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CAPITULO I

LAS FINANZAS Y CIENCIAS FINANCIERAS


01.

INTRODUCCION
Indistintamente la profesin u ocupacin que tengamos, resulta necesario
conocer qu es, qu significa o simplemente cul es la definicin del
trmino FINANZAS, debido a que todos, de una forma u otra, percibimos
dinero, lo gastamos, pedimos prestado y algunos adems invierten y corren
riesgos.

02.

ETIMOLOGIA DE LA PALABRA FINANZAS


La palabra finanzas proviene del griego finos y as pas al latn
finis, que significa fin, considerando como tal el pago con el que se
concluyen los negocios entre los hombres; consecuentemente, su
significado sera fin de los negocios jurdicos.
Para otros finanzas proviene del francs finance. El trmino hace
referencia a los anlisis, tcnicas y decisiones tomadas, en un
determinado lapso de tiempo, por parte del Estado, empresas o individuos
particulares, para la utilizacin y gestin del dinero y otros activos. Esta
es una rama de las ciencias econmicas.
Otros autores sostienen que Finanzas es un Galicismo que significa
Hacienda, y tal es el sentido que se le confiere en Amrica Latina, a tenor
del Maestro Flores Polo.

03.

EL TRMINO FINANZAS EN SENTIDO CORRIENTE


Partiendo del trmino coloquial "finanzas", indaguemos qu significa. Segn
el "Diccionario de la Lengua Espaola" editado por la Real Academia, la
palabra "finanzas" tiene dos usos:

Caudales, bienes y
Hacienda pblica.

De igual modo, el mismo diccionario desarrolla el adjetivo "financiero". Esta


palabra proviene del francs financier, finances, como "lo perteneciente o
relativo a la hacienda pblica, a las cuestiones bancarias y burstiles o a los
grandes negocios mercantiles".
El "Diccionario Ideolgico de la Lengua Espaola" de Casares coincide con
los significados del sustantivo finanzas. Sin embargo, el trmino "financiero"
tiene uno ms: "Hombre entendido en asuntos de hacienda pblica o de
banca".

Podemos entonces, resumir las connotaciones de la palabra finanzas en lo


siguiente: Negocios privados y hacienda pblica, es decir, el mbito
privado y el mbito pblico. Este es el sentido coloquial y corriente.
04.

DEFINICIONES DE FINANZAS
Griziotti alude que, proveniente del latn, Finanzas quiere decir diferentes
medios necesarios para los gastos pblicos la consecucin de los
fines del Estado. El tratadista Mexicano Flores Zavala dice que Finanzas
significa todo lo que tiene relacin con la moneda o con transacciones en
moneda.
Schultz y Harris dicen que la palabra Finanzas se refiere a todas las
categoras y formas de las transacciones monetarias; y Finanzas
Pblicas es el estudio de los hechos, de los principios y de la tcnica
de obtener y gastar los fondos de los cuerpos gubernamentales.
Simn Andrade, define el trmino finanzas de las siguientes maneras: 1)
"rea de actividad econmica en la cual el dinero es la base de las diversas
realizaciones, sean stas inversiones en bolsa, en inmuebles, empresas
industriales, en construccin, desarrollo agrario, etc.", y 2) "Area de la
economa en la que se estudia el funcionamiento de los mercados de
capitales y la oferta y precio de los activos financieros".
Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los
recursos escasos se asignan a travs del tiempo".
Para Ferrel O. C. y Geoffrey Hirt, el trmino finanzas se refiere a "todas
las actividades relacionadas con la obtencin de dinero y su uso eficaz".
En la enciclopedia libre Wikipedia, tenemos que las finanzas 1) "son una
rama de la economa que estudia la obtencin y gestin, por parte de una
compaa, individuo o del Estado, de los fondos que necesita para cumplir
sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos", y 2) "suele
definirse como el arte y la ciencia de administrar dinero".
En este punto, y teniendo en cuenta las anteriores propuestas, planteo la
siguiente Definicin de Finanzas: LAS FINANZAS SON UNA RAMA DE
LA ECONOMA QUE ESTUDIA LA OBTENCIN Y USO EFICAZ DEL
DINERO A TRAVS DEL TIEMPO POR PARTE DE UN INDIVIDUO,
EMPRESA, ORGANIZACIN O DEL ESTADO.
Se entiende por finanzas a todas aquellas actividades relacionadas con
el intercambio y manejo de capital. Las finanzas son una parte de la
economa ya que tienen que ver con las diferentes maneras de administrar
dinero en situaciones particulares y especficas. Las finanzas pueden ser

divididas en finanzas pblicas o privadas dependiendo de quin sea el


sujeto que administre el capital: si un individuo particular o si el Estado u
otras instituciones pblicas.
Las finanzas no son otra cosa ms que la administracin y la gestin
de los capitales. En este sentido, para llevar a cabo las finanzas de una
empresa, de una institucin pblica o an la finanzas personales, es
necesario contar con la capacitacin especfica para el rea ya que muchas
veces se requiere conocer conceptos, operaciones y procedimientos del
rea econmica. EL OBJETIVO PRINCIPAL DE LAS FINANZAS ES
PERMITIR QUE SE MANTENGA ORDENADO EL EQUILIBRIO ENTRE
LOS CAPITALES ENTRANTES (INVERSIONES O GANANCIAS) Y LOS
SALIENTES (DEPSITOS O GASTOS). Mientras que la mayor parte de las
instituciones, empresas y compaas cuentan con un rea de finanzas con
profesionales a cargo de tal actividad, muchas veces las finanzas
personales son asignadas por los particulares a individuos capacitados para
llevarlas a cabo.
Hay quienes definen a las finanzas como un arte ya que resulta muy
complejo alcanzar un balance entre los ingresos de dinero, su gasto, sin
olvidar los riesgos en la inversin. Por nombrar algunas cuestiones bsicas
que tienen en cuenta en las finanzas son CUANTO AHORRAR, GASTAR,
INVERTIR, PRESTAR Y QUE RIESGO SE PUEDE CORRER.
Las Finanzas, SON EL CONJUNTO DE ACTIVIDADES QUE AYUDAN AL
MANEJO EFICIENTE DEL DINERO, A LO LARGO DEL TIEMPO Y EN
CONDICIONES DE RIESGO, CON EL FIN LTIMO DE GENERAR EL
MXIMO VALOR. En otras palabras, ESTUDIA LO RELATIVO A LA
OBTENCIN Y GESTIN DEL DINERO Y DE OTROS VALORES COMO
TTULOS, BONOS, etc.
Se entiende por Finanzas el conjunto de actividades y decisiones
administrativas que conducen a una empresa a la adquisicin y
financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio, mobiliario, etc.) y
circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.). El anlisis de stas
decisiones se basa en los flujos de sus ingresos y gastos y en sus efectos
sobre los objetivos administrativos que la empresa se proponga alcanzar."
05.

ELEMENTOS DE LA DEFINICION
Teniendo en cuenta la definicin respecto a que las finanzas son una rama
de la economa que estudia la obtencin y uso eficaz del dinero a
travs del tiempo por parte de un individuo, empresa, organizacin o
del Estado, encontramos que el trmino finanzas incluye los siguientes
elementos bsicos que debemos tomar en cuenta:

1. Es una rama de la economa. Una de las definiciones de economa es:


"La recta y prudente administracin de los recursos escasos de una
sociedad, familia o individuo, con la finalidad de satisfacer sus
necesidades en lo material". Dentro de ese contexto, las finanzas se
enfocan en los recursos econmicos (dinero).
2. Estudia la obtencin y uso eficaz del dinero. De esa manera, y en
trminos generales, ayuda a tomar decisiones acerca de 1) cunto
gastar, 2) cunto ahorrar, 3) cuanto prestarse, 4) cunto invertir, 5)
cunto riesgo correr.
3. Afecta a individuos, empresas, organizaciones y Estados. De ah que las
finanzas se especializan segn su campo de accin en: finanzas
personales, corporativas y pblicas.
06.

EL TRMINO FINANZAS EN SENTIDO JURDICO


Pero, en qu sentido se emplea en el mundo jurdico? He aqu lo que nos
interesa. Para ello, repasemos como es utilizada por los estudiosos del
tema.
Para Hctor B. Villegas "las finanzas en su concepcin actual, tiene por
objeto examinar cmo el Estado y dems entes pblicos obtienen ingresos
y cmo se efectan concretamente sus gastos".
El profesor Grizzioti, de la escuela de Pava, dice que finanzas proviene
del latn financia, que se refiere a los medios necesarios para los gastos
pblicos y la consecucin de los fines del Estado.
Por otro lado, el "Diccionario Enciclopdico de Derecho Usual" de
Cabanellas, indica que finanzas es una galicismo que se refera a la
Hacienda pblica, hacienda real, tesoro pblico, etc. pero que desde 1970,
se admiti por la Academia como lo referido a caudales, bienes y hacienda
pblica. De igual forma, define el trmino financiero como "lo concerniente a
la Hacienda pblica, a las operaciones burstiles, al trfico bancario y a los
grandes negocios industriales o mercantiles".

07.

DEFINICIONES DE LA CIENCIA FINANCIERA


Respecto a las finanzas otros autores hacer referencia a la ciencia
financiera dndole diversas definicones.
Wolfgan Hller la define como la Ciencia de los medio por los que el Estado
se procura y utiliza los recursos necesarios para la cobertura de los gastos
pblicos los recursos necesarios para la cobertura de los gastos pblicos,
mediante la distribucin entre los individuos de las cargas resultantes. Es la
Ciencia que estudia la actividad de Estado cuando ste utiliza medidas

especiales o financieras como gastos, tasas, impuestos, emprstitos,


medidas monetarias, presupuestos. Federico Flora la define como la ciencia
que estudia los Principios abstractos, los objetivos polticos y las normas
legislativas que rigen la adquisicin, la gestin y el empleo de las riquezas
requeridas por los entes polticos para la satisfaccin de las necesidades
pblicas.
Luigi Einaud define a la ciencia de la Hacienda como la Ciencia de las
leyes, segn las cuales los hombres proveen a la satisfaccin de ciertas
necesidades particulares, que, para distinguirlas de las necesidades
ordinarias privadas, se llaman pblicas.
Adolfo Wagner, clsico del pensamiento financiero indicaba que la Doctrina
sobre, el Presupuesto del Estado se llama Ciencia Financiera. Su objeto
es,- conforme a los Principios del derecho General del Estado y la influencia
de la obtencin de los recursos por el Estado, sobre la economa nacional,
as como de pronunciarse sobre el mtodo correcto de proporcionar
ingresos al estado.
F.S. Nitti sostiene que la Ciencia Financiera estudia de qu manera el
Estado y las Comunas se procuran la riqueza material (recursos) para su
existencia y funcionamiento, y de que manera la emplean.
Wilhelm Gerloff da un nuevo concepto de la Ciencia Financiera, indicando
que: el objeto de la nueva ciencia financiera no es el tradicional, es decir la
satisfaccin de las necesidades de las instituciones pblicas, sino la
organizacin y direccin, mediante la poltica fiscal, de las necesidades,
tanto de las instituciones pblicas, y en primer lugar del estado, cuanto de
toda la economa nacional.
En conclusin tenemos que las Finanzas Pblicas tienen como objeto de
estudio la manera cmo el Estado obtiene sus ingresos y cmo efecta sus
gastos. A la Ciencia Financiera o Finanzas Pblicas le corresponde
determinar las mltiples vas para que el Estado se procure ingresos,
conforme a razonamientos tcnicos y lmites precisos; as mismo seala los
caminos factibles del gasto pblico y sus limitaciones.
08.

SURGIMIENTO DE LAS FINANZAS


Si bien la actividad cambista y de intercambio de capitales existi desde
siempre en las sociedades humanas, podemos decir que el siglo XV, con el
surgimiento del capitalismo es el momento central para poder hablar de
finanzas tal como las conocemos hoy en da. En este momento es en el
cual aparecen los bancos, los cambistas, los intermediarios y otros
personajes o actores sociales responsables de este tipo de actividades. Al
mismo tiempo, es el siglo XX el siglo en el que el capitalismo pasa a centrar
su atencin casi exclusivamente sobre las actividades financieras,

volvindose estas ms importantes que las industriales o mercantiles de


otras pocas.
09.

ASPECTOS FUNDAMENTALES DE LAS FINANZAS


Las finanzas se preocupan principalmente de dos aspectos fundamentales:

Determinar las fuentes necesarias para obtener recursos.

Asignar los recursos eficientemente para los diversos usos mltiples y


alternativos dentro de la empresa.

En otras palabras, trata de obtener dinero y crdito al menor costo posible,


para lograr el mximo rendimiento u optimizacin de recursos.
10.

CLASIFICACION DE LAS FINANZAS


Las finanzas pueden clasificarse en finanzas pblicas y privadas, conforme
a lo siguiente:
a) LAS FINANZAS PBLICAS: Las Finanzas Pblicas constituyen la
actividad econmica del sector pblico, con su particular y caracterstica
estructura que convive con la economa de mercado, de la cual obtiene
los recursos y a la cual le presta un marco de accin. Comprende los
bienes, rentas y deudas que forman el activo y el pasivo de la Nacin y
todos los dems bienes y rentas cuya administracin corresponde al
Poder Nacional a travs de las distintas instituciones creadas por el
estado para tal fin. El Estado para poder realizar sus funciones y afrontar
sus necesidades pblicas, debe contar con recursos, y los mismos se
obtienen a travs de los diferentes procedimientos legalmente estatuidos
y preceptuados en principios legales constitucionales.
Las finanzas pblicas establece; estudia las necesidades; crea los
recursos; Ingresos; Gastos, El estado hace uso de los recursos
necesarios provenientes de su gestin poltica para desarrollar
actividades financieras a travs de la explotacin y distribucin de las
riquezas para satisfacer las necesidades pblicas (individuales y
colectivas).
Crear la plataforma adecuada en cuanto a educacin, salud, seguridad
social, para el desarrollo de nuevas fuentes de trabajo, crear tecnologa
propia, en el marco de un sistema pluralista y flexible de toma de
decisiones, que articule distintos mecanismos de conformacin de la
voluntad colectiva. Garantizar un mayor control social sobre su gestin,
mejorar los medios e instrumentos que hoy existen de representacin
poltica y social y establecer otras vas de participacin complementarias
a las de representacin poltica, que fortalezcan, descentralicen su

poder y transfieran responsabilidades y recursos a las comunidades


estatales y locales y, finalmente, mejorar sus estructuras polticas.
Desarrollar estrategias de accin concurrente y propulsar estas acciones
tendentes a la proteccin, al desarrollo de la seguridad ciudadana, la
salud, la educacin, el deporte, la cultura, el trabajo, y en fin, el bienestar
social, para que la economa del pas pueda desarrollarse y conducirla
hacia un futuro prspero. La poltica fiscal como instrumento de
estabilizacin y ajuste; Polticas heterodoxas y ortodoxas (tradicionales y
no tradicionales) de las finanzas pblicas.
b) LAS FINANZAS PRIVADAS: Estn relacionadas con las funciones de
las empresas privadas y aquellas empresas del Estado que funcionan
bajo la teora de la ptima productividad para la maximizacin de las
ganancias.
Otros autores sealan que existen diversas formas de clasificar a las
finanzas, una de ellas es segn quien las utilizar y cules son sus
objetivos. Si es el caso de un Estado se denominarn finanzas pblicas, si
para uso de particulares sern llamadas personales y en caso de ser
utilizadas por empresas se adquirir el nombre de corporativas.
En el ltimo caso mencionado, las empresas, tienen como objetivo principal
aumentar sus beneficios, para ello requieren de inversin y financiacin. La
forma de realizar esta tarea es a partir de la apreciacin de sus acciones.
Este tipo de finanzas suele ser relacionado con la banca de inversin. Los
banqueros tienen en cuenta cuales son las carencias de las corporaciones
e intentan solucionar esa cuestin a partir de la trasferencia de capitales.
De esta manera suelen surgir ciertas asociaciones. Las finanzas
personales estn relacionadas con los gastos, ingresos, ahorros,
inversiones, riesgos e incluso especulacin, pero en una magnitud mucho
ms pequea, suele ser relacionado con familias. Hay quienes consideran
que en muchos casos las finanzas personales son de gran importancia ya
que en un gran porcentaje el problema no reside en los bajos ingresos sino
en las fallas a la hora de administrarlo y el desequilibrio entre pasivos y
activos.
Por ltimo deben ser definidas las finanzas pblicas. Como ya ha sido
mencionado quien maneja estas finanzas son los Estados. Los elementos
que se tienen en cuenta son los gastos e ingresos pblicos, el
endeudamiento tanto externo como interno, gastos en bienes y servicios
producidos por los estados y de forma paralela a estos. Los estados deben
ser muy precavidos en sus polticas fiscales ya que las mismas tienen
repercusiones directas en la macroeconoma, ya sea en el consumo, la
inversin o en el ahorro, no solo de los ciudadanos, sino tambin de las
grandes empresas. Los estados pueden optar por balances de dficit,
supervit o equilibrio, es decir que el resultado entre ingresos y gasto sea

negativo, positivo o igual a cero. En el primer caso las empresas ganan


cierta capacidad de ahorro y de inversin, en el segundo caso los estados
aumentan sus capacidades de invertir y ahorrar.
11.

COMPARACION ENTRE FINANZAS PBLICAS Y PRIVADAS


Las semejanzas y diferencias entre las finanzas pblicas y privadas se
pueden establecer en las siguientes:
Semejanzas:
a) Su objetivo fundamental es satisfacer necesidades.
b) Ambas incurren en costos; medidos en trminos reales y monetarios.
c) Es un instrumento econmico para la planificacin, ejecucin y control
del ingreso y gasto.
d) Concurren en un medio de recursos escasos de mltiples fines que
compiten entre s y al final se establece una jerarquizacin de estos
fines.
Diferencias:
a) Las Finanzas Pblicas persiguen el Bienestar Social o Colectivo y Las
Privadas buscan el lucro o enriquecimiento del inversionista.
b) Las Finanzas Pblicas logran su ingreso mediante la aplicacin de leyes
pblicas de impuesto y rentas sobre el sector privado y empresas del
Estado (coercin). Las Privadas perciben su ingreso a travs del
fomento al consumo de bienes y servicios por la colectividad, entrando
en juego la oferta y 1a demanda.
c) Los Gastos en las Finanzas Privadas se planifican mediante el flujo
esperado de Ingresos. En cambio en las Finanzas Pblicas, se planifica
el Presupuesto de Gasto anualmente segn las prioridades de la nacin
y luego se define con que "ingreso" se cubrirn dichos "gastos".
d) Las Finanzas Pblicas tienen accin coercitiva mientras que las
Finanzas Privadas tienen accin voluntaria
Otros autores sealan las diferencias siguientes
F. Pblica: Responsabilidad: EL ESTADOEL ESTADO
F. Privada: Responsabilidad: EL REPRESENTANTE LEGALLEGAL

F. Pblica: Perciben su ingreso mediante la aplicacin de leyes


pblicas.s
F. Privada: Perciben su ingreso a travs del fomento altconsumo de
bienes y servicios por la colectividad.
F. Pblica: Los gastos: Se planifica el Presupuesto de Gasto anualmente
segn las prioridades de la nacin y luego se define con que "ingreso"
se cubrirn dichos "gastos".".

F. Privada: Los gastos: Se planifican mediante el flujo esperado de


Ingresos en periodos determinados de acuerdo a las polticas de cada
empresa.

F. Pblica: Pblicas tienen accin coercitiva.


F. Privada: Las Finanzas Privadas tienen accin voluntaria.

F. Pblica: La Entidades Pblicas no estn obligadas a pagar impuestos


al Estado.
F. Privada: Las entidades Privadas estn obligadas a pagar impuestos al
Estado.

12.

F. Pblica: Las entidades Pblicas estn supervisadas por los rganos


de control.
F. Privada: Las entidades Privadas estn supervisadas de acuerdo a su
econmica.

DIFERENCIAS ENTRE FINANZAS PBLICAS Y PRIVADAS SEGN


DETERMINADOS CRITERIOS
La diferenciacin muy relativa, ya que la Economa, mbito en el que se
desenvuelven las Finanzas Pblicas y Privadas es una sola, porque se
realiza en una poca determinada, con la conjuncin de elementos pblicos
similares a los privados que se Inter -relacionan, sometindose a principios
similares.
En ambas Finanzas los Gastos e Ingresos deben determinarse al mismo
tiempo, siendo necesario fijar la cuanta de los gastos en relacin con las
posibilidades de ingresos, y a su vez calcular stos segn la cuanta de los
gastos indispensables.
Segn el Maestro Flores Zavala, las diferencias fundamentales que existen
entre las Finanzas Pblicas y las Privadas, son:
a.

POR LAS FUENTES DE INGRESOS.- en la privada se derivan de


tres fuentes:
-

El esfuerzo personal de los individuos (sueldo o salario)


La explotacin de su capital (utilidades, dividendos, intereses.
La combinacin de ambos factores.

La fuente caracterstica es el rendimiento de su fuerza de trabajo,


va sueldo o salario, cuando se refiere a personas naturales
En cambio, en la Finanzas Pblicas, los ingresos se derivan
fundamentalmente de los tributos que el Estado exige como

prestaciones pecuniarias de tipo coactivo, en ejercicio de su Poder


de Imperio reservndose para s dicha potestad (Reserva Legal
prevista en la Constitucin) siendo detracciones de la riqueza
patrimonial. Esta fuente es tpica de las Finanzas Pblicas. Y luego
tenemos otros como el rendimiento de sus bienes, la inversin en
empresas pblicas, y los prstamos que percibe de fuente interna o
externa.
b.

POR EL OBJETO DE LA INVERSIN.- la privada persigue obtener


la satisfaccin de necesidades concretas, posibilitando una relacin
precisa entre el gasto hecho y la satisfaccin lograda; pero, en las
finanzas pblicas, la inversin principal se realiza en primer lugar la
inversin tiene como objeto principalmente la prestacin de servicios
pblicos generales, no pudiendo establecerse una relacin precisa y
visible entre la necesidad individual de los miembros del Estado y la
satisfaccin que proporciona la inversin hecha por el ente pblico,
como es el caso de la Defensa Nacional, etc.

c.

POR EL CARCTER PERMANENTE DEL ESTADO.- Adems de la


imprescindible dimensin espacial, el Estado tiene una vigencia en el
tiempo de carcter indefinida, lo cual le permite que NO necesite
ahorrar en la posibilidad de obtener ingresos extraordinarios va el
tributo o el endeudamiento; las reservas tienen diferentes
connotacin como lo veremos ms adelante y la liquidez en Moneda
extranjera se justifica para dar fluidez al intercambio internacional y
un margen prudencial para adquisicin de material blico al contado.
En las Finanzas Privadas, tratndose de Personas Jurdicas, es del
ley se seale la duracin de stas y, sean personas naturales o
jurdicas siempre requieren del ahorro.

d.

POR LA IMPERATIVIDAD DE LAS DECISIONES FINANCIERAS.Como lo explicita Sergio F. La Garza, la actividad financiera estatal
se ejecuta mediante el empleo del Poder Coactivo del Estado, de
manera tal que cuando los particulares sujetos a la soberana
tributaria no acceden voluntariamente a transferir a aquel una parte
de su riqueza que el Estado les demanda, la maquinaria
administrativa se pondr en marcha para obligar al particular a que
se desprenda de esos recursos (Procesos de Ejecucin Coactiva de
SUNAT, etc.).
En las Finanzas Privadas en cambio prevalece el Convenio, el mutuo
acuerdo, ya que se trata de relaciones de Coordinacin y si surge el
Conflicto de intereses con relevancia jurdica, se recurre al Estado
Administracin de Justicia para solucin; tambin se puede recurrir al
Arbitraje por excepcin, pero siempre interviene al Estado como final
dirimente o en la ejecucin.

e.

POR LA ESPECIALIDAD DE LOS SERVICIOS.- O exclusividad, en


razn que la actividad estatal se realiza en forma de Monopolio, en el
sentido que los servicios Pblicos Esenciales que presta el Estado
son exclusivos de ste y las excepciones existentes lo son en orden
interno p. Ej. Con la Vigilancia particular (Watchman) o Rondas
Campesinas y Urbanas y en Administracin de Justicia con el
Arbitraje; mas estas excepciones son reas reguladas, reconocidas y
a que transitoriamente no puede satisfacerlos a cabalidad; en
Defensa Nacional no se aprecia excepciones. Tcnicamente se usa
los trminos Especialidad o Exclusividad ya que dichos servicios en
realidad son gastos, y por tanto no se cae en contradiccin con el
mandato Constitucional que prohbe los Monopolios (art. 133 C79 y
art. 61 C93) ya que estas se refieren a actividades empresariales
propiamente dichas. Los servicios pblicos esenciales son inherentes
a la razn de existir del Estado, forman parte de su mismidad y
funcionan como un seguro de vida, ante las fuerzas internas y
externas de repulsin, cohesionando la Nacin en el Territorio bajo
una forma de Administracin Estatal singular.
En las Finanzas Privadas en cambio se persigue el Monopolio y
dems prcticas restrictivas de la libre competencia, buscando que
esta permita brindar un mejor servicio a los ciudadanos en la
satisfaccin de las necesidades Privadas.

f.

13.

POR EL FIN O CARCTER LUCRATIVO.- La actividad financiera


privada tiene un fin eminentemente lucrativo y la excepcin son las
actividades No lucrativas (ONGs, Fundaciones, etc.) y su magnitud y
dinamismo determinan la salud de la economa. En cambio, la
actividad Financiera Estatal se caracteriza porque los servicios
pblicos involucrados NO son reproductivos, no buscan Utilidades al
trmino del ejercicio, pero tienen repercusin en la consecucin del
Bien Comn y de su existencia depende la existencia misma del
Estado, cual plizas de seguro, la excepcin en sta rea lo
constituyen las Empresas del Estado cuya dimensin (180 en su
mejor momento) evidencian un experimento que no ha dado
resultado, de all el actual proceso de Privatizacin. Sus
Administradores y la Legislacin no concordaban en cuanto al fin: el
lucro o solo el servicio, y en este caso devinieron en gasto, lastre
para el Estado

ELEMENTOS DE LAS FINANZAS PBLICAS


En base al planteamiento del profesor Hctor B. Villegas, asumimos que
existen 4 elementos esenciales:
a.

NECESIDAD PUBLICA.- Son las exigencias que tienen expresin


pecuniaria y que nacen de la vida en colectividad y que solo pueden

ser satisfechos mediante la actuacin del Estado, donde las ms


elementales hasta la programacin del desarrollo econmico-social,
que es responsabilidad del Estado Moderno, sea intervensionista o
no.
Recordemos que existen en otro mbito las necesidades privadas,
que corresponden a cada ser humano desde que nace y que se
clasifican en Primarias o Vitales, Secundarias y Suntuarias o de lujo,
las que se objetivas con independencia de la vida en colectividad; en
cambio existe otro grupo de necesidades que solo se generan al
convivir el ser humano con un similar por lo que se les denomina
Publicas y que actualmente se les clasifica en: Esenciales, y No
Esenciales, en el sentido que de su satisfaccin o no, depende la
existencia del propio Estado; as tenemos que las necesidades
pblicas esenciales seran:
-

El Orden Interno
La Defensa Nacional
La administracin de Justicia.

En tanto que las necesidades pblicas no esenciales agrupan:


-

Educacin
Vivienda

- Salud
- Seguridad social
- Transporte - Alimentacin, etc.

Estas ltimas pueden ser satisfechas por la iniciativa Privada


(Capitalismo o economa globalizada) sin que por ello la existencia
del Estado sufra menoscabo, como actualmente se tiende.
b.

SERVICIO PBLICO: Son las Actividades que el Estado realiza en


procura de la satisfaccin de las necesidades pblicas, esenciales o
no esenciales; para ello crea organismos que conjugan recursos
humanos, materiales y financieros; as:
c.

Polica Nacional del Per, para satisfacer el Orden Interno (tal


Ministerio de Defensa: Ejrcito, Marina y Aviacin para la Defensa
Est.
Poder Judicial y Ministerio Pblico para la Administracin de
Justicia y para satisfacer las necesidades Pblicas no esenciales:
Diversos Ministerios (vivienda, salud, Economa, Agricultura,
Minas, etc.
Instituciones como ESSALUD, Beneficencias, etc.

GASTO PUBLICO: Incluye los desembolsos que le Estado debe


realizar en dinero, bienes y servicios para satisfacer los
requerimientos de los servicios pblicos, sea en gastos corrientes o
no corrientes.

d.

14.

RECURSOS PUBLICO: Comprende los ingresos que obtiene el


Estado para afrontar los Gastos Pblicos, los cuales provienes de:
Tributos (Impuestos, Tasas, Contribuciones) Endeudamiento (Externo
o Interno) Redimiendo del propio patrimonio (Canon, Utilidades por
actividad empresarial etc.) y Percepcin de Donaciones.

MOMENTOS CONSTITUTIVOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA


Tres son los momentos segn nos ilustra De Juano:
a) ADQUISICIN DE LOS MEDIOS.- Implica el estudio y anlisis de las
condiciones en que el Estado puede detrs del patrimonio de los
particulares la parte de riqueza que, conjuntamente con sus ingresos
originarios, patrimoniales o dominiales y el crdito pblico, forman el
cuadro de sus recursos.
b) ADMINISTRACIN DE LOS RECURSOS.- Tarea propia de la
administracin pblica, que se cumple por intermedio de los
funcionarios del Estado, conforme a los Principios Financieros de la
Constitucin Nacional y Leyes dictadas en su consecuencia.
c) INVERSIN DE LOS RECURSOS O GASTO PBLICO.- responde al
programa trazado por el Estado segn su prospecto financiero, vale
decir segn su presupuesto de Gastos. La estimacin del Gasto Pblico
y el clculo de recursos hemos de hallarlo dentro del Estado segn su
Presupuesto Nacional.

15.

IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS EN LA ECONOMIA NACIONAL


Las finanzas cumplen un papel fundamental en el xito y en la
supervivencia del Estado y de la empresa privada, pues se considera como
un instrumento de planificacin, ejecucin y control que repercute
decididamente en la economa empresarial y pblica, extendiendo sus
efectos a todas las esferas de la produccin y consumos. La economa
nacional es movida por la actividad financiera por cuanto esta ltima da
lugar al proceso que acelera el incremento de las inversiones privadas
como consecuencia el aumento de la demanda global, imputable
exclusivamente a la actividad financiera. La actividad financiera influye
sobre el costo de produccin de las empresas modificando la eficiencia
marginal del capital; elemento determinante del volumen de inversiones
privadas, as como tambin compromete la capacidad productiva; o lo que
es lo mismo, sita a los individuos y a las empresas en la imposibilidad de
produccin, o liberarlos, por el contrario de unas incapacidad preexistente.

Igualmente la actividad financiera influye sobre el incentivo para invertir o


para producir.
16.

RELACION FINANZAS - ADMINISTRACION


La relacin finanzas administracin es infinita, partiendo del dinero y hasta
qu punto sabemos utilizarlo. Es evidente que el objetivo de una empresa,
negocio o individuo, es conseguir retener dinero, sino utilizarlo en el intento
de alcanzar las metas fijadas por la gerencia, accionistas o cualquier
individuo, bien sea en la administracin pblica, comercial o individual. Esta
relacin consiste en administrar los bienes, ingresos y gastos con sentido
comn. En cuanto al Estado se refiere, ste debe regirse por los principios
de la administracin, a fin de determinar la obtencin de los ingresos
requeridos para la elaboracin y asignacin de las diversas partidas
presupuestarias, mediante la planificacin de recaudacin de ingresos,
coordinacin de la distribucin de los ingresos, control y supervisin de la
ejecucin de los planes establecidos. Por otra parte, el Estado debe estar
atento ante los fenmenos econmicos, tales como precios, produccin,
consumo, sueldos, ahorros, etc., los cuales constituyen elementos causales
de las medidas que el Estado adopta en el campo financiero, a fin de
orientar su poltica segn sucedan las variables.
Adems, el Estado posee bienes, tales como: minas, tierras, inmuebles,
Industrias, empresas pblicas, bancos, etc., para los cuales debe
desarrollar actividades de carcter empresarial, rigindose por criterios
similares a los que aplica la actividad privada. Esta definicin se aplica
viendo al Estado como una gran empresa. En la siguiente hiptesis se
explica en forma sencilla, de como el Estado administra o invierte parte de
los recursos financieros que posee: El Estado invierte Bs. 1.000,00 para
construir una autopista y emplea trabajadores cesantes, los cuales perciben
ingresos en la misma proporcin. Los obreros gastan estos salarios en
productos de consumo, demandados a los comerciantes, quienes a su vez
demandarn estos productos a los Productores de bienes y servicios.

17.

CAMPOS DE ESTUDIO DE LAS FINANZAS


El campo de estudio de la ciencia de las Finanzas es la ACTIVIDAD
FINANCIERA Y EL FENMENO FINANCIERO. Es sta la gestin que
realiza el Estado y los dems entes pblicos secundarios, para proveerse
de los medios econmicos suficientes para cubrir los gastos de los servicios
pblicos, as como la ejecucin de esos mismos gastos. La actividad
financiera comienza desde el momento en que el Estado logra ingresos
pblicos provenientes de la renta de la tierra, de la industria petrolera o
minera, de la renta de las industrias o empresas pblicas as como de los
entes privados (impuestos, tasas, crditos pblicos), con los cuales no slo
va a satisfacer necesidades colectivas a travs de los servicios pblicos,
sino que trata de lograr recursos econmicos, a travs de la inversin de

estos ingresos para convertirlos en servicios pblicos que satisfagan


necesidades primarias de orden pblico interno y de paz exterior.
Lo anteriormente expuesto no tendra fundamento alguno si no se relaciona
la actividad econmica, por cuanto al estudiar, tanto la actividad econmica
como la financiera se observa que se relacionan en su base dos ciencias y
dos actividades; la ciencia econmica y la ciencia financiera. La primera
estudia el sector privado de la economa y la segunda el sector pblico de la
economa, que comprende la economa del Estado y de los entes polticos
secundarios.

CAPITULO II
DERECHO FINANCIERO
18.

DERECHO FINANCIERO:
El profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad de Sao Paulo
Brasil, la define como disciplina jurdica que tiene por objeto la actividad del
Estado que concierne a la forma de realizacin de los ingresos y gastos
necesarios para la consecucin de sus fines. Ntese que se refiere a la
forma de realizacin, pues son la Ciencia de las finanzas y la Economa las
que proporcionan a los administradores los elementos indispensables de la
poltica financiera. En el estado de derecho, las medidas econmicofinancieras deben adecuarse a formas jurdicas, institucionalizndose como
garanta de los individuos y del propio Estado. Puede decirse que el
Derecho Financiero es la ciencia de las Finanzas en su proyeccin y
potenciacin institucional, es decir, en cuanto que sus objetivos, en virtud de
las opciones de l apoltica financiera del pas, se encarnan en un sistema de
principios y normas al que se debe adecuar la actividad del Fisco. De este
modo se construye una estructura normativa y se elaboran los modelos
jurdicos que instauran relaciones entre las personas y el Estado en cuanto
al Fisco.
Para redondear la idea el mencionado Catedrtico Brasileo indica que
naturalmente vinculado al Derecho Financiero se desarrolla el Derecho
Tributario que se refiere propiamente a las relaciones entre el Fisco y los
contribuyentes, teniendo como objeto primordial el campo de los ingresos
de carcter compulsorio relativos a la imposicin, fiscalizacin y
arrendamiento (sic) de impuestos, tasas y contribuciones, determinndose
de manera complementaria los poderes del estado la situacin subjetiva de
los contribuyentes en forma de complejo de derechos y deberes. Concepto
clave del derecho tributario es el de Hecho-gobernador de la incidencia
fiscal, el cual, como todo hecho jurdico, slo puede ser comprendido como
hecho inserto en una estructura normativa constituida en funcin de los
valores econmicos financieros que el Estado se proponga realizar.

Por su parte Pedro Flores Polo sostiene que es la Ciencia del Derecho que
tiene por objeto el estudio del aspecto jurdico del fenmeno financiero. Su
contenido lo constituyen las normas jurdicas que regulan la actividad
financiera, entendida como una rama de la administracin pblica. La
generalidad de sus instituciones se encuentran inmersas en la temtica de
diversas disciplinas jurdicas, de naturaleza distinta entre s, lo que le
confiere heterogeneidad, abarcando cuestiones tributarias, monetarias,
bancarias, financieras, contables, de control, emprstitos internos y
externos, presupuesto empresas estatales, etc.
Luciano Castillo define al Derecho Financiero como la disciplina jurdica que
hace el estudio sistemtico de las normas de las funciones de la
percepcin, administracin y empleo de las rentas del Estado y
corporaciones pblicas, para el cumplimiento de sus objetivos as como de
los preceptos que corresponden a la aplicacin de las normas financieras,
relativos a las relaciones entre los poderes pblicos del Estado con los
miembros de la colectividad.
Eheberg dice de esta rama del Derecho, que es la exposicin sistemtica
de la legislacin en lo que respecta al Tesoro, a la organizacin
administrativa y a la estructura de los impuestos, de las tasas y de la deuda
pblica.
Manuel de Juano menciona que las normas legislativas, reglamentarias y
administrativas que rigen la adquisicin, la administracin y la inversin de
las riquezas requeridas por los entes polticos para satisfacer las
necesidades pblicas en su conjunto, constituyen el llamado Derecho
Financiero, que aunque algunos lo identifican con el Derecho Tributario,
Impositivo o Fiscal, tiene con respecto a stos una mayor amplitud.
De las definiciones vertidas queda evidente que el derecho Financiero
reposa en la Ciencia de las Finanzas, ya que al formular las normas o leyes
financieras es indispensable el conocimiento de teora financiera, mas no
solo se reclama el uso correcto de los conceptos econmicos y financieros
que se tenga que manejar y el conocimiento de las repercusiones de las
medidas que se dicten en la economa del Estado y en la economa privada,
sino que esta legislacin tiene que dictarse con la precisin que da el
dominio de las ciencias bsicas para la correcta interpretacin y aplicacin
del Derecho.
Aceptando que jurdicamente el trmino finanzas, se refiere a los
ingresos y gastos del Estado, as como lo relacionado con la actividad
mercantil, son las finanzas pblicas o privadas o ambas objeto de estudio
del derecho financiero?. Visto de otro modo, preguntmonos, qu estudia
entonces el derecho financiero? Es reconocida la importancia que tuvo
Myrbach Rheinfeld, all por 1910, al abordar esta cuestin sosteniendo que
debe entenderse por Derecho Financiero lo referido a "las normas del

derecho pblico positivo que tienen por objeto la reglamentacin de


las finanzas de las colectividades pblicas".
El conocido jurista Pugliese aadi en 1937 "...disciplina que tiene por
objeto el estudio sistemtico del conjunto de normas que regulan la
recaudacin, gestin y erogacin de los medios econmicos pertenecientes
al Estado y a las dems entidades pblicas, para el desarrollo de su
actividad, y el estudio de las relaciones jurdicas entre los poderes y los
rganos del Estado, entre los ciudadanos y el Estado y entre los
ciudadanos mismos, derivados de la aplicacin de tales normas".
El profesor espaol Sainz de Bujanda defini al derecho financiero en los
siguientes trminos: "RAMA DEL DERECHO PBLICO INTERNO QUE
ORGANIZA LOS RECURSOS CONSTITUTIVOS DE LA HACIENDA DEL
ESTADO Y DE LAS RESTANTES ENTIDADES PBLICAS,
TERRITORIALES
E
INSTITUCIONALES
Y
REGULA
LOS
PROCEDIMIENTOS DE PERCEPCIN DE LOS INGRESOS Y DE
ORDENACIN DE LOS GASTOS Y PAGOS QUE TALES SUJETOS
DESTINAN AL CUMPLIMIENTO DE SUS FINES".
El Derecho Financiero ES EL CONJUNTO DE NORMAS JURDICAS QUE
REGULAN LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO EN SUS
DIFERENTES ASPECTOS, es la rama del Derecho que regula la actividad
financiera del estado y de los entes pblicos, tiene por objeto el estudio
sistemtico de las normas que regulan los recursos econmicos, que el
Estado y los dems entes pblicos pueden emplear para el cumplimiento de
sus fines, las necesidades pblicas.
Carlos Giuliani Fonrouge seala que el DERECHO FINANCIERO
CORRESPONDE AL DERECHO PBLICO, QUE PERSIGUE FINES
COLECTIVOS, Y COMO LO PRECISA LA DOCTRINA SE REFIERE
EXCLUSIVAMENTE A LA ACTIVIDAD DEL ESTADO, Y LAS FINANZAS
PBLICAS.
19.

LA ACTIVIDAD FINANCIERA DEL ESTADO


La actividad financiera es el conjunto de actos que realiza el estado u otro
ente pblico para obtener los ingresos y realizar los gastos necesarios para
alcanzar sus fines. Estos son satisfacer las necesidades pblicas. Es esta
una actividad compleja que necesita estar regulada por normas de derecho.

Finalidad

Estado Impone su
Voluntad - Coaccin
(Marco Jurdico)

Requiere

ESTADOSATISFACER
INGRESOS
GASTO PUBLICOS
(Grupo Social)
NECESIDADES PUBLICAS
Obtencin:
Emplear los Ingresos
. Defensa
- Tributacin
Con Eficiencia
. Seguridad interna
- Crditos Int. y Ext.
Por ser escasos
. Justicia y diplomacia
- Explotacin del
. Salud, educcin comunicacin
Patrimonio
(Escasos Recursos)

20.

UBICACIN DEL DERECHO FINANCIERO


DIFERENTES RAMAS DEL DERECHO:

DENTRO

DE

LAS

Desde el Derecho Romano el jurista ULPIANO hizo una divisin del


derecho en dos ramas, el derecho pblico y privado; posteriormente, se
hace referencia al derecho social o mixto; por lo que, cabe establecer
dentro de cul de estas ramas se encuentra el Derecho Financiero.
a) Derecho Pblico: Regula las relaciones del Estado con los particulares,
pero premunido aquel de su Ius Imperium. Dicha rama se clasifica en el
derecho pblico interno y externo:

Derecho Publico Interno: Se aplica dentro de la soberana de un


Estado. Ejm. El D. Constitucional, D. Administrativo, D. Penal, D.
Tributario, D. Procesal, D. FINANCIERO, entre otros.
Derecho Pblico Externo: Abarca la soberana de varios Estados.
D. Internacional Pblico.

b) Derecho Privado: Regula las relaciones entre los particulares. Ejm. D.


Civil, D. Mercantil o Comercial (D. Societario, D. Cambiario, D.
Concursal, etc), D. Industrial, entre otros.
c) Derecho Social o Mixto: Es un derecho tuitivo, de proteccin a la parte
dbil de una relacin jurdica. Ejm. D. Laboral, entre otros.
El DERECHO FINANCIERO CONSTITUYE UNA DE LA RAMAS
PRINCIPALES DEL DERECHO PBLICO INTERNO y hasta hace poco ha
sido estudiado como parte complementaria de las Ciencia de las Finanzas,
ms ltimamente ha tenido un vertiginoso desarrollo como resultado
inmediato de la creciente expansin del Estado.
21.

AUTONOMIA DEL DERECHO FINANCIERO


a) El D. Financiero no tiene autonoma. Se seala que es un captulo del
Derecho Administrativo. La corriente administrativa es sustentada por
Prez de Ayala, Mayer y Giorgio del Vecchio. Segn estos autores,
agrupados en la llamada escuela administrativista clsica, el derecho
financiero es una parte, un captulo especializado del derecho
administrativo y por consiguiente no tiene autonoma. Pues stos
afirman que el Derecho Financiero forma parte del Derecho

Administrativo porque su objeto es una mera funcin administrativa que


se sintetiza en la actividad que despliega el estado para conseguir
recurso.
b) El D. Financiero tiene cierta autonoma. Tiene cierta autonoma del
Derecho Tributario.
c) La Autonoma del Derecho Financiero: La corriente autonomista del
Derecho Financiero es Sustentada por Myrbach, Rheinfeld y Mario
Pugliese. Para estos autores los problemas jurdicos que surgen de la
actividad financiera del Estado se resuelven mediante principios propios
de carcter unitario, adems, sealan que el derecho financiero tiene
importantes ramas jurdicas como el derecho tributario. Esta tercera
posicin sostiene la autonoma del Derecho Financiero por lo siguiente:
Estudia un mbito de la realidad social, tiene normas propias y
relaciones homogneas y principios generales propios. Asimismo, se
seala que el Derecho Financiero cuenta con:

Objeto de Estudio: Es la actividad financiera del Estado que es


obtener ingresos y efectuar gastos para satisfacer las
necesidades pblicas.

Normas Propias: Tiene normas propias y hasta parcelares


respecto del resto del ordenamiento.
.
Normas Permanentes: Las referidas a los tributos.
.
Normas de Vigencia Determinada: La ley Presupuesto o
de Financiamiento
Existencia de Principios:
El Principio de Legalidad.
El Principio de Anualidad de la Ley de Presupuesto.
El Principio de Unidad Presupuestal.
El Principio de no confiscatoridad e igualdad frente a la ley
tributaria.
El Principio de Exclusividad de la Ley de Presupuesto.
El Principio del Equilibrio de las Finanzas Pblicas.

22.

DIFERENCIA DEL
ADMINISTRATIVO

DERECHO

FINANCIERO

CON

EL DERECHO

En primer lugar, el derecho financiero se ocupa de la actividad financiera del


Estado, que es distinta de una actividad administrativa. Lo primero supone
principalmente el obtener ingresos y efectuar gastos. Pero, para qu?,
para satisfacer necesidades pblicas. En otras palabras, para que
funcione la Administracin, para atender los servicios de salud o
educacin, construccin de carreteras, el pago de obligaciones del Estado,

la seguridad nacional, el pago de misiones diplomticas, etc. Es entonces,


el medio no el fin. El derecho financiero tiene, fundamentalmente, un
carcter instrumental.
En segundo lugar, se diferencia del derecho administrativo por los medios
utilizados: bienes de intercambio, dinero.
En tercer lugar la actividad financiera se diferencia de la administrativa, en
razn de que el fin que persigue la primera es el de: procurar recursos al
Estado y emplearlos eficientemente.
Sin embargo, lo antes referido no debe ni puede llevarnos a pensar en una
total separacin. El derecho administrativo y el derecho financiero tienen
una relacin muy estrecha y el derecho es una unidad, dentro de la cual no
podemos hablar de independencia absoluta.
23.

RAMAS DEL DERECHO FINANCIERO


El Derecho Financiero, para estudiar las manifestaciones de la actividad
financiera del Estado, se divide metodolgicamente. Las ramas del Derecho
Financiero, consideradas por la doctrina son: Derecho Tributario, Derecho
Patrimonial Pblico (servicios pblicos y empresas estatales), Derecho del
Crdito Pblico (llamado tambin derecho monetario) y Derecho
Presupuestario.
a) Derecho Tributario: Es aquella parte del derecho financiero que regula
y disciplina los tributos. Es aquella rama del derecho que expone los
principios y las normas relativas al establecimiento y recaudacin de los
tributos, y tambin analiza las relaciones jurdicas que de ello resultan.
Es el ms conocido y estudiado para algunos sea por conveniencia o
desconocimiento, el derecho tributario constitua una rama autnoma del
Derecho Pblico. Hoy la doctrina ms autorizada no lo considera as.

Impuestos: El pago no genera una contraprestacin directa o


inmediata por parte del Estado. Ejm. Impuesto a la Renta, IGV,
Impuesto Predial, Impuesto Alcabala.etc.

Contribuciones: El pago genera una contraprestacin indirecta por


parte del Estado. Ejm . SENATI

Tasas: Pago genera una contraprestacin directa por parte del


Estado.
o Derechos: Pagan por tramites o servicio administrativos
que brinda el Estado. Ejm.
o Arbitrios: Pagan por servicios pblicos . Ejm. Limpieza
pblica.

o Licencias: Paga por autorizaciones. Ejm Licencia de


construccin, licencia de funcionamiento.
b) Derecho Financiero Patrimonial o Derecho Patrimonial Pblico: Se
ocupa de los bienes de dominio privado del Estado. El empleo de bienes
no afectos a uso pblico o las actividades mercantiles, bajo dominio del
Estado, son materia de estudio. El objeto propio del derecho patrimonial
pblico es el recurso patrimonial, o sea la estructura y la gestin del
patrimonio pblico dirigidas a la obtencin de ingresos. En base a ello el
derecho patrimonial pblico se configura en torno a tres ncleos
temticos:
1. Gestin de los bienes de titularidad pblica.
2. Gestin de empresas de titularidad pblica.
3. Participacin de los entes pblicos en empresas de titularidad
privada.
Dentro del mbito de la titularidad pblica se incluyen dos grandes
categoras de bienes:
- Los llamados bienes dominiales o de dominio pblico.
- Los llamados bienes patrimoniales.
Junto a ellos existen regmenes especficos de propiedad pblica,
como son la propiedad pblica, la propiedad minera, el patrimonio
forestal, y el patrimonio nacional.
Clasificacin de los Bienes del Estado:
Bienes de Dominio Pblico: No pueden ser comercializado, Ejm
pistas, parques, etc.
Bienes de Dominio Privado: Si pueden ser comercializados,
vendidos, cedidos, etc.
Bienes del Estad : pueden ser objeto:
Actos de Disposicin: Transferencia de la propiedad del
Estado a favor de particulares. Ejm la Compraventa.
Actos de Administracin: No hay transferencia de propiedad.
Ejm. Cesin en uso, Afectacin en uso, usufructo,
arrendamiento etc.
Superintendencia Nacional de Bienes Estatales.
c) Derecho del Crdito Pblico o Deuda Pblica: Otra forma por la que
el Estado Obtiene ingresos es el crdito pblico; por lo que esta rama
del derecho se encarga justamente de esta forma de ingresos.

Espordico y despreciado en la Antigedad y en la Edad Media, se


convirti en importante recurso del Estado moderno.
El crdito interno est sujeto a imposicin, convencimiento o confianza
de los ciudadanos en su gobierno. El crdito externo, sujeto a relaciones
coyunturas internacionales, es en la actualidad un problema por
solucionar. Ambas modalidades tienen expresin en leyes de
autorizacin.
El endeudamiento pblico ofrece a nuestro juicio las tres siguientes
peculiaridades:

Los emprstitos pblicos, es decir las operaciones financieras en


la que el estado o cualquier otro ente territorial recibe dinero a
prstamo en las condiciones y con los lmites fijados en la ley.
Las operaciones similares de prstamo o de apertura de crdito.
Los anticipos y los crditos que el banco emisor puede conceder
al tesoro pblico.

d) Derecho Presupuestario:
Los gastos pblicos, su elaboracin (programacin), aprobacin,
ejecucin y control son materia de esta rama. Es el regreso a la
economa nacional, del dinero previamente detrado, para emplearlo en
determinados fines. Es dinero, en tales volmenes, que pueden influir
significativamente en la economa de un pas. El dficit, las cuotas para
determinados sectores, el debate parlamentario en torno a la ley de
presupuesto, el destino de los dineros pblicos son temas siempre en
debate. As, de acuerdo a Sainz de Bufanda, el Derecho
Presupuestario se ocupa de la gestin, empleo, contabilidad y
rgimen jurdico de los gastos pblicos, el rgimen jurdico del
Tesoro Pblico y la Institucin presupuestaria.
El derecho presupuestario lo podemos definir como la expresin jurdica
del plan financiero del estado para un periodo de tiempo determinado. El
contenido del derecho presupuestario podemos concretarlo en dos
aspectos:
1. Aspecto jurdico-poltico.
2. Aspecto jurdico-financiero.
El aspecto jurdico-poltico hace referencia al conjunto de normas
dirigidas a regular las relaciones entre dos poderes del estado: poder
legislativo y ejecutivo que son protagonistas del ciclo presupuestario, as
corresponde al derecho presupuestario la regulacin de la distribucin

de competencias en materia de preparacin, aprobacin, ejecucin y


control del programa de ingresos y gastos del estado.
El aspecto jurdico-financiero de terminar los efectos que el presupuesto
en cuanto a la ley tiene con respecto a los ingresos y gastos pblicos, o
sea con respecto a los derechos subjetivos de los particulares y con
respecto al ordenamiento jurdico y a las leyes financieras preexistentes.
Asimismo, otros sealan que el derecho financiero se divide en 5 partes que
son:

24.

El derecho presupuestal es aquel que se encarga de hacer y cuidar


el presupuesto.
El derecho patrimonial es aquel que se encarga de administrar y
cuidar el patrimonio del estado.
El derecho fiscal es aquel que regula las contribuciones e ingresos
que el estado tiene en su soberana.
El derecho crediticio es aquel que regula los crditos tanto internos
como externos
El derecho monetario es aquel que se encarga de la emisin del
dinero.

FUENTES DEL DERECHO FINANCIERO


Las principales fuentes del Derecho Financiero son las siguientes:
Constitucin.
Tratados Internacionales.
La ley y normas con rango de ley, Reglamento del Congreso, Decreto
Legislativo, Resoluciones Legislativas, Decreto de Urgencia, Decreto
Ley, Ordenanzas Regionales, Ordenanzas Municipales.
Decretos y Resoluciones.

25.

RELACIN DEL DERECHO FINANCIERO


Derecho Constitucional: El Derecho Financiero tiene vinculacin, primero
con el derecho constitucional antes que con otras ramas, ya que ella define,
cules son los lineamientos o principios generales que desarrollan las leyes
de carcter financiero. Ver los artculos 74 87, de la Constitucin Poltica
del Per.
Derecho Internacional: El desarrollo de las comunicaciones y la
intensificacin de las relaciones comerciales han determinado la
internacionalizacin de las finanzas, tanto pblicas como privadas.
Derecho Tributario: Tiene por finalidad el estudio de las normas legales,
reglas y principios que regulan las imposiciones tributarias.

Derecho Administrativo: Por identidad del sujeto de ambas disciplinas, la


administracin pblica y la comunidad de algunos conceptos.
Derecho Penal: En lo que respecta a la violacin de las leyes financieras y
de las normas sobre el control estatal de la actividad privada
Economa Poltica: El factor econmico adquiere importancia
preponderante en la materia y el acto jurdico en que se concreta la
actividad financiera reposa en presupuestos cuyo anlisis pertenece a la
rama mencionada en ltimo trmino
26.

CONCLUSION
Podemos concluir que el Derecho Financiero tiene como objeto de estudio
la actividad financiera del Estado, y que, no se ocupa de la actividad
burstil, los bancos o los negocios privados en general. A mayor
abundamiento, el Derecho Financiero tiene normas y principios propios,
como hemos visto.
Pues tambin podemos afirmar que estamos frente a una rama autnoma
del Derecho Pblico y que, por tanto, no est contenido por el Derecho
Administrativo, aunque guarda estrecha relacin con ste y con el Derecho
Constitucional; adems con otras ramas del derecho.
Finalmente, el Derecho Financiero contiene el Derecho Tributario, el
Derecho Patrimonial Pblico, el Derecho del Crdito Pblico y el Derecho
Presupuestal.

CAPITULO III
NORMAS EN MATERIA DE DERECHO FINANCIERO EN EL PERU
27.

REGULACION DEL DERECHO FINANCIERO EN LA CONSTITUCION


POLITICA DEL PERU
Las normas de derecho financiero se encuentran reguladas en el Ttulo III
Rgimen Econmico, Captulo IV Del Rgimen Tributario y Presupuestal de
la Constitucin Poltica del Per en los artculos 74 a 82.
Este captulo fue modificado por la Ley N 26472, publicada el 13 de Junio
de 1995 y por la Ley N 28390, publicada el 17 de noviembre de 2004.

CAPTULO IV
DEL RGIMEN TRIBUTARIO Y PRESUPUESTAL
Artculo 74. Los tributos se crean, modifican o derogan, o se establece
una exoneracin, exclusivamente por ley o decreto legislativo en caso de
delegacin de facultades, salvo los aranceles y tasas, los cuales se regulan
mediante decreto supremo.
Los Gobiernos Regionales y los Gobiernos Locales pueden crear, modificar
y suprimir contribuciones y tasas, o exonerar de stas, dentro de su
jurisdiccin, y con los lmites que seala la ley. El Estado, al ejercer la
potestad tributaria, debe respetar los principios de reserva de la ley, y los de
igualdad y respeto de los derechos fundamentales de la persona. Ningn
tributo puede tener carcter confiscatorio.
Las leyes de presupuesto y los decretos de urgencia no pueden contener
normas sobre materia tributaria. Las leyes relativas a tributos de
periodicidad anual rigen a partir del primero de enero del ao siguiente a su
promulgacin.
No surten efecto las normas tributarias dictadas en violacin de lo que
establece el presente artculo.*
Artculo 75. El Estado slo garantiza el pago de la deuda pblica contrada
por gobiernos constitucionales de acuerdo con la Constitucin y la ley.
Las operaciones de endeudamiento interno y externo del Estado se
aprueban conforme a ley.
Los municipios pueden celebrar operaciones de crdito con cargo a sus
recursos y bienes propios, sin requerir autorizacin legal.
Artculo 76. Las obras y la adquisicin de suministros con utilizacin de
fondos o recursos pblicos se ejecutan obligatoriamente por contrata y
licitacin pblica, as como tambin la adquisicin o la enajenacin de
bienes.
La contratacin de servicios y proyectos cuya importancia y cuyo monto
seala la Ley de Presupuesto se hace por concurso pblico. La ley
establece el procedimiento, las excepciones y las respectivas
responsabilidades.
Artculo 77. La administracin econmica y financiera del Estado se rige
por el presupuesto que anualmente aprueba el Congreso. La estructura del

presupuesto del sector pblico contiene dos secciones: gobierno central e


instancias descentralizadas.
El presupuesto asigna equitativamente los recursos pblicos, su
programacin y ejecucin responden a los criterios de eficiencia de
necesidades sociales bsicas y de descentralizacin. Corresponden a las
respectivas circunscripciones, conforme a ley, recibir una participacin
adecuada del total de los ingresos y rentas obtenidos por el Estado en la
explotacin de los recursos naturales en cada zona en calidad de canon.*
Artculo 78. El Presidente de la Repblica enva al Congreso el proyecto
de Ley de Presupuesto dentro de un plazo que vence el 30 de agosto de
cada ao.
En la misma fecha, enva tambin los proyectos de ley de endeudamiento y
de equilibrio financiero.
El proyecto presupuestal debe estar efectivamente equilibrado.
Los prstamos procedentes del Banco Central de Reserva o del Banco de
la Nacin no se contabilizan como ingreso fiscal.
No pueden cubrirse con emprstitos los gastos de carcter permanente.
No puede aprobarse el presupuesto sin partida destinada al servicio de la
deuda pblica.
Artculo 79. Los representantes ante el Congreso no tienen iniciativa para
crear ni aumentar gastos pblicos, salvo en lo que se refiere a su
presupuesto.
El Congreso no puede aprobar tributos con fines predeterminados, salvo
por solicitud del Poder Ejecutivo.
En cualquier otro caso, las leyes de ndole tributaria referidas a beneficios o
exoneraciones requieren previo informe del Ministerio de Economa y
Finanzas.
Slo por ley expresa, aprobada por dos tercios de los congresistas, puede
establecerse selectiva y temporalmente un tratamiento tributario especial
para una determinada zona del pas.
Artculo 80. El Ministro de Economa y Finanzas sustenta, ante el Pleno
del Congreso, el pliego de ingresos. Cada ministro sustenta los pliegos de
egresos de su sector. El Presidente de la Corte Suprema, el Fiscal de la
Nacin y el Presidente del Jurado Nacional de Elecciones sustentan los
pliegos correspondientes a cada institucin.

Si la autgrafa de la Ley de Presupuesto no es remitida al Poder Ejecutivo


hasta el treinta de noviembre, entra en vigencia el Proyecto de ste, que es
promulgado por decreto legislativo.
Los crditos suplementarios, habilitaciones y transferencias de partidas se
tramitan ante el Congreso tal como la Ley de Presupuesto. Durante el
receso parlamentario se tramitan ante la Comisin Permanente. Para
aprobarlos, se requiere los votos de los tres quintos del nmero legal de sus
miembros.
Artculo 81. La Cuenta General de la Repblica, acompaada del informe
de auditora de la Contralora General, es remitida por el Presidente de la
Repblica al Congreso en un plazo que vence el quince de noviembre del
ao siguiente al de ejecucin del presupuesto.
La Cuenta General es examinada y dictaminada por una Comisin Revisora
dentro de los noventa das siguientes a su presentacin. El Congreso se
pronuncia en un plazo de treinta das. Si no hay pronunciamiento del
Congreso en el plazo sealado, se eleva el dictamen de la Comisin
Revisora al Poder Ejecutivo para que ste promulgue un decreto legislativo
que contiene la Cuenta General.
Artculo 82. La Contralora General de la Repblica es una entidad
descentralizada de Derecho Pblico que goza de autonoma conforme a su
ley orgnica. Es el rgano superior del Sistema Nacional de Control.
Supervisa la legalidad de la ejecucin del Presupuesto del Estado, de las
operaciones de la deuda pblica y de los actos de las instituciones sujetas a
control.
El Contralor General es designado por el Congreso, a propuesta del Poder
Ejecutivo, por siete aos. Puede ser removido por el Congreso por falta
grave.
.

PRINCIPALES LEYES EN MATERIA DE DERECHO FINANCIERO


LEYES GENERALES

Ley N 28112, Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector


Pblico.
Ley N 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento.
Ley N 28708, Ley General del Sistema Nacional de Contabilidad.
Ley N 286693, Ley General del Sistema Nacional de Tesorera.
Ley N 28411, Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto.

LEYES ANUALES:

Ley de Presupuesto del Sector Pblico para el Ao Fiscal ()


Ley de Equilibro Financiero del Presupuesto del Sector Pblico para el
Ao Fiscal ()
Ley de Endeudamiento del Sector Pblico para el ao fiscal ()

OTRAS LEYES RELACIONADAS:

Ley N 29021, Ley de Promocin para la Fusin de Municipios.


Ley N 29029, Ley de Mancomunidad Municipal.
Ley N 28258, Ley de Regalas Mineras.
Ley N 27506, Ley de Canon.
Ley N 28059, Ley Marco de Promocin de la Inversin Descentralizada.
Ley N 28056, Ley Marco del Presupuesto Participativo.
Ley N 27613, Ley de Participacin en Rentas de Aduana.
Ley N 27293, Ley el Sistema Nacional de Inversin Pblica.
Ley N 27245, Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal.