INTRODUCCIN

La frase Guardar pan para mayo, refleja una de las mayores preocupaciones
que tenemos como personas econmicamente activas. Sabemos que nuestra
vida laborales transitoria y que no excede de los 65 aos de acuerdo a ley, lo
que conocemos como jubilacin. Como alternativa racional de subsistencia
podramos crear una cuenta de ahorros o alguna inversin que nos genere
ingresos en los aos posteriores al cese de nuestras actividades laborales; pero
sin la adecuada administracin es posible que no obtengamos los beneficios
esperados. Esta necesidad llevo al gobierno en el ao de 1973 a la creacin del
Sistema Nacional de Pensiones, por medio del se asegurara que el afiliado
reciba una pensin que hagan ms llevaderos los aos tras la jubilacin. Luego
en 1992, con la finalidad de brindar rentabilidad los fondos de los aportantes,
se crea el Sistema Privado de Pensiones que incurra en mejores beneficios para
los afiliados y en una consecuente proteccin de sus fondos acumulados Sin
embargo, hoy en da sufrimos nuevamente las consecuencias de las
contradicciones

decisiones

inapropiadas

de

nuestras

autoridades

gubernamentales, que sin el tiempo prudente para su evaluacin aprobaron la

Reforma del SPP, los cambios en el sistema tradicional que en ella se sealan
han generado confusin, malestar y desconfianza entre los afiliados. Nuestro
trabajo tiene la finalidad de poder ampliar el conocimiento sobre la Reforma del
Sistema

Privado

dePensiones, ya que todava existen dudas acerca de las

consecuencias que arrastra su actual diseo administrativo.

EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

CAPTULO I
DOCTRINA

1.1

CONCEPTO DE SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

Es un sistema de previsin social circunscrita al otorgamiento

de pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia. Funciona bajo la

modalidad de cuentas individuales de capitalizacin, administrados
por las Administradoras de Fondos de Pensiones, y regulada y
supervisada por la Superintendencia respectiva. El Sistema Privado
de Administracin de Fondo de Pensiones (SPP) tiene como objeto
contribuir al desarrollo y fortalecimiento del sistema de previsin
social en el rea de pensiones, debe ser desarrollado por el sector
privado y est conformado por las Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (AFP), las que administran los Fondos de

Pensiones y otorgan obligatoriamente a sus afiliados las prestaciones

de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio 1.

1.2

NACIMIENTO DEL MODELO PRIVADO DE PENSIONES

El Sistema Privado de Seguridad Social como modelo se inici

en Chile en Noviembre de 1980, teniendo como caracterstica que se

elimina

la

delegndose

participacin
la

del

Estado

responsabilidad

de

en
la

la

Seguridad

Administracin

Social
a

las

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) las cuales eran

supervisadas por La Superintendencia de Fondo de Pensiones. Al
respecto el ex Ministro de Trabajo de Chile, Jos Piera, principal
propulsor del Sistema Privado de Pensiones de su pas ha sealado:
Lo ms importante de este sistema es que el propio trabajador puede
elegir su forma de jubilacin, lo que representa una manera clara de
democratizar las pensiones, ms an ahora que vivimos en un
mundo donde las expectativas colectivistas han fracasado y tienen un
mayor auge las economas de libre mercado2.

1.3

TRANSICIN AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

La transicin de los sistemas previsionales, desde los antiguos

regmenes de reparto a los nuevos sistemas privados de pensiones,

incluye aspectos institucionales, administrativos y financieros.
Desde el punto de vista institucional, el principal efecto de las
reformas fue la creacin de nuevas empresas encargadas de la
administracin de los fondos capitalizados, llamadas Administradoras
de Fondos de Pensiones. Asimismo, el nuevo sistema dio origen a una
1

ASESORA LABORAL. Manual del Sistema Privado de Pensiones y las AFP.

Editorial Tinco. Lima, 1993 pg. A-1
DIARIO OFICIAL El Peruano. A-2.Lima, 21 de Febrero de 1993

nueva actividad en la industria aseguradora, que ahora deba cubrir

tanto los riesgos de invalidez y fallecimiento, se crearon organismos
de control en el mbito estatal (las Superintendencias) y, en varios
casos, se modificaron y ampliaron las funciones de organismos
existentes para adecuarlos al nuevo modelo y para mantener en
funcionamiento los sistemas antiguos.
Administrativamente,

se

debieron

crear

los

mecanismos

necesarios para asegurar el correo flujo de fondos de los empleadores

a los fondos de pensiones.
Con relacin a los aspectos financieros, el proceso de transicin
es particularmente complejo y costoso. Al eliminarse los aportes
previsionales de quienes pasaron al nuevo rgimen, fue necesario con
otras fuentes el pago de pensiones a quienes se haban retirado con
anterioridad

la

reforma.

Al

mismo

tiempo,

los

beneficios

transicionales como los Bonos de Reconocimiento introdujeron un

nuevo factor que modifica el equilibrio financiero de los regmenes
estatales
1.4

TRASPASO DE LOS TRABAJADORES AL NUEVO SISTEMA

Con la creacin de los nuevos sistemas previsionales, se

establecieron mecanismos explcitos de traspaso de los trabajadores.

Los trabajadores debieron ejercer la opcin entre pasar al nuevo
sistema de capitalizacin o permanecer en el antiguo.
Los

mecanismos

de

incorporacin

los

regmenes

de

capitalizacin contaron con incentivos en tres niveles. Por un lado, se

establecieron

ventajas

concretas

para

quienes

optasen

por

incorporarse al nuevo rgimen, definidas en trminos del salario neto

de los trabajadores y el costo laboral para los empleadores. En
segundo lugar, se determinaron incentivos diferenciales por edad, a
4

travs de los mecanismos establecidos para compensar los aportes

realizados con anterioridad a la reforma y, por ltimo, existieron
incentivos

institucionales,

tales

como

la

percepcin

de

la

confiabilidad relativa en el largo plazo de los sistemas de reparto y

capitalizacin, la existencia de campaas de publicidad institucional
y la estrategia comercial de las Administradoras de Fondos de
Pensiones.
Finalmente, el tercer incentivo es el de tipo institucional. La
seria crisis en que se hallaban los antiguos sistemas, combinado con
problemas de credibilidad por parte de los Estados en su capacidad
de cumplir sus compromisos financieros de largo plazo y la poltica
comercial de las AFP tuvieron evidentemente un rol determinante en
la afiliacin de los trabajadores al nuevo sistema.

1.5

BASES DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

El sistema est basado en los siguientes pilares: capitalizacin

individual de los aportes, participacin del sector privado en la

administracin de los fondos jubilatorios y libertad de eleccin de los
trabajadores.

Rol de la Capitalizacin Individual

En el rgimen de capitalizacin individual cada afiliado posee
una cuenta personal donde deposita sus cotizaciones previsionales,
las cuales se van acumulando por las sucesivas contribuciones y por
la rentabilidad que generan las inversiones de estos fondos por parte
de las administradoras. Al trmino de la vida activa este capital le es
devuelto al afiliado o a sus beneficiarios sobrevivientes en la forma de
4

alguna

modalidad

de

pensin.

La

cuanta

de

las

pensiones

depender, entre otras variables, del monto del ahorro, existiendo por
lo tanto una relacin una relacin directa entre el esfuerzo personal y
la pensin que se obtenga.

Participacin de los Sectores Pblicos y Privado

El Estado tiene un rol subsidiario en las actividades de
regulacin y supervisin del sistema y, tambin en el otorgamiento de
ciertas garantas para los afiliados.

Libertad de Eleccin
Los afiliados son libres para escoger la Administradora que
mejor

satisfaga

sus

necesidades

para

trasladarse

otra

administradora, en caso que as lo desee, bajo ciertos requisitos

administrativos. A su vez, los trabajadores pueden optar por ahorrar
ms all de lo establecido como obligatorio en la ley.
Por otra parte, los afiliados pueden elegir la edad a la cual
desean pensionarse y al momento de hacerlo, en la medida que
cumplan con los requisitos previstos en la legislacin, pueden
seleccionar la modalidad de pensin que ms se adecue a sus
necesidades.

1.6

ROL DEL ESTADO

Las

funciones

del

Estado

consisten

en

garantizar

el

financiamiento de ciertos beneficios, dictar normas para su buen

funcionamiento y controlar el cumplimiento de stas.

Garantas Estatales
Para asegurar niveles de prestaciones previsionales mnimas y
el adecuado funcionamiento de los regmenes los respectivos estados
han otorgado determinadas garantas para el mejor funcionamiento
de los sistemas. Estas incluyen la definicin de niveles mnimos en
las jubilaciones por vejez, garantas para el cobro de las prestaciones
ya otorgadas y garantas sobre distintos aspectos financieros.
a. Pensiones Mnimas o de Asistencia
Existe una prestacin previsional mnima garantizada por el
Estado a favor de los afiliados que hayan cumplido con los
requisitos establecidos en la legislacin.
b. Prestaciones Garantizadas
En el caso de cesacin

de

pagos o quiebra

de una

Administradora o una Compaa de Seguros el Estado

garantiza el financiamiento de las pensiones de invalidez y
sobrevivencia y las rentas vitalicias contratadas por los
afiliados al sistema.
c. Rentabilidad Mnima
De

acuerdo

lo

establecido

en

la

legislacin,

las

Administradoras son responsables de que la rentabilidad de

fondo que manejan no sea menor al lmite inferior que se
calcula peridicamente. En caso contrario deben integrar la
diferencia para compensar la deficiencia de rentabilidad,

utilizando el fondo de fluctuacin constituida al efecto o

mediante aportes de capital propios. En los casos que se
agoten estas instancias el Estado compensa las deficiencias de
rentabilidad y procede a la liquidacin de la Administradora
respectiva.

El Organismo Contralor del Sistema

La Superintendencia es la autoridad tcnica de vigilancia y
control sobre el funcionamiento del rgimen de capitalizacin
individual. Es un organismo autnomo y especializado. Sus funciones
comprenden el control de las reas financiera, actuarial, jurdica y
administrativa de las Administradoras. Las principales funciones de
estos entes incluyen el desarrollo del marco normativo necesario para
el buen funcionamiento de la industria.
La Superintendencia est facultada, tambin, para imponer
sanciones (multas, suspensiones, disoluciones) en concordancia a las
disposiciones legales y reglamentarias.

CAPTULO II
LEGISLACIN NACIONAL

2.1

ASPECTOS GENERALES
El Sistema Privado de Administracin de Fondo de Pensiones

en nuestro pas fue creado por el D. Ley N 25897 del 06-12-1992, el

mismo que con motivo de las sucesivas modificaciones efectuadas por
las leyes Nos. 26336 y 26504 y por el Decreto Legislativo N 874, fue
recogido posteriormente en un Texto nico Ordenado aprobado por
D.S.N 054-97-EF de 14-05-1997. Por su parte el Reglamento del D.
Ley N 25897 fue aprobado por D.S. N 206-92-EF de 07-12-1992, el
cual fue luego sustituido por el D.S. N 004-98-EF de 01-01-1998 en
actual vigencia. Por ltimo, mediante D.S. N 205-92-EF se design al
primer Superintendente de las Administradoras de Fondos de
Pensiones.

Se

ha

establecido

que

el

Sistema

Privado

de

Administracin de Fondo de Pensiones (SPP) tiene como objeto

contribuir al desarrollo y fortalecimiento del Sistema de Previsin
Social en el rea de pensiones y est conformada por las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) y otorgan
obligatoriamente a sus afiliados, las prestaciones de jubilacin,
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
El Seguro Privado de Pensiones funciona bajo la modalidad de
cuentas individuales de capitalizacin.
El Sistema Privado de Pensiones fue creado por el D.Ley N
25897 de 6 de diciembre de 1992, en beneficio tanto de los
trabajadores dependientes como de los independientes y se basa en la
capitalizacin individual, la libre afiliacin, la administracin por

entidades especializadas y exclusivas y la regulacin y fiscalizacin

minuciosa

del

sistema

por

arte

del

Estado

travs

de

la

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).

El Sistema Privado de Fondos de Pensiones operan en
competencia con el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) que es un
rgimen estatal que opera bajo la modalidad de reparto.
La cotizacin promedio del trabajador al SPP es de 11.5%
aproximadamente, sobre su renta imponible, de la cual el 8% va a la
cuenta de capitalizacin individual y el resto distribuye entre la
empresa

aseguradora

que

asume

los

riesgos

de

invalidez

sobrevivencia y la respectiva AFP.

2.2

INCORPORACIN AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

Vctor Anacleto seala la incorporacin al Sistema Privado de

Pensiones se efecta a travs de la afiliacin a una AFP. Tal afiliacin

es

voluntaria

independientes.

para
Los

todos
afiliados

los
a

trabajadores
los

Sistemas

dependientes
de

Pensiones

administrados por la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP)

pueden optar por permanecer en ellas con todos los derechos y
beneficios inherentes a dichos regmenes o por incorporarse al Seguro
Privado de Pensiones3.

Afiliacin
Trabajadores que pueden afiliarse. Pueden afiliarse a una
AFP, en forma libre y voluntaria:

ANACLETO GUERRERO, Vctor. Gua de la Seguridad Social. Primera edicin.

Gaceta Jurdica. Lima, 2002. pg. 457

Los

trabajadores

dependientes

independientes

que

presten servicios en el pas, cualquiera sea la modalidad de

trabajo que realicen.
-

Los trabajadores peruanos que trabajen en el extranjero, en

forma definitiva o temporal, los mismos que se afiliarn
como trabajadores independientes.

Los socios trabajadores de las cooperativas, incluyendo a

los socios de las cooperativas de trabajadores.

Procedimiento de afiliacin. La afiliacin de un trabajador a

una AFP se produce mediante la suscripcin por parte de ste de un
Contrato de Afiliacin

es decir, de un Contrato por Adhesin en

virtud del cual la AFP deber encargarse de la administracin del

Fondo de Pensiones del trabajador, y cuyo formato es aprobado
previamente por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Para
la validez de este documento se requiere de la participacin de un
promotor de ventas de la AFP respectiva, autorizado para desempear
tal actividad.
La AFP entregar al afiliado una copia del contrato al momento
de la suscripcin del mismo, y otra copia al empleador para que ste
proceda a la retencin y pago de los aportes.
Perfeccionar a la afiliacin con la suscripcin del contrato en
cuestin, los derechos y obligaciones generados por la incorporacin
del trabajador al SPP rigen desde que la AFP notifica al trabajador de
un cdigo denominado Cdigo nico de Identificacin SPP (CUSPP),
el cual le es asignado a ste por la SBS. Este CUSPP identificar al
trabajador de manera permanente mientras contine en el SPP.
Luego de esta afiliacin, cada AFP debe abrir una cuenta por afiliado
denominada Cuenta Individual de Capitalizacin CIC.
4

Afiliacin de Trabajadores Nuevos. Cuando un trabajador no

afiliado al SPP ingresa a laborar a un centro de trabajo debe
comunicar en forma expresa y por escrito, en un plazo improrrogable
de 10 das naturales, su decisin de permanecer o incorporarse en el
SNP. Transcurrido este plazo, el empleador est obligado a afiliar al
trabajador en la AFP que ste elija.
Si el trabajador eligiera incorporarse o mantenerse en el SNP y
comunica de tal decisin a su empleador, ste deber declararlo en el
Programa de Declaracin Telemtica (PDT) de Remuneraciones del
mes en que se incorpora el trabajador a la empresa.
Afiliacin de Trabajadores pertenecientes al SNP.

El

trabajador que pertenezca al SNP puede optar por incorporarse al

SPP. Luego de la afiliacin de un trabajador a una AFP, los aportes
que se realicen al SNP no generarn beneficio ni derecho alguno en el
rgimen de pensiones a cargo de la ONP.
Por otro lado, el empleador que realice aportes al SNP,
correspondientes a trabajadores y afiliados al SPP, ser responsable
de regularizar los aportes adeudados a las AFP en las que se
encuentren afiliados estos trabajadores, adems de los intereses
correspondientes.
Si bien es cierto el empleador puede solicitar la devolucin de lo
aportado al SNP, sta no incluir el monto de los intereses generados
por el incumplimiento del pago.
Trabajadores

afiliados

una

AFP

que

cambian

de

Empleador. En los casos de cambio de empleo de un trabajador

afiliado a una AFP, ste debe comunicar a su empleador en un plazo
que no exceder de 10 das tiles de iniciada la relacin laboral, cul
es la AFP a la que se encuentra afiliado. Tambin es obligacin del
4

empleador comunicar el cese o retiro del trabajador, a la AFP en la

cual ste se encuentra afiliado.

Multiafiliacin
Ninguna persona puede estar afiliada a ms de una AFP. Si un
trabajador se afilia a una AFP, luego de estar inscrito en otra, esta
segunda afiliacin se tiene por no efectuada.
Son casos de multiafiliacin:
-

Multiafiliacin pura: un trabajador suscribe dos o ms contratos

de afiliacin.

Multiafiliacin presunta: un trabajador no recibe su CUSPP

debido a que otro afiliado registra el mismo nmero de identidad,
o existe otro afiliado que registra el mismo nombre, apellido
paterno y fecha de nacimiento.

Traspaso
Todo afiliado al Sistema Privado de Pensiones puede cambiarse

de una AFP, denominada de origen, a otra denominada de destino,

con el correspondiente traslado de su CIC.
El art. 6 de Texto nico Ordenado del Sistema privado de
Pensiones, establece que el trabajador puede cambiar de AFP siempre
que cuente con las 6 cotizaciones consecutivas en la AFP de la cual se
desea trasladarse. Para tal efecto, el afiliado informar a la AFP que
abandona su voluntad de trasladarse a otra.

 Reafiliacin, Nulidad y Anulabilidad de los Contratos de

Afiliacin
La reafiliacin se produce cuando un trabajador, habiendo
ejercido su derecho a la reversibilidad, se incorpora al Sistema
Privado de Pensiones mediante la suscripcin de un nuevo contrato
de afiliacin.
En la actualidad, la nica posibilidad de que el trabajador que
estuvo o no afiliado al Sistema Nacional de Pensiones se desafilie de
una AFP y retorne a los Sistemas de Pensiones que administra la
ONP, es la figura de la Nulidad o Anulabilidad de la afiliacin. Estas
causales han sido establecidas en el Art. 51 del Ttulo V del
Compendio de Normas de la SAFP relativas a la Afiliacin y Aportes
aprobado por Resolucin N 080-98-EF/SAFP del 05-03-1999 y
modificados por el Art. 7 de la Resolucin N 185-99-EF/SAFP de 1006-1999 y Resolucin SBS N 795-2002 de 22-08-2002.
Causales de Nulidad de Afiliacin. Son los siguientes:
a.

Firma falsificada del trabajador

b.

Afiliacin irregular por responsabilidad del empleador.

c.

Inexistencia del afiliado

d.

Nulidad de afiliacin al Sistema Privado de Administracin de

Fondos de Pensiones por tener derecho a pensin de jubilacin
en el Rgimen del Decreto Ley N 19990
Causales de Anulabilidad. Se establecen las siguientes:

a.

Estar percibiendo pensin en el SNP

b.

Derecho pensionario constitutivo

c.

Por exclusin del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de

sepelio.

2.3

BONOS DE RECONOCIMIENTO
Vctor Anacleto indica en caso de optar el trabajador por dejar

el rgimen del Sistema Nacional de Pensiones (SNP) e incorporarse al

Sistema Privado de Pensiones, recibe un bono de reconocimiento
emitido por la ONP por el monto correspondiente a los beneficios del
trabajador en funcin a los meses de sus aportes al Sistema
Nacional4.

Requisitos
Solo tienen derecho a recibir el bono de reconocimiento:
-

Los afiliados a los Sistemas de Pensiones administrados por IPSS

(hoy ESSALUD) del 06.12.92.

Los afiliados que hayan realizado aportaciones al IPSS (hoy

ESSALUD) mnimo de 48 meses en total dentro de los 10 aos
previos al 6 de diciembre de 1992.

Caractersticas
-

Son nominativos

Estn expresados en moneda nacional y mantienen su

valor constante en funcin al ndice de Precios al Consumidor o
el indicador que lo sustituya, tomando como base el ndice del
mes de diciembre de 1992.

Estn garantizados por el Estado

Son redimibles: en la fecha en que el titular original

cumpla con la edad de jubilacin, haya sido transferido o no el
bono; en la oportunidad de la muerte del asegurado, con la

Ibidem pg. 492

jubilacin anticipada o la declaracin de invalidez total o

permanente del titular original antes de haber cumplido la edad
de jubilacin, slo si el bono no hubiese transferido.

Se debe tener en cuenta, que los Bonos de Reconocimiento

pueden ser transferidos por endoso, siendo el endoso del primer
titular a ttulo oneroso y a cambio de dinero, el cual debe ser abonado
ntegramente a la CIC del afiliado. Estos bonos no pueden ser dados
en garanta por el titular original.

Bonos de Reconocimiento 1996

Los trabajadores afiliados al SNP que optaron por incorporarse
al SPP desde el 6 de Noviembre de 1996 hasta el 31 de Diciembre de
1997,

tienen

derecho

recibir

el

denominado

Bono

de

Reconocimiento 1996, cuyo monto tambin se determinaba en

funcin de los aportes al SNP.
Para la entrega de este bono el asegurado debe haber aportado
al SNP un mnimo de 48 meses dentro de los 10 anteriores al 01 de
enero de 1997.
En los casos en los que el afiliado cumpliera con los requisitos
para solicita ante la ONP los dos bonos antes descritos, deber optar
slo por uno de ellos.

Bonos de Reconocimiento 2001

Los trabajadores afiliados al SNP que opten por incorporarse al
SPP tendrn derecho de recibir un Bono de Reconocimiento 2001,
cuyo monto se determinar en funcin de sus aportes al SNP. Par
recibir este beneficio, se exige que el asegurado haya cotizado al
4

Sistema Nacional un mnimo de 48 meses dentro de los 10 aos

anteriores al 01 de enero del 2002.

2.4

ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES

(AFP)

Constitucin de una AFP

Las AFP deben constituirse como sociedades annimas Son de
duracin indefinida y tienen como nico objeto social administrar un
determinado Fondo de pensiones (el Fondo) y otorgar las prestaciones
a que se refiere el artculo 40 del Decreto Supremo N 054-97-EF.
Para dicho fin, las AFP recaudan por s mismas o a travs de terceros,
os recursos destinados al Fondo.
La razn social de las AFP debe comprender la sigla AFP y en
ningn caso puede incluir e nombre que desvirten la naturaleza del
servicio que induzcan a error o confusin.
Las AFP no pueden funcionar en locales en los que funcionen
otras entidades.
Los consultores de Asesora Laboral exponen las AFP deben
constituirse como Sociedades Annimas, son de duracin indefinida y
tiene como nico objeto social administrar un determinado Fondo de
Pensiones (el Fondo) bajo la modalidad de Cuentas Individuales de
Capitalizacin y otorgar exclusivamente prestaciones de jubilacin,
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, no incluyen prestaciones
de

salud

ni

riesgos

de

accidentes

de

trabajo

enfermedades

profesionales5.

Capital mnimo de una AFP

5

ASESORA LABORAL. Op.cit. pg. A-5

El capital mnimo de las AFP es de S/ 5 000,00, que debe ser

ntegramente suscrito y totalmente pagado en dinero en el momento
de su constitucin.

Administracin del Fondo de Pensiones

Cada AFP administra un Fondo de Pensiones (el Fondo), salvo
lo dispuesto por el artculo 71 del Decreto Supremo N

054-97-

EF. El Fondo no integra el patrimonio de las AFP y su contabilidad

debe ser llevada por separado.
Constitucin del Fondo
El fondo est constituido por la suma total de las cuentas
individuales de capitalizacin las mismas que estn integradas por:
a. Los aportes obligatorios y voluntarios de los afiliados a que se
refiere el artculo 30 del Decreto Supremo N
b.

054-97-EF.

Los aportes voluntarios que efecten los empleadores a favor de

los afiliados a que se refiere el artculo 31 del Decreto Supremo
N 054-97-EF-

c.

Los intereses compensatorios y las penalidades que establezcan

los reglamentos.

d.

El producto de la transferencia efectuada por el primer titular o

de la redencin de los Bonos de Reconocimiento.

e.

Las ganancias, capital y dems rendimientos que generen los

montos de las Cuentas Individuales de Capacitacin.

f.

Los bienes no dinerarios que sustituyan a los montos de las

cuentas Individuales de Capitalizacin; y

g.

Los montos correspondientes a las prestaciones de invalidez y

sobrevivencia

en

los

casos

que

se

produzcan

tales

contingencias.
4

 Composicin de las Cuentas Individuales de Capitalizacin

La Cuenta Individual de Capitalizacin de cada afiliado queda
expresada en 2 libretas de registro denominadas Libreta de
Capitalizacin AFP. En la primera se anotan todos los movimientos y
saldos de los aportes obligatorios a que se refiere el inciso a) del
artculo 30, de los aportes voluntarios con fin previsional a que se
refiere el artculo 30 y de los aportes del empleador a que e refiere el
artculo 31

del Decreto Supremo N 054-97-EF, as como las

ganancias de todos ellos, debiendo especificarse la naturaleza y

origen de cada uno de los aportes. En la segunda se anotan los
movimientos y saldos de los aportes voluntarios del afiliado a que se
refiere el cuarto prrafo del artculo 30, as como sus ganancias.
Las AFP deben informar por lo menos cada cuatro meses y por
escrito a sus afiliados de los movimientos y saldos de las Cuentas
Individuales de Capitalizacin, sin perjuicio de las solicitudes que a
dicho fin puedan efectuar los afiliados.

Rentabilidad Mnima
Las inversiones a que se refiere la ley deben generar una
rentabilidad cuyo resultado neto ser materia de una adecuada
difusin hacia los afiliados y pblico en general. Dicha rentabilidad
ser ordenada de mayor a menor en funcin de los niveles obtenidos
por cada AFP, de acuerdo con las normas y en la periodicidad que
sobre el particular apruebe la Superintendencia.
Mediante Decreto Supremo refrendado por el Ministro de
Economa y Finanzas, con la opinin tcnica de la Superintendencia,
se determinarn los criterios aplicables a la rentabilidad mnima, la
4

misma que esta garantizada por el Encaje Legal que se constituye con
recursos propios de las AFP y con otras garantas.

Retribucin de las AFP

Las AFP perciben por la prestacin de todos sus servicios una
retribucin establecida libremente, de acuerdo al siguiente detalle:
a. Por el aporte obligatorio a que se hace referencia en el inciso a)
del artculo 30 del Decreto Supremo n

054-97-EF

comisin

la

porcentual

calculada

sobre

una

Remuneracin

Asegurable del afiliado. La retribucin debe ser aplicada por la

AFP por igual a todos sus afiliados. Sin embargo, cada AFP
podr ofrecer reducciones en la retribucin de los afiliados en
funcin a su tiempo de permanencia o regularidad de
cotizacin

en

la

AFP.

La

Superintendencia

dictar

las

normatividad de cotizacin en la AFP. La Superintendencia

dictar las normas reglamentarias sobre la materia.
b. Por

los

aportes

voluntarios,

una

comisin

porcentual

calculada sobre los referidos aportes voluntarios, en el caso de

retiro de los mismos.
c.

Para el caso de los afiliados pasivos que hubieran optado por

percibir pensiones bajo modalidad de renta temporal y retiro
programado, una comisin fija o porcentual sobre la pensin.

2.5

APORTES
Los aportes al Fondo pueden provenir de los trabajadores

dependientes

de

los

trabajadores

independientes

de

los

empleadores. En el primer caso los trabajadores actan como agentes

retenedores.
4

 Aportes

Obligatorios

Voluntarios

de

Trabajadores

de

Dependientes
Aportes obligatorios de trabajadores dependientes:
a.

El 8% de la remuneracin asegurable. Javier Dolorier expresa:

se entiende por remuneracin asegurable el total de las
rentas provenientes del trabajo personal del afiliado percibidas
en dinero, cualquiera sea la categora de renta a que deban
atribuirse de acuerdo a las normas tributarias sobre la
materia6.

b.

Un porcentaje de la remuneracin asegurable destinado a

financiar las prestaciones de invalidez y sobrevivencia y un
monto destinado a financiar la prestacin de gastos de sepelio.
Cuando el pago por concepto de primas de seguro de
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, exceda al que
corresponda a la remuneracin asegurable mxima, la AFP
devolver al afiliado el aporte pagado por exceso.
Si hubiera sido trasladado a la Ca. De Seguros el pago en
exceso, la AFP est obligada a obtener su devolucin.

c.

Los montos y/o porcentajes que cobren las AFP.

La retribucin la fija la AFP y la perciben por la prestacin de
todos sus servicios. Es establecida libremente.

Aporte del Trabajador Independiente

DOLORIER TORRES, Javier. Derecho Laboral Empresarial. Primera edicin.

Gaceta Jurdica, Lima, 2001 Pg. 305

Los aportes de estos trabajadores son de su exclusivo cargo,

siendo de aplicacin los mismos conceptos de los aportes sealados
precedentemente para los trabajadores dependientes.
Los aportes obligatorios (8% y otros), los aportes voluntarios del
trabajador y los aportes del empleador deben ser ntegramente
abonados a la Cuenta Individual de Capitalizacin de cada afiliado.

Aportes Voluntarios del Empleador

Los aportes del empleador son voluntarios y no estn sujetos a
lmites, estos pueden darse en forma temporal, una sola vez o
permanentemente.

Obligacin del Empleador de Retener los Aportes

Los aportes obligatorios y voluntarios de los trabajadores
dependientes deben ser declarados, retenidos y pagados por el
empleador a la AFP en la que se encuentre afiliado el trabajador. El
pago puede ser hecho a travs de la institucin financiera o de otra
naturaleza que designe la AFP.
La declaracin de retencin y pago se efecta dentro de los
primeros cinco das del mes siguiente a aqul en que se devengaron
las remuneraciones afectas.
El monto de los aportes al SPP no pagados dentro del plazo
previsto en las normas pertinentes, genera una obligacin del
empleador por un importe equivalente a una tasa de inters
moratorio respecto de la deuda previsional.

2.6

PRESTACIONES QUE OTORGA EL SISTEMA PRIVADO DE

PENSIONES

Pensin de Jubilacin
Tienen derecho a percibir la pensin de jubilacin los afiliados
cuando cumplan 65 aos de edad. Es un derecho del afiliado
jubilarse despus de los 65 aos. En tal caso se mantienen los
derechos y obligaciones del afiliado a la AFP y de la Compaa de
Seguros considerados en la Ley. Procede la jubilacin anticipada
cuando al afiliado as lo disponga, siempre que obtenga una pensin
igual al 50% del promedio de las remuneraciones percibidas y rentas
declaradas

durante

los

ltimos

120

meses,

debidamente

actualizados. La pensin de jubilacin se calcula en base al saldo que

arroje la cuenta individual de capitalizacin del afiliado al momento
que le corresponde la prestacin.

Pensin de Invalidez
Tienen la condicin de invlidas aquellas personas que sin
cumplir con los requisitos de edad para alcanzar una pensin de
jubilacin y que a consecuencia de un impedimento, presenta una
prdida mayor o igual al 50% en su capacidad de trabajo o capacidad
productiva. Los riesgos de invalidez pueden ser administrados a
opcin de la AFP, por la propia AFP o por empresas de seguro.

Pensin de Sobrevivencia
Tienen derecho a esta pensin, los herederos forzosos del
afiliado que no se hubiera jubilado a la muerte del mismo o a la fecha
de la declaracin judicial de su muerte presunta.

 Gastos de Sepelio
Tienen

derecho

esta

prestacin

exclusivamente

los

trabajadores que hubieran estado afiliados a la AFP al momento de

su muerte y que hayan cotizado ininterrumpidamente hasta el mes
anterior de ocurrida la contingencia.

Otros Beneficios
-

Jubilacin anticipada para desempleados en el Sistema Privado

de Pensiones. Este rgimen especial de jubilacin tendr vigencia
hasta el 01 de Diciembre del ao 2005, es decir, hasta esa fecha
podrn inscribirse los afiliados

La jubilacin anticipada para trabajadores afiliados al Sistema

Privado de Pensiones que realicen trabajos de alto riesgo para la
vida o la salud.

CAPTULO III
LEGISLACIN COMPARADA

3.1

ARGENTINA
Fecha de la Reforma: 23 de octubre de 1993; Ley: Ley 24.241;

Tipo de Sistema: Mixto Integrado; Afiliacin: Obligatoria para

trabajadores

dependientes

independientes,

quienes

optan

libremente entre el sistema de capitalizacin y el de reparto;

Beneficios: Pensiones de vejez, invalidez y sobrevivencia; Entidad
Administradora Administradoras de Fondos de Jubilaciones y
Pensiones (AFJP); Pensin Mnima: Garantizada por el Estado.
Otorga una Prestacin Bsica Universal (PBU) a quienes hayan
alcanzado la edad de retiro y hayan realizado aportes por lo menos
durante 30 aos; Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado
a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al
de ahorro y capitalizacin individual.

3.2

BOLIVIA
Fecha de la Reforma: 29 de Noviembre de 1996; Ley: Decreto

Ley 1.732; Tipo de Sistema: nico; Afiliacin: Obligatoria para

trabajadores dependientes y voluntaria para los independientes;

Beneficios:

Pensiones

de

vejez,

invalidez,

muerte

riesgos

profesionales; Entidad Administradora Administradoras de Fondos

de

Pensiones

(AFP);

Pensin

Mnima:

No

existe;

Bono

de

Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron

aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y
capitalizacin individual.

3.3

BULGARIA
Fecha de la Reforma: 20 de Junio de 1999/17 de diciembre de

1999;

Ley:

Ley

de

Seguridad

Complementaria

de

Pensiones

Voluntarias/Cdigo de la Seguridad Social Obligatoria; Tipo de

Sistema: Mixto Integrado; Afiliacin: En el Sistema Obligatorio de
Pensiones Complementarias, la afiliacin a los Fondos Universales es
obligatoria para todos los trabajadores nacidos despus del 01 de
enero de 1960, mientras que para los Fondos Profesionales es
obligatoria para los que trabajan en condiciones duras e insalubres;
Beneficios: El Sistema Estatal asegura los riesgos de vejez, invalidez
y muerte, mientras que el Sistema Privado asegura una pensin
complementaria vitalicia y cubre el riesgo de muerte; Entidad
Administradora Compaas Privadas de Pensiones.

3.4

CHILE
Fecha de la Reforma: 4 de Noviembre de 1980; Ley: Decreto

Ley 3.500; Tipo de Sistema: nico; Afiliacin: Obligatoria para

todos los trabajadores dependientes; Beneficios: Jubilacin por

vejez,

invalidez

sobrevivencia;

Entidad

Administradora

Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP); Pensin Mnima:

Garantizada por el Estado a quienes no pueden financiarla con el
monto acumulado en su cuenta individual y cumplan con los
requisitos establecidos por ley; Bono de Reconocimiento: Otorgado
por el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se
trasladaron al de ahorro y capitalizacin individual.

3.5

COLOMBIA
Fecha de la Reforma: Diciembre de 1993; Ley: Ley 100/93;

Tipo de Sistema: Mixto en Competencia; Afiliacin: Obligatoria para

trabajadores dependientes entre el Rgimen Solidario y el de Ahorro
Individual; Beneficios: Cubre las contingencias de vejez, invalidez,
muerte y auxilio funerario; Entidad Administradora: Sociedades
Administradoras

de

Fondos

Pensiones;

Pensin

Mnima:

Garantizada por el Estado; Bono de Reconocimiento: Otorgado por

el Estado a quienes efectuaron aportes en el antiguo sistema y se
trasladaron al de ahorro y capitalizacin individual.
3.6

EL SALVADOR
Fecha de la Reforma: Diciembre de 1996; Ley: Ley del Sistema

de Ahorro para Pensiones; Tipo de Sistema: nico; Afiliacin:

Obligatoria; Beneficios: Pensiones de vejez, invalidez comn, y
sobrevivencia; Entidad Administradora Administradoras de Fondos
de Pensiones (AFP); Pensin Mnima: Garantizada por el Estado a
quienes cumplan con los requisitos establecidos por ley. No tienen
derecho a esta garanta los afiliados del antiguo sistema que se

cambien al rgimen de ahorro y capitalizacin individual; Bono de

Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes efectuaron
aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de ahorro y
capitalizacin individual.

3.7

MXICO
Fecha de la Reforma: 21 de Diciembre de 1995; Ley: Ley del

Seguro Social; Tipo de Sistema: nico; Afiliacin: Obligatoria para

los trabajadores dependientes y voluntaria para los independientes,
trabajadores domsticos, empleados de la administracin pblica y
municipios

comprendidos

en

otra

leyes

de

seguridad

social;

Beneficios: pensin de vejez, cesanta en edad avanzada, invalidez y

sobrevivencia; Entidad Administradora Administradoras de Fondos
para el Retiro (AFO-RE);

3.8

PER
Fecha de la Reforma: 6 de diciembre de 1992; Ley: Ley 25897;

Tipo de Sistema: Mixto en Competencia; Afiliacin: La afiliacin a

una Administradora de Fondos de Pensiones es voluntaria para todos
los

trabajadores,

ya

que

deben

elegir

entre

el

sistema

de

capitalizacin individual y el de reparto; Beneficios: Pensiones de

vejez,

invalidez

sobrevivencia;

Entidad

Administradora

Administradoras de Fondos Pensiones (AFP); Pensin Mnima: No

existe; Bono de Reconocimiento: Otorgado por el Estado a quienes
efectuaron aportes en el antiguo sistema y se trasladaron al de
ahorro y capitalizacin individual.

3.9

URUGUAY
Fecha de la Reforma: 3 de Setiembre de 1995/21 de Setiembre

de 1995; Ley: Ley 16.713/Decreto 359/995; Tipo de Sistema: Mixto

Integrado; Afiliacin: Obligatoria para todas las personas menores de
40 aos al 01.04.96. Adems comprende a quienes ingresen al
mercado laboral en el desempeo de actividades amparadas por el
Banco de Previsin Social despus de esa fecha. La obligatoriedad de
aportar al rgimen de ahorro individual se establece para salarios
superiores a US$ 850, aproximadamente; Beneficios: Cubre los
riesgos

de vejez, invalidez total y parcial, sobrevivencia; Entidad

Administradora Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional

(AFAP); Pensin Mnima: No existe.

Nota Tipo de Sistema:

-

Sistema nico: la filiacin al sistema es de carcter obligatorio

para

los

trabajadores

dependientes.

Los

fondos

son

administrados por entidades privadas fiscalizadas por una

entidad pblica. Este sistema reemplaza completamente al
sistema de reparto existente. Mxico se diferencia porque su
administracin es mltiple (privada, pblica, cooperativas, etc.) y
el beneficio puede ser no definido o definido, ya que los
trabajadores que al momento de la reforma estaban afiliados al
sistema de reparto pueden escoger, al momento de retiro, entre la
suma acumulada en su cuenta individual o la pensin calculada
de acuerdo con las normas del sistema pblico anterior. En esos
pases, los afiliados al antiguo sistema han tenido varias
opciones: en Chile gozaron de un plazo para decidir entre
4

quedarse o cambiarse; en Salvador slo un grupo etario

intermedio tiene la misma opcin; y en Bolivia y Mxico todos los
afiliados al sistema antiguo deben pasarse al nuevo.
-

Sistema mixto Integrado: coexiste el rgimen de capitalizacin

individual y el de reparto. La cotizacin como porcentaje de la
remuneracin

del

trabajador

se

distribuye

entre

ambos

regmenes. La filiacin a uno de los dos regmenes es obligatoria

y a eleccin del trabajador (Argentina), de acuerdo al nivel de
ingresos (Uruguay), por edad y por tipo de trabajo (Bulgaria).
-

Mixto en competencia: el rgimen de capitalizacin individual y el

de reparto compiten. Los trabajadores estn obligados a elegir
uno de estos dos regmenes. La Cotizacin del trabajador es
destinada ntegramente al rgimen elegido

CAPTULO IV
JURISPRUDENCIAS

4.1

NULIDAD DEL CONTRATO DE AFILIACIN A LA AFP

EXP. N 0198-2002-AA/TC
La nulidad del contrato de afiliacin a la Administracin de
Fondos

de

Pensiones

requiere

la

actuacin

de

medios

probatorios que no corresponde realizar en esta sede, que, por

su carcter sumario, carece de etapa probatoria, dejndose a
salvo el derecho de la demandante para que lo haga valer en la
va correspondiente.
Se

trata

de

una

accin

de

amparo

interpuesta

contra

la

Administradora de Fondo de Pensiones (AFP) Unin Vida S.A., con el

objeto de que se declare la nulidad del contrato de afiliacin con
dicha entidad; la inconstitucionalidad de la carta que, con fecha 30
de marzo de 2001, le remitiera la incoada; expedito su derecho para
solicitar su reincorporacin como asegurado del Decreto Ley N
19990 y la Ley N 25009 a cargo de la Oficina de Normalizacin
Previsional, as como la devolucin de sus aportes al Sistema Privado
de Pensiones.
El demandante afirma que el 28 de setiembre de 1995, cuando
contaba con ms de 50 aos de edad y superaba los 20 aos de
aportaciones al Sistema Nacional de Pensiones, como trabajador en

actividades relacionadas con la minera, fue afiliado a la AFP Unin

Vida S.A., ya que la promotora de la entidad le asegur que su pase al
Sistema Privado de Pensiones no afectara sus derechos previsionales
reconocidos en la Ley N 25009.
Sin embargo, a pesar de haber cumplido los requisitos para su
jubilacin minera conforme a la precitada ley, hoy no puede recibir su
pensin como consecuencia de la mencionada afiliacin, debiendo
esperar cumplir 65 aos de edad para ello. Seala, finalmente, que
ha solicitado a la demandada la nulidad del contrato de afiliacin,
pero sta le ha denegado su pedido, afectando de esta manera su
derecho a la seguridad social, reconocido en el artculo 10 de la
Constitucin Poltica del Per.
El Primer Juzgado Laboral de Arequipa as como la Corte Superior de
Arequipa declar improcedente la accin de amparo, por considerar
que no obra en autos el medio probatorio que acredite el sustento de
la nulidad solicitada y que, adems, la presente no es la va idnea
para reconocer u otorgar los derechos invocados.
Los magistrados del Tribunal Constitucional declararon improcedente
la demanda pues consideraron que la solucin de la cuestin
controvertida requiere la actuacin de medios probatorios que no
corresponde realizar en esta sede, que, por su carcter sumario,
carece de etapa probatoria, dejndose a salvo el derecho de la
demandante para que lo haga valer en la va correspondiente.

4.2

RESTITUCIN DEL MONTO DE LA PENSIN DE INVALIDEZ

POR PARTE DE LA AFP
4

EXP. N. 619-2000-AA/TC
LAMBAYEQUE
FERMN MAZA CHINGUEL
SENTENCIA DEL TRIBUNAL CONSTITUCIONAL
En Lima, a los veintinueve das del mes de noviembre de dos mil,
reunido el Tribunal Constitucional en sesin de Pleno Jurisdiccional,
con

asistencia

de

los

seores

Magistrados

Acosta

Snchez,

Presidente; Daz Valverde, Vicepresidente; Nugent, Aguirre Roca, Rey

Terry, Revoredo Marsano y Garca Marcelo, pronuncia la siguiente
sentencia
ASUNTO
Recurso extraordinario interpuesto por don Fermn Maza Chinguel
contra la sentencia expedida por la Primera Sala Civil de la Corte
Superior de Justicia de Lambayeque, de fojas ciento cuarenta y ocho,
su fecha treinta y uno de mayo de dos mil, que declar improcedente
la accin de amparo de autos, interpuesta por el mismo contra la
Administradora de Fondos de Pensiones INTEGRA, AFP de Chiclayo.
ANTECEDENTES
El demandante interpone accin de amparo contra la Administradora
de Fondos de Pensiones INTEGRA AFP de Chiclayo (INTEGRA), a
efectos de que se le restituya su pensin de invalidez, que asciende al
importe mensual neto de S/.834,17 nuevos soles, que ha venido
percibiendo desde el mes de agosto de mil novecientos noventa y ocho
hasta el mes de julio de mil novecientos noventa y nueve, y que ha
4

sido rebajada en forma arbitraria. Asimismo, solicita que se disponga

el pago de tal pensin a partir del mes de agosto (parcialmente) y
setiembre de mil novecientos noventa y nueve, hasta la re-evaluacin
mdica a la que iba a ser sometido en el mes de enero del ao dos
mil. Alega violacin a los derechos constitucionales consagrados en
los artculos 7, 11 y 103 de la Constitucin Poltica del Per.
Precisa que en el mes de julio de mil novecientos noventa y ocho
solicit a la demandada el otorgamiento de una pensin de invalidez,
cumpliendo con todos los requisitos que para tal efecto se exige.
Asimismo, seala que el cinco de noviembre del mismo ao fue
sometido a un examen mdico, a cargo del Comit Mdico de las
Administradoras de Fondos de Pensiones, el cual emiti el Dictamen
N. 577-98, diagnosticndole cncer de tiroides, metstasis y RT
afona, por lo que la prdida de la capacidad de trabajo era de un
70%; y, en consecuencia, su invalidez era calificada como de grado
total y de naturaleza permanente. Por otro lado, manifiesta que, con
fecha doce de agosto de mil novecientos noventa y nueve, fue
sometido a un segundo examen mdico, en el cual el comit mdico
antes sealado expidi el Dictamen N. 528-99, diagnosticando que el
demandante adoleca de carcinoma papilar de tiroides, metstasis cotraqueotoma permanente, por lo que la prdida de la capacidad de
trabajo era de un 50% y, en consecuencia, su invalidez era de grado
parcial y de naturaleza permanente. Por ltimo, seala que a fines de
agosto de mil novecientos noventa y nueve, sin mayores explicaciones
y atendiendo al segundo dictamen mdico, la demandada slo le ha
pagado como pensin de invalidez la suma de S/. 218,52 soles; y a
fines de setiembre del mismo ao, luego de apersonarse a las oficinas

de la demandada, se dio con la sorpresa de que no recibira pago

alguno, ya que haba sido excluido de la percepcin de la pensin de
invalidez hasta que la COMAFP confirmase el dictamen mdico.
AFP Integra S.A. contesta la demanda sealando que sta no
constituye la va idnea para ventilar la pretensin del demandante,
ya que lo que realmente est cuestionando es el Dictamen N. 5281999, emitido por el COMAFP, mediante el cual se modifica el
porcentaje de su capacidad productiva, lo cual acarrea una discusin
sobre el monto a que tendra derecho el demandante por concepto de
pensin de invalidez. Por otro lado, seala que raz del segundo
dictamen,

se

procedi

actualizar

el

monto

que

reciba

el

demandante por concepto de pensin de invalidez transitoria, ya que

de acuerdo al Reglamento del Sistema Privado de Administracin de
Fondos de Pensiones, el clculo de la pensin transitoria se realiza en
funcin al porcentaje de prdida de la capacidad productiva. Por ello,
la base para calcular la pensin del demandante es de 50% de la
remuneracin asegurable. Por ltimo, alega que en el mes de agosto
de mil novecientos noventa y nueve, la pensin de invalidez deba
calcularse sobre la base del 70% de la remuneracin asegurable
hasta antes de la emisin del segundo dictamen mdico y, luego de
ste, sobre la base del 50% de la remuneracin asegurable. Tambin
manifiesta que en el mes de octubre de mil novecientos noventa y
nueve ha cumplido con pagar la suma de S/. 1 461,57 por concepto
de pensin transitoria por los das devengados en el mes de agosto y
por los meses de setiembre y octubre de dicho ao, depositando dicho
monto en la cuenta de ahorros del demandante del Banco Wiese. Por

ltimo, propone la excepcin de falta de agotamiento de la va

administrativa.
El Segundo Juzgado Civil de Chiclayo, con fecha dieciocho de febrero
de dos mil, declar fundada la demanda, por considerar que luego del
anlisis de los dictmenes mdicos, fluye que ante una enfermedad
de carcter incurable, irreversible y terminal, como es el cncer,
resulta

arbitraria

la

disminucin

del

grado

de

invalidez

del

demandante a un 50%.
La

recurrida,

revocando

la

apelada,

declar

improcedente

la

demanda, considerando que, en el fondo, lo que se est cuestionando

es el valor del segundo dictamen mdico, que, por su carcter
eminentemente tcnico y valor cientfico no puede ser sometido a
debate en un proceso de amparo, puesto que carece de etapa
probatoria y no resulta idneo para resolver la cuestin en litigio.
FUNDAMENTOS
1. Que, teniendo en consideracin que la pensin tiene carcter
alimentario y, habindose ejecutado en forma inmediata la
medida cuestionada por el demandante, resulta aplicable lo
dispuesto en el inciso 1) del artculo 28 de la Ley N. 23506, y,
por tanto, infundada la excepcin de falta de agotamiento de la
va administrativa.
2. Que, de conformidad con lo dispuesto en el artculo 203 del
Reglamento del Sistema Privado de Administracin de Fondos
de Pensiones, aprobado mediante la Resolucin N. 232-98EF/SAFP, cuando la calificacin del grado de invalidez, total o

parcial, del afiliado, responda a una condicin de naturaleza

permanente, tal como ha ocurrido en el caso, el Comit Mdico
de las AFPs COMAFP debe emitir un segundo dictamen mdico,
cuando haya transcurrido, como mximo, un ao desde la
fecha del primer dictamen; dispositivo al que la demandada ha
dado cumplimiento, conforme aparece a fojas tres de autos.
3. Que el Comit Mdico de las AFPs-COMAFP emiti, en efecto,
un segundo dictamen mdico, el cual determin que la prdida
de capacidad de trabajo era de slo un 50% y, en consecuencia,
el grado de invalidez era parcial y de naturaleza permanente.
4. Que, sin perjuicio de lo sealado en el fundamento precedente,
la demandada, dando cumplimiento a lo dispuesto en el inciso
e) del artculo 203 del Reglamento del Sistema Privado de
Fondos de Pensiones, procedi a someter al demandante a un
tercer examen mdico, el cual concluy con el Dictamen N.
476-00, de fecha once de mayo de dos mil, obrante a fojas ocho
del cuaderno del Tribunal, en virtud del cual se declar que el
demandante sufre de una prdida de capacidad de trabajo del
70% y una invalidez definitiva de grado total y de naturaleza
permanente. En consecuencia, tal como seala la demandada
en el documento obrante a fojas siete del referido cuaderno, el
demandante ya no ser re-evaluado, y, en aplicacin del
artculo 204 del citado Reglamento, resulta procedente el pago
de la pensin definitiva, cuya modalidad sea elegida por el
demandante.
5. Que esta tercera evaluacin mdica a la que fue sometido el
demandante demuestra que el mismo siempre sufri de una
prdida de la capacidad de trabajo del 70% por lo que la
4

reduccin del monto de la pensin de invalidez que vena

percibiendo en atencin al Dictamen N. 528-99, constituye
violacin de los derechos constitucionales invocados por el
demandante.
Por estos fundamentos, el Tribunal Constitucional, en uso de las
atribuciones que le confieren la Constitucin Poltica del Estado y su
Ley Orgnica;
FALLA
REVOCANDO la recurrida, que, revocando la apelada, declar
improcedente la demanda; y, reformndola, declara FUNDADA la
accin de amparo; en consecuencia, ordena que la Administradora de
Fondo de Pensiones INTEGRA AFP de Chiclayo cumpla con restituir al
demandante el monto de la pensin de invalidez que le corresponde,
desde el mes de agosto de mil novecientos noventa y nueve, teniendo
en consideracin que el grado de invalidez del que adolece es del
70%; e integrando el fallo, declara infundada la excepcin de falta de
agotamiento de la va administrativa. Dispone la notificacin a las
partes, su publicacin en el diario oficial El Peruano y la devolucin
de los actuados.

CONCLUSIONES
1.

El Sistema Privado de Pensiones tiene por objeto contribuir al

desarrollo y fortalecimiento del sistema de previsin social en el
rea de pensiones y est conformado por las Administradoras de
Fondo

de

Pensiones,

que

tienen

como

funcin

principal

administrar los fondos de los apartantes, a travs del Modelo de

Capitalizacin Industrial.
2.

El Sistema Privado de Fondos de Pensiones en el pas, fue creado

por

Ley

25897,

con

beneficio

tanto

de

los

trabajadores

dependientes como de los independientes y se basa en la

capitalizacin individual, la libre afiliacin, la administracin por
entidades especializadas.
3.

El Sistema Privado de Pensiones en el pas opera en competencia

con el Sistema Nacional de Pensiones que es un rgimen estatal
que opera bajo la modalidad de reparto.

4.

La capitalizacin

individual es un sistema en el cual los

trabajadores aportan un porcentaje de su remuneracin a las

AFP, como una especie de ahorro forzoso para acumularlos a
travs del tiempo y con ello proveerse de recursos para su futura
subsistencia.
5.

Las

AFP

como

administracin

empresas
de

Fondo

que

brindan

un

de

Pensiones,

servicio

de

obtendrn

la

correspondiente retribucin de acuerdo con los resultados de las

ganancias, producto de las inversiones de dichos fondos en las
alternativas que ellas decidan, dentro de un marco de opciones y
rangos de inversin establecidos por ley.
6.

El Sistema de Pensiones en el Per es Mixta en Competencia y en

el Salvador es nico. En el Per la afiliacin es voluntaria, y en
el

Salvador

la

afiliacin

es

obligatoria

para

trabajadores

independientes.
Reconocimiento.

En

ambos

pases

se

otorga

Bonos

de

INTRODUCCIN

El presente trabajo lleva por ttulo El Sistema Privado de

Pensiones que permite y fomenta la intervencin de capitales
privados en el establecimiento de un sistema de pensiones alternativo
al sistema estatal.
En el pas el ordenamiento legal que regula al sistema privado
de pensiones contiene normas que fomentan la filiacin de los
trabajadores a las AFP en desmedro del sistema nacional de
pensiones;

incrementos

de

remuneraciones

favor

de

los

trabajadores que se afiliaron a una AFP, imposibilidad de retornar al

sistema nacional de pensiones luego de afiliarse a una AFP, son
algunas de las disposiciones que tienen como objetivo que ms
trabajadores se afilien a las Administradoras Privadas de Fondo de
Pensiones.
El trabajo estar dividido en cuatro captulos. El captulo I:
Doctrina, desarrollar acerca del concepto de sistema privado de
pensiones; nacimiento del modelo privado de pensiones; transicin al
sistema privado de pensiones; traspaso de los trabajadores al nuevo
sistema; bases del sistema privado de pensiones; rol del Estado. En el
captulo II: Legislacin Nacional, tratar sobre aspectos generales;
incorporacin

al

sistema

privado

de

pensiones;

bonos

de

reconocimiento; administradoras privadas de fondos de pensiones

(AFP); aportes; prestaciones que otorga el seguro privado de
pensiones. En captulo III: legislacin comparada se conocer el
sistema de pensiones establecido en Argentina, Bolivia, Bulgaria,
Chile, Colombia, El Salvador,Mxico, Per y Uruguay. El captulo IV:
Jurisprudencia, permitir conocer casos acerca de la nulidad del

contrato de afiliacin a la AFP y restitucin del monto a la pensin de

invalidez por parte de la AFP.

APORTES

1.

La aplicacin de la pensin mnima, la igualdad de beneficios

con el sistema pblico y la desregulacin en materia de
inversiones, permitir una rentabilidad superior a la de otros
instrumentos financieros como la bolsa o los ahorros bancarios,
de tal manera que sea posible un mayor volumen de afiliacin.

2.

En la diversidad de fondos y la modernizacin de los sistemas

financieros har que tengan ms presencia las inversiones
institucionales

nacionales,

disminuyendo

la

vulnerabilidad

externa de la economa y contribuyendo al desarrollo del

mercado interno, lo cual presiona a el mantenimiento de
polticas

econmicas

sostenibles,

ello

favorece

los

pensionistas para quienes el valor de compra de sus ahorros

depende de la estabilidad de los precios.
3.

El

crecimiento

abaratamiento

del
del

sector
costo

va
de

a
sus

permitir
servicios

las
y

AFP un

una

mayor

competencia en el corto y mediano plazo.

4.

La mayor diversidad y apertura del mercado previsional traer

mayores beneficios al afiliado, dentro de un sistema que por su
propia legislacin y organizacin y por los mecanismos de
fiscalizacin que ejerce el Estado, resulta ser un rgimen seguro
que garantiza las aspiraciones previsionales de los afiliados.

BIBLIOGRAFA

1.

ANACLETO GUERRERO, Vctor. Gua de la Seguridad Social.

Primera edicin. Gaceta Jurdica. Lima, 2002.

2.

ASESORA LABORAL. Manual del Sistema Privado de Pensiones

y las AFP. Editorial Tinco. Lima, 1993

3.

DIARIO OFICIAL EL PERUANO. Lima, 21 de febrero de 1993.

4.

DOLORIER TORRES, Javier. Derecho Laboral Empresarial.

Primera edicin. Gaceta Jurdica. Lima, 2001

5.

Pases

que

han

Implementado

el

Rgimen

de

Ahorro

Capitalizacin Individual. En: Anlisis Laboral. Publicacin

Mensual de Asesoramiento y Anlisis Laborales. Ao XXV. N
283. Enero 2001. Pg. XIV XV
6.

Reformas a los Sistemas de Pensiones: Argentina, Chile y Per.

Primera edicin. Centro Grfico Prisma. Santiago, 1996.

7.

Sistema

Privado

de

Pensiones.

Asesoramiento

Laborales. Servicios Grficos Jos Antonio. Lima, 1998.

Anlisis

NDICE

INTRODUCCIN

Pg.

CAPTULO I
DOCTRINA

1.1 Concepto de Sistema Privado de Pensiones.........................

1.2 Nacimiento del Modelo Privado de Pensiones......................

1.3 Transicin al Sistema Privado de Pensiones........................

1.4 Traspaso de los Trabajadores al Nuevo Sistema..................

1.5 Bases del Sistema Privado de Pensiones.............................

1.6 Rol del Estado....................................................................

CAPTULO II
LEGISLACIN NACIONAL

2.1 Aspectos Generales...........................................................

2.2 Incorporacin al Sistema Privado de Pensiones................... 8

2.3 Bonos de Reconocimiento.................................................

12

2.4 Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP).... 14

2.5 Aportes............................................................................. 17

2.6 Prestaciones que otorga el Sistema Privado de Pensiones.... 19

CAPTULO III
LEGISLACIN COMPARADA

3.1 Argentina........................................................................... 21
3.2 Bolivia.............................................................................

21

3.3 Bulgaria........................................................................... 21
3.4 Chile................................................................................

22

3.5 Colombia.........................................................................

22

3.6 El Salvador.......................................................................

23

3.7 Mxico.............................................................................

23

3.8 Per................................................................................

23

3.9 Uruguay...........................................................................

24

CAPTULO IV
JURISPRUDENCIAS

4.1 Nulidad del Contrato de Afiliacin a la AFP........................ 26

4.2

Restitucin del Monto de la Pensin de Invalidez por

Parte
de la AFP........................................................................... 27

APORTES
CONCLUSIONES

 BIBLIOGRAFA