Las microempresas, sus caractersticas y formas de financiacin

Algunos caracteres de las Micro empresas en Uruguay:

se toma en cuenta un lmite numrico de personas que puede emplear la microempresa para
ser considerada como tal. MICROEMPRESAS: Son las que ocupan no ms de cuatro 4
personas y cuyas ventas anuales excluido el IVA, no superan el equivalente a dos millones
(2.000.000) de unidades indexadas (U.I.).

No tienen especializacin de funciones, en general una misma persona es la que produce,

vende y administra el negocio.

Son empresas familiares de pocos o bajos recursos financieros, por lo general

autofinanciadas, por ejemplo, con sus propios ahorros o con prstamos de familiares en sus
inicios. Segn la encuesta nacional de Mi pymes 2009 la principal fuente de financiacin es
la reinversin de utilidades y luego el capital personal.

Las instalaciones utilizadas para llevar el negocio a cabo, en la gran mayora de los casos
es la vivienda familiar e incluso los vehculos utilizados son de uso personal. Lo cual implica
una difcil determinacin de los costos e ingresos del emprendimiento en estos aspectos y
muchos otros. Ya que muchas veces se utilizan productos del emprendimiento como insumo
familiar, como es el caso de los almacenes o minimarket (a modo de ejemplo), de donde la
familia generalmente toma productos para consumir y los mismos no son tomados como un
costo del emprendimiento.

Alto nivel de informalidad: las microempresas muchas veces estn sumidas en una ininclusin social, ya que al no estar regularizadas no acceden a los derechos que tienen todos
los trabajadores al estar en un sistema de seguridad social, adems tambin no acceden a
mayores ventas de sus productos o servicios ya que no pueden emitir comprobantes los
cuales otras empresas o personas fsicas necesitan para demostrar sus gastos para poderlos
descontar a la hora de tributar impuestos, o simplemente poderlos incluir en una contabilidad
suficiente requerida para muchas empresas. Lo cual lleva a que las empresas formales no
consuman productos o servicios que necesitan de las micro empresas.

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Existen ventajas y desventajas de las Micro empresas:

Segn Derek Leebaert, la microempresa:

Tiende a ser econmicamente ms innovadora que las compaas ms grandes, es ms

apta para responder a las cambiantes exigencias del consumidor, ms dispuesta a crear
oportunidades para las mujeres y grupos minoritarios y para emprender actividades en las zonas
empobrecidas.

Tiene la capacidad de realizar alianzas y sociedades, a diferencia de las grandes

empresas con intereses competitivos demarcados.

Acta como punto de entrada a la economa de trabajadores nuevos o previamente

menospreciados

La pequea empresa brinda satisfaccin y autonoma de trabajo a aquellos

emprendedores que no tienen la capacidad financiera o tcnica para iniciar una mediana o gran
empresa.
Paralelamente a las ventajas, la pequea empresa tiene tambin sus desventajas, como se
detalla a continuacin:

Los emprendedores de pequeas empresas, en muchas ocasiones, tienen que dejar su

empleo para iniciar su empresa o lo hacen cuando sufren un despido; lo cual, implica un cambio
drstico no solo en lo econmico, sino tambin en el modo de vida.

En la primera etapa, los emprendedores de pequeas empresas suelen pasar por

momentos de privaciones, Como consecuencia de haber invertido sus ahorros, haber incurrido
en prstamos y contrado obligaciones (sueldos, alquileres, impuestos, etc.).

Suelen cerrar sus puertas con ms frecuencia que las grandes empresas, debido

principalmente a la falta de recursos econmicos, capacidad tcnica (para ofrecer productos de

calidad) y/o de suficientes clientes como para mantenerlos en funcionamiento.

Tienen menor poder de negociacin con los proveedores que las medianas o grandes,

debido a sus bajos volmenes de compras.

Tienen menor acceso al financiamiento o mayor dificultad para obtenerlo

Existen diferentes Situaciones que Originan la Creacin de Pequeas Empresas, entre otras:

La prdida de un empleo.

La necesidad de tener un ingreso adicional para la familia. Por ejemplo, en los pases

latinoamericanos muchas mujeres inician un negocio cerca de casa o en el domicilio (como una

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peluquera, una librera o un restaurante) para colaborar con los gastos del hogar y con el paso
del tiempo comienzan a contratar personal hasta que se constituyen en una pequea empresa.

El deseo de ser dueo del propio destino, de crecer por cuenta propia y de generar riqueza

Las Micro finanzas

Segn la definicin del concepto dada por CGAP portal de micro finanzas;
Las micro finanzas comprenden la prestacin de servicios financieros a personas de bajos
ingresos. (...) Dirigidos a financiar actividades que produzcan ingresos, generar activos,
estabilizar el consumo y entregar proteccin contra riesgos. Inicialmente, el trmino estaba
estrechamente vinculado con los microcrditos prstamos muy pequeos a prestatarios sin
salario y sin o con escasas garantas, pero se ha ampliado para incluir una variedad de
servicios, como ahorros, seguros, pagos y remesas.
"Las micro finanzas deben tener en cuenta las caractersticas y necesidades del emprendimiento
adaptndose a su realidad, y al ciclo del negocio" (portal micro finanzas). Esto permite que las
empresas puedan devolver los crditos con mayor solvencia y tranquilidad, por este motivo los
crditos al consumo (los ms utilizados por emprendimientos informales) que brindan la mayor
parte de las instituciones financieras no se adaptan a la realidad de los micro emprendimientos
ya que solicitan garantas personales y la forma de repago del prstamo no es la ms adecuada
para los ciclos de estas empresas que en muchos casos son de manufactura artesanal ya sea
en productos o servicios, debido a esto no tienen un flujo de ventas tan asiduo como para poder
hacer una devolucin mensual de un monto fijo de dinero a las financieras. Por este motivo se
han creado las micro finanzas para poder beneficiar a estas empresas que representan el 83,2%
del conjunto de las Mi pymes y es en estas empresas donde encontramos trabajando al 70% de
las personas del pas. (Ambos datos brindados por la Encuesta realizada por el ministerio de
Industria, Energa y Minera en el ao 2009)
Se observa que los micro emprendimientos tienen carencias a la hora de poder obtener
prstamos o algn tipo de financiamiento, ya que carecen de informacin contable suficiente
requerida en algunos tipos de financiamiento, tambin se debe tener en cuenta que para poder
acceder a dichos prstamos es necesario formalizar la empresa frente a la seguridad social y
dems trmites ante instituciones como DGI, y algunas regulaciones ante la IMM como son los
permisos de bromatologa en caso de microempresas que desarrollan actividades
alimenticias. Si bien existen varios tipos de garanta para estos financiamientos, nos interesa
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centrarnos en uno en particular, en Uruguay se ha creado el Sistema Nacional de Garantas

para empresas (SIGA). A este tipo de garanta puede acceder cualquier empresa uruguaya, que
cumpla con las formalidades requeridas y tengan todos sus impuestos al da. Se podr acceder
a esta garanta por medio de las instituciones financieras que brindan el financiamiento.
Productos financieros para emprendimientos en la plaza uruguaya

Micro finanzas del Banco Repblica:

los requisitos bsicos para obtener un prstamo es ser mayor de dieciocho aos adems tener
un ao de antigedad como emprendedor, tambin solicitan 2 firmas responsables tambin
mayor de dieciocho aos con recibo de sueldo y adems ambas firmas estar fuera del rgimen
de clearing.

Existen varios tipos de crditos:

capital de trabajo: son aquellos crditos que se dan para la compra de stocks cuyas cuotas
van desde doce a dieciocho meses.

inversin: son aquellos que se otorgan para la compra de maquinaria y vehculos, y se

otorgan en doce cuotas o hasta treinta y seis meses.

crditos que son para la renovacin de la vivienda o local comercial, en el caso de vivienda
debe ser el lugar donde se realiza la actividad del emprendedor. La vivienda o local debe ser
propiedad del emprendedor y tener los ttulos de propiedad. No se toman propiedades que
estn hipotecadas.

disponibilidades para los asalariados hasta 18 cuotas.

Los intereses varan segn la poca del ao, el tipo de prstamo que se solicite y el plazo del
mismo, tambin de si el emprendimiento est formalizado o no. en temas de formalizacin la
documentacin que se solicita es el ltimo recibo de pago de tributos (por ejemplo estar al da
con el mono tributo) y adems tener un certificado de libre de deuda de DGI y BPS.

A modo de ejemplo algunos prstamos son los siguientes:

- prstamo para mercadera el cual se solicita $50000, en doce cuotas ( con emprendimientos
formalizados, pues tambin se otorgan prstamos a emprendimientos no formalizados con lo
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cual cambian las tasas y los plazos), la devolucin ser en cuotas de $4803 con una TEA 32%
anual
-prstamo para inversin por ejemplo para la compra de un vehculo por $150000
hay 2 opciones : a) veinticuatro cuotas de $8639 con una TEA lineal de 34,168% equivalente en
TEA anual del 40%
b)doce cuotas de $14410 con una TEA 32%

Los crditos que otorga Micro finanzas Brou son entre los $5000 y $600000, con la condicin de
que los prstamos que son de $250000 en adelante se solicita tener un inmueble o terreno de
propiedad del emprendedor y que sirva de garanta para los prstamos de inversin.

Financiamiento de la organizacin IPRU:

"IPRU es una organizacin de la sociedad civil de inters pblico y multipropsito que busca
promover la dignidad, los derechos y el desarrollo humano integral de sujetos individuales y
colectivos. Prioriza a las personas en situacin de vulnerabilidad social, generando procesos y
oportunidades de integracin social, para el ejercicio de derechos y responsabilidades
ciudadanas, as como para la resolucin de necesidades."(segn la web de esta entidad)
Esta fundacin tiene dos lneas de crdito:
a) aquella dedicada a la creacin y desarrollo de emprendimientos
b) aquella que se dedica al desarrollo financiero de la poblacin. en este aspecto la fundacin
est interesada en las personas de bajos recursos y situacin de vulnerabilidad, donde no solo
se otorgan crditos sino que se hacen acuerdos con otras instituciones para cubrir las
necesidades insatisfechas tanto de adultos como en el sector infantil, en aquellas reas como
empleo, ingresos, vivienda o educacin y tabien salud. tambin con dichos acuerdos se
monitorean y apoyan las polticas pblicas, programas y proyectos.

Los montos mximos para un primer crdito son de $ 120.000 para inversiones fijas y $
60.000 para capital de giro. Luego se puede ir ampliando segn el desarrollo del
emprendimiento y el cumplimiento de pago, que permitira tambin alguna bonificacin en
las tasas de inters. Los montos referidos no son acumulables.

Tambin existe una lnea de crdito en Unidades Indexadas, cuya tasa para Microempresas
que venden menos de 500.000 UI al ao, es del 13,00% anual efectiva. Esta lnea est
destinada a financiar inversiones fijas, y los plazos van desde 18 meses y hasta 36 meses.
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La garanta que se solicita es una firma solidaria de alguien externo al emprendimiento y al

ncleo familiar directo de los titulares de la empresa, y tanto stos como la garanta no deben
tener incumplimientos registrados en el Clearing de Informes.Para la garanta se pide
adems que tenga ingresos documentados, que al menos tripliquen el monto de la cuota del
prstamo.

En caso de solicitar crdito para construcciones, ampliaciones, compra de maquinaria,

equipamiento, etc., se deben presentar

los presupuestos cotizaciones correspondientes

se solicita el llenado de formularios donde se pide informacin personal del titular y del
emprendimiento pero en este caso se piden tambin las ventas proyectadas a los prximos
12 mese

Adjuntar al formulario: Fotocopia de cdula (garanta y solicitantes de crdito).Constancia de

domicilio de ambos, Constancia de ingresos de la garanta, Constancia de ingresos de los
solicitantes en caso de que los tuvieran.

las tasas de inters son: 34% para cuotas menores a 12 y 47% para cuotas mayores a 12 y
hasta 36 cuotas. Estas tasas son para emprendimientos que tengan ingresos menores a
las 500000 ui. actualmente aproximadamente $1.690.000
Endeavor uruguay:
Es una organizacin sin fines de lucro con la idea de acelerar el crecimiento de los
emprendedores de todo el mundo.
Dentro de sus tantas formas de fomentar el desarrollo de emprendedores la que ms nos
interesa respecto de este trabajo es la "promocin de capital", donde se capacita a la empresa
y se prepara su discurso para presentarse ante capitales semilla y fondos de inversin, tambin
para que acceda a reuniones con diversos inversores.
Endeavor tambin se ocupa de conectar a las empresas con estos capitales e inversionistas, ya
sean regionales o globales. Esta fundacin tambin cuenta con un fondo de inversin pasivo
aportado por los miembros de la red Endeavor para apoyar a los emprendedores que han sido
seleccionados por Endeavor.
Los emprendedores se seleccionan en base a varios requisitos; tienen en cuenta que el
emprendimiento tenga cierta facturacin anual y que dichos ingresos pueden aumentar
cuantiosamente en un futuro, tambin se tiene en cuenta el horizonte de los mercados, es decir

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si hay posibilidad que dicho emprendimiento se abra a nuevos mercados, el requisito ms

importante es que el emprendimiento tenga atractivo para los inversores.
Cules considera son las principales limitaciones al desarrollo y profundizacin de las
Microfinanzas en Uruguay?
Para realizar esta reflexin se accedi a la monografa de grado hecha por los alumnos:
Alejandra De Len, Ernesto Daz y Emiliano Genta, cuyo trabajo se enfoc en: "los microcrditos
como creciente
Forma de financiacin para microempresarios y poblacin de escasos recursos, y su
Consecuente impacto en la sociedad en general" Ao 2012
Una de las principales causas de que el desarrollo de las microfinanzas en Uruguay no estn
tan desarrolladas respecto a lo que se ve en otros pases, es que las microfinanzas estn
enfocadas a pblico en situacin de vulnerabilidad y pobreza, y por medio de los micro
emprendimientos se busca que las personas en esta situacin puedan tener una forma de
avanzar en la sociedad, una de las causas es que el Estado uruguayo hace transferencias a
travs de tarjetas del mides y otros programas a las personas en esta situacin lo que hace
competencia a las IMFs porque llega a la poblacin que por lo general es el pblico objetivo.
Los ndices de pobreza en el Uruguay son inferiores a los registrados en Amrica latina y por
ello tambin el pblico objetivo es menor, tambin otra de las causas que existen para el poco
desarrollo de las microfinanzas en Uruguay es que el ndice de desempleo es uno de los
menores en Latinoamrica y por ello tambin menos personas recurren a llevar adelante sus
micro emprendimientos, ya que uno de los grandes motores para que una persona se inserte en
el mundo de los emprendimientos es la falta de fuente laboral entre otras motivaciones
personales.
tambin se debe tener en cuenta que la alfabetizacin que existe en nuestro pas es muy
importante a la hora de pensar en trabajos ms calificados debido a la certificacin que tienen
los individuos, por lo cual tambin lleva a que los emprendedores sean aquellas personas con
menos informacin y menos capacitacin (depende del rubro en el que nos enfoquemos ya que
existen emprendimientos donde se incluyen profesionales universitarios, pero este es un factor
a tener en cuenta tambin en el desarrollo de las microfinanzas en Uruguay)
Cmo se inserta el Proyecto Microcecea en la temtica de las Microfinanzas?

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Microcecea naci como un proyecto ideado por estudiantes de facultad de Ciencias econmicas
y administracin con el fin de incluir a los estudiantes en una nueva forma de enseanza desde
la perspectiva real de las empresas en Uruguay, ms especficamente en el ramo de los
emprendimientos. En el comienzo del curso se brindaron conocimientos de cmo se conforman
las microempresas y su entorno social as como las problemticas que llevan a que dichos
emprendimientos no tenga acceso a las micro finanzas, donde el mayor factor es la
desinformacin entre otros, por lo cual Microcecea busca formar a sus estudiantes de forma tal
que sean capaces de brindar informacin a los micro emprendimientos participantes del curso
2016, para mejorar la inclusin de los mismos. Microcecea no solo tiene la intencin de formar
alumnos sino devolver a la sociedad todo lo que los alumnos han obtenido de ella mediante la
educacin pblica, y una forma de hacer eso es volcar los conocimientos acerca de formas de
financiamiento que existen en el mercado para los emprendimientos, entre otras.

Bibliografa por tema:

Caractersticas de las microempresas y ventajas y desventajas:

http://www.promonegocios.net/empresa/pequena-empresa.html

Microcecea 2016 | Virginia Larrosa 3917649-2

decreto 266/995

Encuesta Nacional de Mi pymes realizada el 2009 por el Ministerio de Industria Energa y

Minera,

Manual para estudiantes Efi microcecea

Microfinanzas:

CGAP

Portal

de

Microfinanzas

http://www.microfinancegateway.org/es/what-is-

microfinance

http://siga.com.uy/

informacin acerca de financiamientos y prstamos:

la informacin fue obtenida va telefnica y por email con dichas organizaciones. Adems la
informacin que se brinda acerca de cul es su mision y vision y otros datos relacionados fueron
obtenidos de la pgina web de cada una de ellas.

Cules considera son las principales limitaciones al desarrollo y profundizacin de las

Microfinanzas en Uruguay?

http://oif.ccee.edu.uy/wp-content/uploads/2015/03/Tesis-De-Le%C3%B3n-Alejandra_FCS2012.pdf

Cmo se inserta el Proyecto Microcecea en la temtica de las Microfinanzas?

http://www.universidad.edu.uy/renderResource/index/resourceId/14969/siteId/1.

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