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*%00  *)&69%6=  )<%1-2%8-327

*-2%2'-%0%''3928-2+ 7)1)78)6 

 SJ 


1EVOW
5 E

3FNIGXMZI SJ +IRIVEP 4YVTSWI *MRERGMEP 6ITSVXMRK


8LI GSRGITXYEP JVEQI[SVO WXEXIW XLEX

8LI SFNIGXMZI SJ KIRIVEP TYVTSWI JMRERGMEP VITSVXMRK MW XS TVSZMHI MRJSVQEXMSR
EFSYX XLI VITSVXMRK IRXMX] XLEX MW YWIJYP XS I\MWXMRK ERH TSXIRXMEP MRZIWXSVW PIRHIVW
ERH SXLIV GVIHMXSVW MR QEOMRK HIGMWMSRW EFSYX TVSZMHMRK VIWSYVGIW XS XLI IRXMX] 
MM 9RHIVP]MRK %WWYQTXMSR MR 4VITEVMRK *MRERGMEP 7XEXIQIRXW

+SMRK GSRGIVR 8LI IRXMX] MW RSVQEPP] ZMI[IH EW E KSMRK GSRGIVR XLEX MW EW
GSRXMRYMRK MR STIVEXMSR JSV XLI JSVIWIIEFPI JYXYVI -X MW EWWYQIH XLEX XLI IRXMX] LEW
RIMXLIV XLI MRXIRXMSR RSV XLI RIGIWWMX] SJ PMUYMHEXMSR SV SJ GYVXEMPMRK QEXIVMEPP] XLI
WGEPI SJ MXW STIVEXMSRW

SW
ER
S

,EQ^E 0MQMXIH
7XEXIQIRX SJ 'EWL *PS[W
*SV XLI ]IEV IRHMRK (IGIQFIV  

ES

AN

'EWL JPS[W JVSQ 3TIVEXMRK %GXMZMXMIW


2IX -RGSQI
%HH (ITVIGMEXMSR ;2
%HH -RXIVIWX SR &SRHW TE]EFPI ;2
0IWW +EMR SR WEPI SJ IUYMTQIRX ;2
3TIVEXMRK TVSJMX FIJSVI [SVOMRK GETMXEP GLERKIW

G
G

'LERKIW MR [SVOMRK GETMXEP


-RGVIEWI MR HIFXSVW  
(IGVIEWI MR MRZIRXSV]  
(IGVIEWI MR %GGSYRXW 4E]EFPI  
(IGVIEWI MR %GGVYIH )\TIRWI  
'EWL KIRIVEXIH JVSQ STIVEXMSRW
-RXIVIWX TEMH ;

SU

5 F

+SMRK GSRGIVR MW XLI YRHIVP]MRK EWWYQTXMSR MR TVITEVMRK JMRERGMEP WXEXIQIRXW

6W 


























'EWL JPS[W JVSQ STIVEXMRK EGXMZMXMIW


'EWL JPS[W JVSQ -RZIWXMRK %GXMZMXMIW
7EPI TVSGIIHW SJ 0ERH  
4YVGLEWI SJ )UYMTQIRXW ;2
7EPI TVSGIIHW SJ )UYMTQIRX
'EWL YWIH MR MRZIWXMRK EGXMZMXMIW

6W 










'EWL JPS[W JVSQ *MRERGMRK %GXMZMXMIW


4E]QIRX SJ (MZMHIRHW
2IX GEWL YWIH MR JMRERGMRK EGXMZMXMIW
2IX GEWL JPS[ HYVMRK XLI ]IEV
3TIRMRK FEPERGI SJ GEWL ERH GEWL IUYMZEPIRXW
'PSWMRK FEPERGI SJ GEWL ERH GEWL IUYMZEPIRXW









8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW



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 SJ 


1EVOW
;SVOMRK 2SXIW
;2  (ITVIGMEXMSR JSV XLI ]IEV
)RHMRK &EPERGI
%HH (ITVIGMEXMSR 3R EWWIXW HMWTSWIH SJJ  \ 
0IWW 3TIRMRK &EPERGI
(ITVIGMEXMSR JSV XLI ]IEV

0IWW (MWTSWEP SJ IUYMTQIRX


44) EGUYMVIH

-RXIVIWX TEMH FEP JMK


-RXIVIWX TE]EFPI GPSWMRK

AN

;2 
-RXIVIWX TE]EFPI STIRMRK
'YVVIRX ]IEV MRXIVIWX

SW
ER
S

;2  4VSTIVX] 4PERX


)UYMTQIRXW
3TIRMRK FEPERGI
0IWW )RHMRK FEPERGI

G
G

ES

;2  +EMR SR WEPI SJ IUYMTQIRX


7EPI TVSGIIHW
&SSO ZEPYI SJ IUYMTQIRXW ?     A
+EMR SR WEPI SJ IUYMTQIRX

SU

;2  6IXEMRIH )EVRMRKW


3TIRMRK FEPERGI
%HH 2IX TVSJMX
0IWW (MZMHIRH HIGPEVIH ERH TEMH
)RHMRK FEPERGI

6W 















































MM
,EQ^E 0MQMXIH
*VII 'EWL *PS[ %REP]WMW
2IX 'EWL TVSZMHIH F] STIVEXMRK EGXMZMXMIW
'ETMXEP )\TIRHMXYVIW
(MZMHIRHW TEMH
*VII 'EWL *PS[






8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW






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 SJ 


1EVOW
5 E
7ERE -RHYWXVMIW 0MQMXIH
-RGSQI 7XEXIQIRX
*SV XLI ]IEV IRHIH (IGIQFIV  
6W 

6W 





7EPIW
0IWW 7EPIW 6IXYVR
7EPIW HMWGSYRX WII 2
0IWW 'SWX SJ KSSHW WSPH
3TIRMRK -RZIRXSV]
%HH 4YVGLEWIW
*VIMKLX MR
0IWW 4YVGLEWI HMWGSYRX

SW
ER
S








0IWW 'PSWMRK -RZIRXSV]


+VSWW TVSJMX

AN

%HH 3XLIV MRGSQI
















8VMEP FEPERGI
(ITVIGMEXMSR &YMPHMRK ;2
(ITVIGMEXMSR IUYMTQIRX  ;2











7YTTPMIW





G
G

7IPPMRK I\TIRWIW

ES

3TIVEXMRK )\TIRWIW








6IRX VIZIRYI
+EMR SR WEPI SJ PERH





SU

%HQMRMWXVEXMZI I\TIRWIW 





4VSJMX FIJSVI XE\ ERH JMRERGMEP GLEVKIW


0IWW *MRERGMEP 'LEVKIW
 \  \ 


 

4VSJMX FIJSVI XE\


0IWW -RGSQI XE\  SJ 



 

4VSJMX EJXIV XE\


2SXI
8LMW EQSYRX QE] FI XEOIR MR STIVEXMRK I\TIRWIW
;SVOMRK 2SXIW
(ITVIGMEXMSR  ;2
&YMPHMRK
&SSO ZEPYI
0IWW %GGYQYPEXIH (ITVIGMEXMSR  &YMPHMRK
(ITVIGMEXMSR EX   6IHYGMRK FEPERGI
 \ 












8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW

79++)78)( %27;)67

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 SJ 


1EVOW
)UYMTQIRX
'YVVIRX HITVIGMEXMSR  















7XEXIQIRX SJ VIXEMRIH IEVRMRKW


&EPERGI FH
%HH 2IX TVSJMX JSV XLI ]IEV
0IWW (MZMHIRH TEMH
&EPERGI GH

7ERE -RHYWXVMIW 0MQMXIH


7XEXIQIRX SJ *MRERGMEP 4SWMXMSR
%W EX (IGIQFIV  
6W  6W 



&YMPHMRK


















)UYMTQIRX

















G
G

ES

'YVVIRX %WWIXW
-RZIRXSV]
2SXIW 6IGIMZEFPI
%GGSYRXW 6IGIMZEFPI
0IWW %PPS[ERGI JSV (SYFXJYP %GGSYRXW
'EWL




SU

8SXEP %WWIXW

6W 




AN

2SR 'YVVIRX %WWIXW


0ERH
&YMPHMRK
0IWW %GGYQYPEXIH (ITVIGMEXMSR
  
)UYMTQIRX
0IWW %GGYQYPEXIH (ITVIGMEXMSR
  

SW
ER
S

)UYMX] ERH 0MEFMPMXMIW


7LEVI GETMXEP ERH VIWIVZIW
%YXLSVM^IH 'ETMXEP
 QMPPMSR SVHMREV] WLEVIW SJ 6W  IEGL
-WWYIH WYFWGVMFIH ERH TEMH YT WLEVI GETMXEP
6IXEMRIH IEVRMRKW
0SRK 8IVQ 0MEFMPMXMIW
&SRHW 4E]EFPI
'YVVIRX 0MEFMPMXMIW
(MZMHIRH 4E]EFPI
8E\ 4E]EFPI
-RXIVIWX 4E]EFPI
7EPEVMIW 4E]EFPI
2SXIW 4E]EFPIW
%GGSYRXW 4E]EFPI





























8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
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*%00  *)&69%6=  )<%1-2%8-327

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 SJ 


1EVOW
5 E
7YFLER %WWSGMEXIW
+IRIVEP .SYVREP
(IWGVMTXMSR
%GGYQYPEXIH (ITVIGMEXMSR
%WWIX %GGSYRX
6IZEPYEXMSR 7YVTPYW
8S VIGSVH VIZEPYEXMSR SJ EWWIX

(EXI
.ER

(IG

6IJ

(ITVIGMEXMSR )\TIRWI
%GGYQYPEXIH (ITVIGMEXMSR
8S VIGSVH HITVIGMEXMSR EJXIV VIZEPYEXMSR SJ
EWWIX
6IZEPYEXMSR WYVTPYW
6IXEMRIH )EVRMRKW
8S VIGSVH VIEPM^EXMSR SJ VIZEPYEXMSR WYVTPYW
JSV XLI ]IEV IRHIH (IG











AN

ES














8VIEXQIRX SJ MQTEMVQIRX PSWW SJ EWWIXW


8LI EWWIXW GEVV]MRK EQSYRX WLSYPH FI VIHYGIH XS MXW VIGSZIVEFPI EQSYRX MR
XLI 7XEXIQIRX SJ *MRERGMEP 4SWMXMSR



8LI MQTEMVQIRX PSWW WLSYPH FI VIGSKRM^IH MR XLI TVSJMX SV PSWW EGGSYRX YRPIWW
EWWIX LEW FIIR VIZEPYIH [LIVI XLI PSWW MW XVIEXIH EW E VIZEPYEXMSR HIGVIEWI
XS XLEX I\XIRX



SU
F



G
G

(ITVIGMEXMSR JSV XLI ]IEV IRHIH (IG ! 









;SVOMRK 2SXIW
6IZEPYEXMSR 7YVTPYW ;2
6IZEPYIH EQSYRX
0IWW 2IX FSSO ZEPYI SJ EWWIX EW SJ .ERYEV]  
'SWX SJ EWWIX

0IWW %GGYQYPEXIH HITVIGMEXMSR EW SJ (IG 

6IZEPYEXMSR 7YVTPYW

5 F

'VIHMX



SW
ER
S

(IG

(IFMX



MM 

1EGLMRIV]
&YMPHMRK
+SSH[MPP
'YVVIRX %WWIXW

&SSO
:EPYI






-QTEMVQIRX
0SWW






6YTIIW MR 1MPPMSR
&SSO :EPYI %JXIV
%HNYWXQIRX











6W QMPPMSR
-QTEMVQIRX 
%PPSGEXMSR 



KSSH[MPP
1EGLMRIV]   \ 
&YMPHMRK   \







8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
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 SJ 


1EVOW
.SYVREP IRXV] JSV MQTEMVQIRX PSWW EHNYWXQIRX
(EXI

(IWGVMTXMSR

6IJ

(IG 4VSJMX SV 0SWW %GGSYRX

(IFMX


1EGLMRIV]
&YMPHMRK
+SSH[MPP

6W QMPPMSR
'VIHMX









5 E

.YR
.YR
.YR
.YR
.YR



G
G

1EVOW







.YP]
.YP]
.YP]
.YP]
.YP]

ES

=IEV

&EPERGI
%JXIV
-RWXEPQIRX
-RXIVIWX
.YP]  -RWXEPQIRX .YRI 
.YP] 























SU



36
%PXIVREXI7SPYXMSR

 3TIRMRK FEPERGI FIJSVI MRWXEPQIRX


 -RWXEPQIRX
















'PSWMRK
&EPERGI
.YRI 







AN

3TIRMRK
&EPERGI &IJSVI
-RWXEPQIRX
.YP] 

SW
ER
S

8S VIGSVH MQTEMVQIRX PSWW SJ EWWIXW XS TVSJMX


ERH PSWW EGGSYRX

-RXIVIWX
'PSWMRK FEPERGI
-RWXEPQIRX
3TIRMRK FEPERGI EJXIV MRWXEPQIRX
-RXIVIWX
'PSWMRK FEPERGI
-RWXEPQIRX
3TIRMRK FEPERGI EJXIV MRWXEPQIRX
-RXIVIWX
'PSWMRK FEPERGI
-RWXEPQIRX
3TIRMRK FEPERGI EJXIV MRWXEPQIRX
-RXIVIWX
'PSWMRK FEPERGI
-RWXEPQIRX

 \ 

 \ 

 \ 

 \ 




















8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW






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1EVOW
5 F

.YR

.YR

0MEFMPMX] EKEMRWX PIEWIH EWWIXW


&ERO %GGSYRX
&IMRK TE]QIRX SJ WX PIEWI MRWXEPQIRX
*MRERGMEP 'LEVKIW
*MRERGMEP 'LEVKIW 4E]EFPI  PIEWIH EWWIXW
8S VIGSVH EGGVYEP SJ JMRERGMEP GLEVKIW SR PIEWIH
EWWIX
(ITVIGMEXMSR
%GGYQYPEXIH HITVIGMEXMSR
&IMRK HITVIGMEXMSR GLEVKI JSV XLI PIEWIH EWWIX JSV
XLI ]IEV IRHIH .YRI

SW
ER
S

.YP

6IJ

1EGLMRI %GGSYRX
0MEFMPMX] EKEMRWX PIEWIH EWWIXW
&IMRK EGUYMWMXMSR SJ QEGLMRI SR JMRERGI PIEWI

AN

(EXI
.YP

&VSXLIVW 0MQMXIH
+IRIVEP .SYVREP
(IWGVMTXMSR

;SVOMRKW

'VIHMX


































G
G

5 G

ES

(ITVIGMEXMSR   

-RXIVIWX  \ 

(IFMX


SU

&VSXLIVW 0MQMXIH
7XEXIQIRX SJ 4VSJMX SV 0SWW )\XVEGX
*SV XLI ]IEV IRHIH .YRI  

3TIVEXMRK )\TIRWIW
*MRERGMEP GLEVKIW SR PIEWIH EWWIXW
(ITVIGMEXMSR I\TIRWI

6YTIIW






6YTIIW




&VSXLIVW 0MQMXIH
7XEXIQIRX SJ *MRERGMEP 4SWMXMSR )\XVEGX
%W SJ .YRI  
2SRGYVVIRX %WWIXW
4VSTIVX] TPERX ERH IUYMTQIRX 6W  6W
2SRGYVVIRX 0MEFMPMXMIW
0MEFMPMX] EKEMRWX PIEWIH EWWIXW
'YVVIRX 0MEFMPMXMIW
'YVVIRX TSVXMSR SJ 0MEFMPMX] EKEMRWX PIEWIH EWWIXW 6W  6W
%GGVYIH MRXIVIWX











8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW

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 SJ 


1EVOW
5 E

8IQTSVEV] (MJJIVIRGIW
8IQTSVEV] HMJJIVIRGIW EVI HMJJIVIRGIW FIX[IIR XLI GEVV]MRK EQSYRX SJ ER EWWIX
SV PMEFMPMX] MR XLI WXEXIQIRX SJ JMRERGMEP TSWMXMSR ERH MXW XE\ FEWI



MM 8E\EFPI 8IQTSVEV] (MJJIVIRGIW


8E\EFPI XIQTSVEV] HMJJIVIRGIW EVI XIQTSVEV] HMJJIVIRGIW XLEX [MPP VIWYPX MR XE\EFPI
EQSYRXW MR HIXIVQMRMRK XE\EFPI TVSJMX XE\ PSWW SJ JYXYVI TIVMSHW [LIR XLI
GEVV]MRK EQSYRX SJ XLI EWWIX SV PMEFMPMX] MW VIGSZIVIH SV WIXXPIH



MMM (IHYGXMFPI 8IQTSVEV] (MJJIVIRGIW

SW
ER
S

(IHYGXMFPI XIQTSVEV] HMJJIVIRGIW EVI XIQTSVEV] HMJJIVIRGIW XLEX [MPP VIWYPX MR


EQSYRXW XLEX EVI HIHYGXMFPI MR HIXIVQMRMRK XE\EFPI TVSJMX XE\ PSWW SJ JYXYVI
TIVMSHW [LIR XLI GEVV]MRK EQSYRX SJ XLI EWWIX SV PMEFMPMX] MW VIGSZIVIH SV WIXXPIH
5 F
'SWX

26:

7YMX GEWIW



   

,ERH &EKW



   

 



   

AN

9RMXW

0S[IV SJ
'SWX26:

8SXEP

















8,) )2(

SU

G
G

ES

-XIQ (IXEMP



8LI WYKKIWXIH ERW[IVW TVSZMHIH SR ERH QEHI EZEMPEFPI XLVSYKL XLI -RWXMXYXI W [IFWMXI QE] SRP] FI VIJIVVIH VIPMIH YTSR SV XVIEXIH EW E KYMHI ERH WYFWXMXYXI JSV
TVSJIWWMSREPEHZMGI8LI-RWXMXYXIHSIWRSXXEOIER]VIWTSRWMFMPMX]EFSYXXLIEGGYVEG]GSQTPIXIRIWWSVGYVVIRG]SJXLIMRJSVQEXMSRTVSZMHIHMRXLIWYKKIWXIHERW[IVW
8LIVIJSVIXLI-RWXMXYXIMWRSXPMEFPIXSEXXIRHSVVIGIMZIER]GSQQIRXWSFWIVZEXMSRWSVGVMXMGWVIPEXIHXSXLIWYKKIWXIHERW[IVW

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