Universidad Diego Portales

Administracin I

ANLISIS DE
ESTADOS
FINANCIEROS

Anlisis del Estado de Situacin Financiera

El pasivo exigible corresponde a un 48,9%.

Conclusiones:
La empresa posee menos riesgo en las deudas, ya que su endeudamiento
es ms a largo plazo, con un 37,3%, en comparacin a las de corto plazo,
que constituyen un 11,6%. La calidad del endeudamiento es buena, ya que
las cuotas son ms y de menor precio.
La empresa est en mayor parte en manos de los dueos, ya que el
patrimonio corresponde al 51,1% y en manos de tercero, est el 48,9%.
La empresa debera ser productiva, ya que su activo fijo es de un 79,2% y
su activo circulante es de 20,8%. ( El Activo Corriente ms que triplica al
fijo).
Los activos corrientes estn siendo financiados con pasivos a largo plazo.
Anlisis del Estado de Resultados Integrales

Conclusiones:

Indicadores Financieros

Liquidez
Capital del trabajo neto:
Activo corriente pasivo corriente = $
364.869.470 - 203.059.000 = $161.810.470
Conclusin:
ciento sesenta y un millones ochocientos diez mil cuatrocientos setenta,
representa el AC que la empresa posee, es decir, si nos cobraran todas las
deudas a corto plazo, al pagarlas, eso es lo que nos quedara de
remanente.-

Razn Corriente:
Activo corriente / pasivo corriente = veces
364.869.470/203.059.000 = 1,8 veces
Conclusin:
Los AC cubren 1,8 veces los PC, Lo cual no es bueno , debido a que el
indicador optimo dice que debe ser mayor que 1 , menor o igual a
1.5 , a lo ms podra ser 1.56 o al menos uno , En este caso
deducimos que hay recursos ociosos, que no los necesito ahora , que las
deudas me estn generando ms inters ,es decir , que estas deudas
podran estar financiando capital de trabajo neto, entonces podramos
decir que hay un mal uso del capital .

Prueba cida:
(Activo corriente insumos)/pasivos corrientes = veces
(364.869.470 196.589.450)/203.059.000 = 0,8 veces
Conclusin: es casi uno , por lo que podra considerarse aceptable para
que la empresa pueda liquidar sus obligaciones ms exigibles a corto plazo
, pero se debe tener cuidado a que no baje ms para que no se produzca
insuficiencia de dinero para hacer frente a las deudas , ni superior a uno
para que no afecte su rentabilidad (exceso de recursos).

Permanencia cuentas por cobrar:

Documentos por cobrar x periodo (360)/ventas = das
86.598.780 x 360/1.125.985.412 = 27,7 das
Conclusin: La empresa cobra en promedio cada 27,7 das , por lo que se
tiene un reintegro de efectivo a menor plazo .

Deuda
Leverage:
Pasivo exigible/patrimonio = veces
(203.059.000 + 654.121.000)/896.480.710 = 0,96 veces.
Conclusin: esto quiere decir, ya que el leverage es menor a 1, que el
patrimonio es mayor a la deuda con terceros.
Solvencia:
Patrimonio/activo total x 100 = %
896.480.710/1.753.660.710 x 100 = 51,1%
Conclusin: la empresa se encuentra en un 51,1% en manos de los dueos.
Razn de Endeudamiento:
Pasivo exigible/activos totales x 100 = %
(203.059.000 + 654.121.000)/1.753.660.710 x 100 = 48,9%
Conclusin:

Rentabilidad
Resultado neto/patrimonio x 100 = %
22.548.607/896.480.710 x 100 = 2,5%
Conclusin: la productividad de los fondos invertidos por los dueos es de
un 2,5%

Rendimiento
Resultado neto/activo total x 100 = %
22.548.607/1.753.660.710 x 100 = 1,3%
Resultado neto/ventas netas x 100 = %
22.548.607/1.125.985.412 x 100 = 2%

Conclusin:

Rotacin de activo total

Ventas anuales/activo total = veces
1.125.985.412/1.753.660.710 = 0,6 veces
Conclusin:
"Los activos rotaron 0,6 veces para generar 1.125.985.412 ( mil ciento
veinticinco millones novecientos ochenta y cinco mil cuatrocientos doce) de vtas
, entre ms grande sea el nmero (x veces )se dice que es mejor, debido
a que esta cifra es un indicador de eficiencia . La lgica de este ratio
(Rotacin del activo total), es: "como se movieron los activos(como se
aprovechan) para generar "x" Cantidad de vtas".