EVOLUO DA TAXA DE JUROS MXIMA PARA CARTES DE CRDITO

Trimestralmente o Banco de Portugal (BdP) estabelece taxas de juros mximos para crdito
pessoal, cartes de crdito, entre outros produtos financeiros. E como surgiu esta dinmica?
Em Maro de 2013, o Conselho de Ministros aprovou dois diplomas que regulam as taxas de juro
aplicveis aos cartes de crdito e a todos os crditos pessoais. Isto significa que todos os meses
a taxa de juro mxima que uma instituio pode aplicar estipulada por lei. Nessa altura, o limite
mximo estipulado foi de 27,5% para Cartes de Crdito e de 19,5% para Crdito Pessoal.
Esta deciso do Conselho de Ministros pretende defender os consumidores do risco do
endividamento e de prticas arbitrrias ou abusivas de juro, pagamento de comisses bancrias
excessivas, bem como de juros de mora. Os decisores polticos quiseram colocar um travo s
taxas de juro excessivas e, mesmo, usurrias.

De acordo com a direo geral do ComparaJ.pt, plataforma gratuita de comparao de

produtos financeiros em Portugal, a imposio de um tecto mximo nas taxas de juro podem,
por um lado, limitar o prtico de taxas de juros abusivas, mas por outro lado, impede um
mercado competitivo. Existe uma grande proporo de consumidores que no tm acesso a
crdito, e falta-lhes opes para conseguirem "sair" da bola de neve de endividamento em que
se encontram. Muitos tero de aceitar opes (s vezes ainda mais abusivas do que taxas de
juros elevados), pois no tm alternativa regulada no mercado.
Mas como que calculado este mximo cada trimestre?
As taxas anuais de encargos efetivas globais (TAEG) no crdito ao consumo esto limitadas desde
2010. Os limites so revistos a cada trs meses.
O Banco de Portugal recolhe as taxas contratadas para cada tipo de crdito durante o trimestre
anterior e calcula o valor mdio. O teto mximo resulta da mdia registada no trimestre anterior
para esse tipo de crdito acrescida de um quarto (25%). Alm dos juros, as TAEG refletem outros
custos, nomeadamente comisses, seguros ou impostos. Assim, para os cartes de crdito, por
exemplo, se a mdia de um trimestre for de 10%, para o trimestre seguinte o mximo passar
para 12,5%.
ainda tida em conta outra limitao: a taxa mxima de qualquer categoria de crdito ao
consumo (como os cartes de crdito) no pode ultrapassar a taxa mdia de todos os crditos
acrescida de 50%. Isto , caso a taxa mdia de todos os tipos de crdito for de 10%, a TAEG
mxima permitida de 15% (10% + 5%).
Para o 2 Trimestre de 2016, a taxa de juro mxima que pode ser aplicada aos cartes de crdito
foi fixada em 18,1%, o que a primeira vez que sobe desde 2013, e uma subida de 0,2% em
relao ao 1 trimestre de 2016

O porqu da subida?
As taxas mximas agora divulgadas tm em considerao o impacto na taxa anual de encargos
efetiva global (TAEG), que inclui as alteraes s taxas de imposto do selo, que incidem sobre o
crdito aos consumidores aprovadas pelo Oramento do Estado.
A subida do imposto do selo ronda os 50%, uma medida que visa desincentivar o recurso das
famlias ao crdito ao consumo.
Do ponto de vista da direo da plataforma de comparao de produtos financeiros, esta subida
considera, para alm do aumento das taxas de imposto de selo, igualmente uma indicao de
que a oferta e procura de crdito possa estar a chegar a um novo ponto de equilbrio.

38%
36%
34%
32%

27,5%
26,5%
25,4%
24,2%
23,1%
22,1%
21,5%
20,5%
20,4%
19,8%
19,0%
18,4%
17,9%
18,1%

40%

32,8%
31,6%
32,6%
32,9%
33,2%
34,3%
34,1%
34,1%
35,5%
36,5%
37,2%
37,3%

EVOLUO DA TAEG (2010 - 2016)

30%
28%
26%
24%
22%
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%

2T

1T 2016

4T

3T

2T

4T

1T 2015

3T

2T

1T 2014

4T

3T

2T

1T 2013

4T

3T

2T

4T

1T 2012

3T

2T

1T 2011

4T

3T

2T

1T 2010

0%

Segundo Srgio Pereira, co-fundador e diretor geral do ComparaJ.pt:

Em 3 anos, o custo do dinheiro atravs de um carto de crdito desceu 52%! Enquanto no 4
trimestre de 2012 a TAEG mxima para um carto de crdito era de 37.3%, esse valor desceu
para os 17.9% no 4 trimestre de 2015.
No entanto, importante referir que, comparar estes dois mximos pode no ser muito
relevante. A verdade que a diferena entre as TAEGs mdias antes da imposio de uma TAEG
mxima, no ser to grande, havendo obviamente concorrncia entre os players no mercado,
e uma oferta mais alargada de produtos para servir uma maior percentagem do mercado.
Atualmente existem muitos consumidores que no tm acesso a qualquer tipo de crdito, muito
por falta de opes no mercado.
A nica subida neste teto mximo de TAEG, aconteceu precisamente no trimestre atual, com
uma ligeira subida de 0.2%, dado a uma subida nos impostos sobre o crdito, e, muito
provavelmente, uma maior conteno por parte das instituies de crdito face ao impasse
poltico em Portugal, e um abrandamento geral da economia mundial.