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CONTBEIS
ndice
Balano Patrimonial.......................................................................................................................................3
Demonstrao de Resultado ..........................................................................................................................4
Demonstrao de Resultados Abrangentes ....................................................................................................5
Demonstrao dos Fluxos de Caixa...............................................................................................................6
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido ....................................................................................7
Demonstrao do Valor Adicionado .............................................................................................................8
Notas explicativas ..........................................................................................................................................9
1. A Companhia e suas operaes ..............................................................................................................9
2. Base de apresentao das demonstraes contbeis ...............................................................................9
3. Operao Lava Jato e seus reflexos na Companhia ..........................................................................10
4. Sumrio das principais prticas contbeis ............................................................................................16
5. Estimativas e julgamentos relevantes ...................................................................................................26
6. Novas normas e interpretaes .............................................................................................................32
7. Caixa e equivalentes de caixa e Ttulos e valores mobilirios .............................................................33
8. Contas a receber ...................................................................................................................................34
9. Estoques................................................................................................................................................37
10.
Vendas e incorporaes de ativos .....................................................................................................37
11.
Investimentos ....................................................................................................................................39
12.
Imobilizado .......................................................................................................................................43
13.
Intangvel ..........................................................................................................................................45
14.
Reduo ao valor recupervel dos ativos (Impairment) ...................................................................46
15.
Atividades de explorao e avaliao de reserva de petrleo e gs .................................................52
16.
Fornecedores .....................................................................................................................................53
17.
Financiamentos .................................................................................................................................53
18.
Arrendamentos mercantis .................................................................................................................56
19.
Partes relacionadas............................................................................................................................57
20.
Provises para desmantelamento de reas ........................................................................................62
21.
Tributos .............................................................................................................................................62
22.
Benefcios concedidos a empregados ...............................................................................................67
23.
Patrimnio lquido ............................................................................................................................75
24.
Receita de vendas .............................................................................................................................77
25.
Outras despesas lquidas ...................................................................................................................77
26.
Custos e Despesas por natureza ........................................................................................................78
27.
Resultado financeiro lquido .............................................................................................................78
28.
Informaes complementares demonstrao do fluxo de caixa ....................................................79
29.
Informaes por segmento ................................................................................................................80
30.
Processos judiciais e contingncias ..................................................................................................83
31.
Compromisso de compra de gs natural ...........................................................................................89
32.
Garantias aos contratos de concesso para explorao de petrleo ..................................................90
33.
Gerenciamento de riscos ...................................................................................................................90
34.
Valor justo dos ativos e passivos financeiros ...................................................................................97
35.
Eventos subsequentes .......................................................................................................................98
Informao Complementar (no auditada) ................................................................................................100
Relatrio dos auditores independentes sobre as demonstraes contbeis individuais e consolidadas ....113
Conselho de Administrao e Diretoria Executiva ....................................................................................116
Parecer do Conselho Fiscal ........................................................................................................................117
Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras e sobre o Parecer dos Auditores
Independentes ............................................................................................................................................118
Relatrio Anual Resumido do Comit de Auditoria Estatutrio ...............................................................119
Balano Patrimonial
Exerccios findos em 31 de dezembro (em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Ttulos e valores mobilirios
Contas a receber, lquidas
Estoques
Imposto de renda e contribuio social
Impostos e contribuies
Adiantamento a fornecedores
Outros ativos circulantes
Ativos classificados como mantidos para venda
No circulante
Realizvel a longo prazo
Contas a receber, lquidas
Ttulos e valores mobilirios
Depsitos judiciais
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Impostos e contribuies
Adiantamento a fornecedores
Outros ativos realizveis a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Consolidado
2015
2014
2015
2014
7
7
8
9
21.1
21.1
97.845
3.047
22.659
29.057
3.839
6.893
421
5.225
44.239
24.763
21.167
30.457
2.823
7.300
1.123
3.138
16.553
10.794
20.863
24.015
1.520
4.986
208
2.979
5.094
15.472
19.319
24.461
1.297
5.609
923
1.965
168.986
595
135.010
13
81.918
535
74.140
10
169.581
135.023
82.453
74.150
10.3
8
7
30.2
21.6
21.1
11
12
13
Passivo
Controladora
Nota
6.361
260
8.590
15.156
9.485
1.017
Circulante
Fornecedores
Financiamentos
Arrendamentos mercantis financeiros
Imposto de renda e contribuio social
Impostos e contribuies
Salrios, frias, encargos e participaes
Planos de penso e sade
Outras contas e despesas a pagar
Passivos associados a ativos mantidos para venda
No Circulante
Financiamentos
Arrendamentos mercantis financeiros
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Planos de penso e sade
Proviso para processos judiciais
Proviso para desmantelamento de reas
Outras contas e despesas a pagar
10.671
249
5.927
8.943
1.056
Consolidado
Controladora
Nota
2015
2014
2015
2014
16
17
18
21.1
21.1
24.913
57.334
48
410
13.139
5.085
2.556
7.599
25.924
31.523
42
657
10.796
5.489
2.115
6.113
28.172
52.913
1.568
11.762
4.212
2.436
3.696
26.575
50.130
1.609
9.507
4.695
2.026
2.727
111.084
488
82.659
104.759
488
97.269
111.572
82.659
105.247
97.269
435.313
154
906
47.618
8.776
35.728
2.138
319.322
148
8.052
43.803
4.091
21.958
2.620
245.439
5.426
44.546
7.282
34.641
1.334
151.399
4.293
9.062
41.108
3.338
20.630
1.994
22
10.3
17
18
21.6
22
30.1
20
14.327
342
9.758
23.490
11.017
6.395
12.834
290
7.124
2.673
10.645
6.398
9.550
10.140
8.216
8.206
530.633
399.994
338.668
231.824
74.879
50.104
49.085
35.052
642.205
482.653
443.915
329.093
205.432
21
92.612
(43.334)
205.432
(646)
127.438
(23.376)
205.432
237
92.396
(43.334)
205.432
(430)
127.222
(23.376)
254.731
308.848
254.731
308.848
3.199
1.874
257.930
310.722
254.731
308.848
900.135
793.375
698.646
637.941
13.772
629.831
12.072
15.282
580.990
11.976
115.536
442.439
9.133
82.481
437.150
9.108
730.554
658.352
616.193
563.791
Patrimnio lquido
Capital social realizado
Transaes de capital
Reservas de lucros
Outros resultados abrangentes
Participao dos acionistas no controladores
900.135
793.375
698.646
637.941
23.1
23.2
23.3
23.4
11.5
Demonstrao de Resultado
Exerccios findos em 31 de dezembro (em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Consolidado
Receita de vendas
Custo dos produtos e servios vendidos
Lucro bruto
Receitas (despesas)
Vendas
Gerais e administrativas
Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs
Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico
Tributrias
Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Outras despesas, lquidas
Controladora
Nota
2015
2014
2015
2014
24
321.638
(223.062)
98.576
337.260
(256.823)
80.437
251.023
(174.717)
76.306
269.568
(208.174)
61.394
(15.893)
(11.031)
(6.467)
(2.024)
(9.238)
(47.676)
(18.638)
(110.967)
(15.974)
(11.223)
(7.135)
(2.589)
(1.801)
(44.636)
(6.194)
(12.207)
(101.759)
(15.130)
(7.561)
(5.261)
(2.011)
(7.730)
(33.468)
(17.547)
(88.708)
(17.430)
(7.983)
(6.720)
(2.562)
(1.045)
(34.814)
(4.788)
(15.436)
(90.778)
(12.391)
(21.322)
(12.402)
(29.384)
15
14
3
25
27
(28.041)
4.867
(21.545)
(11.363)
(3.900)
4.634
(9.255)
721
(26.187)
3.303
(18.951)
(10.539)
(3.737)
3.312
(5.804)
(1.245)
11
(797)
451
(4.294)
3.730
22.7
(1.045)
(856)
(41.229)
(25.816)
(42.883)
(30.247)
6.058
3.892
8.047
8.555
(35.171)
(21.924)
(34.836)
(21.692)
(34.836)
(335)
(35.171)
(2,67)
(21.587)
(337)
(21.924)
(1,65)
(34.836)
(34.836)
(2,67)
(21.692)
(21.692)
(1,66)
21.7
Prejuzo do exerccio
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
Prejuzo bsico e diludo por ao ON e PN (em R$)
23.6
Consolidado
Controladora
2015
2014
2015
2014
(35.171)
(21.924)
(34.836)
(21.692)
(202)
(53)
(255)
(13.724)
2.695
(11.029)
(208)
(2)
(210)
(12.908)
2.540
(10.368)
(68.739)
7.088
20.961
(40.690)
(15.650)
1.673
4.752
(9.225)
(60.712)
6.200
18.534
(35.978)
(13.918)
1.344
4.275
(8.299)
35
35
14
2
16
24.545
4.721
23.826
4.763
(2.864)
(647)
(7.586)
(2.218)
(19.229)
(16.164)
(19.948)
(16.122)
(54.400)
(38.088)
(54.784)
(37.814)
(54.785)
385
(54.400)
(37.709)
(379)
(38.088)
(54.784)
(54.784)
(37.814)
(37.814)
Prejuzo do exerccio
Itens que no sero reclassificados para o resultado:
Perdas atuariais com planos de benefcios definidos
Imposto diferido
(*)
Inclui, no Consolidado, R$ 2.825 (R$ 756 em 2014), referentes a coligadas e empreendimentos controlados em conjunto.
As notas explicativas so parte integrante das demonstraes contbeis.
Consolidado
Controladora
2015
2014
2015
2014
(35.171)
(21.924)
(34.836)
(21.692)
Ajustes para:
Despesa atuarial de planos de penso e sade
Resultado de participaes em investidas
Depreciao, depleo e amortizao
Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Ajuste a valor de mercado dos estoques
Perdas em crditos de liquidao duvidosa
Baixa de poos secos
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Resultado com alienaes/baixas de ativos, reas devolvidas e projetos cancelados
Variaes cambiais, monetrias e encargos financeiros no realizados e outras
Imposto de renda e contribuio social diferidos, lquidos
6.388
797
38.574
47.676
1.547
3.641
4.921
2.893
30.784
(8.911)
4.773
(451)
30.677
44.636
2.461
5.555
5.048
6.194
743
8.461
(8.025)
5.872
4.294
28.039
33.468
14
669
3.784
3.075
26.094
(8.047)
4.225
(3.730)
22.518
34.814
493
4.401
4.828
4.788
4.282
6.254
(8.555)
(1.496)
1.730
(2.526)
(2.474)
(5.929)
1.378
(1.194)
(5.272)
1.485
546
(2.640)
(3.191)
(5.712)
2.542
(1.067)
(6.515)
(3.890)
2.716
(2.367)
1.575
86.407
(2.982)
(3.171)
(1.967)
3.230
62.241
(11.896)
3.740
(2.232)
1.802
50.040
856
(2.513)
(1.867)
2.618
40.968
(71.311)
(344)
2.592
25.971
874
(42.218)
(81.909)
(787)
9.399
(12.812)
901
(85.208)
(50.589)
(29.229)
2.157
6.054
4.699
(66.908)
(60.873)
685
2.194
8.908
3.506
(45.580)
243
56.158
(49.741)
(20.851)
(14.191)
(250)
72.871
(23.628)
(14.109)
(8.735)
26.149
117.844
(82.544)
(6.973)
28.327
92.540
(76.329)
(5.687)
(8.735)
1.789
23.608
3.885
53.606
7.067
11.459
(2.823)
44.239
37.172
5.094
7.917
97.845
44.239
16.553
5.094
(*)
Capital
subscrito e
integralizado
205.411
205.411
21
Perdas
atuariais com
Ajuste
planos de
Transaes
acumulado
benefcios
de capital de converso
definidos
1.048
1.048
5.196
(3.516)
Hedge de
fluxo de
caixa de
exportao
Outros
resultados
abrangentes
e custo
atribudo
(8.376)
(548)
(7.244)
Reservas de lucros
Legal
Estatutria
Incentivos
fiscais
Reteno de
lucros
16.524
4.503
1.414
126.484
Total do
patrimnio
lquido
atribuvel
aos
acionistas da
Lucros
controladora
acumulados
148.925
(21)
(10)
10
(1.478)
(21.692)
4.763
205.432
205.432
(430)
(430)
9.959
(11.029)
(14.545)
(9.225)
(631)
(17.601)
(1.189)
(23.376)
16.524
4.503
1.393
(21.682)
21.682
104.802
127.222
(10)
10
667
(34.836)
23.826
205.432
205.432
237
237
33.785
(255)
(14.800)
(40.690)
(2.829)
(58.291)
(4.028)
(43.334)
16.524
4.503
1.393
(34.826)
34.826
69.976
92.396
Participao
dos
acionistas
no
Ativo
controladores
diferido
Total do
patrimnio
lquido
consolidado
348.140
348.140
(1.478)
(21.692)
(16.122)
308.848
308.848
(200)
(200)
95
105
1.394
1.394
1.043
(337)
(42)
(184)
1.874
1.874
349.334
349.334
(340)
(21.924)
(16.164)
(184)
310.722
310.722
667
(34.836)
(19.948)
254.731
254.731
1.161
(335)
719
(220)
3.199
3.199
1.828
(35.171)
(19.229)
(220)
257.930
257.930
Consolidado
Controladora
2015
2014
2015
2014
414.859
(3.641)
68.703
479.921
425.341
(5.555)
82.389
502.175
338.059
(669)
53.634
391.024
346.278
(4.401)
68.223
410.100
(94.453)
(109.876)
(22.311)
(47.676)
(1.547)
(275.863)
(136.809)
(114.879)
(26.199)
(44.636)
(2.461)
(6.194)
(331.178)
(67.401)
(88.143)
(19.753)
(33.468)
(14)
(208.779)
(108.578)
(97.797)
(24.340)
(34.814)
(493)
(4.788)
(270.810)
204.058
170.997
182.245
139.290
(38.574)
(30.677)
(28.039)
(22.518)
165.484
140.320
154.206
116.772
(797)
4.867
377
4.447
451
5.355
314
6.120
(4.294)
6.208
420
2.334
3.730
6.080
809
10.619
169.931
146.440
156.540
127.391
19.068
19.068
18.832
1.045
19.877
14.219
14.219
14.973
856
15.829
1.452
4.133
3.778
9.363
1.301
29.732
3.661
3.004
3.253
9.918
1.234
31.029
1.110
3.705
3.433
8.248
1.151
23.618
3.106
2.606
2.788
8.500
1.093
25.422
50.297
51.888
725
6.879
109.789
47.599
48.021
431
6.785
102.836
45.198
33.074
377
78.649
40.475
29.313
237
70.025
38.768
26.813
65.581
17.705
16.794
34.499
37.180
51.929
89.109
17.628
36.008
53.636
(335)
(34.836)
(35.171)
(337)
(21.587)
(21.924)
(34.836)
(34.836)
(21.692)
(21.692)
169.931
146.440
156.540
127.391
Receitas
Vendas de produtos e servios e outras receitas
Ganhos e perdas em crditos de liquidao duvidosa
Receitas relativas construo de ativos para uso
Insumos adquiridos de terceiros
Matrias-primas e produtos para revenda
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Crditos fiscais sobre insumos adquiridos de terceiros
Perdas no valor de recuperao de ativos - Impairment
Ajuste a valor de mercado dos estoques
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
1.
A Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras dedica-se, diretamente ou por meio de suas subsidirias e controladas
(denominadas, em conjunto, Petrobras ou a Companhia ou Sistema Petrobras), pesquisa, lavra, refino,
processamento, comrcio e transporte de petrleo proveniente de poo, de xisto ou de outras rochas, de seus
derivados, de gs natural e de outros hidrocarbonetos fluidos, alm das atividades vinculadas energia, podendo
promover pesquisa, desenvolvimento, produo, transporte, distribuio e comercializao de todas as formas de
energia, bem como quaisquer outras atividades correlatas ou afins. A sede social da Companhia est localizada no Rio
de Janeiro - RJ.
2.
As demonstraes contbeis esto sendo apresentadas conforme as prticas contbeis adotadas no Brasil
incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e as normas
internacionais de relatrio financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB)), e evidenciam todas as informaes relevantes prprias das
demonstraes contbeis, e somente elas, as quais correspondem s utilizadas pela administrao na sua gesto.
As demonstraes contbeis individuais esto sendo apresentadas de acordo com as prticas contbeis adotadas
no Brasil, em observncia s disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, e incorporam as mudanas
introduzidas por intermdio das Leis 11.638/07 e 11.941/09, complementadas pelos pronunciamentos,
interpretaes e orientaes do Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC, aprovados por resolues do
Conselho Federal de Contabilidade - CFC e por normas da Comisso de Valores Mobilirios - CVM.
As demonstraes contbeis foram preparadas utilizando o custo histrico como base de valor, exceto para os ativos
financeiros disponveis para venda, ativos e passivos financeiros mensurados ao justo valor e determinadas classes de
ativos e passivos circulantes e no circulantes, conforme apresentado na nota explicativa de polticas contbeis.
O Conselho de Administrao da Companhia, em reunio realizada em 21 de maro de 2016, autorizou a divulgao
destas demonstraes contbeis.
2.1.
As demonstraes do valor adicionado - DVA apresentam informaes relativas riqueza criada pela Companhia e a
forma como tais riquezas foram distribudas. Essas demonstraes foram preparadas de acordo com o CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado, aprovado pela Deliberao CVM 557/08 e para fins de IFRS so apresentadas
como informao adicional.
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
2.2.
Moeda funcional
A moeda funcional da Petrobras e de suas controladas no Brasil o real, que a moeda de seu principal ambiente
econmico de operao. A moeda funcional da maior parte das controladas que atuam em ambiente econmico
internacional o dlar norte-americano. A Petrobras Argentina S.A. tem o peso argentino como moeda funcional.
As demonstraes do resultado e do fluxo de caixa das investidas, que atuam em ambiente econmico estvel com
moeda funcional distinta da Controladora so convertidas para reais pela taxa de cmbio mdia mensal, os ativos e
passivos so convertidos pela taxa final e os demais itens do patrimnio lquido so convertidos pela taxa histrica.
As variaes cambiais sobre os investimentos em controladas e coligadas, com moeda funcional distinta da
Controladora, so registradas no patrimnio lquido, como ajuste acumulado de converso, sendo transferidas para o
resultado quando da realizao dos investimentos.
2.3.
Reclassificaes
Alguns valores relativos a perodos anteriores foram reclassificados para melhor comparabilidade com o perodo
atual. Estas reclassificaes no afetaram o resultado e patrimnio lquido da Companhia e esto detalhadas a seguir:
Bonificao por desempenho de clientes, no montante de R$ 1.607, no Consolidado, classificada em contas a
receber lquidas no ativo no circulante passou a ser classificada em outros realizveis a longo prazo, visando
proporcionar melhor apresentao das contas a receber, alinhado com a prtica de mercado.
Cesses de direitos creditrios performados da Controladora, no montante de R$ 1.536, classificadas como conta
redutora em contas a receber lquidas no ativo circulante passaram a ser apresentadas como financiamentos, no
passivo circulante.
A parcela das aplicaes financeiras em fundo de investimentos em direitos creditrios classificada como Caixa e
Equivalentes de Caixa da Controladora passou a ser apresentada em Ttulos e Valores Mobilirios (R$ 231).
3.
Em 2009, a Polcia Federal brasileira iniciou uma investigao denominada Operao Lava Jato, visando a apurar
prticas de lavagem de dinheiro por organizaes criminosas em diversos estados brasileiros. A Operao Lava Jato
uma investigao extremamente ampla com relao a diversas prticas criminosas e vem sendo realizada atravs de
vrias frentes de trabalho, cujo escopo envolve crimes cometidos por agentes atuando em vrias partes do pas e
diferentes setores da economia.
A partir de 2014 e ao longo de 2015, o Ministrio Pblico Federal concentrou parte de suas investigaes em
irregularidades cometidas por empreiteiras e fornecedores da Petrobras e descobriu um amplo esquema de
pagamentos indevidos, que envolvia um grande nmero de participantes, incluindo ex-empregados da Petrobras.
Baseado nas informaes disponveis Companhia, o referido esquema consistia em um conjunto de empresas que,
entre 2004 e abril de 2012, se organizaram em cartel para obter contratos com a Petrobras, impondo gastos adicionais
nestes contratos e utilizando estes valores adicionais para financiar pagamentos indevidos a partidos polticos,
polticos eleitos ou outros agentes polticos, empregados de empreiteiras e fornecedores, ex-empregados da
Petrobras e outros envolvidos no esquema de pagamentos indevidos. Este esquema foi tratado como esquema de
pagamentos indevidos e as referidas empresas como membros do cartel.
Alm do esquema de pagamentos indevidos descrito acima, as investigaes evidenciaram casos especficos em que
outras empresas tambm impuseram gastos adicionais e supostamente utilizaram esses valores para financiar
pagamentos a determinados ex-empregados da Petrobras. Essas empresas no so membros do cartel e atuavam de
forma individualizada. Esses casos especficos foram chamados de pagamentos no relacionados ao cartel.
10
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Determinados ex-executivos da Petrobras foram presos e/ou denunciados por lavagem de dinheiro e corrupo
passiva. Outros de nossos ex-executivos e executivos de empresas fornecedoras de bens e servios para a Petrobras
foram ou podero ser denunciados como resultado da investigao. Os valores pagos pela Petrobras no mbito dos
contratos junto aos fornecedores e empreiteiras envolvidos no esquema descrito anteriormente foram integralmente
includos no custo histrico dos respectivos ativos imobilizados da Companhia. No entanto, a Administrao
entendeu, de acordo com o IAS 16 (Property, plant and Equipment), que a parcela dos pagamentos que realizou a
essas empresas e que foi por elas utilizada para realizar pagamentos indevidos, o que representa gastos adicionais
incorridos em decorrncia do esquema de pagamentos indevidos, no deveria ter sido capitalizada. Assim, no terceiro
trimestre de 2014 a Companhia reconheceu uma baixa no montante de R$ 6.194 (R$ 4.788 na Controladora) de gastos
capitalizados, referente a valores que a Petrobras pagou adicionalmente na aquisio de ativos imobilizados em
exerccios anteriores.
Como descrito a seguir, a Companhia tem monitorado continuamente as investigaes para obter informaes
adicionais e avaliar seu potencial impacto sobre os ajustes realizados em 2014, no tendo identificado, na preparao
das demonstraes contbeis do exerccio findo em 31 de dezembro de 2015, nenhuma informao adicional que
impactasse a metodologia de clculo adotada e consequentemente o registro contbil de baixas complementares.
A Petrobras prosseguir acompanhando os resultados das investigaes e a disponibilizao de outras informaes
relativas ao esquema de pagamentos indevidos e, se porventura se tornar disponvel informao que indique com
suficiente preciso que as estimativas descritas acima deveriam ser ajustadas, a Companhia avaliar a eventual
necessidade de algum reconhecimento contbil.
3.1.
11
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Alm disso, foram revisados os limites de competncia na Petrobras, mediante a implantao de um sistema de
autorizao compartilhada, em que no mnimo dois gestores so necessrios para a tomada de decises.
Quanto aos sistemas de conformidade (compliance), a Companhia, dentre outras iniciativas, optou por:
- reestruturar sua Ouvidoria-Geral, implementando um canal nico de denncias recebidas por empresa
independente;
- revisar e atualizar o Manual do Programa Petrobras de Preveno da Corrupo (PPPC), bem como seus
instrumentos contratuais e o Manual da Petrobras para Contratao;
- desenvolver implementao, em todas as suas contrataes, de procedimentos corporativos de qualificao
relacionados ao requisito de integridade. Esse procedimento prev a aplicao de um processo de reviso (Due
Diligence) de Integridade e identificao de pontos de ateno (red flags).
- manter vigente bloqueio cautelar de empresas, uma importante medida preventiva adotada pela Petrobras,
impedindo que empresas investigadas participem de processos licitatrios e venham a assinar novos contratos;
- constituir, na estrutura organizacional formal da Companhia, um Comit de Correio, com a finalidade de orientar,
homogeneizar e acompanhar a aplicao de sanes disciplinares em casos relacionados a fraude ou corrupo; e
- aprovar Poltica de Gesto de Riscos Empresariais, em junho de 2015, que explicita autoridades, responsabilidades,
os princpios e as diretrizes que devem nortear as iniciativas associadas gesto de riscos no Sistema Petrobras.
Continua em andamento a investigao interna realizada por dois escritrios independentes contratados em outubro
de 2014, que tm como interlocutor um Comit Especial que responde diretamente ao Conselho de Administrao da
Companhia. O Comit composto pelo nosso diretor de Governana, Risco e Conformidade, Joo Adalberto Elek
Junior, e por outros dois representantes independentes e com notrio conhecimento tcnico: a brasileira Ellen Gracie
Northfleet, ministra aposentada do Supremo Tribunal Federal, reconhecida internacionalmente como jurista com
vasta experincia na anlise de questes complexas; e o alemo Andreas Pohlmann, Chief Compliance Officer da
Siemens AG de 2007 a 2010, que atua nas reas de conformidade e governana corporativa.
Para averiguar indcios ou ocorrncias que possam ser caracterizados como no conformidades relativas a normas,
procedimentos ou regulamentos corporativos, constitumos comisses internas de apurao, cujos resultados
apresentamos s autoridades brasileiras, medida que as comisses so concludas.
Alm disso, temos tomado as medidas necessrias para recuperar danos sofridos em funo do esquema de
pagamentos indevidos, inclusive os relacionados nossa imagem corporativa.
Com esse objetivo, ingressamos cinco aes civis pblicas por atos de improbidade administrativa, ajuizadas pelo
Ministrio Pblico Federal em 20 de fevereiro de 2015, bem como em outra ao de mesmo objeto ajuizada pela Unio
Federal, incluindo pedido de indenizao por danos morais.
Para cada ao de improbidade, foi distribuda uma ao cautelar, com objetivo de bloqueio de bens dos rus para
garantir o futuro ressarcimento da Petrobras, o que j foi deferido pelos respectivos Juzos.
medida que as investigaes da Operao Lava Jato resultem em acordos de lenincia com os membros do cartel
ou acordos de colaborao com indivduos que concordem em devolver recursos, a Petrobras pode ter direito a
receber uma parte de tais recursos.
Nesse sentido, em 2015, a Petrobras recebeu como ressarcimento de danos, a quantia de R$ 230 (R$ 157 em 13 de
maio de 2015 e R$ 73 em 25 de agosto de 2015), referentes a parte do montante repatriado de Pedro Jos Barusco
Filho (ex-Gerente Executivo de Servios) atravs do acordo de colaborao premiada por ele celebrado.
12
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
No obstante, a Companhia no pode estimar de forma confivel qualquer valor recupervel adicional neste
momento. Valores recebidos, ou quando sua realizao se tornar praticamente certa, sero reconhecidos no resultado
do exerccio.
3.2.
No possvel identificar especificamente os valores de cada pagamento realizado no escopo dos contratos com as
empreiteiras e fornecedores que possuem gastos adicionais ou os perodos em que tais pagamentos adicionais
ocorreram. Como resultado, a Petrobras desenvolveu uma metodologia para estimar o valor total de gastos adicionais
incorridos em decorrncia do referido esquema de pagamentos indevidos para determinar o valor das baixas
realizadas, representando em quanto seus ativos foram superavaliados como resultado de gastos adicionais cobrados
por fornecedores e empreiteiras e utilizados por eles para realizar pagamentos indevidos.
Identificar a data e o montante exatos dos gastos adicionais impostos por fornecedores e empreiteiras Companhia
continua sendo impraticvel em funo das limitaes descritas a seguir:
-
As informaes disponveis para a Companhia, atravs dos depoimentos, identificam as empresas envolvidas no
esquema de pagamentos indevidos, o perodo de tempo em que o esquema funcionou e indicam diversos
contratos alvo dos atos ilcitos, porm no especificam os pagamentos especficos realizados no mbito dos
contratos e que incorporavam gastos adicionais, bem como os perodos em que os pagamentos que incorporaram
gastos adicionais foram feitos.
A Petrobras no fez qualquer desses pagamentos indevidos. Como eles foram feitos por empreiteiras e
fornecedores, os valores exatos que foram gastos adicionalmente pela Companhia e usados para financiar
pagamentos indevidos no podem ser identificados. Informaes que determinem o montante que foi cobrado
adicionalmente da Petrobras pelos membros do cartel no se encontram nos registros contbeis da Companhia,
que refletem os termos dos contratos assinados por ela junto a seus fornecedores. Estes contratos tiveram seus
preos elevados em funo da atuao em conluio dos membros do cartel e ex-empregados da Petrobras acima
indicados. Como a Companhia no consegue identificar o montante de gastos adicionais includos em cada
pagamento no mbito dos contratos de fornecimento ou o perodo especfico em que os gastos adicionais
ocorreram, no possvel determinar o perodo em que o ativo imobilizado deveria ser ajustado.
Dois escritrios de advocacia esto conduzindo uma investigao interna independente, sob a direo do Comit
Especial mencionado no item 3.1, porm a investigao interna independente est em andamento e no se espera
que apresente informaes quantitativas cuja natureza seja abrangente suficiente para embasar um ajuste nas
demonstraes contbeis. Isso ocorre, pois as informaes disponveis aos investigadores so limitadas s
informaes internas da Petrobras e, dessa forma, no ser possvel identificar informaes especficas sobre o
montante que foi cobrado adicionalmente da Companhia. Como as supostas atividades de lavagem de dinheiro
tinham o intuito de ocultar a origem dos recursos e o montante envolvido, no se espera a existncia de registros
especficos dessas atividades.
As investigaes em curso pelas autoridades brasileiras tm como foco determinar a responsabilidade penal dos
investigados e no de obter de forma detalhada o montante exato dos gastos adicionais que foram cobrados da
Petrobras pelos membros do cartel ou os valores utilizados por essas empresas para fazer os pagamentos
indevidos. Alm disso, o processo de investigao e avaliao de todas as provas e alegaes pode durar vrios
anos.
13
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Devido impraticabilidade de identificao dos perodos e montantes de gastos adicionais incorridos pela Companhia,
a Petrobras desenvolveu uma metodologia para estimar o ajuste que foi feito no ativo imobilizado no terceiro
trimestre de 2014, que envolve os cinco passos descritos a seguir:
1) Identificao da contraparte do contrato: foram listadas todas as Companhias citadas como membros do cartel e,
com base nessa informao, foram levantadas as empresas envolvidas e as entidades a elas relacionadas.
2) Identificao do perodo: foi concludo, com base nos depoimentos, que o perodo de atuao do esquema de
pagamentos indevidos foi de 2004 a abril de 2012.
3) Identificao dos contratos: foram identificados todos os contratos assinados com as contrapartes mencionadas
no passo (1) durante o perodo do passo (2), incluindo tambm os aditivos aos contratos originalmente assinados
entre 2004 e abril de 2012. Em seguida, foram identificados os ativos imobilizados aos quais estes contratos se
relacionam.
4) Identificao dos pagamentos: foi calculado o valor total dos contratos referidos no passo (3).
5) Aplicao de um percentual fixo sobre o valor total de contratos definido no passo (4): o percentual de 3%, indicado
nos depoimentos, foi utilizado para estimar os gastos adicionais impostos sobre o montante total dos contratos
identificados.
O clculo considerou todos os valores verificados nos registros contbeis da Companhia entre 2004 e setembro de
2014, referentes aos contratos inicialmente firmados entre 2004 e abril de 2012, bem como quaisquer aditivos
firmados entre as empresas do sistema Petrobras e os membros do cartel (individualmente ou em consrcio). Esse
escopo amplo de contratos foi adotado para gerar a melhor estimativa dos gastos adicionais, mesmo no havendo
evidncia de que todos os contratos assinados com as empresas em questo tivessem sido alvo do esquema de
pagamentos indevidos.
Cabe esclarecer que aditivos em contratos com empresas envolvidas na metodologia para estimar o ajuste que foi
feito no ativo imobilizado no terceiro trimestre de 2014, somente podem ser firmados a partir de 2015, de forma
excepcional, aps anlise e concluso de que o aditivo imprescindvel para os negcios da Petrobras e aps a
aplicao de rigorosos mecanismos de conformidade que mitiguem os riscos de fraude e corrupo. Essa avaliao
inclui uma anlise sobre aspectos financeiros e comerciais de forma independente do contrato original de modo a
garantir que os valores sejam vantajosos para a Petrobras e no estejam contaminados por pagamentos indevidos.
Por essa razo, no se vislumbra a necessidade de ajustes adicionais em funo de aditivos firmados a partir de 2015.
A Companhia tambm identificou montantes verificados em seus registros contbeis, referentes aos contratos e
projetos especficos com empresas que no eram membros do cartel para contabilizar os gastos adicionais impostos
por essas empresas para financiar pagamentos indevidos, realizados por elas, no relacionados ao esquema de
pagamentos indevidos ou ao cartel.
14
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
No caso especfico de valores cobrados adicionalmente por empresas fora do escopo do cartel, a Companhia
considerou como parte da baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente os valores especficos de
pagamentos indevidos ou o percentual sobre o contrato citados nos depoimentos prestados em colaboraes
premiadas, pois tambm foram utilizados por essas empresas para financiar pagamentos indevidos.
A Companhia possui diversos projetos em construo cujo contrato original foi assinado entre 2004 e abril de 2012. A
abordagem adotada para realizar os ajustes considera que os valores cobrados adicionalmente pelas empreiteiras e
fornecedores foram aplicados sobre o valor total do contrato, ou seja, incluindo pagamentos que ainda sero
incorridos em perodos futuros. Como impraticvel alocar os gastos adicionais impostos por essas empresas a
perodos especficos no tempo, a parcela de gastos adicionais referentes a pagamentos que sero realizados no futuro
pela Companhia j pode ter sido cobrada antecipadamente. Dessa forma, a baixa de gastos adicionais capitalizados
indevidamente incorporou o valor total dos contratos assinados e no apenas os valores referentes a pagamentos j
efetuados. Contudo, conforme mencionado anteriormente, com base nas informaes disponveis, a Companhia
acredita que a atuao do cartel associada ao esquema de pagamentos indevidos tenha sido interrompida aps abril
de 2012 e que, considerando os andamentos recentes das investigaes criminais, os pagamentos indevidos
relacionados ao esquema de pagamentos indevidos tenham sido interrompidos.
A Companhia considera ter adotado uma metodologia que produz a melhor estimativa de quanto seus ativos
imobilizados estavam superavaliados como resultado do esquema de pagamentos indevidos, uma vez que utilizou
como base um valor limtrofe dentre as estimativas consideradas razoveis. Em sua estimativa, a Companhia
considerou que todos os contratos com as contrapartes identificadas foram impactados e o percentual de 3%
representa os valores adicionais impostos pelas empreiteiras e fornecedores, utilizados por essas empresas para
realizar pagamentos indevidos. As duas premissas so corroboradas pelos depoimentos, porm alguns depoimentos
indicam percentuais inferiores com relao a certos contratos, perodos menores de atuao do cartel (2006 a 2011),
bem como o envolvimento de um nmero menor de fornecedores e empreiteiras.
Na preparao das demonstraes contbeis do perodo findo em 31 de dezembro de 2015, a Companhia considerou
todas as informaes disponveis, no tendo identificado nenhuma informao adicional que impactasse a
metodologia de clculo adotada e consequentemente o registro contbil de baixas complementares:
-
Depoimentos prestados no mbito dos acordos de colaborao premiada celebrados pelo Ministrio Pblico
Federal e que no esto mantidos em sigilo;
Aes de improbidade administrativa ajuizadas pelo Ministrio Pblico Federal contra membros do cartel pelos
danos materiais atribuveis ao esquema de pagamentos indevidos;
Aes criminais ajuizadas pelo Ministrio Pblico Federal contra indivduos envolvidos no esquema de pagamentos
indevidos, como representantes das empreiteiras, intermedirios ou ex-empregados da Petrobras;
Decises do Judicirio nas aes de improbidade administrativa e aes penais ajuizadas pelo Ministrio Pblico
Federal: decretao de indisponibilidade de bens de parte dos rus, deferimento de pedidos de priso provisria de
investigados, recebimento de denncias, entre outras;
Sentenas de 1 instncia proferidas em parte das aes criminais ajuizadas pelo Ministrio Pblico Federal;
Acordo de lenincia da empresa Setal Engenharia e Construes, participante do cartel, com as autoridades
brasileiras;
Termo de Cessao de Conduta da empresa Construes e Comrcio Camargo Corra, participante do cartel, com
as autoridades brasileiras;
Nota Tcnica n 38/2015 do Conselho Administrativo de Defesa Econmica CADE, que fundamentou a
instaurao de Processo Administrativo em face dos membros do cartel.
15
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
A Petrobras monitorou as investigaes da "Operao Lava Jato" efetuadas pelas autoridades brasileiras e pela
investigao interna independente conduzida por escritrios de advocacia, obtendo progressos satisfatrios. Como
resultado, no foram identificadas novas informaes que alterassem o ajuste realizado de gastos adicionais
capitalizados indevidamente, ou impactasse de forma relevante a metodologia adotada pela Companhia. A Petrobras
continuar monitorando as investigaes para obter informaes adicionais e avaliar seu potencial impacto sobre os
ajustes realizados.
3.3.
A Petrobras no um dos alvos das investigaes da Operao Lava Jato e reconhecida formalmente pelas
Autoridades Brasileiras como vtima do esquema de pagamentos indevidos.
Em 21 de novembro de 2014, a Petrobras recebeu uma intimao (subpoena) da Securities and Exchange Commission
(SEC) requerendo documentos relativos Companhia. A Companhia tem atendido s solicitaes oriundas da
intimao (subpoena) e pretende continuar contribuindo, em conjunto com os escritrios de advocacia brasileiro e
norte-americano contratados para realizar uma investigao interna independente.
Em 15 de dezembro de 2015, foi editada a Portaria de Inqurito Civil n 01/2015, pelo Ministrio Pblico do Estado de
So Paulo, instaurando Inqurito Civil para apurao de potenciais danos causados aos investidores no mercado de
valores mobilirios, tendo a Petrobras como Representada. A Companhia prestar todas as informaes pertinentes.
3.4.
A nota explicativa 30 apresenta informaes sobre aes coletivas (class actions) e outros processos judiciais da
Companhia.
4.
As prticas contbeis descritas abaixo foram aplicadas de maneira consistente pela Companhia nas demonstraes
contbeis apresentadas.
4.1.
Base de consolidao
As demonstraes contbeis consolidadas abrangem informaes da Petrobras, e das suas controladas, operaes
controladas em conjunto e entidades estruturadas consolidadas.
O controle obtido quando a Petrobras possui: i) poder sobre a investida; ii) exposio a, ou direitos sobre, retornos
variveis decorrentes de seu envolvimento com a investida; e iii) a capacidade de utilizar seu poder sobre a investida
para afetar o valor de seus retornos.
As empresas subsidirias e controladas so consolidadas a partir da data em que o controle obtido at a data em
que esse controle deixa de existir, utilizando prticas contbeis consistentes s adotadas pela Companhia.
A nota explicativa 11 apresenta as empresas consolidadas, juntamente com os demais investimentos diretos.
A Petrobras no tem participao acionria em certas entidades estruturadas consolidadas, no entanto, o controle
determinado pelo poder que a Companhia tem sobre as atividades operacionais relevantes dessas entidades. As
entidades estruturadas consolidadas so:
16
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Pas
Principal
segmento de
atuao
E.U.A
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
E&P
Abast
E&P
Corporativo
Corporativo
O processo de consolidao das contas patrimoniais e de resultado corresponde soma dos saldos das contas de
ativo, passivo, receitas e despesas, segundo a sua funo, complementada com as eliminaes das operaes
realizadas entre empresas consolidadas, bem como dos saldos e resultados no realizados entre as referidas
empresas.
Prejuzo
31.12.2015
31.12.2014
2015
2014
257.930
(3.199)
254.731
310.722
(1.874)
308.848
(35.171)
335
(34.836)
(21.924)
337
(105)
(21.692)
4.2.
As informaes contbeis por segmento operacional (rea de negcio) da Companhia so elaboradas com base em
itens atribuveis diretamente ao segmento, bem como aqueles que podem ser alocados em bases razoveis.
Na apurao dos resultados segmentados so consideradas as transaes realizadas com terceiros e as transferncias
entre as reas de negcio, sendo estas valoradas por preos internos de transferncia definidos entre as reas e com
metodologias de apurao baseadas em parmetros de mercado.
As informaes por rea de negcio esto segmentadas de acordo com a gesto dos negcios da Companhia.
Com a extino da Diretoria Internacional, a gesto dos negcios internacionais foi realocada s reas de negcios do
E&P, Abastecimento, Gs e Energia, assegurando as especificidades de cada rea de negcio em que o Sistema
Petrobras atua.
a) Explorao e Produo (E&P): abrange as atividades de explorao, desenvolvimento da produo e produo de
petrleo, LGN (lquido de gs natural) e gs natural no Brasil e no exterior, objetivando atender, prioritariamente,
as refinarias do pas e, ainda, comercializando nos mercados interno e externo o excedente de petrleo, bem como
derivados produzidos em suas plantas de processamento de gs natural, atuando, tambm, de forma associada
com outras empresas em parcerias.
b) Abastecimento: contempla as atividades de refino, logstica, transporte e comercializao de derivados e petrleo,
no Brasil e no exterior, exportao de etanol, extrao e processamento de xisto, alm das participaes em
empresas do setor petroqumico no Brasil.
c) Gs e Energia: engloba as atividades de transporte e comercializao do gs natural produzido no Brasil e no
exterior ou importado, de transporte e comercializao de GNL (gs natural liquefeito), de gerao e
comercializao de energia eltrica, assim como as participaes societrias em transportadoras e distribuidoras
de gs natural e em termoeltricas no Brasil, alm de ser responsvel pelos negcios com fertilizantes.
17
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
4.3.
Instrumentos financeiros
Valor justo por meio do resultado: incluem ttulos adquiridos ou incorridos principalmente para a finalidade de
venda ou de recompra em prazo muito curto. Mensurados ao valor justo, cujas alteraes so reconhecidas no
resultado como receitas (despesas) financeiras.
Mantidos at o vencimento: incluem ttulos no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis com
vencimentos definidos para os quais a Companhia tem inteno e capacidade de manter at o vencimento.
Mensurados pelo custo amortizado, utilizando o mtodo da taxa de juros efetiva.
Disponveis para venda: incluem ttulos no derivativos que so designados como disponveis para venda ou que
no so classificados em nenhuma outra categoria. Mensurados ao valor justo cujas alteraes so reconhecidas
em outros resultados abrangentes, no patrimnio lquido, e reclassificadas para resultado quando o instrumento
desreconhecido ou realizado.
Alteraes posteriores atribuveis a juros, variao cambial e inflao so reconhecidas no resultado para todas as
categorias, quando aplicveis.
18
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
4.3.4. Financiamentos
So reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos incorridos na transao e so, subsequentemente,
demonstrados pelo custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos.
4.4.
Estoques
Os estoques so mensurados pelo seu custo mdio ponderado de aquisio ou de produo e compreende,
principalmente, petrleo bruto, intermedirios e derivados de petrleo, assim como gs natural e gs natural
liquefeito (GNL), fertilizantes e biocombustveis, ajustados, quando aplicvel, ao seu valor de realizao lquido.
Os estoques de petrleo e GNL podem ser comercializados em estado bruto, assim como consumidos no processo de
produo de seus derivados e/ou utilizados para gerao de energia, respectivamente.
Os intermedirios so formados por correntes de produtos que j passaram por pelo menos uma unidade de
processamento, mas ainda necessitam ser processados, tratados ou convertidos para serem disponibilizados para
venda.
Os biocombustveis compreendem, principalmente, os saldos de estoques de etanol e biodiesel.
Materiais e suprimentos para manuteno e outros representam, principalmente, insumos de produo e materiais de
operao e consumo que sero utilizados nas atividades da Companhia, exceto matrias-primas, e esto
demonstrados ao custo mdio de compra, que no excede ao de reposio.
O valor de realizao lquido compreende o preo de venda estimado no curso normal dos negcios, menos os custos
estimados de concluso e aqueles necessrios para a realizao da venda.
19
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
4.5.
Investimentos societrios
Coligada a entidade sobre a qual a Companhia possui influncia significativa, definida como o poder de participar na
elaborao das decises sobre polticas financeiras e operacionais de uma investida, mas sem que haja o controle
individual ou conjunto dessas polticas. A definio de controle apresentada na nota explicativa 4.1.
Negcio em conjunto aquele em que duas ou mais partes tm o controle conjunto estabelecido contratualmente,
podendo ser classificado como uma operao em conjunto ou um empreendimento controlado em conjunto,
dependendo dos direitos e obrigaes das partes.
Enquanto em uma operao em conjunto, as partes integrantes tm direitos sobre os ativos e obrigaes sobre os
passivos relacionados ao negcio, em um empreendimento controlado em conjunto, as partes tm direitos sobre os
ativos lquidos do negcio.
Nas demonstraes contbeis individuais, os investimentos em entidades coligadas, controladas e empreendimentos
controlados em conjunto so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial (MEP) a partir da data em que elas se
tornam sua coligada, empreendimento controlado em conjunto e controlada. Apenas as operaes em conjunto
constitudas por meio de entidade veculo com personalidade jurdica prpria so avaliadas pelo MEP. Para as demais
as operaes em conjunto, a Companhia reconhece a participao dos seus ativos, passivos e as respectivas receitas e
despesas nestas operaes.
As demonstraes contbeis dos empreendimentos controlados em conjunto e coligadas so ajustadas para
assegurar consistncia com as polticas adotadas pela Petrobras. Os dividendos recebidos desses investimentos
societrios so reconhecidos como reduo do valor dos respectivos investimentos.
4.6.
O mtodo de aquisio aplicado para as transaes em que ocorre a obteno de controle. Transaes envolvendo
empresas sob controle comum no configuram uma combinao de negcios.
O referido mtodo requer que os ativos identificveis adquiridos e os passivos assumidos sejam mensurados pelo seu
valor justo. O montante pago acima desse valor deve ser reconhecido como gio por expectativa de rentabilidade
futura (goodwill). Quando o custo de aquisio for menor que o valor justo dos ativos lquidos adquiridos, um ganho
proveniente de compra vantajosa reconhecido no resultado.
As mudanas de participaes em controladas que no resultem em alterao de controle no so consideradas uma
combinao de negcios e, portanto, so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido, como transaes de capital,
pela diferena entre o preo pago/recebido e o valor contbil da participao adquirida/vendida.
4.7.
Gastos relacionados com atividades de geologia e geofsica so reconhecidos como despesas no perodo em que
so incorridos.
20
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Poos exploratrios secos ou sem viabilidade econmica e os demais custos vinculados s reservas no comerciais
so reconhecidos como despesa no perodo, quando identificados como tal.
Todos os custos incorridos com o esforo de desenvolver a produo de uma rea declarada comercial (com
reservas provadas e economicamente viveis) so capitalizados no ativo imobilizado. Incluem-se nessa categoria
os custos com poos de desenvolvimento; com a construo de plataformas e plantas de processamento de gs;
com a construo de equipamentos e facilidades necessrias extrao, manipulao, armazenagem,
processamento ou tratamento do petrleo e gs; e com a construo dos sistemas de escoamento do leo e gs
(dutos), estocagem e descarte dos resduos.
4.8.
Imobilizado
Est demonstrado pelo custo de aquisio ou custo de construo, que compreende tambm os custos diretamente
atribuveis para colocar o ativo em condies de operao, bem como, quando aplicvel, estimativa dos custos com
desmontagem e remoo do imobilizado e de restaurao do local onde est localizado, deduzido da depreciao
acumulada e perdas por reduo ao valor recupervel de ativos (impairment).
Os gastos com grandes manutenes planejadas efetuadas para restaurar ou manter os padres originais de
desempenho das unidades industriais, das unidades martimas de produo e dos navios so reconhecidos no ativo
imobilizado quando os requisitos de reconhecimento so atendidos. Esses gastos so depreciados pelo perodo
previsto at a prxima grande manuteno. Os gastos com as manutenes que no atendem a esses requisitos so
reconhecidos como resultado do perodo (custo ou despesa).
As peas de reposio e sobressalentes com vida til superior a um ano e que s podem ser utilizados em conexo com
itens do ativo imobilizado so reconhecidos e depreciados junto com o bem principal.
Os encargos financeiros de emprstimos obtidos, quando diretamente atribuveis aquisio ou construo de
ativos, so capitalizados como parte dos custos desses ativos. Os encargos financeiros sobre recursos captados sem
destinao especfica, utilizados com propsito de obter um ativo qualificvel, so capitalizados pela taxa mdia dos
emprstimos vigentes durante o perodo, aplicada sobre o saldo de obras em andamento. Esses custos so
amortizados ao longo das vidas teis estimadas ou pelo mtodo das unidades produzidas dos respectivos ativos. A
Companhia cessa a capitalizao dos encargos financeiros dos ativos qualificveis cujo desenvolvimento esteja
interrompido por longos perodos.
Os ativos depreciados pelo mtodo das unidades produzidas so aqueles relacionados diretamente produo de
petrleo e gs, cuja vida til igual ou maior do que a vida do campo (tempo de exausto das reservas).
Os ativos depreciados pelo mtodo linear so: (i) aqueles vinculados diretamente produo de leo e gs, cuja vida
til inferior vida til do campo (tempo de exausto da reserva); (ii) as plataformas mveis; e (iii) os demais bens no
relacionados diretamente produo de petrleo e gs.
A taxa de depleo dos bens depreciados pelo mtodo de unidades produzidas calculada com base na produo
mensal do respectivo campo produtor em relao a sua respectiva reserva provada desenvolvida.
21
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Direitos e concesses, como o bnus de assinatura e cesso onerosa de direitos de explorao em blocos da rea do
pr-sal, so amortizados de acordo com o mtodo das unidades produzidas, considerando o volume de produo
mensal em relao s reservas provadas totais de cada campo produtor.
Os terrenos no so depreciados. Os outros bens do imobilizado so depreciados pelo mtodo linear com base nas
vidas teis estimadas, que esto demonstradas por classe de ativo na nota explicativa 12.2.
4.9.
Intangvel
Est demonstrado pelo custo de aquisio, deduzido da amortizao acumulada e perdas por reduo ao valor
recupervel de ativos (impairment). composto por direitos e concesses que incluem, principalmente, bnus de
assinatura pagos pela obteno de concesses para explorao de petrleo ou gs natural, concesses de servios
pblicos, alm de marcas e patentes, softwares e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), decorrente
de aquisio de participao com controle. Nas demonstraes contbeis individuais, este gio apresentado no
Investimento.
Os direitos e concesses correspondentes aos bnus de assinatura das concesses, quando da declarao de
comercialidade dos campos, so reclassificados para o ativo imobilizado e, desta forma, os valores relativos cesso
onerosa de direitos de explorao em blocos da rea do pr-sal estavam classificados no Intangvel at a declarao
de comercialidade, em 29 de dezembro de 2014, conforme nota explicativa 13.1. Os bnus de assinatura das
concesses, enquanto esto no ativo intangvel, no so amortizados, sendo os demais intangveis de vida til
definida, amortizados linearmente pela vida til estimada.
Ativos intangveis gerados internamente no so capitalizados, sendo reconhecidos como despesa no resultado do
perodo em que foram incorridos, exceto os gastos com desenvolvimento que atendam aos critrios de
reconhecimento relacionados concluso e uso dos ativos, gerao de benefcios econmicos futuros, dentre outros.
Ativos intangveis com vida til indefinida no so amortizados, mas so testados anualmente em relao a perdas
por reduo ao valor recupervel, individualmente ou no nvel da unidade geradora de caixa. A avaliao de vida til
indefinida revisada anualmente para determinar se essa avaliao continua a ser justificvel. Caso contrrio, a
mudana na vida til de indefinida para definida feita de forma prospectiva.
22
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Essas avaliaes so efetuadas ao menor grupo identificvel de ativos que gera entradas de caixa, entradas essas que
so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou outros grupos de ativos (Unidade
Geradora de Caixa UGCs).
Os ativos vinculados explorao e desenvolvimento da produo de petrleo e gs natural so revisados anualmente
(ou quando h indicao de que o valor contbil pode no ser recupervel), campo a campo, ou polo a polo, para
identificao de possveis perdas na recuperao, com base no fluxo de caixa futuro estimado.
A reverso de perdas reconhecidas anteriormente permitida, exceto com relao reduo no valor do gio
(goodwill).
23
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
a)
Para fins de apurao do imposto de renda e da contribuio social sobre o resultado corrente, a Companhia adotou e
aplicou as disposies contidas na Lei 12.973/14 a partir do exerccio de 2015. A referida lei revogou o Regime
Tributrio de Transio (RTT), cujos efeitos esto sendo divulgados na nota explicativa 21.5.
O imposto de renda e a contribuio social correntes so calculados com base no lucro tributvel aplicando-se
alquotas vigentes no final do perodo que est sendo reportado.
O imposto de renda e a contribuio social correntes so apresentados lquidos, por contribuinte, quando existe
direito compensao dos valores reconhecidos e quando h inteno de liquidar em bases lquidas, ou realizar o
ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
24
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b)
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre as diferenas temporrias apuradas entre as
bases fiscais de ativos e passivos e seus valores contbeis, na data do perodo que est sendo reportado. Impostos
diferidos ativos so reconhecidos somente na proporo em que o lucro real futuro esteja disponvel e contra o qual
as diferenas temporrias possam ser utilizadas. Quando da existncia de ativo fiscal diferido lquido, situao esta
que ocorre quando o valor do ativo fiscal diferido supera o valor reconhecido como passivo fiscal diferido,
relacionados ao mesmo ente tributante, o reconhecimento baseia-se em estudo tcnico de rentabilidade futura,
aprovado pela Administrao da Companhia.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so determinados mediante aplicao das alquotas (e legislao
fiscal) que estejam em vigor ao final do perodo que est sendo reportado, aplicadas quando os respectivos ativos e
passivos diferidos forem realizados ou liquidados.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so apresentados lquidos, por contribuinte, quando existe direito
compensao dos ativos fiscais correntes contra os passivos fiscais correntes e os ativos fiscais diferidos e os
passivos fiscais diferidos esto relacionados com tributos sobre o lucro lanados pela mesma autoridade tributria na
mesma entidade tributvel.
25
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
5.
A preparao das demonstraes contbeis requer o uso de estimativas e julgamentos para determinadas operaes
e seus reflexos em ativos, passivos, receitas e despesas. As premissas utilizadas so baseadas no histrico e em
outros fatores considerados relevantes, revisadas periodicamente pela Administrao e cujos resultados reais podem
diferir dos valores estimados.
26
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
A seguir so apresentadas informaes apenas sobre prticas contbeis e estimativas que requerem elevado nvel de
julgamento ou complexidade em sua aplicao e que podem afetar materialmente a situao financeira e os
resultados da Companhia.
5.1.
As reservas de petrleo e gs natural so calculadas tendo por base informaes econmicas, geolgicas e de
engenharia, como perfis de poo, dados de presso e dados de amostras de fluidos de perfurao. Os volumes de
reservas so utilizados para o clculo das taxas de depreciao/depleo/amortizao no mtodo de unidades
produzidas e teste de recuperabilidade dos ativos (impairment).
A determinao da estimativa do volume de reservas requer julgamento significativo e est sujeita a revises, no
mnimo anualmente, realizadas a partir de reavaliao de dados preexistentes e/ou novas informaes disponveis
relacionadas produo e geologia dos reservatrios, bem como alteraes em preos e custos utilizados. As revises
podem, tambm, resultar de alteraes significativas na estratgia de desenvolvimento da Companhia ou na
capacidade de produo de equipamentos e instalaes.
A Companhia apura as reservas de acordo com os critrios SEC (Securities and Exchange Commission) e ANP/SPE
(Agncia Nacional do Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis-ANP/Society of Petroleum Engineers-SPE). As
principais diferenas entre os critrios ANP/SPE e SEC so: preos de venda, sendo que no critrio ANP/SPE utiliza-se
os preos de projeo da empresa, enquanto que para o critrio SEC deve ser considerado o preo mdio do primeiro
dia til dos ltimos 12 meses; e a permisso da ANP de se considerar volumes alm do prazo de concesso, para o
critrio ANP/SPE. Pelo critrio SEC, so estimadas apenas as reservas provadas, enquanto no critrio ANP/SPE so
estimadas as reservas provadas e no provadas.
De acordo com as definies prescritas pela SEC, reservas provadas so as quantidades estimadas cujos dados de
engenharia e geolgicos demonstram, com razovel certeza, ser recuperveis no futuro, a partir de reservatrios
conhecidos e sob condies operacionais e econmicas existentes (preos e custos na data em que a estimativa
realizada). As reservas provadas so subdivididas em desenvolvidas e no desenvolvidas.
Reservas provadas desenvolvidas so aquelas que podem ser recuperadas atravs dos poos existentes, com os
equipamentos e mtodos presentes.
Embora a Companhia entenda que as reservas provadas sero produzidas, as quantidades e os prazos de recuperao
podem ser afetados por diversos fatores, que incluem a concluso de projetos de desenvolvimento, o desempenho
dos reservatrios, aspectos regulatrios e alteraes significativas nos nveis de preo de petrleo e gs natural no
longo prazo.
Outras informaes sobre reservas so apresentadas nas informaes complementares sobre atividades de
explorao e produo de petrleo e gs natural.
a)
Depreciao, depleo e amortizao so mensuradas com base em estimativas de reservas elaboradas por
profissionais especializados da Companhia, de acordo com as definies estabelecidas pela SEC. Revises das reservas
provadas desenvolvidas e no desenvolvidas impactam de forma prospectiva os valores da depreciao, depleo e
amortizao reconhecidos nos resultados e os valores contbeis dos ativos de petrleo e gs natural.
Dessa forma, mantidas as demais variveis constantes, uma reduo na estimativa de reservas provadas aumentaria,
prospectivamente, o valor de despesas com depreciao/depleo/amortizao, enquanto um incremento das
reservas resultaria, prospectivamente, em reduo no valor de despesas com depreciao/depleo/amortizao.
Outras informaes sobre depreciao e depleo so apresentadas nas notas explicativas 4.8 e 12.
27
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b)
Para avaliar a recuperabilidade dos ativos relacionados explorao e desenvolvimento de petrleo e gs natural, a
Companhia utiliza o valor em uso, conforme nota explicativa 4.10. Em geral, as anlises baseiam-se em reservas
provadas e reservas provveis de acordo com os critrios estabelecidos pela ANP/SPE.
A gesto da Companhia realiza avaliaes contnuas dos ativos, analisando sua recuperabilidade, para as quais utiliza
a estimativa dos volumes de reservas de petrleo e gs natural, alm de preos estimados futuros de petrleo e gs
natural.
Os ativos vinculados explorao e desenvolvimento da produo de petrleo e gs natural tm a recuperao do seu
valor testada anualmente, independentemente de haver indicativos de perda de valor.
Os mercados de petrleo e gs natural tm um histrico de volatilidade de preos significativa e, embora,
ocasionalmente, possa haver quedas expressivas, os preos, a longo prazo, tendem a continuar sendo ditados pela
oferta de mercado e fundamentos de demanda. Os testes de recuperabilidade dos ativos (impairment) no apenas
utilizam os preos de longo prazo previstos no planejamento, oramento e nas decises de investimento de capital da
Companhia, os quais so considerados estimativas razoveis em relao aos indicadores de mercado e s experincias
passadas, mas tambm consideram a volatilidade de curto prazo nos preos de petrleo para a determinao dos
primeiros anos do valor em uso.
Redues nos preos futuros de petrleo e gs natural, que sejam consideradas tendncia de longo prazo, bem como
efeitos negativos decorrentes de mudanas significativas no volume de reservas, na curva de produo esperada, nos
custos de extrao ou nas taxas de desconto podem ser indcios da necessidade de realizao de testes de
recuperabilidade dos ativos (impairment).
Outras informaes sobre ativos relacionados explorao e desenvolvimento de petrleo e gs natural so
apresentadas nas notas explicativas 4.8 e 12.
5.2.
Definio das unidades geradoras de caixa para testes de recuperabilidade de ativos (Impairment)
A definio das unidades geradoras de caixa - UGCs envolve julgamentos e avaliao por parte da Administrao, com
base em seu modelo de negcio e gesto.
Alteraes nas Unidades Geradoras de Caixa (UGCs) identificadas pela Companhia podem resultar em perdas ou
reverses adicionais na recuperao de ativos. Isto pode acontecer uma vez que a reviso de fatores de investimentos,
estratgicos ou operacionais pode resultar em alteraes nas interdependncias entre ativos e, consequentemente,
na agregao ou desagregao de ativos que faziam parte de determinadas UGCs.
As premissas utilizadas foram as seguintes:
a) UGCs da rea de Explorao e Produo:
i. UGC - campo ou polo de produo de petrleo e gs, composto por um conjunto de ativos vinculados
explorao e ao desenvolvimento da produo da rea no Brasil e exterior. Em 31 de dezembro de 2015, a
Companhia revisou a composio do polo Centro-Sul, vinculado Unidade Operacional da Bacia de Campos
(UO-BC), produtor de leo com gs associado, excluindo alguns campos que passaram a ser testados
individualmente. Essa excluso deve-se: (i) ao incio da fase de interrupo de produo do Campo de
Bicudo; (ii) ao processo de alienao dos Campos de Bijupir e Salema; e (iii) reviso do planejamento de
escoamento de gs do polo, desconsiderando a necessidade de injeo de gs para garantir a produo de
leo, devido elevada demanda do produto pelo mercado para gerao termoeltrica, com a consequente
excluso dos Campos de Espadarte, Linguado, Badejo, Pampo, Trilha, Tartaruga Verde e Tartaruga Mestia.
ii. UGC - Sonda de perfurao, cada sonda de perfurao representa uma unidade geradora de caixa isolada.
28
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
29
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
5.3.
Taxa de desconto - compreende a curva de inflao projetada com base no mercado mais juros reais apurados por
meio de uma taxa equivalente que conjuga o perfil de maturidade das obrigaes de penso e sade com a curva
futura de retorno dos ttulos de mais longo prazo do governo brasileiro;
Taxa de variao de custos mdicos e hospitalares - premissa representada pela projeo de taxa de crescimento
dos custos mdicos e hospitalares, baseada no histrico de desembolsos para cada indivduo (per capta) da
Companhia nos ltimos cinco anos, que se iguala taxa da inflao geral da economia no prazo de 30 anos.
Essas e outras estimativas so revisadas, anualmente, e podem divergir dos resultados reais devido a mudanas nas
condies de mercado e econmicas, alm do comportamento das premissas atuariais.
A anlise de sensibilidade das taxas de desconto e de variao de custos mdicos e hospitalares, assim como
informaes adicionais das premissas esto divulgadas na nota explicativa 22.
5.4.
A Companhia parte envolvida em diversos processos judiciais e administrativos envolvendo questes cveis, fiscais,
trabalhistas e ambientais decorrente do curso normal de suas operaes, cujas estimativas para determinar os valores
das obrigaes e a probabilidade de sada de recursos so realizadas pela Petrobras, com base em pareceres de seus
assessores jurdicos e nos julgamentos da Administrao.
Informaes sobre processos provisionados e contingncias so apresentadas na nota explicativa 30.
5.5.
A Companhia tem obrigaes legais de remoo de equipamentos e restaurao de reas terrestres ou martimas ao
final das operaes em locais de produo. As obrigaes mais significativas de remoo de ativos envolvem a
remoo e descarte das instalaes em alto mar (offshore) de produo de petrleo e gs natural no Brasil e no
exterior. As estimativas de custos de futuras remoes e recuperaes ambientais so realizadas com base nas
informaes atuais sobre custos e planos de recuperao esperados.
Os clculos das referidas estimativas so complexos e envolvem julgamentos significativos, uma vez que as
obrigaes ocorrero no longo prazo; que os contratos e regulamentaes possuem descries subjetivas das prticas
de remoo e restaurao e dos critrios a serem atendidos quando do momento da remoo e restaurao efetivas; e
que as tecnologias e custos de remoo de ativos se alteram constantemente, juntamente com as regulamentaes
ambientais e de segurana.
A Companhia est constantemente conduzindo estudos para incorporar tecnologias e procedimentos de modo a
otimizar as operaes de abandono, considerando as melhores prticas da indstria. Contudo, os prazos e os valores
dos fluxos de caixa futuros esto sujeitos a incertezas significativas.
Outras informaes sobre desmantelamento de reas so apresentadas nas notas explicativas 4.13 e 20.
30
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
5.6.
A Companhia utiliza de julgamentos para determinar o reconhecimento e o valor dos tributos diferidos nas
demonstraes contbeis. Os ativos fiscais diferidos so reconhecidos se for provvel a existncia de lucros
tributveis futuros. O tributo diferido passivo reconhecido integralmente.
A determinao do reconhecimento de ativos fiscais diferidos requer a utilizao de estimativas contidas no Plano de
Negcios e Gesto (PNG) para o Sistema Petrobras, que anualmente aprovado pelo Conselho de Administrao. Esse
plano contm as principais premissas que suportam a mensurao dos lucros tributveis futuros que so: i) preo do
petrleo do tipo brent; ii) taxa de cmbio; iii) resultado financeiro lquido.
A movimentao do imposto de renda e contribuio diferidos esto apresentados na nota explicativa 21.6.
5.7.
O clculo das exportaes futuras altamente provveis tem como base as exportaes previstas no Plano de
Negcio e Gesto (PNG) e Plano Estratgico (PE), representando uma parcela dos valores projetados no PNG, sendo
determinados pela aplicao de percentual obtido na comparao entre a srie histrica de valores projetados e da
efetiva realizao das exportaes. Os valores das exportaes futuras so recalculados a cada alterao de premissa
na projeo do PNG e do PE. O percentual aplicado sobre os valores projetados de exportao reavaliado, pelo
menos, uma vez ao ano.
A estimativa dos valores projetados da exportao utilizados nos planos de negcios resultado de um modelo de
otimizao das operaes e investimentos da Companhia, sendo influenciado por diversos fatores, dentre os quais
podemos destacar as projees dos preos dos petrleos e seus derivados, da produo da Petrobras e do consumo
no mercado domstico nacional.
Outras informaes e anlises de sensibilidades da contabilidade de hedge de fluxo de caixa de exportao so
divulgadas na nota explicativa 33.2.
5.8.
Como descrito na nota explicativa 3, a Companhia realizou baixas contbeis de R$ 6.194 no terceiro trimestre de 2014,
referentes a custos capitalizados representando montantes pagos na aquisio de imobilizado em anos anteriores.
Para contabilizar esses ajustes, a Companhia desenvolveu uma metodologia descrita na nota explicativa 3. A
Petrobras admite o grau de incerteza envolvido na referida metodologia de estimativa e continuar acompanhando os
resultados das investigaes em andamento e a disponibilizao de outras informaes relativas ao esquema de
pagamentos indevidos e, se porventura se tornar disponvel informao confivel que indique com suficiente preciso
que as estimativas que a Companhia utilizou deveriam ser ajustadas, a Companhia avaliar se o ajuste material e,
caso seja, o reconhecer.
Entretanto, como j discutido, a Companhia acredita que utilizou a metodologia mais apropriada para determinar os
valores dos pagamentos indevidos capitalizados e no h evidncia que indique a possibilidade de uma mudana
material nos montantes baixados.
5.9.
So monitoradas regularmente pela Administrao, sendo constitudas em montante considerado suficiente para
cobrir perdas na realizao das contas a receber. As evidncias de perdas consideradas na avaliao incluem: casos de
dificuldades financeiras significativas, inclusive de setores especficos, cobrana judicial, pedido de falncia ou
recuperao judicial e outros.
Outras informaes sobre perdas em crdito de liquidao duvidosas so apresentadas na nota explicativa 8.
31
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
6.
a)
As principais normas emitidas pelo IASB que ainda no entraram em vigor e no tiveram sua adoo antecipada pela
Companhia at 31 de dezembro de 2015 so as seguintes:
Norma
Emenda ao IFRS 11 Negcios em
Conjunto
Emenda ao IFRS 10
"Demonstraes Consolidadas" e
ao IAS 28 "Investimento em
Coligada, em Controlada e em
Empreendimento Controlado em
Conjunto"
IFRS 9 - "Instrumentos
Financeiros"
Exigncias-chave
Data de vigncia
1 de janeiro de 2016
Postergada
indefinidamente.
1 de janeiro de 2018
1 de janeiro de 2018
Quanto s emendas e novas normas listadas acima, a Companhia est avaliando os impactos da aplicao em suas
demonstraes contbeis consolidadas de exerccios futuros.
32
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b)
Legislao tributria
Em 30 de dezembro de 2015, o Estado do Rio de Janeiro publicou duas novas Leis que elevam, a partir de maro de
2016, a carga tributria incidente sobre todo setor petrolfero, conforme definido a seguir:
Lei n 7.182 cria a Taxa de Controle, Monitoramento e Fiscalizao das Atividades de Pesquisa, Lavra, Explorao
e Aproveitamento de Petrleo e Gs (TFPG) que incide sobre barril de petrleo ou unidade equivalente de gs
natural extrado no Estado; e
Lei n 7.183 estabelece a cobrana de ICMS, alquota de 18%, sobre as operaes de circulao de petrleo,
desde os poos de extrao.
A Companhia entende que ambas as Leis no so juridicamente sustentveis e por este motivo questionar junto ao
Supremo Tribunal Federal, o reconhecimento da inconstitucionalidade dessas Leis.
7.
Consolidado
Caixa e bancos
Aplicaes financeiras de curto prazo
- No Pas
Fundos de investimentos DI e operaes compromissadas
Outros fundos de investimentos (*)
- No exterior
Time deposit
Auto Invest e contas remuneradas
Outras aplicaes financeiras
Total das aplicaes financeiras de curto prazo
Total de caixa e equivalentes de caixa
(*)
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
3.157
1.884
3.599
42
3.641
5.311
107
5.418
1.100
2
1.102
4.182
51
4.233
51.842
34.471
4.734
91.047
94.688
97.845
23.110
9.491
4.336
36.937
42.355
44.239
15.447
15.447
16.549
16.553
859
859
5.092
5.094
Os fundos de investimentos no pas tm seus recursos aplicados em ttulos pblicos federais brasileiros e possuem
liquidez imediata. As aplicaes no exterior so compostas por time deposits com prazos de at trs meses, por outras
aplicaes em contas remuneradas com liquidez diria e outros instrumentos de renda fixa de curto prazo.
Ttulos e valores mobilirios
Consolidado
31.12.2015
Para negociao
Disponveis para venda
Mantidos at o vencimento (*)
Circulante
No circulante
(*)
Controladora
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
Pas
Exterior
Total
Pas
Exterior
Total
Total
Total
3.042
21
271
3.334
3.042
292
5
50
55
5
50
3.042
26
321
3.389
3.047
342
7.146
6
270
7.422
7.146
276
50
17.581
17.631
17.617
14
7.146
56
17.851
25.053
24.763
290
2.982
2
8.070
11.054
10.794
260
7.092
52
8.577
15.721
15.472
249
Os ttulos para negociao referem-se principalmente a investimentos em ttulos pblicos federais brasileiros e os
ttulos mantidos at o vencimento referem-se principalmente a aplicaes no exterior em time deposits realizadas
com instituies financeiras de primeira linha. Estes investimentos financeiros possuem prazos de vencimento
superiores a trs meses e so apresentados no ativo circulante em funo da expectativa de realizao ou vencimento
no curto prazo.
Na Controladora os investimentos relevantes mantidos at o vencimento referem-se a aplicao no Fundo de
Investimento em Direitos Creditrios, conforme apresentados na nota explicativa 19.2.
33
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
8.
Contas a receber
8.1.
Clientes
Terceiros (*)
Partes relacionadas
Investidas (nota explicativa 19.5)
Recebveis do setor eltrico (nota explicativa 8.4)
Contas petrleo e lcool - crditos junto ao Governo Federal (nota explicativa 19.6)
Outras
Perdas em crditos de liquidao duvidosa - PCLD
Circulante
No circulante
(*)
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
28.358
26.620
10.975
10.657
2.085
13.335
857
6.625
51.260
(14.274)
36.986
22.659
14.327
2.293
7.879
843
5.322
42.957
(8.956)
34.001
21.167
12.834
15.176
3.940
857
2.790
33.738
(6.514)
27.224
20.863
6.361
19.913
765
843
2.685
34.863
(4.873)
29.990
19.319
10.671
Reclassificaes em 2014 de R$ 1.536, na Controladora e de R$ 1.607, no Consolidado, conforme descrito na nota explicativa 2.3.
8.2.
At 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 12 meses
Acima de 12 meses
8.3.
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
1.229
701
3.135
6.775
11.840
2.186
472
480
4.866
8.004
328
412
2.775
2.498
6.013
1.050
187
151
1.218
2.606
Saldo inicial
Adies (*)
Baixas
Reverses
Ajuste Acumulado de Converso
Saldo final
Circulante
No circulante
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
8.956
7.133
(41)
(2.476)
702
14.274
6.599
7.675
3.293
5.801
(5)
(318)
185
8.956
3.845
5.111
4.873
3.830
(2.189)
6.514
4.022
2.492
473
4.472
(72)
4.873
2.230
2.643
(*)
Em 2015, as adies so compostas, principalmente, por: R$ 4.056 do setor eltrico; R$ 1.206 de perdas sobre multas aplicadas; e R$ 233 referente a trmicas do sistema
interligado.
34
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
8.4.
31.12.2014
Faturamento
Recebimentos
Constituio
Reverso
Transferncias (*)
Atualizao
Monetria
31.12.2015
5.283
127
1.252
344
2.651
258
1.355
361
(2.206)
(380)
(753)
(211)
(1.436)
(1)
(912)
(269)
299
47
22
2.179
1.023
122
51
7.793
4
1.111
298
7.006
4.625
(3.550)
(2.618)
368
2.179
1.196
9.206
1.133
92
2.379
704
218
(1.457)
(765)
(90)
(965)
(140)
(296)
1.528
196
47
(2.179)
119
14
156
558
101
35
18
318
294
(310)
(292)
(37)
41
8
24
1.243
8.249
3.913
8.538
(2.914)
(6.464)
(1.438)
(4.056)
1.812
2.180
(2.179)
289
1.485
726
9.932
7.879
(873)
4.625
(3.550)
(2.618)
368
3.185
(1.006)
1.196
13.335
(4.129)
7.006
4.915
(3.672)
4.625
3.913
(3.550)
(2.914)
(2.618)
(1.438)
368
1.812
2.179
(3.185)
1.006
1.196
289
9.206
3.018
(2.292)
1.243
12.794
(4.545)
8.249
3.913
8.538
8.538
(2.914)
(6.464)
(6.464)
(1.438)
(4.056)
(4.056)
1.812
2.180
2.180
(2.179)
289
1.485
1.485
726
16.353
(6.421)
9.932
A Cigs cedeu Petrobras crditos que possua junto Amazonas Distribuidora de Energia, conforme contrato comercial. Valor lquido de PCLD
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possua recebveis lquido de proviso para crditos de liquidao duvidosa
PCLD do setor eltrico referentes ao fornecimento de leo combustvel, gs natural, energia, entre outros produtos,
para usinas de gerao termoeltrica (controladas da Eletrobras), concessionrias estaduais e produtores
independentes de energia (PIEs) localizados na regio norte do pas, no total de R$ 9.932 (R$ 8.249 em 31 de
dezembro de 2014), dos quais R$ 7.494 foram classificados no ativo no circulante.
Uma parcela significativa dos recursos utilizados para a liquidao financeira dos referidos ativos oriunda do fundo
setorial denominado Conta de Consumo de Combustveis (CCC), que tem como uma de suas finalidades principais o
reembolso parcial dos custos de aquisio dos combustveis utilizados para a gerao de energia eltrica no sistema
isolado de energia. Contudo, diversas alteraes ocorridas na legislao, no decorrer do tempo, impuseram restries
que reduziram os valores ressarcidos pela CCC s usinas termeltricas do sistema isolado, que por sua vez, passaram a
efetuar pagamentos menores do que aqueles devidos Companhia pelo fornecimento de combustveis para gerao
de energia eltrica.
Em 2013, uma nova legislao introduziu ajustes relevantes na origem dos recursos utilizados para subsidiar a
gerao de energia pelas usinas dos sistemas isolados. A cobertura dos subsdios passou a ocorrer por meio do fundo
setorial da Conta de Desenvolvimento Energtico (CDE), e no somente por arrecadao direta de quotas da CCC. Com
isto, o Tesouro Nacional deveria efetuar aportes para cobertura das despesas que antes eram supridas unicamente
pela CCC. Estes aportes, no entanto, se mostraram insuficientes frente ao montante necessrio para a cobertura dos
custos de gerao trmica dos sistemas isolados da Regio Norte.
35
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
O fluxo de pagamento antes existente envolvendo repasse dos recursos da CCC, que j era insuficiente para cobrir os
custos de aquisio dos combustveis, reduziu significativamente. Com o crescente aumento dos dbitos das trmicas
do sistema isolado, a Companhia intensificou negociaes com as concessionrias estaduais, PIEs, empresas privadas
e controladas da Eletrobras. Diante do cenrio, em 31 de dezembro de 2014, a Companhia e as empresas do Sistema
Eletrobras celebraram contratos de confisso de dvida no montante de R$ 8.601, abrangendo dbitos vencidos at 30
de novembro de 2014, atualizados pela SELIC, com pagamentos em 120 parcelas mensais e sucessivas a partir de
fevereiro de 2015, dos quais R$ 7.380 possuam garantia real em 7 de maio de 2015 (R$ 6.084 em 31 de dezembro de
2014). Esta confisso encontra-se adimplente em 31 de dezembro de 2015.
A partir do incio de 2015, com a mudana legal e a introduo da nova poltica tarifria para o setor eltrico, incluindo
aumentos j praticados no primeiro trimestre, esperava-se um maior equilbrio financeiro das empresas do setor e,
por conseguinte, a reduo da inadimplncia relativa ao fornecimento de combustveis a partir do segundo trimestre,
o que de fato no ocorreu. Em funo do tempo necessrio para que o aumento do valor das contas de energia eltrica
dos consumidores finais das distribuidoras de energia eltrica proporcione o equilbrio financeiro dessas empresas, o
fluxo de recomposio de recursos da CCC est ocorrendo de forma mais lenta, o que vem atrasando os reembolsos
pelos custos de aquisio dos combustveis fornecidos pela Petrobras e agravando a inadimplncia destes clientes
perante a Companhia.
Com a publicao em 1 de setembro de 2015 da Resoluo Normativa n 679, da Agncia Nacional de Energia Eltrica
(ANEEL), esperava-se uma maior celeridade na liberao dos recursos, devido possibilidade de pagamento direto
pela CCC Companhia, relativo ao fornecimento de combustveis realizado no ms imediatamente anterior e limitado
a 75% da mdia dos desembolsos da CCC dos trs ltimos meses, o que efetivamente no ocorreu, agravando a
inadimplncia destes clientes perante a Companhia.
A Companhia esperava concluir a assinatura dos contratos de confisso de dvida e a celebrao de novos contratos
de penhor em garantia de crditos oriundos da CDE, com base na autorizao governamental para a repactuao de
dvida da CDE com empresas credoras da CCC, considerando as dvidas vencidas no perodo de 1 de dezembro de
2014 a 30 de junho de 2015. Contudo, dado o insucesso em concluir tais negociaes no prazo esperado, a Companhia
reconheceu uma proviso para perdas com crditos de liquidao duvidosa (PCLD), no resultado do 4 trimestre de
2015, no montante de R$ 2.620, equivalente s garantias em negociao.
Diante do exposto e com base no julgamento da Administrao, a Companhia reconheceu PCLD no resultado do
exerccio de 2015 no montante de R$ 1.876 (R$ 4.511 em 2014), sendo:
Constituio de PCLD no montante de R$ 4.056, que incluem as garantias em negociao de R$ 2.620 e
considerando fornecimentos vencidos ou a vencer em 31 de dezembro de 2015 sem garantias reais, cujos
recebimentos no ocorreram; e
Reverso de PCLD no montante de R$ 2.180, basicamente pela assinatura, em 7 de maio de 2015, de contrato de
penhor em garantia de crdito oriundo da CDE e em funo da existncia de lastro financeiro retido em conta
vinculada a contrato comercial.
As negociaes com a Eletrobras para obteno de novas garantias reais esto mantidas, assim como as medidas
restritivas para evitar o crescimento da inadimplncia, como, por exemplo, o fornecimento de produtos na modalidade
de pagamento antecipado, salvo quando impedida judicialmente.
36
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
9.
Estoques
Consolidado
Petrleo
Derivados de petrleo
Intermedirios
Gs Natural e GNL (*)
Biocombustveis
Fertilizantes
Materiais, suprimentos e outros
Circulante
No circulante
(*)
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
11.305
8.613
2.390
989
616
239
24.152
4.967
29.119
29.057
62
10.563
11.510
2.268
951
398
91
25.781
4.797
30.578
30.457
121
10.425
6.612
2.390
436
65
190
20.118
3.935
24.053
24.015
38
8.883
9.046
2.268
557
45
91
20.890
3.670
24.560
24.461
99
Os estoques consolidados so apresentados deduzidos de proviso, no montante de R$ 607, para ajuste ao seu valor
realizvel lquido (R$ 399 em 31 de dezembro de 2014), sendo estes ajustes decorrentes, principalmente, de oscilaes
nas cotaes internacionais do petrleo e seus derivados. O montante acumulado da proviso reconhecido no
resultado do exerccio, como custo dos produtos e servios vendidos, de R$ 1.547 em 2015 (R$ 2.461 em 2014).
Parcela dos estoques de petrleo e/ou derivados foi dada como garantia dos Termos de Compromisso Financeiro
TCF, assinados com a Petros, no valor de R$ 6.711 (R$ 6.151 em 31 de dezembro de 2014), conforme nota explicativa
22.1.
10.
Innova S.A.
Em 16 de agosto de 2013, o Conselho de Administrao da Petrobras aprovou a alienao de 100% das aes de
emisso da Innova S.A. para a Videolar S.A. e seu acionista majoritrio, pelo valor de R$ 870, ficando a concluso da
operao sujeita a determinadas condies precedentes, incluindo a aprovao pelo Conselho Administrativo de
Defesa Econmica - CADE.
Em 30 de outubro de 2014 a operao foi finalizada conforme previsto no contrato de compra e venda de aes,
apurando um ganho de R$ 145, reconhecido em outras receitas.
Em 31 de maro de 2015, houve pagamento do ajuste de preo final, conforme estabelecido contratualmente. Nesta
data, a Companhia recebeu o valor de R$ 223, reconhecido em outras receitas.
37
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Esta operao foi concluda com o pagamento de R$ 1.933 pela Mitsui-Gs, ocorrido naquela data, aps o
cumprimento de todas as condies precedentes previstas no Contrato de Compra e Venda de Aes, firmado em 23
de outubro de 2015, incluindo a aprovao definitiva e sem restries pelo Conselho Administrativo de Defesa
Econmica (CADE), sendo registrado o valor de R$ 988 (R$ 652 lquido de impostos) como contribuio adicional de
capital, tendo em vista a manuteno do controle acionrio pela Petrobras.
Foram propostas aes judiciais questionando a transao, no tendo sido, entretanto, proferida at o momento
qualquer deciso definitiva que comprometa a concluso da operao. A Petrobras esclarece que est promovendo
sua defesa na forma da lei.
10.2. Incorporaes
Em 30 de janeiro de 2015, a Assembleia Geral Extraordinria da Petrobras aprovou as incorporaes de controladas ao
seu patrimnio, sem aumento do seu capital: Arembepe Energia S.A. e Energtica Camaari Muricy S.A.
Essas incorporaes visam simplificar a estrutura societria da Companhia, minimizar custos e capturar sinergias e
no geram efeitos sobre as demonstraes contbeis consolidadas da Companhia.
38
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
11.
Investimentos
Empresas Consolidadas
Subsidirias e Controladas
Petrobras Netherlands B.V. - PNBV (i)
Petrobras Distribuidora S.A. - BR
Petrobras International Braspetro - PIB BV (i) (ii)
Petrobras Transporte S.A. - Transpetro
Petrobras Logstica de Explorao e Produo S.A. - PB-LOG
Transportadora Associada de Gs S.A. - TAG
Petrobras Gs S.A. - Gaspetro
Petrobras Biocombustvel S.A. - PBIO
Petrobras Logstica de Gs - Logigs
Liquigs Distribuidora S.A.
Araucria Nitrogenados S.A.
Termomaca Ltda.
Braspetro Oil Services Company - Brasoil (i)
Breitener Energtica S.A.
Companhia Integrada Txtil de Pernambuco S.A. - CITEPE
Termobahia S.A.
Companhia Petroqumica de Pernambuco S.A. - PetroqumicaSuape
Baixada Santista Energia S.A.
Petrobras Comercializadora de Energia Ltda. - PBEN
Fundo de Investimento Imobilirio RB Logstica - FII
Petrobras Negcios Eletrnicos S.A. - E-Petro
Termomaca Comercializadora de Energia Ltda
5283 Participaes Ltda.
Downstream Participaes Ltda.
Operaes em conjunto
Fbrica Carioca de Catalizadores S.A. - FCC
Ibiritermo S.A.
Empresas no Consolidadas
Empreendimentos controlados em conjunto
Logum Logstica S.A.
Cia Energtica Manauara S.A.
Petrocoque S.A. Indstria e Comrcio
Refinaria de Petrleo Riograndense S.A.
Brasympe Energia S.A.
Brentech Energia S.A.
Metanol do Nordeste S.A. - Metanor
Elica Mangue Seco 4 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A.
Elica Mangue Seco 3 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A.
Elica Mangue Seco 1 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A.
Elica Mangue Seco 2 - Geradora e Comercializadora de Energia Eltrica S.A.
Companhia de Coque Calcinado de Petrleo S.A. - Coquepar
Participaes em Complexos Bioenergticos S.A. - PCBIOS
Coligadas
Sete Brasil Participaes S.A.
Fundo de Investimento em Participaes de Sondas - FIP Sondas
Braskem S.A.
UEG Araucria Ltda.
Deten Qumica S.A.
Energtica SUAPE II
Termoeltrica Potiguar S.A. - TEP
Nitroclor Ltda.
Bioenergtica Britarum S.A.
Principal
segmento de
atuao
% de
Participao
direta da
Petrobras
% no Capital
votante
Patrimnio
lquido
(passivo a
descoberto)
Lucro lquido
(prejuzo) do
exerccio
Pas
E&P
Distribuio
Diversos (iii)
Abastecimento
E&P
Gs e Energia
Gs e Energia
Biocombustvel
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
Gs e Energia
Corporativo
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
Gs e Energia
E&P
Corporativo
Gs e Energia
Corporativo
Corporativo
100,00
100,00
99,98
100,00
100,00
100,00
51,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
100,00
93,66
100,00
98,85
100,00
100,00
99,91
99,00
99,95
100,00
100,00
99,99
100,00
100,00
99,98
100,00
100,00
100,00
51,00
100,00
100,00
100,00
100,00
99,99
100,00
93,66
100,00
98,85
100,00
100,00
99,91
99,00
99,95
100,00
100,00
99,99
78.231
9.925
7.821
5.305
3.486
3.249
1.868
1.124
1.101
940
842
717
625
650
566
485
403
294
103
65
33
14
1
(2)
(3.387)
(1.161)
(2.141)
1.033
773
(2.457)
490
(861)
43
114
81
151
33
87
(818)
82
(808)
22
25
(62)
2
5
344
(1)
Holanda
Brasil
Holanda
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Ilhas Cayman
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Abastecimento
Gs e Energia
50,00
50,00
50,00
50,00
245
198
35
59
Brasil
Brasil
Abastecimento
Gs e Energia
Abastecimento
Abastecimento
Gs e Energia
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
Gs e Energia
Gs e Energia
Gs e Energia
Abastecimento
Biocombustvel
20,00
40,00
50,00
33,20
20,00
30,00
34,54
49,00
49,00
49,00
51,00
45,00
50,00
20,00
40,00
50,00
33,33
20,00
30,00
34,54
49,00
49,00
49,00
51,00
45,00
50,00
318
148
135
88
78
77
50
43
40
35
34
9
(218)
33
32
18
6
9
(4)
3
1
(1)
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
E&P
E&P
Abastecimento
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
Gs e Energia
Abastecimento
Gs e Energia
5,00
4,59
36,20
20,00
27,88
20,00
20,00
38,80
30,00
5,00
4,59
47,03
20,00
27,88
20,00
20,00
38,80
30,00
3.462
3.386
2.023
858
343
233
65
1
(4.946)
(6.284)
3.140
243
102
86
3
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
(i) Empresas sediadas no exterior com demonstraes contbeis elaboradas em moeda estrangeira.
(ii) Participao de 0,0187% da 5283 Participaes Ltda. (participao de 11,88%, em 2014, diluda pelos aportes da Petrobras).
(iii) Atuao internacional nas reas de E&P, Refino, Gs&Energia e Distribuio.
39
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Saldo em
31.12.2014
Subsidirias e
controladas
PNBV
BR Distribuidora
PIB BV
Transpetro
PB-LOG
TAG
PBIO
Logigs
Liquigs
Gaspetro
Araucria
Nitrogenados
Termomaca Ltda.
Breitener
Citepe
Arembepe
Outras Controladas
Operaes em
conjunto
Empreendimentos
controlados em
conjunto
Coligadas
Braskem
Sete Brasil
Participaes
FIP Sondas
Demais coligadas
Subsidirias,
controladas,
operaes/empreendimentos em
conjunto e coligadas
Outros investimentos
Total dos
Investimentos
Reorganizaes, reduo
Aportes de Transaes de
de capital e
capital
capital
outros
Outros
resultados
abrangentes
Dividendos
Saldo em
31.12.2015
36.690
11.924
1.183
4.738
3.398
6.490
2.209
1.017
2.593
20.570
6.947
103
284
25
797
(398)
1.058
(2.101)
(4.242)
(1.187)
(2.262)
1.102
478
2.360
(861)
43
118
490
23.281
(232)
315
(6)
(105)
58
29
(4.712)
(321)
(1)
2
(929)
(1.089)
(783)
(908)
(86)
(316)
76.324
9.703
6.491
5.095
3.093
2.832
1.124
1.100
1.051
950
761
813
565
1.049
381
2.472
331
437
(797)
(405)
(611)
81
151
78
(818)
24
(274)
187
(248)
(34)
(366)
842
717
609
562
1.053
205
48
(30)
223
335
40
(60)
(39)
4.544
1.188
310
(2.530)
(370)
280
3.142
383
363
345
94
82
(420)
(445)
91
(41)
(16)
(111)
325
82.458
23
28.888
25
(2.457)
(3)
(4.317)
23.814
(7.586)
(5.309)
115.516
20
82.481
28.888
25
(2.460)
(4.317)
23.814
(7.586)
(5.309)
115.536
23
(4.294)
12
23.826
(7.586)
Resultado de
Ajuste
participao acumulado de
em investiconverso
(CTA)
mentos (*)
40
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Saldo em
31.12.2014
Reorganiza- Resultado de
Ajuste
es, reduo Participao acumulado de
Aportes de
de capital e
em
converso
capital
outros investimentos
(CTA)
Outros
resultados
abrangentes
Dividendos
Saldo em
31.12.2015
4.554
4.544
(302)
1.188
2.123
310
(2.530)
(344)
(370)
6.031
3.142
904
828
1.377
433
207
(363)
(291)
32
386
(6)
(321)
(131)
980
851
759
465
174
83
45
119
(28)
(43)
176
174
181
194
383
363
1.219
45
15.282
94
82
175
351
21
21
(20)
49
(420)
(445)
(596)
(797)
(41)
72
(16)
2.825
(2.864)
(74)
(84)
(1.046)
170
169
810
45
13.772
No decorrer de 2015, perdas em investimentos no grupo Sete Brasil (Sete Brasil e FIP Sondas) no montante de R$ 922
foram reconhecidas no resultado de equivalncia patrimonial. Parte dessas perdas foi reconhecida diretamente pela
Petrobras em seus investimentos, conforme nota explicativa 14.2.2.
Essas perdas refletem a deteriorao da situao econmica e financeira do grupo Sete Brasil, a interrupo de
grande parte das obras do projeto, bem como do cenrio de incerteza sobre as alternativas de continuidade do
projeto.
Empresa
Controlada indireta
Petrobras Argentina S.A.
Coligada
Braskem S.A.
Braskem S.A.
Valor de mercado
31.12.2015
31.12.2014
Tipo
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
1.356.792
1.356.792
ON
2,38
1,72
3.229
3.229
2.334
2.334
212.427
75.793
212.427
75.793
ON
PNA
15,91
27,62
10,80
17,50
3.380
2.093
5.473
2.294
1.326
3.620
O valor de mercado para essas aes no reflete, necessariamente, o valor de realizao na venda de um lote
representativo de aes.
41
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Petrobras Argentina
Ativo circulante
Ativo realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Outros ativos no circulantes
Passivo circulante
Passivo no circulante
Patrimnio lquido
Receita operacional lquida
Lucro lquido do exerccio
Caixa e equivalentes de caixa gerado (utilizado) no exerccio
Gaspetro
2015
2014
2015
3.106
281
1.078
4.234
6
8.705
2.111
2.229
4.365
8.705
810
395
237
2.678
220
1.085
3.598
7
7.588
1.830
1.840
3.918
7.588
342
102
277
317
230
1.183
4
310
2.044
69
106
1.869
2.044
693
490
(549)
A Petrobras Argentina S.A. uma empresa integrada de energia, com atuao principal na Argentina, e controlada
indireta da Petrobras, por meio da PIBBV, que possui 67,19% de participao nesta empresa.
A Gaspetro uma empresa com participao em diversas distribuidoras de gs, controlada da Petrobras. A Petrobras
concluiu a venda de 49% da sua participao na Gaspetro em 28 de dezembro de 2015, conforme divulgado na nota
explicativa 10.1.
Ativo Circulante
Ativo Realizvel a Longo
Prazo
Imobilizado
Outros ativos no
circulantes
Passivo Circulante
Passivo no Circulante
Patrimnio Lquido
Participao dos
Acionistas no
Controladores
Receita Operacional
Lquida
Lucro Lquido do
Exerccio
Percentual de
Participao - %
Coligadas
2014
Empreendimentos controlados
em conjunto
Outras
empresas no
(*)
Pas
PO&G
exterior
Coligadas
Pas
Exterior
Pas
Exterior
4.317
3.648
1.278
20.921
8.748
3.916
2.745
834
28.423
5.953
1.339
4.711
196
10.896
81
1.905
10.531
37.482
777
7.087
1.163
4.244
44
6.711
61
1.295
7.158
32.423
558
9.561
2.164
12.531
17
14.757
14
3.278
11.055
79.989
304
16.916
2.000
11.323
37
9.537
10
2.200
11.534
79.538
212
16.284
5.198
2.498
4.327
891
5.183
8.683
832
1.185
697
19.057
48.896
12.762
14.083
4.129
(1.296)
4.890
1.945
4.464
764
3.013
5.760
572
806
424
18.050
35.659
25.974
9.250
2.635
4.399
508
12.531
14.757
564
3.278
(726)
79.989
16.916
24
11.323
9.537
398
2.200
(145)
79.538
16.284
12.742
7.527
947
52.654
652
13.140
5.120
743
53.050
444
517
816
155
3.452
(5.460)
339
555
37
1.811
779
20 a 83%
50%
34 a 50%
5 a 49%
11 a 49%
20 a 83%
50%
34 a 50%
5 a 49%
11 a 49%
(*)
A Petrobras Oil & Gas (PO&G) uma joint venture situada na Holanda, com 50% de participao da Petrobras International BV (PIBBV), para explorao e produo de petrleo e
gs na frica.
42
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
12.
Imobilizado
Terrenos,
edificaes e
benfeitorias
18.431
71
(23)
(85)
6.517
(1.252)
(2.370)
52
21.341
29.160
(7.819)
21.341
657
(27)
4.006
(1.528)
(928)
1
299
23.821
33.561
(9.740)
23.821
40
(25 a 50)
(exceto
terrenos)
Gastos
c/explorao e
desenv.
produo de
Equipamenpetrleo e gs
tos e outros
Ativos em
(campos
bens construo (*)
produtores)
211.781
4.826
(132)
(2.842)
59.923
(17.409)
(3.682)
45
7.787
260.297
377.259
(116.962)
260.297
4.396
(192)
28.814
(21.241)
(14.981)
42
31.404
288.539
438.533
(149.994)
288.539
20
(3 a 31)
(**)
186.840
71.410
8.431
(9.303)
(2.643)
(86.189)
(30.997)
3.078
140.627
140.627
140.627
60.263
5.842
(6.184)
(54.132)
(11.489)
21
11.913
146.861
146.861
146.861
116.828
1.394
5.096
(464)
(222)
54.501
(11.500)
(7.540)
7
625
158.725
233.808
(75.083)
158.725
1.745
15.932
(1.455)
27.668
(15.296)
(20.324)
90
3.525
170.610
262.480
(91.870)
170.610
Controladora
Total
Total
533.880
77.701
5.096
8.431
(9.922)
(5.792)
34.752
(30.161)
(44.589)
52
11.542
580.990
780.854
(199.864)
580.990
67.061
15.932
5.842
(7.858)
6.356
(38.065)
(47.722)
154
47.141
629.831
881.435
(251.604)
629.831
402.567
59.820
5.316
7.793
(9.007)
(4.425)
31.921
(22.081)
(34.762)
8
437.150
586.684
(149.534)
437.150
50.464
16.511
4.767
(5.994)
664
(27.642)
(33.597)
116
442.439
617.596
(175.157)
442.439
Mtodo da
unidade
produzida
(*)
43
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Custo
13.304
32.204
3.976
130.499
69.847
56.745
87.773
76.180
470.528
31.995
438.533
Edificaes e benfeitorias
Equipamentos e outros bens
Edificaes e benfeitorias,
equipamentos e outros bens
Depreciao
Saldo em
acumulada
31.12.2015
(8.940)
(16.050)
(2.121)
(39.579)
(21.986)
(12.333)
(20.670)
(38.055)
(159.734)
(9.740)
(149.994)
4.364
16.154
1.855
90.920
47.861
44.412
67.103
38.125
310.794
22.255
288.539
44
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
13.
Intangvel
Direitos e
Concesses
33.690
214
(219)
(24.164)
(84)
(21)
15
111
9.542
10.633
(1.091)
9.542
59
(589)
273
(75)
(98)
404
9.516
10.526
(1.010)
9.516
(*)
Softwares
Desenvolvidos Internamente
Adquiridos
332
94
(11)
18
(120)
(1)
3
315
1.536
(1.221)
315
73
21
(109)
8
308
1.699
(1.391)
308
5
1.162
279
19
(23)
22
(312)
1
1.148
3.403
(2.255)
1.148
259
18
(7)
36
(325)
2
1.131
3.762
(2.631)
1.131
5
gio
(goodwill)
937
(3)
37
971
971
971
146
1.117
1.117
1.117
Indefinida
Controladora
Total
Total
36.121
587
19
(253)
(24.127)
(516)
(22)
15
152
11.976
16.543
(4.567)
11.976
391
18
(596)
330
(509)
(98)
560
12.072
17.104
(5.032)
12.072
33.289
478
19
(229)
(24.057)
(392)
9.108
12.051
(2.943)
9.108
299
18
(169)
273
(396)
9.133
12.442
(3.309)
9.133
(*)
O saldo composto, preponderantemente, por ativos com vida til indefinida. A avaliao de vida til indefinida revisada anualmente para determinar se continua justificvel.
Inclui o montante de R$ 24.419, reclassificado do Ativo Intangvel para o Imobilizado, em decorrncia da declarao de comercialidade de reas vinculadas ao Contrato de Cesso
Onerosa.
(**)
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia no apurou perda na avaliao de recuperabilidade ao gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill).
13.2.
No exerccio de 2015, os direitos sobre os blocos exploratrios devolvidos para a ANP totalizaram R$ 82 (R$ 195 em
2014), localizados nas reas abaixo:
rea
Em fase exploratria
Bacia de Campos
Bacia de Santos
Bacia do Cear
Bacia do Esprito Santo
Bacia de Camamu Almada
Bacia do Amazonas
Bacia do Parecis
45
Exclusivo
Parceria
1
1
1
3
1
2
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
14.
A Companhia avalia a recuperabilidade dos ativos com data base em 31 de dezembro, anualmente, ou quando existir
um indicativo de desvalorizao.
vida til baseada na expectativa de utilizao do conjunto de ativos que compem a UGC, considerando a poltica
de manuteno da Companhia;
premissas e oramentos aprovados pela Administrao da Companhia para o perodo correspondente ao ciclo de
vida esperado, em razo das caractersticas dos negcios; e
46
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
taxa de desconto pr-imposto, que deriva da metodologia de clculo do custo mdio ponderado de capital
(weighted average cost of capital - WACC) ps-imposto.
As principais estimativas utilizadas nas projees de fluxo de caixa para determinar o valor em uso das UGCs, foram:
2016
Longo prazo
Mdia
45
4,06
72
3,55
A definio de unidades geradoras de caixa (UGCs) est descrita na nota explicativa 5.2.
reviso do conjunto de premissas de mdio e longo prazo pela Companhia, frente ao novo cenrio de preos de
petrleo;
reviso, em janeiro de 2016, da carteira de investimentos, com expressiva reduo no dispndio previsto para os
prximos anos (PNG 2015-2019 Ajustado);
aumento da taxa de desconto decorrente do maior prmio de risco para o Brasil, pela perda do grau de
investimento (investment grade).
As perdas oriundas dos testes realizados foram reconhecidas no resultado do exerccio e so apresentadas a seguir:
47
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Consolidado
Valor contbil
lquido
Valor
recupervel
Perda por
desvalorizao (*) (**)
Segmento
Comentrios
2015
82.982
6.193
6.045
47.402
912
3.583
33.722
5.281
2.462
2.927
3.651
4.463
585
524
1.331
108.701
949
1.696
3.681
343
611
59.177
1.978
1.955
782
585
181
720
47.666
17.067
25.820
8.302
12.918
3.987
3.873
4.149
21.833
4.429
2.898
7.563
16.488
927
343
71
79.479
1.474
4.585
7.345
667
86
34.935
1.424
2.978
9.143
260
343
(15)
44.544
(**)
a1)
As nossas avaliaes dos ativos vinculados a campos de produo de leo e gs no Brasil, sob o regime de concesso,
resultaram no reconhecimento de perdas por desvalorizao no valor de R$ 33.722. Os fluxos de caixa futuros
consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 8,3%
a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de Explorao e Produo. Essas perdas esto relacionadas,
predominantemente, aos campos de Papa-Terra (R$ 8.723), Polo Centro-Sul (R$ 4.605), Polo Urugu (R$ 3.849),
Espadarte (R$ 2.315), Linguado (R$ 1.911), Polo CVIT Esprito Santo (R$ 1.463), Piranema (R$ 1.333), Lapa (R$ 1.238),
Bicudo (R$ 937), Frade (R$ 773), Badejo (R$ 740), Pampo (R$ 355) e Trilha (R$ 327), em funo da reviso de premissas
de preo, decorrente da queda das projees dos preos do petrleo no mercado internacional que ocasionaram
reduo nas reservas de leo e gs e nos fluxos de caixa dos projetos, bem como pelo aumento da taxa de desconto e
reviso geolgica do reservatrio de Papa-Terra.
a2)
As nossas avaliaes dos ativos vinculados a campos de produo de leo e gs no Brasil, sob o regime de concesso,
resultaram no reconhecimento de perdas por desvalorizao no valor de R$ 4.149. Os fluxos de caixa futuros
consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 7,2%
a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de Explorao e Produo. Essas perdas estavam relacionadas,
predominantemente, aos campos de Frade, Pirapitanga, Tambuat, Carapicu e Piracuc, e foram resultado de reviso
de premissas e da queda dos preos do petrleo no mercado internacional.
48
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b1)
Comperj - 2015
As nossas avaliaes dos ativos de refino do Comperj resultaram no reconhecimento de perdas por desvalorizao no
valor de R$ 5.281. Os fluxos de caixa futuros consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto
ps-imposto em moeda constante de 8,1% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de refino e considera
a incluso de um prmio de risco especfico para os projetos postergados. Essas perdas decorreram, principalmente:
(i) do aumento da taxa de desconto; e, (ii) postergao da expectativa de entrada de caixa do projeto.
b2)
Comperj 2014
As nossas avaliaes dos ativos de refino do Comperj resultaram no reconhecimento de perdas por desvalorizao no
valor de R$ 21.833. Os fluxos de caixa futuros consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de
desconto ps-imposto em moeda constante de 7% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de refino.
Essas perdas decorreram, principalmente, em funo: (i) problemas no planejamento dos projetos; (ii) utilizao de
taxa de desconto considerando a incluso de um prmio de risco especfico para os projetos postergados; (iii)
postergao da expectativa de entrada de caixa em funo da postergao do projeto; e (iv) conjuntura de menor
crescimento econmico.
c1)
Os testes de reduo ao valor recupervel, dos campos de produo de leo e gs no exterior, apresentados como
ativos do segmento de Explorao e Produo da rea internacional, resultaram no reconhecimento de perda por
desvalorizao no valor de R$ 2.462. Os fluxos de caixa futuros consideraram: premissas e oramentos da Companhia;
e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 5,6% a 10,4% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o
setor de Explorao e Produo, considerando o pas de atuao. A perda est relacionada principalmente aos campos
de produo de leo e gs, localizados nos Estados Unidos, R$ 1.750, e Bolvia, R$ 614, em funo da reviso de
premissas de preo decorrente de uma queda expressiva das projees dos preos do petrleo no mercado
internacional.
c2)
Os testes de reduo ao valor recupervel, dos campos de produo de leo e gs no exterior, apresentados como
ativos do segmento de Explorao e Produo da rea internacional, resultaram no reconhecimento de perda por
desvalorizao no valor de R$ 4.429. Os fluxos de caixa futuros consideraram: premissas e oramentos da companhia;
e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 5,4% a 11,2% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o
setor de Explorao e Produo, considerando o pas de atuao. A perda estava relacionada, principalmente, aos
campos de produo de leo e gs de Cascade e Chinook, R$ 4.162, localizados nos Estados Unidos, em funo da
reviso de premissas de preo, decorrente da queda das cotaes dos preos do petrleo no mercado internacional.
d1)
Nas nossas avaliaes dos ativos que atuam na produo e perfurao dos ativos, no vinculados diretamente aos
campos de produo de leo e gs, foram identificadas perdas por desvalorizao de R$ 1.978. Os fluxos de caixa
futuros consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante
de 9,2% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de equipamentos e servios da indstria de leo e gs.
Essas perdas foram reconhecidas, principalmente, em funo da expectativa de futura ociosidade de sondas de
perfurao na reviso do planejamento, bem como pelo aumento da taxa de desconto.
49
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
d2)
Nas nossas avaliaes dos ativos que atuam na produo e perfurao dos ativos, no vinculados diretamente aos
campos de produo de leo e gs, foram identificadas perdas por desvalorizao de R$ 1.424. Os fluxos de caixa
futuros consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante
de 8% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de Equipamentos e Servios da Indstria de leo e gs.
Essas perdas foram reconhecidas, principalmente, em funo de futura ociosidade de duas sondas de perfurao e
desmobilizao de duas plataformas no alocadas em campos em 31 de dezembro de 2014.
e)
As nossas avaliaes da Unidade de Fertilizantes e Nitrogenados III, situada em Trs Lagoas, no Mato Grosso do Sul,
resultaram no reconhecimento de perdas por desvalorizao no valor de R$ 1.955. Os fluxos de caixa futuros
consideraram: premissas e oramentos da Companhia; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 7,1%
a.a.(6,7% a.a. em 2014), que deriva da metodologia do WACC para o setor de gs e considera a incluso de um prmio
de risco especfico para os projetos postergados. Essas perdas decorreram, principalmente, em funo de: (i) aumento
da taxa de desconto; e (ii) postergao da expectativa de entrada de caixa do projeto.
f1)
A avaliao de recuperabilidade dos ativos da Companhia Integrada Txtil de Pernambuco S.A. - CITEPE e Companhia
Petroqumica de Pernambuco S.A. - PetroqumicaSuape, resultou em uma proviso de perda de R$ 782. Os fluxos de
caixa futuros consideraram: premissas e oramentos das companhias; e taxa de desconto ps-imposto em moeda
constante de 7,2% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor petroqumico. Este resultado est
relacionado, principalmente, reduo das projees de mercado e das premissas de preo, que foram atualizadas em
virtude do nvel de atividade econmica no pas e da reduo dos spreads deste setor no mercado internacional, alm
do aumento da taxa de desconto.
f2)
A avaliao de recuperabilidade dos ativos da Companhia Integrada Txtil de Pernambuco SA - CITEPE e Companhia
Petroqumica de Pernambuco SA - Petroqumica Suape, resultou em uma proviso de perda de R$ 2.978. Os fluxos de
caixa futuros consideraram: horizonte de projeo de 30 anos, com perpetuidade sem crescimento; premissas e
oramentos das companhias; e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 6,2% a.a., que deriva da
metodologia do WACC para o setor petroqumico. Este resultado estava relacionado, principalmente, reviso das
projees de mercado e das premissas de preo, que foram atualizadas em virtude do nvel de atividade econmica e
da reduo dos spreads deste setor no mercado internacional, alm de alteraes no ambiente tributrio.
g)
As nossas avaliaes dos ativos de refino do 2 Trem da RNEST resultaram no reconhecimento de perdas por
desvalorizao no valor de R$ 9.143. Os fluxos de caixa futuros consideraram: premissas e oramentos da companhia;
e taxa de desconto ps-imposto em moeda constante de 7% a.a., que deriva da metodologia do WACC para o setor de
refino. Essas perdas decorreram, principalmente, em funo: (i) problemas no planejamento dos projetos; (ii)
utilizao de taxa de desconto considerando a incluso de um prmio de risco especfico para os projetos
postergados; (iii) postergao da expectativa de entrada de caixa em funo da postergao do projeto; e (iv)
conjuntura de menor crescimento econmico.
50
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Investimento
Braskem S.A. (*)
Distribuidoras Estaduais de Gs Natural
Guarani S.A.
(*)
Abastecimento
Gs e Energia
Biocombustveis
Valor
recupervel
Valor
contbil
13.478
1.433
759
3.142
980
976
11,3
5,7
9,3
Taxa de desconto da Braskem adotada o CAPM do segmento petroqumico, uma vez que o valor em uso considera os fluxos futuros de dividendos.
14.2.1. Investimento em coligada com aes negociadas em bolsas de valores (Braskem S.A.)
A Braskem S.A. uma companhia de capital aberto, com aes negociadas em bolsas de valores no Brasil e no exterior.
Com base nas cotaes de mercado no Brasil, em 31 de dezembro de 2015, a participao da Petrobras nas aes
ordinrias (47% do total) e nas aes preferenciais (22% do total) da Braskem S.A., foi avaliada em R$ 5.473, conforme
descrito na nota explicativa 11.4. Em 31 de dezembro de 2015, apenas aproximadamente 3% das aes ordinrias
dessa investida so de titularidade de no signatrios do Acordo de Acionistas e sua negociao extremamente
limitada.
Considerando a relao operacional entre a Petrobras e a Braskem S.A., o teste de recuperabilidade do investimento
nessa coligada foi realizado com base em seu valor em uso, proporcional participao da Companhia no valor
presente dos fluxos de caixa futuros estimados da Braskem S.A., representando fluxos futuros de dividendos e outras
distribuies da investida. As avaliaes de recuperabilidade no indicaram a existncia de perdas por impairment.
As principais estimativas utilizadas nas projees de fluxo de caixa para determinar o valor em uso da Braskem S.A.,
foram:
-
taxa de cmbio mdia estimada de R$ 4,06 para US$ 1,00 em 2016 (convergindo para R$ 3,55 a longo prazo);
evoluo das vendas de produtos petroqumicos, estimada com base no crescimento do Produto Interno Bruto
PIB (brasileiro e global); e
aumento na margem EBITDA, acompanhando o ciclo de crescimento da indstria petroqumica nos prximos anos,
com reduo no longo prazo.
51
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
15.
As atividades de explorao e avaliao abrangem a busca por reservas de petrleo e gs natural desde a obteno
dos direitos legais para explorar uma rea especfica at a declarao da viabilidade tcnica e comercial das reservas.
As movimentaes dos custos capitalizados relativos aos poos exploratrios e os saldos dos valores pagos pela
obteno dos direitos e concesses para explorao de petrleo e gs natural, ambos diretamente relacionados a
atividades exploratrias em reservas no provadas, so apresentados na tabela a seguir:
Consolidado
52
2015
2014
18.594
7.310
(2.874)
(3.423)
703
20.310
7.996
28.306
20.619
10.039
(3.145)
(9.300)
381
18.594
8.085
26.679
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
2015
2014
1.360
4.921
186
6.467
1.972
5.048
115
7.135
1.546
8.897
10.443
2.087
11.508
13.595
2014
2013
2012
2011
2010 e anos anteriores
Saldo Total
(*)
2015
2014
5.417
14.893
20.310
70
5.377
13.217
18.594
69
2015
Nmero de
poos
4.118
3.039
4.117
1.931
1.688
14.893
32
18
21
15
15
101
No contempla os custos para obteno de direitos e concesses para explorao de petrleo e gs natural.
Do total de R$ 14.893 para 70 projetos que incluem poos em andamento por mais de um ano desde a concluso das
atividades de perfurao, R$ 12.706 referem-se a poos localizados em reas em que h atividades de perfurao j
em andamento ou firmemente planejadas para o futuro prximo, cujo "Plano de Avaliao" foi submetido aprovao
da ANP, e R$ 2.187 foram incorridos em custos referentes s atividades necessrias avaliao das reservas e o
possvel desenvolvimento das mesmas.
16.
Fornecedores
Consolidado
Terceiros no pas
Terceiros no exterior
Partes relacionadas
Saldo total no Passivo Circulante
17.
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
13.005
10.020
1.888
24.913
13.146
11.262
1.516
25.924
10.734
3.897
13.541
28.172
10.879
4.869
10.827
26.575
Financiamentos
53
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
A Companhia possui obrigaes relacionadas aos contratos de financiamento (covenants), atendidas em 2015, dentre
elas a de apresentao das demonstraes contbeis no prazo de 90 dias para os perodos intermedirios, sem reviso
dos auditores independentes, e de 120 dias para o encerramento do exerccio, com prazos de cura que ampliam esses
perodos em 30 e 60 dias, dependendo do financiamento, alm de possuir clusulas relacionadas ao nvel de
endividamento em determinados contratos de dvida com o BNDES.
As movimentaes dos saldos de longo prazo dos financiamentos so apresentadas a seguir:
No Circulante
No Pas
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2014
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2014
No Exterior
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2014
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2014
Saldo total em 31 de dezembro de 2014
No Circulante
No Pas
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2015
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2015
No Exterior
Saldo inicial em 1 de janeiro de 2015
Ajuste acumulado de converso
Adies de Financiamentos
Juros incorridos no perodo
Variaes monetrias e cambiais
Transferncia de Longo Prazo para Curto Prazo
Saldo final em 31 de dezembro de 2015
Saldo total em 31 de dezembro de 2015
Consolidado
Controladora
Outros
Total
Total
2.837
800
192
(373)
3.456
114
3
(43)
74
70.886
133
10.930
474
2.713
(3.811)
81.325
48.319
9.088
275
1.641
(870)
58.453
63.034
7.711
15.633
50
1.004
(8.018)
79.414
157.209
99.730
16.921
32.542
108
(3.392)
(2.979)
142.930
146.386
1.618
135
18
50
(98)
1.723
1.797
177.981
25.921
48.840
185
(2.088)
(12.842)
237.997
319.322
57.418
40.106
2.191
11.343
(18.112)
92.946
151.399
77.795
482
15.962
951
9.662
(8.416)
96.436
3.456
3.510
1
257
(490)
6.734
74
7
(13)
68
81.325
482
19.472
952
9.926
(8.919)
103.238
58.453
6.463
506
6.175
(6.138)
65.459
13.930
4.772
501
13
1.439
(2.517)
18.138
18.138
79.414
33.669
18.285
110
4.112
(14.671)
120.919
217.355
142.930
62.702
6.283
161
(3.350)
(18.098)
190.628
197.362
1.723
607
26
181
(147)
2.390
2.458
237.997
101.750
25.069
310
2.382
(35.433)
332.075
435.313
92.946
42.530
5.973
52.077
(13.545)
179.981
245.440
Agncia de
Crdito
Exportao
Mercado
Bancrio
Mercado de
Capitais
67.935
133
10.130
474
2.518
(3.395)
77.795
13.599
1.154
665
9
250
(1.747)
13.930
13.930
Consolidado
Circulante
Endividamento de Curto Prazo (*)
Parcela Circulante de Endividamento de Longo Prazo
Juros Provisionados
(*)
54
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
5.946
44.907
6.481
57.334
9.253
18.182
4.088
31.523
20.779
31.043
1.091
52.913
18.603
29.433
2.094
50.130
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
1 a 2 anos
2 a 3 anos
3 a 4 anos
4 a 5 anos
5 anos em
diante
9.175
7.637
1.538
15,1%
6.712
4.900
1.812
16,4%
8.170
6.356
1.814
15,0%
13.611
11.835
1.776
13,8%
19.725
17.291
2.434
11,4%
22.876
18.267
4.609
11,2%
80.269
66.286
13.983
13,0%
64.269
42.333
21.752
20.581
4,1%
34.629
20.276
14.353
4,5%
39.886
30.394
9.492
4,1%
66.335
47.334
19.001
4,3%
37.376
21.826
15.550
4,6%
110.413
33.028
77.385
6,0%
330.972
174.610
156.362
4,9%
258.647
Financiamentos em R$ indexados ao
US$:
Indexados a taxas flutuantes
Indexados a taxas fixas
Taxa mdia dos Financiamentos
2.237
93
2.144
7,2%
2.751
90
2.661
7,0%
2.747
85
2.662
7,1%
2.737
75
2.662
7,0%
2.737
75
2.662
7,1%
21.173
138
21.035
7,0%
34.382
556
33.826
7,0%
27.662
267
267
5,8%
9.930
9.930
6,1%
10.197
10.197
6,1%
6.465
2.183
332
1.851
2,0%
367
332
35
0,8%
332
331
1
0,6%
2.882
995
1.887
1,7%
2.829
1.102
49
1.053
3,6%
46
44
2
1,6%
11.692
44
11.648
3,8%
5.548
44
5.504
3,9%
832
665
167
4,1%
14.689
14.689
4,4%
33.909
846
33.063
4,1%
25.108
36
36
14,3%
36
36
14,3%
37
57.333
5,9%
44.505
6,4%
62.827
5,6%
88.231
5,8%
60.670
6,9%
179.081
6,7%
492.647
6,3%
385.017
31.523
3,9%
33.397
6,0%
31.742
6,4%
47.254
5,2%
64.252
5,3%
142.677
6,0%
350.845
5,6%
325.946
Vencimento em
(*)
Total (*)
Valor justo
Em 31 de dezembro de 2015, o prazo mdio de vencimento dos financiamentos de 7,14 anos (6,10 anos em 31 de dezembro de 2014).
Os valores justos dos financiamentos so principalmente determinados pela utilizao de preos cotados em
mercados ativos (nvel 1), quando aplicvel, no valor de R$ 167.631, em 31 de dezembro de 2015. Quando no h
preos cotados em mercado ativo disponvel, os valores justos dos financiamentos so determinados por meio de uma
curva terica elaborada com base nos Bonds de maior liquidez da Companhia (nvel 2), no valor de R$ 217.386, em 31
de dezembro de 2015.
A anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros sujeitos variao cambial apresentada na nota explicativa
33.2.
55
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Empresa
No exterior (Valores em US$ milhes)
Petrobras
PGT BV
Total
No pas
Petrobras
Petrobras
Petrobras
PNBV
Transpetro
Transpetro
Transpetro
Total
Instituio financeira
Data da
abertura
Prazo
Contratado
Utilizado
Saldo
JBIC
UKEF - JPMORGAN
16/07/2013
17/12/2015
31/12/2018
22/12/2016
1.500
500
2.000
181
181
1.500
319
1.819
BNDES
BNDES
FINEP
BNDES
BNDES
Banco do Brasil
Caixa Econmica Federal
17/12/2012
31/07/2013
16/04/2014
03/09/2013
31/01/2007
09/07/2010
23/11/2010
30/05/2016
15/07/2016
26/12/2017
26/03/2018
Indefinido
10/04/2038
Indefinido
2.199
502
255
9.878
5.129
452
389
18.804
1.750
422
177
1.631
554
239
20
4.793
449
80
78
8.247
4.575
213
369
14.011
17.4. Garantias
As instituies financeiras normalmente no requerem garantias para emprstimos e financiamentos concedidos
Controladora. Entretanto, existem financiamentos concedidos por instrumentos especficos de fomento, que contam
com garantias reais, bem como determinados emprstimos obtidos pela subsidiria Petrobras Distribuidora que so
lastreados em fluxos de exportaes futuras da Companhia.
Os emprstimos obtidos por entidades estruturadas esto garantidos pelos prprios ativos dos projetos, bem como
por penhor de direitos creditrios.
Os financiamentos junto ao mercado de capitais, que correspondem a ttulos emitidos pela Companhia, no possuem
garantias reais.
18.
Arrendamentos mercantis
Compromissos estimados
2016
2017 2020
2021 em diante
Em 31 de dezembro de 2015
Circulante
No circulante
Em 31 de dezembro de 2015
Valor futuro
629
2.880
6.032
9.541
(408)
(1.685)
(1.751)
(3.844)
Circulante
No circulante
Em 31 de dezembro de 2014
221
1.195
4.281
5.697
256
5.441
5.697
157
3.866
4.023
56
Valor futuro
68
171
681
920
Consolidado
Controladora
Pagamentos
Pagamentos
(18)
(102)
(598)
(718)
50
69
83
202
48
154
202
1.568
3.809
1.617
6.994
1.568
5.426
6.994
42
148
190
1.609
4.293
5.902
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Controladora
2016
2017 - 2020
2021 em diante
Em 31 de dezembro de 2015
45.631
121.398
220.303
387.332
65.349
191.805
330.122
587.276
Em 31 de dezembro 2014
314.505
432.452
Em 31 de dezembro de 2015, os saldos de contratos de arrendamento mercantil operacional que ainda no tinham
sido iniciados em funo dos ativos relacionados estarem em construo ou no terem sido disponibilizados para uso,
representam o montante de R$ 236.739 no Consolidado e R$ 211.634 na Controladora (R$ 184.778 no Consolidado e
R$ 159.466 na Controladora, em 2014).
No exerccio de 2015, a Companhia reconheceu despesas com arrendamento mercantil operacional no montante de
R$ 32.485 no Consolidado e R$ 49.620 na Controladora (R$ 25.110 no Consolidado e R$ 35.495 na Controladora em
2014).
19.
Partes relacionadas
57
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Ativo
Contas a receber
- Contas a receber, principalmente por vendas
- Dividendos a receber
- Operaes de mtuo
- Adiantamento para aumento de capital
- Valores vinculados construo de gasoduto
- Arrendamentos mercantis financeiros
- Outras operaes
Passivo
Arrendamentos mercantis financeiros
Financiamentos sobre operaes de crditos
Operaes de mtuo
Pr pagamento de exportao
Fornecedores
- Compras de petrleo, derivados e outras
- Afretamento de plataformas
- Adiantamento de clientes
Outras operaes
31.12.2014
Total
Circulante No circulante
Total
8.916
1.595
61
637
11.209
266
1.364
1.050
873
414
3.967
8.916
1.595
266
1.364
1.050
934
1.051
15.176
10.224
1.053
410
11.687
6.828
397
868
133
8.226
10.224
1.053
6.828
397
868
543
19.913
(1.568)
(18.346)
(13.541)
(7.251)
(5.778)
(512)
(33.455)
(5.354)
(51.465)
(109.607)
(99)
(166.525)
(6.922)
(51.465)
(127.953)
(13.541)
(7.251)
(5.778)
(512)
(99)
(199.980)
(1.608)
(5.010)
(20.907)
(10.827)
(7.101)
(3.312)
(414)
(38.352)
(4.229)
(29.816)
(46.607)
(143)
(80.795)
(5.837)
(5.010)
(29.816)
(67.514)
(10.827)
(7.101)
(3.312)
(414)
(143)
(119.147)
Resultado
Receitas, principalmente de vendas
Variaes monetrias e cambiais lquidas
Receitas (despesas) financeiras lquidas
2015
2014
147.898
(11.624)
(11.580)
124.694
156.614
(2.139)
(5.012)
149.463
31.12.2015
31.12.2014
2014
Ativo
Circulante
Ativo No
Circulante
Ativo
Total
Ativo
Total
94.780
19.872
9.721
1.861
725
2.588
2.149
977
2.202
654
20
138
97
34
132
2.608
2.287
1.074
2.236
786
8.981
2.373
2.320
2.859
356
(262)
(19.646)
(307)
(7.632)
(1.125)
(178)
(165)
(851)
5.878
131.643
158
120
202
1.533
10.583
335
873
2.333
3.962
158
455
1.075
3.866
14.545
63
292
402
1.722
19.368
(131)
(120)
(251)
18.066
5
18.071
149.463
559
67
626
11.209
5
5
3.967
559
72
631
15.176
58
31.12.2015
31.12.2014
Passivo
Total
Passivo
Total
(20)
(161.072)
(282)
(180.718)
(307)
(7.632)
(1.125)
(295)
(104.879)
(440)
(4.031)
(941)
(216)
(123)
(1.990)
(1.412)
(32.713)
(1.614)
(1.004)
(163.710)
(1.830)
(1.127)
(1.990)
(1.412)
(196.423)
(1.331)
(1.094)
(2.233)
(960)
(116.204)
(316)
(280)
(596)
(1.856)
(881)
(2.737)
(2.172)
(1.161)
(3.333)
(1.702)
(926)
(2.628)
535
10
545
19.913
(94)
(52)
(146)
(33.455)
(78)
(78)
(166.525)
(172)
(52)
(224)
(199.980)
(236)
(79)
(315)
(119.147)
Passivo Passivo No
Circulante
Circulante
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
At 5%
De 5,01% a 7%
De 7,01% a 9%
Acima de 9,01%
Passivo
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
81
128
57
266
6.828
6.828
(5.623)
(45.842)
(51.465)
(4.269)
(23.713)
(1.834)
(29.816)
31.12.2015
31.12.2014
7.812
(20.779)
8.334
(18.603)
2015
2014
891
(2.129)
(1.238)
1.000
(1.525)
(525)
31.12.2014
PGF (*)
PGT (**)
PNBV (***)
TAG (***)
Outros
Total
Total
23.193
18.548
20.774
29.931
18.383
104.222
215.051
1.952
9.762
23.038
20.813
32.932
88.497
3.944
2.387
11.783
9.411
2.460
13.891
43.876
17.474
17.474
1.197
3.160
861
7.024
10.813
23.055
29.089
22.132
45.479
63.241
48.680
179.332
387.953
14.433
18.123
16.121
33.121
46.258
28.715
97.997
254.768
(*)
59
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
31.12.2015
2014
31.12.2014
Resultado
Ativo
Passivo
Resultado
Ativo
Passivo
9.849
12.020
1.878
23.747
996
565
524
2.085
281
174
1.768
2.223
10.592
18.153
1.183
29.928
1.343
545
405
2.293
519
219
699
1.437
1.090
(13.641)
5.821
4.352
10.181
13.335
95.034
1.553
(7.698)
5.929
11.525
10.131
7.879
75.181
14
30
(6.686)
17.061
857
1.190
29.915
141
32.141
1.230
96.264
431
98.918
7
61
198
50
2
29.980
843
639
31.017
33.310
595
75.776
358
77.571
28.331
(4.730)
(6.540)
33.793
(1.037)
(2.776)
8.806
23.335
17.061
32.141
17.837
15.473
12.683
86.235
98.918
29.980
33.310
4.928
72.643
77.571
60
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Aguarda-se nova manifestao do perito, aps a apresentao de novos quesitos por parte da Unio Federal, para
encerramento da percia judicial.
Remunerao do empregado
Menor remunerao
Remunerao mdia
Maior remunerao
Remunerao do dirigente da Petrobras (maior)
2015
2014
2.812,74
16.582,21
90.078,93
2.710,19
15.031,44
82.241,33
106.748,22
98.758,65
Salrios e benefcios
Encargos sociais
Previdncia complementar
Remunerao varivel (*)
Remunerao total - competncia
Remunerao total - pagamento realizado
Nmero de membros
Diretoria
Executiva
Conselho de
Administrao
(Titulares e
suplentes)
12,7
3,4
0,8
16,9
16,9
8
1,4
0,3
1,7
1,7
18
2014
Total
Diretoria
Executiva
Conselho de
Administrao
Total
14,1
3,7
0,8
18,6
18,6
26
9,7
2,6
0,7
3,3
16,3
15,4
7
1,2
0,2
1,4
1,4
10
10,9
2,8
0,7
3,3
17,7
16,8
17
(*)
Em funo da ocorrncia de prejuzo, a Assembleia Geral decidiu pelo cancelamento do pagamento integral de Remunerao Varivel Anual - RVA 2014 e de todas as parcelas
diferidas ainda no pagas da RVA 2013 dos Diretores, nos termos do respectivo programa de metas corporativas e da Lei 6.404/76, art. 152, 2.
No exerccio de 2015, a despesa consolidada com os honorrios de diretores e conselheiros do Sistema Petrobras
totalizou R$ 67,4 (R$ 72,6 em 2014).
A Assembleia Geral Extraordinria, realizada em 1 de julho de 2015, deliberou o seguinte:
alterao do Estatuto Social da Companhia para estabelecer, em seu artigo 18, que os membros do Conselho de
Administrao passem a ter suplentes em carter excepcional por um prazo de dois anos; em seu artigo 29, que
estabelece que o Conselho de Administrao contar com cinco Comits de assessoramento, com atribuies
especficas de anlise e recomendao sobre determinadas matrias, vinculados diretamente ao Conselho; e em
seu artigo 41, que os suplentes dos Conselheiros de Administrao podero participar como convidados de todas
as reunies do Conselho, independente de os titulares estarem presentes, e recebero honorrio mensal fixo,
conforme estabelecido pelo Conselho de Administrao, respeitado o montante fixado pela Assembleia Geral;
acrscimo da remunerao global dos administradores, no valor de R$ 754 mil para fazer face remunerao dos
membros suplentes do Conselho de Administrao, considerando-se o perodo de julho de 2015 a maro de 2016.
A remunerao dos membros dos Comits de Assessoramento ao Conselho de Administrao deve ser considerada
parte do limite global da remunerao fixado para os administradores, ou seja, os valores percebidos no so
classificados como remunerao dos administradores.
61
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Os suplentes do Conselho de Administrao que participaram desses Comits de Assessoramento fizeram jus a uma
remunerao total de R$ 83 mil no exerccio de 2015, e considerando os encargos sociais, os valores passam a ser de
R$ 99 mil.
20.
Passivo no circulante
Saldo inicial
Reviso de proviso
Utilizao por pagamentos
Atualizao de juros
Outros
Saldo final
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
21.958
16.812
(4.149)
753
354
35.728
16.709
6.196
(1.603)
475
181
21.958
20.630
16.789
(3.306)
721
(193)
34.641
15.320
6.286
(1.422)
446
20.630
A Companhia tem como poltica revisar anualmente os seus custos estimados associados com abandono de poos e
desmobilizao de reas de produo de petrleo e gs.
No ano de 2015, foi reconhecido um aumento da proviso no montante de R$ 14,1 bilhes com seus principais efeitos
relacionados a: (i) aumento de R$ 11,1 bilhes, devido a elevao do cmbio, com impacto direto nos custos em dlar;
(ii) aumento de R$ 7,1 bilhes decorrente de reviso do preo do brent, com impacto direto na economicidade dos
campos, reduzindo significativamente o ano mdio de abandono; (iii) reviso das estimativas de abandono dos poos,
baseado nas realizaes de abandono de poos ocorridas em 2015, levando a um aumento de R$ 6,7 bilhes. Esses
efeitos foram parcialmente compensados por um decrscimo de R$ 11,2 bilhes, atribuvel ao aumento da taxa de
desconto ajustada ao risco (de 3,76% a.a., em 31 de dezembro de 2014 para 6,73% a.a., em 31 de dezembro de 2015).
A Companhia realiza regularmente estudos para incorporar as mais recentes tecnologias e procedimentos para
otimizar o abandono de reas, considerando as melhores prticas da indstria e experincias anteriores com relao a
custos incorridos.
21.
Tributos
No pas
No exterior
Consolidado
Controladora
Passivo Circulante
Ativo Circulante
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
3.743
96
3.839
2.705
118
2.823
242
168
410
370
287
657
1.520
1.520
1.297
1.297
62
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Ativo circulante
2015
2014
Ativo no circulante
2015
2014
Passivo circulante
2015
2014
2015
2014
Consolidado
Impostos no pas:
ICMS / ICMS diferido
PIS e COFINS / PIS e COFINS diferido
CIDE
Participao especial/Royalties
Imposto de renda e contribuio
social retidos na fonte
Refis
Outros
Impostos no exterior
3.151
2.913
72
4.707
2.201
35
2.364
7.913
2.090
7.923
4.081
1.902
449
2.428
3.386
784
20
4.031
585
6.721
172
6.893
195
7.138
162
7.300
718
10.995
22
11.017
610
10.623
22
10.645
1.698
1.068
956
12.582
557
13.139
1.290
745
10.256
540
10.796
60
43
103
103
Controladora
Impostos no pas:
ICMS / ICMS diferido
PIS e COFINS / PIS e COFINS diferido
CIDE
Participao especial/Royalties
Imposto de renda e contribuio
social retidos na fonte
Refis
Outros
(*)
2.700
1.762
72
3.829
1.639
35
2.291
7.194
1.940
7.003
3.830
1.745
449
2.428
3.080
625
20
4.031
453
4.987
106
5.609
9.485
8.943
1.621
1.068
621
11.762
1.233
518
9.507
43
43
Os valores de demais impostos e contribuies no passivo no circulante esto classificados em "Outras contas e despesas a pagar".
demais autuaes referentes ao IOF em transaes de mtuos realizadas pela Companhia com suas controladas no
exterior durante os anos de 2007, 2009 e 2010, alm do tributo de mesma natureza relativo totalidade dos
perodos no autuados (2011 e 2012), no montante de R$ 3.118. A partir de 2013, a Companhia alterou seu
procedimento, portanto, no h risco de novas autuaes de IOF neste tipo de operao;
autuaes relativas a Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) incidente sobre as remessas para a Petrobras
International Finance Company (PIFCO), para pagamento de operaes de importao de petrleo e derivados,
referentes aos perodos de 1999 a 2002, 2004, 2005 e 2007 a 2012, no montante de R$ 2.840.
Os dbitos tributrios federais foram includos na modalidade parcelada em 30 vezes, com o pagamento em dinheiro
de 20% do saldo remanescente aps a aplicao dos descontos e utilizao de crditos de prejuzos fiscais para
quitao de juros e multa. O prazo para incluso de novos dbitos encerrou-se em 25 de setembro de 2015.
63
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Dessa forma, no perodo de janeiro a dezembro de 2015, a Companhia reconheceu no resultado o total de R$ 7.617
sendo R$ 5.090 como despesas tributrias e R$ 2.527 como despesas financeiras. Deste valor, j houve quitao de R$
6.527, sendo R$ 3.467 em espcie, R$ 1.806 em crditos de prejuzos fiscais e R$ 1.254 em depsitos judiciais.
Estado
RJ
ES
DF
BA
PA
Lei Estadual/
Decreto
7.020/2015
10.376/2015
5.463/2015
13.449/2015
1.439/2015
Diversos
Valor
619
348
75
146
32
9
1.229
Nesses acordos, a Companhia reconheceu no resultado o total de R$ 1.229, sendo R$ 1.046 como despesas tributrias
e R$ 183 como despesas financeiras.
64
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Estoques
Juros sobre
capital
prprio
Outros
Total
Total
(31.405)
(9.143)
4.648
(1.214)
957
9.354
1.292
3.163
1.789
(20.559)
(24.259)
(4.844)
8.908
(314)
(46)
1.238
4.752
9
(15)
(85)
(97)
(177)
420
(4)
24
5.932
35
(130)
(3.163)
(385)
2.698
258
156
8.025
7.353
(10)
(188)
8.555
6.815
(173)
(36.249)
(595)
10.632
(1.573)
1.397
15.191
1.302
4.516
(5.379)
(9.062)
(4.061)
5.894
106
(362)
739
20.961
2
296
186
21
1.712
(14)
(3)
6.789
(336)
501
(1.853)
73
74
(4)
(1)
(2.421)
(54)
(274)
(16)
8.911
20.571
318
(1.853)
16
8.047
17.991
(1.853)
33
(40.310)
5.043
32.630
(1.366)
3.092
20.365
1.379
1.751
22.584
15.156
2.673
(8.052)
(9.062)
(5.379)
(9.062)
23.490
(906)
15.156
22.584
15.156
Custo com
prospeco
Em 1 de janeiro de 2014
Reconhecido no resultado do exerccio
Reconhecido no patrimnio lquido
Ajuste acumulado de converso
Outros (*)
Em 31 de dezembro de 2014
Reconhecido no resultado do exerccio
Reconhecido no patrimnio lquido
Ajuste acumulado de converso
Utilizao de crditos tributrios - REFIS e PRORELIT
Outros
Em 31 de dezembro de 2015
Impostos diferidos ativos
Impostos diferidos passivos
Em 31 de dezembro de 2014
Impostos diferidos ativos
Impostos diferidos passivos
Em 31 de dezembro de 2015
Emprstimos, contas a
receber /
pagar e
Outros
financia(**)
mentos
(*)
65
Prejuzos
fiscais
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b)
Os crditos fiscais diferidos ativos foram reconhecidos com base na projeo de lucro tributvel nos exerccios
subsequentes, suportada pelas premissas do Plano de Negcios e Gesto PNG (2015-2019), que tem como principais
metas a reestruturao dos negcios, a continuidade do programa de desinvestimentos, a desmobilizao de ativos e
a reduo de gastos operacionais.
A Administrao considera que os crditos fiscais diferidos ativos sero realizados na proporo da realizao das
provises e da resoluo final dos eventos futuros, ambos baseados nas projees baseadas no PNG.
Em 31 de dezembro de 2015, a expectativa de realizao dos ativos e passivos fiscais diferidos a seguinte:
Imposto de Renda e CSLL diferidos, lquidos
Consolidado
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022 em diante
Parcela registrada contabilmente
Pas
Exterior
Parcela no registrada contabilmente
Total
Controladora
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
5.116
1.622
483
3.860
2.691
7.781
1.937
23.490
3.917
9.513
13.430
36.920
83
76
101
128
102
105
311
906
906
3.202
3.026
2.205
6.723
15.156
15.156
Os crditos tributrios no pas no registrados, no montante de R$ 2.242, decorrem de prejuzos fiscais acumulados de
subsidirias que possuem um histrico de perdas, sendo passveis de compensao com lucros tributveis futuros nas
empresas em que foram gerados sem prazo de prescrio. Cabe ressaltar que no h, para empresas que apresentam
histrico de perda, previso de resultados tributveis que permitam a compensao de tais crditos.
Em 31 de dezembro de 2015, a Companhia possua crditos tributrios no exterior no registrados no montante de R$
9.513 (R$ 8.501 em 31 de dezembro de 2014) decorrentes de prejuzos fiscais acumulados, oriundos, principalmente,
das atividades de explorao e produo de leo e gs e refino nos Estados Unidos no valor de R$ 7.816 (R$ 4.868 em
31 de dezembro de 2014) e das empresas na Espanha no valor de R$ 1.697 (R$ 1.289 em 2014). Em 2014, o valor de R$
2.344 proveniente das empresas na Holanda foi compensado integralmente em 2015, no restando crdito fiscal no
registrado para esse pas.
O quadro a seguir demonstra os prazos mximos para aproveitamento dos crditos tributrios no registrados no
exterior:
Crditos
tributrios no
registrados
Ano
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030 em diante
Total
152
537
243
228
293
23
442
508
613
772
5.702
9.513
66
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Controladora
2015
2014
2015
2014
(41.229)
14.018
(25.816)
8.777
(42.883)
14.580
(30.247)
10.284
(1.388)
(2.528)
43
(1.864)
(2.081)
(142)
6.058
1.212
60
(3.271)
(2.223)
(665)
2
3.892
(2.528)
(3.997)
(8)
8.047
(1.699)
(39)
8.555
8.911
(2.853)
6.058
8.025
(4.133)
3.892
8.047
8.047
8.555
8.555
14,7%
15,1%
18,8%
28,3%
22.
Passivo
Plano de penso Petros
Plano de penso Petros 2
Plano de sade AMS
Outros planos
Circulante
No Circulante
Controladora
2015
2014
2015
2014
23.185
277
26.369
343
50.174
2.556
47.618
50.174
20.916
762
23.957
283
45.918
2.115
43.803
45.918
22.110
231
24.641
46.982
2.436
44.546
46.982
19.924
664
22.546
43.134
2.026
41.108
43.134
a)
O Plano Petros um plano de previdncia de benefcio definido, institudo pela Petrobras em julho de 1970, que
assegura aos participantes uma complementao do benefcio concedido pela Previdncia Social, e direcionado
atualmente aos empregados da Petrobras e da Petrobras Distribuidora - BR. O plano est fechado aos empregados
admitidos a partir de setembro de 2002.
67
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
A avaliao do plano de custeio da Petros procedida em regime de capitalizao, para a maioria dos benefcios. As
patrocinadoras efetuam contribuies regulares em valores iguais aos valores das contribuies dos participantes
(empregados, assistidos e pensionistas), ou seja, de forma paritria.
A Petros tem at 31 de julho de 2016 para apresentar Superintendncia de Previdncia Complementar (PREVIC) suas
demonstraes de 2015 e no caso de o dficit do Plano Petros superar o limite estabelecido pela Resoluo n
22/2015, aprovada pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC), a Petros dever apresentar o plano
de equacionamento PREVIC at o final de 2016 e iniciar sua execuo aps 60 dias contados da data de sua
aprovao pelo Conselho Deliberativo. Conforme Emenda Constitucional n 20/1998 e Leis Complementares n 108 e
109/2001, dever ser custeado por participantes e patrocinadores, observada a proporo de suas contribuies.
Ressalte-se que o citado limite estabelecido pela Resoluo n 22/2015 corresponde aplicao da seguinte frmula:
1% x (prazo estimado de durao da obrigao "duration" subtrado de 4) x (proviso matemtica, ou seja, estimativa
do valor total da obrigao atuarial futura).
Em 31 de dezembro de 2015, os saldos dos Termos de Compromisso Financeiro - TCF, assinados em 2008 pela
Companhia e a Petros, totalizavam R$ 11.856 (R$ 11.484 na Controladora). Os compromissos dos TCF tm prazo de
vencimento em 20 anos com pagamento de juros semestrais de 6% a.a. sobre o saldo a pagar atualizado. Nesta mesma
data, a Companhia possua estoque de petrleo e/ou derivados dado como garantia dos TCF no valor de R$ 6.711, os
quais esto em fase de reviso.
Para o exerccio de 2016, as contribuies esperadas para o plano somam R$ 701 (R$ 665 na Controladora) e o
pagamento de juros sobre o TCF, R$ 736 (R$ 713 na Controladora).
A durao mdia do passivo atuarial do plano, em 31 de dezembro de 2015, de 10,06 anos.
b)
O Plano Petros 2 foi implementado em julho de 2007, na modalidade de contribuio varivel, pela Petrobras e
algumas controladas que assumiram o servio passado das contribuies correspondentes ao perodo em que os
participantes estiveram sem plano, a partir de agosto de 2002, ou da admisso posterior, at 29 de agosto de 2007. O
plano direcionado atualmente aos empregados da Petrobras, Petrobras Distribuidora - BR, Stratura Asfaltos,
Termobahia, Termomaca, Transportadora Brasileira Gasoduto Brasil-Bolvia S.A. TBG, Petrobras Transporte S.A.
Transpetro e Petrobras Biocombustvel e est aberto para novas adeses, mas no haver o pagamento de servio
passado.
A parcela desse plano com caracterstica de benefcio definido refere-se cobertura de risco com invalidez e morte,
garantia de um benefcio mnimo e renda vitalcia, sendo que os compromissos atuariais relacionados esto
registrados de acordo com o mtodo da unidade de crdito projetada. A parcela do plano com caracterstica de
contribuio definida destina-se formao de reserva para aposentadoria programada, cujas contribuies so
reconhecidas no resultado de acordo com o pagamento. Em 2015, a contribuio da Companhia para parcela de
contribuio definida totalizou R$ 866 (R$ 751 na Controladora).
A parcela da contribuio com caracterstica de benefcio definido est suspensa entre 1 de julho de 2012 a 30 de
junho de 2016, conforme deciso do Conselho Deliberativo da Petros, que se baseou na recomendao da consultoria
atuarial da Petros. Dessa forma, toda contribuio deste perodo est sendo destinada para conta individual do
participante.
As contribuies esperadas das patrocinadoras, para 2016, so de R$ 1.013 (R$ 846 na Controladora), referentes
parcela de contribuio definida.
A durao mdia do passivo atuarial do plano, em 31 de dezembro de 2015, de 29,58 anos.
68
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Categoria do Ativo
Renda fixa
Ttulos privados
Ttulos pblicos
Outros investimentos
Renda varivel
Aes vista
Outros investimentos
Investimentos Estruturados
Fundos de Private Equity
Fundos de Venture Capital
Fundos Imobilirios
Imveis
Emprstimos a participantes
Preos cotados
em mercado
ativo
Preos no
cotados em
mercado
ativo
17.033
17.033
16.826
16.826
33.859
4.250
620
3.630
658
658
3.819
3.490
37
292
4.203
12.930
2.074
Valor justo
total
21.283
620
17.033
3.630
17.484
16.826
658
3.819
3.490
37
292
4.203
46.789
2.074
48.863
43
36
9
96
4
100
2014
Valor justo
total
20.493
994
15.621
3.878
23.067
22.108
959
4.252
3.791
53
408
3.814
51.626
1.898
53.524
38
43
7
96
4
100
69
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
22.5. Obrigaes e despesas lquidas atuariais, calculados por aturios independentes, e valor justo dos
ativos dos planos
As informaes de outros planos foram agregadas, uma vez que o total de ativos e obrigaes destes planos no so
significativos.
70
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
a)
Movimentao das obrigaes atuariais, do valor justo dos ativos e dos valores reconhecidos no balano patrimonial.
Consolidado
2015
Planos de penso
Petros
Plano de
Petros 2 sade - AMS
Outros
planos
2014
Planos de penso
Plano de
Petros 2 sade - AMS
Outros
planos
Total
Total
Petros
65.134
830
16.397
354
82.715
1.041
7.427
137
386
(2.908)
2.621
(4.758)
4.522
(1)
106
79
(23)
373
(129)
206
(1)
2.292
422
(930)
(824)
(1.781)
8.382
(1)
45
25
1
(15)
16
(13)
14
16
1.041
9.870
663
387
(3.876)
2.186
(6.681)
13.124
13
73.601
1.441
23.957
443
1.428
7.926
254
341
(4.041)
(1.735)
(152)
(6.670)
188
107
(16)
13
(162)
(411)
3.065
148
(1.155)
(2.544)
10
2.888
60
38
1
(14)
(12)
(2)
(33)
75
99.442
1.428
11.239
547
342
(5.226)
(4.278)
(306)
(4.226)
75
70.952
1.160
26.369
556
99.037
73.601
1.441
23.957
443
99.442
52.685
6.729
644
341
550
(4.041)
(9.141)
679
88
(16)
132
1.155
(1.155)
160
9
18
1
(14)
(3)
42
53.524
6.826
1.817
342
550
(5.226)
(9.012)
42
52.619
6.724
579
386
478
(2.908)
(5.191)
(2)
546
69
(23)
87
930
(930)
97
8
12
1
(15)
9
48
53.262
6.801
1.521
387
478
(3.876)
(5.095)
46
47.767
883
213
48.863
52.685
679
160
53.524
70.952
(47.767)
1.160
(883)
26.369
556
(213)
99.037
(48.863)
73.601
(52.685)
1.441
(679)
23.957
443
(160)
99.442
(53.524)
23.185
277
26.369
343
50.174
20.916
762
23.957
283
45.918
20.916
584
2.879
(644)
(550)
762
(692)
207
23.957
354
3.213
(1.155)
283
(44)
89
(18)
33
45.918
202
6.388
(1.817)
(550)
33
12.515
7.576
1.881
(579)
(478)
1
284
363
116
(1)
16.397
5.777
2.714
(930)
(1)
257
8
62
(12)
(32)
29.453
13.724
4.773
(1.521)
(478)
(33)
23.185
277
26.369
343
50.174
20.916
762
23.957
283
45.918
71
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Petros 2
Sade
Outros
planos
AMS
Total
2015
Custo do servio
Juros lquidos sobre passivo/(ativo) lquido
Custo lquido do exerccio
254
2.625
2.879
107
100
207
148
3.065
3.213
38
51
89
547
5.841
6.388
841
437
1.601
2.879
105
86
16
207
638
406
2.169
3.213
6
79
4
89
1.590
1.008
3.790
6.388
Custo do servio
Juros lquidos sobre passivo/(ativo) lquido
Custo lquido do exerccio
137
1.744
1.881
79
37
116
422
2.292
2.714
25
37
62
663
4.110
4.773
602
329
950
1.881
61
50
5
116
812
424
1.478
2.714
57
5
62
1.475
860
2.438
4.773
2014
c) Anlise de sensibilidade
A variao de 1 p.p. nas premissas de taxa de desconto e custos mdicos teriam os seguintes efeitos:
Taxa de desconto
Penso
Obrigao atuarial
Custo do servio e juros
Consolidado
Taxa de variao de custos
mdicos e hospitalares
Sade
Sade
+ 1 p.p.
- 1 p.p.
+ 1 p.p.
- 1 p.p.
+ 1 p.p.
- 1 p.p.
(5.830)
(305)
6.940
369
(2.818)
(238)
3.426
282
3.519
618
(2.947)
(512)
72
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
2015
2014
Nula
Nula
At 1 ano
De 1 A 2 anos
De 2 A 3 anos
De 3 A 4 anos
Acima de 4 anos
Total
Sade
Petros
Petros 2
AMS
Outros
planos
5.005
4.832
4.666
4.491
51.958
70.952
58
59
60
59
924
1.160
1.116
1.148
1.189
1.221
21.695
26.369
9
8
6
6
527
556
Total
6.188
6.047
5.921
5.777
75.104
99.037
73
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Com as novas regras, o montante de PLR a ser distribudo aos empregados calculado com base no resultado de seis
indicadores corporativos, cujas metas so definidas a cada ano pela Administrao da Companhia.
O resultado do atingimento das metas individuais deste conjunto de indicadores leva a um percentual de
cumprimento global de metas, utilizado como base na definio do percentual do lucro a ser distribudo aos
empregados.
Entretanto, ainda segundo essa metodologia, caso a empresa no tenha lucro e todas as metas sejam alcanadas, o
valor a ser pago individualmente ser de metade da remunerao mensal do empregado acrescido de metade do
menor valor pago da PLR no exerccio anterior.
74
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Consolidado
1.035
326
(676)
92
777
606
171
Inclui revalidao de inscries do PIDV 2014 da Petrobras, desistncias, reajuste salarial e atualizao do piso e do teto pelo IPCA.
23.
Patrimnio lquido
Custos de transao incorridos na captao de recursos por meio da emisso de aes, lquidos de impostos.
b)
Diferenas entre o valor pago e o montante contbil decorrentes das variaes de participaes em controladas que
no resultem em perda de controle, considerando que se tratam de transaes de capital, ou seja, transaes com os
acionistas, na qualidade de proprietrios. As principais mudanas de participao em controladas esto relatadas na
nota explicativa 11.
Reserva legal
Constituda mediante a apropriao de 5% do lucro lquido do exerccio, em conformidade com o artigo 193 da Lei das
Sociedades por Aes.
b)
Reserva estatutria
Constituda mediante a apropriao do lucro lquido de cada exerccio de um montante equivalente a, no mnimo, 0,5%
do capital social integralizado no fim do exerccio e destina-se ao custeio dos programas de pesquisa e
desenvolvimento tecnolgico. O saldo desta reserva no pode exceder a 5% do capital social integralizado, de acordo
com o artigo 55 do Estatuto Social da Companhia.
c)
Constituda mediante destinao de parcela do resultado do exerccio equivalente aos incentivos fiscais, decorrentes
de doaes ou subvenes governamentais, em conformidade com o artigo 195-A da Lei das Sociedades por Aes.
Essa reserva somente poder ser utilizada para absoro de prejuzos ou aumento de capital social.
75
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
No exerccio de 2014 e 2015, a parcela do resultado referente subveno de investimentos no mbito das
Superintendncias de Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE) e da Amaznia (SUDAM) no foi destinada para
reserva de incentivos fiscais em funo da ausncia de lucro. Entretanto, a constituio de reserva de incentivo com
esta parcela ocorrer em perodos subsequentes, conforme previsto na Lei 12.973/14, em seu captulo I.
O montante acumulado de subveno de investimentos proveniente dos resultados dos exerccios de 2014 e 2015 a
ser utilizado para constituio de reserva de incentivo de R$ 50, sendo R$ 25 para cada um desses exerccios.
d)
ajuste acumulado de converso no montante de R$ 24.545, decorrente da converso das demonstraes contbeis
de controladas no exterior com moeda funcional diferente do real;
hedge de fluxo de caixa de exportao, reduzindo o patrimnio lquido no perodo no montante de R$ 40.690,
lquido de impostos, totalizando em 31 de dezembro de 2015 o montante de R$ 58.291, lquido de impostos,
conforme nota explicativa 33;
23.5. Dividendos
O Estatuto Social determina que os acionistas tero direito, em cada exerccio, aos dividendos, que no podero ser
inferiores a 25% do lucro lquido ajustado, na forma da Lei das Sociedades por Aes, rateado pelas aes em que se
dividir o capital da Companhia. Uma vez que a Companhia proponha remunerao aos acionistas, as aes
preferenciais tm prioridade no recebimento dos dividendos, no mnimo, de 3% do valor do patrimnio lquido da ao,
ou de 5% calculado sobre a parte do capital representada por essa espcie de aes, prevalecendo sempre o maior,
participando em igualdade com as aes ordinrias, nos aumentos de capital social decorrentes de incorporao de
reservas e lucros.
Para os exerccios findos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, considerando a inexistncia de lucro, no foi proposto
pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital prprio pelo Conselho de Administrao.
76
Controladora
2015
2014
2015
2014
(34.836)
(21.587)
(34.836)
(21.692)
(2,67)
(1,65)
(2,67)
(1,66)
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
24.
Receita de vendas
Consolidado
Controladora
2015
2014
2015
2014
401.320
(79.682)
321.638
100.804
53.903
11.003
9.585
8.487
7.414
11.409
202.605
19.405
12.872
15.916
250.798
32.179
38.661
70.840
321.638
408.631
(71.371)
337.260
100.023
55.706
13.059
8.750
13.188
10.237
13.543
214.506
18.878
9.111
19.683
262.178
32.633
42.449
75.082
337.260
328.747
(77.724)
251.023
87.559
42.344
11.718
8.042
8.487
5.951
10.332
174.433
18.815
9.681
19.249
222.178
28.845
28.845
251.023
336.103
(66.535)
269.568
90.493
45.931
14.265
7.404
13.188
9.136
12.131
192.548
18.312
7.706
18.745
237.311
32.257
32.257
269.568
A receita de vendas por segmento de negcio est apresentada na nota explicativa 29.
Receita proveniente de vendas realizadas no exterior, exceto exportaes.
(**)
25.
77
Controladora
2015
2014
2015
2014
(5.583)
(4.156)
(3.790)
(1.860)
(1.401)
(1.206)
(1.033)
(550)
(417)
(314)
(148)
62
230
1.863
(335)
(18.638)
(480)
(2.565)
(2.438)
(133)
(1.742)
(447)
(610)
(1.128)
(2.443)
(336)
(1.002)
139
855
123
(12.207)
(4.708)
(4.113)
(3.619)
(2.042)
(1.165)
(1.175)
(1.033)
(550)
(326)
(306)
(148)
50
230
1.863
(505)
(17.547)
(817)
(2.363)
(2.316)
(3.673)
(1.504)
(427)
(610)
(1.128)
(2.285)
(323)
(883)
54
855
(16)
(15.436)
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
26.
Na Demonstrao do Resultado
Custo dos produtos e servios vendidos
Despesas com vendas
Despesas gerais e administrativas
Custos exploratrios para extrao de petrleo e gs
Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnolgico
Tributrias
Reverso/Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Outras despesas lquidas
Participao nos lucros ou resultados
27.
Controladora
2015
2014
2015
2014
(94.453)
(69.855)
(47.676)
(38.574)
(29.732)
(19.812)
(9.238)
(5.583)
(4.921)
(4.156)
(3.641)
(1.860)
(1.460)
(1.401)
(1.033)
(550)
(314)
230
(334.029)
(136.809)
(56.427)
(44.636)
(30.677)
(31.029)
(31.589)
(1.801)
(480)
(5.048)
(2.565)
(5.555)
(133)
(2.868)
(1.742)
(610)
(1.128)
(336)
(6.194)
(359.627)
(67.401)
(65.788)
(33.468)
(28.039)
(23.618)
(18.734)
(7.730)
(4.708)
(3.784)
(4.113)
(669)
(2.042)
(507)
(1.165)
(1.033)
(550)
(306)
230
(263.425)
(108.578)
(49.520)
(34.814)
(22.518)
(25.422)
(30.441)
(1.045)
(817)
(4.828)
(2.363)
(4.401)
(3.673)
(3.035)
(1.504)
(610)
(1.128)
(323)
(4.788)
(299.808)
(223.062)
(15.893)
(11.031)
(6.467)
(2.024)
(9.238)
(47.676)
(18.638)
(334.029)
(256.823)
(15.974)
(11.223)
(7.135)
(2.589)
(1.801)
(44.636)
(6.194)
(12.207)
(1.045)
(359.627)
(174.717)
(15.130)
(7.561)
(5.261)
(2.011)
(7.730)
(33.468)
(17.547)
(263.425)
(208.174)
(17.430)
(7.983)
(6.720)
(2.562)
(1.045)
(34.814)
(4.788)
(15.436)
(856)
(299.808)
Controladora
2015
2014
2015
2014
(22.935)
(12.775)
2.315
(33.395)
5.860
986
77
1.341
(2.910)
(28.041)
4.867
(21.545)
(11.363)
(28.041)
(15.817)
(1.420)
2.364
(14.873)
8.450
837
(94)
2.174
(394)
(3.900)
4.634
(9.255)
721
(3.900)
(19.903)
(11.268)
1.207
(29.964)
4.785
(74)
906
652
(2.492)
(26.187)
3.303
(18.951)
(10.539)
(26.187)
(12.689)
(2.638)
1.798
(13.529)
7.812
(291)
845
1.428
(2)
(3.737)
3.312
(5.804)
(1.245)
(3.737)
Inclui variao monetria sobre financiamentos em moeda nacional parametrizada variao ao dlar.
Inclui em 2015, R$ 2.749 (R$ 2.694 na Controladora) de despesa financeira pelas adeses ao REFIS, Programa de Anistias Estaduais e PRORELIT, conforme nota explicativa 21.
78
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
28.
79
Controladora
2015
2014
2015
2014
1.794
3.355
1.987
4.323
4
2.696
5
3.770
591
15.932
3.634
312
5.096
375
374
16.511
3.583
5.316
359
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
29.
As atividades internacionais de explorao e produo de leo e gs , refino, petroqumica , gs e energia e distribuio , cuja gesto pertencia extinta Diretoria Internacional
foram realocadas para a gesto das reas de negcio correlatas no pas, assegurando as especificidades dessas atividades.
Para fins de comparabilidade e avaliao , os valores divulgados no ativo consolidado e na demonstrao do resultado do exerccio de 2014 foram ajustados ao modelo de
negcio vigente.
Ativo Consolidado por rea de Negcio - 31.12.2015
E&P
Distribuio
Corporativo
Eliminao
Total
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
14.215
469.181
25.250
7.054
428.447
310.761
117.686
8.430
35.247
142.384
9.309
3.431
128.982
112.470
16.512
662
10.398
65.625
5.303
1.781
57.300
47.611
9.689
1.241
176
1.709
12
1.339
358
317
41
8.979
11.609
3.355
134
7.296
6.175
1.121
824
112.715
41.350
32.792
33
7.610
5.798
1.812
915
(12.149)
(1.304)
(1.142)
(162)
(162)
169.581
730.554
74.879
13.772
629.831
482.970
146.861
12.072
Ativo
483.396
177.631
76.023
1.885
20.588
154.065
(13.453)
900.135
Distribuio
Corporativo
Eliminao
Total
Circulante
No circulante
Realizvel a longo prazo
Investimentos
Imobilizado
Em operao
Em construo
Intangvel
17.864
410.146
22.112
6.030
373.412
271.293
102.119
8.591
41.147
148.707
9.607
4.876
133.533
109.910
23.623
690
11.114
65.491
3.780
1.658
59.068
47.741
11.327
986
173
2.774
8
2.221
545
502
43
10.323
11.354
3.349
111
7.134
5.462
1.672
760
64.293
24.985
16.185
386
7.465
5.622
1.843
949
(9.892)
(5.105)
(4.938)
(167)
(167)
135.023
658.352
50.104
15.282
580.990
440.363
140.627
11.976
Ativo
428.010
189.854
76.606
2.947
21.677
89.278
(14.997)
793.375
80
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Custo dos produtos vendidos
Lucro bruto
Despesas
Vendas, gerais e administrativas
Custos exploratrios p/ extrao de petrleo
Pesquisa e desenvolvimento
Tributrias
Reverso/Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Outras receitas (despesas), lquidas
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro, das participaes e impostos
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Lucro (Prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido (Prejuzo)
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
(*)
A relao das empresas por segmento de atuao est apresentada na nota explicativa 11.1.
81
Distribuio
Corporativo
Eliminao
Total
117.098
112.071
5.027
(82.908)
245.613
73.635
171.978
(199.596)
43.185
6.827
36.358
(34.490)
769
716
53
(846)
110.030
1.808
108.222
(101.623)
(195.057)
(195.057)
196.401
321.638
321.638
(223.062)
34.190
(52.128)
(2.128)
(6.467)
(499)
(552)
(38.292)
(4.190)
46.017
(20.579)
(8.112)
(386)
(2.488)
(6.399)
(3.194)
8.695
(7.878)
(2.752)
(169)
(1.295)
(2.507)
(1.155)
(77)
(346)
(102)
(30)
(6)
(181)
(27)
8.407
(9.656)
(8.204)
(4)
(244)
(297)
(907)
(21.076)
(6.330)
(936)
(4.653)
(9.157)
1.344
696
704
(8)
98.576
(110.967)
(26.924)
(6.467)
(2.024)
(9.238)
(47.676)
(18.638)
(17.938)
(1.145)
25.438
1.192
817
403
(423)
(687)
(1.249)
31
(21.076)
(28.041)
(591)
2.040
(12.391)
(28.041)
(797)
(19.083)
6.099
26.630
(8.649)
1.220
(277)
(1.110)
144
(1.218)
425
(49.708)
9.010
2.040
(694)
(41.229)
6.058
(12.984)
17.981
943
(966)
(793)
(40.698)
1.346
(35.171)
(12.963)
(21)
18.034
(53)
423
520
(966)
(798)
5
(39.912)
(786)
1.346
(34.836)
(335)
(12.984)
17.981
943
(966)
(793)
(40.698)
1.346
(35.171)
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Custo dos produtos vendidos
Lucro bruto
Despesas
Vendas, gerais e administrativas
Custos exploratrios p/ extrao de petrleo
Pesquisa e desenvolvimento
Tributrias
Reverso/Perda no valor de recuperao de ativos - Impairment
Baixa de gastos adicionais capitalizados indevidamente
Outras receitas (despesas), lquidas
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro, das participaes e impostos
Resultado financeiro lquido
Resultado de participaes em investimentos
Participao nos lucros ou resultados
Lucro (Prejuzo) antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Lucro lquido (Prejuzo)
Atribuvel aos:
Acionistas da Petrobras
Acionistas no controladores
82
Distribuio
Corporativo
Eliminao
Total
160.706
155.380
5.326
(87.475)
268.539
83.319
185.220
(277.281)
43.213
4.088
39.125
(36.853)
624
560
64
(728)
110.178
2.653
107.525
(101.680)
(246.000)
(246.000)
247.194
337.260
337.260
(256.823)
73.231
(22.903)
(1.479)
(7.135)
(1.290)
(176)
(10.094)
(1.975)
(754)
(8.742)
(50.034)
(6.686)
(452)
(276)
(34.297)
(3.438)
(4.885)
6.360
(7.839)
(6.041)
(199)
(322)
(245)
(654)
(378)
(104)
(158)
(118)
(32)
(2)
(6)
8.498
(6.411)
(5.944)
(4)
(79)
(26)
(358)
(14.943)
(7.467)
(612)
(946)
(101)
(5.817)
1.194
529
538
(9)
80.437
(101.759)
(27.197)
(7.135)
(2.589)
(1.801)
(44.636)
(6.194)
(12.207)
50.328
(233)
(366)
(58.776)
301
(298)
(1.479)
492
(48)
(262)
(124)
(2)
2.087
11
(60)
(14.943)
(3.900)
4
(271)
1.723
(21.322)
(3.900)
451
(1.045)
49.729
(17.659)
(58.773)
18.917
(1.035)
297
(388)
90
2.038
(698)
(19.110)
3.531
1.723
(586)
(25.816)
3.892
32.070
(39.856)
(738)
(298)
1.340
(15.579)
1.137
(21.924)
32.008
62
(39.836)
(20)
(785)
47
(298)
1.339
1
(15.152)
(427)
1.137
(21.587)
(337)
32.070
(39.856)
(738)
(298)
1.340
(15.579)
1.137
(21.924)
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Distribuio
Ativo
31.683
5.459
1.577
3.057
Demonstrao do resultado
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Lucro Bruto
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro, das participaes e impostos
Lucro lquido (prejuzo) atribuvel aos acionistas da Petrobras
6.175
3.224
2.951
1.866
(2.680)
(3.562)
15.340
6.890
8.450
607
(287)
(246)
1.849
109
1.740
333
247
354
13.714
5
13.709
1.207
254
220
Distribuio
Ativo
25.557
4.944
1.255
2.497
Demonstrao do resultado
Receita de vendas
Intersegmentos
Terceiros
Lucro Bruto
Lucro (Prejuzo) antes do resultado financeiro, das participaes e impostos
Lucro lquido (prejuzo) atribuvel aos acionistas da Petrobras
7.022
2.903
4.119
1.969
147
(1.395)
17.313
3.584
13.729
(668)
(1.403)
(1.210)
1.151
79
1.072
219
167
213
12.168
5
12.163
934
222
182
30.
Processos cveis referentes a perdas e danos pelo desfazimento de operao de cesso de crdito prmio de IPI e
cobrana de royalties sobre a atividade de extrao de xisto; e
Processo ambiental referente indenizao aos pescadores pelo derramamento de leo no Rio de Janeiro, em
janeiro de 2000.
83
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Consolidado
Controladora
Passivo no circulante
Processos trabalhistas
Processos fiscais
Processos cveis
Processos ambientais
Outros processos
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
3.323
3.087
2.069
282
15
8.776
1.904
276
1.770
105
36
4.091
2.998
2.323
1.768
193
7.282
1.668
121
1.490
59
3.338
Saldo inicial
Adio
Utilizao
Atualizao de juros
Outros
Saldo final
4.091
5.294
(989)
346
34
8.776
2.918
1.775
(740)
155
(17)
4.091
3.338
4.368
(764)
340
7.282
2.280
1.494
(581)
145
3.338
Ativo no circulante
Fiscais
Cveis
Trabalhistas
Ambientais
Outros
Controladora
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
4.076
2.693
2.670
305
14
9.758
2.671
1.760
2.464
213
16
7.124
3.352
2.540
2.417
281
8.590
1.872
1.618
2.232
205
5.927
Natureza
Fiscais
Trabalhistas
Cveis - Gerais
Cveis - Ambientais
Outras
114.318
22.071
19.952
5.748
7
162.096
Os quadros a seguir detalham as principais causas de natureza fiscal, cvel, ambiental e trabalhista, cujas expectativas
de perdas esto classificadas como possvel.
Descrio dos processos de natureza fiscal
Autor: Secretaria da Receita Federal do Brasil
1) Incidncia de Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF, Contribuies de Interveno no Domnio Econmico - CIDE e PIS/COFINSimportao sobre as remessas para pagamentos de afretamentos de plataformas.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
2) Deduo imediata da base de clculo do IRPJ e CSLL de gastos com desenvolvimento da produo de petrleo nos exerccios de 2008 e
2009.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
3) Pedidos de compensao de tributos federais no homologados pela Receita Federal.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa.
84
Estimativa
32.238
11.800
9.817
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
4) Deduo da base de clculo do IRPJ e CSLL dos valores pagos ao Plano Petros, bem como de despesas diversas incorridas em 2007 e 2008
relacionadas a benefcios empregatcios e PETROS.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
5) Lucro de controladas e coligadas domiciliadas no exterior, nos exerccios de 2005 at 2010, no adicionado base de clculo do IRPJ e
CSLL.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
6) Incidncia da contribuio previdenciria sobre pagamento de abonos e gratificao contingente a empregados.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e recursos na esfera administrativa.
7) Cobrana da CIDE-Combustvel no perodo de maro de 2002 a outubro de 2003 em transaes com distribuidoras e postos de
combustveis detentores de medidas judiciais liminares que determinavam a venda sem repasse do referido tributo.
Situao atual: A questo envolve processos na esfera judicial.
Autor: Secretaria da Fazenda do Estado de So Paulo.
8) Cobrana de multa por suposto descumprimento de obrigao acessria quando da movimentao da sonda para o bloco exploratrio e no
retorno desta embarcao, bem como de ICMS decorrente do desenquadramento do regime aduaneiro de admisso temporria pelo fato de
o desembarao da sonda ter sido realizado em Niteroi/RJ e no no estado de SP.
Situao atual: A questo envolve processos em fase judicial.
9) Aplicao de diferimento de ICMS nas operaes de venda de Biodiesel B100, bem como pelo uso da alquota de 7% em operaes
interestaduais de venda de Biodiesel B100 com os Estados do Centro-Oeste, Norte, Nordeste e com o Estado do ES.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa.
Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados PR, AM, BA, ES, PA, PE e PB.
10) Incidncia de ICMS sobre diferenas na medio inicial e final de estoques nas vendas de petrleo e gs.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados do RJ, MG e BA.
11) Exigncia de ICMS em operaes de sada de Lquido de Gs Natural LGN e C5+ com emisso de documento fiscal no aceito pela
fiscalizao, bem como questionamento do direito ao aproveitamento do crdito.
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
12) Cobrana de diferenas de alquotas de ICMS decorrente de vendas de QAV para empresas areas no mercado interno.
Situao atual: Aguardando julgamento de defesa e de recurso na esfera administrativa.
13) Crdito de ICMS no estornado em razo de sadas isentas ou no tributadas promovidas por terceiros em operaes subsequentes.
Situao atual: A questo envolve dois autos de infrao que se encontram na esfera administrativa, ainda sem deciso da primeira instncia
julgadora.
Autor: Secretaria de Fazenda dos Estados do RJ, SP, ES e BA.
14) Apropriao de crdito de ICMS sobre aquisies de mercadorias que, no entendimento da fiscalizao, no configurariam bens do ativo
imobilizado.
Situao atual: H autuaes lavrados pelos Estados sendo algumas discutidas ainda na esfera administrativa, e outras na esfera judicial.
Autor: Prefeituras Municipais de Anchieta, Aracruz, Guarapari, Itapemirim, Maratazes, Linhares, Vila Velha e Vitria.
15) Cobrana do imposto incidente sobre servios prestados em guas martimas (ISSQN), por alguns municpios do Estado do Esprito Santo
sob o argumento de que o servio fora executado em seus "respectivos territrios martimos".
Situao atual: A questo envolve processos em fase administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretarias de Fazenda dos Estados de SP, RS e SC.
16) Cobrana do ICMS referente importao de gs natural proveniente da Bolvia para o MS, sob a alegao de serem esses Estados os
destinatrios finais (consumidores) do gs importado.
Situao atual: A questo envolve processos nas esferas judicial e administrativa, alm de trs aes cveis originrias em trmite no
Supremo Tribunal Federal.
Autor: Secretarias da Fazenda dos Estados do RJ, SP, SE e BA.
17) No recolhimento dos crditos de ICMS decorrente da aquisio de brocas de perfurao e de produtos qumicos utilizados na formulao
de fluido de perfurao.
Situao atual: A questo envolve processos em fases administrativa e judicial diversas.
Autor: Secretaria da Fazenda dos Estados de SP, CE, PB, RJ, BA e PA.
18) Cobrana e creditamento de ICMS em operaes de consumo interno, de leo bunker e leo diesel martimo destinados a embarcaes
afretadas.
Situao atual: H autuaes lavradas pelos Estados sendo algumas discutidas ainda na esfera administrativa, e outras na esfera judicial.
Autor: Secretaria de Fazenda do Estado de Pernambuco.
19) Cobrana de ICMS sobre as vendas interestaduais de gs natural com destino s distribuidoras localizadas em seu Estado. A fiscalizao
entende que as operaes seriam de transferncia, uma vez que as atividades realizadas no city-gate so de industrializao,
caracterizando-o como um estabelecimento e consequentemente exigindo a diferena entre o imposto incidente na operao de venda e de
transferncia.
Situao atual: H autuaes lavradas pelo Estado uma discutida ainda na esfera administrativa, e outras na esfera judicial.
20) Processos diversos de natureza fiscal
Total de processos de natureza fiscal
85
7.481
6.579
2.376
2.017
5.161
2.416
1.108
3.794
3.709
2.042
1.272
2.725
2.551
1.271
1.206
1.406
13.349
114.318
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Estimativa
11.547
1.263
1.105
8.156
22.071
Foram includas aes que estavam apresentadas como "processos diversos", alm da reviso de estimativa e expectativa.
86
Estimativa
4.866
4.764
1.605
1.562
7.155
19.952
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Estimativa
2.388
1.057
2.303
5.748
87
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Conforme autorizado pelo Juiz, foram apresentadas novas peties consolidadas em 16 de julho de 2015, 1 de
setembro de 2015 e 30 de novembro de 2015. Essa ltima foi apresentada pelo autor lder USS e trs outros autores
(Union Asset Management Holding AG; Employees Retirement System of the State of Hawaii; e North Carolina
Department of State Treasurer), contendo os pleitos da Ao Coletiva Consolidada que no foram rejeitados ou que o
Juiz autorizou fossem reformulados em sua deciso de 9 de julho de 2015. Essa petio consolidada tambm estende
o Perodo da Classe at 28 de julho de 2015, alm de incluir a Petrobras America Inc. (PAI) como r.
Em 7 de dezembro de 2015, a Petrobras, PGF, PAI e os Bancos Subscritores apresentaram Motion to Dismiss contra a
petio consolidada.
Em 20 de dezembro de 2015, o Juiz emitiu deciso sobre essa Motion to Dismiss, acolhendo parcialmente os
argumentos da Companhia. Dentre outras decises, o Juiz rejeitou os pleitos dos autores da petio consolidada
baseados na aquisio de ttulos emitidos pela Companhia quando no conseguiram provar que foram adquiridos em
transaes ocorridas nos EUA. O Juiz tambm rejeitou pleitos baseados no Securities Act de 1933 em relao a certas
aquisies quando os autores no conseguiram demonstrar que se basearam em informaes divulgadas pela
Petrobras. Outros argumentos da Motion to Dismiss foram rejeitados, portanto a Ao Coletiva Consolidada
continuar quanto aos demais pleitos.
Em 15 de outubro de 2015, os autores apresentaram uma petio requerendo a certificao de classe para a Ao
Coletiva Consolidada e, em 6 de novembro de 2015, a Petrobras, PGF, PAI e os Bancos Subscritores apresentaram
petio impugnando tal requerimento. Em 2 de fevereiro de 2016, o Juiz acolheu a petio para certificao de classe,
determinando que os representantes da classe de investidores cujos pleitos se baseiam no Securities Act sero os
autores Employees Retirement System of the State of Hawaii e North Carolina Department of State Treasurer e o
representante da classe dos investidores cujos pleitos se baseiam no Exchange Act ser o autor Universities
Superannuation Scheme Limited.
Adicionalmente Ao Coletiva Consolidada, at a presente data, 28 aes foram propostas por investidores
individuais perante a mesma Corte Federal para o Distrito Sul de Nova Iorque nos Estados Unidos (Southern District of
New York) com alegaes similares quelas apresentadas na ao coletiva. Em 21 de agosto de 2015, a Petrobras, a
PGF e os Bancos subscritores de ofertas pblicas de ttulos apresentaram Motion to Dismiss e, em 15 de outubro de
2015, o Juiz acolheu parcialmente essa defesa. O Juiz reconheceu, dentre outros pontos, a prescrio de certos pleitos
baseados no Exchange Act, no Securities Act, e em legislaes estaduais. O Juiz rejeitou os outros argumentos
apresentados na Motion to Dismiss e, com base nesta deciso, essas aes tero seguimento. Alm disso, uma ao
semelhante foi apresentada por investidores individuais no Distrito Leste da Pensilvnia.
O Juiz determinou que a Ao Coletiva Consolidada e as aes individuais sero resolvidas por um jri em um nico
julgamento que dever durar no mximo oito semanas; que a audincia de julgamento comear no dia 19 de
setembro de 2016; e que qualquer ao individual apresentada aps 31 de dezembro de 2015 ser suspensa para
todos os efeitos at o encerramento do julgamento previsto.
Em 17 de maro de 2016, uma nova ao foi iniciada por investidores individuais perante a mesma Corte Federal para o
Distrito Sul de Nova Iorque, apresentando alegaes semelhantes quelas formuladas na Ao Coletiva Consolidada.
De acordo com deciso do juiz, esta ao permanecer suspensa at a concluso do julgamento das demais aes.
Essas aes esto em estgio preliminar e envolvem questes bastante complexas, sujeitas a incertezas substanciais
e que dependem de fatores como: ineditismo de teses jurdicas, informaes produzidas no procedimento probatrio
(discovery), tempo das decises judiciais, obteno de provas em poder de terceiros ou autores, a deciso da corte em
questes chave do processo, anlises de peritos, o potencial e a inteno de as partes iniciarem negociaes de boa-f
para um acordo.
Alm disso, as pretenses formuladas so amplas, abrangem vrios anos e envolvem uma diversidade de atividades e
os autores no indicaram um montante do dano alegado na Ao Coletiva Consolidada ou nas aes individuais.
88
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
As incertezas inerentes a todas estas questes afetam o montante e o tempo da deciso final destas aes. Como
resultado, a Companhia no capaz de produzir uma estimativa confivel da potencial perda nesses litgios.
Caso a deciso do litgio seja contrria ou se houver um acordo, a Companhia poder ter que pagar valores
substanciais, os quais podero ter um efeito material adverso em sua condio financeira, nos seus resultados ou seu
fluxo de caixa consolidados em um determinado perodo.
A Companhia contratou um escritrio de advocacia norte-americano especializado e est se defendendo firmemente
em relao s alegaes feitas nessas aes.
31.
497
2.209
254
2.960
Em 18 de agosto de 2014, a Petrobras firmou acordo com a Yacimientos Petroliferos Fiscales Bolivianos YPFB,
solucionando as divergncias existentes na execuo do contrato de importao de gs natural boliviano para o
mercado brasileiro (Contrato GSA Petrobras-YPFB). O acordo contempla a soluo para as diferentes interpretaes
do GSA, por meio de pagamentos e compensaes de parte a parte, alm da celebrao de um contrato de
fornecimento de gs natural visando retomar a operao da termoeltrica UTE Cuiab a partir de abril de 2014,
gerando um desembolso de R$ 872. Posteriormente, aps as compensaes apresentadas por cada parte, este acordo
foi capaz de gerar um fluxo de caixa positivo lquido para a Petrobras durante seu perodo de apurao.
89
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Em 31 de dezembro de 2015, o valor total do Contrato GSA para o perodo de 2016 a 2019 de aproximadamente
43,95 bilhes de m de gs natural equivalente a 30,08 milhes de m por dia, que corresponde a um valor total
estimado de US$ 6,46 bilhes.
32.
A Petrobras concedeu garantias Agncia Nacional de Petrleo, Gs Natural e Biocombustveis - ANP no total de R$
6.229 para os Programas Exploratrios Mnimos previstos nos contratos de concesso das reas de explorao,
permanecendo em vigor R$ 4.798 lquidos dos compromissos j cumpridos. Desse montante, R$ 4.153 correspondem
ao penhor do petrleo de campos previamente identificados e j em fase de produo e R$ 645 referem-se a garantias
bancrias.
33.
Gerenciamento de riscos
A Petrobras est exposta a uma srie de riscos decorrentes de suas operaes, tais como o risco relacionado aos
preos de petrleo e derivados, s taxas cambiais e de juros, risco de crdito e de liquidez. Na Companhia, os riscos
devem ser considerados em todas as decises e a sua gesto deve ser realizada de maneira integrada, aproveitando
os benefcios da diversificao.
A Companhia instituiu a Diretoria de Governana, Risco e Conformidade, com a misso de assegurar a conformidade
processual e mitigar riscos em suas atividades, incluindo os de fraude e corrupo. As matrias submetidas
deliberao da Diretoria Executiva contam, necessariamente, com prvia manifestao favorvel desta diretoria
quanto governana, gesto de riscos e conformidade dos procedimentos.
A gesto de riscos corporativos insere-se no compromisso da Companhia de atuar de forma tica e em conformidade
com os requisitos legais e regulatrios estabelecidos nos pases onde atua, sendo os riscos considerados em todas as
decises e a sua gesto realizada de maneira integrada.
Para a gesto de riscos de mercado/financeiro so adotadas aes preferencialmente estruturais, criadas em
decorrncia de uma gesto adequada do capital e do endividamento da empresa.
As tabelas a seguir apresentam um resumo das posies de instrumentos financeiros derivativos mantidos pela
Companhia em 31 de dezembro de 2015, reconhecidas como outros ativos e passivos circulantes, alm dos valores
reconhecidos no resultado, outros resultados abrangentes do exerccio e garantias dadas como colaterais por
natureza das operaes:
90
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Valor nocional
31.12.2015
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2014
186
2
(1)
3
3
(3)
(5.694)
53.735
(59.429)
123
123
(4.314)
84.544
(88.858)
(594)
(364)
(230)
USD 0
USD 217
USD 50
USD 10
USD 0
USD 249
149
38
38
24
23
1
USD 298
USD 396
USD 298
USD 419
(130)
(62)
(68)
(113)
(59)
(54)
81
78
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2017
(*)
Ganho/(Perda)
reconhecido(a) no
resultado do perodo (*)
Derivativos de commodities
Derivativos de moeda
Derivativos de juros
Hedge de fluxo de caixa sobre exportaes (***)
Ganho/(Perda)
reconhecido(a) no
patrimnio lquido (**)
2015
2014
2015
2014
31.12.2015
31.12.2014
927
90
(31)
986
(7.088)
(6.102)
910
(49)
(24)
837
(1.673)
(836)
30
5
35
(61.651)
(61.616)
22
(5)
17
(13.977)
(13.960)
36
36
36
17
17
17
(*)
A anlise de sensibilidade com relao aos diferentes tipos de risco de mercado aos quais a Companhia est exposta
com base em sua posio em instrumentos financeiros derivativos em 31 de dezembro de 2015 apresentada a
seguir:
Operaes
Derivativos no designados como Hedge
Contratos Futuros
Contratos a Termo
Contratos a Termo
SWAP
Opes
Derivativos designados como Hedge
SWAP
Dvida
Efeito Lquido
SWAP
Dvida
Efeito Lquido
Cenrio
Provvel (*)
Cenrio
Possvel
( de 25%)
Consolidado
Cenrio
Remoto
( de 50%)
149
6
37
192
(173)
(163)
36
(300)
(494)
(326)
35
(785)
(33)
33
(232)
232
(387)
387
15
(15)
(7)
7
(11)
11
Risco
* Os cenrios provveis foram calculados considerando-se as seguintes variaes para os riscos: Real x Dlar - desvalorizao do real em 3,7% / Iene x Dlar - desvalorizao do iene
em 2,9% / Peso x Dlar - desvalorizao do peso em 12% / Curva Futura de LIBOR - aumento de 0,31% ao longo da curva. Fonte: Focus e Bloomberg
91
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
a)
A Companhia designa relaes de hedge entre exportaes futuras altamente provveis (item protegido) e parcelas
de certas obrigaes (instrumentos de proteo) em dlares norte-americanos para que os efeitos cambiais de ambos
sejam reconhecidos ao mesmo momento na demonstrao de resultado.
Parcelas dos saldos de principal, juros de endividamentos (no derivativos) e contratos de cmbio a termo foram
designados como instrumentos de proteo. Os derivativos vencidos no decorrer do exerccio foram substitudos por
saldos de principal e juros de dvidas nas relaes de hedge para os quais haviam sido designados.
As relaes de hedge individuais foram estabelecidas na proporo de um para um, ou seja, para uma parcela de
exportaes futuras altamente provveis de cada ms foi designada uma relao de hedge individual, protegida por
uma parcela do endividamento da Petrobras. A Companhia considera como exportaes futuras altamente
provveis apenas uma parcela do total das exportaes previstas.
Caso as exportaes designadas em relao de hedge deixem de ser consideradas altamente provveis, mas
continuem previstas, a relao de hedge revogada e a variao cambial acumulada at a data da revogao
mantida no patrimnio lquido, sendo reclassificado para o resultado no momento em que as exportaes ocorrerem.
Tambm podem ocorrer situaes em que as exportaes designadas em relao de hedge deixem de ser previstas.
Nesses casos, a variao cambial, referente s dvidas que excederam o total de exportaes previstas, acumulada no
patrimnio lquido at a data da revogao, reclassificada imediatamente para o resultado.
Em dezembro de 2015, exportaes designadas em relao de hedge para alguns meses do ano 2016 deixaram de ser
previstas, implicando na revogao da relao de hedge e na reclassificao da variao cambial acumulada no
patrimnio lquido para o resultado. Essa parcela de variao cambial reconhecida no resultado de dezembro de 2015
foi de R$ 199.
Os valores dos instrumentos de proteo em 31 de dezembro de 2015, alm da realizao anual do saldo da variao
cambial registrada em outros resultados abrangentes tomando como base uma taxa BRL/USD de 3,9048, no
patrimnio lquido so apresentados a seguir:
Objeto de
hedge
Parte das
exportaes
mensais futuras
altamente
provveis
Instrumento de hedge
Instrumentos financeiros no derivativos (dvidas e juros)
92
Tipo de risco
protegido
Perodo de
proteo
Cambial - taxa
spot R$ x US$
Janeiro de 2016
a Novembro
de 2026
Valor principal
Valor dos
(US$ instrumentos
milhes)
de proteo
61.520
240.222
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
US$ milhes
R$
50.858
23.336
(5.401)
(7.273)
61.520
135.088
81.137
(17.704)
(27.038)
68.739
240.222
A relao entre dvidas designadas em relaes de hedge e exportaes futuras altamente provveis segue a seguinte
distribuio no tempo:
Consolidado
Valor
protegido/Exportaes
futuras altamente
provveis (%)
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
82
83
80
78
71
61
57
55
49
Mdia
60
Variao
cambial
Efeito
tributrio
Total
(26.668)
(68.739)
6.889
199
(88.319)
9.067
23.371
(2.342)
(68)
30.028
(17.601)
(45.368)
4.547
131
(58.291)
Alteraes das expectativas de realizao de preos e volumes de exportao em futuras revises dos planos de
negcios podem vir a determinar necessidade de reclassificaes adicionais de variao cambial acumulada no
patrimnio lquido para resultado. Uma anlise de sensibilidade com preo mdio do petrleo Brent mais baixo em
US$ 10/barril que o considerado na ltima reviso do PNG 2015-2019, indicaria a necessidade de reclassificao de
aproximadamente R$ 1.600 do patrimnio lquido para o resultado.
A expectativa anual de realizao do saldo de variao cambial acumulada no patrimnio lquido em 31 de dezembro
de 2015 a demonstrada a seguir:
Consolidado
Expectativa de
realizao
b)
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024 a
2026
(10.708)
(12.357)
(12.795)
(11.325)
(9.516)
(9.188)
(9.413)
(6.630)
(6.387)
Total
(88.319)
A Companhia tambm mantm uma operao de hedge denominada cross currency swap para fixar em dlares norteamericanos os custos relacionados a Bonds emitidos em ienes, no tendo inteno de liquidar tais contratos antes do
prazo de vencimento. A relao entre o derivativo e o emprstimo tambm foi designada como hedge de fluxo de
caixa.
c)
O cenrio considerado provvel e referenciado por fonte externa, alm dos cenrios possvel e remoto que consideram
valorizao do cmbio (risco) em 25% e 50%, respectivamente, exceo dos saldos de ativos e passivos em moeda
estrangeira de controladas no exterior, quando realizados em moeda equivalente s suas respectivas moedas
funcionais, esto descritos a seguir:
93
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Exposio em
31.12.2015
Instrumentos
Ativos
Passivos
Hedge de fluxo de caixa sobre exportaes
21.213
(258.554)
240.222
2.881
(2.180)
(2.180)
111
(8.798)
(8.687)
34.250
(59.238)
(24.988)
29
(102)
(73)
9.106
(19.347)
(10.241)
2.331
(2.476)
(145)
(43.433)
Passivos (**)
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Ativos
Passivos
Risco
Dlar / Real
Iene / Dlar
Euro / Real
Euro / Dlar
Libra / Real
Libra / Dlar
Dlar / Peso
Cenrio
Provvel (*)
Cenrio
Possvel
( de 25%)
Consolidado
Cenrio
Remoto
( de 50%)
789
(9.614)
8.933
108
65
65
(4)
(4)
(1.256)
2.173
917
2
(6)
(4)
176
(375)
(199)
259
(275)
(16)
867
5.303
(64.638)
60.056
721
(545)
(545)
28
(2.199)
(2.171)
8.562
(14.809)
(6.247)
7
(25)
(18)
2.277
(4.837)
(2.560)
583
(619)
(36)
(10.856)
10.607
(129.277)
120.111
1.441
(1.091)
(1.091)
56
(4.399)
(4.343)
17.125
(29.619)
(12.494)
14
(51)
(37)
4.553
(9.674)
(5.121)
1.165
(1.238)
(73)
(21.718)
(*)
Os cenrios provveis foram calculados considerando-se as seguintes variaes para os riscos: Real x Dlar - desvalorizao do real em 3,7% / Iene x Dlar - desvalorizao do iene
em 2,9% / Peso x Dlar - desvalorizao do peso em 12,0% / Euro x Dlar - desvalorizao do euro em 3,5% / Libra x Dlar - valorizao da libra em 1,9% / Real x Euro - valorizao do
real em 0,1% / Real x Libra - desvalorizao do real em 5,7%. Fonte: Focus e Bloomberg
(**)
Parte da exposio est protegida pelo derivativo Cross Currency Swap
94
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
Consolidado
Endividamento total
Caixa e equivalentes de Caixa
Ttulos pblicos federais e time deposits (vencimento superior a 3 meses)
Endividamento lquido
Endividamento lquido/(endividamento lquido+patrimnio lquido)
EBITDA ajustado
ndice de endividamento lquido/EBITDA ajustado
31.12.2015
31.12.2014
492.849
97.845
3.042
391.962
60%
73.859
5,31
351.035
44.239
24.707
282.089
48%
59.140
4,77
O desenvolvimento de novos projetos na indstria de petrleo e gs natural envolve prazos de maturao longos e
utilizao intensiva de recursos financeiros, fazendo com que a Companhia possa apresentar investimentos maiores
que a gerao de caixa operacional durante determinados perodos. A manuteno do preo do petrleo nos nveis
atuais, por um longo perodo, pode tambm impactar a capacidade de gerao operacional de caixa. Dessa forma, a
Companhia pode conviver temporariamente com a piora de seus indicadores at que os investimentos realizados
estejam gerando caixa e/ou outros ajustes decorrentes da reviso do Plano de Negcios e Gesto em andamento
sejam implementados.
Alm disso, o plano de desinvestimento para o binio 2015-2016, no valor total US$ 15,1 bilhes, faz parte do
planejamento financeiro da Companhia que visa reduo da alavancagem, preservao do caixa e concentrao nos
investimentos prioritrios, notadamente de produo de leo & gs no Brasil em reas de elevada produtividade e
retorno.
Entretanto, essa carteira de desinvestimento dinmica, pois o desenvolvimento das transaes depender das
condies negociais e de mercado, podendo sofrer alteraes em funo do ambiente externo e da anlise contnua
dos negcios da Companhia, no atendendo, por estes motivos as condies de classificao para ativos mantidos
para venda, conforme definido na nota explicativa 4.12.
A maior parte dos clientes da Petrobras no possui classificao de risco concedida por agncias avaliadoras. Desta
forma, as comisses de crdito avaliam a qualidade do crdito levando em considerao, entre outros aspectos, o
ramo de atuao do cliente, relacionamento comercial, histrico financeiro com a Petrobras, sua situao financeira,
assim definindo limites de crdito, os quais so regularmente monitorados.
95
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
b)
A qualidade do crdito de ativos financeiros classificados como caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores
mobilirios tem como base a classificao de risco concedida por agncias avaliadoras Standard & Poors, Moodys e
Fitch. As informaes sobre estes ativos financeiros, que no esto vencidos e sem evidncias de perdas, esto
dispostas a seguir:
Consolidado
Caixa e equivalentes de caixa
AAA
AA
A
BBB
BB
B
AAA.br
AA.br
Outras classificaes
2015
2014
2015
2014
2.214
73.986
14.063
653
29
6.590
42
268
97.845
55
266
21.635
3.988
13.867
2.459
1.969
44.239
260
3.043
86
3.389
53
243
24.655
102
25.053
Vencimento
Principal
Juros
Total
2016
2017
2018
2019
2020
2021 em
diante
50.764
25.854
76.618
44.709
23.482
68.191
63.124
21.809
84.933
88.529
18.055
106.584
60.325
13.293
73.618
189.838
128.038
317.876
31.12.2015
31.12.2014
497.289
230.531
727.820
354.226
123.105
477.331
96
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
As premissas de risco adotadas no fazem parte do escopo de uma auditoria de demonstraes contbeis.
Consequentemente, no foram examinadas pelos nossos auditores independentes.
As informaes principais sobre a cobertura de seguros vigente em 31 de dezembro de 2015 podem ser assim
demonstradas:
Importncia segurada
Ativo
Tipos de cobertura
Consolidado Controladora
485.410
10.094
102.905
598.409
304.375
23.791
328.166
A Petrobras no faz seguros de lucros cessantes, controle de poos (operaes no Brasil), automveis e da malha de
dutos no Brasil.
34.
Os valores justos so determinados com base nos preos de mercado , quando disponveis, ou na falta desta, no valor
presente de fluxos de caixa futuros esperados. Os valores justos de caixa e equivalentes de caixa, a dvida de curto
prazo e outros ativos no circulantes e os passivos so equivalentes ou no diferem significativamente de seus
valores contbeis.
A hierarquia dos valores justos dos ativos e passivos financeiros registrados em base recorrente est demonstrada a
seguir:
-
Nvel I: so preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos aos quais a
entidade pode ter acesso na data de mensurao;
Nvel II: so informaes, que no os preos cotados includos no Nvel 1, observveis para o ativo ou passivo,
direta ou indiretamente;
Nvel I
Ativos
Ttulos e valores mobilirios
Derivativos de commodities
Derivativos de Moeda Estrangeira
Saldo em 31 de dezembro de 2015
Saldo em 31 de dezembro 2014
3.068
187
3.255
7.390
24
24
6
3.068
187
24
3.279
7.396
Passivos
Derivativos de Moeda Estrangeira
Derivativos de Juros
Saldo em 31 de dezembro de 2015
Saldo em 31 de dezembro 2014
(62)
(68)
(130)
(116)
(62)
(68)
(130)
(116)
97
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
35.
Eventos subsequentes
98
Notas explicativas
(Em milhes de reais, exceto se indicado de outra forma)
***
99
1- Base de Clculo
Receita de vendas Consolidada (RL)
Lucro (Prejuzo) antes da participao no lucro e impostos
consolidados (RO)
Folha de pagamento bruta consolidada (FPB) (i)
2015
2014
321.638
337.260
(41.229)
30.637
(24.771)
31.671
% sobre
% sobre
Valor
FPB
RL
Valor
FPB
RL
1.226
6.162
2.190
1.685
233
263
7
309
79
92
12.246
4,00
20,11
7,15
5,50
0,76
0,86
0,02
1,01
0,26
0,30
39,97
0,38
1,92
0,68
0,52
0,07
0,08
0,10
0,02
0,03
3,81
1.222
5.774
1.978
1.477
225
242
18
365
58
1.045
50
12.454
3,86
18,23
6,25
4,66
0,71
0,76
0,06
1,15
0,18
3,30
0,16
39,32
0,36
1,71
0,59
0,44
0,07
0,07
0,01
0,11
0,02
0,31
0,01
3,69
Valor
RO
RL
Valor
RO
RL
271
139
86
496
113.840
114.336
(0,66)
(0,34)
(0,21)
(1,20)
(276,12)
(277,32)
0,08
0,04
0,03
0,15
35,39
35,55
405
194
94
693
106.319
107.012
(1,63)
(0,78)
(0,38)
(2,80)
(429,21)
(432,00)
0,12
0,06
0,03
0,21
31,52
31,73
Valor
RO
RL
Valor
RO
RL
3.678
(8,92)
1,14
3.169
(12,79)
0,94
% sobre
% sobre
% sobre
4- Indicadores Ambientais
Investimentos relacionados com a produo/operao da empresa
Quanto ao estabelecimento de metas anuais para minimizar
resduos, o consumo em geral na produo/ operao e aumentar
a eficcia na utilizao de recursos naturais, a empresa
100
% sobre
( ) direo
2014
78.470
804
80.908
3.786
158.076
1.438
31.268
13.695
15,3%
20.098
25,3%
444
203.705
1.746
33.767
13.625
15,2%
19.959
20,3%
286
2015
Metas 2016
32,0
3.096
32,0
(X) direo e
( ) todos(as)
gerncias empregados(as)
(X) direo e
( ) todos(as)
gerncias empregados(as)
( ) no se
envolve
2015
( ) todos(as) +
Cipa
( ) direo
(X) direo e
( ) todos(as)
gerncias empregados(as)
(X) direo e
( ) todos(as)
gerncias empregados(as)
( ) direo
( ) no so
considerados
( ) so
sugeridos (X) so exigidos
( ) no sero
considerados
( ) sero
sugeridos
(X) sero
exigidos
(X) organiza e
incentiva
( ) no se
envolver
( ) apoiar
(X) organizar e
incentivar
na Justia
30
na Justia
40%
na empresa
5.564
na empresa
98%
no Procon
0
no Procon
-
na Justia
0
na Justia
-
( ) direo
( ) no se
envolve
na empresa
9.455
na empresa
99,1%
( ) apoia
no Procon
36
no Procon
47,2%
Em 2015:
169.931
65% governo
17% colaboradores(as)
0% acionistas 39% terceiros -21% retido
( ) no se
envolver
( ) todos(as) +
Cipa
( ) direo
( ) direo
Em 2014:
146.440
70% governo
22% colaboradores(as)
0% acionistas 23% terceiros -15% retido
7 - Outras Informaes
I. A partir de 2015, passa a incluir os valores destinados ao apoio a projetos sociais, ambientais e de esporte educacional. Contempla as antigas linhas de "Gerao de Renda e
Oportunidade de Trabalho", "Educao para a Qualificao Profissional", "Garantia dos Direitos da Criana e do Adolescente", "Outros" e "Investimentos em programas e/ou projetos
externos", alm de parcela da linha "Esporte" destinada a projetos de esporte educacional.
II. O valor difere do divulgado no Balano Social do ano anterior, em funo de os nmeros inicialmente publicados no contemplarem os investimentos em projetos culturais
desvinculados do programa de patrocnio vigente que, em 2014, somaram R$ 51,6 milhes.
III. A partir de 2015, no inclui os valores de projetos de esporte educacional, j contemplados na linha Socioambiental. Por essa razo, o valor de 2014 difere do divulgado no Balano
Social anterior pois no contabiliza tais investimentos, que somam R$ 30,1 milhes e passa a contemplar os investimentos em projetos desvinculados do programa de patrocnio
vigente, que em 2014, somaram R$ 25,2 milhes no segmento esportivo.
IV. Informaes do Sistema Petrobras no Brasil, relativas a admisses por processo seletivo pblico.
V. Em 2015, passou a refletir apenas os prestadores de servios que trabalham nas instalaes da Petrobras. O nmero de 2014 foi ajustado para fins de comparabilidade.
VI. Informaes relativas aos empregados da Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora, Transpetro, Breitener e Gas Brasiliano. As demais controladas no possuem programas
de estgio.
VII. Informaes relativas aos empregados da Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora, Transpetro, Liquigs e Petrobras Biocombustvel.
VIII. Informaes relativas aos empregados da Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora, Transpetro e Liquigs que se autodeclararam negros (cor parda e preta).
IX. Do total dos cargos de chefia da Petrobras Controladora ocupados por empregados que informaram cor/raa, 25,3% so exercidos por pessoas que se autodeclararam negras (cor
parda e preta).
X. Dado obtido atravs dos registros no Sistema Informatizado de Sade, a partir da autodeclarao do empregado e anlise mdica durante os exames ocupacionais.
XI. Informaes da Petrobras Controladora.
XII. Se refere ao nmero de acidentados. No h meta especfica para o nmero total de acidente de trabalho. O nmero apresentado para 2016 foi estimado com base no Limite de
Alerta estabelecido para o indicador TOR, que de 4,40 e no HHER projetado para o ano (636,68 milhes de homens-hora de exposio ao risco).
XIII. As informaes na empresa incluem o quantitativo de reclamaes e crticas recebidas pela Petrobras Controladora, Petrobras Distribuidora e Liquigs. As metas para 2016
incluem apenas Petrobras Controladora e Liquigs.
(i) Composta por salrios, vantagens, FGTS, INSS e demais benefcios a empregados.
101
a)
A tabela a seguir apresenta o resumo dos custos capitalizados referentes s atividades de explorao e produo de
petrleo e gs, juntamente com as correspondentes depreciao, depleo e amortizao acumuladas, e provises
para abandono:
102
Consolidado
Exterior
31 de dezembro de 2015
Reservas de petrleo e gs no
provadas
Reservas de petrleo e gs
provadas
Equipamentos de suporte
Custos capitalizados brutos
Depreciao, Depleo e
Amortizao
Custos capitalizados, lquidos
31 de dezembro de 2014
Reservas de petrleo e gs no
provadas
Reservas de petrleo e gs
provadas
Equipamentos de suporte
Custos capitalizados brutos
Depreciao, Depleo e
Amortizao
Custos capitalizados, lquidos
31 de dezembro de 2013
Reservas de petrleo e gs no
provadas
Reservas de petrleo e gs
provadas
Equipamentos de suporte
Custos capitalizados brutos
Depreciao, Depleo e
Amortizao
Custos capitalizados, lquidos
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Outros
Total
26.239
520
1.547
2.067
28.306
276.544
276.972
579.755
7.872
4.164
12.556
16.037
256
17.840
16
16
23.909
4.436
30.412
300.453
281.408
610.167
11.318
345
11.663
(159.173)
420.582
(7.955)
4.601
(6.146)
11.694
(16)
(14.117)
16.295
(173.290)
436.877
(5.006)
6.657
24.698
192
1.788
1.980
26.678
24
256.376
211.159
492.233
5.332
3.136
8.660
11.281
206
13.275
9
9
16.613
3.351
21.944
272.989
214.510
514.177
12.065
69
12.158
(124.020)
368.213
(4.656)
4.004
(3.383)
9.892
(9)
(8.048)
13.896
(132.068)
382.109
(4.831)
7.327
49.806
1.936
1.342
51
3.329
53.135
193.003
190.773
433.582
5.646
842
8.424
14.102
(642)
14.802
(35)
16
10
10
19.748
175
23.251
212.751
190.948
456.833
9.304
2
9.306
(104.541)
329.041
(4.790)
3.634
(2.221)
12.581
16
(9)
1
(7.020)
16.232
(111.561)
345.273
(3.408)
5.898
103
b)
Os custos incorridos incluem valores reconhecidos no resultado e capitalizados, conforme demonstrado a seguir:
Consolidado
Exterior
Brasil Amrica do Sul
Amrica do
Norte
frica*
Outros
Total
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
31 de dezembro de 2015
Custos de aquisio de reas
Provadas
No provadas
Custos de explorao
Custos de desenvolvimento
Total
9.989
47.906
57.895
179
1.486
1.665
275
1.310
1.585
454
2.796
3.250
10.443
50.702
61.145
34
1.420
1.454
31 de dezembro de 2014
Custos de aquisio de reas
Provadas
No provadas
Custos de explorao
Custos de desenvolvimento
Total
120
12.833
42.726
55.679
209
288
1.285
1.782
317
983
1.300
36
36
209
641
2.268
3.118
209
120
13.474
44.994
58.797
1.501
1.501
31 de dezembro de 2013
Custos de aquisio de reas
Provadas
No provadas
Custos de explorao
Custos de desenvolvimento
Total
6.538
13.206
39.197
58.941
429
1.576
2.005
830
2.765
3.595
3
660
663
2
6
7
1.264
5.007
6.271
6.538
14.470
44.204
65.212
556
556
c)
Os resultados das operaes da Companhia referentes s atividades de produo de petrleo e gs natural para os
exerccios findos em 31 de dezembro de 2015, 2014 e 2013 so apresentados na tabela a seguir. A Companhia
transfere substancialmente toda a sua produo nacional de petrleo bruto e gs natural para o seu segmento de
Abastecimento no Brasil. Os preos de transferncia calculados atravs da metodologia adotada pela Companhia
podem no ser indicativos do preo que a Companhia poderia conseguir pelo produto se o mesmo fosse
comercializado em um mercado vista no regulado. Alm disso, os preos calculados atravs dessa metodologia
tambm podem no ser indicativos dos preos futuros a serem realizados pela Companhia. Os preos adotados para
gs natural so aqueles contratados com terceiros.
Os custos de produo so os custos de extrao incorridos para operar e manter poos produtivos e os
correspondentes equipamentos e instalaes, que incluem custos de mo-de-obra, de materiais, suprimentos,
combustvel consumido nas operaes e o custo de operao de unidades de processamento de gs natural.
As despesas de explorao incluem os custos de atividades geolgicas e geofsicas e de projetos sem viabilidade
econmica. As despesas de depreciao, depleo e amortizao referem-se aos ativos empregados nas atividades de
explorao e de desenvolvimento. De acordo com o Tpico de Codificao 932 da SEC Atividades de Extrao Petrleo e Gs Natural, o imposto de renda se baseia nas alquotas nominais, considerando as dedues permitidas.
Despesas e receitas financeiras no foram contempladas nos resultados a seguir.
104
Consolidado
Exterior
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Outros
Total
2.076
108.846
110.922
(53.863)
(5.262)
1.002
3.225
4.227
(1.853)
(66)
1.949
1.949
(629)
(1.139)
2.951
3.225
6.176
(2.482)
(1.205)
5.027
112.071
117.098
(56.345)
(6.467)
1.853
62
1.915
(698)
(110)
(24.735)
(1.005)
(823)
(1.828)
(26.563)
(624)
(35.739)
(796)
(1.757)
(2.553)
(38.292)
(1.077)
(6.581)
(15.258)
182
689
(352)
(2.751)
(618)
(618)
(788)
(2.680)
(7.369)
(17.938)
(166)
(760)
5.188
(261)
53
(203)
4.985
(286)
(10.070)
428
(2.746)
(565)
(2.883)
(12.953)
(1.046)
1.190
152.515
153.705
(64.366)
(6.720)
1.975
2.903
4.878
(2.459)
(69)
2.144
2.144
(489)
(308)
(38)
4.119
2.903
7.022
(2.948)
(415)
5.309
155.418
160.727
(67.314)
(7.135)
1.578
3.279
4.857
(1.398)
(675)
(18.091)
(852)
(1.208)
(2.060)
(20.151)
(421)
(5.665)
(230)
(4.183)
(16)
(4.429)
(10.094)
(180)
(6.722)
52.141
2.610
3.878
(276)
(4.320)
6
(48)
279
279
2.619
(211)
(4.103)
51.930
(20)
2.163
(17.728)
(1.206)
(10)
41
(1.175)
(18.903)
(1.576)
34.413
2.672
(4.330)
(48)
320
(1.386)
33.027
587
2.472
144.809
147.281
(57.050)
(6.057)
2.201
3.624
5.826
(3.057)
(132)
1.093
1.093
(381)
(189)
438
1.429
1.867
(141)
(61)
(7)
3.732
5.053
8.786
(3.580)
(388)
6.204
149.862
156.067
(60.630)
(6.445)
1.176
1.640
2.816
(423)
(4)
(16.867)
(1.117)
(693)
(192)
(1)
(2.004)
(18.871)
(565)
(9)
(30)
(1.205)
(1.233)
(1.242)
(2.883)
64.415
(552)
969
(161)
(361)
(108)
160
3.763
3.756
2.943
4.524
60
68.939
1.823
(21.901)
(304)
(3)
(790)
(1)
(1.099)
(23.000)
(750)
42.514
665
(365)
(630)
3.754
3.425
45.939
1.073
31 de dezembro de 2015
Receitas operacionais lquidas
Vendas a terceiros
Intersegmentos
Custos de produo
Despesas de explorao
Depreciao, depleo e
amortizao
Impairment dos ativos de produo
de petrleo
Outras despesas operacionais
lquidas
Resultados antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio
social
Resultados das operaes (lquidos
de custos fixos corporativos e de
juros)
31 de dezembro de 2014
Receitas operacionais lquidas
Vendas a terceiros
Intersegmentos
Custos de produo
Despesas de explorao
Depreciao, depleo e
amortizao
Impairment dos ativos de produo
de petrleo
Outras despesas operacionais
lquidas
Resultados antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio
social
Resultados das operaes (lquidos
de custos fixos corporativos e de
juros)
31 de dezembro de 2013
Receitas operacionais lquidas
Vendas a terceiros
Intersegmentos
Custos de produo
Despesas de explorao
Depreciao, depleo e
amortizao
Impairment dos ativos de produo
de petrleo
Outras despesas operacionais
lquidas
Resultados antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio
social
Resultados das operaes (lquidos
de custos fixos corporativos e de
juros)
105
d)
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Total
Olo
Sinttico
10.539,2
175,4
74,0
140,2
389,6
8,3
10.937,1
24,3
(110,0)
818,3
124,2
(42,3)
(671,0)
10.658,4
629,3
267,7
(704,6)
10.850,9
(1.968,9)
407,1
0,4
(2,3)
(743,1)
8.544,1
13,4
(22,8)
166,0
(3,2)
3,0
0,5
(104,4)
22,9
(18,3)
66,5
(3,5)
4,8
0,7
(4,5)
(11,7)
52,3
21,9
33,0
(1,5)
(4,3)
123,1
5,3
1,6
(0,1)
(10,0)
119,9
(18,1)
(11,2)
90,6
(140,2)
(140,2)
35,4
33,0
(1,5)
(27,1)
289,2
2,1
4,6
0,5
(104,5)
22,9
(28,3)
186,5
(21,6)
4,8
0,7
(4,5)
(22,8)
142,9
1,3
(0,8)
8,8
0,2
(1,1)
7,9
0,1
(1,0)
6,9
(140,2)
(73,4)
851,4
124,2
(43,8)
(698,9)
10.956,4
631,6
272,3
0,5
(104,5)
22,9
(734,0)
11.045,1
(1.990,4)
411,9
1,1
(6,8)
(767,0)
8.693,9
140,2
1,8
(65,4)
(16,5)
84,5
(1,1)
(11,3)
72,1
3,1
16,2
(10,9)
80,4
(**)
106
O quadro a seguir apresenta um resumo das movimentaes anuais de reservas provadas de gs natural (em bilhes
de ps cbicos):
Consolidado
Exterior (**)
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Total
Gs
Sinttico
10.344,6
1.083,7
67,7
45,5
1.196,9
13,3
11.554,8
47,8
(291,2)
1.113,0
916,0
(17,3)
0,4
(773,8)
11.291,7
468,0
216,0
(805,4)
11.170,3
(1.178,3)
417,6
0,2
(1,3)
(820,8)
9.587,7
75,2
(100,4)
1.058,5
25,5
42,1
10,8
(351,7)
47,1
(101,5)
730,8
16,8
74,6
27,7
(90,2)
(79,2)
680,5
2,6
80,4
(13,4)
(4,4)
132,9
46,1
6,0
(0,1)
(4,9)
180,0
(17,0)
(24,5)
138,5
(45,5)
0,0
0,0
(45,5)
77,8
80,4
(13,4)
(104,8)
1.191,4
71,6
48,1
10,8
(351,8)
47,1
(106,4)
910,8
(0,2)
74,6
27,7
(90,2)
(103,7)
819,1
(0,1)
(1,4)
11,8
0,1
(1,4)
10,6
0,2
(1,4)
9,3
(45,5)
(213,5)
1.193,4
916,0
(30,7)
0,4
(880,0)
12.494,8
539,7
264,1
10,8
(351,8)
47,1
(913,2)
12.091,5
(1.178,3)
492,2
27,9
(91,5)
(925,9)
10.416,1
45,5
(8,0)
(22,8)
(0,6)
61,9
(14,4)
(0,6)
46,9
(13,1)
(0,3)
33,5
(**)
107
Os quadros a seguir apresentam os volumes de reservas provadas desenvolvidas e das no desenvolvidas, lquidas:
2015
leo
Sinttico
Gs Natural Gs Sinttico
(milhes de barris)
(bilhes de ps cbicos)
leo Bruto
4.266,5
39,7
53,6
6,9
5.320,5
366,3
122,5
9,3
2014
leo
Sinttico
Gs Natural Gs Sinttico
(milhes de barris)
(bilhes de ps cbicos)
leo Bruto
7.002,7
52,0
63,6
7,9
6.661,0
358,2
146,2
10,6
2013
leo
Sinttico
Gs Natural Gs Sinttico
(milhes de barris)
(bilhes de ps cbicos)
leo Bruto
6.509,3
86,0
46,2
8,8
6.578,9
368,4
9,9
11,8
93,4
488,8
115,6
504,3
132,2
378,3
4.359,8
6,9
5.809,3
9,3
7.118,3
7,9
7.165,4
10,6
6.641,6
8,8
6.957,3
11,8
6,6
28,0
8,0
10,4
9,4
30,8
15,7
14,4
12,4
37,3
14,9
15,7
34,7
18,4
40,2
30,1
49,8
30,5
34,7
18,4
40,2
30,1
49,8
30,5
4.394,5
6,9
5.827,7
9,3
7.158,5
7,9
7.195,5
10,6
6.691,4
8,8
6.987,8
11,8
4.277,7
12,5
37,0
4.267,2
314,2
16,0
3.848,2
14,6
56,4
4.509,2
372,5
33,8
4.149,1
80,1
77,0
4.712,7
690,1
123,1
49,5
330,3
71,0
406,3
157,1
813,2
4.327,2
4.597,5
3.919,2
4.915,5
4.306,2
5.525,9
7,9
37,8
8,9
6,2
8,6
23,3
11,9
4,9
8,8
25,9
26,4
4,9
45,7
15,1
31,9
16,8
34,7
31,3
45,7
15,1
31,9
16,8
34,7
31,3
4.372,9
4.612,6
3.951,1
4.932,3
4.340,8
5.557,2
108
e)
Mensurao padronizada dos fluxos de caixa futuros descontados lquidos relacionados a volumes
provados de petrleo e gs e correspondentes movimentaes
A mensurao padronizada dos fluxos de caixa lquidos futuros descontados, referentes s reservas provadas de
petrleo e gs natural mencionadas anteriormente, feita em conformidade com o Tpico de Codificao 932 da SEC
Atividades de Extrao - Petrleo e Gs Natural.
As estimativas de futuras entradas de caixa da produo so calculadas pela aplicao do preo mdio durante o
perodo de 12 meses anterior data de fechamento, determinado como uma mdia aritmtica no ponderada do
preo do primeiro dia de cada ms dentro desse perodo, a menos que os preos sejam definidos por acordos
contratuais, excluindo indexadores baseados em condies futuras. As variaes nos preos futuros se limitam s
variaes previstas em contratos existentes no fim de cada exerccio. Os custos futuros de desenvolvimento e
produo correspondem aos dispndios futuros estimados necessrios para desenvolver e extrair as reservas
provadas estimadas no fim do exerccio com base em indicaes de custo no fim do exerccio, tendo como premissa a
continuidade das condies econmicas no fim do exerccio. A estimativa de imposto de renda futuro calculada
utilizando as alquotas oficiais em vigor no fim do exerccio. No Brasil, em conjunto com o imposto de renda, inclui-se
contribuies sociais futuras. Os valores apresentados como despesas futuras de imposto de renda incluem dedues
permitidas, s quais se aplica as alquotas oficiais. Os fluxos de caixa futuros descontados lquidos so calculados
utilizando fatores de desconto de 10%, aplicados ao meio do ano. Esse fluxo de caixa futuro descontado requer
estimativas de quando os dispndios futuros sero incorridos e de quando as reservas sero extradas, ano a ano.
A avaliao determinada pelo Tpico de Codificao 932 da SEC requer a adoo de premissas em relao ao momento
de ocorrncia e ao valor dos custos de desenvolvimento e produo futuros. Os clculos so feitos no dia 31 de
dezembro de cada exerccio e no devem ser utilizados como indicativos dos fluxos de caixa futuros da Petrobras ou
do valor das suas reservas de petrleo e gs natural.
As informaes relativas mensurao padronizada dos fluxos de caixa lquidos futuros descontados so
apresentadas originalmente em dlar norte-americano no Form 20-F da SEC e foram convertidas para o real para
apresentao nestas Demonstraes Contbeis. Desta forma, visando manter a consistncia com os critrios
utilizados na mensurao das estimativas de futuras entradas de caixa, conforme descrito anteriormente, a taxa de
cmbio utilizada para converso de cada um dos perodos decorre da cotao mdia do dlar norte-americano
durante o perodo de 12 meses anterior data de fechamento, determinada como uma mdia aritmtica no
ponderada da cotao do primeiro dia til de cada ms dentro desse perodo. As variaes cambiais decorrentes desta
converso so demonstradas como ajuste acumulado de converso nas tabelas de movimentao dos fluxos,
conforme a seguir.
109
Em 31 de dezembro de 2015
Fluxos de caixa futuros
Custos de produo futuros
Custos de desenvolvimento futuros
Despesa futura de imposto de renda
Fluxos de caixa lquidos futuros no
descontados
Desconto anual de 10% dos fluxos de caixa
estimados (*)
Fluxos de caixa lquidos futuros padronizados
descontados
Em 31 de dezembro de 2014
Fluxos de caixa futuros
Custos de produo futuros
Custos de desenvolvimento futuros
Despesa futura de imposto de renda
Fluxos de caixa lquidos futuros no
descontados
Desconto anual de 10% dos fluxos de caixa
estimados (*)
Fluxos de caixa lquidos futuros padronizados
descontados
Em 31 de dezembro de 2013
Fluxos de caixa futuros
Custos de produo futuros
Custos de desenvolvimento futuros
Despesa futura de imposto de renda
Fluxos de caixa lquidos futuros no
descontados
Desconto anual de 10% dos fluxos de caixa
estimados (*)
Fluxos de caixa lquidos futuros padronizados
descontados
(*)
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Total
1.524.183
(844.332)
(215.751)
(202.433)
21.563
(10.434)
(3.481)
(1.736)
15.560
(8.847)
(3.272)
(76)
37.123
(19.281)
(6.753)
(1.812)
1.561.306
(863.613)
(222.504)
(204.245)
12.995
(4.629)
(4.050)
(1.151)
261.667
5.912
3.365
9.277
270.944
3.165
(120.677)
(1.939)
(488)
(2.427)
(123.104)
(1.480)
140.990
3.973
2.877
6.850
147.840
1.685
2.529.273
(1.098.425)
(164.084)
(441.802)
16.770
(8.762)
(2.798)
(1.447)
26.530
(8.630)
(5.504)
(955)
43.300
(17.392)
(8.302)
(2.402)
2.572.573
(1.115.817)
(172.386)
(444.204)
14.704
(4.456)
(3.775)
(2.152)
824.962
3.763
11.441
15.204
840.166
4.321
(418.349)
(1.230)
(3.703)
(4.933)
(423.282)
(1.296)
406.613
2.533
7.738
10.271
416.884
3.025
2.444.936
(1.011.789)
(156.636)
(443.858)
36.145
(18.843)
(4.626)
(3.649)
26.017
(7.509)
(6.025)
(365)
62.162
(26.351)
(10.651)
(4.014)
2.507.098
(1.038.140)
(167.287)
(447.872)
18.802
(6.576)
(4.153)
(2.633)
832.653
9.028
12.118
21.146
853.799
5.441
(426.231)
(3.093)
(4.931)
(8.024)
(434.256)
(1.768)
406.422
5.935
7.187
13.122
419.543
3.673
Capitalizao semestral
Em 2013 inclui o valor de R$ 3.790 milhes referente a ativos mantidos para venda, realizados em 2014.
A Petrobras no registra reservas na Bolvia, uma vez que a Constituio deste pas probe divulgao e registro de suas reservas.
(**)
110
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Outros
Total
406.613
2.532
7.739
10.271
416.884
3.025
(57.037)
(1.845)
(1.329)
(3.174)
(60.211)
(818)
47.906
1.486
1.310
2.796
50.702
1.420
(113)
(191)
(191)
(304)
21.499
1.068
1.068
22.567
1.606
(97.550)
(2.161)
(2.155)
(99.705)
441
(610.081)
499
(9.258)
(8.759)
(618.840)
(5.728)
(22.904)
40.661
(1.221)
517
1.775
1.035
554
1.552
(22.350)
42.213
(399)
429
226.167
185.829
140.990
220
(133)
1.035
3.973
305
303
3.158
2.877
525
170
4.193
6.850
226.692
170
190.022
147.840
1.110
599
1.685
111
Investidas por
Equivalncia
Total
Patrimonial
Brasil
Amrica do
Sul
Amrica do
Norte
frica
Outros
Total
406.422
5.935
7.186
13.121
419.543
3.672
(89.330)
(1.525)
(1.638)
(3.163)
(92.493)
(2.228)
42.726
1.285
983
2.268
44.994
1.501
(2.555)
249
(2.306)
(2.306)
16.847
427
427
17.274
39.241
(64)
498
434
39.675
(71)
(78.114)
(599)
(884)
(1.483)
(79.597)
(1.347)
(27.679)
40.642
(846)
308
90
803
(756)
1.111
(28.435)
41.753
(273)
412
17.720
38.138
406.613
(266)
(71)
503
2.532
(220)
57
615
7.739
(486)
(14)
1.118
10.271
17.234
(14)
39.256
416.884
202
1.157
3.025
366.823
6.223
4.795
7.303
18.321
385.144
800
(7.303)
(7.303)
(7.303)
7.303
(73.254)
(2.499)
(857)
(3.356)
(76.610)
(1.584)
36.063
1.538
390
660
2.594
38.657
512
(2.173)
587
(249)
338
(1.835)
(4.047)
71.493
1.451
1.451
72.944
(8.783)
60
2.016
2.076
(6.707)
180
(20.927)
(804)
(756)
(660)
(5)
(2.225)
(23.152)
(897)
(41.285)
36.682
(870)
962
(745)
584
(1.615)
1.546
(42.900)
38.228
(185)
541
(1.891)
43.674
406.422
407
(343)
674
5.935
(27)
65
519
7.186
(1)
380
(278)
1.192
13.121
(1.511)
(278)
44.866
419.542
586
463
3.672
112
113
a investigao que vem sendo conduzida pela U.S. Securities and Exchange Commission SEC; e
(iv)
o Inqurito Civil instaurado pelo Ministrio Pblico do Estado de So Paulo para apurao de potenciais danos
causados a investidores no mercado de valores mobilirios no Brasil.
Chamamos tambm a ateno para a nota explicativa 30.4 s demonstraes contbeis, que descreve a proposio de
aes judiciais contra a Companhia, para as quais uma possvel perda ou intervalo possvel de perdas no podem ser
estimados em funo do estgio em que se encontram.
Nossa opinio no est modificada em relao a esses assuntos.
114
Outros assuntos
Informao suplementar - Demonstraes do Valor Adicionado
Examinamos tambm as Demonstraes do Valor Adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao
exerccio findo em 31 de dezembro de 2015, preparadas sob a responsabilidade da administrao, cuja apresentao
requerida pela legislao societria brasileira para companhias abertas, e considerada informao suplementar pelas
IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos
de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus
aspectos relevantes, em relao s demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
115
CONSELHO DE ADMINISTRAO
ALDEMIR BENDINE
(*)
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
CONSELHEIRO
DIRETORIA EXECUTIVA
ALDEMIR BENDINE
PRESIDENTE
ROBERTO MORO
DIRETOR DE GS E ENERGIA
DIRETOR DE ENGENHARIA,
TECNOLOGIA E MATERIAIS
DIRETOR FINANCEIRO E DE
RELAES COM INVESTIDORES
DIRETOR DE ABASTECIMENTO
CONTADOR-CRC-RJ-060.073/O-0
(*)
R65
116
O Conselho Fiscal da Petrleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS, no exerccio de suas funes legais e estatutrias, em
reunio realizada nesta data, examinou os seguintes documentos emitidos pela PETROBRAS: I- o Relatrio Anual da
Administrao- Exerccio de 2015; e II- o Balano Patrimonial e as demais Demonstraes Contbeis, relativos ao
exerccio findo em 31 de dezembro de 2015.
2. Com base nos exames efetuados, considerando as prticas contbeis adotadas pela Companhia, assim como o
Parecer, sem ressalvas, da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, de 21/03/2016, o Conselho Fiscal, com
votos contrrios dos Conselheiros Fiscais Reginaldo Ferreira Alexandre e Walter Luis Bernardes Albertoni, opina que
os documentos apresentados esto em condies de serem apreciados pela Assembleia Geral dos Acionistas da
PETROBRAS.
21 de maro de 2016
117
Em atendimento ao disposto nos incisos V e VI do artigo 25 da Instruo CVM n 480, de 7 de dezembro de 2009, o
presidente e os diretores da Petrleo Brasileiro S.A. - Petrobras, sociedade por aes de capital aberto, com sede na
Avenida Repblica do Chile, 65, Rio de Janeiro, RJ, inscrita no CNPJ sob n 33.000.167/0001-01, declaram que:
(i) reviram, discutiram e concordam com as demonstraes financeiras da Petrobras do exerccio social findo em 31 de
dezembro de 2015.
(ii) reviram, discutiram e concordam com as opinies expressas no relatrio da PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes, relativamente s demonstraes contbeis da Petrobras do exerccio social findo em 31 de dezembro
de 2015.
Aldemir Bendine
Presidente
Roberto Moro
Diretor de Engenharia, Tecnologia e Materiais
118
1.
O Comit de Auditoria foi instalado na Petrleo Brasileiro S.A. PETROBRAS em 2005, tendo suas responsabilidades e
atribuies formalmente estabelecidas em Regimento Interno, aprovado pelo Conselho de Administrao. Em
26/02/2016, esse colegiado passou condio de Comit de Auditoria Estatutrio (CAE), nos termos da Instruo CVM
n. 509 de 16/11/2011. Como rgo estatutrio, de carter permanente e vinculado diretamente ao referido conselho,
suas atividades e responsabilidades so regidas pelas regras previstas na legislao brasileira, especialmente pela
Instruo CVM n 308, de 14 de maio de 1999, alterada pela Instruo CVM n 509, de 16 de novembro de 2011 e pela
Instruo CVM n 545, de 29 de janeiro de 2014, e na legislao norte-americana, em especial as regras emitidas pela
Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), incluindo disposies
legais contidas na Sarbanes-Oxley Act (SOx).
O Comit de Auditoria tem por finalidade assessorar o Conselho de Administrao no exerccio de suas funes e
manifestar-se sobre: (i) a qualidade, transparncia e integridade das demonstraes contbeis; (ii) a efetividade dos
processos de controles internos para a produo de relatrios financeiros; e (iii) a atuao, independncia e qualidade
dos trabalhos dos Auditores Independentes e dos Auditores Internos.
O escopo das atribuies do Comit de Auditoria pode ser estendido s sociedades subsidirias e controladas,
conforme reza o Estatuto Social da PETROBRAS, observada a legislao aplicvel.
No cumprimento de suas responsabilidades, o Comit de Auditoria no responsvel pelo planejamento ou conduo
de auditorias ou por qualquer afirmao de que as demonstraes contbeis individuais e consolidadas da
PETROBRAS sejam completas e exatas ou estejam de acordo com os princpios de contabilidade geralmente aceitos.
Esta responsabilidade da Administrao e dos Auditores Independentes. No cumprimento de suas
responsabilidades descritas no seu Regimento Interno, os membros do Comit de Auditoria no esto
desempenhando as funes de auditores ou contadores.
Assim, importante enfatizar que os administradores da PETROBRAS so responsveis por elaborar e garantir a
integridade das demonstraes contbeis, gerir os riscos, manter sistema de controles internos efetivo e zelar pela
conformidade das atividades s normas legais e regulamentares.
A Auditoria Interna, diretamente subordinada ao Conselho de Administrao e supervisionada tecnicamente pelo
Comit de Auditoria, responde pela realizao de trabalhos peridicos, com foco nos principais riscos, avaliando de
forma ampla e com independncia, as aes de gerenciamento desses riscos e a adequao da governana e dos
controles internos, contemplando as reas e atividades que apresentam os riscos mais sensveis s operaes e
estratgia da PETROBRAS.
A Auditoria Independente, que desde o exame das demonstraes contbeis de 31/12/2012 realizada pela
PricewaterhouseCoopers ("PwC"), atua conforme normas profissionais emanadas do Conselho Federal de
Contabilidade CFC e certos requisitos especficos da Comisso de Valores Monetrios (CVM). Os Auditores
Independentes so igualmente responsveis pela reviso especial dos informes trimestrais (ITRs) enviados para a
CVM e divulgados ao mercado. O relatrio dos Auditores Independentes reflete o resultado de suas verificaes e
apresenta a sua opinio a respeito da fidedignidade das demonstraes contbeis do negcio em relao aos
princpios de contabilidade oriundos da CFC, em consonncia com as normas emitidas pelo International Accounting
Standard Board (IASB), normas da CVM, preceitos da legislao societria brasileira e incluindo o disposto na
Sarbanes-Oxley Act e nas regras emitidas pela Securities and Exchange Commission (SEC) e pela Bolsa de Valores de
Nova Iorque (NYSE).
119
2.
De 1 de janeiro a 29 de abril de 2015, o Comit de Auditoria teve a seguinte composio: Conselheiros Sergio Franklin
Quintella (como Presidente), Miriam Aparecida Belchior e Luciano Galvo Coutinho.
Com a indicao dos novos membros do Conselho de Administrao na Assembleia Geral Ordinria realizada em
29/04/2015 para o mandato 2015/2016, o Conselho de Administrao aprovou em maio/2015, por unanimidade, a
nova composio do seu Comit de Auditoria, com a nomeao dos Conselheiros Luiz Nelson Guedes de Carvalho
(Presidente), Luiz Augusto Fraga Navarro de Britto Filho e Roberto da Cunha Castello Branco.
A integrao do Conselheiro Walter Mendes de Oliveira Filho como quarto membro do Comit de Auditoria ocorreu na
reunio do Conselho de Administrao de 15/05/2015.
A Assembleia Geral Extraordinria de 01/07/2015 que aprovou a reforma do Estatuto Social da PETROBRAS, alterou,
dentre outros, o artigo 18, permitindo assim a eleio de membros suplentes no Conselho de Administrao da
Petrobras e acabou por eleger Conselheiros de Administrao Suplentes, que completaram as composies dos
comits de assessoramento do Conselho de Administrao da Petrobras.
Em 30/09/2015, diante da nomeao do Conselheiro Luiz Nelson Guedes de Carvalho para exercer interinamente as
funes da presidncia do Conselho de Administrao, este solicitou licena da presidncia do Comit de Auditoria.
Em funo disso, nesta mesma data, o Conselho de Administrao aprovou a solicitao e nomeou o Conselheiro
Walter Mendes de Oliveira Filho, eleito pelos acionistas minoritrios detentores de aes ordinrias na Assembleia
Geral Ordinria, para exercer a Presidncia do Comit de Auditoria da PETROBRAS. Ainda nesta data, o Conselheiro
Jernimo Antunes, suplente do Conselheiro Luiz Nelson Guedes de Carvalho no Conselho de Administrao, tambm
foi nomeado para integrar o comit, que passou a ser composto pelos seguintes conselheiros: Walter Mendes de
Oliveira Filho (Presidente), Roberto da Cunha Castello Branco, Luiz Augusto Fraga Navarro de Britto Filho e Jernimo
Antunes.
No dia 24/02/2016, o Conselheiro Roberto da Cunha Castello Branco pediu seu desligamento do Comit de Auditoria,
mas permaneceu como membro titular do Conselho de Administrao da PETROBRAS e como Presidente do Comit
Financeiro desse colegiado.
No dia 26/02/2016, o Conselho de Administrao aprovou a reviso do Regimento Interno do Comit de Auditoria,
permitindo a sua instalao como Comit de Auditoria Estatutrio (CAE), nos termos da Instruo CVM n 308/99,
alterada pela Instruo CVM n 509/11 e pela Instruo CVM n 545/14.
De acordo com o seu Regimento Interno, o CAE poder ser composto por 3 (trs) a 5 (cinco) membros, escolhidos
dentre os titulares e suplentes do Conselho de Administrao da PETROBRAS, nomeados e destituveis por este
colegiado. Ao menos 01 (um) dos membros do CAE dever ser titular ou suplente do Conselho de Administrao da
PETROBRAS indicado pelos acionistas minoritrios.
A maioria dos membros do CAE dever atender aos critrios de independncia exigidos pela Instruo CVM n 509/11
e todos devero atender aos critrios de independncia exigidos pela legislao norte-americana. No dia 04/03/2016,
o Conselho de Administrao da PETROBRAS aprovou a nomeao do Conselheiro Francisco Petros Oliveira Lima
Papathanasiadis como novo membro do CAE, em substituio ao Conselheiro Luiz Augusto Navarro de Britto Filho. O
Conselheiro Francisco Petros foi eleito como suplente do Conselheiro Walter Mendes de Oliveira Filho pelos acionistas
minoritrios detentores de aes ordinrias na Assembleia Geral Extraordinria de 01/07/2015.
Atualmente, o CAE constitudo pelos seguintes Conselheiros de Administrao: Walter Mendes de Oliveira Filho
(Presidente), Jernimo Antunes e Francisco Petros Oliveira Lima Papathanasiadis. O Srs. Walter Mendes de Oliveira
Filho e Jernimo Antunes so os especialistas financeiros e de contabilidade societria do CAE, em obedincia s
legislaes brasileiras e norte-americanas. Importa destacar que todos os atuais membros do CAE so considerados
conselheiros independentes pelos critrios do IBGC Instituto Brasileiro de Governana Corporativa e atendem aos
requisitos de independncia impostos pela SEC e pela NYSE.
120
3.
3.1.
No perodo de 01 de janeiro a 31 de dezembro de 2015, foram realizadas 29 reunies ordinrias do Comit de Auditoria
da PETROBRAS, que contemplaram 104 pautas, envolvendo os membros da Diretoria Executiva, Gerentes Executivos,
Auditores Internos e Auditores Independentes.
As deliberaes tomadas e as recomendaes formuladas pelo Comit de Auditoria foram devidamente formalizadas
em atas.
O Presidente do Comit de Auditoria relatou mensalmente nas reunies ordinrias do Conselho de Administrao os
principais temas tratados em suas reunies, detalhando as atividades e recomendaes dirigidas para as diversas
reas da PETROBRAS e suas subsidirias, os debates e os resultados dos monitoramentos das atividades dos
Auditores Internos e dos Auditores Independentes. Esses relatos foram objeto de documentos onde os assuntos
tratados e as recomendaes so descritos de forma resumida. Esses documentos foram anexados s Atas do
Conselho de Administrao.
O resumo do alcance das pautas tratadas o seguinte:
3.2.
Auditoria Independente
No decorrer de 2015, foram 25 pautas com participao da Auditoria Independente, contempladas em 17 reunies do
Comit de Auditoria. Essas pautas abordaram os pareceres da PwC sobre os resultados econmico-financeiros,
incluindo, dentre outros temas, as informaes sobre as fraquezas materiais (Material Weakness) apontadas no
Formulrio 20-F registrado junto Securities and Exchange Commission (SEC) em 15 de maio de 2015 (20-F 2014),
as aes de mitigao destas e as auditorias realizadas para testes dos controles internos.
3.3.
Demonstraes Contbeis
No decorrer de 2015, foram realizadas 18 pautas tendo como objeto as demonstraes contbeis, contingncias e
provises, reunidas em 12 reunies do Comit de Auditoria. Essas pautas abordaram as apresentaes de resultados
financeiros, com apresentaes e posicionamentos das reas da Contabilidade e do Jurdico, alm da Auditoria Interna
e da Auditoria Independente.
importante destacar que as contingncias judiciais (e administrativas) passivas e suas respectivas provises foram
analisadas e discutidas em diversas reunies do Comit de Auditoria com as Gerncias Executivas do Jurdico, da
Contabilidade, do Tributrio, de Riscos, Conformidade e Controles Internos, alm dos Auditores Independentes. Foi
solicitado pelo Comit de Auditoria a criao de um grupo de trabalho com o envolvimento destas reas da
companhia, para avaliar a reviso dos critrios utilizados para classificao do prognstico de xito e a estimativa de
valores dos processos administrativos e judiciais e com isso nortear o provisionamento contbil dos valores em
discusso, principalmente relacionados, mas no se restringindo, aos processos tributrios. Esta demanda foi
prontamente atendida pela Administrao da PETROBRAS, instituindo um grupo de trabalho que efetuou uma
avaliao de benchmarking com as boas prticas dos departamentos jurdicos de diversas empresas e resultou na
elaborao de um Plano de Ao, visando adotar sistemas e processos mais eficazes e modernos de classificao e de
monitoramento das aes judiciais nas quais a companhia parte, atualmente em fase de implantao pela Gerncia
Executiva do Jurdico da PETROBRAS. A execuo deste Plano de Ao acompanhada sistemtica e periodicamente
pelo Comit de Auditoria.
3.4.
Auditoria Interna
No decorrer de 2015, foram 15 pautas tratadas com a Auditoria Interna, em 07 reunies do Comit de Auditoria. Neste
perodo, o comit tomou conhecimento dos pontos de ateno e das recomendaes decorrentes dos trabalhos da
Auditoria Interna, bem como fez o acompanhamento das providncias saneadoras adotadas pela Administrao.
121
Essas pautas abordaram os relatrios trimestrais e anual dos trabalhos da Auditoria Interna, o Plano de Atividades da
Auditoria Interna, alm da evoluo dos testes dos controles SOx na PETROBRAS e em suas principais subsidirias.
3.5.
A Diretoria de Governana, Risco e Conformidade (DGRC) comeou a atuar em 2015 com a misso de assegurar a
conformidade de processos e mitigar riscos, dentre eles os de fraude e de corrupo, garantindo a aderncia a leis,
normas, padres e regulamentos internos e externos. O diretor desta rea tem um mandato de trs anos, podendo ser
renovado, e sua destituio somente pode ocorrer por deliberao da maioria dos membros do Conselho de
Administrao, desde que tambm conte com o voto de pelo menos um dos conselheiros eleitos pelos acionistas
minoritrios preferencialistas ou ordinaristas.
A Gerncia Executiva de Conformidade da DGRC tem a atribuio de planejar, orientar, coordenar e avaliar atividades
de controle e conformidade, incluindo a investigao e reduo de riscos de fraude e de corrupo, reportando Alta
Administrao as aes e os resultados de conformidade, em todo o Sistema Petrobras.
No decorrer de 2015, foram 15 pautas de Controles Internos abordadas em 08 reunies do Comit de Auditoria, sendo
objetos de acompanhamento e recomendaes pelo comit os seguintes principais temas: monitoramento do sistema
de controles internos quanto sua efetividade e processos de melhorias; Inventrio dos Riscos SOx/CVM; reviso do
modelo de concesso de acesso ao SAP; anlise do processo de certificao dos controles internos SOx junto aos
administradores e aos Auditores Independentes; procedimentos da companhia para cumprimento integral dos
requisitos da Lei Sarbanes-Oxley; processo de due diligence de integridade; evoluo dos controles em empresas
subsidirias, alm do monitoramento intensivo do Plano de Remediao das Fraquezas Materiais constante no 20-F
2014.
3.6.
Em 2015, o Conselho de Administrao aprovou o processo de reestruturao da Ouvidoria Geral, o que incluiu a
seleo de um novo Ouvidor Geral e a instituio de um Canal de Denncia independente. A escolha do Ouvidor Geral
foi realizada pelo Conselho de Administrao com base em uma lista de profissionais elaborada por empresa
especializada em seleo de executivos e analisada pelo Comit de Auditoria e pelo Comit de Remunerao e
Sucesso do Conselho de Administrao.
No decorrer de 2015, foram 06 pautas da Ouvidoria e Canal de Denncias tratadas em 04 reunies do Comit de
Auditoria. Essas pautas abordaram a estrutura e os processos da Ouvidoria, incluindo a estruturao do novo Canal de
Denncias, a seleo do novo Ouvidor, os relatrios executivos trimestrais e anuais de atividades da Ouvidoria Geral, a
reviso da Poltica e Diretrizes da Funo Ouvidoria e do novo Canal de Denncias da PETROBRAS e o
acompanhamento desse canal, com responsabilidade da Ouvidoria no recebimento, apurao e tratamento das
denncias de fraude, corrupo, lavagem de dinheiro e suspeitas de violao do Cdigo de tica, respeitando a
confidencialidade e independncia do processo e, ao mesmo tempo, garantindo os nveis apropriados de
transparncia.
3.7.
A estrutura organizacional de gesto de riscos da PETROBRAS composta pela Gerncia Executiva de Riscos
Empresariais, vinculada Diretoria de Governana, Risco e Conformidade, e por unidades voltadas para a gesto de
riscos nas prprias reas de negcios.
Em junho/2015, o Conselho de Administrao aprovou uma nova Poltica de Gesto de Riscos Empresariais, que
explicita autoridades, responsabilidades, os princpios e as diretrizes que devem nortear as iniciativas associadas
gesto de riscos no Sistema Petrobras. Esta Poltica est plenamente aderente s referncias metodolgicas
mundialmente reconhecidas, tais como COSO-ERM (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway
Commission) e ISO 31000, alm de atender s orientaes emanadas do Guia de Orientao para Gerenciamento de
Riscos Corporativos do Instituto Brasileiro de Governana Corporativa (IBGC).
122
Destaca-se nessa poltica uma abordagem mais abrangente da gesto de riscos empresariais, que associa a viso
econmico-financeira tradicional ao gerenciamento de fatores que representem ameaas vida, sade e ao meio
ambiente (SMES); proteo do patrimnio e das informaes empresariais (Segurana Patrimonial); e ao combate
fraude e corrupo (Conformidade Legal), entre outros riscos empresariais.
No decorrer de 2015, foram 05 pautas de Gesto e Monitoramento de Riscos tratadas em 04 reunies do CAE. Essas
pautas abordaram inventrio dos riscos SOx / CVM, monitoramento do plano de trabalho para reviso e atualizao
dos fatores de risco publicados pela PETROBRAS, gesto dos riscos financeiros na companhia e adequao dos
fatores de riscos constantes no Formulrio de Referncia da Petrobras Poltica de Gesto de Riscos Empresariais.
3.8.
O Comit de Auditoria tem como uma de suas atribuies avaliar e monitorar, juntamente com a Administrao e a
rea de Auditoria Interna, a adequao das transaes com partes relacionadas realizadas pela Companhia, bem como
revisar, ao menos uma vez por ano, o sumrio das transaes com partes relacionadas da Petrobras envolvendo seus
Diretores, Conselheiros e companhias que empreguem quaisquer de seus Diretores e Conselheiros, alm de qualquer
outra relao com partes relacionadas que seja relevante, conforme definido pela CVM e pela SEC.
Este tema foi avaliado pelo Comit de Auditoria em reunio realizada em dezembro de 2015, a partir da apresentao
realizada pela Gerncia Executiva de Contabilidade dos pontos relevantes do Relatrio de Transaes com Partes
Relacionadas do Sistema Petrobras.
3.9.
Outras Atividades
Alm das atividades acima mencionadas, o Comit de Auditoria tratou de outras 20 pautas em reunies peridicas
com os principais executivos da empresa, a fim de tomar conhecimento das principais estratgias do negcio, bem
como acompanhar as melhorias operacionais e sistmicas para fortalecimento do processamento e segurana das
transaes. O Comit de Auditoria tambm reuniu-se com o Conselho Fiscal da PETROBRAS para tratar de temas
contbeis e outros assuntos pertinentes.
Outro destaque a previso no Regimento Interno de realizao de, no mnimo duas vezes por ano, reunio conjunta
do Comit de Auditoria com o Comit de Segurana, Meio Ambiente e Sade (SMS) do Conselho de Administrao,
quando estes comits tm a oportunidade de tratar de assuntos de comum interesse ligados aos temas de SMS. Estas
reunies conjuntas foram realizadas em 2015 e trataram, dentre outros temas, de reporte dos indicadores de SMES,
relatrios de auditorias internas de SMS e relatos de acidentes graves e fatais da Companhia.
4.
4.1.
Conselho de Administrao
O Comit de Auditoria reporta suas atividades mensalmente nas reunies ordinrias do Conselho de Administrao,
apresentando os assuntos tratados, seu posicionamento e solicitaes realizadas para as diversas reas da
companhia. Em deliberaes especficas, o Comit de Auditoria emite nota ao Conselho de Administrao, com seu
posicionamento e recomendaes.
4.2.
Para todas as reunies realizadas pelo Comit de Auditoria, as Diretorias envolvidas nos temas a serem discutidos so
convidadas e indicam a participao dos Gerentes Executivos das reas responsveis pelas pautas a serem tratadas.
Alm disso, tambm ocorre destas Gerncias Executivas, atravs de suas Diretorias, realizarem a proposio de pautas
para apresentao no Comit de Auditoria, no que for pertinente s atribuies deste comit, principalmente quelas
matrias que sero submetidas para apreciao e deliberao do Conselho de Administrao.
123
5.
O Comit de Auditoria recomendou Diretoria Executiva que: (i) inclua pautas suficientes nas suas reunies ordinrias
para inteirar-se do andamento das providncias para eliminar as fraquezas materiais reportadas pelos Auditores
Independentes no 20-F 2014 e informar-se de eventuais novos obstculos identificados, envidando esforos para
antecipao dos prazos de concluso e (ii) sejam providenciados todos os recursos necessrios para a completa
implantao dos seguintes Planos de Ao e Polticas listadas adiante:
- Plano de Remediao das deficincias materiais nos controles internos da PETROBRAS apontadas pelos Auditores
Independentes, por ocasio da execuo dos trabalhos de auditoria relativos ao exerccio social de 2014 e relacionados
aos seguintes assuntos:
a) Anulao de Controles de Monitoramento (Management Override of Controls) e Reviso sobre Processos de
Contratao de Servios pela Administrao: O Comit de Auditoria ressalta a necessidade de garantir que todo o
corpo funcional do Sistema Petrobras tome cincia do Cdigo de tica e Guia de Conduta da Organizao;
b) Controles relacionados aos Ativos Imobilizados, envolvendo adiantamentos a Fornecedores, falhas para identificar
o reconhecimento de despesas relacionadas com o encerramento de determinados contratos, registro intempestivo
de depreciao e reconhecimento de perdas por desvalorizaes resultantes da avaliao do valor recupervel de
ativos de explorao e produo;
c) Reviso e aprovao de lanamentos contbeis manuais; e
d) Gerenciamento de Acesso em Processos de Negcios e de Tecnologia da Informao e Segregao de Funes de
Processos de Negcios no Ambiente ERP.
- Harmonizao de polticas corporativas entre a holding e as empresas subsidirias integrais e empresas controladas,
no que se refere s polticas, padres de atuao e avaliao de Ouvidoria, Auditoria Interna, SMES Corporativo,
Recursos Humanos, Conformidade, Jurdico e Tecnologia de Informao (TIC).
Ao longo das reunies realizadas com cada uma dessas reas foi observada pelo Comit de Auditoria a necessidade de
fortalecimento e unificao das polticas corporativas da holding com as empresas subsidirias integrais e empresas
controladas do Sistema Petrobras, como um instrumento de reduo do risco corporativo e aumento da eficincia do
trabalho de aperfeioamento dos controles internos.
- Complementao e Implantao do Plano de Trabalho de Reviso da Metodologia de Classificao das
Contingncias, executado conjuntamente pelo Jurdico, Contabilidade, Auditoria Interna e Risco, a partir de solicitao
do Comit de Auditoria, cujo cronograma de implantao em etapas prev a concluso para Abril/2017. O Comit de
Auditoria recomenda a manuteno dos contatos peridicos e troca de experincias com empresas de alto padro de
gesto, para permanente atualizao sobre as melhores prticas relativas ao assunto.
- Plano de Ao para suprir o quantitativo de pessoal e possibilitar o fortalecimento da equipe da Gerncia Executiva
de Auditoria Interna. O Comit de Auditoria tem acompanhado o apoio dado pela Diretoria Executiva para
disponibilizar para a Gerncia Executiva de Auditoria Interna profissionais alocados em outras reas, bem como as
dificuldades enfrentadas para tal alocao, tendo em vista as exigncias tcnicas da funo. O Comit de Auditoria
recomenda que essa mobilizao da Diretoria Executiva seja permanente, com especial dedicao da rea de Recursos
Humanos ao tema, a fim de se evitar qualquer prejuzo ao escopo e qualidade do trabalho executado pela Auditoria
Interna, permitindo inclusive a expanso das suas atividades, no contexto de maiores exigncias de controle e
fiscalizao por parte da Alta Administrao.
O Comit de Auditoria Estatutrio julga que todos os itens destacados em Recomendaes acima cujos Planos de
Ao encontram-se em andamento foram cercados dos procedimentos mitigatrios satisfatrios visando minimizar
eventuais riscos de controles internos que pudessem impactar as demonstraes contbeis de 31/12/2015.
124
6.
Os membros do Comit de Auditoria Estatutrio da Petrleo Brasileiro S.A. PETROBRAS, no exerccio de suas
atribuies e responsabilidades legais, procederam ao exame e anlise das Demonstraes Contbeis, acompanhadas
do Relatrio dos Auditores Independentes e do Relatrio Anual da Administrao, relativas ao exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2015 (Demonstraes Contbeis Anuais de 2015).
Considerando as informaes prestadas em 17/03/2016 pela Administrao da PETROBRAS e pela PwC
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros do Comit de Auditoria Estatutrio julgam que todos
os fatos relevantes que lhe foram dados a conhecer pelos trabalhos efetuados e descritos neste relatrio esto
adequadamente divulgados no Relatrio da Administrao e nas Demonstraes Contbeis auditadas relativas a
31/12/2015, recomendando sua aprovao pelo Conselho de Administrao.
Jernimo Antunes
Membro do Comit de Auditoria Estatutrio
Especialista financeiro e de contabilidade societria
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