Per:

Venta de Dinero Digital, Consecuencias en la Regulacin

Tributaria Peruana
INTRODUCCIN ASPECTOS GENERALES APLICACION DEL IMPUESTO A LA RENTA
APLICACION DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (IMPUESTO AL VALOR AADIDO
- IVA) NOTAS
Por: Italo Fernndez Origgi. Grupo Telefnica. Master en Derecho Tributario, Universidad de
Navarra. (Italofer@yahoo.com)

INTRODUCCIN
Las operaciones de digitalizacin de dinero constituyen una de las bases sobre las que
se desenvolver el comercio electrnico en el futuro. En relacin con dichas
operaciones, hemos determinado que, realizadas en trminos promedio(i) los cuales
se estn estableciendo recientemente en el mercado internacional , las mismas
carecern de consecuencias respecto de los impuestos a la Renta y General a las
Ventas en el Per. Igualmente, entendemos que no se producen consecuencias
respecto a la obligacin de emitir y entregar comprobantes de pago (sean facturas u
otros).
Pasamos al anlisis correspondiente.
ASPECTOS GENERALES
Actualmente las empresas envueltas en la realizacin de actividades en el campo del
comercio electrnico enfrentan en una etapa de inestabilidad dado que, como era
previsible en el campo de Internet, las mismas aun estn tratando de lograr su
espacio dentro del mundo de los negocios en la economa digital el cual es muy
diferente al mundo de la economa tradicional.(ii)
Es sabido que el surgimiento de toda nueva tecnologa implica el cumplimento de
ciertas etapas hasta su final estabilizacin.(iii) As, el comercio electrnico atraviesa
sus etapas iniciales de experimentacin, en las cuales las empresas estn tratando de
ubicar las necesidades del nuevo tipo de consumidor que surge con la revolucin de
las tecnologas de la informacin un consumidor mucho ms instruido y ms

informado , as como de afrontar los cambios que sta revolucin conlleva a todo
nivel, desde el meramente administrativo hasta de gestin del propio negocio.(iv)
En tal sentido, se estn desarrollando constantemente muchos avances. Entre estos,
uno de los ms notorios ha sido el desarrollo del denominado dinero digital, que
consiste en la representacin o conversin del dinero fsico, en formato digital
contenido en soportes informticos. Esto implica que un consumidor determinado
pueda sustituir dinero fsico o electrnico que mantenga en una cuenta bancaria,
administrado a travs de una tarjeta de dbito o, en su caso, de crdito, por dinero
digital que pueda utilizar en todo tipo de transacciones, especialmente las de
adquisicin de bienes y servicios a travs de Internet.(v) Este sistema se puede
resumir a la utilizacin de un medio que se constituya como soporte del valor
monetario convertido a lenguaje digital, como puede ser, el ejemplo ms claro, de las
tarjetas monedero, las cuales contienen un chip que posibilita el almacenamiento y
transferencia del dinero digitalizado.(vi) Tambin se puede dar la posibilidad de
prescindir de estas tarjetas y que el soporte utilizado sea el disco duro de una PC,
entre otras alternativas.(vii)
A efectos de implementar la utilizacin del dinero digital, es necesaria la presencia de
empresas promotoras de tales sistemas, las cuales se encarguen de distribuir dicho
tipo de dinero a cambio del mismo en su expresin tradicional. Este tipo de operacin
se constituye en la denominada venta de dinero digital.(viii) Al respecto, nos
interesa ocuparnos de los efectos fiscales que, segn la regulacin tributaria peruana,
se produciran para las empresas promotoras de tales sistemas.
APLICACION DEL IMPUESTO A LA RENTA
El Impuesto a la Renta en adelante IR aplicable a las empresas en el Per, grava
los resultados positivos obtenidos por estas a efectos de lo cual se parte del resultado
contable, practicando una serie de ajustes traducidos en una serie de adiciones o
reducciones que determina la propia Ley tributaria de forma tal que, se llega a la
base imponible de la misma. A tales efectos, las normas de la Ley del IR contienen
una serie de precisiones en relacin a la fijacin de la base imponible del impuesto,
sobre todo con relacin a la deducibilidad de determinados gastos, la cual
normalmente se limita en algunos aspectos a efectos impositivos.(ix) Partiendo de
dicho punto podemos sealar que, en la venta de dinero digital no se genera resultado
positivo alguno susceptible de afectacin tributaria con el IR. Veamos como se verifica
este resultado.

En condiciones normales de la operacin de venta de dinero digital, el promotor del

sistema cambiar dinero digital cifrado en una unidad de cambio determinado. Esto
significa que habr una equivalencia determinada entre la unidad de dinero digital y la
unidad monetaria real. As, si el promotor del sistema denomina la unidad de dinero
digital como E-Money, se establecer una relacin de valor entre dicha unidad y el
dinero tradicional; de sta forma se establecera, por ejemplo que un E-money sera
igual a un Nuevo Sol. En sta estructura las personas recibiran a cambio de su dinero
un valor digitalizado equivalente al valor del dinero en forma tradicional entregado. Si
se adquieren 100 E-Moneys, la entrega de dinero tradicional sera por 100 Nuevos
Soles, pudiendo el adquirente utilizar el dinero digital para efectuar operaciones por el
importe equivalente a los 100 Nuevos Soles entregados.(x) Igualmente, el usuario
puede recuperar el dinero tradicional, entregando para ello el dinero digital recibido.
De acuerdo con lo anterior, la operacin efectuada por el promotor del sistema no le
genera ningn beneficio que pueda ser susceptible de ser incluido en el resultado de la
empresa, ni tampoco, bajo la misma ptica, de ser gravado con el IR. Las normas de
este impuesto sern aplicables solo respecto de la generacin de ingresos en cabeza
del contribuyente. En concreto lo que acontece en sta operacin es que el promotor
recibe una cantidad de dinero por la cual, a cambio entrega una equivalente,
expresada en su formato digital. Tampoco hay aqu una operacin de cambio de
distintas monedas, la moneda es una, el Nuevo Sol, a la cual se le otorga una
equivalencia y se la digitaliza con el propsito de poder utilizarla en el mbito del
comercio realizado a travs de Internet o medios electrnicos en general. No hay
beneficio alguno.
Sobre este tema, cabe sealar que el Internal Revenue Service IRS , la
administracin tributaria norteamericana, ha llegado a la conclusin que en los casos
de venta de dinero digital no se produce hecho imponible alguno y no se producen
consecuencias a efectos del impuesto a la renta federal en dicho pas. As lo ha
expresado en respuesta a consulta de fecha 30 de julio de 1997.(xi)
Conforme seala Hardesty, segn lo establecido en la aludida consulta, la venta de
dinero electrnico no tiene ninguna consecuencia para los propsitos del impuesto a la
renta federal(xii) , siendo que el promotor utiliza medios informticos para guardar y
transferir el dinero en efectivo en una tarjeta, y que el importe del dinero digital y el

tradicional guardan perfecta equivalencia. Esto es, que el dinero digital entregado
guarda perfecta equivalencia con el dinero tradicional recibido.
No obstante lo anterior, cabe tener cuidado con ciertos casos en los que efectivamente
podra producirse un resultado gravable con el IR. Este es el caso en el que el usuario
del dinero digital solo usa una parte del mismo, siendo que debido a diversos factores
no llega a utilizar el ntegro del valor de la equivalencia adquirida en dinero digital.
Entendemos que la empresa deber registrar el ingreso respectivo, cifrado por la
diferencia entre el dinero tradicional recibido y el saldo no utilizado por el usuario, el
mismo que resultar incidido con el IR. En este mismo sentido, la citada consulta del
IRS ha indicado que, el promotor debe incluir dichos resultados en sus ingresos de
acuerdo a principios contables generalmente aceptados.
Evidentemente, en el caso en que el usuario no utilice el ntegro del dinero digital
obtenido, el promotor estar obteniendo un beneficio, pues como se quiera, este es
quien finalmente respalda las adquisiciones que realiza el usuario. As, la parte del
dinero digital que no llegue a utilizar dicho usuario sea por extravo, prdida o
cualquier motivo, se traducir en un ingreso para el promotor.(xiii) Anota Hardesty
que, el criterio se basa en una lgica muy simple, el dinero digital que se entrega es,
de una u otra forma, finalmente, redimido a la par (1 E-Money = 1 Nuevo Sol). Si se
estableciera una equivalencia distinta de la par, digamos, en el ejemplo planteado ms
arriba, si para adquirir un E-money cuyo valor fuese igual a 1 Nuevo Sol se tuviese
que entregar 1.50 Nuevos Soles, entonces se verificara inmediatamente un ingreso
para el promotor establecido en la diferencia del importe que finalmente sera
redimido y el abonado por el usuario, es decir 0.50 Nuevos Soles. De darse sta
situacin,

se

deber

registrar

el

ingreso

someterlo

al

procedimiento

de

determinacin de la renta imponible para gravarlo con el IR.(xiv)

En cuanto a la imputacin del ingreso, el criterio puede mantenerse simple segn
veremos. Generalmente los medios que permiten la utilizacin de dinero digital tienen
un plazo determinado de uso al final del cual expiran y pierden validez; debe
entenderse que es al cabo de este plazo cuando el promotor debe determinar el
resultado de la venta de dinero digital e imputar el ingreso respectivo, si lo hubiera, de
acuerdo al mtodo de lo devengado. Esto es, que al culminar el plazo de utilizacin del
medio informtico que contiene el dinero digital se debe entender que efectivamente
se devenga el ingreso en tanto que, el usuario ya no podr utilizarlo ni recuperarlo. En
cuanto a las normas del IR cabe precisar que, para la determinacin del impuesto a la

renta empresarial debe aplicarse el indicado mtodo de lo devengado considerando

el plazo de validez del dinero digital recibido.(xv)
En consecuencia, de acuerdo a las normas del IR en el Per, y siempre que se respete
la equivalencia de cambio entre dinero tradicional y digital, en las operaciones de
venta o entrega de dinero digital no se producir ingreso alguno susceptible de ser
gravado para el promotor; salvo claro est, en la parte de los saldos que queden
inutilizados por los usuarios.
Adicionalmente cabe apuntar que, la rentabilidad de estos sistemas para sus
promotores se derivar de la utilizacin de los recursos monetarios captados y en su
caso, de los acuerdos que celebren con establecimientos que admitan la utilizacin del
E-Money.
APLICACION DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (IMPUESTO AL VALOR
AADIDO - IVA)
En cuanto al denominado Impuesto General a las Ventas en adelante IGV , el cual
es un impuesto al consumo tipo valor agregado, se ha establecido que este grava la
venta de bienes muebles, entendindose por estos los bienes corporales que pueden
llevarse de un lugar a otro, los derechos referentes a los mismos, as como diversos
derechos referidos a la propiedad intelectual, entre los cuales se consideran
expresamente los signos distintivos, invenciones, derechos de autor, derechos de llave
y similares, las naves y aeronaves, as como los documentos y ttulos cuya
transferencia implique la de cualquiera de los mencionados bienes.
Al respecto, y en correspondencia con la estructura impositiva del impuesto al valor
agregado, se puede observar el hecho que, queda fuera del campo de aplicacin del
impuesto el dinero, el cual no es considerado bien corporal a estos efectos.(xvi) De
sta forma la entrega de dinero digital constituye un supuesto de inafectacin del
IGV(xvii) , dado lo cual no corresponder su aplicacin a las operaciones que realice el
promotor de un sistema de dinero digital.
En igual sentido, en cuanto a la obligacin de emitir y entregar comprobantes de pago
debemos sealar que, el Reglamento de sta materia establece la obligacin de
entrega de tales documentos en los supuestos de entrega de bienes. Debe entenderse
por el trmino bienes, el concepto contenido en la Ley del IGV.(xviii) Dado que, de
acuerdo con tal concepto, la entrega de dinero escapa al mbito de aplicacin de las

normas del IGV, tampoco corresponder aplicar a tales operaciones las normas sobre
comprobantes de pago. En conclusin, no corresponder la emisin ni entrega de
estos documentos para la operaciones de venta de dinero digital.
NOTAS
i. Al referirnos a trminos promedio queremos hacer alusin a las condiciones que por
si mismas se vienen imponiendo y aceptando en el mbito del comercio electrnico.
Esto sin perjuicio de considerar que, la distribucin de dinero digital no es una
operacin tradicional y con ello su falta de tipicidad deja abiertas la puertas para que
se presenten una serie de matices. No obstante, al ocuparnos del tema tributario en el
presente

anlisis

consideraremos

las

condiciones

generales

que

se

vienen

manifestando para la celebracin de dicho tipo de negocio.

ii. Segn ha expresado la Secretara de Comercio de los E.E.U.U.,...Los negocios, en
virtualmente todos los sectores de la economa, estn empezando a usar Internet para
recortar sus costos de ventas, la administracin de relaciones con proveedores,
recursos logsticos e inventarios, planes de produccin, y para alcanzar nuevos y
antiguos consumidores ms eficazmente. Los ahorros en costos, el incremento de las
opciones del consumidor y las mejoras en inters del consumidor estn conduciendo
un incremento en la venta de bienes materiales y digitalizados va Internet. [...] La
revolucin digital est ocurriendo mucho ms rpido [que las otras revoluciones
econmicas histricas]. El preparar conductores de luz [fibra ptica] para que las
comunicaciones se realicen en forma casi instantnea y la capacidad de utilizar
circuitos microscpicos para procesar y almacenar cantidades de informacin
enormes, est permitiendo esta transformacin econmica actual. U.S. SECRETARY
OF COMMERCE. The Emerging Digital Economy. Abril de 1,998.
iii. Para el especialista Hal Varian, actualmente se est gestando una nueva revolucin
de los medios de generacin de riqueza, especficamente en el campo tecnolgico. En
ese sentido seala que, ... nuestro boom tecnolgico se siente como un brioso nuevo
mundo corriendo en base a extraas nuevas reglas, sin embargo al observarlo ms
detenidamente se puede apreciar el mismo modelo que fuera observado en pasadas
revoluciones. Dicho autor observa que, todas las revoluciones tecnolgicas denotan
los mismos patrones de comportamiento y en ese sentido, pasan a travs de las
mismas cinco etapas hasta llegar a su consolidacin o etapa final. Estas etapas
comprenden la siguiente estructura: experimentacin, capitalizacin, administracin,

hipercompetencia y consolidacin. VARIAN, Hal. Cinco Hbitos de las Revoluciones

Altamente Efectivas. 21 de febrero de 2000. . Pgina revisada el 1 de mayo de 2000.
iv. VARIAN, Hal. Cinco Hbitos de las Revoluciones Altamente Efectivas Op. Cit.
v. Intentando una definicin del concepto de dinero digital, podemos sealar que se
trata de la representacin simblica en formato digitalizado de una determinada
cantidad de dinero de curso legal, el cual permite su transmisin electrnica. Sobre
dicha definicin cabe sealar que aun no existe un concepto generalizado, ni menos
aun comnmente aceptado. No obstante, creemos que lo ms importante del dinero
digital es la posibilidad que ofrece de sintetizar el dinero real, para ser transferido
electrnicamente.
vi. Los sistemas de pago a travs del dbito y crdito electrnicos son hasta cierto
punto sistemas ya desarrollados cuya utilizacin se est agilizando para el medio del
comercio electrnico. A diferencia de estos sistemas de pago, hasta cierto punto no
tan novedosos, se encuentra el dinero digital. Este dinero digital implica la habilitacin
y creacin de nuevos smbolos representativos de una determinada cantidad de
moneda de una determinada denominacin, la cual se encontrar expresada en
formato digital. Se forman as unidades de valor las cuales estarn contenidas en un
chip o bien en el disco duro de una PC, las cuales estarn disponibles para efectuar el
pago de cualquier transaccin. Ver: U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY, OFFICE OF
TAX POLICY. Selected Tax Policy Implications of Global Electronic Commerce.
Noviembre de 1996.
vii. Se forman as unidades de valor las cuales estarn contenidas en un chip o bien en
el disco duro de una PC, las cuales estarn disponibles para efectuar el pago de
cualquier transaccin. U.S. DEPARTMENT OF THE TREASURY, OFFICE OF TAX POLICY.
Selected Tax Policy Implications of Global Electronic Commerce Op. Cit.
viii. Ver: HARDESTY, David. Electronic Commerce: Taxation & Planning. Warren,
Gorham & Lamont. 2001. El autor se refiere expresamente a la operacin de venta de
dinero digital, identificando la entrega de dinero fsico a cambio de dinero digital.
ix. Es normal que las normas contables y las tributarias contengan distintos criterios a
efectos de determinar el beneficio de la empresa. Aun mas, lo usual es que el
beneficio contable y el tributario no coincidan debido a dichas diferencias de criterio,

las cuales segn sea el caso podrn mantener carcter de permanentes, cuando el
criterio fiscal y el contable sean totalmente irreconciliables como es por ejemplo, en el
caso de la prohibicin de deduccin fiscal de las multas de carcter tributario, o
tambin podrn ser temporales, cuando el transcurso del tiempo lleve a la
neutralizacin del resultado de la aplicacin de los distintos criterios, como es en el
caso de la depreciacin del activo. Este esquema normalmente se repite en el comn
de las legislaciones sobre el Impuesto a la Renta empresarial.
x. Adicionalmente, como caracterstica de estos sistemas, cabe considerar que el
usuario est habilitado para cambiar el dinero digital adquirido por el equivalente en
su formato tradicional, en tanto lo entienda pertinente.
xi. Private Letter Ruling 9743047. El criterio del IRS es sencillo, no se produce renta ni
hecho imponible en razn de la equivalencia entre lo entregado y lo recibido,
considerando que el bien negocio es la propia moneda de curso legal.
xii. HARDESTY, David. Electronic Commerce: Taxation & Planning Op. Cit. El autor
precisa que, segn la respuesta del IRS, el dinero digital colocado en una tarjeta pude
ser usado por los consumidores y minoristas a cambio de bienes y servicios. Bajo este
sistema, se establece una unidad denominada Medio la mismas que es equivalente a
un dlar americano. Cada unidad de Medio se adquiere del promotor por un dlar.
Adems, cada unidad de Medio puede reembolsarse por un dlar. Los miembros, a su
vez, circulan este dinero digital en efectivo entre los consumidores y minoristas.
Igualmente se establece que, el promotor proyecta obtener ingreso de este sistema
invirtiendo el dinero que recibi.
xiii. HARDESTY, David. Electronic Commerce: Taxation & Planning Op. Cit.
xiv. El artculo 20 de la Ley del IR establece que, la renta bruta a efectos de dicho
impuesto est constituida por el conjunto de ingresos afectos que se obtenga en el
ejercicio. Cabe sealar que, a efectos de determinar el importe de renta gravable en
este tributo, el punto inicial ser la determinacin de la renta bruta del negocio para
luego establecer la renta neta. As, la renta neta la conforman los ingresos gravables.
En el caso de venta de dinero digital, como hemos visto, no se configura ingreso
alguno y con ello no se configura renta gravable.

xv. Este criterio es usual para la aplicacin del impuesto sobre la renta de las
empresas. Normalmente, el criterio de lo devengado se establecer como regla
general de imputacin, mientras que el criterio de caja ser admitido solo para
algunos casos especificos. Por ejemplo, la Ley del Impuesto sobre sociedades espaola
establece que, ...los ingresos y los gastos se imputarn en el perodo impositivo en
que se devenguen, atendiendo a la corriente real de bienes y servicios que los mismos
representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente
monetaria o financiera, respetando la debida correlacin entre unos y otros. [...] En el
caso de operaciones a plazos o con precio aplazado, las rentas se entendern
obtenidas proporcionalmente a medida que se efecten los correspondientes cobros,
excepto que la entidad decida aplicar el criterio del devengo. Se considerarn
operaciones a plazos o con precio aplazado, las ventas y ejecuciones de obra cuyo
precio se perciba, total o parcialmente, mediante pagos sucesivos o mediante un solo
pago, siempre que el perodo transcurrido entre la entrega y el vencimiento del ltimo
o nico plazo sea superior al ao. En caso de producirse el endoso, descuento o cobro
anticipado de los importes aplazados se entender obtenida, en dicho momento, la
renta pendiente de imputacin. As se deja ver como se establecen ambos criterios,
constituyendo el criterio de lo devengado la regla general. En este sentido, la ley
peruana adopta el criterio de lo devengado como regla general con una excepcin
especfica establecida a favor de las empresas constructoras considerando adems,
con similar orientacin a la precisin de la norma espaola que, los beneficios
provenientes de la enajenacin de bienes a plazos mayores a un ao podrn ser
atribuidos al ejercicio en que el crdito pendiente resulte exigible. La Ley peruana
admite la especialidad bajo el criterio exigibilidad por su parte la Ley espaola
admite la excepcin bajo el criterio de caja o cobro.
xvi. Cuando la Ley del IGV en su artculo 9 establece quienes son los sujetos del
impuesto, se refiere a aquellos que efecten ventas en el pas de bienes afectos, en
cualquiera de las etapas del ciclo de produccin y distribucin. Esta norma deja ver la
filosofa del impuesto. Esta consiste en la afectacin tributaria del valor agregado en
cada etapa del ciclo econmico de comercializacin de bienes y servicios. Al respecto,
xisten autores quienes han entendido en el impuesto tipo valor agregado, ms un
mtodo de recaudacin, que un impuesto propiamente dicho. A travs de este mtodo
se recaudaran rentas manifestadas en las distintas etapas del ciclo econmico antes
aludido. Ahora bien, entendemos que con certeza se excluye el dinero del campo de
aplicacin del IGV en tanto que, su entrega no importa la generacin de valor
agregado alguno.

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xvii. El supuesto de inafectacin se refiere a que la operacin realizada se encuentra

fuera del campo de aplicacin del impuesto. Debe entenderse que no se encuentra
exonerada, sino que simplemente no le es aplicable los supuestos de exencin,
distintos al de inafectacin, implican el no pago de un tributo respecto de una
operacin que si est gravada, pero respecto de la cual una norma especfica exime de
la obligacin de pago. Tratndose de un bien fuera del alcance de las normas del IGV
como es el dinero, entendemos que estas operaciones no deben ser en absoluto
consideradas para la aplicacin de las normas del IGV, cuya aplicacin, inclusive si se
entendiera que exista una prestacin de servicios en la entrega de dinero digital, no
corresponder puesto que, la aplicacin del tributo no puede extenderse mas all de
los alcances que establece la Ley, siendo la propia Ley del IGV la que sustrae al dinero
de su campo de aplicacin.
xviii. El Reglamento de CCPP no contiene definicin alguna del trmino bienes y mal
habra hecho el regulador al haber introducido una definicin de dicho trmino. Dicho
campo le corresponde a la Ley y en este caso tratndose de la interpretacin de una
norma tributaria, como es el Reglamento de CCPP, debe aplicarse la definicin de bien
corporal contenida en la Ley tributaria, es decir la contenida en la Ley del IGV sta
como hemos visto excluye el dinero. En este caso debemos prescindir de la definicin
de bien corporal establecida en el derecho civil.