EJERCICIO

VEAMOS A CONTINUACION UN EJEMPLO SENCILLO DE COMO ELABORAR UN FLUJO DE CAJA PROYE

UNA EMPRESA MANUFACTURERA CUENTA CON LOS SIGUIENTES DATOS:
PROYECCIONES DE VENTAS:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

$
$
$
$

85,000.00
88,000.00
90,000.00
92,000.00

LAS VENTAS SON 40% AL CONTADO Y 60% A 30 DIAS

LAS COMPRAS SE REALIZAN AL CONTADO
SE OBTIENE UN PRESTAMO DEL BANCO POR 40000, EL CUAL SE DEBE PAGAR EN CUOTAS DE 500
LOS GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS SON EL 20% DE LAS PROYECCIONES DE VENTAS
PROYECCIONES DEL PAGO DE IMPUESTOS:
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL

PRESUPUESTO DE CUENTAS POR COBRAR

VENTAS AL CONTADO (30%)
VENTAS A CREDITO 30 DIAS (60%)
TOTAL DE VENTAS

$
$
$
$

3,080.00
2,710.00
3,260.00
2,870.00

ENERO
$
34,000.00
$
$
34,000.00

FLUJO DE CAJA PROYECTADO (PRESUPUESTO DE EFECTIVO)

ENERO
INGRESOS DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
$
PRESTAMOS
$
40,000.00
TOTAL DE INGRESOS EN
$
74,000.00
EGRESO DE EFECTIVO
COMPRAS DE INSUMOS
$
(47,000.00)
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
$
(17,000.00)
PAGO DE IMPUESTOS
$
(3,080.00)
TOTAL EGRESO EFECTIVO
$ (67,080.00)
FLUJO NETO ECONOMICO
$
6,920.00
SERVICIO DE DEUDA
$
FLUJO NETO FINANCIERO
$
6,920.00

ELABORAR UN FLUJO DE CAJA PROYECTADO:

PROYECCIONES COMPRA DE INSUMOS

ENERO
$
47,000.00
FEBRERO
$
51,000.00
MARZO
$
50,000.00
ABRIL
$
52,000.00

SE DEBE PAGAR EN CUOTAS DE 5000 MENSUAL

LAS PROYECCIONES DE VENTAS

FEBRERO
MARZO
ABRIL
$
35,200.00 $
36,000.00 $
$
51,000.00 $
52,800.00 $
$
86,200.00 $
88,800.00 $

FEBRERO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

MARZO

51,000.00 $
$
86,200.00 $
(51,000.00)
(17,600.00)
(2,710.00)
(71,310.00)
14,890.00
(5,000.00)
9,890.00

$
$
$
$
$
$
$

36,800.00
54,000.00
90,800.00

ABRIL

52,800.00
88,800.00

$
$
$

54,000.00
90,800.00

(50,000.00)
(18,000.00)
(3,260.00)
(71,260.00)
17,540.00
(5,000.00)
12,540.00

$
$
$
$
$
$
$

(52,000.00)
(18,400.00)
(2,870.00)
(73,270.00)
17,530.00
(5,000.00)
12,530.00

VENTAS
$
85,000.00 $
COMPRAS
$
47,000.00 $

88,000.00 $
51,000.00

90,000.00

92,000.00

50,000.00

52,000.00

FLUJO DE CAJA NETO

EJERCICIO 1
DETERMINAR LOS FLUJOS DE CAJA NETOS DEL SIGUIENTE PROYECTO:
DURACION DEL PROYECTO : 3 AOS
TASA DE IMPUESTOS: 22%
INVERCION INICIAL:
MAQUINARIAS: 10,000
VIDA UTIL 10AOS
VALOR RESIDUAL 0
EQUIPOS: 5,000
VIDA UTIL 5 AOS
VALOR RESIDUAL 0
CAPITAL DE TRABAJO: 1000

INGRESOS POR VENTAS: 20000, 24000 Y 24000

COSTOS FIJOS: 10000 ANUALES
COSTOS VARIABLES: 20% DE LOS INGRESOS POR VENTAS
SE ESTIMA UN VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO IGUAL AL VALOR LIBRO DE LOS ACTIVOS
AO 1
1 INGRESOS POR VENTAS
$ 20,000.00
2 COSTOS FIJOS
$ (10,000.00)
3 COSTOS VARIABLES
$
(4,000.00)
MARGEN BRUTO
$ 6,000.00
4 DEPRECIACION
$
(2,000.00)
RESULTADOS ANTES DE IMPUESTOS
$
4,000.00
IMPUESTO 22%
$
(880.00)
8 RESULTADOS DESPUES DE IMPUESTOS
$
3,120.00
4 DEPRECIACION
$
2,000.00
5 VALOR RESIDUAL DEL PROYECTO
$
6 RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
$
7 ACTIVO FIJO
$
8 CAPITAL DE TRABAJO
$
1,000.00
FLUJO DE CAJA NETO
$
6,120.00

RESIDUAL 0
RESIDUAL 0

ALOR LIBRO DE LOS ACTIVOS FIJOS.

AO 2
AO 3
$
24,000.00 $
24,000.00
$ (10,000.00) $
(10,000.00)
$
(4,800.00) $
(4,800.00)
$
9,200.00 $
9,200.00
$
(2,000.00) $
(2,000.00)
$
7,200.00 $
7,200.00
$
(1,584.00) $
(1,584.00)
$
5,616.00 $
5,616.00
$
2,000.00 $
2,000.00
$
$
### $
### $
$
1,000.00 $
1,000.00
$
8,616.00 $
8,616.00