Determinacin del Capital Propio Inicial Tributario

De conformidad con al artculo 41 de la Ley sobre Impuesto a la Renta, el punto

de partida para el clculo del Capital Propio Inicial lo constituye el total de las
partidas que conforman el activo de la empresa, segn el balance del
ejercicio inmediatamente anterior o la declaracin inicial de actividades cuando
se trate del primer ejercicio.
De la suma a que ascienda el activo, deben rebajarse las siguientes partidas
o valores:
a) Los valores intangibles, nominales transitorios o de orden que no
representen inversiones efectivas (valores INTO). Ejemplo: Derechos de llaves,
marcas, patentes y otros activos intangibles y/o nominales, los dividendos
transitorios, las cuentas de Contratos en curso, letras endosadas, letras
descontadas, acciones en garanta, etc.;
b) Otros valores que segn lo determine la Direccin Nacional del SII no
representen tampoco inversiones efectivas, ejemplo: Saldos deudores de las
cuentas particulares de los socios, Cuentas obligadas de los socios o aportes
por enterar, perdidas de arrastre, etc.;
c) Los bienes que no originen rentas gravadas en la primera categora; y
d) Los bienes que no correspondan al giro, actividades o negociaciones de la
empresa, esta deduccin y la anterior slo proceden tratndose de personas
naturales.
Del Activo as depurado corresponde, en seguida, deducir el pasivo exigible,
vale decir, el total de las cuentas que representen obligaciones o cantidades
adeudadas a terceros por la empresa a cualquier plazo (independientemente
del corto o largo plazo).
Ejemplo: Cuentas por pagar, documentos por pagar, acreedores varios,
provisiones para gratificaciones y participaciones legales o contractuales,
provisiones para indemnizaciones por aos de servicios, provisiones para
participaciones de directores de sociedades annimas, impuestos retenidos,
leyes sociales, dividendos no cobrados por los accionistas, acreedores a largo
plazo o corto plazo, debentures emitidos, etc.
Para los efectos de esta deduccin, sin embargo, deben excluirse previamente
del Pasivo Exigible, tratndose de sociedades de personas, los valores de los
socios que hayan estado incorporados al giro de la empresa, los cuales
formarn parte del Capital Propio.

Del resultado aritmtico final, se puede concluir que el capital propio tributario,
est constituido por el patrimonio neto adscrito al desarrollo de los negocios o
actividades comprendidas dentro del giro de la empresa.

CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO

El Art. 41 N 1 inciso primero de la LIR expresa que se entender por capital
propio la diferencia entre el activo y el pasivo exigible al comienzo del
ejercicio comercial, debiendo rebajarse previamente los valores intangibles,
nominales, transitorios y de orden y otros que determine la Direccin Nacional,
que no representen inversiones efectivas.
Esta disposicin agrega que formarn parte del capital propio los valores del
empresario o socio de sociedades de personas incorporados al giro de la
empresa y los contribuyentes que sean personas naturales deben excluir de la
contabilidad los bienes y deudas que no originen rentas gravadas en esta
categora o que no correspondan al giro, actividad o negociaciones de la
empresa, por ejemplo, la casa habitacin del empresario, otros bienes races
que no produzcan rentas afectas al Impuesto de Primera Categora, como los
D.F.L. N 2, los vehculos y otros bienes destinados al uso particular del
empresario.
En otras palabras podemos decir que corresponden al patrimonio real invertido
por la persona o empresa en la actividad generadora de renta, para lo cual
deber, a partir del total del activo, excluir todos aquellos valores que no le
pertenecen y los que lo aumentan indebidamente.
La ley tributaria recoge aqu la nocin contable de de empresa reconociendo
como parte de ella nicamente los activos y pasivos vinculados a dicha entidad
comercial.
El SII confirma lo anterior en el oficio N 2.803, de 1 de octubre de 2007, al
sealar que las operaciones de inversiones en acciones y arrendamiento de
bienes races, se excluyen de la contabilidad completa cuando no corresponden
al giro o actividad habitual de un empresario que acta como persona natural o
no originan rentas gravadas en la primera categora.