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RESEA HISTORICA:
Como la mayora de instituciones japonesas, el Banco de Japn naci tras la Restauracin Meiji. Antes de la
Restauracin, el sistema feudal tradicional de Japn haca que cada regin controlara su propio dinero, creando
un conjunto incompatible, pero el Acta de Nueva Moneda de Meiji 4 (1871) acab con el viejo sistema y
estableci el yen como la nueva divisa decimal. En Meiji 15 (1882) obtuvo definitivamente el monopolio del
control del suministro de dinero.
El Banco de Japn emiti sus primero billetes en Meiji 18 (1885), y a pesar de algunos pequeos fallos --por
ejemplo, el polvo aadido a los billetes para prevenir su falsificacin los convirti en un manjar para las ratas-su funcionamiento fue un xito. En 1897 Japn se uni al Patrn oro y en 1899 se eliminaron los billetes no
emitidos por el banco central.
El Banco de Japn ha seguido con su labor desde entonces, con la excepcin de la ocupacin del archipilago
tras la Segunda Guerra Mundial por los aliados, cuando se emiti moneda militar y se reestructur el banco
hacia un organismo ms independiente. Sin embargo a pesar de la reforma de la Ley del Banco de Japn) en
1997 en un intento de restarle dependencia, esta sigue siendo an hoy insuficiente. Se observa un alto grado de
dependencia estatal en la propia Ley, artculo 4 de la misma que afirma:
En reconocimiento del hecho de que la moneda y control monetario es un componente fundamental de la
poltica econmica, el Banco de Japn deber mantener un contacto cercano con el gobierno y ministerio de
economa, de esta manera la moneda y el control monetario y la postura del gobierno en materia de poltica
econmica pueda ser mutuamente armoniosa.
El Banco de Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU) hoy desciende de una serie de bancos predecesores ilustres, que se
remontan al siglo XVII, pero ganando impulso despus de la Restauracin Meiji de 1868 y acelerar rpidamente
en el siglo XX. Nuestra historia moderna comenz con la revolucin. Cuando la Restauracin Meiji acab el
shogunatoTokugawa, los intereses empresariales del shogunato fueron disueltas y puestos a disposicin de los
aspirantes a empresarios.
El banco de Tokyo-Mitsubishi tiene su origen en el 1880 cuando el banco Mitsubishi, fue fundado por el
antiguo samuri Iwasaki Yatar, y fue una corporacin central del grupo de empresas (Mitsubishi Group).
Tambin en 1880 fue fundado el Yokohama Specie Bank despus fue renombrado el banco de Tokyo. En abril
de 1996, el banco Mitsubishi. y el banco de tokyo, se fusionaron en banco de Tokyo-Mitsubishi (the Bank of
Tokyo-Mitsubishi).
Banco UFJ
El banco UFJ era un banco japons originalmente fundado mediante la fusin en 2002 del Sanwa Bank, (con
base en Osaka), the Tokai Bank, (con base en Nagoya), y el Toyo Trust and Banking.
Es decir el Banco UFJ se origin mediante la fusin en el 2002 del banco Sanwa (con base en Osaka), el banco
tokai (con base en nagova), y el banco Toyo trust y banking.
El Banco de Tokyo-Mitsubishi UFJ, es el noveno banco del mundo medido por activos. La sede central del
banco se halla en Marunouchi, Chiyoda, Tokio, Japn.
Se dice que el fundador de Mitsubishi Shokai, YataroIwasaki, colg esta mscara Okame en
la sede de Tokio alrededor de 1874. Okame es un personaje femenino en el teatro
tradicional japons que trae felicidad y la buena fortuna.
PRIVADA (SUBSIDIARIA)
INDUSTRIA
SERVICIOS FINANCIEROS
FUNDACION
1 de enero de 2006
(The Mitsubishi Bank, 25 de agosto de 1919)
(The Sanwa Bank, 1933)
EMPLEADOS
Banca al detalle
banca comercial
banca de inversin
33.827 (a 31 de marzo de 2009)
AMBITO
Mundial
MATRIZ
Institucin Bancaria
Pas
Capitalizaci
n de Mercado
,
US$
billn
1
240.95
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Mitsubishi UFJ
Japan
64.25
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
Banco Bradesco
Sberbank
ANZ BankingGroup
Scotiabank
Standard Chartered Bank
National Australia Bank
U.S. Bancorp
BNP Paribas
Goldman Sachs
UBS AG
63.91
59.36
58.48
58.16
57.68
56.04
54.85
54.21
53.53
52.00
27
28
29
30
Bank of Communications
China Merchants Bank
SumitomoMitsuiBanking Corp.
BBVA
Brasil
Rusia
Australia
Canad
UK
Australia
USA
France
USA
Switzerlan
d
China
China
Japan
Spain
195.85
161.05
150.90
141.73
140.95
128.80
88.17
86.67
82.62
76.56
71.77
70.53
67.32
65.77
48.11
45.15
43.62
42.98
FUNCIONES:
De acuerdo con sus estatutos, las funciones del Banco de Japn son:
Expedicin y mantenimiento de los Billetes nacionales
Gobernadores:
El gerente mximo del banco, posee una considerable influencia en la poltica econmica del gobierno nipn.
Toshihiko Fukui sustituy a Masaru Hayami como gobernador del Banco de Japn en marzo de 2003.
Antiguos Gobernadores
Sr. Shigetoshi Yoshihara (6 Oct 1882 19 Dic 1887)
Sr. Tetsunosuke Tomita (21 Feb 1888 3 Sep 1889)
Sr. Koichiro Kawada (3 Sep 1889 7 Nov 1896)
Barn Yanosuke Iwasaki (11 Nov 1896 20 Oct 1898)
Sr. Tatsuo Yamamoto (20 Oct 1898 19 Oct 1903)
Baron Shigeyoshi Matsuo (20 Oct 1903 1 Jun 1911)
Sr. Korekiyo Takahashi (1 Jun 1911 20 Feb 1913)
Vizconde Yataro Mishima (28 Feb 1913 7 Mar 1919)
Sr. Junnosuke Inoue (13 Mar 1919 2 Sep 1923)
Sr. Otohiko Ichiki (5 Sep 1923 10 May 1927)
Sr. Junnosuke Inoue - second term (10 May 1927 1 Jun 1928)
Sr. Hisaakira Hijikata (12 Jun 1928 4 Jun 1935)
Sr. Eigo Fukai (4 Jun 1935 9 Feb 1937)
Sr. Seihin Ikeda (9 Feb 1937 27 Jul 1937)
Sr. Toyotaro Yuki (27 Jul 1937 18 Mar 1944)
Vizconde Keizo Shibusawa (18 de Marzo de 1944 9 de Octubre de 1945)
Sr. Eikichi Araki (9 de octubre de 1945 1 de junio de 1946)
Sr. Hisato Ichimada (1 de junio de 1946 10 de diciembre de 1954)
Sr. Eikichi Araki - segundo mandato (11 de diciembre de 1954 30 de noviembre de 1956)
Sr. Masamichi Yamagiwa (30 de Noviembre de 1956 17 de diciembre de 1964)
Sr. Makoto Usami (17 de diciembre de 1964 16 de diciembre de 1969)
Sr. Tadashi Sasaki (17 de diciembre de 1969 16 de diciembre de 1974)
Sr. Teiichiro Morinaga (17 de diciembre de 1974 16 de diciembre de 1979)
Sr. Haruo Maekawa (17 de diciembre de 1979 16 de diciembre de 1984)
Sr. Satoshi Sumita (17 de diciembre de 1984 16 de diciembre de 1989)
Sr. Yasushi Mieno (17 de diciembre de 1989 16 de diciembre de 1994)
Sr. Yasuo Matsushita (17 de diciembre de 1994 20 de marzo de 1998)
Sr. Masaru Hayami (20 de marzo de 1998 19 de marzo de 2003)
Sr. Toshihiko Fukui (20 de marzo de 2003 19 de marzo de 2008)
Prof. Masaaki Shirakawa (20 de marzo de 2008 8 de abril de 2013)
Sr. Haruhiko Kuroda (9 de abril de 2013 - Presente)
Evolucin de los precios y del Gasto Nacional Bruto
1- Nivel de precios
2- Precios Productos Manufacturados
3- Deflactor del Gasto Nacional Bruto
4- Precios Productos Agrcolas
Tal como se observa desde que estall la burbuja, en 1990, se han producido tres periodos de crisis, el
primero de 1991 a 1994, el segundo de mediados de 1997 a finales de 1998, y el tercero en el 2001 as
como sus consiguientes periodos de recuperacin. La primera crisis se produjo debido al estallido de la
burbuja econmica al aumentar el tipo de inters. Se produjo una fuerte prdida de valor de los activos
inmobiliarios y de los valores en bolsa. Esta crisis dur 3 aos y fue la ms larga del periodo.
La segunda crisis se produjo bsicamente porque con el objetivo de reestablecer el equilibrio fiscal el
Ministerio de Finanzas aument el impuesto general sobre el consumo del 3 al 5 por cien, lo que
produjo un descenso casi inmediato de la demanda de consumo debilitando la economa. En este
periodo adems se agudiza la crisis financiera que ya vena arrastrado el pas, desembocando en la
mayor crisis bancaria y crediticia. En el mbito exterior este periodo coincide tambin con las crisis
financieras del sudeste asitico y la prdida temporal de determinados mercados asiticos. La tercera
crisis se produce en el ao 2001 en medio de la recesin de Estados Unidos y la crisis de las
telecomunicaciones.
Uno de los rasgos que se observan el grfico 12 es que las crisis han ido disminuyendo
progresivamente en duracin y en cambio han ido aumentando progresivamente en intensidad. Durante
las recesiones los mayores descensos se han producido por parte de la inversin privada, tanto
empresarial (bienes de equipo) como residencial (vivienda). Durante las fases de crecimiento,
especialmente las dos ltimas los principales determinantes han sido la inversin privada y las
exportaciones, mientras que el consumo privado se ha mantenido en una posicin muy dbil,
probablemente debido al alto nivel de desempleo e incertidumbre de la poblacin.
Ante esta situacin, las acciones implementadas por el gobierno japons se han centrado
principalmente por un lado en la desregulacin de la economa y la ampliacin del acceso al mercado
japons, y por otro lado en medidas coyunturales de poltica monetaria, como la disminucin del tipo
de inters, y de poltica fiscal, como el aumento del gasto pblico.
Un paso importante hacia la desregulacin econmica tuvo lugar en diciembre de 1993, cuando el
Comit Hiraiwa, nombre con el que se conoce al Grupo Consultivo para la Reestructuracin
Econmica del gobierno japons, present su informe al Primer Ministro Hosokawa. El informe
contemplaba principalmente la desregulacin en las reas de vivienda, suelo, agricultura,
importaciones, informacin y comunicacin, mercado financiero, distribucin y barreras a la
importacin; la creacin de demanda interna a travs de medidas transitorias que facilitaran las
transacciones inmobiliarias y la reduccin del impuesto sobre la renta, y por ltimo un mayor nivel de
asistencia y bienestar para una sociedad en proceso de envejecimiento.
10% del PIB), de stos un 7% no estaba cubierto por reservas destinadas a impagados.
Los problemas del sistema financiero (cada del valor de las garantas, aumento de la morosidad, el
endurecimiento en las medidas de control del riesgo y solvencia, entre otras) provocaron una menor
disposicin de los bancos a conceder prstamos, y en consecuencia una contraccin del crdito y la
prdida de efectividad del mecanismo de transmisin de la poltica monetaria. La contraccin del
crdito se ha visto acentuada por la desaparicin de un elevado nmero de instituciones financieras.
Esta menor disposicin bancaria a conceder prstamos afect severamente a las pequeas y medianas
empresas tradicionales, muy dependientes de los bancos como principal fuente de financiacin (el
crdito bancario representa el 52% del la financiacin empresarial).
Como respuesta al aumento de quiebras bancarias durante el periodo 1997-1998, el gobierno cre en
1998 la Agencia de Supervisin Financiera y la Comisin de Reestructuracin Financiera, ambas se
fusionaron luego, en el ao 2000, creando la Agencia de Servicios Financieros, cuya misin principal
era sanear el sistema bancario: evaluar la solvencia de los bancos, establecer los coeficientes de
cobertura y sanear los prstamos de dudoso cobro.
El trabajo de la Agencia de Servicios Financieros se ha visto notablemente dificultado porque el
sistema bancario en Japn se basa en la banca de relacin.
Los Keiretsu, de estructura piramidal, tienen en su vrtice un banco, que puede tener hasta un 5 % de
acciones de las empresas clientes, lo que les permite el control y unifica los intereses de los tenedores
de deuda con los de los tenedores de capital. Las relaciones empresa-banco son a largo plazo y
confidenciales, con total opacidad de informacin a terceros. Los bancos tienen un papel crucial de
ayuda cuando las empresas tienen problemas financieros y su decisin es determinante en la
supervivencia de la empresa.
El problema que se gener con este tipo de relacin fue doble. Por un lado la fidelidad y los intereses
de los bancos en determinadas empresas les forzaron a conceder y a mantener prstamos de dudoso
cobro, eliminando todo margen para otras operaciones rentables. Se produjo por lo tanto una
asignacin ineficiente de recursos, a prestatarios no solventes, por relacin no por eficiencia
econmica.
Por otro lado la opacidad de los activos impidi al ministerio de Finanzas y a la Agencia Servicios
Financieros (ASF) evaluar solvencia bancos. Los bancos escondieron la verdadera situacin, su
fragilidad, para evitar la intervencin de la Agencia Servicios Financieros. Al infravalorar los
prstamos de dudosa cobro, los bancos cumplan con los coeficientes de solvencia internacionales
(Banco Basilea).
En algunos casos la ASF intervino bancos que haban infravalorado los prstamos de dudoso cobro en
un 40%. En materia de poltica monetaria, el Banco de Japn fue disminuyendo el tipo de descuento de
forma progresiva, hasta situarlo en el 0.5 a partir de 1996, y en el 62 Horiuchi, Akiyoshi (2003), Una
crisis bancaria en un sistema financiero centrado en los bancos.
0.10 desde el 2001, grfico 10, tambin ampli adicionalmente la liquidez del sistema bancario en 60
trillones de yenes (12% PIB) con el objetivo de recapitalizar los bancos, hacer frente al problema de
los impagados y gestionar el cierre y los procesos de fusin bancaria. El problema era que el
mecanismo de transmisin monetaria no funcionaba: a mayor inyeccin de liquidez menor oferta de
crdito. La alta morosidad y la obligacin de cumplir los coeficientes de solvencia fijados por la ASF
frenaron la concesin de crditos por parte de los bancos que optaron por invertir toda esta liquidez
sobrante en bonos pblicos.
Existe un amplio consenso en sealar que la importancia y la duracin de la crisis bancaria se debieron
al retraso en la adopcin de medidas y que este retraso se produjo en tres frentes: en la percepcin del
problema, en el conocimiento de la dimensin del problema y en tercer lugar en la adopcin de
medidas para afrontar el problema. A su vez la tardanza en el reconocimiento y la adopcin de medidas
estn explicadas en primer lugar por las extraordinarias plusvalas en acciones e inmuebles existentes
en el activo del sistema bancario, en segundo lugar por la escasa presin ejercida por los accionistas, y
en tercer lugar por el sistema convoy que permita la supervivencia de las entidades mas dbiles.
De hecho la reaccin inicial de las autoridades fue negar que hubiera problemas, el retraso en
abordarlos fue lo que origin una gran acumulacin de crditos con dificultades y la reduccin de las
lneas de crdito aumentando la insolvencia de particulares y empresas. Otra de las causas del retraso,
tal y como ya se ha comentado fue el sistema convoy63 cuyo principal objetivo era evitar fracasos
empresariales que pudieran afectar a todo el sector econmico. De esta manera las normas establecidas
por los reguladores, el Banco de Japn y el Ministerio de Finanzas, tenan muy en cuenta la situacin
de los miembros ms dbiles. En este sistema era fundamental evitar la quiebra de las entidades
financieras, para ello el Ministerio de Finanzas organiz operaciones de salvamento.
Durante la crisis bancaria las autoridades monetarias, Banco de Japn y Ministerio de Finanzas, fueron
reacias a abandonar el sistema convoy, presionando a las grandes entidades bancarias para que se
hicieran cargo de las instituciones de crdito con problemas, especialmente de las sociedades de
crdito inmobiliario (jusen). La liquidacin de las Jusen perjudic al sistema bancario, ya que los
grandes bancos no pudieron recuperar los prstamos hechos por sus filiales a las empresas
inmobiliarias debido a la cada general del valor delos terrenos. De esta forma el colapso en el
mercado inmobiliario deriv en una crisis bancaria a travs de las filiales financieras no bancarias, las
sociedades de crdito hipotecario (Jusen).
Durante la segunda mitad de los aos noventa el gobierno propuso una serie de reformas financieras
conocidas como el Big Band japons y que tenan como principal objetivo dotar de mayor eficiencia y
competencia al mercado japons, para ello se propona una mayor internacionalizacin del mercado
financiero, la entrada de entidades financieras extranjeras forzara una mayor eficiencia de las 63 Se
llama as porque la empresa grande, o Banco, tira de las pequeas, al igual que la mquina de tren tira
de los vagones 64 Torrero Maas, A; (2003)La burbuja especulativa y la crisis econmica de Japn,
Tmpora entidades nacionales derivada de la mayor competencia del mercado. Con esta reforma se
buscaba tambin acabar con el sistema de convoy y la fuerte proteccin a las entidades existentes, en
definitiva se pretenda acabar con los intereses creados por los reguladores tradicionales,
especialmente por el Ministerio de Finanzas. De hecho la creacin, en 1998, de la Agencia de
Supervisin Financiera, dependiente del Primer Ministro tena como objetivo la absorcin progresiva
de las funciones del Ministerio de Finanzas en materia de crisis bancaria.
ANALISIS CRTICO
BTMU ha establecido su visin de "ser el grupo financiero ms confiable del mundo." En todo
momento y en cualquier circunstancia, su objetivo es ofrecer continuamente un nivel de calidad que
supere las expectativas y convertirse en el grupo financiero ms confiable elegido por los clientes a
nivel mundial, no slo en Japn y Asia. Compartiendo esta visin entre todo el personal y los
ejecutivos, estn comprometidos a satisfacer las necesidades de sus clientes, servir a la sociedad, y
fomentar el crecimiento compartido y sostenible para un mundo mejor.
En abril de 2012, BTMU inici un nuevo plan de negocios de mediano plazo para lograr su visin.
Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), incluyendo BTMU, gener slidos resultados en el ao
fiscal 2013. A medida que las necesidades de los clientes se han vuelto cada vez ms diversificada y
sofisticada, estan decididos a mejorar los servicios de calidad de una manera apropiada y oportuna
para satisfacer estas necesidades de los clientes, aprovechando su red global preeminente y servicios
financieros integrales de MUFG travs de la colaboracin en todo el grupo, incluyendo Mitsubishi
UFJ Fideicomiso y Banca y Mitsubishi UFJ Securities Holdings. Mientras tanto, tienen la intencin de
seguir reforzando nuestra base de gestin a travs de la bsqueda de una mayor eficiencia de las
empresas y la creacin de una base financiera slida.
Como parte de los esfuerzos dedicados a abordar sus responsabilidades sociales como una institucin
financiera, se han comprometido a facilitar la financiacin de las pequeas y medianas empresas, as
como prstamos de vivienda. Adems, estn dispuestos a satisfacer plenamente las exigencias de la
reconstruccin post-desastre de Japn.
Para ofrecer a los clientes con productos y servicios seguros y fiables, se dedicaran a centrarse en
garantizar el cumplimiento cada vez ms slido y en el fortalecimiento de la infraestructura de
seguridad, mientras que el aumento de capital social.
Se esfuerzan por cumplir con las expectativas de todos sus clientes, su objetivo es servir como base de
la economa y la sociedad. Esperan con impaciencia servirle con los mejores productos y servicios
para los aos venideros.