Introduo

De 1965 a 1981, havia cerca de oito insolvncias de banco (ou falncias) nos Estados
Unidos. As falncias bancrias foram particularmente proeminente durante os anos 80,
uma poca que normalmente referida como a "crise de poupana e emprstimo." Os
Bancos de todo o mundo emprestavam extensivamente, enquanto o endividamento
externo dos pases estava a crescer a um ritmo insustentvel. (Para uma leitura
relacionada, consulte Analisando Demonstraes Financeiras de um banco.)
Como resultado, elevou-se o potencial de falncia dos grandes bancos internacionais,
como resultado da baixa segurana. A fim de evitar esse risco, o Comit de Basileia de
Superviso Bancria, composta por bancos centrais e autoridades de 10 pases de
superviso, reuniu-se em 1987, em Basileia, Sua.
A comisso elaborou um primeiro documento estabelecendo um montante
internacional "mnimo" de capital que os bancos deviam manter. Este mnimo devia ser
um percentual do capital total do banco, que tambm chamado de adequao de
capital baseado em risco mnimo. Em 1988, o Acordo de Capital Basileia I foi (acordo)
criado. O Acordo de Capital de Basileia II segue como uma extenso da primeira, e foi
implementado em 2007. Neste artigo, vamos dar uma olhada em Basileia I e como isso
impactou o sector bancrio.

O que ser ento Basileia I

Basileia I um conjunto de regulamentaes bancrias internacionais apresentadas por
o Comit de Basileia de Superviso Bancria, que estabelecem os requisitos mnimos de
capital das instituies financeiras com o objectivo de minimizar o risco de crdito. Os
bancos que operam internacionalmente so obrigados a manter uma quantidade
mnima (8%) do capital baseado em um por cento dos activos ponderados pelo risco.
O primeiro acordo foi o Basel I. Assinado em 1988 e centrou-se principalmente sobre o
risco de crdito atravs da criao de um sistema de classificao de activos do banco.
Este sistema de classificao agrupou os activos dos bancos em cinco categorias de
risco:
1. 0% - Dinheiro, banco central e da dvida pblica e de qualquer dvida do
governo da OCDE
2. 0%, 10%, 20% ou 50% - dvida do sector pblico
3. 20% - Desenvolvimento dvida bancria, dvida bancria da OCDE, os ttulos da
OCDE da dvida firme, dvida bancria no-OCDE (menos de um ano de
vencimento) e da dvida no-OCDE setor pblico, dinheiro na coleco
4. 50% - Hipotecas residenciais
5. 100% - Instrumentos de capital de dvida do sector privado, dvida bancria de
pases que no fazem parte da OCDE (com a maturidade superior a um ano),
imveis, instalaes e equipamentos, instrumentos de capital emitidos em
outros bancos.
O banco deve manter o capital (Tier 1 e Tier 2) igual a pelo menos 8% dos seus activos
ponderados pelo risco. Por exemplo, se um banco tem activos ponderados pelo risco de

$ 100 milhes, necessrio para manter o capital de pelo menos $ 8 milhes. A este
capital designado requisito mnimo de capital

Em termos prticos o que o requisito de capital

A exigncia de capital, como foi exemplificado acima o requisito uniformizado
definido para os bancos e outras instituies depositrias recomendada pelo Banco
Internacional de Compensaes (Bank of Internacional Settlement BIS, designao
inglesa), que determina a liquidez (montante) que os bancos so obrigados a manter
para um certo nvel de activos por meio de agncias reguladoras, como o Banco de
Pagamentos Internacionais e os Bancos Centrais. Estes requisitos so colocados em
prtica para garantir que estas instituies no participam ou mantm investimentos
que elevam o risco de default e que os mesmos tm capital suficiente para suportar
perdas operacionais enquanto honram as demandas de saques sobre si.
Nos Estados Unidos, a exigncia de capital para os bancos baseado em vrios factores,
mas est voltada, principalmente, do risco ponderado associado a cada tipo de activos
detidos pelo banco. As directrizes de requisitos de capital so a base para a criao dos
rcios de capital, que ajudam a avaliar e comparar a resilincia das instituies de
crdito face a estresses do mercado.
Uma instituio adequadamente capitalizada, com base na Lei Federal de Seguro de
Depsito dos EUA, deve ter um rcio de capital-risco activos ponderados de Nvel 1
(Tier 1) de pelo menos 4%. As Instituies com um rcio inferior a 4% so considerados
descapitalizados e aqueles abaixo de 3% esto significativamente subcapitalizados.
Estes paramentros so mais apertados aos sugueridos pelo Basiliea I de 8%. Ou seja, o
nvel de alavancagem permitido as entidades financeiras dos EUA mais apertado em
comparao com os sugeridos pelo Comit de Superviso do BIS

O Propsito da Basileia I
Em 1988, o Acordo de Capital Basileia I foi criado, cujo objectivo geral era:
1. Fortalecer a estabilidade do sistema bancrio internacional.
2. Estabelecer um sistema bancrio internacional justo e consistente, a fim de
diminuir a desigualdade competitiva entre os bancos internacionais.
A realizao bsica de Basileia I foi definir o capital bancrio e o chamado rcio de
capital do banco. A fim de estabelecer uma adequao de capital com base no risco
mnimo aplicvel a todos os bancos e governos em todo o mundo, foi necessria uma
definio geral de capital. Na verdade, antes que este acordo internacional, no havia
uma definio nica de capital do banco. O primeiro passo do acordo foi defini-lo.

Duas Camadas Capital

O Basilea I define o capital com base em dois nveis:
1. Tier 1 (Core Capital): capital de nvel 1 incluem aces ordinrias (ou capital social) e
reservas declaradas, como as reservas para perdas com emprstimos para amortecer
perdas futuras ou para suavizar variaes de rendimento.

2. Tier 2 (Supplementary Capital): capital de Nvel 2 inclui todas as outros capitais

como ganhos em activos de investimento, dvida de longo prazo com vencimento
superior a cinco anos e reservas ocultas (ou seja, o excesso de proviso para perdas com
emprstimos e leasing). No entanto, dvidas de curto prazo a descoberto (ou dvidas
sem garantias), no esto includos na definio de capital.
O Risco de Crdito definido como o activo de risco ponderado (RWA) do banco, que
so activos do banco ponderados aos seus nveis de risco de crdito relativos. De acordo
com Basileia I, o capital total deve representar pelo menos 8% do risco de crdito do
banco (RWA). Alm disso, o acordo de Basileia identifica trs tipos de riscos de crdito:

O risco no balano (ver Figura 1, por exemplo).

O risco de negociao fora do balano. Estes so derivados, ou seja, as taxas de
juros, cmbio, derivativos de aces e commodities.
O risco de activos A no negociao fora do balano. Estes incluem as garantias
gerais, tais como a compra a termo de bens ou activos de dvida relacionadas
transaco.

Vamos dar uma olhadela a alguns clculos relacionados com RWA e exigncia de
capital. A Figura 1 mostra categorias predefinidas de risco dos activos do balano e a
respectiva percepo pelo BIS da vulnerabilidade perda de um evento inesperado,
essa percepo de risco so os ponderadores de risco, conforme alista a tabela abaixo
nas quatro categorias de activos de risco.

Ponderao
de risco

Classe de Activos

0%

Caixa e ouro mantido no banco. Obrigao de governos da OCDE e

bilhetes do tesouro do pas.

20%

Crditos sobre bancos da OCDE. Ttulos emitidos por agncias do

governo do pas. Crditos sobre municpios

50%

Crdito hipotecrio

100%

Todos os outros ttulos, tais como obrigaes de empresas, as

dvidas dos pases menos desenvolvidos, crditos sobre bancos no
membros da OCDE, aces, imveis, instalaes e equipamentos.

Figura 1: Classificao e ponderaes de risco aos activos do balano

Como mostra a Figura 2, h um emprstimo sem garantia de $ 1.000 a uma entidade
no-bancrias, o que exige uma ponderao de risco de 100%. O RWA , portanto,
calculado como o produto do montante do activo e o respectivo ponderador do risco,
para o exemplo em apreo o RWA = $ 1.000 100% = $ 1.000. Com base na Frmula,
e assumindo o requisito mnimo de 8% de capital, para este caso o RWA de 8% do
activo (8% x $ 1.000 = $ 80). Em outras palavras, o capital total mantido pela entidade
relacionada com o emprstimo sem garantia deve ser no mnimo de $ 1.000. Clculo
sob diferentes pesos de risco para diferentes tipos de activos so tambm apresentados
na Tabela 2.

Ponderador
de risco

Rcio de
Capital

Montante

RWA

Exigncia
de capital
mnimo

Obrigaes do
Tesouro

0%

8%

1.000

$0,00

$0,00

Obrigaes
municipal

20%

8%

1.000

$200

$16,

Crdito
Hipotecrio

50%

8%

1.000

500

40

Emprstimo
sem garantia

100%

8%

1.000

1.000

80

Categorias
de Activos

Figura 2: Clculo da RWA e capital de exigncia activos do balano

O risco de mercado inclui o risco genrico de mercado e risco especfico. O risco geral
do mercado refere-se a alteraes nos valores de mercado devido a grandes
movimentos do mercado. O risco especfico refere-se a alteraes no valor de um activo
individualmente, devido a factores relacionados com o emitente do ttulo. Existem
quatro tipos de variveis econmicas que geram risco de mercado. Estas so as taxas de
juros, o cmbio, aces e commodities. O risco de mercado pode ser calculado de duas
maneiras diferentes: ou com o modelo Basel padronizado ou com os modelos interno
valor em risco (VaR) dos bancos. Estes modelos internos s podem ser utilizados pelos
maiores bancos que satisfazem os padres qualitativos e quantitativos impostos pelo
acordo Basileia. Alm disso, a reviso 1996 tambm acrescenta a possibilidade de um
terceiro nvel para o capital total, que inclui dvidas sem garantia a curto prazo. E isso
fica ao critrio dos bancos centrais.

Limitaes do Basileia I
O acordo de Basileia I tem sido criticado por vrios motivos. As principais crticas
incluem o seguinte:

Diferenciao limitada do risco de crdito

Existem quatro coeficientes gerais de risco (0%, 20%, 50% e 100%), como
mostrado na Figura 1, com base em uma razo de capital mnimo de 8%.

Medida esttica de risco de incumprimento

A suposio de que um rcio mnimo de 8% de capital suficiente para proteger
os bancos de falha, no leva em conta a natureza mutvel do risco de
inadimplncia.

No reconhece a estrutura de prazo do risco de crdito

Os custos de capitais so definidos no mesmo nvel, independentemente da
maturidade da exposio de crdito.

Clculo simplificado do potencial de risco futuro da contraparte

Os requisitos de capital actual ignoram os diferentes nveis de riscos associados

as diferentes moedas e risco macroeconmico. Em outras palavras, ele assume
um mercado comum a todos os intervenientes, que no verdade na realidade.

Falta de reconhecimento dos efeitos de diversificao de carteira

Na realidade, a soma das exposies de risco individuais no o mesmo que a
reduo do risco atravs da diversificao da carteira. Portanto, soma de todos
os riscos pode fornecer julgamento incorrecto de risco. Um remdio seria a
criao de um modelo de risco de crdito interno - por exemplo, um semelhante
ao modelo desenvolvido pelo banco para o clculo do risco de mercado. Esta
observao tambm vlida para todas as outras fraquezas.

Estas crticas listadas levaram criao de um novo Acordo de Capital, conhecido como
Basileia II, que acrescentou risco operacional e, como tambm, definiu novos clculos
para o risco de crdito. Assim como o risco operacional que representa a perda
resultante de erro humano ou falha de gesto. O Basel II Accord Capital foi
implementado em grande dos sistemas financeiros em 2007.

Concluso
O Acordo de Capital do Baselia I teve como objectivo avaliar o capital em relao ao
risco de crdito, ou o risco de uma perda vir a ocorrer se uma das partes no cumprir as
suas obrigaes. Ele lanou a tendncia para o aumento de pesquisa de modelagem de
risco; no entanto, seus clculos e classificaes excessivamente simplificados tm
precipitou o seu desaparecimento, abrindo o caminho para o Acordo de Capital Basileia
II e outros acordos como smbolos do refinamento contnuo de risco e capital. No
entanto, Basileia I, como o primeiro instrumento internacional a avaliar a importncia
do risco em relao ao capital, continuar a ser um marco na histria financeira e
bancria.

Acordo de Basileia II para se proteger contra choques financeiros

Acordos de Basileia Determina o requisito mnimo de Capital Bancrio

Os Acordos de Basileia determinam o montante de capital prprio - conhecida
como capital regulatrio que um banco deve manter para amortecer perdas
inesperadas. O capital prprio a diferena entre o activo e passivo. Para um banco
tradicional, os activos so emprstimos e passivos so depsitos de clientes. Mas
mesmo um banco tradicional altamente alavancado (ou seja, o rcio dvida sobre
os capitais prprio ou rcio de endividamento geral muito maior do que em uma
empresa de outro ramo de actividade). Se os activos diminuem de valor, os capitais
prprios podem evaporar rapidamente. Assim, em termos simples, o Acordo de
Basileia I exige que os bancos tenham uma almofada de capital prprio, para os
casos em os activos registem perdas, proporcionando depositantes uma proteco.
O Basileia II complicado
O novo acordo designado de Basileia II. Tem como objectivo alinhar melhor o
capital regulamentar exigido com risco bancrio real. Isso torna muito mais
complexo do que o acordo inicial. O Basileia II tem vrias abordagens para
diferentes tipos de risco. Ele tem vrias abordagens para a ttulos de dvida e para
os mitigadores de risco de crdito (como garantia).
Trs Pilares do Basileia II
O Basileia II tem trs pilares: capital mnimo, reviso supervisor e disciplina de
mercado.

Pilar I Requisitos mnimos de capital para a cobertura dos riscos de

crdito, operacional e de mercado. Estabelece as regras e as metodologias de
clculo dos requisitos mnimos de capitais

O capital mnimo a tcnica, quantitativa bsica do acordo. Os bancos devem

manter capital de 8% contra os seus activos de risco, depois de ajustar os seus
activos para aos respectivos riscos.

Pilar II Processo de reviso de superviso. Estabelece as regras de

orientao do supervisor no processo de superviso (SREP Supervisory
Review Evaluation Process), bem como as regras para a realizao do
processo interno de auto-avaliao da adequao do capital interno pelas
instituies de crdito (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment
Process);

Neste Pilar o supervisor avalia o processo pelo qual os reguladores nacionais

garantem que os bancos dos seus pas seguem as regras e boas prticas de
superviso. Se o capital mnimo a regra base, o segundo pilar o sistema
rbitro.

Pilar III Disciplina de mercado. complementar s exigncias de capital

mnimo (Pilar I) e do processo de reviso de superviso (Pilar II),
estabelecendo os critrios para a divulgao pblica de informao que
permita aos participantes do mercado avaliar o mbito de aplicao, o

capital, os nveis de exposio ao risco, os processos de avaliao de risco,

bem como os nveis de adequao de capital das instituies de crdito.
A disciplina do mercado baseada numa maior divulgao de risco. Este pode
ser um pilar importante devido complexidade de Basileia. No mbito de
Basileia II, os bancos podem utilizar os seus prprios modelos internos (e
ganhar requisitos de capital mais baixos), mas o preo deste tipo de estratgia
a transparncia.
O Basileia II aponta de trs tipos riscos
O acordo reconhece trs grandes grupos de risco: risco de crdito, risco de
mercado e risco operacional. Em outras palavras, um banco deve manter capital
contra os trs tipos de riscos. A taxa para o risco de mercado foi introduzida em
1998. O risco operacional novo e controverso porque difcil de definir, para no
mencionar a sua quantificao (A abordagem bsica usa rendimento bruto de um
banco como um proxy para o risco operacional. No difcil desafiar esta ideia.)

A Transio Basel II
O risco de crdito tem trs abordagens: baseada em avaliaes padronizadas,
Rating internos bsicos - foundation internal ratings-based (IRB) e o IRB
avanado. Em grosso modo, uma abordagem mais avanado confia mais em
premissas internas de um banco. Uma abordagem mais avanada tambm ir
geralmente requerer menos capital, mas a maioria dos bancos vai precisar fazer a
transio para mtodos mais avanados ao longo do tempo.
Resumo
O Acordo de Basileia II tenta corrigir os problemas evidentes do acordo inicial. Ela faz
isso ao definir o risco com mais preciso, mas custa de uma considervel
complexidade de regra. As regras tcnicas sero apoiada pela reviso supervisor (Pilar
2) e disciplina de mercado (Pilar 3). O objectivo continua a ser: manter capital
suficiente no sistema bancrio para se proteger contra os danos dos choques
financeiros.