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VICERRECTORADO ACADMICO
CENTRO DE ESTUDIOS DE POSTGRADO
COORD. POSTGRADO EN CS. ADMINISTRATIVAS
GERENCIA GENERAL MAESTRA (XVIII COHORTE)
MATURN MONAGAS
ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Facilitador:
Realizado por:
C.I:17.403.746
CONTENIDO
CONTENIDO.....................................................................................................
INTRODUCCIN.............................................................................................
PARTE I.............................................................................................................
MARCO TEORICO..................................................................................................
RESEA HISTRICA Y BASE TCNICA DEL FLUJO DE EFECTIVO:.......
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO. DEFINICIONES:...............................
OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:................................
PROPSITOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:.............................
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE EFECTIVO:.................................................
DEFINICIONES RELACIONADAS CON EL FLUJO DE EFECTIVO:..........
CONTROL DE EFECTIVO:...............................................................................
EFECTIVOS Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO:..........................................
CLASIFICACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO:.....................................
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO GENERAL:...........................................
FLUJOS DE EFECTIVO BRUTOS NETOS:.....................................................
FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA:................................
BASES PARA LA PREPARACIN DEL FLUJO DE EFECTIVO:..................
METODOLOGA PARA LA ELABORACIN DEL ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO:..................................................................................................
PRESENTACIN DE LOS AJUSTES...............................................................
DETERMINACIN DE VARIACIONES EN LAS CUENTAS RELATIVAS
A LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN........................................................
COMPARACIN ENTRE EL METODO DIRECTO E INDIRECTO:.............
VENTAJAS Y DESVENTAJAS ENTRE EL METODO DIRECTO E
INDIRECTO:.......................................................................................................
2
INTRODUCCIN
El Estado de Flujo de Efectivo tiene como finalidad principal, explicar las
variaciones habidas en el manejo del dinero de una empresa a lo largo de un
ejercicio econmico, que son producto de los incrementos o disminuciones
de los flujos procedentes de las actividades de explotacin, inversin o
financiacin. Asimismo, el anlisis de los movimientos de efectivo es un
instrumento esencial para evaluar las transacciones realizadas y la
capacidad de generar recursos que aseguren la supervivencia de la
empresa.
El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros
bsicos que deben preparar las empresas para cumplir con las normativas
legales y reglamentos institucionales de cada pas. Este provee informacin
importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la
necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado,
como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en
las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales,
apoyadas con la orientacin de la normativa que rige la materia.
Actualmente con la rapidez y los constantes cambios econmicos que
se viven producto de la globalizacin, toda la empresas sin distingo de su
actividad principal, debe presentar informacin financiera confiable, una de
ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra
los flujos de efectivo del perodo, es decir, las entradas y salidas de efectivo
por actividades de operacin, inversin y financiamiento, lo que servir a la
gerencia de las empresas para la toma de decisiones en diferentes aspectos
de la vida comercial de la misma.
PARTE I
MARCO TEORICO
RESEA HISTRICA Y BASE TCNICA DEL FLUJO DE EFECTIVO:
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efectivo en el que los flujos de fondo del periodo se clasifiquen segn que
procedan de actividades de operacin, de inversin y de financiamiento.
Reflejar informacin financiera que sirva de base para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalente a
efectivo, as como las necesidades de liquidez que esta tiene.
Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitarla prediccin de
los flujos de efectivos futuros.
En resumen, la finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar de
manera comprensible a los usuarios de los estados financieros, la
informacin sobre el manejo del efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin
por parte de la empresa durante un periodo determinado y como
consecuencia mostrar una sntesis de los cambios ocurridos en la situacin
financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y
evaluar la liquidez o solvencia de la empresa.
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periodos futuros.
dividendos.
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PAGOS DE EFECTIVO
Pagos de mercanca y
bienes y servicios
operaciones
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PAGOS DE EFECTIVO
Por la adquisicin de
instrumentos de patrimonio o
principales de prestamos.
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PAGOS DE EFECTIVO
Reembolso de las sumas
obtenidas en prstamo
(excluyendo el pago de
Procedentes de la emisin de
intereses).
Pago a propietarios, tales como
dividendos en efectivo.
de patrimonio.
Procedentes del reembolso de
principales de prestamos.
de arrendamiento financiero.
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METODO INDIRECTO
Calcula este flujo de efectivo
diferido y acumulaciones
correspondientes a cobros y
pagos de operaciones pasadas o
futuras y por las partidas de
ingresos o gastos asociados con
flujos de efectivos de actividades
de operacin, de inversin y
financiacin.
39
vern afectados por la forma en que se presentan los flujos de efectivo de las
actividades de operacin.
PREPARACIN Y PRESENTACIN DE UN ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO.
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2.
3.
4.
41
3.
42
realizadas.
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PARTE II
PRESENTACIN DE CASOS PRATICOS:
PRIMER CASO:
A continuacin se presenta el Estado de Resultados y en Balances
Generales comparativos al principio y al final del periodo de la COMPAA
DAICON, C.A., Relacionada a la Actividad Principal de Compra y Venta de
Mercanca, el asistente del contador preparo tambin cierta informacin
detallada sobre los cambios que ocurren durante el periodo en ciertas
cuentas del balance general, esta informacin el asistente las orden segn
cada actividad relacionada con el flujo de efectivo.
57
Informacin adicional:
Actividades de operacin:
1. Las cuentas por cobrar aumentaron en Bs. 30.000,00.
58
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Actividades de financiacin:
60
61
62
900.000,00
-30.000,00
870.000,00
6.000,00
1.000,00
INTERESE RECIBIDOS
7.000,00
3.000,00
10.000,00
880.000,00
SALIDAS DE EFECTIVO:
COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS
AUMENTO (DISMINUCION) DE INVENTARIO
COMPRAS NETAS
500.000,00
10.000,00
510.000,00
-15.000,00
495.000,00
GASTOS DE OPERACIN
300.000,00
DEPRECIACION ACUMULADO
-40.000,00
SUBTOTAL
260.000,00
3.000,00
6.000,00
269.000,00
764.000,00
35.000,00
-7.000,00
28.000,00
ISLR
36.000,00
2.000,00
38.000,00
830.000,00
50.000,00
63
64
65
44000
31000
75000
COBRO DE PRESTAMOS
12000
44000
-4000
40000
127000
SALIDAS DE EFECTIVO:
COMPRA DE ACTIVOS FIJOS
200000
-40000
160000
65000
PRESTAMOS OTORGADOS
17000
242000
-115000
66
45.000,00
100.000,00
50.000,00
195.000,00
55.000,00
40.000,00
95.000,00
100.000,00
870.000,00
870.000,00
-495.000,00
-269.000,00
764.000,00
-28.000,00
10.000,00
-18.000,00
-38.000,00
820.000,00
50.000,00
-65.000,00
40.000,00
-17.000,00
12.000,00
-160.000,00
75.000,00
115.000,00
45.000,00
-55.000,00
100.000,00
50.000,00
-40.000,00
100.000,00
35.000,00
20.000,00
55.000,00
67
Activos y pasivos
que no representan efectivo
Depende de su variacin
ACCION A TOMAR
EN EL FLUJO DE EFECTIVO DE
ACTIVIDADES DE OPERACIN.
PERDIDAS NETAS
- RESTAN A LAS UTILIDADES O
PERDIDAS NETAS
68
Activos y pasivos
que no representan efectivo
Depende de su variacin
ACCION A
TOMAR
+ SUMAN
- RESTAN
TOMAR
+ SUMAN
- RESTAN
DEPRECIACIN.
AGOTAMIENTO.
AMORTIZACIN DE ACTIVOS INTANGIBLES.
AMORTIZACIN DE DESCUENTOS SOBRE: PATENTE, DERECHOS
DE AUTOR, CREDITOS MERCANTIL.
AMORTIZACION DE DESCUENTOS SOBRE BONOS POR PAGAR.
PERDIDA EXTRAORDINARIAS NO OPERATIVAS
PERDIDA EN CUENTAS INCOBRABLES.
+ SUMAN
69
ACCIN
A
OBSERVAMOS:
TOMAR
GASTO DE DEPRECIACIN...
...Bs.40.000,00
PERDIDA NO OPERACIONAL SOBRE VENTAS DE VALORES
+ SUMAN
NEGOCIABLES.
.4.000,00
GANANCIA NO OPERACIONAL SOBRE VENTAS DE ACTIVOS FIJOS
Bs.31.000,00
RESTAN
70
71
72
73
74
75
76
31/12/2011
31/12/2012
ACTIVO
VARIACION
VARIACION
2012-2011
2011-2010
ACTIVO CIRCULANTE
BANCO
220.953,06
79.124,91
43.882,20
-35.242,71
-141.828,15
122.290,49
289.233,02
30.181,69
-259.051,33
166.942,53
101.890,54
101.890,54
101.890,54
390,00
390,00
390,00
RETENCION ISLR
343,65
1.037,62
1.245,50
207,80
693,97
RETENCION IVA
24.247,97
-24.247,97
CREDTITO FISCAL
22.056,55
-22.056,55
INVENTARIO
512.462,19
594.231,30
789.836,89
1.004.634,45
1.065.907,39
967.426,82
EQUIPOS DE COMPUTACION
20.216,00
20.216,00
20.216,00
MOBILIARIOS Y EQUIPOS
21.000,00
29.400,00
31.056,14
203.000,00
203.000,00
203.000,00
-3.789,33
-10.528,00
-17.266,67
-6.738,67
-6.738,67
-3.500,00
-11.666,67
-21.558,68
-9.892,01
-8.166,67
-10.150,00
-30.450,00
-50.750,00
-20.300,00
-20.300,00
226.776,67
199.971,33
164.696,79
1.231.411,12
1.265.878,72
1.132.123,61
195.605,59
81.769,11
EDIFICACIONES E INSTALACIONES
TOTAL ACTIVOS
1.656,14
-
8.400,00
-
77
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
373.422,28
751.257,02
22.163,27
-729.093,75
377.834,74
16.362,88
13.397,90
24.352,52
10.954,62
-2.964,98
1.400,00
1.400,00
1.400,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
3.100,83
912,74
-2.188,09
3.100,83
395,35
3.421,41
3.936,36
514,95
3.026,06
101,33
475,57
492,04
16,47
374,24
198,00
935,04
966,15
31,11
737,04
406.879,84
788.987,77
69.223,08
194.444,44
0,00
-194.444,44
194.444,44
631.808,31
80.257,58
785.237,47
704.979,89
-551.550,73
631.808,31
274.702,02
785.237,47
510.535,45
-357.106,29
1.038.688,15
1.063.689,79
854.460,55
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
100.000,00
100.000,00
100.000,00
RESERVA LEGAL
6.871,49
10.000,00
10.000,00
-28.344,02
85.851,48
92.188,93
6.337,45
114.195,50
114.195,50
6.337,45
75.474,13
69.136,68
-107.858,05
TOTAL PATRIMONIO
192.722,97
202.188,93
277.663,06
1.231.411,12
1.265.878,72
1.132.123,61
3.128,51
78
31/12/2012
79.124,91
289.233,02
101.890,54
43.882,20
30.181,69
101.890,54
390,00
1.037,62
594.231,30
1.065.907,39
390,00
1.245,50
789.836,89
967.426,82
20.216,00
29.400,00
203.000,00
-10.528,00
20.216,00
31.056,14
203.000,00
-17.266,67
COMPUTACION
DEPRECIACION ACUMULADA MOBILIARIOS Y
-11.666,67
-21.558,68
EQUIPOS
DEPRECIACION ACUMULADA EDIFICACIONES E
-30.450,00
-50.750,00
199.971,33
1.265.878,72
164.696,79
1.132.123,61
751.257,02
13.397,90
1.400,00
15.000,00
3.100,83
3.421,41
475,57
935,04
788.987,77
22.163,27
24.352,52
1.400,00
15.000,00
912,74
3.936,36
492,04
966,15
69.223,08
INSTALACIONES
TOTAL PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVOS
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR
ISLR POR PAGAR
INCES POR PAGAR
PRESTACION POR ANTIGEDAD POR PAGAR
IVA POR PAGAR
RETENCION SSO POR PAGAR
RETENCION SPF POR PAGAR
RETENCION LPH POR PAGAR
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
PASIVO A LARGO PLAZO
79
194.444,44
80.257,58
274.702,02
1.063.689,79
0,00
785.237,47
785.237,47
854.460,55
100.000,00
10.000,00
85.851,48
6.337,45
202.188,93
100.000,00
10.000,00
92.188,93
75.474,13
277.663,06
1.265.878,72
-
1.132.123,61
-
JUNTA DIRECTIVA
PEITEE Y CONSTRUCCIONES, C.A.
80
31/12/2011
31/12/2012
INGRESOS
INGRESOS POR VENTAS
TOTAL INGRESOS
1.778.563,62
1.778.563,62
1.118.840,34
1.118.840,34
COSTO DE VENTAS
INVENTARIO INICIAL
COMPRAS
MERCANCIA DISPONIBLE PARA LA VENTA
INVENTARIO FINAL
TOTAL COSTO DE VENTAS
512.462,19
1.265.987,80
1.778.449,99
-594.231,30
1.184.218,69
594.231,30
905.041,06
1.499.272,36
-789.836,89
709.435,47
594.344,93
409.404,87
93.503,17
10.184,00
108.000,00
80.000,00
44.670,08
1.344,00
19.000,00
950,00
25.113,73
1.588,51
2.508,63
127.585,59
18.222,22
96.616,33
28.291,00
0,00
0,00
91.652,08
4.700,00
0,00
2.280,00
9.227,93
2.126,92
7.925,00
15.730,28
0,00
0,00
2.037,80
1.568,00
6.738,67
1.650,40
7.183,60
5.264,00
6.738,67
20.300,00
20.300,00
8.166,67
9.892,01
571.481,07
309.578,22
81
22.863,86
99.826,65
RESERVA LEGAL
ISLR POR PAGAR
3.128,51
13.397,90
24.352,52
6.337,45
75.474,13
JUNTA DIRECTIVA
0,00
82
31/12/2012
6.337,45
75.474,13
35.205,34
3.128,51
-166.942,53
-693,97
24.247,97
22.056,55
-81.769,11
377.834,74
-2.964,98
3.100,83
3.026,06
374,24
737,04
194.444,44
-551.550,73
36.930,68
0,00
259.051,33
-207,80
0,00
0,00
-195.605,59
-729.093,75
10.954,62
-2.188,09
514,95
16,47
31,11
-194.444,44
704.979,89
Total ajustes
-139.765,60
-109.060,62
-133.428,15
-33.586,49
-8.400,00
-1.656,14
intereses capitalizados
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin
-8.400,00
-1.656,14
0,00
0,00
0,00
0,00
Utilidad neta:
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto
de financiamiento:
83
-141.828,15
220.953,06
79.124,91
-35.242,63
79.124,91
43.882,28
220.953,06
-133.428,15
-8.400,00
0,00
79.124,91
79.124,91
-33.586,49
-1.656,14
0,00
43.882,28
Junta Directiva
PEITEE Y CONSTRUCCIONES, C.A.
84
CONCLUSIONES.
Para elaborar el Estado de flujo de efectivo existen dos mtodos valederos que pueden utilizar las
empresas para presentar este estado financiero como lo son el mtodo directo e indirecto.
Usando ambos mtodos a empezar a vaciar los datos se deben reportar inicialmente los flujos de
efectivos de las actividades de operaciones, los flujos de efectivos de las actividades de inversin y luego los
flujos de efectivos de las actividades de financiamiento cada una de sus actividades dependiendo del resultado
si el valor despus de realizar las correspondientes entradas y salidas resulta un monto positivo dar flujos de
efectivos (provisto, generado) de las actividades de operacin (inversin o financiamiento) dependiendo de la
actividad y si el monto es negativo o sea las salidas son mayores se le llamara flujos de efectivos (utilizados o
aplicados) a las actividades operativas (inversin o financiamiento). Despus de totalizar las tres actividades el
resultado ser el incremento/aumento (monto positivo) o decremento/disminucin del efectivo neto del periodo,
el saldo del efectivo al inicio del periodo se suma a este aumento o disminucin del efectivo lo que dar el
saldo final del efectivo del final del periodo lo cual se puede visualizar en el balance general.
Ambos mtodos originan los mismos flujos de efectivos en cada una de las actividades solamente en que
difieren en cmo se obtienen, analizan y presentan los flujos de actividad de operaciones.
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El mtodo directo adems de presentar las tres actividades debe de tener anexo una conciliacin
complementaria (utilizando el mtodo indirecto) de las utilidades netas o prdidas netas con flujos de efectivo
procedente de operaciones.
En cuanto a los beneficios del estado de flujo de efectivo es que proporciona una visin detallada de los
cambios en la cantidad de dinero que una empresa mantiene con el tiempo. No es una declaracin que recoge
los datos absolutos, como un balance o un estado de resultados. En su lugar, analiza si la empresa est
acumulando ms dinero que antes, o si est perdiendo dinero. Esto ayuda a obtener una amplia vista del xito
de la empresa cuando se combina con los otros estados.
Otro de los beneficios de la utilizacin de un estado de flujo de efectivo es que te dice si la empresa tiene
suficiente dinero para expandirse. Por lo general, cuando una empresa quiere expandirse, necesita dinero en
efectivo. Mientras que las empresas no siempre se expandirn cuando tienen dinero en efectivo, las empresas
con grandes cantidades de dinero en efectivo suelen ser financieramente ms fuertes que los que no lo tienen.
El estado de flujo de efectivo slo proporciona informacin sobre adnde va y viene el efectivo y los
equivalentes de efectivo. No ve las tenencias de activos de la empresa.
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BIBLIOGRAFIA.
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www.ifrs.org/documentos/documentos/7_estadodeflujosdeefectivo-pdf.
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Editores, S.A. de C.V. Mxico.