Consorcio Jepeto

Estado de Ganancias y Prdidas

Ventas
Otros Ingresos Operacionales
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos de Ventas
Gastos de Administracion
EBITDA (1)
Depreciacion y Amortizacion
Utilidad Operativa (EBIT)
Ingresos financieros
Gastos financieros
Otros ingresos
Otros gastos
Resultado antes de REI
Resultado por expos. a la inflacion
Resultado antes de Part, Imp y Extraordinarios
- Participaciones
- Impuesto a la Renta
- Ing. (gastos) extraordinarios (netos de imp)
Utilidad Neta
EBITDA (1): Utilidad antes de Intereses, Depreciaciones, Amortizaciones e Impuestos
Balance General
Caja y Bancos
Valores Negociables
Cuentas Comerciales
Otras cuentas por cobrar
Inventarios
Gastos pagados por adelantado
Total Activo Corriente
Cuentas por cobrar comerciales LP
Otras cuentas por cobrar LP
Filiales (o principal) y Adiliadas no comerciales
Cuentas por cobrar a accionistas
Activo Fijo Neto
Inversiones en Valores
Gastos pagados por adelantado LP y otros
Activos Intangibles
Total Activo No Corriente
Total Activo
Sobregiro y deuda bancaria

Parte corriente deuda de LP

Cuentas por Pagar Comerciales
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corriente
Pasivo Largo Plazo
Total Pasivo
Capital Social
Patrimonio Total
Compras del periodo
Flujo de Fondos
Generacion Bruta de Caja
(Utilidad Neta +/- Partidas Extraordinarias + Depreciacion + Amortizacion +/- REI)
Cobertura de Gastos Financieros
Utilidad Operativa / Margen Financiero)
Ratio Deuda Bancaria LP
(Deuda Bancaria LP+Deuda Financiera LP) / Generacion Bruta de Caja
Ratio Total Pasivo (aos)
Total Pasivo / Generacion Bruta de Caja
Ratio Total Pasivo - Caja (aos)
Total Pasivo - Caja / Generacion Bruta de Caja
Servicio de Deuda (Veces)
EBITDA (anualizado) / (Parte Corriente de Deuda de LP + Gastos Financieros Anualizados)
RATIOS DE RENTABILIDAD
Variacion en Ventas
Ventas / Activo Total (Veces)
ROA (Utilidad Neta / Activo Total)
ROE (Utilidad Neta / Patrimonio)
Margen Bruto (Gross profit margin)
Margen Operativo (Operating profit margin)
Margen antes de impuestos (Pre tax margin)
Utilidad Neta / Ventas (Net profit margin)
Ventas / Total Activo
Total Activo / Patrimonio Total
ROE Dupont (3-way)
Utilidad Neta / EBT (tax burden)
EBT / EBIT (interest burden)
EBIT / Ventas (EBIT margin)
Ventas / Total Activo
Total Activo / Patrimonio Total
ROE Dupont (5-way)

Tasa Implicita de la Deuda

RATIOS DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo
Razon Corriente (Current ratio)
Prueba Acida (Quick ratio)
Cash Ratio (deposito en banco+efectivo de la caja)
Intervalo Defensivo (Defensive interval)
Intervalo Defensivo cash (Defensive cash interval)
Rotacion de Cuentas por Cobrar (dias)
Rotacion de Cuentas por Pagar (dias)
Rotacion de Existencias (dias)
Ciclo Operativo (Cash conversion cycle)
Moneda Cuentas por Cobrar (diario)
Moneda Compras (diario)
Moneda Inventario (diario)
Ciclo Operativo (moneda)
Ciclo Operativo Aprox (moneda)
Necesidad de Financiamiento por Ciclo (moneda)
RATIOS DE SOLVENCIA
Deuda Total / Patrimonio Total (Debt to equity)
Ratio Deuda Capital (Debt-to-capital)
Deuda / Total Activo (Debt-to-Asset)
Cobertura de Intereses (Interest coverage)
Ratio de Apalancamiento (Total Assets / Total Equity)
RATIOS DE ACTIVIDAD
Rotacion de Cuentas por Cobrar
Rotacion de Cuentas por Pagar
Rotacion de Existencias

Auditado
12/31/2008
11,853

100.0%

12/31/2009
18,209 100.0%

12/31/2010
22,581 100.0%

9,816
1,978
274
835
868
235
633

82.8%
16.7%
2.3%
7.0%
7.3%
2.0%
5.3%

15,914
2,295
272
812
1,211
106
1,105

87.4%
12.6%
1.5%
4.5%
6.7%
0.6%
6.1%

19,624
2,957
310
910
1,737
73
1,665

86.9%
13.1%
1.4%
4.0%
7.7%
0.3%
7.4%

460
17
1
190
21
212

3.9%
0.1%
0.0%
1.6%
0.2%
1.8%

594

3.3%

813
13

3.6%
0.1%

70
441
182
623

0.4%
2.4%
1.0%
3.4%

865

3.8%

194

1.1%

865
71
246

3.8%
0.3%
1.1%

429

0.0%
2.4%

548

0.0%
2.4%

212

0.0%
1.8%

mortizaciones e Impuestos

670
5,766
132
2,872
373
9,813

6.4%
0.0%
55.2%
1.3%
27.5%
3.6%
93.9%

564

1051
4,462
135
5,098
303
11,049

8.6%
0.0%
36.4%
1.1%
41.6%
2.5%
90.1%

1185
10,912
120
3,920
559
16,695

6.7%
0.0%
61.4%
0.7%
22.0%
3.1%
93.9%

5.4%

1,166

9.5%

1,065

6.0%

77
641
10,455

0.7%
6.1%
100.0%

45
1,212
12,261

0.4%
9.9%
100.0%

23
1,087
17,783

0.1%
6.1%
100.0%

5,237

50.1%

4,460

36.4%

10,523

59.5%

100
2,307
28
7,571
468
8,039
2,099
2,416

1.0%
22.1%
0.3%
72.4%
4.5%
76.9%
20.1%
23.1%

4,046
91
8,597
337
8,934
2,798
3,327

33.0%
0.7%
70.1%
2.7%
72.9%
22.8%
27.1%

2,380
176
13,079
746
13,825
3,227
3,874

12,688

18,140

18,446

426
+ Amortizacion +/- REI)
1.4

353

621

1.9

2.0

1.1

1.0

1.2

18.9

25.3

22.3

17.3

22.3

20.4

2.0

2.1

ruta de Caja

1.6
Gastos Financieros Anualizados)

1.13
2.0%
8.8%

53.6%
1.49
3.5%
12.9%

24.0%
1.27
3.1%
14.1%

16.7%
5.3%
1.8%

12.6%
6.1%
3.4%

13.1%
7.4%
3.5%

1.8%
1.13
4.33
8.8%

2.4%
1.49
3.69
12.9%

2.4%
1.27
4.59
14.1%

100.0%
33.5%
5.3%
1.13
4.33
8.8%

68.9%
56.4%
6.1%
1.49
3.69
12.9%

69.0%
47.7%
7.4%
1.27
4.59
14.1%

13.4%
1.0%
73.9%
4.2%
78.1%
18.2%
21.9%

8.1%

2,242
1.30
0.85
0.09
170
18

12.4%

7.2%

2,452
1.29
0.64
0.12
105
20

3,616
1.28
0.92
0.09
225
22

89
93
117
114

176
44
73
205

32
35
27

50
50
44

62
51
54

4,886
5,340
5,943

4,973
4,952
5,289

13,346
11,023
11,708

178
86
107
199 dias

2.4
71%
56%
1.4
4.3

1.4
59%
39%
1.9
3.7

2.9
74%
63%
2.0
4.6

2.1
4.3
3.4

4.1
3.9
3.1

2.1
8.2
5.0

12/31/2011
28,114 100.0%
24,530
3,584
313
938
2,333
153
2,180

87.3%
12.7%
1.1%
3.3%
8.3%
0.5%
7.8%

1,059

3.8%

1,120

4.0%

1,120
92
318

4.0%
0.3%
1.1%

710

0.0%
2.5%

1467
12,707
235
4,814
795
20,018

7.0%
0.0%
60.6%
1.1%
23.0%
3.8%
95.5%

935

4.5%

935
20,953

0.0%
4.5%
100.0%

11,747

56.3%

2,877
175
14,800
538
15,337
4,649
5,514

13.8% sus ctas se redujeron ya que no se financian de usu proveedores

0.8% aumenta pero con pocas otras ctas x pagar
71.0%
2.6% comportamiento errado se debe invertir
73.6%
22.3% su capital aumentado y ha mejorado
26.4%

25,424

863

conclusion: crecimiento importante con un margen pequeo y no tiene un

tiene un problemo en el ciclo de caja por gran cantidad de inventarios qu
proveedores y se ayudan de terceros que son los banco para cubri el flujo
al final al tener un margen financiero por no cubrir sus pagos, nvestigar u
resultado el la linea ebita dice incrementar costo ventas porque la empre

2.1
0.6
17.8
16.1
2.2

24.5%
1.34
3.4%
12.9%

cuanto estas creciendo

ratio de eficiencia

12.7%
7.8%
3.7%
2.5%
1.34
3.80
12.9%
69.1%
47.2%
7.8%
1.34
3.80
12.9%

apalancamiento es buena porque el margen es mayor

8.6%

esta resultado

5,218
1.35
0.96
0.10
194
20
165
43
72
194

evitar sobregiro

77
70
67
14,452
13,024
13,688

2.2
69%
59%
2.1
3.8

2.2
8.5
5.1

costo financiero que es muy largo para la cobertura

n de usu proveedores

margen pequeo y no tiene un modelo adecuado de administracion en sus costos

an cantidad de inventarios que generan costos, por ello aceleran cobranza mis p
n los banco para cubri el flujo de caja del ciclo con el financiamiento de capex
cubrir sus pagos, nvestigar un costo de ventas,hablar con el gerente de ventas vende por vender
costo ventas porque la empresa debe ser buena para no tener mucho financiamieno con los bancos

es mayor

vende por vender

eno con los bancos