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Actualmente, la industria de las microfinanzas necesita de un conjunto de criterios que sirva como un indicador aproximado del grado
de madurez de las Instituciones de Microfinanzas- IMF.
Histricamente, la industria de las microfinanzas se refera a un sistema de 3 4 niveles (Tier, en lenguaje
tcnico ingls) para diferenciar los tipos de IMF1. Sin embargo, las anteriores definiciones a menudo imprecisas
basadas slo en un indicador como el tamao de la entidad- no lograban capturar adecuadamente el grado de
desarrollo institucional de la IMF.
El sistema est basado en una estructura de 3 niveles-Tier que aplican 3 indicadores simples y objetivos que, en
conjunto, aproximan al grado de madurez de la IMF. Los 3 indicadores son sostenibilidad (rentabilidad sobre
activos, RoA); tamao (total de activos en US dlares) y transparencia (nivel de regulacin/ reporte).
Descripcin
(i)
Sostenibilidad
Tamao
>$50 millones
(i)
Transparencia
Institucin
financiera
regulada
(ii) Calificada en al menos 1 de
los ltimos 2 aos.
Nivel-Tier 2
IMF pequea o mediana por
tamao,
ligeramente
menos
maduras; que son se aproximan
a la rentabilidad
(i) ROA positivo en al menos 1
de los 3 ltimos aos y, para
los aos anteriores >-5%
(ii) Tendencia positiva en ROA
en los 2 ltimos aos y >-5%
Nivel Tier 3
IMF pequea, recientemente
puesta en marcha; no maduras
ni sostenibles todava
Las dems
$5 - $50 millones
<$5 millones
Las dems
1 Consultative Group to Assist the Poor (CGAP) y Grameen Foundation USA fueron los ms comnmente citados
La IMF es asignada al nivel- Tier ms bajo del que se obtenga por criterio.
Todos los indicadores deben ser calculados con la ltima data disponible.
Ejemplo: IMFXYZ
Sostenibilidad
Tamao
Transparencia
2009
-1.2%
$3.2 millones
EEFF auditados
2010
1.7%
$3.8 millones
EEFF auditados
2011
2.8%
$4.8 millones
EEFF auditados
Tier
1
3
2
Criterios Tier
Sostenibilidad: RoA, calculado como la utilidad neta operativa menos impuestos como porcentaje del total de
activos promedio; sirve como indicador de rentabilidad, sostenibilidad y uso eficiente de capital. Para efectos de
anlisis TIER, el ROA positivo es ms importante que su nivel absoluto.
Tamao: El tamao es una aproximacin objetiva de la madurez y el total de activos es un criterio razonable para
el propsito de la clasificacin TIER. Las IMF ms pequeas, en el TIER 3 (por debajo de $5 millones) son por
lo general jvenes; operan en un mercado pequeo no han sido capaces de crecer de forma orgnica. Las IMF
ms grandes son tpicamente estables y consistentes.
Transparencia: La transparencia sirve como un indicador aproximado de la madurez dado que refleja tanto la
voluntad como la capacidad de una IMF para rendir cuentas pblicamente. Las IMF reguladas representan el ms
alto nivel de transparencia debido a las normas impuestas por la mayora de autoridades bancarias locales. En los
pases que carecen de una regulacin adecuada, para IMF que no buscan la regulacin, el Tier 1 puede ser
incluso asignado a IMF que hayan sido calificadas en al menos uno de los dos ltimos aos.
Nivel
1;
108(7
%)
MicroRate agradece al e-MFP Action Group of Investors in Tier 2/3 MFI por su amplia retroalimentacin durante la fase de
desarrollo de este sistema de niveles Tier y por su apoyo en la difusin.