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Para qu sirve una letra de cambio?

La letra de cambio sirve para que una persona, se comprometa a entregar una
cantidad de dinero o un artculo en especie, en un plazo determinado.
Es un compromiso en el que queda expuesta la palabra del obligado y generalmente
es utilizada como una forma de financiamiento, promesa de pago, aval que permitir
esperarse a realizar el pago en el momento oportuno para el deudor, como puede ser
en fecha de pago quincenal o hasta que recibiera la mercanca a entregar.
El uso de la letra de cambio puede realizarse en trminos empresariales y particulares,
existen diferentes maneras. Este documento puede tener una fecha en especfico y su
plazo puede correr al momento del cobro, quedando esto siempre al arbitrio de las
partes.

La letra de cambio tambin sirve para obtener crdito, cuando la persona que dispone
de una letra de cambio acude a descontarla al banco. El descuento de letras de
cambio es una prctica muy comn en las empresas. Tiene lugar cuando una empresa
posee una letra de cambio y acude a una entidad financiera para que le anticipe parte
o la cantidad total que est fijada en una letra de cambio en la que figura como
beneficiaria. En funcin del riesgo de la operacin, el banco cobra una pequea
cantidad en forma de intereses y procede a anticipar la cantidad solicitada. Cuando la
letra de cambio vence, el banco gestiona el cobro con el librado.
Si la letra no es de la confianza del banco, por ejemplo, si el librado es una persona
fsica o jurdica con un historial de impagos, el banco podra negarse a admitir esa
letra al descuento. De ah la importancia de ser riguroso a la hora de emitir y aceptar
letras de cambio.
En la emisin y circulacin de una letra de cambio intervienen las siguientes personas:
Librador o Girador (emisor):Es la persona acreedora de la deuda y quien emite la letra
de cambio para que el deudor o librado la acepte y se haga cargo del pago del importe
de la misma.
Librado o Girado (el que pagar):Es el deudor, quien debe pagar la letra de cambio
cuando llegue la fecha indicada o de vencimiento.

El librado puede aceptar o no la orden de pago dada por el librador y en caso de que
la acepte, quedar obligado a efectuarlo. En este caso al librado se le denominar
aceptante
Beneficiario, Tenedor, Tomador o Portador (el que la cobrar):Es la persona que tiene
en su poder la letra de cambio y a quien se le debe abonar.Generalmente se denomina
beneficiario al original y tomador o tenedor a los restantes beneficiarios.

Tambin pueden intervenir en la circulacin de la letra las siguientes personas:

El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero.

El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe la


letra)

El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.

Qu informacin debe contener toda letra de cambio para que sta sea vlida?
La denominacin letra de cambio este es un requisito formal esencial. Debido a
que la inclusin de esta denominacin permitir a las partes tener absoluta seguridad
de que estn interviniendo en dicho ttulo valor y no en otro; por lo que el documento
que contenga una denominacin distinta a sta, aunque sea muy similar, no podr ser
considerado como una letra de cambio.
El lugar y fecha de giro. Esto es, en qu localidad y momento el girador emite la letra
de cambio. La indicacin del lugar es un requisito formal pero no esencial, lo que
significa que puede prescindirse de ste. En cuyo caso se considera girado la letra de
cambio en el domicilio del girador.
En cambio, la fecha de giro es un requisito esencial de este ttulo valor. Habida
cuenta que tiene mucha importancia, pues es en virtud de su determinacin que se
podr establecer su fecha de vencimiento, especialmente aquellas pagaderas a cierto
plazo desde su giro y de las letras a la vista. En consecuencia, la ausencia de la fecha
de giro en el ttulo acarreara la prdida de su eficacia cambiarla.
La orden incondicional de pagar una cantidad determinada de dinero o una
cantidad determinable de ste. Debe indicarse el impone del ttulo valor, o sea. la
cantidad de dinero que deber ser pasado al beneficiario de la letra. Se dice que la
orden de pago debe ser incondicional porque la letra de cambio no admite la
posibilidad de que el pago se encuentre condicionado o supeditado a la realizacin de
un acto o hecho futuro e incierto.
El nombre y nmero del documento oficial de identidad de la persona cuyo cargo
se gira es otro requisito formal esencial de la letra de cambio. Esto es, debe
individualizarse e identificarse al airado, a fin de permitir que el tenedor del documento
pueda presentar a ste la letra para su aceptacin. Si el airado es una persona natural,

el documento oficial de identidad ser su DNI, mientras que si el airado fuera una
persona jurdica, el documento oficial de identidad ser su nmero de RUC.
El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Esto
es, deber sealarse el nombre completo de la persona a quien deber pagarse la
suma de dinero consignada en la letra de cambio. Haciendo uso de la clusula "a la
orden", o, simplemente, sealando el nombre y apellido de sta, sin necesidad de
utilizar dicho clusula. En uno u otro caso, debe entenderse que el ttulo valor es a la
orden y, por lo tanto, transmisible mediante endoso. Por otro lado. No es posible girar
la letra al portador o en forma nominativa. O el nombre, el nmero del documento
oficial de identidad y la firma de la persona que gira la letra de cambio. Estos son
requisitos formales esenciales, ya que es absolutamente necesario que el girador se
identifique plenamente. No obstante, debe recordarse que la firma puede ser de puo
y letra o realizarse a travs de otros mecanismos, llmese grficos, mecnicos o
electrnicos de seguridad, utilizando incluso la llamada firma digital o digitalizada.
La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago. Es decir a partir de
qu momento y en qu lugar el beneficiario de la letra de cambio podr exigir el
cumplimiento de la obligacin. Estos no son requisitos esenciales, por lo que pueden
faltar en la letra de cambio sin hacerle perder su mrito cambiario. As. si en la letra no
se indicara la fecha De vencimiento, deber entenderse que es una letra a la vista, por
lo que podr ser presentada a cobro desde el mismo da de su giro.

Los vencimientos se clasifican en absolutos y en relativos.


A. Vencimientos absolutos
Los vencimientos absolutos son aqullos que estn determinados desde el mismo
momento en que se crea la letra. La Ley establece dos modalidades de vencimientos
absolutos. Son las siguientes.
1. A fecha fija
En la letra se expresa pguese esta letra el da 31 de diciembre de 2003. Se estipula
en la misma letra el da de vencimiento.
2. A cierto plazo desde la fecha
La letra fija un trmino que se computa a partir de la fecha del libramiento de la letra.
La letra dice, por ejemplo, pguese por esta letra la suma de tantos soles a los 60
das de la fecha.
B. Vencimientos relativos
En los vencimientos relativos, stos dependen de un hecho posterior a la creacin.
Hay dos modalidades:
1. A la vista
La ley de ttulos valores 27287 establece que, si no se estipula vencimiento, la letra de
cambio se considerar pagadera a la vista, esto es, que ser pagadera a la

presentacin, en el momento en que el beneficiario desee hacerlo pero dentro del


trmino legal de un ao o en el que se Vencer cuando el tenedor desee presentarla.
De manera que no se sabe cundo vence porque ello va a depender de la voluntad del
beneficiario; se pagar el da en que el beneficiario se presente a cobrarla.
La norma impone que el tenedor debe requerir el pago en el trmino de un ao a
contar de la fecha de la creacin. Se fija el plazo para que la obligacin no quede
pendiente por tiempo indefinido.
2. A cierto plazo desde la vista
La letra de cambio dir, por ejemplo, as: Pguese por esta letra la cantidad de tantos
soles en el trmino de 60 das a contar de la vista.
En este caso, el trmino corre a partir de la aceptacin por el girado o del protesto por
falta de aceptacin.
El plazo de vencimiento empezar a correr a partir de un acto posterior al acto de
creacin, cuya fecha no puede predeterminarse. En estas letras, el tenedor tiene la
carga de requerir la aceptacin de la letra de cambio, para que comience a correr el
trmino.
El girado, al aceptar, debe poner la fecha de la aceptacin Si el girado no puso la
fecha de la aceptacin y no se protest por tal motivo, se considerar como fecha de
aceptacin, el ltimo da del plazo de un ao sealado por la ley de ttulos valores
27287 o el ltimo da del plazo fijado por el librador para que se presente la letra a la
aceptacin.
Si la letra de cambio, el trmino del vencimiento corre a partir del protesto.
Qu es el endoso?
Es la declaracin contenida en la letra por la que el librador transmite a otra persona o
endosatario, los derechos de cobro derivados de la letra de cambio.
El endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y tras el endoso se
convierte en el tenedor, tomador o portador de la misma.
El endosatario adquiere la titularidad del crdito que se contiene en la letra de cambio
con los mismos derechos que tena el librador.
La letra, salvo que en ella se incluya la clusula no endosable, podr transmitirse por
endoso en repetidas ocasiones. El endosatario se convertir entonces en endosante y
as sucesivamente.
El endosante, por su parte, garantiza la aceptacin y el pago de la letra de cambio
frente a los que la vayan adquiriendo con posterioridad, y ser imprescindible su firma
para que el endoso sea efectivo. Esta garanta puede ser excluida mediante la
clusulasin garanta.
No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que figura en
la letra.

El endoso al portador o en blanco supone la falta de designacin de la persona del


endosatario por lo que, en estos casos, la letra circula como un ttulo al portador.

Qu es el aval?
Es la declaracin contenida en la letra que tiene como finalidad garantizar el pago de
la letra de cambio.
El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de cambio.
El avalista slo responde del pago de la letra si sta ha sido aceptada por el librador y
siempre dentro los lmites en que esta aceptacin se haya producido; as si la
aceptacin fue parcial, tambin lo ser el aval.
El avalista puede ser una o ms personas.
Se podrn ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez presentada al
cobro, resulte impagada y se levante el protesto por la falta de pago.
Si el avalista paga la letra de cambio, podr exigirle al librado o deudor que le
devuelva la suma abonada en su nombre.
Qu es el protesto?
Es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha producido la falta de aceptacin
o de pago de la letra de cambio. El protesto notarial puede ser sustituido por una
declaracin firmada por el librado en la que conste su negativa a aceptar o pagar la
letra.
En el protesto, el Notario levantar acta en la que se reproducir la letra de cambio
comunicando al librado que la letra ha sido protestada.
El librado dispondr de 2 das hbiles para pagar la letra ante el Notario, en cuyo caso
le ser entregada, o para formular las alegaciones que estime convenientes.
Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolver al tenedor
la letra y el acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el caso de que las
haya realizado, para que ejercite las acciones legales oportunas contra el librado.
La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede
eliminarse mediante la introduccin de la clusula sin gastos o sin protesto en la
letra de cambio.
El protesto debe realizarse en los 5 das siguientes a la fecha del vencimiento de la
letra.
El juicio cambiario
La actuacin contra el deudor de una letra de cambio se inicia presentando
demandante el Juzgado de Primera Instancia del domicilio del obligado al pago que
debe ir firmada por abogado y procurador.

En ella se harn constar de forma resumida los hechos que motivan la reclamacin y,
en todo caso, debe acompaarse la letra de cambio cuyo pago se pretende. En la
demanda podr solicitarse que se proceda al embargo preventivo de los bienes del
deudor.
Sin ms trmites, el Juez requerir al deudor para que realice el pago en el plazo de
10 das y, en su caso, podr ordenar el embargo preventivo de los bienes del deudor
en cantidad suficiente para cubrir el importe de la deuda as como la cantidad que se
estima que se generar en concepto de intereses de demora, gastos y costas si el
deudor no paga.
Contra este auto, si deniega el embargo preventivo solicitado, el demandante podr
interponer a su eleccin recurso de reposicin y contra ste, si es desestimatorio, el de
apelacin o directamente recurso de apelacin.
Por su parte, el deudor podr:
Pagar la cantidad reclamada, en cuyo caso sern tambin de su cargo las costas
causadas en el procedimiento.
Oponerse al requerimiento de pago en el plazo de 5 das desde su recepcin.
En estos casos el deudor tan slo podr oponerse argumentando o bien que la firma
que obra en la letra no es autntica, o bien, en el caso de haber sido firmada por
representante legal, la falta de representacin de ste. En estos supuestos el juez
podr alzar los embargos preventivos exigiendo, en su caso, que se preste garanta
suficiente para responder de la deuda (aval bancario)Sin embargo, este embargono se
levantar en los siguientes casos:
Si el libramiento, aceptacin, aval o endoso, han sido intervenidos con expresin de la
fecha por Corredor de Comercio colegiado o las firmas figuran legitimadas en la misma
letra por el Notario.
Si el deudor de la letra de cambio, en el protesto o en el requerimiento notarial de pago
no hubiese negado categricamente que su firma sea autntica o no hubiese alegado
la falta absoluta de representacin.
Si el obligado en la letra de cambio hubiera reconocido su firma judicialmente o en
documento pblico.
Interponer demanda de oposicin dentro de los 10 das en los que el demandado ha
sido requerido para proceder al pago de la deuda.
En esta oposicin expondr motivos tales como que la letra ya ha sido abonada, que
ha transcurrido el plazo para exigirle el pago, que la letra no es vlida etc.
Por tanto, se presentaran dos supuestos:
Si el demandado no formula oposicin en el plazo establecido (5 10 das, segn los
supuestos), se proceder contra sus bienes que sern embargados en cantidad
suficiente para cubrir el principal, los intereses y las costas.

Si el demandado formula oposicin, su escrito le ser notificado al demandante y el


juez citar a las partes a una vista la que debern concurrir con los medios de prueba
de que intenten valerse para defender sus argumentos.
Si el deudor no comparece a esta vista, se entender que desiste de su oposicin y se
embargarn sus bienes.
Si el acreedor no comparece a la vista, el juez se pronunciar sobre la oposicin
formulada sin orle.
Sin ms trmites el juzgado dictar sentencia.
Contra esta sentencia podr interponerse recurso de apelacin lo que no impedir que
la sentencia pueda ejecutarse provisionalmente mientras que se tramita el recurso.
Qu plazos tenemos para efectuar esta reclamacin?
Debemos distinguir diversos supuestos dependiendo de quin realice la reclamacin
del pago y contra quin se dirija:
Las acciones cambiarias contra el aceptante de las letras, prescribirn a los tres aos
contados desde la fecha del vencimiento.
Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librador, prescribirn en el
plazo de un ao desde la fecha en que se realizara el protesto o la declaracin
equivalente o de la fecha de su vencimiento en el caso de que en la letra se incluyera
la clusula sin gastos.
Las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librador, prescribirn a los 6
meses.
Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la conveniencia
o no de iniciar las correspondientes acciones legales as como de las particularidades
que puede presentar el caso concreto.
Clausulas
Clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto: Implica que no caducarn
las acciones cambiarias en contra de el librado, los endosantes o avalistas de ambos,
en el caso de que la letra no sea protestada en tiempo y forma. Si esta clusula se
incluye por un endosante, no caducarn tales acciones, en el mismo supuesto,
respecto de l.
Clusula no endosable: Si el librador ha insertado estas palabras o una expresin
equivalente, la clusula no podr transmitirse por endoso.
Clusula de intereses: En estos casos el librado deber abonar el importe de la letra
y, adems, los intereses que se devenguen desde la fecha de emisin de la letra hasta
su pago.
Slo puede establecerse esta clusula en las letras a la vista o a un plazo desde la
vista y deber indicarse cul es el inters aplicable.

Letras giradas al propio cargo: El librador y el librado coinciden.


Letras giradas a la propia orden: El librado coincide con el tomador.
Letras al portador: En los casos en los que el endoso se deje en blanco o la letra sea
librada a la propia orden.
Prrroga automtica;
Pago en moneda extranjera, pago con dbito en cuenta bancaria,venta extrajudicial y
Sometimiento a determinadas leyes o tribunales.

Conclusiones Parte judicial

1.

La Letra de Cambio, al igual que el Pagar, incorpora el derecho patrimonial


consistente en la obligacin de dar una suma determinada de dinero, o una
cantidad determinable de ste, conforme a los sistemas de actualizacin o
reajuste de capital legalmente admitidos. Hay otros ttulos valores que no
incorporan, sino que slo representan, derechos patrimoniales, tal el caso,
por ejemplo, del certificado de depsito, conocimiento de embarque y carta
de porte.

2.

La Letra de Cambio es un Valor en Ttulo, lase, Ttulo Valor, valor


materializado. Hay otros Valores Negociables que se representan
electrnicamente, como anotaciones en cuenta y registro, tambin
denominados por la doctrina, valores desmaterializados. No vemos, por
ahora, cmo pueda representarse una Letra de Cambio en forma
desmaterializada.

3.

La Letra de Cambio es el modelo o paradigma de los Valores Negociables en


general y de los Ttulos Valores en particular. Segn los arts. 162, 171, 216 y
245.1., entre otros, al Pagar, a la Factura Conformada, al Cheque y al Ttulo
de Crdito Hipotecario Negociable le son aplicables, en cuanto no sean
incompatibles con su naturaleza, las disposiciones referidas a la letra de
cambio.

4.

Toda persona que firme una Letra de Cambio debe consignar su nombre y el
nmero de su Documento Oficial de Identidad. El error en la consignacin
del nmero del Documento Oficial de Identidad no afecta la validez del ttulo
valor. En las Letras de Cambio emitidas por las Empresas del Sistema
Financiero Nacional por saldos sobregirados en cuenta corriente a que se
refiere el art. 228 de la Ley de Bancos 26702, es evidente que no siendo
firmadas stas por los girados, la ausencia de esta indicacin, la del nmero
del Documento Oficial de Identidad, trtese de DNI o RUC, no invalida dicha
Letra de Cambio. Aprciese que inclusive no se protestan por falta de
aceptacin, sino de pago, a pesar de no haber sido, en efecto, propiamente
aceptadas; siendo en ellas, invlida la clusula sin protesto.

5.

Para ejercitar cualquier derecho o accin derivada de una Letra de Cambio


aceptada en forma incompleta, sta deber haberse completado conforme a
los acuerdos adoptados. En caso contrario, el obligado puede contradecir
acompaando necesariamente el documento donde consten tales acuerdos

transgredidos por el demandante. Quien acepte una letra de cambio


incompleta tiene el derecho de exigir le sea entregada una copia de la
misma y no puede ser impedido de agregar en el documento una clusula
que limite su transferencia, tal como No Negociable. La Ley 27311 de
Proteccin al Consumidor y Circulares de la SBS, para el caso de los
Bancos, han completado la normativa para las situaciones de emisin o
aceptacin de Ttulos Valores emitidos incompletos. Si una Letra de Cambio
incompleta al momento de la aceptacin hubiere sido llenada contraviniendo
los acuerdos adoptados, la inobservancia de dichos acuerdos no puede ser
opuesta a terceros de buena fe que no hayan participado o conocido de
dichos acuerdos

6.

Promulgada la Ley 27287 nos reunimos algunos miembros de la Comisin


Redactora con comerciantes y empresarios, en la Cmara de Comercio de
Lima, para disear, juntos, un formato estandarizado de Letra de Cambio,
para ordenarnos, para beneficio de todos. As, aceptamos la insercin de
tres recuadros que contienen informacin no exigida por la Ley: (1) Nmero
(de la Letra de Cambio). La Ley no lo precisa, pero los comerciantes lo
utilizan, y con cierta frecuencia. Es ms, el adquirente o consumidor se lo
solicita, porque quiere estar atento para saber que ya est pagando la 2/12,
o la 5/12, o la 11/12, es decir, que al principio, recin paga la segunda de
largas doce; pero despus ya est en la quinta de doce y al final, ya est en
once de doce. (2) Referencia del Girador. El adquirente quiere saber, y
tambin el vendedor, si esa letra que cancela o que deja de pagar o cobrar
corresponde al cdigo 01 (seguida del nmero de la factura, boleta o gua)
que puede ser ferretera; o al cdigo 02, que puede ser materiales de
construccin; o al cdigo 03 que puede ser maylicas y sanitarios.
Advirtase que por su naturaleza, la Letra de Cambio es abstracta, es decir,
no expresa la causa o motivo de la obligacin causal; sin embargo, se
acept tal indicacin como mera referencia que corresponde a usos y
costumbres frecuentes en el mbito mercantil. (3) El D.C., o Dgito de
Control, que es el nmero o cdigo de cada Banco, para que las
computadores o sistemas electrnicos de los bancos los lean con mayor
facilidad; para la parte operativa o agrupacin de Letras de Cambio que
vayan con cargo o dbito en cuenta bancaria.

Enlaces de las leyes


LEY DE BANCOS 26702
LEY DE PROTECCION AL CONSUMIDOR
LEY DEL TITULO VALOR 27287001