Ante el prximo cambio de gobierno, La empresa Universal Price Network (UPN) va a iniciar un negocio en Per, cuya sucursal se ubica en Trujillo, la capital de la primavera, donde opera bajo la modalidad de SAC. Los accionistas de la empresa desean conocer la liquidez y rentabilidad del negocio, para lo cual contratan a Ud. Para hacer los clculos respectivos e informar al directorio si el negocio es aceptable o no. Los datos del escenario optimista son los siguientes: 1. La empresa se proyecta a 4 aos; el primer ao desea proyectar mensualmente y en forma anual los aos siguientes. 2. Establece vender 10 mil unidades el primer mes, 11 mil el segundo mes y se estabiliza en 13 mil a partir del mes 3. Las ventas son 70 por ciento al contado y el saldo a crdito para cobrar en 30 das. 3. El precio de venta final es 16 soles por cada unidad 4. Para la produccin el costo de la materia prima, insumos y mano de obra directa representa 50 por ciento del ingreso por ventas. La poltica de compras de 50 por ciento al contado y el saldo en cuentas por pagar comerciales a 30 das 5. Los gastos de fbrica es 10 por ciento del valor del ingreso por ventas del perodo 6. Los gastos de administracin es de 20 mil soles mensuales 7. Los gastos de venta es de 20 por ciento del ingreso por ventas del periodo 8. La inversin inicial es la siguiente: En capital de trabajo 50 mil soles; los activos fijos totales se desagregan en: 20 mil soles para terreno, 50 mil soles para obras civiles o edificaciones, 40 mil soles para mquinas y equipos, un vehculo por 30 mil soles y gastos en estudios, permisos, licencias y autorizaciones de 10 mil soles. 9. La sucursal se financia mediante un aporte de 200 mil soles, siendo 75 por ciento financiado por un banco y el saldo por aporte propio. 10. Por el prstamo se paga una cuota de 6 mil soles durante 36 meses, sin tener periodo de gracia. Para el ao 1 los intereses totales a pagar es de 29 mil soles, para el ao 2 es de 22 mil y para el ltimo ao 15 mil soles. 11. El Saldo inicial es de 5 mil soles, incluido en el capital de trabajo, en la cuenta de efectivo. 12. Los valores de depreciaciones de activos fijos y la amortizacin de intangibles son los establecidos por SUNAT y los puede ubicar en www.sunat.gob.pe 13. El Impuesto a la Renta anual tambin debe ser obtenido del ente fiscalizador. 14. La tasa de descuento para economas como la peruana es de 10 % Para sustentar ante el Directorio Ud. debe elaborar y mostrar: a.- El Flujo de caja en forma mensual para el primer ao y proyectado anual desde el ao 2 y para todo el horizonte del proyecto. b.- El balance inicial o balance proforma c.- El Estado de Resultados para cada ao. d.- El cuadro de amortizacin de activos fijos y amortizacin de intangibles e- El Flujo neto de Fondos anual Finalmente determine el ICD, TIR, VAN, la relacin Beneficio Costo y el Pay Back. Graficar la TIR y el VAN y comentar los resultados.