Direccin Universitaria de Educacin a Distancia

EAP CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

INVERSIONES FINANCIERAS Y ARRENDAMIENTO

2015-I

Docente:
Ciclo:

Datos del alumno:

Apellidos y nombres:

CPC. Clefort Alcantara Cuadrado

IX

Nota:

Mdulo II
FORMA DE PUBLICACIN:

Publicar su archivo(s) en la opcin TRABAJO ACADMICO que figura en

el men contextual de su curso

Cdigo de matrcula:
Uded de matrcula:

Panel de control

Fecha de publicacin en campus

virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOM. 12 DE
JULIO 2015
A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la
correcta publicacin
de su Trabajo
Acadmico en el
Campus Virtual antes
de confirmar al
sistema el envo
definitivo al Docente.
Revisar la previsualizacin de
su trabajo para asegurar
archivo correcto.

2.

Las fechas de recepcin de trabajos acadmicos a travs del campus virtual estn definidas en el sistema de
acuerdo al cronograma acadmico 2015-I por lo que no se aceptarn trabajos extemporneos.

3.

Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirn para su autoaprendizaje
mas no para la calificacin, por lo que no debern ser consideradas como trabajos acadmicos obligatorios.

Gua del Trabajo Acadmico:

4.

Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es nicamente una fuente de consulta. Los
trabajos copias de internet sern verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y sern calificados
con 00 (cero).

5. Estimado alumno:
El presente trabajo acadmico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.
Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta _____y para el examen final debe haber
desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluacin del trabajo acadmico:

Este trabajo acadmico ser calificado considerando criterios de evaluacin segn naturaleza del curso:

Presentacin adecuada del

trabajo

Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del

trabajo en este formato.

Investigacin bibliogrfica:

Considera la consulta de libros virtuales, a travs de la Biblioteca virtual

DUED UAP, entre otras fuentes.

Situacin problemtica o caso

prctico:

Considera el anlisis de casos o

problematizadoras por parte del alumno.

Otros contenidos
considerando aplicacin
prctica, emisin de juicios
valorativos, anlisis, contenido
actitudinal y tico.

la

solucin

de

situaciones

PREGUNTAS
1. Considera la evaluacin de la redaccin, ortografa, y presentacin del trabajo en este
Formato.
(2ptos)
2. Explique todo lo referente al sistema financiero nacional

(2ptos)

Sistema Financiero Peruano

Sistema Financiero Peruano
Introduccin
El sostenido crecimiento econmico nacional, sustentado por la creciente demanda interna, el
crecimiento de las inversiones y la estabilidad poltica y fiscal, as como respaldado por la
slida estructura regulatoria del sistema financiero nacional, ha atrado la presencia de nuevos
competidores al mercado, algunos a travs de la compra de entidades existentes (como es el
caso del Banco Compartamos de Mxico, que adquiri una participacin mayoritaria en
Financiera Crear en junio del 2011), o del inicio de nuevas operaciones, como es el caso del

Banco Cencosud de Chile, que desde marzo del 2011 cuenta con autorizacin de organizacin
de su operacin local, o de la nueva operacin con capitales locales de CRAC Incasur (Grupo
Inca), que inici operaciones en octubre del 2011.
Adems, instituciones financieras internacionales como el Industrial and Commercial Bank of
China ICBC, el Banco Itau de Brasil y Bancolombia han anunciado su posible ingreso al
mercado peruano.
Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las medianas y
grandes empresas, adems de prestar servicios de banca personal, aunque en los ltimos
tiempos se observa una tendencia hacia la especializacin de operaciones, determinada por las
oportunidades de crecimiento en trminos de colocaciones y de rentabilidad obtenida, como es
el caso de los bancos enfocados en crditos de consumo: Falabella y Ripley, o de bancos
enfocados en prestar financiamiento a microempresas: MiBanco y Azteca. A estos ltimos se
suman las operaciones en microfinanzas asociadas a los principales bancos del pas: Financiera
CrediScotia de Scotiabank, Financiera Edyficar del Banco de Crdito - BCP y Caja Nuestra
Gente de la Fundacin BBVA (que prximamente se fusionar con Financiera Confianza), as
como las operaciones de instituciones de reconocida especializacin en este segmento como
son las Cajas Municipales, las Cajas Rurales, las EDPYMES y empresas financieras
especializadas, algunas de stas convertidas desde su anterior operacin como EDPYMES.
Al cierre de diciembre del 2011, el total de activos del sistema financiero peruano fue de S/.
217.78 mil millones, manteniendo una alta concentracin entre los cuatro principales bancos
(Banco de Crdito, BBVA Continental, Scotiabank e Interbank). En conjunto, estos cuatro
bancos representan 72.38% de la cartera bruta de colocaciones directas, 74.55% de los
depsitos totales y 69.03% del patrimonio del sistema financiero (73.33%, 76.07% y 69.46% al
cierre del 2010, respectivamente). Cabe destacar ciertos indicios de mayor competencia en
crditos y depsitos, debido al ingreso de nuevos operadores y a la consolidacin de sus
operaciones en todos los nichos existentes en el mercado.
1. Concepto:
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros
o Mercados Financieros.
Debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la
intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones
autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es decir hace posible el funcionamiento de los mercados que conectan la oferta y demanda de
ahorro.

1.1 Funcin del Sistema Financiero

-Es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas; es
decir captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo
hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Es decir las
principales funciones que cumple el Sistema Financiero son:
Captar el ahorro y canalizarlo hacia la inversin.
fomentar el ahorro.
Ofertar aquellos productos que se adaptan a las necesidades de los ahorradores y los
inversores, de manera que ambos obtengan la mayor satisfaccin con el menor coste.
Lograr la estabilidad monetaria.

2. Sistema Financiero en el Per

Este sistema es conformado por Entes Reguladores del Sistema Financiero Peruano:
Ministerio de Economa y Finanzas:
Es el organismo encargado del planeamiento y ejecucin de la poltica econmica del Estado
Peruano con la finalidad de optimizar la actividad econmica y financiera del Estado, establecer la
actividad macroeconmica y lograr un crecimiento sostenido de la economa del pas.

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV):

Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de
valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas.
Tiene personera jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y
econmica.

La Superintendencia de Banca y Seguro (SBS):

Es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
seguros y del Sistema Privado de Pensiones (SPP) as como de prevenir y detectar el lavado de
activos y del financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP):

Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema de Nacional de AFP

Banco Centro de Reserva del Per :

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero, sus funciones principales
son:
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas
por la libre competencia, regulando el mercado..
La regulacin de la oferta monetaria.
La administracin de las reservas internacionales (RIN).
La emisin de billetes y monedas.
3. SISTEMA FINANCIERO PERUANO
4. CLASES
4.1. Sistema Financiero Bancario:
Est constituido por el conjunto de banco que operan en una economa como intermediarios
financieros indirectos. Adems forma parte del sistema el ordenamiento jurdico que rige su
funcionamiento y las instituciones pblicas encargadas de su supervisin

Banco de la Nacin
Es el banco que representa al Estado peruano en las transacciones comerciales en el sector
pblico o privado, ya sea a nivel nacional o extranjero

Banca Mltiple (Bancos Privados)

Conocida tambin como multipropsito que son bancos autorizados para realizar una serie de
actividades financieras como son las de operaciones hipotecarias, crdito

4.2. Sistema Financiero No Bancario

Financiera
Lo conforman las instituciones que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en
facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carcter financiero.
Entre estas tenemos:
- Solucin Financiero de Crdito del Pru
- Financiera Daewo SA
- Financiera C.M.R
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro-empresas.
Entre estas tenemos:
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Cusco
- Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo
Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME
Instituciones cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los
empresarios de la pequea y micro-empresa.
- Nueva Visin S.A.
- Confianza S.A
- Edyficar S.A
- Credinpet

Caja Municipal de Crdito Popular

Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general,
encontrndose para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales,
Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar
servicios bancarios a dichos concejos y empresas.
Caja Rurales

Son las entidades que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar el
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro-empresa.
-Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin San Martin
-Caja Rural de Ahorro y Crdito del Sur
-Caja Rural de Ahorro y Crdito de Cajamarca
-Caja Rural de Ahorro y Crdito Caete
Por qu es importante la solidez de los Sistemas Financieros?
Los sistemas financieros resistentes y bien reglamentados son cruciales para la estabilidad
econmica y financiera en un entorno en el que se han intensificado los flujos de capital. Los
sistemas financieros de los pases abarcan bancos, mercados de valores, fondos de pensiones,
compaas de seguros, el banco central y las autoridades nacionales. Estas entidades,
instituciones y mercados ofrecen un marco para la realizacin de las transacciones econmicas
y para la conduccin de la poltica monetaria. Adems, ayudan a canalizar de manera eficiente
el ahorro hacia la inversin. Por consiguiente, un sistema financiero slido es esencial para
sustentar el crecimiento econmico. Los problemas en los sistemas financieros pueden reducir
la eficacia de la poltica monetaria, profundizar o prolongar las desaceleraciones de la
economa y, si los problemas son a gran escala, desencadenar la fuga de capitales o crear un
elevado costo fiscal si hiciera falta sanear las instituciones financieras que atraviesan
dificultades. Por otro lado, la abundancia de vnculos financieros y comerciales entre los pases
significa que las debilidades financieras de un pas pueden extenderse rpidamente ms all de
sus fronteras. Por eso, la solidez del sistema financiero de un pas reviste importancia para la
economa de ese pas y para la de los pases con los que mantiene vnculos comerciales y
financieros.
El Sistema Financiero est preparado para resistir crisis externa?
Diego Cisneros, Superintendente adjunto de Banca y Micro Finanzas de la SBS, refiri que el
Sistema Financiero local resisti la crisis de los aos 2007 y 2008 y ahora los bancos tienes
mas capital que en aquellos aos
El capital ya est puesto y tenemos suficiente para resistir ciclos negativos de tal manera que
todo est implementado y puesto en su sitio, estamos esperando que todo marche bien, dijo.
Cisneros precis tambin que han venido trabajando en la solidez del sistema y se tiene una
morosidad controlada y crditos bien manejados, por lo que esta situacin debe mantenerse y
no tendra por qu cambiar.
El sistema financiero peruano est preparado para resistir las turbulencias internacionales pues
est fuertemente capitalizado, con ratios de capital de 14% sobre los activos ponderados por
riesgo, cuando el mnimo es diez, es decir tiene 40% ms de lo exigido, puntualiz
Conclusiones y Recomendaciones
El sistema financiero peruano presenta perspectivas positivas para el mediano plazo, vinculadas
a las proyecciones de crecimiento econmico nacional que se espera fluctu alrededor de 5.5%
anual en los prximos aos lo que puede generar un efecto expansivo de hasta 3 veces en el
sistema financiero, todo ello respaldado por slidos indicadores macroeconmicos nacionales
y en la estabilidad poltica y fiscal confirmada por el actual gobierno, que mantiene los
lineamientos econmicos de periodos anteriores de probado xito.

El sistema financiero nacional contina observando una reduccin en los mrgenes financieros
en razn de los mayores costos financieros relativos determinados por el aumento en las tasas
de referencia y en los niveles de encaje por parte del BCR. Sin embargo, por la an baja
penetracin de servicios bancarios en el Per, el mercado nacional contina siendo atractivo
para la expansin de los canales de atencin de las instituciones financieras que operan
actualmente, as como para el ingreso de nuevos actores, ya sea de capitales locales o
extranjeros, los cuales se estn enfocando en atender nichos de mercados especficos y en
diversificar geogrficamente el acceso al crdito.

3. Explique todo lo referente a:

Las bolsa de valores ,
La rueda de bolsa
El boletn de la bolsa
La subasta holandesa

(2ptos)

4. Explique todo lo referente a los ndices burstiles

(2ptos)

5. Explique todo lo referente a los diferentes mecanismos

de negociacin burstiles

(2ptos)

6. Explique todo lo referente a los mercados de futuros y derivados

los contratos futuros, opciones, forward, swaps

(2ptos)

Explique todo lo referente a la Ley de Ttulos y Valores

realice un breve resumen
Explique todo lo referente: Bonos clases de bonos caractersticas, etc.
Explique todo lo referente: Accionesclases de Acciones caractersticas, etc.
Explique todo lo referente: Leasing tipos de leasing caractersticas, etc.
7.- se Pide realizar el proyecto de inversin de una nuevo negocio
(8 puntos)
Crear el desarrollo de un producto x donde se produzca elabore, comercialice
Y venda con el siguiente detalle: (elegir el tipo de producto)

Indice
Encuesta
Sistematizacion
Calculo de Muestra
Analisis
Localizacion
Diagrama de Gant
Inversion Inicial
Proyeccion de Demanda
Costo por Producto
Sabana de Costo
Analisis Punto Equilibrio
Planilla
Presupuesto de Ingresos
Presupuesto de Egresos

DESARROLLO