ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2013

(BALANCE GENERAL)

ESTADO DE RESULTADOS 2013

ANALISIS HORIZONTAL 2013

ANALISIS VERTICAL 2013

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2013

RAZONES DE LIQUIDES
Capital de trabajo neto
Formula : Cdn= Act. Cte - Pas. Cte
547582.00

Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le quedaran S/

547,582.00 millones de soles, para atender las obligaciones que surgen en el normal
desarrollo de su actividad econmica.
Razon Circulante
Formula Rc= Act. cte / Pas. Cte
1.72

La liquidez es ptima si es mayor a 1, Cuanto mayor sea el valor de la razn, mayor

ser la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.
Prueba acida
Formula Pa=(Act. Cte - Iventario)/Pas. Cte
1.04

El resultado nos indica que la empresa registra una prueba cida de 1.04, lo que a
su vez nos permite deducir que por cada S/ que se debe en el pasivo corriente, se
cuenta con S/ 1.04 para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a la
realizacin de los inventarios.

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotacion de cartera (dias)
Formula : Rdc=(Cts x cob prom * 360)/ ventas
127.85

Este indicador nos permite concluir que la empresa demora 127.85 das para el ao
2013, en recuperar la cartera o las cuentas por cobrar.

Rotacion de los inventarios (dias)

Formula : Rdi=(Iventario prom*360)/cost vtas
65.86

Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender
la demanda de sus productos durante 65.86 das en el ao 2013.
Periodo Promedio de pago a proveedores (dias)
Formula : Ppap=(Cts x pagar prom*360) /compras a prov
2.81

Los resultados muestran como la empresa efectua la liquidacin de su deuda a

corto plazo mediante la erogacin de efectivo cada 2.81 dias.

Rotacion de caja y bancos (dias)

Formula : Rdcb = (caja y bancos *360)/ventas
3.83

Interpretando el ratio , se puede decir que contamos con liquidez para cubrir 3.83
das de venta.
Rotacion de Activos Totales (veces)
Formula : Rdat = ventas / activos totales
0.89

Este ratio muestra la eficiencia del manejo de activos en un 0.89 veces que rota al
ao.
Rotacion de Activos Fijos (veces)
Formula : Rdaf = Ventas / Activo fijo
2.94

Quiere decir que en un ao los activos rotan 2.94 veces, lo que podemos traducir a
das, para lo cual dividimos 360 entre 2.94 y tendremos que los activos fijos rotan
cada 122 das.

ANALISIS DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO O

APLAZAMIENTO
Estructura de capital (%)
Formula : EC = pasivo total / patrimonio
100.24%

Por cada S/ aportado por el dueo, hay 1.00 centavos o el 100% aportado por los
acreedores.

Endeudamiento (%)
Formula : End = pasivo total / activo total
50.06%

El ratio muestra que nuestra empresa analizada para el 2014, el 50.06% de los
activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos
totales al precio en libros quedara un saldo de 49.94% de su valor, despus del
pago de las obligaciones.
cobertura de gastos financieros (veces)
Formula : CGF= utild ants de inter / gastos financieros
3.77
Cuanto mayor sea este porcentaje ms utilidad recupera la empresa por la misma
cantidad que incurre en gastos financieros. En este caso es en un 377%
Cobertura de gastos fijos (veces)
Formula : CGF= utilidad bruta / gastos fijos
2.31
Indica que la utilidad bruta es de 2.31 veces mayor que los gastos fijos.

ANALISIS DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre el patrimonio (%)
Formula : RSP = utilidad neta / patrimonio
10.25%

Por cada S/ que el dueo mantiene en el 2013, genera un rendimiento de 10.25%

sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad
a favor del propietario.

Rendimiento sobre la inversin (%)

Formula : RSI = utilidad neta / activo total
5.12%

Que por cada S/ invertido en el 2013 en los activos produjo ese ao un rendimiento
de 5.12% sobre la inversin.
Utilidad activo (%)
Formula : UA = utilidad antes de interes / activo
3.65%

Muestra que la empresa genera una utilidad de 3.65% por cada S/ invertido en sus
activos.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2014

(BALANCE GENERAL)

ESTADO DE RESULTADOS 2014

ANALISIS HORIZONTAL 2014

ANALISIS VERTICAL 2014

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2014

RAZONES DE LIQUIDES
Capital de trabajo neto
Formula : Cdn= Act. Cte - Pas. Cte
-142132.00

Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le faltara

S/142,132.00 millones de soles, para atender las obligaciones que surgen en el
normal desarrollo de su actividad econmica.
Razon Circulante
Formula Rc= Act. cte / Pas. Cte
0.91

La liquidez es ptima si es mayor a 1, Por lo tanto en este ao la liquidez no fue

optima a diferencia del ao pasado.

Prueba acida
Formula Pa=(Act. Cte - Iventario)/Pas.
Cte
0.60

El resultado nos indica que la empresa registra una prueba cida de 0.60, lo que a
su vez nos permite deducir que por cada S/ que se debe en el pasivo corriente, se
cuenta con 0.60 centavos para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a
la realizacin de los inventarios.

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotacion de cartera (dias)
Formula : Rdc=(Cts x cob prom * 360)/ ventas
1.95

Este indicador nos permite concluir que la empresa demora 1.95 das para el ao
2014, en recuperar la cartera o las cuentas por cobrar.
Rotacion de los inventarios (dias)
Formula : Rdi=(Iventario prom*360)/cost vtas
63.44

Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender
la demanda de sus productos durante 63.44 das en el ao 2014.
Periodo Promedio de pago a proveedores (dias)
Formula : Ppap=(Cts x pagar prom*360) /compras a
prov
7.57
Los resultados muestran como la empresa efecta la liquidacin de su deuda a
corto plazo mediante la erogacin de efectivo cada 7.57 dias.

Rotacion de caja y bancos (dias)

Formula : Rdcb = (caja y bancos *360)/ventas
25.89

Interpretando el ratio, se puede decir que contamos con liquidez para cubrir 25.89
das de venta.
Rotacion de Activos Totales (veces)
Formula : Rdat = ventas / activos totales
0.74

Este ratio muestra la eficiencia del manejo de activos en un 0.74 veces que rota al
ao.
Rotacion de Activos Fijos (veces)
Formula : Rdaf = Ventas / Activo fijo
2.67

Quiere decir que en un ao los activos rotan 2.67 veces, lo que podemos traducir a
das, para lo cual dividimos 360 entre 2.67 y tendremos que los activos fijos rotan
cada 135 das.

ANALISIS DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO

O APLAZAMIENTO
Estructura de capital (%)
Formula : EC = pasivo total / patrimonio
153.47%

Por cada S/ aportado por el dueo, hay 1.53 centavos o el 153% aportado por los
acreedores.

Endeudamiento (%)
Formula : End = pasivo total / activo total
60.55%

El ratio muestra que nuestra empresa analizada para el 2015, el 60.55% de los
activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos
totales al precio en libros quedara un saldo de 39.45% de su valor, despus del
pago de las obligaciones.
cobertura de gastos financieros (veces)
Formula : CGF= utild ants de inter / gastos
financieros
0.23
Cuanto mayor sea este porcentaje ms utilidad recupera la empresa por la misma
cantidad que incurre en gastos financieros. En este caso es en un 23%
Cobertura de gastos fijos (veces)
Formula : CGF= utilidad bruta / gastos fijos
1.99
Indica que la utilidad bruta es de 1.99 veces mayor que los gastos fijos.

ANALISIS DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre el patrimonio (%)
Formula : RSP = utilidad neta / patrimonio
0.50%

Por cada S/ que el dueo mantiene en el 2014, genera un rendimiento de 0.50%

sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad
a favor del propietario.

Rendimiento sobre la inversion (%)

Formula : RSI = utilidad neta / activo total
0.20%

Que por cada S/ invertido en el 2014 en los activos produjo ese ao un rendimiento
de 0.20% sobre la inversin.
Utilidad activo (%)
Formula : UA = utilidad antes de interes / activo
0.53%

Muestra que la empresa genera una utilidad de 0.53% por cada S/ invertido en sus
activos.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA 2015(BALANCE GENERAL)

ESTADO DE RESULTADOS 2015

ANALISIS HORIZONTAL 2015

ANALISIS VERTICAL 2015

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 2015

RAZONES DE LIQUIDES
Capital de trabajo neto
Formula : Cdn= Act. Cte - Pas. Cte
-256694.00
Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes, le faltara
S/256,694.00millones de soles, para atender las obligaciones que surgen en el
normal desarrollo de su actividad econmica
Razon Circulante
Formula Rc= Act. cte / Pas. Cte
0.83
La liquidez es ptima si es mayor a 1, Por lo tanto en este ao la liquidez no fue
ptima a diferencia del ao pasado

Prueba acida
Formula Pa=(Act. Cte - Iventario)/Pas.
Cte
0.50
El resultado nos indica que la empresa registra una prueba cida de 0.50, lo que a
su vez nos permite deducir que por cada S/ que se debe en el pasivo corriente, se
cuenta con 0.50 centavos para su cancelacin, sin necesidad de tener que acudir a
la realizacin de los inventarios.

RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotacion de cartera (dias)
Formula : Rdc=(Cts x cob prom * 360)/ ventas
9.34
Este indicador nos permite concluir que la empresa demora 9.34 das para el ao
2015, en recuperar la cartera o las cuentas por cobrar.
Rotacion de los inventarios (dias)
Formula : Rdi=(Iventario prom*360)/cost vtas

66.48
Los resultados obtenidos nos dicen que la empresa tiene existencias para atender
la demanda de sus productos durante 66.48 das en el ao 2015.
Periodo Promedio de pago a proveedores
(dias)
Formula : Ppap=(Cts x pagar prom*360)
/compras a prov
12.21
Los resultados muestran como la empresa efecta la liquidacin de su deuda a
corto plazo mediante la erogacin de efectivo cada 12.21 dias.
Rotacion de caja y bancos (dias)
Formula : Rdcb = (caja y bancos *360)/ventas
2.4
Interpretando el ratio, se puede decir que contamos con liquidez para cubrir 2.4 das
de venta.

Rotacion de Activos Totales (veces)

Formula : Rdat = ventas / activos totales
0.77
Este ratio muestra la eficiencia del manejo de activos en un 0.77 veces que rota
al ao.

Rotacion de Activos Fijos (veces)

Formula : Rdaf = Ventas / Activo fijo
3.02
Quiere decir que en un ao los activos rotan 3.02 veces, lo que podemos traducir a
das, para lo cual dividimos 360 entre 2.67 y tendremos que los activos fijos rotan
cada 119 das.

ANALISIS DE SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO O

APLAZAMIENTO
Estructura de capital (%)

Formula : EC = pasivo total / patrimonio

131.55%
Por cada S/ aportado por el dueo, hay 1.31 centavos o el 131% aportado por los
acreedores.
Endeudamiento (%)
Formula : End = pasivo total / activo total
56.81%
El ratio muestra que nuestra empresa analizada para el 2015, el 56.81% de los
activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos
totales al precio en libros quedara un saldo de 43.19% de su valor, despus del
pago de las obligaciones.

cobertura de gastos financieros (veces)

Formula : CGF= utild ants de inter / gastos
financieros
0.59
Cuanto mayor sea este porcentaje ms utilidad recupera la empresa por la misma
cantidad que incurre en gastos financieros. En este caso es en un 59%
Cobertura de gastos fijos (veces)
Formula : CGF= utilidad bruta / gastos fijos
1.82
Indica que la utilidad bruta es de 1.82 veces mayor que los gastos fijos.

ANALISIS DE RENTABILIDAD
Rendimiento sobre el patrimonio (%)
Formula : RSP = utilidad neta / patrimonio
6.98%

Por cada S/ que el dueo mantiene en el 2015, genera un rendimiento de 6.98%

sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad
a favor del propietario.
Rendimiento sobre la inversion (%)
Formula : RSI = utilidad neta / activo total
3.01%

Que por cada S/ invertido en el 2015 en los activos produjo ese

ao un rendimiento de 3.01% sobre la inversin
Utilidad activo (%)
Formula : UA = utilidad antes de interes / activo
11.86%

Muestra que la empresa genera una utilidad de 11.86% por cada

S/ invertido en sus activos.