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EL DINERO
Nos ha preocupado y nos seguir preocupando; nos llega con dificultad pero se va con mucha
prisa; para conseguirlo nos hace hasta trabajar, tambin permite invertir para crear un
negocio, una empresa que nos permita tener ganancias y ms dinero.
Pero el dinero tambin nos hace cambiar de principios, de comportamiento y nos convierte
muchas en personas obsesivas para tener como sea dinero, ms dinero. Dentro de ste
contexto financiero, en esta parte voy a comentar sobre el dinero en cuatro captulos:
CAPITULO 5:
EL DINERO NUESTRO DE CADA DA
Existen frases que tratan de definir al dinero en forma muy simple, como:
-
Hay definiciones:
-
Para los subjetivistas: "el dinero es todo aquello que tenga aceptacin en forma general, a cambio
de bienes y servicios, o que nos permita liquidar cualquier transaccin o deuda".
Para los objetivistas: "el dinero es una mercanca que se convierte en equivalente general de
todas las mercancas, y desempea varias funciones".
Keynes lo defini como aquel bien en el cual se expresan las deudas y los precios, as como el
poder general de compra. Esta definicin contiene las tres propiedades bsicas del dinero:
- En primer lugar, constituye una unidad de cuenta para expresar las deudas.
-
En segundo lugar, acta como un medio de pago tanto para las transacciones de
Cualquier cosa que funcione generalmente como medio de cambio. La condicin necesaria para
el desempeo de esta funcin de cambio, es la aceptabilidad general en el pago de deudas.
Relacionando estas dos situaciones: el dueo de la empresa Microsoft Corporation, aunque tenga el
mejor activo valorizado, l no puede pagar o comprar sin obtener primero algn efectivo.
Teniendo en cuenta este planteamiento:
El dinero es un tipo de riqueza que es aceptado normalmente por los vendedores, a cambio de bienes
y servicios.
El dinero debe ser aceptado como medio de pago
Asimismo:
El dinero que se utiliza para realizar transacciones comerciales, no rinde intereses; hay
otros activos disponibles que rinden intereses como los bonos , a stos no lo puedo
usar en las transacciones.
Por lo tanto:
Todos los activos no tienen poder cancelatorio.
Dentro de los activos disponibles se encuentran activos muy lquidos y lo puedo utilizar para
comprar bienes y servicios, pagar obligaciones, etc., es decir es el activo que tiene poder
cancelatorio, all estn: (1) el efectivo (billetes y monedas) que las personas tienen en sus bolsillos
y la empresa en el concepto Caja y (2) Depsitos a la vista cuenta corriente, es el dinero que se
tiene en un banco que se encuentra a libre disponibilidad y tiene poder cancelatorio, esto se da
con la emisin de un cheque3. Generalmente estos conceptos no generan rentabilidad. A la vez
hay otros importes que se encuentran como activo disponible pero que son menos lquidos,
tambin se le llama cuasi dinero, se encuentran los importes que se tienen en depsitos de
ahorros, depsitos a plazo y en ttulos y valores negociables (bonos), estos no tienen poder
cancelatorio y generan intereses.
Por ejemplo: Tengo una riqueza4 de $ 50,000.00. Cunto de mi riqueza debo de tener en dinero,
y cunto en bonos? Depende principalmente de dos variables 5:
1. Nuestro nivel de transacciones. Queremos tener suficiente dinero a mano para no vender
bonos con demasiada frecuencia. Supongamos, por ejemplo, que normalmente gastamos
3,000 dlares al mes. En este caso, tal vez queramos tener en dinero, en promedio, lo que
3 El talonario de cheques es alcanzado por
banco.
mantiene en ese
Riqueza financiera: Es lo que tengo. Qu tienes?. Activos (derechos), pero tambin pasivos
(obligaciones). Por lo tanto, mi riqueza est dado por el total de mis activos financieros, menos el total de
mis pasivos financieros.
gastamos en dos meses, es decir 6,000; el resto, en bonos (44,000). Si, por el contrario,
normalmente gastamos 4,000 dlares al mes, quizs queramos tener 8,000 en dinero y slo
42,000 en bonos.
2. El tipo de inters de los bonos: La nica razn para tener alguna riqueza en bonos,
estriba en que stos rinden intereses. Si no rindieran intereses, tendramos nuestra riqueza
en dinero, ya que es ms cmodo. Si el tipo de cambio es muy alto, quiz decidamos
incluso reducir nuestras tenencias de dinero a lo que gastamos, por trmino medio, en dos
semanas, o sea, 1,500 dlares.
Estamos en una campaa constante de bsqueda de dinero. Es una campaa que nunca termina,
que nos lleva a poner nuestros esfuerzos en encontrar mayores ingresos, que sean suficientes
para cubrir nuestras necesidades bsicas y de las otras; adems que nos permita mejorar nuestra
situacin socioeconmica (ojal algn da se logre). Lamentablemente, en muchos casos los
ingresos no llegan en la misma proporcin que nuestros gastos, esto nos complica ms nuestra
existencia, esta brecha cada vez se agranda cuando busc financiamiento para cubrir el dficit
(brecha). Sin darme cuenta o no ingrese asumir nuevos gastos y compromisos, el de amortizar y
pagar inters del crdito (financiamiento).
El problema est en la capacidad de generar mayores ingresos y/o disminuir los gastos y
obligaciones. Si uno no tiene esa capacidad, aunque nos pasemos orando toda nuestra vida, no
habr solucin a nuestros problemas. Lo importante aqu es generar ms ingresos, antes que
reducir gastos; ya que la mayora de la gente ya no puede disminuir sus egresos; salvo que
comience a repartir su carga familiar, o haciendo que los hijos visiten a nuestros familiares y traten
de quedarse all. Pero en muchos casos, los familiares estn en situacin igual o peor que la de
uno.
Esto, desde luego, se complica mucho ms cuando ingresamos a vivir en pocas difciles, en
donde las crisis econmicas se encargan de deteriorar la capacidad adquisitiva de nuestro dinero.
Esto lleva a ocasionar que nuestra existencia sea precaria e incierta; llevndonos a una presin
para buscar soluciones, soluciones que nunca llegan, en muchos casos para encontrar alguna
solucin hasta cambiamos de religin buscando solidaridad, auxilio, comprensin a nuestra
situacin; participamos en cadena de oraciones, ruegos y peticiones, para que el Ser Supremo
nos alivie, ponga un poco de misericordia, como si la crisis tuviera una solucin celestial, religiosa
o divina.
Los amigos se asombran por el cambio radical que ha tenido mi vida, soy reflexivo, comprensivo
de hablar pausado y mesurado, con la biblia debajo del brazo (sobaco ilustrado) hasta pregono la
palabra de Dios y
cambiar mi vida.
Financieramente:
Podemos llegar a decir: Sin dinero, no somos nada
Para los que tienen dinero y visin, no hay ningn problema. Ellos, al crear negocios, van a seguir
generando riqueza: por eso se dice: el dinero llama al dinero. Los que no tienen dinero, tienen
6 ADMINISTRACION FINANCIERA DE LOS NEGOCIOS Cliftton H. Kreps Jr. Editorial Banca y Comercio.
7 Robert T. Kiyosaki
que conformarse con su suerte, con su situacin, (o esperar alguna ayuda de la familia o del
gobierno). Es que sus alternativas para conseguir financiamiento son muy escasas. Y los que
tienen algo? Los que tienen algo o alguito ms, pueden recurrir al mercado financiero en bsqueda
de recursos. Para ello, deben ser evaluados, para ver si tienen condiciones y capacidad de pago.
Antes de ingresar al mercado financiero, se barajan otras alternativas para encontrar dinero. Cada
cual tiene su propio riesgo, cada uno debe ser capaz de amortiguar sus efectos.
Entre estas alternativas, tenemos:
1. Heredar el patrimonio familiar: Est sujeto al nmero de beneficiarios, al tiempo de duracin
de los padres o de quien deje la herencia. Mientras menos vivan es mejor? Lloraremos y
sufriremos hoy pero maana gozaremos con la herencia dejada.
Usted se ha puesto a pensar si uno de sus hijos le pide un adelanto de herencia?
Automticamente, pensaremos que ya nos estamos enfriando, o que estn pensando en
enfriarnos. Cualquiera de las dos cosas nos deja ms fros y el pavor te invade que valgamos
ms muertos que vivos y nos imaginamos sus pensamientos De ste ao no pasa! Dejemos de
ser mal pensados, y aceptemos que uno de nuestros queridos y amados vstagos tiene la
capacidad de crear un negocio (emprendedor!) y hay que apoyarlo. S, hay que apoyarlo pero
pidindoles cuenta, que el negocio sea rentable.
El otro inconveniente es que hay familias en lugar de dejar activos dejan deudas (pasivos).
2. Orientar nuestra decisin de matrimonio hacia alguien que tenga riqueza: Es una
alternativa viable y genial (lstima que no se me ocurri antes).El gran problema es que existen
muchos competidores (demanda obsesionada e insatisfecha) y pocas vacantes u oportunidades
(oferta competitiva).
En esta poca, para casarse, adems de los sentimientos que deben existir (algunos creen que
no son prioritarios), se requiere de una investigacin y evaluacin eficaz sobre la situacin
patrimonial de la familia del futuro consorte: sobre el nmero de propiedades, carros, celulares
(de ltima generacin), tarjetas de dbito y de crdito, cantidad viajes al exterior por ao,
cantidad de empleados en la empresa familiar, nmero de hermanos y, si fuera hijo o hija nica,
mucho mejor. Como se dice hay, que tener mucha visin.
El problema para competir en esta liga hay es que estar preparado y tener recursos, los misios y
los cados no tienen cabida.
3. Sacarse la lotera: Es lo ms remoto, pero siempre se tiene la esperanza de obtener el premio
mayor de una lotera. Esto s que requiere de una ayuda celestial, pues son tantos los que piden,
y tan slo le dan a uno, y se, seguro que uno no es. Muchos quieren sacarse el premio, sin
haber comprado la lotera. Y otros que creen que casndose se han sacado el mejor premio de
su vida, generalmente es al revs, la otra parte es la que casi siempre gana, es la suertuda.
4.
Usar los Ahorros: Ahorrar, qu difcil es en la actualidad; para mucha gente es una misin
imposible. Los que pueden o los que han podido ahorrar, tienen los recursos para gastarlos o
invertirlos en el futuro, como para afrontar gastos imprevistos, para la inicial o la compra de un
bien duradero o para generar un negocio. En una economa es importante que las empresas y
familias ahorren, de esta forma se reduce la dependencia financiera con el sector externo.
CAJA
ACTIVO
12,000,00
PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
12,000,00
12,000.00
12,000.00
Tener dinero en caja no produce nada, es como tenerlo en el bolsillo. El Activo Disponible de S/.
12,000.00 debemos de utilizarlo, darle movimiento- rotacin -. Si el negocio es una actividad
comercial, compramos mercaderas o inventarios, por ejemplo 50 sillas
a S/ 120.00 cada
una (total destinado S/. 6,000.00). Es decir, disminuimos caja para reflejarlo como inventarios.
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
PASIVO
6,000,00
6,000,00
PATRIMONIO
CAPITAL
12,000,00
12,000.00
12,000.00
relacionados con la actividad del negocio. Por lgica, el comerciante compra para vender; al vender
debe de cubrir sus costos y ganar. Si las sillas las vende a S/. 150.00 cada una, va a recibir S/. 7,500;
es decir va a ganar S/. 1,500 soles.
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
PASIVO
13,500,00
0,00
PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDAD
13,500.00
12,000,00
1,500.00
13,500.00
Todos estos factores de produccin, por s slo, no forman nada, por lo que es necesario que la
organizacin (empresa) sea capaz de combinarlos, transformarlos en un nuevo producto; en nuestro
caso, son sillas. Para ello compramos: Equipos y maquinarias (Activo Fijo Productivo) por S/.
5,000.00. Madera por S/. 4,000.00; tela para tapiz, S/ 1,000.00; productos indirectos (clavos, cola,
barniz, lija, etc.), por S/. 1,000.00.
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
- Materia Prima
- Mat. indirectos
PASIVO
1,000,00
5,000,00
1,000,00
ACTIVO FIJO
6,000,00
PATRIMONIO
CAPITAL
12,000,00
12,000.00
5,000,00
12,000.00
Hasta aqu casi todo nuestro efectivo lo hemos convertido en: Inventarios, 6,000.00; y en Activo Fijo
(maquinaria y equipo), S/ 5,000.00. Para continuar con el proceso, necesitamos S/. 3,000.00 para
mano de obra; para lo cual vamos al mercado financiero en bsqueda de fuente de financiamiento por
un importe de S/ 2,000.00, ya que tenemos an S/. 1,000.00 disponible en Caja. Eso nos hace
cambiar nuestra posicin financiera, en la siguiente forma:
ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
- Productos Terminados
0.00
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR
2,000,00
9,000.00
PATRIMONIO
ACTIVO FIJO
5,000,00
14,000,00
CAPITAL
12,000,00
14,000,00
Mientras las sillas (Productos Terminados) sigan como inventarios (Stock), no van a producir
ganancia. Para que se produzca, hay que venderlos. Las ventas van a permitir: cubrir los costos de
produccin y tener rentabilidad.
El efectivo lo convertimos en inventarios. ste, al venderlo nuevamente, se convierte en efectivo
(debe ser mayor efectivo), lo que se conoce con el nombre de rotacin.
Por ejemplo:
Si las sillas las vendemos a S/. 120.00 cada una, y se han fabricado 100 unidades.
Ventas: 100 sillas multiplicadas a un precio de S/ 120,00 cada una
S/. 12,000.00
S/. 9,000.00
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ACTIVO
CAJA
INVENTARIOS
ACTIVO FIJO
S/. 3,000.00
PASIVO
CUENTAS POR PAGAR
12,000,00
0
5,000,00
PATRIMONIO
CAPITAL
UTILIDAD
17,000,00
12,000,00
3,000,00
2,000,00
15,000,00
17,000,00
Resumiendo, la empresa se inici con un capital de S/. 12,000.00, ms un crdito de S/. 2,000.00
(fuentes de financiamiento); los mismos fueron destinados a:
Adquisiciones
Activo Fijo
Costos
Activo Fijo
- Equipo y herramientas
5,000,00
Inventarios
- Materiales Directos
5,000,00
- Materiales Indirectos
1,000,00
- Mano de Obra
3,000,00
Total
5,000,00
9,000,00
Venta de Inventarios
12,000,00
Utilidad
3,000,00
Ut = (P x Q) - CT
11
Dnde:
Ut = Utilidad
P = Precio
Q = Cantidad
Ct = Costo Total
Reemplazando:
3,000
12
34.9
31.7
60
30.3
28.9
26.8
50
23.9
23.3
40
10.4
30
20
19.6
10.4
19.7
10
0
2004
2005
9.7
17.6
2006
9.1
16.9
2007
15.6
2008
8.1
13.6
2009
7.2
21.6
20.3
19.7
7.4
6.8
6.9
6.7
11.9
10.7
9.6
8.5
8.2
2010
2011
2012
2013
2014
Elaboracin: Propia
Sobre esto, creo que lo peor es cuando las familias no hacen esfuerzos por salir del problema; se
conforman con su situacin y slo esperan que alguien les ayude, se pasan toda su vida a la
espera de un familiar, de un amigo o del gobierno, que les den algo para vivir. Esto me hace
recordar la siguiente cita:
..y casi nunca hablamos acerca de lo mismo.
Querido, dijo la mujer, siento verdadera vergenza de cmo vivimos. Mi padre nos
paga la renta de la casa; mi hermano nos manda comida y dinero para ropa; y nuestros
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amigos nos regalan entradas para el teatro. La verdad es que no me quejo, pero s creo
que podramos hacerlo mejor. Naturalmente que podemos, dijo el marido.
Precisamente llevo unos das pensando en ello: tienes un hermano y dos tos que no
nos dan ni un cntimo.8
La conformidad a la pobreza de mucha gente, hace muchas veces que una sociedad se
vuelva indolente
2. Para Ahorrar: Entre las funciones del dinero, se encuentra Acumulador de Riqueza. Esto nos
permite ahorrar; es decir, que parte de nuestros ingresos no ha sido consumido o sencillamente
postergamos nuestro gasto o consumo para ms adelante.
El ahorro est ligado a la renta.
Ahorro = Ingreso disponible - Consumo
Es decir; si despus de haber consumido bienes y servicios para satisfacer las necesidades,
todava quedan recursos financieros, se dice que se tiene capacidad de ahorrar. Los muy
pobres no pueden ahorrar, si no les alcanza para cubrir su consumo, menos van a
pensando en eso. Ms bien desahorran, en caso que tuvieran (que lo dudo);
estar
y/o
se
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Un hombre acudi a su prroco y le dijo: Ayer muri mi perro, Padre, y querra ofrecer una
misa por su eterno descanso. El prroco respondi escandalizado y furibundo: Nosotros no
ofrecemos misas por los animales! Intntelo en la iglesia de los evanglicos, que est cerca.
Es probable que quieran orar por su perro. Por el enorme cario que le han tenido mis hijos,
dijo el parroquiano, me encantara darle una despedida decente. Pero entiendo que no se
acostumbra a dar en estos casos. Cree usted que bastar con quinientos dlares?. Un
momento, dijo el prroco. No me haba dicho usted que su perro era catlico.
El dinero es una limitante para el bienestar de la familia?
Lamentablemente, estamos muy ligados al dinero, nuestro sistema est hecho para operar en esta
forma. Sin l no podemos accionar, ni desarrollarnos, nuestras ideas de superacin se frenan; la falta
de ste es un gran limitante para el bienestar de la persona, la familia y la sociedad; el gran problema
es que el dinero nos hace hasta trabajar.
Se seala que un 95% de nuestras actividades est signada por el dinero, un 5% nos queda para los
principios, moral, tica, sentimientos, amor, aprecio. Todo aquello que damos sin cobrar, slo
esperamos que sea correspondido.
En un momento se ha dicho que el dinero da felicidad. Es algo seguro?
Hay gente que dice que el dinero da felicidad. Tambin hay un dicho popular el dinero no da
felicidad, pero ayuda a calmar los nervios. Esto encaja en nuestra realidad; la gran preocupacin de
la gente es contar con dinero. Lamentablemente, a la mayora les llega una vez al mes, y es
insuficiente para cubrir los gastos mensuales; luego se endeudan para consumirlos y despus se
encuentran en aprietos para afrontar las cuotas del crdito. Esta preocupacin los altera, les afecta el
sistema nervioso y recurren a tranquilizantes y/o sedantes. Como todo calmante, slo da tranquilidad
momentnea, hasta que los nervios no soportan y explotan.
Con esto me quiere decir que los que ms tienen son unos relajados?
No utilizamos la palabra relajados sino voy a tener que utilizarla contigo o con ustedes; aunque en
algunos de los casos, se merece utilizar esta palabra. Mejor usemos: mientras ms tienes, ms
calmado ests.
Ellos, los que ms tienen, tienen otro tipo de preocupaciones:
1. El incremento de los delitos: secuestros, extorsiones, amenazas, marcas, sicarios, robos al
paso, robos agravados (en estos ltimos aos se han multiplicado); en el pas, como en cualquier
parte del mundo. Al misio, al pobre no se le secuestra para pedir rescate. Si sucede, es por
equivocacin, o porque el que ha extorsionado est ms misio que l.
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no dar respuesta, porque esta situacin est en contraposicin a mis pensamientos y a mi visin,
quise tomarme un tiempo para pensarlo (como si el nio detuviese su evolucin). Pero el
ultimtum fue contundente: Te casas, o te jodes. Como un noble caballero, tuve que aceptar sin
ninguna condicin, porque cuando hay amor, todo se soporta! Ella es el amor de mi vida!
(Cuntos amores de mi vida hemos tenido o vamos a tener en nuestra existencia?) Con la
moneda ocurre algo similar: te fuerzan a utilizarla mediante una disposicin gubernamental, la
misma que seala que, para tus transacciones comerciales debes utilizarla. No te queda otra
alternativa.
Ahora nos toca esperar, de repente, hasta rezar (aunque los demonios no rezan), para ver qu
puede pasar con este forzamiento. Y s que pueden darse dos situaciones: una, que da
satisfaccin, y la otra insatisfaccin.
La primera, una vez que te han hecho tomar la decisin forzada y encuentras un ambiente
aceptable, la familia tiene dinero, hay comodidad, estima, aprecio, y te encuentras ms seguro
en el presente y confiado por el futuro; hasta te llaman hijo. S, es una situacin forzada con
satisfaccin. Con la moneda ocurre algo similar: a pesar de que te estn obligando, ella te
guarda tu riqueza en el tiempo; tienes confianza porque puedes comprar hoy lo mismo que
maana, no se deprecia; al contrario, se revala frente a otras monedas. Es decir que hay
aceptabilidad total en la moneda.
La segunda situacin es cuando las cosas te resultan al revs: te sealan horarios, te exigen
que des el diario, te encaran y hacen disminuir tu autoestima; se lamentan de la suerte de la hija
(o); los hermanos que son muchos y fuertes, te paran fregando; tu confianza en el futuro se
desvanece, te deprecian y te desprecian; te dicen hasta mantenido. En esas circunstancias, slo
te queda huir o canjearla, ya que si continas, te van a aniquilar.
Ahora con la moneda. Cuando no puede guardar riqueza en el tiempo, cuando no puedes
comprar maana los mismos bienes y servicios; aquella que se deprecia constantemente, la que
nos hace desaparecer los ahorros. A esta moneda no se le quiere tener en las manos ni en los
bolsillos, es un dinero que quema, ya que al achicharrar las manos, uno lo canjea con otra
(es lo simptico); desde luego con otra moneda, que sea estable y nos permita comprar los
mismos bienes y servicios hoy como maana y guardar nuestra riqueza.
En conclusin:
Tanto a la moneda como a la mujer o al hombre que no son eficientes, que se deprecian
rpidamente, y que no saben cuidar su valor y su estima, simplemente, todo aquello que no
funciona, hay que canjearlo A la basura!.
As de simple?
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No, la cosa no es tan simple, no te entusiasmes mucho, porque hay factores que complican la
decisin, como: si los ingresos son suficientes para afrontar un mayor gasto (mantener dos casas); la
incertidumbre te atrapa ante la eventualidad que esta situacin se repita; si hay nios, qu va a ser
de ellos sin m!; explicar a la familia, a los amigos (exponerse a la chacota) el fracaso matrimonial; y
de remate, si es que an hay sentimientos, llegarn el remordimiento y la culpabilidad, que te hacen
frenar y quebrar lo bien que habas planificado.
Qu hacer?
Sencillamente:
Hay que saber elegir
Pero, hay que tener en cuenta:
El matrimonio es la principal causa del divorcio. (Groucho Marx)
Qu funciones tiene el dinero?
El dinero en una economa, es el instrumento bsico que hace posible el funcionamiento normal del
mercado, y es el centro, a su vez, de todo el sistema.
La importancia del dinero en una economa est dado por las funciones que ste realiza, como:
1. Medio de Pago (Cambio): Es la funcin primordial que facilita el comercio, pues sirve de medio
de intercambio, es decir, entrego dinero a cambio de bienes y servicios; o bienes y servicios por
dinero. Esto se da porque este activo tiene poder cancelatorio, este poder se da en cualquier
momento y en todos los sitios, por lo que tambin se pueden liquidar deudas.
2. Unidad de Medida o de Cuenta: Al ser utilizado como medio de cambio, se convierte a la vez en
la base para establecer precios. Es el patrn que utilizan las personas para marcar los precios y
registrar las deudas.
Esta funcin permite medir y/o dar valor a los bienes y servicios, a los activos tangibles e intangibles,
permitiendo las comparaciones y las registraciones contables.
Todas las unidades de medida en el tiempo, tienen que medir igual, deben ser inalterables en el
tiempo, el metro siempre ser de 100 centmetros; el kilo siempre va a tener que pesar 1,000
gramos; igual sucede con el litro y con otras mediciones que en el tiempo mantienen su capacidad
de valorar. Si nos basamos en este criterio, el dinero como unidad de medida debe ser igual en
cualquier poca. Pero esto no sucede; el dinero en el tiempo no valora igual, ya que adems es un
activo, y todo activo est sujeto a una depreciacin en el tiempo.
3. Depsito de Valor: Llamada tambin acumulador de riqueza, con esta funcin, el que tiene dinero
puede decidir gastarlo inmediatamente o mantenerlo en el tiempo; lo que se llama ahorro. Lo
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importante es que el dinero guardado como ahorro y el ahorro, es una riqueza que pueda comprar
en el futuro lo mismo, es decir que mantenga su poder adquisitivo en el tiempo.
El dinero es la forma ms usual de acumular riqueza, pues ste se puede transferir
fcilmente.
Esta funcin es esencial para cualquier medio de cambio; ya que nadie estara dispuesto a
aceptarlo como medio de pago, si su valor, en trminos de bienes y servicios, se
volatilizase inmediatamente.
4. Patrn de Pago Diferido: Con esta funcin se afronta obligaciones en el futuro; estas
obligaciones generalmente son canceladas con dinero, stas se pueden producir:
He entendido que, para efectuar mis transacciones comerciales, debo tener dinero disponible;
y mucho ms, si tengo un negocio. Por qu motivos debo tener o conservar dinero?
Keynes clasific las motivaciones para mantener dinero (demanda de dinero) bajo tres rubros.
1. Motivacin de las transacciones:
Todas las personas tienen la necesidad de contar con efectivo para afrontar sus gastos por
consumo; y los negocios deben tenerlo para desarrollar su actividad principal, es decir, como
capital de trabajo.
La cantidad de dinero que necesita conservar cada empresa, depende principalmente de la
estructura de sus ingresos y gastos.
2. Motivacin precautoria:
Protegerse contra las contingencias, estar preparado para situaciones imprevistas, conlleva
destinar recursos que deben estar a disposicin en el momento en que se requiera,. Hay que
estar preparados para protegerse de las situaciones imprevistas, y estar preparados para las
oportunidades ventajosas.
Cuando hay una falta de sincronizacin entre los ingresos y egresos, es cuando los fondos de
precaucin se vuelven inevitables. Al existir incertidumbre en los ingresos y gastos futuros los
saldos de prevencin van a permitir amortiguar las demoras de los ingresos o el aumento de los
gastos imprevistos.
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3. Motivacin Especulativa: Quien compra un ttulo valor, est especulando con que el tipo de
inters no se eleve apreciablemente durante el perodo en el que proyecta poseer el ttulo (ya
que es una rentabilidad fija). En esta incertidumbre sobre el futuro de los tipos de inters, hace
que la gente guarde dinero con fines especulativos.
A esto hay que agregar que el inters es el precio del dinero, y si en la economa existe la tendencia
en este precio o cualquier otro de los bienes y servicios, las empresas van a tener mayores fondos
para destinarlos a la especulacin.
De igual forma ocurre con el tipo de cambio, que tambin es un precio, si la tendencia es una
depreciacin de la moneda, compro dlares para utilizarlo o venderlo maana
Estas motivaciones slo son para las empresas?
La aplicacin de esta clasificacin pareciera que estuviera dirigida tan slo a las empresas, pero las
familias no se escapan de estas necesidades de efectivo.
Motivacin
Empresa
-
Compra
de
Familia
factores
de
produccin.
Transaccin
- Problemas de salud.
- Desgracias naturales.
Precaucin
- Llegada de la SUNAT.
-
Acaparamiento de insumos y
materias primas por variacin de
precios o por posible escasez.
Especulativa
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alcista.
Teniendo en consideracin estas tres motivaciones para conservar efectivo, se entiende que la
prioridad es para las transacciones; se puede dar que lo especulativo es lo primero en una
empresa?
En la empresa, su accionar siempre debe estar en lo productivo, eso es lo que sabe hacer, producir
y/o comercializar. Los recursos financieros que ella autogenera y los obtenidos de fuentes externas,
deben ser orientados al ciclo productivo.
Cuando la empresa orienta su gestin a la especulacin, es porque sta le da la oportunidad de ganar
mucho ms que con la actividad productiva o sencillamente se defiende de las posibles prdidas que
puede ocasionar la crisis econmica.
En poca de hiperinflacin las empresas ganan disminuyendo su produccin y especulando con los
precios. Generan tambin ganancias con la diferencia en el tipo de cambio, cuando este se
incrementa diariamente. Asimismo orientan su produccin al mercado negro o especulativo.
Gracias al dinero la economa se vuelve dinmica, ya que es el medio que permite la
circulacin de los bienes y servicios producidos por ella.
S, gracias al dinero se desarrolla el circuito productivo - comercial de una economa. Los productores
se dirigen al mercado a ofertar sus productos a un precio que el mercado mismo fija de acuerdo a la
demanda, para de esta forma recuperar los costos y obtener utilidades.
Con esta funcin de cambio, la civilizacin super el sistema de trueque.
Es decir, que para esa poca el dinero hizo un gran cambio en la economa, hacindose un
elemento necesario e indispensable en las actividades de las personas. Siempre ha estado en
las transacciones?
En la antigedad existi un intercambio primitivo que se llamaba trueque, este intercambio se
sustentaba en las voluntades y necesidades de las personas; para lo cual tena que existir la doble
coincidencia: el que quera cambiar (comprar) un artculo, debera de encontrar a alguien que est
dispuesto a dar un valor por l; y a la vez, que est dispuesto a entregar a cambio algn artculo que
el primero desee recibir.
Es decir, tenan que buscar a personas que tengan la voluntad de cambiar lo que tenan en exceso y
que desearn, a la vez, recibir lo que se tena en excedente.
Doble
Artculo
Artculo
Excedente
Excedente
Coincidencia
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El dinero aparece y va desapareciendo el trueque. Habr pasado tiempo para que se acepte
un activo como dinero?
Como toda primera vez cuesta, como todo cambio tiene que ir dndose gradualmente, desde luego
no era fcil ponerse de acuerdo sobre el valor de los que se intercambiaban; para resolver los
problemas del trueque (el comercio primitivo), la discusin se centr en: qu activo era el ms
preciso y aceptable para el intercambio? Desde luego tena que utilizarse un bien, que debera tener
el requisito de aceptabilidad y que no dependiera de la disponibilidad del bien a intercambiarse. La
historia nos seala a una serie de bienes que fungan de dinero, que iban desde: cereales, colmillos,
pieles, piedras preciosas, ganado, plata, oro, etc.
Utilizaron el ganado como medio de cambio (pecus = ganado, de donde proviene la palabra
pecuniario). Desde luego que era un dinero muy particular, se poda enflaquecer (de repente un
sntoma primario de la inflacin). Este dinero tambin se engordaba, un dinero que caminaba
(fcilmente tu riqueza poda cambiar de lugar por los movimientos naturales del animal); hasta se le
ocurra morirse (oye, al vecino se le ha muerto su dinero).
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Este medio de intercambio fue el dinero. Por ejemplo a los soldados romanos, muchas veces les
pagaban con un saco de sal por su trabajo en el ejrcito, debido a que la sal era escasa y se utilizaba
para preservar alimentos. Como se les pagaba con sal a esta remuneracin se denomin salario.
El oro, por ser un mineral precioso, no perecedero, transportable, generalmente reconocible y no era
un bien libre (no haba abundancia de este bien), y era aceptable como dinero y como metal precioso.
El oro se fue imponiendo por el valor intrnseco de la moneda, cmo los guardaba? Estoy seguro
que haba asaltantes, falsificadores que se aprovechaban de la riqueza de los dems.
Como en todas las pocas de la humanidad, hay personas a los que les encanta lo ajeno (se dice
que se disfruta mejor de lo ajeno), por lo que las personas con dinero en oro corran el riesgo de ser
asaltadas; situacin agravada porque no haba un sistema de seguro, an mas no haba bancos y las
cajas fuertes eran escasas y caras; de repente no era tan fuertes, o fcilmente vulnerables.
La gente que tena dinero, ms de lo que necesitaba para su consumo o para su trabajo, se diriga a
los artesanos u orfebres de su localidad. stos se quedaban con el oro en custodia, y emitan una
constancia por el valor dejado. Esta operacin le generaba una comisin al orfebre. En el accionar de
estas operaciones, algunas personas retiraban; otras dejaban su oro; por lo que siempre haba un
margen o porcentaje inamovible.
Estos artesanos, al recibir la custodia del oro, emitan un recibo o vale que deca:
El tenedor de este recibo me ha confiado un depsito de una onza de oro
11GUILLERMO CASTAEDA MUNGI - FUERA LAS CARETAS! De la Teora y la Prctica en Economa. Editorial Pro Educacin
Segunda Edicin 2008.
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Los orfebres, al darse cuenta que siempre haba oro (fondos ociosos), ingresaron poco a poco a la
actividad de prestamistas, actividad mucho ms lucrativa, ya que le dejaba ganancias muy
significativas.
Ese recibo se poda transferir? Se poda comprar?
Aqu nuevamente intervienen dos factores importantes: la credibilidad que se tena en la persona
que emita el valor; y la aceptabilidad que las personas daban a un papel; desde luego, no era un
simple papel, sino un papel con respaldo en oro. De esta forma se inicia lo que ms adelante se
llamara el papel moneda.
Los orfebres dieron un gran salto de ser unos simples artesanos a uno hombres de negocios
de dinero.
Dedicarse a dar prstamos, a cambio de ser devueltos en el futuro con intereses, es una actividad
muy atractiva en todos los tiempos; mucho ms si lo que prestas no es tuyo y no te genera ningn
costo. Esta nueva actividad rentable hizo que muchos de ellos dejarn su actividad artesanal para
volverse futuros banqueros.
Esta actividad se volvi ms interesante, al saber que ellos tenan la capacidad de emitir ms valores
(billetes) que el oro que mantenan (emisin inorgnica o sin respaldo). Esto, bajo la concepcin que
los depositantes no retiraban todo su oro. El uso moderado de este sistema por parte de los seores
ya no orfebres, les permita cumplir con la convertibilidad del papel en oro; pero el abuso de emitir
gran cantidad de valores sin respaldo, origin en muchos casos la quiebra.
La convertibilidad se basaba en la aceptacin de un papel escrito, que se poda canjear con su
equivalente en oro; y ese papel, ms adelante, se llama billete fiduciario.
Como en todos los tiempos, cuando una entidad financiera comienza a retrasar la devolucin de sus
depsitos, se genera el pnico, provocando una estampida, ya que los depositantes solicitan su
dinero. Esto, lo nico que genera es acelerar la quiebra; porque el banco ms slido, rentable,
eficiente, no tiene el dinero en su poder, sino que es el mayor porcentaje est en crditos.
Esta quiebra, en siglos pasados, terminaba con la huida desesperada o con el linchamiento del
estafador. Situacin que en la actualidad no se da; los causantes de la mayora de las quiebras de las
entidades financieras y la prdida de los ahorros de las personas, se pasean muy tranquilamente. Es
que el sistema se ha protegido exageradamente, y no hay un castigo sobre los malos manejos en un
negocio.
Los billetes son emitidos por el Banco Central de Reserva, quien los pone en circulacin y
uno
debe tener
confianza en estos papeles llamados dinero. Hasta cunto puede emitir billetes y
monedas?
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Puede emitir sin lmite, pero no debe ser as, Paul Samuelson 12 dice: "Para que el dinero tenga
valor es una condicin necesaria que su oferta sea limitada. Si la cantidad fuera ilimitada,
que se convirtiera casi en un bien libre, el pblico tendra tanto que gastar que todos los
precios, salarios y rentas se pondran por las nubes". Decididamente, tiene que existir un
control en la cantidad de dinero que debe haber en una economa. Con la finalidad de eliminar los
posibles desequilibrios que siempre trae la oferta y la demanda, se tiene que determinar la
cantidad de dinero que la economa necesita para su normal desenvolvimiento. As mismo, se
debe establecer cmo y cundo ponerlo en circulacin. Esto, definitivamente, est ligado a la
evolucin de la economa, y a las necesidades de liquidez de los agentes econmicos. La cantidad
de dinero existente en el mercado se llama oferta monetaria. El Estado delega el control de la
oferta monetaria al Banco Central de Reserva, quien, adems de emitir, regula la cantidad
mediante el uso de instrumentos de Poltica Monetaria: El Encaje, las Operaciones de Mercado
Abierto, la Tasa de Inters de Referencia (para el mercado de prstamos interbancarios). Si pierdo
la confianza en la moneda, generalmente se da la sustitucin por otra moneda que d seguridad y
garanta, es algo que sucede an en nuestra economa, ocurriendo la llamada dolarizacin, es
decir, la preferencia por el dlar.
Cmo ha sido cada una de las fases del dinero?
El dinero, desde su aparicin como medio de cambio, ha ido evolucionando de acuerdo a las
necesidades de las personas y a las exigencias de la economa moderna. Es as que el dinero ha
tenido una trayectoria muy significativa. La clasificacin se da en la siguiente manera:
a) Dinero Mercanca o en Especie
El dinero que adopta la forma de una mercanca, que tiene un valor intrnseco.
Cualquier tipo de activo se podra utilizar como mercanca; y esta mercanca, a la vez, poda
ser escogida como un medio de intercambio. Lo fundamental es que sea aceptada por la
comunidad. En su momento, aparecieron como dinero una gran variedad de mercancas; las
piedras y metales preciosos, colmillos, sal, lana, el ganado, etc.
En esta etapa, el valor intrnseco, es decir, el valor que se tiene por s mismo, juega un rol
importante en el dinero.
Valor de adquisicin = valor intrnseco.
En este caso, el activo tiene valor, aun cuando no se utilice como dinero
En esta economa rudimentaria, las transacciones no eran muy giles; y la funcin de
mantener el valor de la riqueza, recin apareca como una accin importante. Es por ello que
mantuvieron mayor vigencia las monedas que fueron hechas de metales preciosos. Pero
12 Paul Samuelson - Economa
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stas desaparecan cuando disminua su valor como dinero, o cuando su valor externo era
superior a su valor interno.
El ejemplo clsico de dinero mercanca, es el oro, este metal precioso tienen un valor
intrnseco, porque es materia prima para la elaboracin de joyas.
En el tiempo, la economa utilizaba oro como dinero, o dinero fiduciario convertible en oro a
la vista, a esto se le llamaba Sistema Patrn Oro.
El dinero mercanca deja paso al dinero - papel, mediante el cual el valor intrnseco ya no se
toma en cuenta, y se acenta el poder que tiene para comprar con l. Es decir, depende de la
confianza o crdito que merece; por eso se le llamaba "dinero fiduciario o crdito".
b) Dinero Fiduciario o Crdito:
Una economa utiliza dinero fiduciario cuando emplea dinero que no posee valor como
mercanca, o cuyo valor no monetario es inferior a su valor en uso monetario.
Dinero que carece de valor intrnseco y que se utiliza como dinero por disposicin
gubernamental.
El que recibe un billete o un cheque (papel que no tiene ningn valor intrnseco), lo hace
porque confa que otra persona lo acepta a cambio de otra cosa que tiene valor para l; y esta
tercera persona confa en que otra acepte el dinero.; y as sucesivamente.
Este dinero es emitido en la actualidad por los gobiernos de cada pas; lo hacen por
intermedio de los bancos centrales de reserva, lo que se conoce como emisin primaria.
Cosa que no tiene un valor real, sino de crdito
El crdito implica confianza en un comportamiento futuro. Por ejemplo, constituye dinero
fiduciario una moneda de cobre cuyo valor en cobre derretido es un dcimo de centavo; pero
su valor monetario es un centavo.
El xito o fracaso de este sistema monetario, es la aceptacin por parte de la poblacin de
una economa, y no slo por la imposicin gubernamental.
Ejemplos tradicionales: en la dcada de 1980, el Rublo, unidad monetaria sovitica, fue
mantenido, a pesar de que la gente no crea en l; por eso se aceptaba dlares (que estaba
prohibido) o cigarrillos, por la confianza que stos iban a ser aceptados en el futuro.
En nuestro caso, fue el Inti.
c.
Dinero Bancario:
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Es el dinero que crean los bancos, por el derecho que tienen de utilizar los depsitos del
pblico para colocarlos a terceros. Para ello hacen uso de las cuentas de cheques o
depsitos a la vista.
Es decir, que este tipo de dinero se refleja en los saldos de los Depsitos a la Vista, a los
que depositantes tienen acceso a la vista extendiendo un cheque.
El cheque es un medio de pago
Por lo tanto:
El Circulante en poder del pblico (billetes y monedas) y los depsitos a la vista por
la emisin de cheques, son los activos ms lquidos (M1) ver captulo 8.
Los bancos son los que multiplican la base monetaria, originando la emisin secundaria que,
agregado a la emisin primaria, nos da la oferta monetaria.
Los bancos, al concretizar un prstamo, en lugar de dar billetes, efectan una anotacin
contable en una cuenta (pasiva) de depsito a la vista, al que se le da movimiento mediante
cheques.
Dinero plstico:
La tecnologa aplicada a la gestin bancaria, ha provocado que estas entidades vayan
desarrollando un sinnmero de servicios y productos financieros; y a la vez ha facilitado que
las operaciones se procesen a alta velocidad, a cualquier hora y desde cualquier lugar,
generando nuevos conceptos, como: la banca 24 horas, la banca virtual, la banca mvil o
el dinero electrnico. Cuando nos referimos a las tarjetas inteligentes, llmense Tarjetas de
Crdito, Tarjetas de Dbito, nos estamos refiriendo al dinero plstico, al dinero electrnico, al
dinero que viaja virtualmente, haciendo uso del concepto de dinero inmaterial.
Estas tarjetas, que permiten al comerciante cobrar por sus ventas sin intervencin del efectivo,
ya sea debitando sus depsitos (tarjeta de dbito) o contra el crdito concedido por una
entidad financiera (tarjeta de crdito), tienen una banda magntica en donde se registra los
datos del titular y un cdigo de identificacin, tarjeta que est vinculada a una cuenta
determinada de un banco.
El binomio tecnologa banca ha permitido que, con una tarjeta de plstico se pueda pagar
desde fuera del banco, a cualquier hora, slo en los lugares en que exista conexin con un
sistema de pagos (Visa, Mastecard, etc). La limitacin es en los mercados donde no se opera,
como el mercado la Hermelinda, Mayorista de Trujillo, o en la Parada, en el mercado de frutas,
de flores, etc. en la ciudad de Lima.
A ste se le conoce tambin como dinero electrnico: Dinero almacenado en forma
electrnica en un dispositivo como una tarjeta chip
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