CAPITULO II: DINERO BANCARIO Y CREDITO BANCARIO.

I. DINERO BANCARIO:
1. DEFINICIN DEL DINERO:
El dinero juega un papel fundamental en las economas basadas en el
intercambio a travs de los mercados. Si se piensa en la enorme
cantidad de intercambios comerciales que se realizan diariamente, se
aprecia de inmediato la utilidad del dinero para que estas transacciones
se hagan de manera satisfactoria. Es tal la importancia del dinero que
los economistas lo han calificado como el lubricante de la actividad
econmica, o como la sangre que circula por el sistema econmico, el
flujo vital que permite que ste funcione correctamente.
El dinero es todo medio de cambio generalmente aceptado por la
sociedad
El dinero, por tanto, es aquello que utilizamos para realizar pagos,
cuando compramos, y cobros, cuando vendemos.
La existencia del dinero soluciona estos problemas y permite que los
intercambios se realicen de una manera ms gil, cmoda y eficaz. De
hecho, sin el dinero los mercados nunca se podran haber desarrollado
como lo han hecho.

2. LAS FUNCIONES DEL DINERO.

El dinero cumple tres funciones bsicas en el sistema econmico:
2.1.

Medio de cambio:
La funcin ms importante del dinero es servir de medio de
cambio en las transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe
cumplir una serie de caractersticas:
Aceptado comnmente y generador de confianza.
Fcilmente transportable.
Divisible.

 No perecedero, inalterable en el tiempo.

Difcil de falsificar.

2.2.

Unidad de valor:
De la misma manera que la longitud se mide en metros, el valor
de los bienes y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos
precios, que representan el valor de cambio del bien o servicio.

2.3.

Depsito de valor:
El dinero permite su acumulacin para realizar pagos futuros. La
parte de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para
gastarlo en el futuro, se denomina ahorro.

3. CLASES DE DINERO.

El dinero no tiene en la actualidad ningn respaldo en trminos de

metales preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada
persona de que ser aceptado por los dems como medio de pago
(dinero fiduciario). Si esta caracterstica desapareciera, el dinero no
podra cumplir con su funcin bsica.
Entre los economistas no existe acuerdo sobre la forma de clasificar el
dinero, y de hecho existen muchas tipologas diferentes. Aqu vamos a
ver la ms sencilla, que distingue entre dinero de curso legal y dinero
bancario.
3.1.

Dinero de curso legal.

Est constituido por las monedas y billetes emitidos por el Banco
Central, institucin competente para ello.

3.2.

Dinero bancario.
Es el dinero creado por los bancos a partir de los depsitos que
hacen los ahorradores, que se convierten en nuevos depsitos, es
decir, nuevo dinero. Se distingue entre los depsitos a la
vista (cuenta corriente o de ahorro), de disposicin inmediata y sin
remuneracin, y los depsitos a plazo, cuya disponibilidad no es
inmediata,

sino

una

vez

finalizado

el

plazo

de

tiempo

comprometido, y que obtienen una remuneracin, un inters,

durante ese tiempo.

3.3.

Dinero electrnico:
Las tarjetas de dbito y de crdito, que sirven como medio de pago
pero no constituyen dinero en s mismas. De ah que tambin se las
califique como cuasi dinero.

Por otra parte, se denomina dinero en efectivo o liquidez al de curso legal

ms los depsitos bancarios a la vista, las cuentas corrientes y de ahorro,
cuya disponibilidad es inmediata.
Desde esta perspectiva, el dinero total que hay en una economa no se
limita al de curso legal, sino que es mucho mayor, al incluir todos los
depsitos bancarios que no estn respaldados por dinero efectivo.
4. CREACIN DEL DINERO BANCARIO
Los agentes econmicos se comportan de distinta manera respecto al
dinero. Unos gastan menos de lo que ingresan y, por tanto, ahorran, o
dicho de otra forma, tienen supervit. Otros, por el contrario, gastan ms
de lo que tienen, vindose en la necesidad de endeudarse, es decir,
tienen dficit. En definitiva, a algunos les sobra dinero, mientras que a
otros les falta: la banca hace de intermediaria entre los ahorradores u
oferentes de dinero y los demandantes de dinero:

Los bancos nacieron para intermediar entre unos y otros agentes,

canalizando el ahorro hacia aquellos que necesitan dinero para invertir,
las empresas y el sector pblico fundamentalmente, o para consumir.
La funcin de la banca, por tanto, es intermediar en el mercado de
dinero a cambio de un precio, el tipo de inters.
El precio del dinero tiene dos caractersticas: se expresa en porcentaje
sobre 100 y tiene una dimensin temporal, tomando como referencia
generalmente un ao.
Por ejemplo, si el tipo de inters es del 5%, significa que por cada 100
cada ao se generan 5 de intereses. Los bancos obtienen su
beneficio prestando el dinero a un tipo de inters superior al que pagan
por los depsitos de los ahorradores.
En

la Edad

Media,

cuando

naci

el

dinero-papel,

los orfebres observaron que rara vez los depositantes del oro lo
retiraban, comenzando a crear ms recibos que oro tenan en su haber.
Sus sucesores, los bancos, hicieron lo mismo, estimando que si

mantenan entre un 10% y un 20% de los depsitos reales que reciban

en forma de dinero, estaban asegurados ante posibles retiradas de los
depositantes. El resto podan prestarlo a terceras personas obteniendo
a cambio un beneficio en forma de intereses.
Actualmente el porcentaje que deben mantener los bancos de dinero
en metlico, del total de sus depsitos, lo fija el Banco Central, y se
denomina coeficiente de reservas mnimas. Esta

cantidad

que

obligatoriamente deben mantener los bancos en dinero de curso

legal es improductivo, no genera intereses ni, por tanto, rentabilidad.
La existencia legal de este pequeo porcentaje de reservas, y la
posibilidad de prestar el resto de dinero depositado, da lugar a
la creacin de dinero bancario, otra importante funcin que realiza la
banca. En este proceso, adems, los bancos transforman los
depsitos recibidos de los ahorradores en prstamos que contratan los
agentes econmicos que necesitan dinero para invertir o para
consumir.
Veamos este proceso mediante un ejemplo, suponiendo un coeficiente
de reservas del 10%:
La Sra. Arriola deposita en una cuenta del Banco Universal 1000.
Para cumplir con los requisitos legales, el banco mantiene en
efectivo 100 y presta los 900 restantes al Sr. Ramrez, que lo
necesita para comprar un ordenador en la empresa de su amigo,
Gutirrez. Una vez hecha la transaccin, el Sr. Gutirrez deposita
en el Banco Occidental el dinero recibido, 900. Este banco acta
de la misma forma que el Universal: mantiene en su poder el 10%
(90) y presta los 810 restantes, que irn a parar a otra cuenta
bancaria. Observa que hasta este momento se ha creado dinero a
partir de los 1000 iniciales: hay tres depsitos por un total de
2710 (1000+900+810), de los cuales slo existen en metlico
1.000, y el resto, 1.710, son anotaciones contables a favor del
banco, deudas para los destinatarios de los prstamos.

Pero el proceso continua... hasta cundo? para saberlo, basta con

sumar

los

depsitos

sucesivos

que

se

van

creando:

1000+900+810+729+...., o lo que es lo mismo:

1000 x (1/0,10) = 10.000
De estos 10.000 existentes finalmente, slo los 1.000 iniciales
son dinero de curso legal, monedas y billetes. Los 9.000
restantes son lo que se denomina dinero bancario, que no tiene un
soporte real en monedas/billetes, sino que lo han creado los
bancos en forma de prstamos, de deudas que tendrn que
devolver los agentes deficitarios. En resumen, por cada euro
suministrado al sistema bancario, los bancos crean finalmente 9
de depsitos adicionales o dinero bancario, procedente de los
prstamos concedidos.

Este efecto se conoce como multiplicador monetario, y vale el cociente

entre la unidad y el coeficiente de reservas mnimas (CRM), en tanto
por uno.
Multiplicador monetario= Mm = 1/CRM
Si, por ejemplo, el CRM es de un 10%, el multiplicador vale 1/0,10
= 10. Y si el CRM se fija en un 1%, como es el caso de la Zona
Euro en la actualidad, el multiplicador asciende a 100 (1/0,01). En
cualquier caso, cuanto menor sea el valor del CRM, mayor ser
el Multiplicador Monetario y, por tanto, mayor la cantidad de dinero
que se crea a partir de un depsito inicial en metlico. Para obtener

esta cantidad de dinero que se obtiene finalmente (Df) a partir de

una cantidad inicial (Do), se opera de la siguiente forma:
Df = Do x Mm

El proceso de creacin de dinero bancario tiene lugar slo si todos los

agentes que en l participan depositan el dinero que reciben en algn
banco, y adems los bancos slo mantienen en metlico el mnimo
legal (CRM). Pero y si alguien decide mantener el dinero en casa?
En este caso habr que restar esa cantidad de los nuevos depsitos,
por lo que el efecto multiplicador ser menor. Lo mismo ocurrir si
algn banco decide mantener en efectivo una cantidad mayor que la
que exige el coeficiente de reservas mnimas, suceso poco probable
por el incentivo que tiene de rentabilizar el dinero depositado a travs
del prstamo.
Observa el ejemplo que ilustra la creacin de dinero bancario: si
yo tengo 100 en el bolsillo y le presto a un amigo 20, sigue

habiendo en total 100 (80 en mi bolsillo y 20 en manos de mi

amigo). Pero si aparece un banco el proceso es diferente: yo
ingreso mis 100 en una cuenta bancaria; mi amigo, por su parte,
acude al banco a pedir prestados 20, que le son concedidos
procedentes de mi cuenta. Ahora existen 120 en total, los 100 de
mi cuenta bancaria y los 20 que ha conseguido mi amigo en
prstamo. Es decir, el banco ha creado 20.
Por tanto, existe un poder que la ley otorga a los bancos, derivado de
esa capacidad para crear dinero. El negocio bancario consiste en la
compra de dinero en forma de depsitos de los ahorradores, y su
posterior venta mediante la concesin de prstamos a los agentes
econmicos que lo necesitan. Su beneficio proviene, como en
cualquier otro negocio, del mayor precio de venta que el de compra:
el tipo de inters de los prstamos concedidos es superior al que
paga a los ahorradores por sus depsitos. Pero la clave del poder
bancario reside en la posibilidad de vender algo que no es de su
propiedad, sino del ahorrador correspondiente, que la mayora de las
veces no va a acudir al banco a ejercer su derecho a recibir el
metlico que tiene depositado. La consecuencia de este privilegio es
la creacin de deuda por todo el sistema financiero, debido a que el
proceso de creacin de dinero parte de un proceso continuo de
concesin de prstamos.