Estado de Situacin Financiera

LOS PORTALES S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA

NOTA

2014

2013

VARIACIN

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Inventarios
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no financieros
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios

0
0
7
0
0
8
0
9
0
10
0
0
0
0

0
0
64,408
0
109,074
93,628
15,011
435
0
526,145
0
0
7,091
706,718

0
0
53,429
0
114,328
68,469
23,442
22,417
0
471,417
0
0
8,747
647,921

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para
la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios

Total Activos Corrientes

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Mtodo de la Participacin
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades, Planta y Equipo (neto)
Activos intangibles distintos de la plusvalia
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros
Total Activos No Corrientes
TOTAL DE ACTIVOS
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos diferidos

0
0
0
11
0
8
0
0
0
0
13
12
14
0
0
0
0
0
0
0
17
0
15
16
9
0

706,718
0
0
56,143
163,354
163,354
0
0
0
0
150,703
141,970
41,123
0
0
0
553,293
1,260,011
0
0
201,941
377,142
198,460
172,489
6,193
0

647,921
0
0
40,944
119,108
119,108
0
0
0
0
112,011
134,466
33,660
0
0
0
440,189
1,088,110
0
0
142,466
332,318
124,494
207,824
0
0

10,979
-5,254
25,159
-8,431
-21,982
54,728

-1,656
58,797

58,797

15,199
44,246
44,246

38,692
7,504
7,463

113,104
171,901

59,475
44,824
73,966
-35,335
6,193

Provisin por Beneficios a los Empleados

Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta

0
0
0
0
0

0
2,220
0
0
581,303

0
4,659
0
0
479,443

Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la
Venta

Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos
Otros pasivos no financieros
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido
Primas de Emisin
Acciones de Inversin
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora
Participaciones No Controladoras
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0
0
17
0
15
16
0
0
0
18
0
0
0
0
0
19
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

581,303
0
308,802
25,411
14,491
10,920
0
0
0
15,025
0
0
349,238
930,541
0
171,254
0
0
0
21,243
136,973
0
329,470
0
329,470
1,260,011

479,443
0
277,749
27,165
16,245
10,920
0
0
0
21,653
0
0
326,567
806,010
0
171,254
0
0
0
16,445
94,401
0
282,100
0
282,100
1,088,110

-2,439

101,860

101,860
31,053
-1,754
-1,754
0

-6,628

22,671
124,531
0

4,798
42,572
47,370
47,370
171,901

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE395
8/31/2015

Estado de Resultados
LOS PORTALES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA

NOTA

2014

2013

VARIACIN

Ingresos de actividades ordinarias

667,846

555,621

112,225

Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta

20
5

(456,919)
210,927

(383,411)
172,210

-73,508
38,717

Gastos de Ventas y Distribucin

Gastos de Administracin

21
22

(36,289)
(72,473)

(27,910)
(64,498)

-8,379
-7,975

Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado

Otros Ingresos Operativos

0
0

0
19,380

0
7,295

12,085

Otros Gastos Operativos

(13,106)

(2,346)

-10,760

Otras ganancias (prdidas)

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

Ingresos Financieros

0
0

108,439
0

84,751
0

23,688
0

Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto

24
3-a

(10,645)
(34,623)

(9,984)
(41,345)

-661
6,722

Participacin en los Resultados Netos de Asociadas y Negocios Conjuntos Contabilizados por el

Mtodo de la Participacin

11

(3,084)

1,228

-4,312
0

Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de
Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable

13

9,336

33,045

-23,709

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a
pagar

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

69,423

67,695

0
1,728

Gasto por Impuesto a las Ganancias

25

(22,942)

(21,358)

-1,584

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas

46,481

46,337

144

Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias

0
0

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Ganancia (Prdida) Neta atribuible a:

0
0

46,481
0

46,337
0

144
0

Propietarios de la Controladora

46,481

46,337

144

Participaciones no Controladoras

Ganancias (Prdida) por Accin:

Ganancias (prdida) bsica por accin:

0
0

0
0

0
0

Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas

Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas

Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas

0
0

0
0

0
0

Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas

Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin

0
0

0
0

0
0

Ganancias (prdida) diluida por accin:

Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas

0
0

0
0

0
0

Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas

Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas

Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas

Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin

0
0

0
0

0
0

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE39511EF20A584D915F3DB
8/31/2015

Estado de Flujo de Efectivo

LOS PORTALES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2014 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
Ajustes para Concliar con la Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio con el Efectivo proveniente de las
Gasto por Intereses
Ingreso por Intereses
Ingreso por Dividendos
Prdida (Ganancia) por Diferencias de Cambio no realizadas
Gasto por Impuestos a las Ganancias
Ganancias (prdidas) no distribuidas de asociadas
Ajustes No Monetarios:
Prdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Prdidas por Deterioro de Valor) reconocidas en el Re
Depreciacin, Amortizacin y Agotamiento
Prdidas (Ganancias) por Valor Razonable
Prdida (Ganancias) por la Disposicin de Activos no Corrientes Mantenidas para la Venta
Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a p
Prdida (Ganancia) en Venta de Propiedades de Inversin
Prdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Prdida (Ganancia) en Venta de Activos Intangibles
Otros ajustes para conciliar la ganancia (prdida) del ejercicio
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) disminucin de cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
(Aumento) Disminucin en Inventarios
(Aumento) Disminucin en Activos Biolgicos
(Aumento) Disminucin de otros activos no financieros
Aumento (disminucin) de cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Aumento (Disminucin) de Provisin por Beneficios a los Empleados
Aumento (Disminucin) de Otras Provisiones
Total de ajustes por conciliacin de ganancias (prdidas)
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) operaciones
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados)
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Operacin
Flujos de efectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Terceros
Prdida control de subsidiarias u otros negocios
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado
Venta de Propiedades, Planta y Equipo
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos
Dividendos Recibidos
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin

NOTA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

2014

2013
0
46,481
0
0
0
0
0
(6,628)
3,084
0
0
12,976
(9,336)
0
0
0
0
0
(3,271)
0
(36,901)
(74,822)
0
0
61,450
0
0
(53,448)
(6,967)
0
0
0
0
0
(6,967)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
46,337
0
0
0
0
0
1,083
(1,228)
0
0
9,642
(33,045)
0
0
0
0
0
(1,701)
0
(81,059)
(78,266)
0
0
47,489
0
0
(137,085)
(90,748)
0
0
0
0
0
(90,748)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros

Obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades
Contratos Derivados (futuro, a trmino, opciones)
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Propiedades, Planta y Equipo
Compra de Activos Intangibles
Compra de Otros Activos de largo plazo
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Inversin
Flujos de efectivo de actividad de financiacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:
Obtencin de Prstamos
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Emisin de Acciones
Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio
Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Intereses pagados
Dividendos pagados
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiacin
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las T
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
7

0
0
0
0
0
0
(21,698)
(8,210)
(18,283)
0
(14,103)
(62,294)
0
0
314,842
0
0
0
0
0
(234,602)
0
0
0
0
0
0
0
0
80,240
10,979
0
10,979
53,429
64,408

0
0
0
0
0
0
(31,257)
(5,660)
(3,619)
0
0
(40,536)
0
0
456,259
0
51,620
0
0
0
(343,786)
0
0
0
0
0
(15,500)
0
0
148,593
17,309
0
17,309
36,120
53,429

http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=D0C6EC3F672A00F092BD26A986ECBCFB341917577FE0332CEF26C81BB87B44227E14A24EE395
8/31/2015
###

2013
0
46,337
0
0
0
0
0
1,083
(1,228)
0
0
9,642
(33,045)
0
0
0
0
0
(1,701)
0
(81,059)
(78,266)
0
0
47,489
0
0
(137,085)
(90,748)
0
0
0
0
0
(90,748)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
(31,257)
(5,660)
(3,619)
0
0
(40,536)
0
0
456,259
0
51,620
0
0
0
(343,786)
0
0
0
0
0
(15,500)
0
0
148,593
17,309
0
17,309
36,120
53,429

Pgina 2 de 2

Patrimonio Neto
LOS PORTALES S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS | CONSOLIDADA | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
Cuenta

SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2013

1. Cambios en Polticas Contables
2. Correccin de Errores
3. Saldo Inicial Reexpresado
4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total del Ejercicio
9. Dividendos en Efectivo Declarados
10. Emisin (reduccin) de patrimonio

Capital Emitido

119,634

119,634

51,620

11. Reduccin o Amortizacin de Acciones

de Inversin
12. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
13. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
14. Incremento (Disminucin) por cambios
en las participaciones de subsidiarias que no
impliquen
prdida
de control por
15. Incremento
(disminucin)
transacciones con acciones propias en
cartera
16. Incremento (Disminucin) por
Transferencia
y Otros
Cambios de patrimonio
Total
incremento
(disminucin)
en el
patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2014
1. Cambios en Polticas Contables
2. Correccin de Errores
3. Saldo Inicial Reexpresado
4. Cambios en Patrimonio:
5. Resultado Integral:
6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio
7. Otro Resultado Integral
8. Resultado Integral Total del Ejercicio
9. Dividendos en Efectivo Declarados

51,620
171,254
171,254

171,254

Primas de Emisin

Acciones de Inversin

10. Emisin (reduccin) de patrimonio

11. Reduccin o Amortizacin de Acciones
de Inversin
12. Incremento (Disminucin) por otras
Aportaciones de los Propietarios
13. Disminucin (Incremento) por otras
Distribuciones a los Propietarios
14. Incremento (Disminucin) por cambios
en las participaciones de subsidiarias que no
impliquen
prdida
de control por
15. Incremento
(disminucin)
transacciones con acciones propias en
cartera
16. Incremento (Disminucin) por
Transferencia
y Otros
Cambios de patrimonio
Total
incremento
(disminucin)
en el
patrimonio
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

171,254

VOS SOLES )
Acciones Propias en Cartera

Otras Reservas de Capital

Resultados Acumulados

12,411

67,488

12,411

67,488

46,337

3,924

46,337
-15,500
-3,924

110
4,034
16,445
16,445

26,913
94,401
94,401

16,445

94,401

46,481
889
47,370

Coberturas de Flujos de Efectivo

4,798

-4,798

4,798
21,243

42,572
136,973

Coberturas de inversin neta de negocios en el extranjero

Inversiones en instrumentos de patrimonio medidos al valor

razonable

Diferencias de Cambio por Conversin de Operaciones en el

Extranjero

Activos no corrientes o grupos de activos mantenidos para la

venta

Participacin en otro resultado integral de asociadas y

negocios conjuntos contabilizados por el mtodo de
participacin

Supervit de Revaluacin

Ganancia (perdida) actuariales en plan de beneficios definidos

Cambios en el valor razonable de pasivos financieros

atribuibles a cambios en el riesgo de crdito del pasivo

Otras Reservas de Patrimonio

Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora

Participaciones no Controladoras

Total Patrimonio

199,533

199,533

199,533

199,533

46,337

46,337

46,337
-15,500
51,620

46,337
-15,500
51,620

110
82,567
282,100
282,100

110
82,567
282,100
282,100

282,100

282,100

46,481
889
47,370

46,481
889
47,370

47,370
329,470

47,370
329,470

NDICES DE LIQUIDEZ
ANLISIS DE LIQUIDEZ:
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto
cancelar las deudas.
Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad
pasivos corrientes.

Activo Corriente
Pasivo corriente

Liquidez Corriente =

Liquidez Coriente =

Liquidez Corriente =

706,718
581,303
1.22

Explicacin: Por cada Un Sol de deuda corriente (a corto plazo), la empresa dispone de S
nuevos soles de Activo corriente para cubrirla

Prueba Acida =

Activo Cte. - Inventarios - Gtos. Pag. x Anticipado

Pasivo corriente

= 706,718 - 526,145 - 0
581,303

Prueba Acida =

Prueba Acida =
Prueba Acida =

$ 180,573
581,303
0.31

Explicacin: Por cada Un Sol de deuda corriente (a corto plazo), la empresa

dispone de S/. 0.31 nuevos soles de sus activos ms lquidos para cubrirla

Efectivo y equivalente de efectivo

Pasivo corriente

Prueba Defensiva =

Prueba Defensiva =
Prueba Defensiva =

64,408
581,303
0.11

Explicacin: Por cada Un Sol de deuda corriente (a corto plazo), la empresa d

S/. 0.11 nuevos soles en efectivo para cubrir sus obligaciones corrientes.

El capital de trabajo es la medida utilizada comunmente para expresar la relac

corrientes y pasivos corrientes, es decir, mide los recursos de efectivo potencia
que exceden sus usos de efectivo para el pago de obligaciones corrientes.
Capital de Trabajo = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Capital de Trabajo =

Capital de Trabajo =

= 706,718 - 581,303

$ 125,415

ANLISIS DE SOLVENCIA:

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negoc
Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales.
Dan una idea de la autonoma financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y lar
Permiten conocer qu tan estable o consolidada es la empresa en trminos de la composic
patrimonio.
Miden tambin el riesgo que corre quin ofrece financiacin adicional a una empresa y d
en los activos.
Estructura de Capital (Deuda/Patrimonio)
Es el grado de endeudamiento con relacin al Patrimonio

Pasivo Total
Patrimonio

Estructura de Capital =

Estructura de Capital =
Estructura de Capital =

930,541
329,470
2.82

Endeudamiento
Representa el porcentaje de fondos de participacin de los acreedores, ya sea en el corto

- En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporcin de fon

Pasivo Total
Activo Total

Endeudamiento =

Endeudamiento =
Endeudamiento =

930,541
1,260,011
73.85%

ANLISIS DE RENTABILIDAD:

Miden la capacidad de generacin de utilidad por parte de la empresa.

Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciert
los fondos de la empresa.
Evalan los resultados econmicos de la actividad empresarial.
Expresan el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas, act
ROE (Return of Equity) Rendimiento sobre el Patrimonio
Esta razn lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio neto de la empresa.

Utilidad Neta
Patrimonio

ROE =

ROE =

46,481
329,470

ROE =

0.14

ROI (Return of Investment) Rendimiento sobre el Capital Invertido

Es la razn que permite calcular la rentabilidad del capital invertido en la empresa.

Utilidad Neta
Capital Social

ROI =

ROI =

46,481
171,254

ROI =

0.27

ROA (Return on Assets) - Rendimiento sobre los Activos

Mide la rentabilidad sobre el activo total. Es decir, el beneficio generado por el activo de la
activo total, por tanto un valor ms alto significa una situacin ms prspera para la empr

Utilidad Neta
Activo Total

ROA =

ROA =

46,481
1,260,011

ROA =

0.04

Utilidad Ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada UM de ventas.

Utilidad antes de IR
Ventas

Utilidad/Ventas =

Utilidad/Ventas=
Utilidad/Ventas=

69,423
667,846
0.10

a hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para

es de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y

ivo Corriente
sivo corriente

orto plazo), la empresa dispone de S/. 1.22

arios - Gtos. Pag. x Anticipado

sivo corriente

= 706,718 - 526,145 - 0
581,303

te (a corto plazo), la empresa

ms lquidos para cubrirla

ivo y equivalente de efectivo

Pasivo corriente

te (a corto plazo), la empresa dispone de

s obligaciones corrientes.

munmente para expresar la relacin entre activos

os recursos de efectivo potenciales de una compaa
de obligaciones corrientes.

orriente - Pasivo Corriente

6,718 - 581,303

obtenidos de terceros para el negocio.

s deudas totales.
Combinan las deudas de corto y largo plazo.
empresa en trminos de la composicin de los pasivos y su peso relativo con el capital y el

ciacin adicional a una empresa y determinan igualmente, quin ha aportado los fondos invertidos

Pasivo Total
Patrimonio

Explicacin: Significa que por cada Un Sol aportado por los

accionistas, hay 2.82 nuevos soles aportado por los acreedores

e los acreedores, ya sea en el corto o largo plazo, en los activos.

endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los acreedores.

Pasivo Total
Activo Total

Explicacin:
En nuestra empresa analizada, el 73.85% de los activos
totales es financiado por los acreedores y de liquidarse
estos activos totales al precio en libros quedara un saldo
de 26.15% de su valor, despus del pago de las
obligaciones vigentes.

ad por parte de la empresa.

eto obtenido a partir de ciertas decisiones y polticas en la administracin de

ctividad empresarial.
relacin con sus ventas, activos o capital.
Patrimonio

nio neto de la empresa.

tilidad Neta
Patrimonio

Significa que cada Un Sol de patrimonio genera 0.14 nuevos

soles de utilidad. O lo que es lo mismo, El Patrimonio est
generando 14% de rendimiento.

Significa que cada Un Sol de patrimonio genera 0.14 nuevos

soles de utilidad. O lo que es lo mismo, El Patrimonio est
generando 14% de rendimiento.

re el Capital Invertido

en la empresa.

tilidad Neta
apital Social

Significa que cada Un Sol invertido como capital obtiene un

retorno de 0.27 nuevos soles. O lo que es lo mismo, el Capital
invertido ha obtenido un rendimiento del 27%

e los Activos

eneficio generado por el activo de la empresa. A mayor ratio, mayores beneficios ha generado el
ituacin ms prspera para la empresa.

tilidad Neta
Activo Total

Significa que cada Un Sol invertido en activos genera 0.04

nuevos soles de utilidad neta. O lo que es lo mismo los activos
totales estn generando 4% de Utilidad neta.

dad antes de IR
Ventas

Significa que por cada Un Sol de ventas, la empresa ha obtenido

0.10 nuevos soles de utilidad ante del Impuesto a la Renta. O lo
que es lo mismo el total de ventas est generando 10% de
utilidad antes del Impuesto a la Renta.

o por los
acreedores

14 nuevos
nio est

btiene un
el Capital

era 0.04
los activos

a ha obtenido
Renta. O lo
0% de

Rotacin de Cuentas x Cobrar =

Ventas Netas
Promedio de cuentas por cobrar comercia

Rotacin de Cuentas x Cobrar =

667,846
( 93,628 + 68,469 ) / 2

Rotacin de Cuentas x Cobrar =

667,846
$ 81,049

Rotacin de Cuentas x Cobrar =

Periodo medio de cobranza =

8.24

Promedio de cuentas x cobrar comerc. X

Ventas Netas

$ 81,049 X 365 dias

667,846

Periodo medio de cobranza =

Periodo medio de cobranza =

44.30

das

Rotacin de Inventarios =

Costo de Ventas
Inventario Promedio

Rotacin de Inventarios =

(456,919)
( 526,145 + 471,417 ) / 2

Rotacin de Inventarios =

$ 456,919
$ 498,781

Rotacin de Inventarios =

0.92

Periodo medio de Inventarios =

Promedio de Inventarios X 365

Costo de Ventas

Periodo medio de Inventarios =

$ 498,781 X 365 dias

$ 456,919

Periodo medio de Inventarios =

398.44

das

Ventas Netas
cuentas por cobrar comerciales

667,846
93,628 + 68,469 ) / 2

667,846
$ 81,049

cuentas x cobrar comerc. X 365

Ventas Netas

81,049 X 365 dias

667,846

Costo de Ventas
nventario Promedio

(456,919)
26,145 + 471,417 ) / 2

$ 456,919
$ 498,781

dio de Inventarios X 365

Costo de Ventas

498,781 X 365 dias

$ 456,919