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por lser
R E S U M E N
D E L
P L A N
D E
N E G O C I O
AUTORES
COORDINACIN
EDITA
DISEO Y MAQUETACIN
(C) DE LA EDICIN
NDICE
0 INTRODUCCIN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1 RESUMEN EJECUTIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 ACTIVIDAD DE LA EMPRESA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
3 PROCESO DE PRESTACIN DEL SERVICIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
4 EL MERCADO Y LA COMPETENCIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
9.1 Inversiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.2 Financiacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.3 Ingresos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.4 Costes fijos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.5 Cuenta de resultados previsionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.6 Previsiones de tesorera. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9.7 Ratios del proyecto. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
21
22
23
24
25
27
28
10 INNOVACIN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
11 PLANIFICACIN TEMPORAL DE LA PUESTA EN MARCHA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
0. Introduccin
BIC GALICIA presenta una coleccin de Modelos de Plan de Negocio destinada especialmente a emprendedores y tcnicos de apoyo a la creacin de empresas. Estos documentos son
el resultado de la utilizacin de muchos de los recursos que BIC GALICIA ha desarrollado para
apoyar la creacin y consolidacin de empresas, aplicados de forma prctica sobre una idea
empresarial concreta.
La redaccin de estos Modelos de Plan de Negocio se configur a partir de la recreacin de
un/os promotor/es y su idea empresarial, con un perfil ficticio, pero inspirado en las caractersticas medias del sector en el que estn enmarcados.
Cada modelo desarrolla un proyecto empresarial de forma ntegra, mostrando un anlisis de
la viabilidad tcnica, comercial, financiera y econmica de la futura empresa, con el objetivo
final de presentar un documento completo, que sin sustituir el trabajo especfico del emprendedor o de los tcnicos, le facilite informacin de inters y le sirva como ejemplo y referencia para
el desarrollo de su propio plan de negocio.
A lo largo del texto el lector encontrar notas ajenas al discurrir del mismo, estas notas, claramente diferenciadas, mencionan los recursos y herramientas de BIC GALICIA empleados en
la elaboracin de un apartado genrico o de un epgrafe concreto del proyecto. Su consulta
facilitar la adaptacin de los Modelos de Plan de Negocio a la situacin particular de cada emprendedor y/o ampliar informacin sobre conceptos fundamentales en la creacin, puesta en
marcha y consolidacin de una empresa.
Cmo aplicarlas.- El usuario deber buscar en el directorio de guas aquellas que estn relacionadas directa o indirectamente con su actividad. Una vez localizadas podr consultarlas y
seleccionar la informacin que sea de su inters, como el volumen de mercado en el sector, la
competencia, la normativa que regula el sector...para incorporarla a su plan de negocio. Tambin podr consultar las fuentes de informacin que se detallan en las Guas para profundizar
en el estudio y desarrollo de su propio proyecto.
Gua para la elaboracin de un plan de negocio.- Documento con un contenido especfico sobre los elementos fundamentales que debe recoger el plan de empresa. Su ndice, con
ligeras modificaciones, es la referencia seguida en este plan.
Cmo aplicarla.- La lectura completa de esta gua antes o durante la realizacin del plan de
empresa aportar al usuario un conocimiento prctico sobre cmo se estructura y cmo se elabora un plan de negocio.
Manuales para emprendedores.- Conjunto de publicaciones orientadas especialmente
a los emprendedores, est formada por:
- Recursos y herramientas para emprender. Expone de forma detallada los recursos y programas de apoyo a la creacin y consolidacin de empresas que ofrece Bic Galicia, adems de presentar los principales
organismos pblicos que trabajan en el campo del desarrollo socioeconmico y las
fuentes de informacin oficial.
- Trmites generales para la creacin de la empresa. Aborda los contenidos y aspectos relacionados con la puesta en marcha de la empresa, es decir, la eleccin de la forma jurdica y los trmites legales, administrativos y
mercantiles que es necesario conocer a la hora de pensar en crear una empresa.
- Cmo presentar un proyecto en pblico. Una presentacin empresarial puede tener como finalidad persuadir a la audiencia
para que financie un proyecto, compre un producto o servicio, participe en el proyecto...etc. Explicamos los elementos que forman parte de una buena presentacin:
Medios, fases y tcnicas bsicas.
Memofichas.- Compendio de informacin sobre aspectos legales, laborales, financieros, fiscales...etc relacionados con la creacin, puesta en marcha, gestin y consolidacin de una
empresa.
Cmo aplicarlas.- Las Memofichas facilitan tanto que el usuario encuentre de forma rpida
respuestas a dudas especficas como que se acerque de forma general a un tema vinculado a los
procesos de creacin, gestin y consolidacin de la empresa. La lectura de los numerosos ejemplos y el uso de la navegacin a travs de las fichas relacionadas mediante enlaces, optimiza los
resultados de esta herramienta.
Bic Proyecta y Simula.- Herramienta informtica para realizar el plan econmico y financiero del proyecto empresarial para sus primeros cinco aos de actividad.
RESUMO DO PLAN DE NEGOCIO
Estn formados por una serie de documentos que explican elementos bsicos para el desarrollo de actividades empresariales y profesionales bajo el Rgimen Especial de Trabajadores
Autnomos.
Cmo aplicarlos.- En la Web autonomosgalicia.org podr encontrar la Gua Bsica y la
relacin de cuadernos, cuya temtica se centra en reas concretas de la gestin del negocio.
Cuentan adems con cuadernos especficos para los sectores de hostelera, comercio minorista,
construccin y profesionales liberales.
6
Procedimientos de Calidad para la mejora de la Gestin de las MicroPymes.- Documentos en los que se recogen una serie de procedimientos de gestin interna de las pymes,
tanto de tipo general como sectorial.
Cmo aplicarlos.- El usuario podr consultar en los procedimientos de tipo general o sectorial
aquellos que se ajusten a su proyecto. Una vez seleccionados su lectura ser de utilidad no slo
para la elaboracin del plan de negocio, sino como referente para su aplicacin prctica en la
futura gestin de la empresa.
1. Resumen ejecutivo
Sector
Actividad
Forma Jurdica
Autnomo
Localizacin
Ourense
Instalaciones
Equipos y maquinaria
Promotor y un trabajador
Cartera de Servicios
Clientes
Imprentas
Agencias de publicidad y estudios de diseo
Empresas de regalos
Hostelera
Particulares
Herramientas de Promocin
Los datos de inversin y los resultados econmicos bsicos se detallan en la siguiente tabla.
Cuadro.- Resumen de los datos econmicos y financieros
Concepto
Inversin total
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
67.628,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14.700
0,00
0,00
0,00
0,00
Recursos propios
20.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Recursos ajenos
53.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
103.420,00
114.602,80
126.987,84
140.769,31
156.045,33
Beneficio despus de
Impuestos
17.639,17
21.961,80
27.912,50
34.724,65
41.876,25
Tesorera acumulada
35.012,30
57.642,53
86.110,95
120.056,69
159.778,61
Fondo de maniobra
Previsin de ventas
10
2. Actividad de la empresa
La empresa ofrecer a los clientes un servicio integral de todo el proceso de grabado, desde
el diseo, la compra de superficies sobre las cuales grabar, el grabado y la distribucin.
El proceso central, y el ms demandado, es el de grabado lser, para ello LserVip grabar,
mediante un lser de 50 W, sobre cualquier superficie vidrio, madera, metal, piel...- los diseos
demandados por el cliente o los realizados por la propia empresa.
Esta variedad permite ofertar distintos productos destinados a distinto perfil de cliente:
Hostelera: Grabados de logotipos, fotos en cristaleras, decantadores, botellas, personalizacin de todo tipo de objetos de cristal como copas, vasos, ceniceros...
Personalizacin de ropa (prendas vaqueras y otro tipo de telas resistentes)
Reclamos publicitarios: Bolgrafos, Llaveros, Agendas, Troquelados de invitaciones,
tarjetas, trabajos en madera (marcos, cajas...)
Sealtica industrial: Identificacin y caractersticas de maquinaria, cuadros elctricos, automatismos, seales de emergencia, etc.
Regalo empresa/particular: Trabajos en piel (carteras, agendas, llaveros...)
Rotulacin: Placas comerciales, corte de letras corpreas, rtulos de buzn...
Trofeos: Grabados en lser de trofeos de metacrilato, cristal, placas conmemorativas,
aniversarios...
Caucho (sellos de caucho)
El precio de los distintos servicios viene determinado, adems de por las referencias de la
competencia, por el tipo de soporte sobre el que se va a grabar y el tiempo requerido para la
grabacin, que determina la velocidad del lser y su potencia.
Cuadro.- Tarifas
SERVICIO DE GRABACIN
Sellos
30
Vidrio
60-90
Cuero
10-15
Metacrilato
0,7-1
Madera
25-40
Diseos de grabado
100-200
11
12
Los elementos tcnicos ms importantes en el proceso de grabado y que determinan la calidad final del proceso se encontraran en el cuarto apartado- introduccin de los parmetros en
el lser-, ya que el profesional debe:
- Determinar el tipo de lser en funcin del soporte que se grabar, se pueden elegir
dos tipos de lser, el Nd-YAG o el de CO2.
- Determinar la potencia y velocidad del lser en funcin del soporte que se grabar
- Ejecucin tcnica del trabajo mediante alguno de los siguientes procesos: grabacin,
eliminacin, revenido, fundido, rotulado o espumado
La capacidad mxima de produccin viene condicionada por los tiempos de refresco necesarios para la maquinaria, que oscilan entre las cinco y las diez horas al da. Esto podra fijar un
lmite mximo de facturacin en condiciones ptimas de trabajo de 235.000 euros
Respecto a las actividades subcontratadas, destaca la necesidad de un ptimo servicio tcnico para el mantenimiento y reparacin del lser, que reduzca al mnimo las prdidas de tiempo
en caso de avera o incidencias. Este servicio se adquiere con la compra de la maquinaria y la
garanta de reparacin o sustitucin en caso de reparaciones superiores a 30 das.
Se contratar tambin un servicio de asesora para la gestin de impuestos, contratos, contabilidad y otros aspectos de esta ndole.
La promotora seleccionar proveedor para los sellos de caucho y los trofeos, dos de los productos ms demandados y que lo son de forma continua.
En lo referente a los sellos de caucho, se trabajar con las dos marcas ms conocidas que
abastecen a la gran mayora de imprentas y empresas de artes grficas.
Respecto a los trofeos se compran a mayoristas en funcin de criterios como la relacin calidad precio y los plazos de entrega. La oferta de proveedores es abundante.
Los elementos que garantizarn la calidad en los trabajos se basan en:
13
4. El mercado y la competencia
4.1
Los clientes de las empresas de corte y grabacin por lser son mayoritariamente:
- Agencias de publicidad. Demandan todos tipo de productos
- Imprentas y artes grficas: Demandan objetos publicitarios, sellos de caucho, plantillas, invitaciones, pvc, metacrilato, agendas, llaveros, mecheros, creacin de rtulos...
- Papeleras. Demandan accesorios para escritorios, plumas personalizadas de plstico
y madera, bolsos y equipaje de piel personalizados, trofeos, etc.
- Tiendas de regalo. Demandan cajas de madera, botellas grabadas, vajillas, cuberteras, bandejas, marcos para fotos etc
- Restaurantes y hotelera. Demandan copas de cristal, ceniceros, cuberteras etc...
- Otro tipo de empresas. Demandan cdigos de barras, juntas de goma, placas de
sealizacin, etiquetas, rotulacin de seguridad para mquinas, etc.
- Particulares. Demandan la personalizacin de objetos para regalo
14
TIPO DE CLIENTE
NMERO
Artes grficas
69
Agencias de publicidad
120
Hostelera y restauracin
354
Hoteles
21
78
Particulares
25.000
El volumen econmico del mercado potencial es de 677.130 euros que se divide entre 4
empresas que cuentan con sistema de grabacin lser, esto dejara a LserVip un mercado potencial de 169.282 euros.
Las estimaciones de ventas se limitan a un 61% de este mercado potencial, es decir 103.300
euros, para el primer ao y las hemos agrupado en torno a los principales productos, de los
cuales el trabajo con las imprentas y empresas de artes grficas suponen el principal porcentaje
de ingresos.
Los prescriptores dentro del sector son principalmente los gerentes de empresas de artes
grficas que subcontratan trabajos a las empresas de lser, gerentes de agencias de publicidad
y responsables del rea de deporte y cultura de ayuntamientos que organizan numerosos actos
escuelas deportivas, actos culturales, etc.- en los que se entregan trofeos, placas, regalos ...que
van grabados.
15
4.2
La competencia
La competencia est compuesta en primer lugar por las empresas de corte y grabacin por
lser que prestan servicios muy similares y con la misma tecnologa. La mayora cuentan con
un nico lser y las de mayor tamao entre dos y tres lser. De las 25 que existen actualmente,
cinco se encuentran en la provincia de Ourense
Tambin son competidores imprentas que, si bien no ofertan grabacin y corte por lser,
ofrecen otros mtodos de grabado -flexografa, el huecograbado y la serigrafa - a precios ms
econmicos, en contra partida su oferta de superficies y diseos es ms reducida.
El nmero de empresas con mquina lser va en aumento y las empresas que trabajan en el
mbito de la impresin y artes grficas incorporan sin dificultad salvo la cuanta de la compra
de la mquina- este servicio a su catlogo de productos. Es por ello que es necesario la especializacin y los servicios integrales con diseo incluido para atraer clientes
Los elementos diferenciadores de nuestra empresa respecto a la competencia son en el caso
de competidores con grabacin por lser:
Tipo de mquina lser que emplearemos que permitir mayor rapidez de corte o un
catlogo ms amplio de productos y grosores que la media.
Oferta integral: Ofreceremos al cliente la posibilidad de disponer del diseo a grabar,
facilitarle el soporte o soportes sobre lso que grabar, grabacin del diseo sobre el
soporte y envo a domicilio.
16
DEBILIDADES
FORTALEZAS
Especializacin en lser
AMENAZAS
OPORTUNIDADES
17
La empresa se denominar LserVip, con esta denominacin se expresa el carcter especializado de la empresa con el uso de lser- a diferencia de otras empresas de artes grficas, y con
Vip se muestra el carcter elitista, de difereciacin y personalizacin o customizacin
de los productos que permite el uso del lser, vinculado al mbito de la publicidad y regalo de
empresa, tanto de la superficie sobre la que se graba como del diseo. El nombre diseado en
forma de logo se imprimir en toda la documentacin de la empresa.
La promotora realizar las tareas comerciales para promocionar y dar a conocer los servicios
que realizar. La prctica habitual dado el relativamente reducido nmero de empresas- es
realizar una presentacin personal de la empresa a los gestores de empresas de artes grficas e
imprentas de publicidad.
Se visitar tambin a los responsables de deporte y cultura (suelen ser concejalas compartidas) de los ayuntamientos de alrededor de Ourense ofertando en periodos de mayor actividad
meses de mayo y junio y diciembre- cuando finalizan las escuelas municipales deportivas y los
campeonatos deportivos, ofreciendo ejemplos de trabajos con trofeos.
El horario de atencin al pblico ser el horario comercial de la zona, si bien obviamente, el
trabajo en el taller se realizar adaptado a los pedidos y a los picos de trabajo.
18
Se contar con una Web que servir de catlogo de productos y trabajos y de forma de contacto con los clientes, que podrn solicitar sus diseos y soportes a travs de la misma.
7. Localizacin de la empresa
19
8. Recursos humanos
Se crear un puesto de trabajo a jornada completa adems del de la propia promotora. Este
trabajador realizar tareas de grabacin y atencin al pblico del local, junto con la propia promotora- facilitando a sta la realizacin de otras labores de gestin, y principalmente comerciales.
La promotora ser la responsable de la empresa, realizando tareas de gestin, administracin,
comerciales, de produccin y de atencin al pblico.
Por su parte el trabajador realizar tareas de produccin y atencin al pblico. El trabajador
debe estar formado en alguna rama de grado medio o superior vinculado con la familia profesional de las artes grficas y disponer de conocimientos de ofimtica bsica y de programas de
diseo.
Respecto al uso del grabador, ser la propia promotora quien lo formar a partir del curso que
ella misma reciba.
Al tener una parte de atencin al pblico, si bien pequea, tambin sern favorables las
habilidades sociales de comunicacin con los clientes particulares en su gran mayora- que se
acercarn a la tienda.
20
9.1
Inversiones
Se detallan las inversiones previstas para los cinco primeros aos de actividad.
Cuadro.- Resumen de las inversiones
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
600,00
0,00
0,00
0,00
0,00
600,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Inmobilizacins Materiais
Construcciones
21
4.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
35.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Utillaje
5.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Mobiliario
1.500,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.200,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Elementos de transporte
11.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
57.700,00
0,00
0,00
0,00
0,00
58.300,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9.328,00
0,00
0,00
0,00
0,00
67.628,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Maquinaria
9.2
Financiacin
Ao 1
Aportaciones de capital propio
20.000,00
Subvenciones de capital
0,00
Recursos Propios
20.000,00
Aportaciones de deuda
53.000,00
Pliza de Crdito
Recursos Ajenos
Total de Recursos Captados
0,00
53.000,00
73.000,00
Se solicitar un prstamo de 53.000 euros a 6 aos sin carencia y a un tipo de inters variable
que ser del 7% el primer ao y un 1% de comisin de apertura.
Por lo que respeta al fondo de maniobra, hemos tomado en consideracin las siguientes
cifras:
Cuadro.- Fondo de maniobra
Fondo de maniobra
22
IVA inversiones
9.328
5.370
TOTAL
Importe
14.700
9.3
Ingresos
Se presenta a continuacin el cuadro resumen de las ventas previstas por lnea de productos:
Cuadro.- Ingresos de la actividad
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Sellos de Caucho
75.000,00
82.680,00
91.146,43
100.495,35
110.797,30
Grabacin Vidrio
2.450,00
2.766,40
3.104,19
3.464,58
3.930,72
Grabacin cuero
3.000,00
3.369,60
3.789,93
4.251,99
4.773,02
Grabacin metacrilato
6.000,00
6.739,20
7.569,47
8.502,17
9.549,79
Grabacin madera
11.970,00
13.431,60
15.104,54
16.968,57
19.039,45
Diseos
5.000,00
5.616,00
6.273,28
7.086,64
7.955,04
103.420,00
114.602,80
126.987,84
140.769,31
156.045,33
Total de Ingresos
Ao 4
Ao 5
Las ventas mantienen una continuidad durante todo el ao, dada la variedad de productos
y clientes; si bien, se pueden identificar periodos de mayor actividad en etapas prenavideas
(septiembre-diciembre), para agencias de publicidad y tiendas de regalos, y en los meses de
verano para regalos de boda.
Los incrementos anuales de los ingresos son de un 8% para el primer ao y de un 8 a un 5%
en los siguientes.
Los costes variables estimados para las distintas lneas de producto es de un 40% sobre el
precio final. Es una cifra conservadora, pero se busca un margen de seguridad. La excepcin son
los sellos de caucho, cuyo coste variable medio estimado es de 4,5 euros.
Cuadro.- Total de costes variables
Total de Costes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
20.618,00
23.772,72
26.153,15
29.653,93
33.859,19
Los cobros se estiman a 30-60 das excepto las ventas a clientes particulares, que se realizan
al contado, si bien stas suponen un porcentaje muy reducido de la facturacin. Los pagos, por
su parte, se realizarn a 30 das.
23
9.4
Costes fijos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
32.025,36
33.191,76
34.404,82
35.666,39
36.978,44
Alquileres
7.200,00
7.632,00
8.090,00
8.575,00
9.090,00
Gastos Generales
5.000,00
5.500,00
6.050,00
6.655,00
7.321,00
Seguros y Tributos
400,00
424,00
449,00
476,00
505,00
4.000,00
4.360,00
4.752,00
5.180,00
5.646,00
48.625,36
51.107,76
53.745,82
56.552,39
59.540,44
7.450,00
7.450,00
7.450,00
6.450,00
5.650,00
Amortizaciones
56.075,36
58.557,76
61.195,82
63.002,39
65.190,44
291.448,70
368.538,48
393.117,75
419.109,86
447.112,35
Gastos de Personal
Suministros
Otros
Los incrementos anuales previstos son de un 6% para el alquiler, un 10% en gastos generales, un 6% seguros y un 9% suministros.
24
9.5
Ao 1
Ingresos
Ventas
Costes Variables
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
114.602,80
126.987,84
140.769,31 156.045,33
20.618,00 23.772,72
Materiales
20.618,00
26.153,15 29.653,93
Margen Bruto
Costes fijos
Costes fijos de Personal
23.772,72
33.859,19
111.115,38 122.186,13
48.625,36
32.025,36
Alquileres
7.200,00
7.632,00
8.090,00
8.575,00
9.090,00
Gastos Generales
5.000,00
5.500,00
6.050,00
6.655,00
7.321,00
Seguros y Tributos
400,00
424,00
449,00
476,00
505,00
4.000,00
4.360,00
4.752,00
5.180,00
5.646,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.450,00
7.450,00
7.450,00
6.450,00
5.650,00
Suministros
Otros Costes Fijos
Amortizaciones
Costes Fijos y Amortizaciones
56.075,36 58.557,76
Resultado Bruto
48.112,99 56.995,70
Subvenciones periodificadas
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Ingresos Financieros
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.207,74
2.989,92
2.422,21
1.813,45
1.160,70
3.207,74
2.989,92
2.422,21
1.813,45
1.160,70
Resultado Financiero
-3.207,74 -2.989,92
-2.422,21
-1.813,45
-1.160,70
23.518,90 29.282,40
Gastos Financieros
5.879,72
17.639,17
7.320,60
9.304,17
11.574,88
13.958,75
25
Costes variables
Costes fijos
Beneficio neto
Euros
200.000
100.000
Ao 1
Ao 2
Ao 3
EVOLUCIN DE RESULTADOS
26
Ao 4
Ao 5
9.6
Previsiones de tesorera
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
94.763,75
113.666,80
125.951,22
139.615,80
154.766,72
Total de Cobros
94.763,75
113.666,80
125.951,22
139.615,80
154.766,72
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
94.763,75
113.666,80
125.951,22
139.615,80
154.766,72
Pago de materiales
18.892,27
23.508,67
25.953,91
29.360,91
33.507,21
18.892,27
23.508,67
25.953,91
29.360,91
33.507,21
48.625,36
51.107,76
53.745,82
56.552,39
59.540,44
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
67.517,63
74.616,43
79.699,73
85.913,30
93.047,65
27.246,11
39.050,37
46.251,49
53.702,49
61.719,08
Inversiones
58.300,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.732,83
7.853,25
8.420,96
9.029,71
9.682,47
Dividendos
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.879,72
7.320,60
9.304,17
11.574,88
Iva soportado
13.566,76
5.050,35
5.518,87
6.145,91
6.896,35
3.006,76
12.833,59
14.252,62
15.802,04
17.445,43
Intereses de deuda
3.207,74
2.989,92
2.422,21
1.813,45
1.160,70
Pagos extraoperativos
84.814,09
34.606,83
37.935,26
42.095,28
46.759,83
Capital
20.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
53.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.162,20
18.186,69
20.152,19
22.338,53
24.762,68
4.418,07
0,00
0,00
0,00
0,00
92.580,27
18.186,69
20.152,19
22.338,53
24.762,68
7.766,18
-16.420,14
-17.783,06
-19.756,75
-21.997,16
Dfecit / Supervit
35.012,30
22.630,23
28.468,43
33.945,74
39.721,92
35.012,30
57.642,53
86.110,95
120.056,69
159.778,61
Subvenciones a la explotacin
Total de Cobros Operativos
Amortizaciones de deuda
Subvencin de Capital
Emisin de deuda
Iva repercutido
Devoluciones de Iva
Ingresos extraoperativos
Cash Flow extraoperativo
27
9.7
Clculo
28
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Rentabilidad
econmica
BAIT/AT
28,28%
29,17%
29,87%
29,82%
28,98%
Rentabilidad
comercial
BAIT/
Ingresos
25,84%
28,16%
31,21%
34,18%
36,53%
Ingresos/A
1,09
1,04
0,96
0,87
0,79
Ingresos/AF
1,20
1,13
1,04
0,94
0,85
Rotacin activo
circulante
Ingresos/AC
11,95
11,95
11,95
11,95
11,95
Rotacin stocks
Ingresos/STOCKS
ND
ND
ND
ND
ND
Rotacin deudores
Ingresos/CLIENTES
11,95
11,95
11,95
11,95
11,95
67,72%
64,47%
60,69%
56,70%
53,35%
3,10
2,81
2,54
2,31
2,14
46,86%
36,85%
31,90%
28,41%
25,52%
0,60
0,46
0,34
0,24
0,17
Punto de equilibrio
CF/(MARGEN)
Apalancamiento
operativo
(BAIT+CF)/BAIT
Rentabilidad
financiera
BDT/RP
Apalancamiento
financiero
10. Innovacin
La innovacin en este sector se derive de los servicios complementarios como el diseo de los
dibujos o grabados, el trabajo con materiales novedosos y originales, la venta por Internet.. etc
El propio proceso de grabacin ofrece pocas oportunidades de innovacin exceptuando las
que realicen los fabricantes de las mquinas lser, estas innovaciones por lo general estn fuera
del alcance de los pequeos empresarios ya que las nuevas mquinas tienen precios elevados y
es necesario amortizar las que ya se han adquirido.
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