CRISIS FINANCIERA DEL 2008

La Crisis financiera del 2008 se desat de manera directa debido al colapso de la

burbuja inmobiliaria en Estados Unidos en el ao 2006, que provoco
aproximadamente en octubre del 2007 la llamada crisis de las hipotecas subprime.
Las repercusiones de la crisis hipotecaria comenzaron a manifestarse de manera
extremadamente grave a inicios del 2008, contagindose primero al sistema
financiero estadounidense, con la quiebra de Lehman Brothers, y despus al
internacional, teniendo como consecuencia una profunda crisis de liquidez, y
causando, indirectamente, otros fenmenos econmicos, con una crisis
alimentaria global, diferentes derrumbes burstiles y, en conjunto, una crisis
econmica a escala internacional.

Causas, Mecanismos y Consecuencias

La principal causa de la crisis es el derrumbe del mercado hipotecario de Estados

Unidos. Hace unos cuatro aos los bancos y el gobierno de este pas comenzaron
a otorgar una gran cantidad de prstamos para la compra de propiedades, se dio
una liberalizacin financiera.
En Estados Unidos las propiedades son de otro nivel y su valor oscila entre los
200 mil, hasta los millones de dlares. Y como los bancos comenzaron a otorgar
crditos sin regulacin y control y tampoco hubo una intervencin regulatoria por
parte del estado, todos los ciudadanos empezaron a pedirlos. Estos crditos
fueron con intereses variables (podan aumentarlos o disminuirlos sin previa
consulta), entonces comenz a ser imposible para millones de personas, tanto
como de clase media, como de clase media-alta, pagarlo (ej.: las cuotas
aumentaban de mil a cuatro mil dlares). Por esta causa las propiedades
comenzaron a ir de regreso a los bancos.
El colapso llego cuando, enormes bancos como Lehman Brothers y Merryl Lynch,
los ms grandes prestamistas, como tambin pequeos bancos nacionales, se
declaran en quiebra, no tenan flujo de capital pero tenan las propiedades de los
ciudadanos que las haban perdido, las cuales terminaron rematndolas a bajos
precios.
La forma en que este problema afecta al resto del mundo es en el valor de las
monedas, el dlar revienta frente a las monedas nacionales haciendo que

inversiones de todos lados se cancelen hasta que las bolsas de valores se

estabilicen.
Otras causas de la crisis fueron:
Muchas empresas estadounidenses trasladaron la fabricacin de sus productos a
pases extranjeros, debido a la mano de obra ms barata, lo que produjo un alto
porcentaje de desempleo y deficiencia econmica en los ciudadanos para poder
cubrir sus deudas (con instituciones bancarias).
La guerra en Afganistn e Irak, hizo que no haya crecimiento econmico nacional
debido a que el gobierno destin una gran cantidad de capital a este conflicto y no
a las necesidades de su poblacin (educacin, salud, justicia, etc.)
desequilibrando el sector pblico y produciendo un dficit fiscal.
Estados Unidos al tener inversiones y fuertes intereses comerciales y econmicos
en la mayora de los pases del mundo hace que su crisis se expanda
afectndolos.

Los mecanismos realizados para la superacin de esta crisis fueron:

Restablecer el crecimiento econmico a travs de crditos.
Un mayor protagonismo de los pases emergentes en el nuevo orden mundial.
Cambio de rol de la ONU, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco
Mundial (BM).
Europa suspende la ayuda a pases.
Estados Unidos plantea paquetes econmicos de estimulo.
Hay una regulacin del sistema financiero.
Se reemplaza el dlar en el comercio internacional por el euro.
Cuestionamiento de la compra de activos en Estados Unidos.
Desarrollo de nuevos puestos de trabajo.
Reordenamiento de las instituciones de gobernabilidad en diferentes partes del
mundo (ej.: la cada de gobiernos; nueva forma de gobierno en China)

Las consecuencias que esta crisis tuvo para el la economa mundial fueron:

Aplicacin de medidas proteccionistas en diferentes pases.

Cadas de gobiernos (Letonia, Islandia, Hungra, Republica Checa).
Multiplicacin de conflictos sociales como el desempleo.
Recesin econmica.
Cierre de Empresas.
Quiebre de industrias.
Cada de comercio internacional en un 9% anual.
Aumento de tasas arancelarias (se rompe la cadena de produccin ya que
provoca que el encadenamiento del producto de produccin en diferentes pases y
en diferentes partes del mundo se vea cortado por el aumento de aranceles en
diferentes pases que quieren incorporar el proteccionismo a sus industrias).
Paso de recesin a depresin.
Los pases europeos cancelan sus crditos a pases emergentes.
Aumento de la pobreza.
Estallidos sociales en Grecia, Letonia, Bulgaria, Londres, etc.

Los Pases Emergentes

El nombre de pases emergentes se utiliza para indicar a aquellos pases que el

dinamismo de sus economas que les han hecho superar el estadio de
subdesarrollo, y su potencial de crecimiento en el futuro. Tambin se los conoce
como pases recientemente industrializados o NIC (Newly Industrialized Country);
o nuevos pases industrializados.
Los pases emergentes son aquellos cuyas economas an no alcanzan el estatus
de aquellas desarrolladas, pero han avanzado, en el sentido macroeconmico,

ms que sus contrapartes del mundo en desarrollo. Otras caractersticas de los

NIC son su rpido crecimiento econmico (usualmente orientado a la exportacin
de bienes) y un proceso de industrializacin casi completo o en marcha. En
muchos NIC, el cambio social puede ocurrir en forma de emigracin desde las
poblaciones rurales o dependientes de la agricultura hacia las ciudades, donde el
crecimiento y las fbricas de manufactura atraen a miles de trabajadores.
Los NIC suelen tener unos costes salariales bajos, industrializacin reciente,
creciente apertura al exterior, sistema de libre mercado y de libertad de empresa
que apuesta por la iniciativa empresarial, desarrollo del capital humano y altos
mrgenes de beneficios.
Vase el siguiente mapa en donde se resaltan en color verde todos los pases
emergentes:

Los pases emergentes son: Brasil, Corea del Sur, Australia, Mxico, India,
Indonesia, China, Arabia Saudita, Sudfrica y Turqua.

Esta crisis profundiza el conflicto de hegemona de EUA que se manifiesta tanto

como crisis financiera, como creciente prdida de competitividad de su economa;
la existencia de dficits fiscales y comerciales, y no logra contener la recesin
socializando las prdidas de los bancos y donde adems no parece contar con
capacidad para exportar sus desequilibrios. Crisis que asimismo arrastra a otros
bancos miembros del G7 como un efecto domino. Se trata de una crisis cuyo
epicentro es financiero pero su origen se remonta a la diferencia entre
productividades de los Estados Unidos respecto de otras economas que le
provoca un dficit comercial creciente dado que no puede recurrir fcilmente,
como lo haca antes, a una mayor emisin o aumentando la tasa de inters para
atraer capitales.

Adems, la declinacin econmica y financiera es coincidente con un nuevo mapa

del poder econmico mundial, con el surgimiento de las Bric's, de lo que se
conoce tambin como pases emergentes o en desarrollo, con una competitividad
y mayor crecimiento en los ltimos aos; con una visin 'productivista' ms que de
'economa de libre mercado' o neoclsica, y con la configuracin de regiones y
coaliciones de pases que plantean cambios de las reglas de juego del poder
mundial.
En realidad, ningn pas, ni siquiera los Estados Unidos, puede vivir todo el tiempo
por encima de sus posibilidades. Podemos encontrar evidencias que afirman, que
desde principios del siglo XXI, EE.UU consume, gasta e invierte ms de lo que
produce, la evidencia macroeconmica es clara: dficit crnico de las cuentas
pblicas y en su balanza comercial. La contrapartida real es que el resto del
mundo ahorra para financiar el exceso de gasto norteamericano. As, todos los
pases del mundo acumulan dlares, bonos del tesoro y ttulos hipotecarios
americanos que se originan en el supervit externo de todos, consolidados contra
el dficit americano. De esta manera, el resto de los pases financian el
"sobreconsumo" estadounidense. En este sentido, el incremento en reservas de la
Argentina y Brasil, en la forma de dlares depositados en los pases del Norte, por
un lado nos ha preservado de la volatilidad y de golpes de mercado, pero por otro
son tambin prstamos que estos pases le hacen a EE.UU a costo reducido. Se
puede incluso sealar que hasta el gobierno de la Repblica Popular China ha
comprado u$s 500.000 millones en ttulos hipotecarios americanos, es decir, los
chinos populares han financiado parcialmente el sueo americano de la casa
propia.
La otra idea que explica la crisis actual, tiene que ver con el predominio de un
capitalismo especulativo sin regulacin alguna durante las ltimas dos o tres
dcadas, o en todo caso, con una regulacin mercantil global, constituida por las
normas Basilea I y II, por los Organismos Multilaterales de crdito y las tasas del
Fed, que favorecieron las plazas financieras de los pases centrales y la
especulacin, junto a la teora de las expectativas racionales. Esto llev a una
serie de burbujas especulativas donde se relanzaba nuevamente la economa
central, a la vez que se desmantelaban los sistemas financieros nacionales, que
eran ms prudenciales sobre sus economas y con una vinculacin ms directa del
crdito con la economa real y sus empresas locales.
As, la falta de regulaciones sumado a la codicia, y ahora al pnico, favoreci a los
aventureros y oportunistas en contra de las empresas y trabajadores. De esta
forma se generar un perodo de incertidumbre y de desaceleracin en la principal
economa del mundo y por lo tanto, sobre las dems. Pero lo cierto es que
organismos multilaterales supranacionales carecen de autoridad y de instrumentos

proactivos para enfrentar la anarqua especulativa. En consecuencia -como seal

el Presidente Lula en la ltima reunin de la ONU- se impone una reconstruccin
sobre bases totalmente nuevas, para evitar que la euforia de los especuladores se
transforme en angustia de los pueblos; tambin para que se siga con prcticas
como la de socializar las prdidas y privatizar las ganancias.

Podemos verlo mejor poniendo como ejemplo a Brasil:

Las autoridades brasileas han implementado una serie de medidas para aminorar
los efectos de la crisis internacional. El principal objetivo de estas acciones ha sido
darle un impulso a la demanda interna y prevenir as un deterioro an mayor en la
demanda desde los principales socios comerciales de Brasil.

Durante los ltimos meses, el gobierno ha inyectado US$100 billones al sistema

bancario, ha reducido algunos impuestos y ofrecido lneas espaciales de
financiamiento desde los bancos estatales para los sectores agrcola e industrial.
De todos modos, la intensificacin de este tipo de polticas no impedirn que la
economa de Brasil sufra una contradiccin de su PIB durante el 2009.

Como sucede en la mayora de los pases del mundo, los principales problemas
polticos de la crisis estarn relacionados con los efectos del desempleo. El
necesario ajuste que estn realizando las empresas en sus inventarios, y las
menores inversiones proyectadas, harn que la ocupacin laboral disminuya
considerablemente. Es de esperar que en los prximos meses el panorama del
mercado laboral sufra un gran deterioro, lo que puede traer complicaciones al
gobierno de Lula. El desempleo podra ser un factor a tener en cuenta para no
tener problemas de Gobierno en los pases.

En sntesis a todo lo mencionado anteriormente, analizando la crisis, podemos

reaccionar muy rpido a situaciones de dificultades en nuestros pases miembros.
Teniendo en cuenta "los problemas mundiales. La solucin global a la crisis
incluye no slo a los pases avanzados sino tambin a las economas emergentes
que pueden jugar un papel importante, como China que esta dentro de estos.
Se estima que China va a desempear a futuro un rol creciente en la economa
mundial tras la crisis financiera global. Sosteniendo que en 2009 el 100% del
crecimiento global de la economa va hacer dirigida a los pases emergentes.
Se afirma que los pases emergentes son los que van a seguir creciendo en el ao
2009; destacando a Asia, Amrica Latina y frica como locomotoras del tren de la
economa mundial. Como ejemplo se puede destacar al Banco de Desarrollo de
Asia Jong-Wha, el cual indica que el tamao de economa asitica ha ido
aumentando y que pases como China han crecido muy rpidamente. Lo cual
implica que Asia debe tener ms presencia de foro econmico mundial para
asumir tambin una responsabilidad mayor en su ayuda a los pases en desarrollo.
A pesar de la crisis global, el sistema mercantil asitico se ha mantenido inmune
debido al crecimiento econmico de sus miembros, sobre todo de naciones como
China e India, que han registrado un crecimiento sustancial y sostenido anual de
entre un 7% y un 9%.

La produccin de pia en Costa Rica alcanza las 40 mil hectreas sembradas, con
un contingente de trabajadores de cerca de 20 mil personas. Llevada a cabo por
alrededor de 31 empresas. La exportacin es principalmente hacia la Unin

Europea (Costa Rica es el mayor suplidor de pia a este mercado) y a los Estados
Unidos.
Pero esta produccin para el mercado mundial trae todo tipo problemas que van
desde lo ambiental, hasta lo econmico e inclusive problemas sociales.
En lo ambiental, se puede mencionar la contaminacin de agua para consumo de
la sociedad, la contaminacin de ros, la deforestacin indiscriminada (como
sucede tambin con la soja en la Argentina). Adems hay problemas con
aumentos de plagas como moscas. Estos problemas ambientales acarrean
problemas de salud a la sociedad como el aumento y expansin de enfermedades
respiratorias, de la piel y de articulaciones.
Estos problemas ambientales se deben principalmente a la cantidad de quimicos
utilizados para la produccin de la pia, ya que el ciclo de esta fruta debe ser
acelerado para poder saciar la demanda mundial. Del total de productos quimicos
utilizados aproximadamente el 40% quedan fijados en la fruta, mientras el
resto queda en el ambiente. Este 40% que queda en la pia es el causante de
enfermedades en la piel y en el sistema respiratorio en los trabajadores de
recoleccin y empaque, que tambien desarrollan problemas articulatorios por un
trabajo intensivo.
A pesar de los problemas ya mencionados, las empresas no quieren hacerse
cargo de estos, no quieren respetar las leyes y regulaciones que el gobierno
aplica, poniendo como excusa el cierre de la industria, ya que estas leyes y
regulaciones le presentan un enorme gasto. Asimismo franquean las ordenes
gobierno por ser grandes fuentes de trabajo, ya que dejaran como resultado una
gran cantidad de gente desempleada.