UNIVERSIDAD CATOLICA LOS

ANGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIN
MONOGRAFIA
DOCENTE : Mg. Econ. SEGUNDO LOPEZ URQUIZA.
ASIGNATURA : MACROECONOMIA
CICLO
TEMA :

: IV
Riesgos macroeconmicos en las Micro-

Financieras en el Per
INTEGRANTE:

Rodrguez Lescano Michelys Dhamarys.

INTRODUCCIN
El Per es uno de los pases ms importantes de Latinoamrica. Una variedad de climas, una enorme extensin
territorial, importantes recursos naturales, personas de gran capacidad y con alto nivel acadmico, adems de slidos
antecedentes econmicos e industriales, son algunas de las diversas caractersticas de este pas. El Per es
considerado hoy uno de los principales mercados emergentes del mundo, cuenta con una importante y reciente
historia de estabilidad econmica fundamentada en un crecimiento anual promedio ininterrumpido de 5.6% de su
PBI durante los ltimos 14 aos, y destaca por su gente, por su rendimiento y por su emprendimiento. Por estos
motivos, el Per es un excelente destino para la inversin extranjera.
El crecimiento alcanzando por el sector micro financiero en el Per es el reflejo de la evolucin positiva que ha
tenido este sector. Por sexto ao consecutivo, la economa peruana ha logrado ofrecer al micro finanzas el mejor
entorno de negocios del mundo. Las razones que influyen en esta eleccin son:

Un entorno regulatorio adecuado.

la implementacin de las normas internacionales de informacin financiera (NIIF).

La supervisin de la cartera de micro prstamos por parte de la superintendencia de banca, seguros y AFP
(SBS).

Un mercado competitivo e innovador.

Un mayor avance en las medidas de proteccin a los clientes.

Pero no obstante en este sector tambin existen riesgos financieros que podran de una u otra forma disminuir el
rpido crecimiento que ha venido desarrollando este sector.
1.

Enunciado del problema

Riesgos macroeconmicos en las micro-financieras en el Per periodo 2014 - 2015?

2.

Objetivos
2.1. Objetivo general
Conocer cules son los riesgos macroeconmicos en el micro-financiero en el Per, en el periodo
2014-2015.
2.2. Objetivo especfico
Estudiar las consecuencias de los riesgos macroeconmicos en el micro financiero.

CONTENIDO
El sistema micro financiero peruano
Per es el lder del micro. Finanzas a nivel de amrica latina y el caribe.
Actualmente, la oferta de financiamiento para el microcrdito es efectuada por entidades reguladas y no reguladas,
con un alcance de aproximadamente 4.1 millones de clientes, segn cifras de entidades que reportan al microfinance
information Exchange (MIX).
A lo largo de los ltimos ejercicios, cada vez ms instituciones micro-financieras (IMFs) aumentan su participacin
en provincias, buscando captar mayores clientes de la pequea y micro empresa, toda vez que en la zona urbana
principalmente la costa existe una sobreoferta de instituciones que buscan otorgar este tipo de financiamiento, as
mismo. La competencia en estos nichos de mercado se magnifico por el ingreso de la banca comercial, atrada por
los mrgenes que ofreca aos atrs el sector.
A la fecha de anlisis. La tipografa de crditos considera siete tipos, segn se detalla:
Comparativos: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que han registrado un nivel de ventas anuales
mayores a s/. 200 millones en los dos ltimos aos, segn estados financieros auditados; de no contar, no podr ser
considerada en esta categora.
Grandes Empresas: Son aquellos crditos otorgados a personas jurdicas que cumplen al menos una de las
caractersticas:
i) ventas anuales mayores a $/.20 millones y menores de s/. 200 millones y/o
ii) el deudor ha mantenido en el ltimo ao emisiones vigentes de instrumentos representativos de deuda en el
mercado de capitales.
Medianas Empresas: Son aquellas crditos otorgados a personas jurdicas o naturales que cuentan con un
endeudamiento total en el sistema financiero (sin incluir crditos hipotecarios para vivienda) mayor a s/. 300 mil en
los ltimos seis meses y que a su vez no cumplen con las caractersticas para ser considerado en las dos categoras
superiores.
Pequeas Empresa: Son consideradas dentro de esta categora todos aquellos crditos destinados a financiar
actividades de produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas naturales o jurdicas.
Microempresas: Son considerados dentro de esta categora todos aquellos crditos destinados a financiar actividades
de produccin , comercializacin o prestacin de servicios , otorgados a personas naturales , cuyo endeudamiento total
en el sistema financiero ( sin incluir crditos hipotecarios para vivienda ) es no mayor a s/. 20 mil soles en los ltimos
seis meses.
De consumo revolvente: Son aquellos crditos revolvente otorgados a personas naturales, con la finalidad de atender
el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con la actividad empresarial.
De consumo no revolvente: Son aquellos crditos no revolvente otorgados a personas naturales, con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con la actividad empresarial.
Hipotecarios para vivienda: Son aquellos crditos otorgados a personas naturales para la adquisicin, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia, siempre y cuando se otorgue
crditos amparados por hipotecas debidamente inscritas.

GESTION DE RIESGO DE LAS INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS

La gestin de riesgos es el proceso de manejar la probabilidad o la severidad del acontecimiento adverso a una gama
aceptable o dentro de lmites puestos por la IMF. Un sistema de gestin de riesgos es un mtodo que permite
identificar sistemticamente, la evaluacin, y la direccin varia afrontar por una IMF. Un Marco de gestin de
riesgos es una gua para directores IMF para disear un sistema de gestin de riesgo integrado y comprensivo que
les ayude a enfocar los riesgos ms importantes en una manera eficaz y eficiente.
TIPOS DE RIESGOS
Riesgo de crdito: Es el ms con frecuencia dirigido para las IMF, es el riesgo a ingresos o capital debido a los
prestatarios tardos y el impago de obligaciones de prstamos.
Riesgo de transaccin: Es el relacionado a los prstamos.
Riesgo de portafolio: Se refiere a la composicin del portafolio de prstamos en general, principalmente evitar la
concentracin en un sector o rea en particular.
Riesgo de liquidez: Es la posibilidad de que existan efectos negativos sobre los intereses de propietarios, clientes y
otros tenedores de apuestas de la institucin financiera, como resultado de la inhabilidad de encontrar obligaciones
corrientes en efectivo en una manera oportuna y eficiente.
Riesgo de mercado: El riesgo de mercado incluye el riesgo de tasa de inters, el riesgo de divisas, y el riesgo de
cartera de la inversin. Riesgo de tasa de inters: el riesgo de tasa de inters proviene de la posibilidad un cambio
del valor de activo y de las responsabilidades como respuesta a cambios de las tasa de inters de mercado.
Riesgo de divisas: El riesgo de divisas es el potencial para la prdida de ingresos o capital que viene como resultado
de fluctuaciones en valores monetarios.
Riesgo de la cartera de la inversin: La cartera de la inversin representa la fuente de fondos de reservas, de
gastos de explotacin, para futuros prstamos o para otras inversiones productivas.
Riesgo de transaccin: El riesgo de transaccin existe en todos los productos y servicios.
Riesgo de medio ambiente externo del negocio: El riesgo de medio ambiente de negocio de refiere a los riesgos
inherentes de la actividad econmica de la IMF y el medio ambiente externo de negocio.
GESTIN DE RIESGO EFICAZ
Es importante que se especifiquen en primer lugar los 4 pasos esenciales para que la gestin de riesgo sea aplicada
de buena forma:
1.

Identificar los riesgos que la compaa enfrenta, y a su vez evaluar su peso dentro de la compaa.

2.

Medir de forma adecuada cada uno de los riesgos y trazar lmites para los mismos.

3.

Monitorear cada uno de estos riesgos de manera rutinaria y asegurar que Las personas correctas reciban la
informacin ms relevante.

4.

Gestionar los riesgos de manera que se puedan analizar desde un punto de vista de desempeo y
evaluacin.

El seguir estos 4 pasos esenciales asegura que no se pierda de vista las urgentes demandas del da a da en lo que a
gestin se refiere. Por ello es Recomendable que se adopte por parte de las Mis una especie de feedback Loop, en
la cual se monitorearan por parte de los altos directivos hasta consejeros de la empresa, los distintos riesgos y
estrategias que se adapten mejor a los estndares de la institucin. Por otro lado esto ayuda a que la organizacin.
Identifique y hasta pueda anticipar futuros riesgos potenciales que pueden ser perjudiciales por medio de su continuo
monitoreo y medicin, y no los esconda o niegue su existencia.
IDENTIFICAR, ESTUDIAR Y DAR PRIORIDAD A LOS RIESGOS
En primer lugar se debe identificar los riesgos, esto puede hacerse por Medio revisar dentro de la IMF sus
actividades de forma, poder hacerse de forma ms segura, preguntas sobre los futuros riesgos que pueden surgir y
as poder anticiparlos y evitar daos. Por otra parte al identificar, categorizar y evaluar los riesgos y una vez hecho
esto, se deben de tengan ms importancia para la compaa, para que los mismos sean tratados de manera ms
atenta.
En segundo lugar se debe estudiar el riesgo desde un punto de vista de Probabilidad.
DAR PRIORIDAD A LOS RIESGOS
La matriz de riesgos ayuda a clasificar a los distintos riesgos dentro de un IMF, y a su vez a dar prioridad a aquellos
que necesiten especial atencin. Para ello la matriz clasifica en 4 factores distintos:
1.

La cantidad o severidad del riesgo, basado en su potencial y probabilidad De que ocurra (Bajo, moderado o
Alto).

2.

La calidad del manejo de la gestin de riesgos, con respecto a ese riesgo En particular (fuerte, aceptable o
dbil).

3.

El riesgo agregado al combinar los dos puntos anteriores (alto, moderado y bajo).

4.

La tendencia del riesgo (estable, aumentando, decreciendo)

Una vez hecha la matriz, se debe designar una persona encargada de Peridicamente actualizarla, dependiendo de
las prioridades de la IMF. Dicha Asignacin es recomendada que sea hecha por un comit de gestin de riesgos.

CONCLUSIONES
Muchos riesgos son comunes a todas las instituciones financieras. Desde los bancos a IMF no reguladas, estos
incluyen el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez, el merado o poniendo un precio el riesgo, el riesgo operacional,
el cumplimiento y el riesgo legal, y el riesgo estratgico. La mayor parte de estos riesgos pueden ser agrupados en
tres categoras generales: riesgos financieros, riesgos operacionales y riesgos estratgicos.

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

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ANDARES.

Masas, L. (2006) Financiamiento de las instituciones micro financieras en mercado de Capitales.

Superintendencia de bancos. Cuzco.

KERMELJ, L. (2014). ANALISIS DEL SISTEMA MICROFINANCIERO PERUANO. lima: clasificadora

de riesgo S.A.C.

http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-Peru-guia-de-negocios-e-inversion-14-15/$FILE/Guiade-Negocios-e-Inversion-en-el-Peru-2014-2015.pdf

http://www.equilibrium.com.pe/sectorialmfifeb14.pdf

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Programa-Economico/mmm-2013-2015-mayo.pdf