notamment les modalits de traitement de ces
informations dans les dispositifs de suivi et d'analyse mentionns au 2.2 de l'article 11.7 et
veillent ce que ces informations ne soient pas utilises d'autres fins que la lutte contre le
blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme.
Les procdures prvoient les modalits d'changes d'informations relatives l'existence et au
contenu des dclarations prvues l'article L. 561-15 du code montaire et financier. Elles

dfinissent, dans les conditions prvues l'article L. 561- 20 du code montaire et financier,
les modalits permettant d'assurer la protection de ces informations, et notamment que les
personnes dont les sommes et oprations font l'objet d'une dclaration n'en soient pas
informes.
7. Les procdures prvoient les modalits d'changes d'informations relatives l'existence et
au contenu des dclarations prvues l'article L. 561-15 du code montaire et financier, dans
les conditions prvues l'article L. 561-21. Elles indiquent notamment :
les personnes dment habilites pour procder ces changes ;
les prcautions prendre afin d'assurer que les personnes dont les sommes et oprations font
l'objet d'une dclaration n'en soient pas informes ;
les dispositions mettre en uvre pour que les informations ne soient pas utilises d'autres
fins que la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme.
8. Les procdures dfinissent les conditions de conservation, selon des modalits propres en
assurer la confidentialit :
a) De la copie des documents d'identification mentionns l'article R. 561-5 du code
montaire et financier ou de leurs rfrences ;
b) Le cas chant, des lments d'identification du bnficiaire effectif ;
c) Des lments d'information ncessaires la connaissance de la relation d'affaires ;
d) Des informations, dclarations et documents relatifs aux sommes et oprations
mentionnes l'article L. 561-15 du code montaire et financier.
9. Le contrle permanent du dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme fait partie du dispositif de contrle de la conformit, selon les
conditions prvues au chapitre II du prsent titre.
Le responsable du contrle de la conformit veille au caractre adapt des dispositifs et
procdures mentionns au prsent chapitre, notamment au respect des obligations prvues aux
articles L. 561-10-2, L. 561-15 et R. 561-31 du code montaire et financier.
10. Lorsque les entreprises assujetties ont recours un prestataire pour identifier et vrifier
l'identit de leur client, dans les conditions prvues au II de l'article R. 561-13 du code
montaire et financier, leur systme de contrle s'assure du respect des dispositions des
articles 37-1-1 et 37-2, l'exception des points 3 a, 3 c et 4 de l'article 37-2 du prsent
rglement. (Arrt du 29 octobre 2009) [cet alina entre en vigueur le 31 octobre 2010].
Chapitre IV

La surveillance des risques par la filire risques''

Article 11-8
Les entreprises assujetties dsignent un responsable en charge de la filire risques'', dont
elles communiquent l'identit la Commission bancaire. Cette filire inclut les agents et
units en charge de la mesure, de la surveillance et de la matrise des risques.
Lorsqu'il n'est pas membre de l'organe excutif, le responsable de la filire risques est
directement rattach cet organe et ne doit effectuer aucune opration commerciale,
financire ou comptable.
Le responsable de la filire risques rend compte de l'exercice de ses missions l'organe
excutif et l'alerte de toute situation susceptible d'avoir des rpercussions significatives sur la
matrise des risques. Lorsque ce dernier ou l'organe dlibrant l'estiment ncessaire, il rend
galement directement compte l'organe dlibrant ou, le cas chant, au comit d'audit.
Lorsque la taille d'une entreprise assujettie ou les circonstances le justifient, le responsable
du contrle permanent assure la coordination de tous les dispositifs qui participent la filire
risques''.
Lorsqu'une entreprise appartient un groupe au sens de l'article 1er du rglement no 200003 susvis ou relve d'un organe central, la responsabilit de la filire risques peut tre
assure au niveau d'une autre entreprise du mme groupe ou affilie au mme organe central,
aprs accord des organes dlibrants des deux entreprises concernes.
Lorsque l'entreprise est une entreprise d'investissement, les responsabilits prvues au
premier alina du prsent article peuvent tre confies aux personnes en charge des contrles
prvus par le rglement gnral de l'AMF.
Article 11-9
Le responsable de la filire risques s'assure de la mise en uvre des systmes de mesure
et de surveillance des risques et des rsultats viss au titre IV et des systmes de surveillance
et de matrise des risques viss au titre V. Il s'assure que le niveau des risques encourus par
l'entreprise assujettie est compatible avec les orientations de l'activit fixes par l'organe
dlibrant et les limites mentionnes l'article 33.
Article 11-10
Les entreprises assujetties dotent la filire risques de moyens suffisants en termes de
personnel, de systmes d'information et d'accs aux informations internes et externes
ncessaires l'exercice de ses fonctions. Elles s'assurent que le personnel de la filire
risques dispose de suffisamment d'exprience, de qualification et d'un positionnement
adquat pour exercer ses missions au sein de l'entreprise. (Arrt du 19 janvier 2010).
TITRE III

L'organisation comptable et du traitement de l'information

Article 12. Les entreprises assujetties doivent respecter les dispositions des articles 1er 6
du dcret no 83-1020 du 29 novembre 1983 susvis, en tenant compte des prcisions ci-aprs :
1o En ce qui concerne l'information comprise dans les comptes de bilan et de rsultats publis
ainsi que les informations de l'annexe issues de la comptabilit, l'organisation mise en place
doit garantir l'existence d'un ensemble de procdures, appel piste d'audit, qui permet :
a) De reconstituer dans un ordre chronologique les oprations ;
b) De justifier toute information par une pice d'origine partir de laquelle il
doit tre possible de remonter par un cheminement ininterrompu au document
de synthse et rciproquement ;
c) D'expliquer l'volution des soldes d'un arrt l'autre par la conservation
des mouvements ayant affect les postes comptables.
En particulier, les soldes des comptes qui figurent dans le plan de comptes
prescrit l'article 4 du dcret prcit se raccordent, par voie directe ou par
regroupement, aux postes et sous-postes du bilan et du compte de rsultat ainsi
qu'aux informations contenues dans l'annexe ; par exception, le solde d'un
compte peut tre raccord par clatement, condition que l'entreprise puisse en
justifier, qu'elle respecte les rgles de scurit et de contrle adquates et
qu'elle dcrive la mthode utilise dans le document prescrit l'article 1er du
dcret prcit.
2o Les informations comptables qui figurent dans les situations destines la Commission
bancaire, ainsi que celles qui sont ncessaires au calcul des normes de gestion tablies en
application des articles L. 611-2, point 6, et L. 533-1 du code montaire et financier susvis et
des normes de gestion applicables aux entreprises mentionnes aux points 3 et 4 de
l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet 2007) et aux points 4 et 5 de l'article L. 542-1 du code
montaire et financier, doivent respecter, au moins, les conditions dcrites aux points a et b du
1o du prsent article relatif la piste d'audit.
En particulier, chaque montant figurant dans les situations, dans les tableaux annexes, dans les
dclarations relatives aux normes de gestion et dans les autres documents remis la
Commission bancaire doit tre contrlable, notamment partir du dtail des lments qui
composent ce montant.
Lorsque la Commission bancaire autorise que des informations soient fournies par une voie
statistique, elles doivent tre vrifiables sans ressortir ncessairement la piste d'audit.
Article 13. Les entreprises assujetties s'assurent de l'exhaustivit, de la qualit et de la
fiabilit des informations et des mthodes d'valuation et de comptabilisation, notamment par
les voies suivantes :
a) Un contrle priodique doit tre exerc sur l'adquation des mthodes et des paramtres
retenus pour l'valuation des oprations dans les systmes de gestion ;
b) Un contrle priodique doit tre exerc pour s'assurer de la pertinence des schmas
comptables au regard des objectifs gnraux de scurit et de prudence, ainsi que de leur
conformit aux rgles de comptabilisation en vigueur ;

c) Pour les oprations qui font encourir des risques de march, y compris des risques de
change, un rapprochement doit tre effectu, tout le moins mensuellement, entre les rsultats
calculs pour la gestion oprationnelle et les rsultats comptabiliss en respectant les rgles
d'valuation en vigueur. Les entreprises assujetties doivent tre en mesure d'identifier et
d'analyser les carts constats.
Article 14. Les entreprises assujetties dterminent le niveau de scurit informatique jug
souhaitable par rapport aux exigences de leurs mtiers. Elles veillent au niveau de scurit
retenu et ce que leurs systmes d'information soient adapts.
Le contrle des systmes d'information doit notamment permettre de s'assurer que :
a) Le niveau de scurit des systmes informatiques est priodiquement apprci et que, le cas
chant, les actions correctrices sont entreprises ;
b) Des procdures de secours informatique sont disponibles afin d'assurer la continuit de
l'exploitation en cas de difficults graves dans le fonctionnement des systmes
informatiques. (Arrt du 31 mars 2005)
c) En toutes circonstances sont prserves l'intgrit et la confidentialit des informations.
(Arrt du 2 juillet 2007)
Le contrle des systmes d'information s'tend la conservation des informations et la
documentation relative aux analyses, la programmation et l'excution des traitements.
Article 14-1. Outre les dispositions prvues l'article 14, les entreprises assujetties doivent :
a) Disposer de plans de continuit de l'activit ;
b) S'assurer que leur organisation et la disponibilit de leurs ressources humaines,
immobilires, techniques et financires font l'objet d'une apprciation rgulire au regard des
risques lis la continuit de l'activit ;
c) S'assurer de la cohrence et de l'efficacit des plans de continuit de l'activit dans le cadre
d'un plan global qui intgre les objectifs dfinis par l'organe excutif et, le cas chant, par
l'organe dlibrant.
Article 15. Les entreprises assujetties sont tenues de conserver, jusqu' la date de l'arrt
suivant, l'ensemble des fichiers ncessaires la justification des documents du dernier arrt
remis la Commission bancaire.
Article 16. Sans prjudice des dispositions du rglement gnral et des dcisions de
l'Autorit des marchs financiers relatives la comptabilit des instruments financiers, les
avoirs dtenus par les entreprises assujetties pour le compte de tiers, mais ne figurant pas dans
les comptes individuels annuels, doivent faire l'objet d'une comptabilit ou d'un suivi matire
retraant les existants, les entres et les sorties.
Parmi ces avoirs, une rpartition est effectue, si elle est significative, entre ceux dtenus
titre de simple dpositaire et ceux qui garantissent soit un crdit accord, soit un engagement
pris des fins spcifiques ou en vertu d'une convention gnrale en faveur du dposant.

TITRE IV

Les systmes de mesure des risques et des rsultats


Article 17. Les entreprises assujetties mettent en place des systmes d'analyse et de mesure
des risques en les adaptant la nature et au volume de leurs oprations afin d'apprhender les
risques de diffrentes natures auxquels ces oprations les exposent, et notamment les risques
de crdit, de march, de taux d'intrt global, d'intermdiation, de rglement et de liquidit
ainsi que le risque oprationnel . (Arrt du 14 janvier 2009). Ces systmes permettent
galement d'apprhender de manire transversale et prospective l'analyse et la mesure des
risques. (Arrt du 19 janvier 2010)
Les entreprises assujetties et les compagnies financires mentionnes l'article 2 doivent
galement disposer de systmes de mesure adapts la nature et au volume de leurs
oprations leur permettant d'apprhender les risques de crdit, de march, de liquidit, de taux
d'intrt global et de rglement ainsi que le risque oprationnel (Arrt du 14 janvier
2009) sur une base consolide.
Article 17 bis. Les entreprises assujetties doivent disposer de systmes et procdures
fiables, efficaces et exhaustives pour valuer et conserver en permanence les montants, les
types ainsi que la rpartition de capital interne qu'elles jugent appropris compte tenu de la
nature et du niveau des risques auxquels elles sont ou pourraient tre exposes.
Ces systmes et procdures doivent faire l'objet d'un contrle interne rgulier, visant assurer
qu'elles restent exhaustives et proportionnes la nature, la taille et la complexit de leurs
activits. (Arrt du 20 fvrier 2007).
Article 17 ter. Les systmes d'analyse et de mesure des risques prvus l'article 17
doivent prvoir les critres et seuils permettant d'identifier comme significatifs les incidents
rvls par les procdures de contrle interne au sens de l'article L. 511-41 du code montaire
et financier. Ces critres doivent tre adapts l'activit de l'tablissement et couvrir les
risques de perte y compris lorsque celle-ci ne s'est pas matrialise.
Est rpute cet effet significative toute fraude entranant une perte ou un gain d'un montant
brut dpassant 0,5 pour cent des fonds propres de base. Ce montant ne peut tre infrieur dix
mille euros. (Arrt du 14 janvier 2009)
Article 17 quater
Les entreprises assujetties mettent en place des systmes et procdures permettant
d'apprhender globalement l'ensemble des risques associs aux activits bancaires et non
bancaires de l'tablissement, notamment de crdit, de march, de taux d'intrt global,
d'intermdiation, de rglement, de liquidit et oprationnels.
Les systmes et procdures doivent permettre aux tablissements de disposer d'une
cartographie des risques qui identifie et value les risques encourus au regard de facteurs
internes (notamment la complexit de l'organisation, la nature des activits exerces, le

professionnalisme des personnels et la qualit des systmes) et externes (notamment les


conditions conomiques et les volutions rglementaires). Cette cartographie :
a) Prend en compte l'ensemble des risques encourus ;
b) Est tablie par entit et/ou ligne de mtier, au niveau auquel est exerce, le cas chant, la
surveillance consolide ou complmentaire ;
c) value l'adquation des risques encourus par rapport aux orientations de l'activit ;
d) Identifie les actions en vue de matriser les risques encourus, par :
le renforcement des dispositifs de contrle permanent ;
la mise en uvre des systmes de surveillance et de matrise des risques
dfinis au titre V ;
la dfinition des plans de continuit de l'activit prvus l'article 14-1 .
(Arrt du 19 janvier 2010)
Article 17 quinquies
L'ensemble des systmes viss aux articles 17 17 quater doivent faire l'objet d'une
actualisation et d'une valuation rgulires. (Arrt du 19 janvier 2010).
Chapitre Ier

La slection et la mesure des risques de crdit


Article 18. Les entreprises assujetties doivent disposer d'une procdure de slection des
risques de crdit et d'un systme de mesure de ces risques leur permettant notamment :
a) D'identifier de manire centralise leurs risques de bilan et de hors-bilan l'gard d'une
contrepartie ou de contreparties considres comme un mme bnficiaire au sens de
l'article 3 du rglement no 93-05 susvis ;
b) D'apprhender diffrentes catgories de niveaux de risque partir d'informations
qualitatives et quantitatives ; y compris pour le risque de crdit en cours de journe, lorsqu'il
est significatif pour l'activit de l'entreprise assujettie (Arrt du 11 septembre 2008) ;
c) d'apprhender et de contrler le risque de concentration au moyen de procdures
documentes ; (Arrt du 20 fvrier 2007).
d) d'apprhender et de contrler le risque rsiduel au moyen de procdures documentes ;
(Arrt du 20 fvrier 2007).
e) de vrifier l'adquation de la diversification des engagements leur politique en matire
de crdit. (Arrt du 20 fvrier 2007).

Article 19. Sous rserve des dispositions prvues l'article 23, l'apprciation du risque de
crdit doit notamment tenir compte des lments sur la situation financire du bnficiaire, en
particulier sa capacit de remboursement, et, le cas chant, des garanties reues. Pour les
risques sur des entreprises, elle doit tenir compte galement de l'analyse de leur
environnement, des caractristiques des associs ou actionnaires et des dirigeants ainsi que
des documents comptables les plus rcents.
Les entreprises assujetties constituent des dossiers de crdit destins recueillir l'ensemble de
ces informations de nature qualitative et quantitative et regroupent dans un mme dossier les
informations concernant les contreparties considres comme un mme bnficiaire, sous
rserve de l'application de rglementations trangres limitant ventuellement la
communication d'informations.
Les entreprises assujetties compltent ces dossiers au moins trimestriellement pour les
contreparties dont les crances sont impayes ou douteuses ou qui prsentent des risques ou
des volumes significatifs.
Article 20. La slection des oprations de crdit doit galement tenir compte de leur
rentabilit, en s'assurant que l'analyse prvisionnelle des charges et produits, directs et
indirects, soit la plus exhaustive possible et porte notamment sur les cots oprationnels et de
financement, sur la charge correspondant une estimation du risque de dfaut du bnficiaire
au cours de l'opration de crdit et sur le cot de rmunration des fonds propres.
L'organe excutif procde, tout le moins semestriellement, une analyse a posteriori de la
rentabilit des oprations de crdit.
Article 21. Les procdures de dcision de prts ou d'engagements, notamment lorsqu'elles
sont organises par voie de dlgations, doivent tre clairement formalises et adaptes aux
caractristiques de l'entreprise, en particulier sa taille, son organisation, la nature de son
activit.
Lorsque la nature et l'importance des oprations le rendent ncessaire, les entreprises
assujetties s'assurent, dans le cadre du respect des procdures de dlgations ventuellement
dfinies, que les dcisions de prts ou d'engagements sont prises par au moins deux personnes
et que les dossiers de crdit font galement l'objet d'une analyse par une unit spcialise
indpendante des entits oprationnelles.
Lors de l'octroi de prts ou d'engagements envers les dirigeants ou actionnaires principaux, au
sens de l'article 6 ter du rglement no 90-02 susvis, les entreprises assujetties examinent la
nature des oprations et les conditions dont elles sont assorties au regard, notamment, des
dispositions des articles L. 225-38 L. 225-43 du code de commerce et par rapport aux
oprations de mme nature habituellement conclues avec des personnes autres que celles
mentionnes ci-dessus.
Article 22. Les systmes de mesure des risques de crdit mis en place doivent notamment
permettre d'identifier, de mesurer et d'agrger le risque qui rsulte de l'ensemble des
oprations de bilan et de hors-bilan pour lesquelles l'entreprise encourt un risque de
dfaillance d'une contrepartie.

Pour la mesure du risque de crdit gnr par des instruments ngocis sur des marchs de gr
gr ou des marchs assimils aux marchs organiss, les entreprises assujetties dont
l'activit est significative doivent retenir une mthode d'valuation au prix de march qui
prenne en compte un facteur de risque futur.
Article 23. Les entreprises assujetties qui utilisent des systmes statistiques pour la
slection et la mesure de leurs risques de crdit vrifient rgulirement leur pertinence au
regard des incidents de paiement constats dans le pass rcent et en tenant compte de
l'volution de l'environnement conomique et juridique.
Article 24. Les entreprises assujetties doivent procder, tout le moins trimestriellement,
l'analyse de l'volution de la qualit de leurs engagements. Cet examen doit notamment
permettre de dterminer, pour les oprations dont l'importance est significative, les
reclassements ventuellement ncessaires au sein des catgories internes d'apprciation du
niveau de risque de crdit, ainsi que, en tant que de besoin, les affectations dans les rubriques
comptables de crances douteuses et les niveaux appropris de provisionnement.
La dtermination du niveau appropri de provisionnement tient compte des garanties pour
lesquelles les entreprises assujetties doivent s'assurer des possibilits effectives de mise en
uvre et de l'existence d'une valuation rcente ralise sur une base prudente.
Article 24 bis. Lorsque les entreprises assujetties sont originateurs, sponsors ou
investisseurs (arrt du 25 aot 2010) dans le cadre de montages ou d'oprations de
titrisation, les risques lis ces montages ou oprations doivent tre valus et traits dans le
cadre de procdures appropries, visant notamment garantir que leur substance conomique
est pleinement prise en considration dans l'valuation des risques et les dcisions de
gestion . (Arrt du 20 fvrier 2007).
Chapitre II

La mesure des risques de march


Article 25. Les entreprises assujetties doivent disposer de systmes de suivi des oprations
effectues pour leur compte propre permettant notamment :
a) D'enregistrer, tout le moins quotidiennement, les oprations de change et les oprations
portant sur leur portefeuille de ngociation, dfini aux articles 298 303 de l'arrt du
20 fvrier 2007 (Arrt du 20 fvrier 2007) et de calculer leurs rsultats, ainsi que de
dterminer les positions selon la mme priodicit ;
b) De mesurer, tout le moins quotidiennement, les risques rsultant des positions du
portefeuille de ngociation conformment l'article 294 de l'arrt du 20 fvrier 2007
(Arrt du 20 fvrier 2007) ainsi que l'adquation des fonds propres de l'entreprise.
Article 26. Pour la mesure des risques de march, les entreprises assujetties veillent
apprhender de manire complte et prcise les diffrentes composantes du risque.

Lorsqu'elles ont une activit significative, les entreprises assujetties compltent les mesures
mentionnes l'alina prcdent par une mesure globale de leur risque qui privilgie une
approche fonde sur la notion de perte potentielle maximale.
La mesure des risques de march doit tre conue avec des systmes qui permettent une
agrgation de positions relatives des produits et des marchs diffrents, au niveau de
l'entreprise ou du groupe pour les entreprises assujetties et les compagnies financires
surveilles sur une base consolide.
Article 27. Les entreprises assujetties veillent valuer, de faon rgulire, les risques
qu'elles encourent en cas de fortes variations des paramtres d'un march ou, en tant que de
besoin, d'un segment de march.
Un contrle priodique doit tre exerc sur la validit et la cohrence des paramtres et des
hypothses retenus pour cette valuation des risques de march.
Les rsultats de ces mesures sont communiqus l'organe excutif qui en informe l'organe
dlibrant afin d'apprcier les risques de l'entreprise notamment par rapport ses fonds
propres et ses rsultats.
Chapitre III

La mesure du risque de taux d'intrt global


Article 28. Les entreprises assujetties doivent disposer d'un systme de mesure du risque de
taux global, lorsqu'il est significatif, leur permettant notamment :
a) D'apprhender les positions et les flux, certains ou prvisibles, rsultant de l'ensemble des
oprations de bilan et de hors- bilan ;
b) D'apprhender les diffrents facteurs de risque de taux d'intrt global auquel ces
oprations les exposent ;
c) D'valuer priodiquement l'impact de ces diffrents facteurs, ds lors qu'ils sont
significatifs, sur leurs rsultats et leurs fonds propres.
Article 29. Les entreprises assujetties peuvent choisir de soustraire du primtre de mesure
du risque de taux global les oprations pour lesquelles elles procdent la mesure des risques
de march telle que dfinie au chapitre II du prsent rglement.
Les entreprises assujetties contrles de manire exclusive ou conjointe par une entreprise ou
une compagnie financire surveilles sur une base consolide peuvent ne pas disposer d'un
systme de mesure de leur risque de taux global.
Article 30. Les entreprises assujetties veillent valuer, de faon rgulire, les risques
qu'elles encourent en cas de fortes variations des paramtres de march ou de ruptures des
hypothses retenues en matire de simulation.

Un contrle priodique doit tre exerc sur la validit et la cohrence des paramtres et des
hypothses retenus pour cette valuation des risques de taux d'intrt global.
Les rsultats de ces mesures sont communiqus l'organe excutif qui en informe l'organe
dlibrant afin d'apprcier les risques de l'entreprise notamment par rapport ses fonds
propres et ses rsultats.
Les entreprises assujetties doivent tre en mesure de communiquer la Commission
bancaire l'impact sur leurs fonds propres d'un changement soudain et inattendu des taux
d'intrt relativement leurs activits autres que de ngociation sur la base d'hypothses
dtermines par la Commission bancaire (Arrt du 20 fvrier 2007).
Chapitre IV

La slection et la mesure des risques d'intermdiation


Article 30-1. Le prsent article ne s'applique qu'aux prestataires de services
d'investissement qui apportent leur garantie de bonne fin l'occasion de transactions sur
instruments financiers ainsi qu'aux entreprises mentionnes aux points 3 et 4 de
l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet 2007) du code montaire et financier, dsigns ciaprs sous le terme de prestataires.
1o Les prestataires doivent disposer d'une procdure de slection et de mesure des risques
d'intermdiation permettant d'apprhender les engagements l'gard des donneurs d'ordres et
des contreparties et de recenser par donneur d'ordres les garanties constitues sous forme de
dpts d'espces ou d'instruments financiers.
Les prestataires doivent mettre en place des procdures formalises
d'engagement des oprations, notamment lorsqu'elles sont organises sous
forme de dlgations.
2o L'apprciation du risque du prestataire sur chaque donneur d'ordres doit notamment tenir
compte d'lments sur la situation financire de ce dernier et des caractristiques des
oprations qu'il transmet.
3o Les prestataires doivent disposer d'un systme de suivi des oprations d'intermdiation
permettant notamment :
d'enregistrer sans dlai les oprations dj ralises. Les oprations
transmises par les donneurs d'ordres qui ne sont pas immdiatement imputes
leurs comptes ou formellement acceptes par eux doivent tre considres
comme des positions pour compte propre au plan de la surveillance et de la
matrise des risques ;
de prendre les dispositions ncessaires pour tre en mesure de calculer la
fin de chaque journe la valeur de march des positions acheteuses ou
vendeuses des donneurs d'ordres qui, la suite de l'apprciation mentionne au

2o du prsent article, ncessitent un suivi attentif. La valeur de ces positions est


rapproche quotidiennement de leur valeur de transaction ;
d'valuer la fin de chaque journe la valeur de march des instruments
financiers apports en garantie par les donneurs d'ordres ;
d'enregistrer la fin de chaque journe et de retracer individuellement toutes
erreurs dans la prise en charge et l'excution des ordres. Ces positions doivent
tre considres au plan de la surveillance et de la matrise des risques comme
des risques de march pris pour compte propre. Les prestataires qui ne sont pas
habilits fournir le service de ngociation pour compte propre dnouent ces
positions sans dlai. Chaque incident doit faire l'objet d'un document descriptif
port la connaissance de l'un des responsables pour le contrle permanent
prvu au premier tiret du point a de l'article 6 ds lors que l'erreur est
suprieure un seuil tabli par l'organe excutif.
Le prestataire s'assure qu'il est en mesure d'tablir la chronologie des oprations et d'valuer a
posteriori les positions prises en cours de journe.
Lorsque le prestataire est une entreprise mentionne aux points 3 ou 4 de l'article L. 440-2
(Arrt du 2 juillet 2007) du code montaire et financier, le terme donneur(s) d'ordres utilis
dans cet article est remplac par le terme ngociateur(s) ds lors que ladite personne morale
n'est pas en relation directe avec le donneur d'ordres.
Chapitre V

La mesure du risque de liquidit et de rglement


Article 31. Les entreprises assujetties doivent disposer de politiques et de procdures
adaptes leur taille, la nature et la complexit des activits exerces, et aux risques
encourus, pour mesurer et grer leur risque de liquidit sur une base permanente et
prospective (Arrt du 5 mai 2009). Diffrents scnarios doivent tre envisags. Les
hypothses sous-tendant les dcisions affrentes la gestion de ce risque doivent tre revues
rgulirement. Des plans d'urgence pour faire face toute crise de liquidit doivent tre mis
en place (Arrt du 20 fvrier 2007).
Les entreprises assujetties doivent disposer d'un systme de mesure de leur exposition au
risque de rglement. Les entreprises assujetties veillent apprhender, pour les diffrents
instruments qu'elles traitent, les diffrentes phases du processus de rglement, en particulier
l'heure limite pour l'annulation unilatrale de l'instruction de paiement, l'chance de la
rception dfinitive des fonds relatifs l'instrument achet et le moment o elles constatent la
rception dfinitive des fonds ou de l'impay.
Les entreprises assujetties mettent en place des procdures permettant de connatre leur
exposition actuelle et future au risque de rglement mesure qu'elles concluent de nouvelles
oprations et que les oprations non encore rgles suivent les diffrentes phases du processus
de rglement.

Article 31-1. Le prsent article ne s'applique qu'aux prestataires de services


d'investissement qui apportent leur garantie de bonne fin l'occasion de transactions sur
instruments financiers ainsi qu'aux entreprises mentionnes aux points 3 et 4 de
l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet 2007), du code montaire et financier dsigns ciaprs sous le terme de prestataires.
1o Les prestataires doivent disposer d'un systme de mesure du risque de liquidit dcoulant
de l'excution de services d'investissement ou de compensation permettant d'apprhender en
date de rglement l'intgralit des flux de trsorerie et de titres.
Les prestataires prennent en considration en particulier les flux certains ou
prvisibles d'espces ou de titres lis des oprations terme ou des
oprations sur instruments financiers terme.
2o Les prestataires veillent apprhender pour les diffrents instruments qu'ils traitent et pour
chaque systme de rglement- livraison utilis les diffrentes phases du processus de
rglement et de livraison. En cas de retard ou d'impays, la surveillance des oprations doit
tre assure jusqu' la date de dnouement effectif.
Lorsque les oprations sont traites par un systme de rglement-livraison
comportant des rglements dfinitifs en cours de journe, le systme de mesure
doit en outre identifier les flux prvisionnels de titres ou d'espces en cours de
journe, de faon tenir compte des heures limites pour l'annulation unilatrale
des ordres de rglement ou de livraison.
Les prestataires procdent un suivi journalier des oprations ayant entran
l'apparition de suspens et veillent l'apurement dans les plus brefs dlais de
ces derniers.
3o Les prestataires doivent disposer d'un systme de mesure des ressources, titres ou espces
aisment mobilisables permettant de respecter les engagements pris l'gard des
contreparties, dans le respect des rgles de sgrgation des actifs dtermines par la
rglementation en vigueur. cet gard, ils mettent en uvre les moyens ncessaires afin
d'assurer le respect de leurs obligations dans le cadre des systmes de rglement-livraison
comportant des rglements dfinitifs en cours de journe.
4o Les prestataires valuent au moins une fois par an les risques de liquidit et de rglement
qu'ils encourent en cas de forte variation des paramtres de march ou dans l'hypothse de la
dfaillance des donneurs d'ordres. Un contrle priodique doit tre assur sur les hypothses
utilises ainsi que les paramtres employs.
Les rsultats de cette mesure sont communiqus l'organe excutif qui s'assure que le
prestataire dispose des ressources ncessaires pour respecter ses engagements dans tous les
cas. L'organe dlibrant est tenu inform de cette mesure et des dcisions prises par l'organe
excutif pour couvrir les risques de liquidit.
Chapitre VI

La prise en compte des risques dans la politique de rmunration


Art. 31-2. Les entreprises assujetties veillent ce que le montant total des rmunrations
variables n'entrave pas leur capacit renforcer leurs fonds propres en tant que de besoin.
A cette fin, les entreprises assujetties dfinissent un rapport appropri entre les composantes
fixe et variable de la rmunration totale. (Arrt du 13 dcembre 2010)
Les entreprises assujetties appliquent des politiques de rmunration et mettent en uvre
des procdures visant prvenir les risques et les conflits dintrts (Arrt du 13
dcembre 2010) en conformit avec les dispositions du prsent chapitre et de faon cohrente
avec les normes professionnelles qui dclinent les principes et dispositions noncs par le
Conseil de stabilit financire.
La rmunration des personnels de la filire risques est fixe indpendamment de celle des
mtiers dont ils valident ou vrifient les oprations, et un niveau suffisant pour disposer de
personnels qualifis et expriments ; elle tient compte de la ralisation des objectifs associs
la fonction. La rmunration des responsables mentionns aux articles 11 et 11-8 est
directement examine par le comit de rmunration ou, dfaut, par lorgane dlibrant.
(Arrt du 13 dcembre 2010)

Art. 31-3. Le montant de l'enveloppe consacre la rmunration variable ainsi que sa


rpartition au sein de l'entreprise assujettie doivent tre dtermins en tenant compte de
l'ensemble des risques, y compris du risque de liquidit inhrent aux activits concernes,
ainsi que du capital ncessaire eu gard aux risques encourus.
Au titre de la matrise des risques, les entreprises assujetties doivent tre en mesure de
rduire significativement le montant des rmunrations variables attribues au titre de
l'exercice ou des exercices o des pertes sont constates.
Art. 31-4. Au titre de la matrise des risques, les entreprises assujetties veillent,
concernant les catgories de personnel incluant les preneurs de risques, les personnes exerant
une fonction de contrle ainsi que tout salari qui, au vu de ses revenus globaux, se trouve
dans la mme tranche de rmunration, dont les activits professionnelles ont une incidence
significative sur le profil de risque de lentreprise assujettie, ainsi que pour les personnels des
filiales non assujetties au sein dun groupe surveill sur base consolide, dont les activits ont
une incidence significative sur le profil du risque du groupe, dune manire et dans une
mesure qui soit adapte leur taille et leur organisation interne ainsi qu la nature, la porte
et la complexit de leurs activits : (Arrt du 13 dcembre 2010)
1o A ce qu'une part significative de la rmunration soit variable et verse sur
la base de critres et indicateurs permettant de mesurer les performances
individuelles ou collectives ainsi que celle de l'entreprise ;
2o A ne pas verser de rmunration variable garantie, sauf ventuellement
dans le contexte dune embauche, et pour une dure qui ne peut excder un an ;
(Arrt du 13 dcembre 2010)

3o A ce quune fraction importante, ne pouvant tre infrieure 40 % et


atteignant au minimum 60 % pour les rmunrations variables les plus leves,
de ces rmunrations variables soit verse sous condition de rsultat et diffre
sur une dure minimale de trois ans, avec un rythme de versement qui ne doit
pas tre plus rapide quun pro rata temporis. La dure du diffr tient compte
du cycle conomique, de la nature des activits, des risques associs celles-ci
et des activits des salaris en question ; (Arrt du 13 dcembre 2010)

4o A ce qu'une part importante , ne pouvant tre infrieure 50 % (Arrt


du 13 dcembre 2010) de la rmunration variable prenne la forme d'actions,
d'instruments adosss des actions, d'instruments indexs de manire
favoriser l'alignement sur la cration de valeur long terme, ou, pour les
socits non cotes, d'autres instruments quivalents. Elles veillent ce que
l'attribution des actions ou des instruments adosss des actions soit
subordonne l'existence (Arrt du 13 dcembre 2010) d'une dure de
dtention minimale. Cette rgle sapplique la rmunration variable, la
fois pour sa composante diffre et pour sa composante non diffre. ;
(Arrt du 13 dcembre 2010)
5o A ce que, en cas de pertes de l'activit considre, la part de la
rmunration diffre susceptible d'tre verse aux salaris concerns sous
condition des rsultats de l'exercice o les pertes sont constates soit
substantiellement rduite ou ne soit pas verse.
6 A ce que les paiements discrtionnaires lis la rsiliation anticipe dun
contrat de travail soient subordonns au respect de conditions lies aux
performances du bnficiaire, apprcies au regard de celles de la socit, sous
rserve des dispositions impratives du droit du travail ; (Arrt du 13
dcembre 2010)
7 A ce que la politique en matire de pensions soit conforme aux objectifs
de matrise des risques de lentreprise assujettie. Si le salari quitte lentreprise
assujettie avant la retraite, les prestations de pension discrtionnaires sont
attribues par lentreprise assujettie sous la forme dinstruments mentionns au
4 de larticle 31-4 et verse lissue dune priode de cinq ans. Dans le cas
dun salari qui atteint lge de la retraite, les prestations de pension
discrtionnaires sont verses au salari dans les conditions prvues au 4 de
larticle 31-4, sous rserve dune priode de rtention de cinq ans ; (Arrt du
13 dcembre 2010)
Les entreprises assujetties interdisent leurs salaris de recourir des stratgies
individuelles de couverture ou d'assurance en matire de rmunration ou de responsabilit
qui limiteraient la porte des dispositions d'alignement sur les risques contenues dans leurs
dispositifs de rmunration.
Les entreprises assujetties s'assurent que les rmunrations des membres de leur organe
excutif sont attribues et verses en respectant les principes dfinis ci-dessus. (Arrt du
3 novembre 2009)

TITRE V

Les systmes de surveillance et de matrise des risques


Chapitre Ier

Dispositions gnrales
Article 32. Les entreprises assujetties se dotent des moyens adapts la matrise des risques
oprationnels, y compris juridiques.
Elles mettent en place des systmes de surveillance et de matrise des risques, notamment de
crdit, de march, de taux d'intrt global, d'intermdiation, de rglement et de liquidit,
faisant apparatre des limites internes ainsi que les conditions dans lesquelles ces limites sont
respectes.
Les entreprises assujetties et les compagnies financires mentionnes l'article 2 du prsent
rglement doivent en outre disposer de systmes de surveillance et de matrise des risques de
crdit, de march, de taux d'intrt global, de rglement et de liquidit leur permettant
d'apprhender ces risques sur une base consolide dans les conditions prvues au deuxime
alina de l'article 17.
Article 32-1. Les entreprises assujetties doivent procder un rexamen rgulier des
systmes de mesure des risques et de dtermination des limites afin d'en vrifier la pertinence
au regard de l'volution de l'activit, de l'environnement des marchs de l'environnement
conomique en fonction du cycle d'activit (Arrt du 20 fvrier 2007) ou des techniques
d'analyse.
Les entreprises assujetties mettent en place des systmes et procdures assurant une analyse
la fois en amont et prospective des risques encourus lorsqu'elles dcident :
de raliser des oprations portant sur de nouveaux produits ;
d'oprer des modifications significatives un produit prexistant, pour cette entreprise ou
pour le march ;
de raliser des oprations de croissance interne et externe ;
de raliser des transactions exceptionnelles.
Le dispositif de contrle permanent doit permettre de s'assurer :
a) Que l'analyse spcifique des risques a t conduite de manire rigoureuse et pralable ;
b) Que les procdures de mesure, de limite et de contrle des risques encourus sont
adquates ;

c) Que, le cas chant, les adaptations ncessaires aux procdures en place ont t engages ;
d) Qu'un suivi des risques, accompagn de moyens suffisants pour sa mise en uvre, est mis
en place . (Arrt du 19 janvier 2010)
Article 33. Les systmes de surveillance et de matrise des risques de crdit, de march, de
taux d'intrt global, d'intermdiation, de rglement et de liquidit doivent comporter un
dispositif de limites globales. Pour les activits de march, les limites globales sont dfinies
par type de risque encouru. Pour le risque d'intermdiation, les limites globales sont dfinies
par entit juridique.
Les limites globales de risques sont fixes et revues, autant que ncessaire et au moins une
fois par an, par l'organe excutif et, le cas chant, par l'organe dlibrant en tenant compte
notamment des fonds propres de l'entreprise et, le cas chant, des fonds propres consolids et
de leur rpartition au sein du groupe adapte aux risques encourus.
Les limites oprationnelles, qui peuvent tre fixes au niveau de diffrentes entits
d'organisation interne, doivent tre tablies de manire cohrente avec les limites globales
mentionnes ci-dessus.
La dtermination des diffrentes limites, globales et oprationnelles, doit tre effectue de
faon homogne par rapport aux systmes de mesure des risques.
Article 34. Les entreprises assujetties se dotent de dispositifs permettant, selon des
procdures formalises :
a) De s'assurer en permanence du respect des procdures et des limites fixes ;
b) De procder l'analyse des causes du non-respect ventuel des procdures et des limites ;
c) D'informer les entits ou les personnes qui sont dsignes cet effet de l'ampleur de ces
dpassements et des actions correctrices qui sont proposes ou entreprises.
Article 35. Lorsque les limites sont rparties entre entits d'organisation interne ou entre
entreprises incluses dans le champ de la consolidation et qu'elles sont susceptibles d'tre
atteintes, les entits concernes doivent en rfrer au niveau appropri de l'organisation dans
le cadre de procdures formalises.
Lorsque le suivi du respect des limites est contrl par un comit des risques, celui-ci doit tre
compos non seulement de responsables des units oprationnelles et de reprsentants de
l'organe excutif mais aussi de personnes choisies en raison de leur comptence dans le
domaine du contrle des risques et indpendantes des units oprationnelles.
Article 36. Les entreprises assujetties dfinissent des procdures d'information, tout le
moins trimestrielle, de l'organe excutif et, le cas chant, du comit des risques, sur le
respect des limites de risque, notamment lorsque les limites globales sont susceptibles d'tre
atteintes.
Article 37. Pour la surveillance de leurs oprations, et notamment pour les informations
destines l'organe excutif, au comit des risques mentionn l'article 35, l'organe

dlibrant et, le cas chant, au comit d'audit, les entreprises assujetties doivent laborer des
tats de synthses adapts. Ces tats doivent comporter des informations quantitatives et
qualitatives, ces dernires permettant notamment d'expliciter la porte de mesures utilises
pour valuer le niveau des risques encourus et fixer les limites (Arrt du 19 janvier 2010).
Chapitre II

Conditions applicables en matire d'externalisation


Article 37-1. Les entreprises assujetties s'assurent que toute prestation qui concourt de
faon substantielle la dcision engageant l'entreprise vis--vis de sa clientle conclure une
opration mentionne aux trois premiers tirets de l'article 4 r) n'est externalise qu'auprs de
personnes agres ou habilites selon les normes de leur pays exercer de telles activits.
Tout tablissement de paiement qui entend externaliser des fonctions oprationnelles de
services de paiement en informe pralablement la Commission bancaire. (Arrt du
29 octobre 2009)
Article 37-1-1. Les entreprises assujetties :
a) S'assurent que leur systme de contrle au sens de l'article 5 inclut leurs activits
externalises ;
b) Se dotent de dispositifs de contrle, au sens de l'article 6, de leurs activits externalises.
Lorsque l'entreprise assujettie recourt un prestataire externe, auquel sont appliques les
dispositions de l'article 2 a), les dispositions prvues aux points a et b ci-dessus sont intgres
dans le dispositif de contrle interne sur base consolide.
Ce dispositif peut prendre en compte la mesure dans laquelle l'entreprise assujettie contrle
le prestataire de services ou peut exercer une influence sur ses actions (Arrt du 2 juillet
2007).
Lorsque l'entreprise assujettie recourt un prestataire galement assujetti au prsent
rglement, son dispositif prend en compte les mesures effectivement prises, le cas chant de
concert, par les deux entreprises assujetties pour se conformer aux dispositions du prsent
rglement et lui permettre de s'assurer ainsi du respect de ses propres obligations sur le
fondement de ces mesures. (Arrt du 11 septembre 2008)
Article 37-2. Les entreprises assujetties qui externalisent des prestations de services ou
d'autres tches oprationnelles essentielles ou importantes, au sens des q et r de l'article 4,
demeurent pleinement responsables du respect de toutes les obligations qui leur incombent et
se conforment en particulier aux conditions suivantes :
1. a) L'externalisation n'entrane aucune dlgation de la responsabilit de l'organe excutif ;
b) Les relations de l'entreprise assujettie avec ses clients et ses obligations envers ceux-ci ne
doivent pas en tre modifies ;

c) Les conditions que l'entreprise assujettie est tenue de remplir pour recevoir puis conserver
son agrment ne doivent pas tre altres ;
d) Aucune des autres conditions auxquelles l'agrment de l'entreprise assujettie a t
subordonn ne doit tre supprime ou modifie ;
e) L'entreprise assujettie, qui doit conserver l'expertise ncessaire pour contrler
effectivement les prestations ou les tches externalises et grer les risques associs
l'externalisation, contrle ces prestations ou ces tches et gre ces risques.
2. L'externalisation d'activit doit :
a) Donner lieu un contrat crit entre le prestataire externe et l'entreprise assujettie ;
b) S'inscrire dans le cadre d'une politique formalise de contrle des prestataires externes
dfinie par l'entreprise assujettie. Des mesures appropries doivent tre prises s'il apparat que
le prestataire de services risque de ne pas s'acquitter de ses tches de manire efficace ou
conforme aux obligations lgislatives ou rglementaires ;
c) Pouvoir, si ncessaire, tre interrompue sans que cela nuise la continuit ou la qualit
des prestations de services aux clients.
3. Les entreprises assujetties s'assurent, dans leurs relations avec leurs prestataires externes,
que ces derniers :
a) S'engagent sur un niveau de qualit rpondant un fonctionnement normal du service et, en
cas d'incident, conduisant recourir aux mcanismes de secours mentionns au point c ;
b) Assurent la protection des informations confidentielles ayant trait l'entreprise assujettie et
ses clients ;
c) Mettent en uvre des mcanismes de secours en cas de difficult grave affectant la
continuit du service ou que leur propre plan de continuit tient compte de l'impossibilit pour
le prestataire externe d'assurer sa prestation ;
d) Ne peuvent imposer une modification substantielle de la prestation qu'ils assurent sans
l'accord pralable de l'entreprise assujettie ;
e) Se conforment aux procdures dfinies par l'entreprise assujettie concernant l'organisation
et la mise en uvre du contrle des services qu'ils fournissent ;
f) Leur permettent, chaque fois que cela est ncessaire, l'accs, le cas chant sur place,
toute information sur les services mis leur disposition, dans le respect des rglementations
relatives la communication d'informations ;
g) Les informent de tout vnement susceptible d'avoir un impact sensible sur leur capacit
exercer les tches externalises de manire efficace et conforme la lgislation en vigueur
et aux exigences rglementaires ; (Arrt du 11 septembre 2008)

h) Acceptent que la Commission bancaire ou toute autre autorit trangre quivalente au


sens des articles L. 632-7, L. 632-12 et L. 632-13 du code montaire et financier susvis ait
accs aux informations sur les activits externalises ncessaires l'exercice de sa mission, y
compris sur place. (Arrt du 2 juillet 2007)
4. Lorsqu'un prestataire de services d'investissement a recours pour l'exercice de ses
activits externalises portant sur la gestion de portefeuille fournie des clients non
professionnels un prestataire externe situ dans un Etat non membre de la Communaut
europenne et non partie l'accord sur l'Espace conomique europen, il veille ce que les
conditions suivantes soient remplies :
le prestataire de services est agr ou enregistr dans son pays d'origine aux fins d'exercer le
service de gestion de portefeuille pour le compte de tiers et fait l'objet d'une surveillance
prudentielle ;
un accord de coopration appropri entre la Commission bancaire ou l'Autorit des marchs
financiers et l'autorit comptente du prestataire de services existe.
Si l'une ou les deux conditions mentionnes ci-dessus ne sont pas remplies, le prestataire de
services d'investissement ne peut externaliser le service de gestion de portefeuille en le
confiant un prestataire de services situ dans un Etat non partie l'Espace conomique
europen qu'aprs avoir notifi le contrat d'externalisation la Commission bancaire. A dfaut
d'observations par la commission dans un dlai de trois mois compter de la notification,
l'externalisation envisage par le prestataire de services d'investissement peut tre mise en
uvre. (Arrt du 11 septembre 2008)
TITRE VI

Rle des organes excutif et dlibrant de l'entreprise assujettie et de la Commission


bancaire (Arrt du 14 janvier 2009)
Article 38. La responsabilit de s'assurer que l'entreprise assujettie se conforme ses
obligations au titre du prsent rglement incombe l'organe excutif et l'organe dlibrant.
En particulier, l'organe excutif et l'organe dlibrant disposent des informations pertinentes
sur l'volution des risques encourus par l'entreprise assujettie. Ils sont tenus d'valuer et de
contrler priodiquement l'efficacit des politiques, des dispositifs et des procdures mis en
place pour se conformer au prsent rglement et prendre les mesures appropries pour
remdier aux ventuelles dfaillances. (Arrt du 14 janvier 2009)
Article 38-1. L'organe dlibrant arrte, le cas chant sur avis de l'organe central de
l'entreprise assujettie, les critres et seuils de significativit mentionns l'article 17ter du
prsent rglement permettant d'identifier les incidents devant tre ports sa connaissance.
Les incidents significatifs au regard des critres et seuils mentionns l'article 17ter doivent
tre ports sans dlai la connaissance de l'organe excutif et de l'organe dlibrant ainsi que,
le cas chant, de l'organe central de l'entreprise assujettie.

Une information sur les anomalies significatives dtectes par le dispositif de suivi et
d'analyse en matire de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du
terrorisme ainsi que sur les insuffisances de ce dispositif, notamment celles constates par les
autorits de contrle nationales et trangres, est porte la connaissance de l'organe excutif
et de l'organe dlibrant ainsi que, le cas chant, de l'organe central de l'entreprise
assujettie. (Arrt du 29 octobre 2009)
Article 38-2. Les tablissements assujettis font parvenir la Commission bancaire les
critres et seuils mentionns l'article 17 ter et arrts par l'organe dlibrant.
La Commission bancaire vrifie la pertinence des critres et seuils retenus au regard de la
situation de l'tablissement, et l'application qui en est faite. Lorsque la situation de
l'tablissement le justifie, elle peut, en application de l'article L. 613-16, demander un
tablissement de revoir ces critres et seuils ainsi que les modalits de leur mise en uvre.
L'organe excutif est charg de transmettre sans dlai la Commission bancaire les incidents
significatifs au regard des critres et seuils mentionns l'article 17ter et arrts par l'organe
dlibrant.
Article 38-3. Pour les entreprises assujetties qui font partie d'un groupe financier, d'un
groupe mixte ou d'un conglomrat financier, les seuils et critres de significativit ainsi que
les obligations prvus aux articles 38-1 et 38-2 sont dfinis et mis en uvre par les organes
dlibrant et excutif comptents au niveau du ou des primtres sur lesquels la Commission
bancaire exerce le contrle des exigences de fonds propres prvues par l'arrt du 20 fvrier
2007 ou la surveillance complmentaire dans les conditions prvues par le rglement no 200003.
Les mmes entreprises appliquent toutefois l'article 38-1 sur une base individuelle. (Arrt
du 14 janvier 2009)
Art. 38-4. L'organe dlibrant arrte les principes de la politique de rmunration,
conformment aux dispositions du chapitre VI du titre IV et en cohrence avec les normes
professionnelles qui dclinent les principes et dispositions noncs par le Conseil de stabilit
financire.
Pour prparer ses dcisions, et sauf lorsque la taille de l'entreprise ne le justifie pas, l'organe
dlibrant constitue un comit spcialis en matire de rmunrations compos
majoritairement de membres indpendants, comptents pour analyser les politiques et
pratiques en matire de rmunration au regard de l'ensemble des critres pertinents, y
compris la politique de risque de l'entreprise.
Le prsident et les membres du comit de rmunration sont des membres de lorgane
dlibrant qui ne sont pas membres de lorgane excutif de lentreprise assujettie.
(Arrt du 13 dcembre 2010)
Ce comit, ou dfaut lorgane dlibrant, vrifie notamment, sur le rapport qui lui est fait
par la direction gnrale, que la politique de rmunration de lentreprise est conforme aux
dispositions du chapitre VI du titre IV et cohrente avec les normes professionnelles qui
dclinent les principes et dispositions noncs par le Conseil de stabilit financire. (Arrt du
13 dcembre 2010)

Le procs-verbal de la dlibration de l'organe dlibrant sur la politique de rmunration


est transmis la Commission bancaire. (Arrt du 3 novembre 2009)
Article 39. Au moins deux fois par an, l'organe dlibrant procde l'examen de l'activit
et des rsultats du contrle interne, notamment du contrle de la conformit sur la base des
informations qui lui sont transmises cet effet par l'organe excutif et les responsables
mentionns aux articles 7, 11 et 11-8 (Arrt du 19 janvier 2010) et des incidents
significatifs rvls par les procdures de contrle interne en application de l'article 38-1.
L'organe excutif informe rgulirement, au moins une fois par an, l'organe dlibrant et, le
cas chant le comit d'audit :
a) des lments essentiels et des enseignements principaux qui peuvent tre dgags de
l'analyse et du suivi des risques associs l'activit et aux rsultats (Arrt du 19 janvier
2010) auxquels l'entreprise assujettie et, le cas chant, le groupe sont exposs, notamment les
rpartitions prvues l'article 18 ainsi que l'analyse des oprations de crdit prvue
l'article 20 et la surveillance du risque de non-conformit ;
b) des mesures prises pour assurer la continuit de l'activit et l'apprciation porte sur
l'efficacit des dispositifs en place ;
c) des mesures prises pour assurer le contrle des activits externalises et des risques
ventuels qui en rsultent pour l'entreprise assujettie ; les prestations de services ou autres
tches oprationnelles essentielles ou importantes (Arrt du 2 juillet 2007) relevant des
trois premiers tirets de l'article 4r) doivent tre distingues dans ces oprations.
Lorsque l'organe dlibrant n'est pas associ la fixation des limites, l'organe excutif
informe celui-ci et, le cas chant, le comit d'audit, des dcisions prises en la matire et il
l'informe rgulirement, au moins deux fois par an, des conditions dans lesquelles les limites
fixes sont respectes.
Lorsqu'il existe un comit d'audit distinct de l'organe dlibrant l'information et l'examen
prvus par le prsent article peut n'avoir lieu qu'une fois par an. (Arrt du 14 janvier 2009)
Les documents examins dans ce cadre par l'organe dlibrant sont adresss au secrtariat
gnral de la Commission bancaire ainsi que les extraits des procs-verbaux des runions au
cours desquelles ils ont t examins . (Arrt du 19 janvier 2010)
Article 40. Les entreprises assujetties laborent et tiennent jour des manuels de procdures
relatifs et adapts leurs diffrentes activits. Ces documents doivent notamment dcrire les
modalits d'enregistrement, de traitement et de restitution des informations, les schmas
comptables et les procdures d'engagement des oprations.
Les entreprises assujetties tablissent, dans les mmes conditions, une documentation qui
prcise les moyens destins assurer le bon fonctionnement du contrle interne, notamment :
a) Les diffrents niveaux de responsabilit ;
b) Les attributions dvolues et les moyens affects au fonctionnement des dispositifs de
contrle interne ;

c) Les rgles qui assurent l'indpendance de ces dispositifs dans les conditions prvues
l'article 7 ;
d) Les procdures relatives la scurit des systmes d'information et de communication et
aux plans de continuit de l'activit ;
e) Une description des systmes de mesure, de limitation et de surveillance des risques ;
f) Le mode d'organisation du dispositif de contrle de la conformit ;
g) Pour les prestataires de services d'investissement et les entreprises mentionnes aux points
3 et 4 de l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet 2007) et aux points 4 et 5 de l'article L. 5421 du code montaire et financier, le mode d'organisation de la gestion de trsorerie dans le
cadre de l'excution des services d'investissement ou de compensation et les conditions dans
lesquelles est suivie la trsorerie prvisionnelle ainsi que les procdures mises en place pour
veiller au respect des dispositions relatives au cantonnement des fonds de la clientle des
entreprises d'investissement (Arrt du 17 juin 2005).
La documentation est organise de faon pouvoir tre mise la disposition, leur demande,
de l'organe excutif, de l'organe dlibrant, des commissaires aux comptes et du secrtariat
gnral de la Commission bancaire ainsi que, le cas chant, du comit d'audit et de l'organe
central.
Article 41. Les rapports tablis la suite des contrles effectus dans le cadre des
dispositifs mentionns au b de l'article 6 sont communiqus l'organe excutif et, sur sa
demande, l'organe dlibrant et, le cas chant, au comit d'audit. Lorsque le nombre de
rapport et la taille de l'tablissement le justifient, peuvent n'tre directement portes la
connaissance de l'organe excutif que les conclusions figurant dans ces rapports, qui en
reprennent les rsultats principaux.
Lorsqu'une entreprise est affilie un organe central, ils sont galement communiqus celuici.
Ces rapports sont tenus la disposition des commissaires aux comptes et du secrtariat
gnral de la Commission bancaire.
Article 42. Au moins une fois par an, les entreprises assujetties laborent un rapport sur les
conditions dans lesquelles le contrle interne est assur.
1. Ce rapport comprend notamment, pour les diffrentes catgories des risques mentionns
dans le prsent rglement :
a) Une description des principales actions effectues dans le cadre du contrle, en application
du a de l'article 6, et des enseignements qui en ressortent ;
b) Un inventaire des enqutes ralises en application du b de l'article 6 faisant ressortir les
principaux enseignements et, en particulier, les principales insuffisances releves ainsi qu'un
suivi des mesures correctrices prises ;

c) Une description des modifications significatives ralises dans les domaines des contrles
permanent et priodique au cours de la priode sous revue, en particulier pour prendre en
compte l'volution de l'activit et des risques ;
d) Une description des conditions d'application des procdures mises en place pour les
nouvelles activits ;
e) Un dveloppement relatif aux contrles permanent et priodique des succursales
l'tranger ;
f) La prsentation des principales actions projetes dans le domaine du contrle interne ;
g) Une annexe recensant les oprations conclues avec les dirigeants et actionnaires principaux
aux sens de l'article 6 ter du rglement no 90-02 susvis.
h) Une description jour de la classification des risques de blanchiment des capitaux et de
financement du terrorisme, ainsi qu'une prsentation des analyses sur lesquelles cette
classification est fonde. (Arrt du 29 octobre 2009)
2. Les entreprises assujetties et les compagnies financires surveilles sur une base consolide
laborent galement, au moins une fois par an, un rapport sur les conditions dans lesquelles le
contrle interne est assur au niveau de l'ensemble du groupe. Les entreprises assujetties
incluent ce rapport du groupe dans le rapport mentionn au point 1 du prsent article.
3. Lorsque l'entreprise assujettie est une entreprise d'investissement, le rapport tabli au titre
du prsent article peut reprendre les informations contenues dans le rapport prvu par le
rglement gnral de l'Autorit des marchs financiers, lorsque l'entreprise d'investissement
estime que ces informations sont significatives pour les questions mentionnes au 1 du prsent
article.
Article 43. Au moins une fois par an, les entreprises assujetties et les compagnies
financires surveilles sur une base consolide (Arrt du 20 fvrier 2007) laborent un
rapport sur la mesure et la surveillance des risques qui permet d'apprhender globalement et
de manire transversale l'ensemble des risques, en y intgrant les risques associs aux
activits bancaires et non bancaires. (Arrt du 19 janvier 2010). Lorsque l'entreprise est
surveille sur une base consolide incluant d'autres entreprises assujetties, le rapport porte sur
les risques auxquels le groupe est expos. Ce rapport comprend notamment les informations
communiques l'organe dlibrant en application de l'article 39.
Ce rapport comprend pour les entreprises assujetties et les compagnies financires (Arrt
du 20 fvrier 2007).concernes une annexe relative la scurit des moyens de paiement
transmise par le secrtariat gnral de la Commission bancaire la Banque de France au titre
de sa mission dfinie par l'article L. 141-4 du code montaire et financier susvis. Les
entreprises assujetties et les compagnies financires (Arrt du 20 fvrier 2007) y
prsentent l'valuation, la mesure et le suivi de la scurit des moyens de paiement qu'elles
mettent ou qu'elles grent au regard de leurs ventuelles normes internes et des
recommandations que la Banque de France ou le Systme europen de banques centrales
portent leur connaissance. (Arrt du 20 fvrier 2007).

Pour les tablissements assujettis l'arrt relatif l'identification, la mesure, la gestion et le


contrle du risque de liquidit, ce rapport comprend une analyse de l'volution des indicateurs
de cot de la liquidit au cours de l'exercice.
Dans le cadre de l'approche standard du risque de liquidit telle que dfinie au titre II de
l'arrt susmentionn, ce rapport comprend :
une annexe dcrivant les hypothses utilises pour tablir le tableau de trsorerie vis
l'article 17 du chapitre 2 du titre II de l'arrt susvis ainsi que, le cas chant, des
modifications significatives qui ont eu lieu au cours de l'exercice ;
une analyse de l'volution des impasses calcules dans les tableaux de trsorerie tablis au
cours de l'exercice. (Arrt du 5 mai 2009)
Dans le cadre du contrle de la liquidit des prestataires de services d'investissement et des
personnes mentionnes aux points 3 et 4 de l'article L. 440-2 (Arrt du 2 juillet 2007) du
code montaire et financier, ce rapport prcise, entre autres, les hypothses retenues.
Ce rapport comprend galement :
a) une annexe dcrivant les hypothses et les principes mthodologiques retenus, ainsi que les
rsultats des simulations de crises conduites par les entreprises assujetties conformment aux
articles 116 et 349 de l'arrt du 20 fvrier 2007 ;
b) une annexe prcisant les mthodes mises en uvre, y compris les simulations de crise, pour
apprhender les risques lis l'utilisation des techniques de rduction du risque de crdit
reconnues pour l'application de l'arrt du 20 fvrier 2007, en particulier le risque de
concentration et le risque rsiduel . (Arrt du 20 fvrier 2007).
Ce rapport peut tre inclus dans le rapport prvu l'article 42.
Art. 43-1. Chaque anne, les entreprises assujetties laborent un rapport transmis
lAutorit de contrle prudentiel prsentant les informations suivantes relatives la politique
et aux pratiques de rmunration des membres de lorgane excutif ainsi que des personnes
dont les activits professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de
lentreprise : (Arrt du 13 dcembre 2010)
1o Le processus dcisionnel mis en uvre pour dfinir la politique de rmunration de
l'entreprise, y compris la composition et le mandat du comit spcialis en matire de
rmunrations ainsi, le cas chant, que lidentit des consultants externes dont les services
ont t utiliss pour dfinir la politique de rmunration. (Arrt du 13 dcembre 2010)
2o Les principales caractristiques de la politique de rmunration, notamment les critres
utiliss pour mesurer les performances et ajuster la rmunration au risque, le lien entre
rmunration et performance, la politique en matire d'talement des rmunrations et de
rmunrations garanties, ainsi que les critres utiliss pour dterminer la proportion des
montants en espces par rapport d'autres formes de rmunration ;
3o Des informations quantitatives consolides sur la rmunration, dune part, des membres
de lorgane excutif ainsi que, dautre part, des personnes dont les activits professionnelles

ont une incidence significative sur le profil de risque de lentreprise, en indiquant pour
chacune de ces deux catgories : (Arrt du 13 dcembre 2010)

a) Les montants des rmunrations correspondant l'exercice, rpartis entre


part fixe et part variable, et le nombre de bnficiaires. Cette information est
galement communique par domaine dactivit ; (Arrt du 13 dcembre
2010)
b) Les montants et la forme des rmunrations variables, rpartis entre
paiements en espces, en actions et titres adosss des actions, et autres ;
c) Les montants des encours de rmunrations diffres, rparties entre
rmunrations acquises et non acquises ;
d) Les montants des encours de rmunrations diffres attribus au cours de
l'exercice, verss ou rduits, aprs ajustements en fonction des rsultats ;
e) Les paiements au titre de nouvelles embauches ou d'indemnits de
licenciement effectus au cours de l'exercice, et le nombre de bnficiaires de
tels paiements ;
f) Les garanties d'indemnits de licenciement accordes au cours de
l'exercice, le nombre de bnficiaires et la somme la plus leve accorde ce
titre un seul bnficiaire. (Arrt du 3 novembre 2009)
Art. 43-2. Les entreprises assujetties publient une fois par an les informations mentionnes
aux 1 3 de larticle 43-1, dune manire et dans une mesure qui est adapte leur taille et
leur organisation interne ainsi qu la nature, la porte et la complexit de leurs activits.
(Arrt du 13 dcembre 2010). A cette fin, elles dterminent le support et lemplacement
appropris et sefforcent de publier toutes les informations concernes sur un support ou un
emplacement unique.
Ces informations sont, le cas chant, publies au niveau du groupe sur lequel s'exerce la
surveillance sur une base consolide ou sous-consolide par la Commission bancaire.
Les entreprises assujetties disposant de moins de dix salaris, professionnels des marchs
financiers dont les activits ont un impact significatif sur leur exposition au risque, sont
exonres de la publication des informations concernant ces salaris mentionnes au 3o de
l'article 43-1.
Lorsqu'elles justifient que l'anonymat des salaris ne peut tre prserv compte tenu du trs
faible nombre de salaris concerns, les entreprises assujetties peuvent s'abstenir de publier
tout ou partie des donnes concernant ces salaris mentionnes au e du 3o de l'article 43-1.
Art. 43-3. La Commission bancaire examine si le montant total des rmunrations
variables des entreprises assujetties exprim en pourcentage du produit net bancaire est
cohrent avec le maintien d'un niveau suffisant de fonds propres. (Arrt du 3 novembre
2009)

Article 44. Les rapports mentionns aux articles 42 et 43 sont communiqus l'organe
dlibrant et, le cas chant, au comit d'audit et l'organe central (Arrt du 2 juillet 2007).
Les deux alinas de cet article sont abrogs par l'arrt du 14 janvier 2009
TITRE VII

Dispositions diverses
Article 45. l'exception des dispositions relatives la mesure du risque de liquidit,
prvues aux articles 31 et 31-1, 43, alina 3, et 44, et des dispositions relatives au risque de
blanchiment des capitaux et de financement du terrorisme prvues aux articles 11-7, 38-1 et
42 (Arrt du 29 octobre 2009) le prsent rglement ne s'applique pas aux succursales des
tablissements ayant leur sige social dans un autre tat membre de la Communaut
europenne ou partie l'accord sur l'Espace conomique europen et mentionns aux
articles L. 511-21, L. 511-22 et L. 511-23 du code montaire et financier susvis.
A l'exception des dispositions relatives au risque de blanchiment des capitaux et de
financement du terrorisme prvues aux articles 11-7, 38-1 et 42, le prsent rglement ne
s'applique pas aux succursales des entreprises d'investissement ayant leur sige social dans un
autre tat membre de la Communaut europenne ou partie l'accord sur l'Espace
conomique europen et mentionnes l'article 1er du prsent rglement. (Arrt du
29 octobre 2009)
Article 46. Les dispositions des articles 11-7, 38-1 et 42 relatives au dispositif de lutte
contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ne sont pas applicables aux
tablissement et succursales agrs pour exercer leur activit dans la Principaut de
Monaco. (Arrt du 29 octobre 2009)
L'article 4 de l'arrt du 29 octobre 2009 abroge le rglement no 91-07 du 15 fvrier 1991.