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FinAfrique Research

Vous prsente :

Limpact des
rglementations
internationales
BLE I, II & III sur le
systme bancaire
africain
Idrissa COULIBALY
Directeur Associ en Charge de lAfrique de lOuest
Janvier 2015

Sommaire
LES ORIGINES DE BLE ? .......................................................................................................................4
BLE I ET LE RATIO COOK ? ....................................................................................................................4

QUEST-CE QUE BLE I/II/III ? ...............................................................................................4


BLE II / CAPITAL REQUIEREMENT DIRECTIVES ?.....................................................................................5
BLE III/CRD IV? ..................................................................................................................................9

CES RFORMES SONT-ELLES APPLICABLES EN AFRIQUE? .........................................11


BLE II EN AFRIQUE ? ..........................................................................................................................11
ETAT DES LIEUX DE LA RGLEMENTATION EN AFRIQUE? .........................................................................12

QUELS IMPACTS SUR LACTIVIT DES BANQUES? .........................................................17


ADAPTER LA GOUVERNANCE DES BANQUES ..........................................................................................17
RENFORCER LE DISPOSITIF DE GESTION DES RESSOURCES HUMAINES ....................................................18
MIEUX GRER LE RISQUE DE CRDIT ET LE RISQUE OPRATIONNEL .........................................................18
QUELLES SONT LES VOLUTIONS EN COURS EN EUROPE? .....................................................................18
RFRENCES ......................................................................................................................................20

Depuis de la crise financire de l'automne 2008, la rglementation bancaire sest de


plus en plus complexifie lchelle internationale avec un niveau de vigilance trs
accrue la fois au niveau du rgulateur quau sein des banques en termes de
surveillance des risques. Cette rglementation sest notamment matrialise par de
nombreuses volutions ces 20 dernires annes : aprs la mise en application de Ble
I et Ble II respectivement en 1994 et en 2008, les Banques Europennes sont
assujetties depuis fin dcembre 2014 la norme Ble III. Par ailleurs, elles amorcent
depuis le 04 novembre 2014 le passage un Superviseur Unique Europen (la Banque
Centrale Europenne) en lieu et place des rgulateurs locaux (LACPR pour la France).
Face ces nombreuses mutations, lenvironnement bancaire africain et
particulirement de lAfrique subsaharienne francophone est marque par une forte
croissance de son activit ces 3 dernires annes. A fin 2013, le PNB (Produit net
bancaire = revenus) des 127 Banques de la zone UEMOA slevait 1 197 Mds FCFA
contre 973 Mds FCFA en 2011, soit une hausse de 23%.
Par ailleurs, le total de bilan des 45 Banques de la zone CEMAC sest galement accru
de 20,7 %, passant de 7 584 Mds FCFA fin 2010 9 151 Mds FCFA fin 2011. Ce
secteur se caractrise galement par une forte concurrence entre les banques locales
(banques panafricaines, banques multirgionales et rgionales) et les filiales de
banques trangres. A ce titre, il enregistre fin 2011 la prsence de 7 groupes
bancaires panafricains dont le groupe Ecobank ETI implant dans plus de 32 pays.
Pour maintenir la stabilit de ce systme bancaire africain et surtout prserver lpargne
des dposants et donc, dviter les faillites massives constates dans les annes 90 en
Afrique de lOuest et en Afrique Centrale, les rgulateurs locaux doivent constamment
adapter leurs dispositifs de surveillance et de contrles des risques bancaires aux
nouvelles rglementations internationales.
Quelles sont ces nouvelles rglementations internationales Ble I, II, III ? Comment
sont elles transposes par les rgulateurs africains au niveau rgional ? Quels sont les
impacts de ces rglementations sur lactivit des banques et des tablissements de
crdit ?
Pour rpondre ces questions, cette tude sarticule autour de 3 grands axes : les
fondamentaux de Ble I, II &III, le lien avec les rglementations en vigueur en Afrique et
les impacts de ces rglementations sur lactivit bancaire.

Quest-ce que Ble I/II/III ?


Lune des principales activits dune banque commerciale ou institution financire est
doctroyer du crdit et contribuer ainsi au financement de lconomie. Or, ces activits sont
gnratrices de risques varis lesquels sont particulirement aigus eu gard aux
transformations qui affectent lconomie financire (concurrence accrue, complexification et
sophistication des produits pour rpondre aux exigences du client, innovations
technologiques ). Afin didentifier, mesurer et contrler ces diffrents risques et de protger
la stabilit du systme bancaire, le Comit de Ble a progressivement mis en place un
dispositif de contrle et de surveillance des risques des tablissements bancaires
communment appel Ble I, Ble II et Ble III.

Les origines de Ble ?


Le comit de Ble est n en 1974 sous lgide des pays du G10 avec une volont pour les Banques
Centrales des pays qui le composent damliorer la stabilit du systme bancaire international, la
diffusion et la promotion des meilleures pratiques bancaires et de surveillance et la promotion de la
coopration internationale en matire de contrle prudentiel. A ce titre, Il met des recommandations
orientes sur les pratiques de rfrences bancaires et propose des standards minimaux. Ces
recommandations sont incorpores dans la rglementation europenne sous forme de directives puis
transposes dans la rglementation locale de chaque pays.

Ble I et le ratio Cook ?


En 1988, le comit de Ble a introduit le ratio Cook travers la Directive sur les fonds propres en
imposant la couverture du risque de crdit par les fonds propres hauteur de 8% minimum. Cela se
traduit par le fait que lorsqu'une banque prte 100 un client, elle doit disposer dau minimum 8 de
fonds propres et utiliser au maximum 92 de ses autres sources de financement tels que les dpts,
emprunts, financements interbancaires, etc. L'accord dfinissait les fonds propres rglementaires et
l'ensemble des engagements de crdit avec un ratio dcompos comme suit :
Le numrateur du ratio se compose des fonds propres rglementaires au sens large. Outre le capital et
les rserves (fonds propres de base), peuvent tre inclus dans les fonds propres rglementaires les fonds
propres complmentaires considrs comme du "quasi-capital", les dettes subordonnes (les dettes
dont le remboursement nintervient quaprs celui de toutes les autres dettes).
Le dnominateur contient les engagements de crdit de la Banque auxquels sont appliques pour
certains des pondrations fixes entre 0% et 100% selon la nature, le type du crdit ou de la
contrepartie. Ainsi, certains crdits sont pondrs 50% (crdits garantis par une hypothque), ou
20% (contrepartie bancaire, organisme international ou Etat non-OCDE) ou mme 0% (contrepartie de
lEtat OCDE). Malheureusement, le systme de pondration a trs vite montr ses limites car la
pondration des engagements tait insuffisamment diffrencie pour prendre en compte les
diffrents niveaux effectifs du risque de crdit du client. De plus, lmergence du march des produits
drivs dans les annes 1990 avec lapparition des risques de hors bilan ont conduit le Comit une
rvision de la directive de 1988. Ainsi, les directives de 1996 introduisent dans le ratio Cook le risque de
march avec la possibilit pour certaines banques dutiliser des systmes de notation interne pour
mieux apprcier le risque de crdit du client.
4

Ble II / Capital Requierement Directives ?


Dans la continuit des amendements de 1996, de nouvelles directives sur le capital appeles Capital
Requierement Directives (CRD) sont introduites par le Comit de Ble en 2004 pour une meilleure
valuation des risques travers la mise en place dun dispositif de surveillance prudentielle et de
transparence. Ce dispositif, entr en vigueur en France en 2007 via larrt du 20 fvrier, repose sur 3
piliers fondamentaux savoir :
1. Des exigences minimales en fonds propres de 8% dfinies par le ratio de Mc Donough qui prend
en compte une nouvelle typologie de risque, le risque oprationnel en complment du risque
de crdit et du risque de march, et impose un systme de gestion des risques selon diffrentes
mthodes dvaluation.

Le nouveau ratio de 8% est dcompos en deux parties : un ratio dit Tier 1 reprsentant 4 %
du capital o le capital est suppos tre du vrai capital (cest--dire sans risque) et un autre
ratio Tier 2 pour lequel les contraintes sont moins fortes avec un niveau de 4%. Le Tier 1 est
lui aussi dcompos en deux : le Core Tier 1 dun niveau de 2 % pour lequel sont pris en compte
seulement les actions et les profits de la banque rinvestis et lautre partie du Tier 1 (2%)
incluant des titres hybrides (comme les obligations convertibles).
Capital Ble II

8%
Total
4%
Tier 1
Core Tier 1

2%

A titre dexemple, le ratio Core tier 1 agrg des principales Banques Franaises (BNP Paribas,
Socit Gnrale, le Groupe Crdit Agricole, le Groupe BPCE, le Groupe Crdit Mutuel (GCM) et
La Banque Postale (LBP)) est estim entre 8% et 11% entre fin 2009 et fin 2011, soit largement
au dessous du seuil requis. Cela montre la volont pour ces Banques de disposer dun cousin de
capital au-dessus des minima rglementaires.

Source : Autorit de contrle prudentielle (ACPR)


2. Une surveillance prudentielle renforce des banques. Lobjectif du deuxime pilier de Ble 2
est dassurer que les banques appliquent des procdures internes saines pour dterminer
ladquation de leurs fonds propres leur profil de risques sur la base dune valuation
approfondie des risques. Cela se traduit notamment par la prise en compte de certains risques
non traits dans le pilier 1 (risque de concentration), et lintgration de facteurs externes la
banque dans la gestion du risque (scnario de simulation de crise, environnement macroconomique). Ce pilier formalise galement la mise en place dune vritable gouvernance de
gestion risque ncessitant une forte implication de la Direction Gnrale.
3. Une discipline de march en termes de transparence et de communication dinformations
entre les diffrents tablissements bancaires et avec le rgulateur. Les informations
communiques dordre qualitatives et quantitatives doivent permettre dtablir le profil de
risque de ltablissement.

Pilier 1 : Quelles diffrences fondamentales avec Ble I dans lvaluation des


risques ?
Le passage Ble 2 impose aux Banques la mise en place dun dispositif interne spcifiquement ddi
lvaluation des risques (risque de crdit, risque de march et risque oprationnel) :
Un systme de notation interne pour lvaluation du risque de crdit (IRB) consistant estimer 3
paramtres pour le calcul des fonds propres: la probabilit de dfaut du client (PD), la perte en
cas de dfaut du client (Loss Given Default, LGD) et lexposition du client au moment du dfaut
(Exposure at Default, EAD). Si les exigences de Ble 1 sont trs axes sur la mesure de
lexposition au risque de crdit du client quel que soit son profil de risque, ce systme offre
lavantage de distinguer les bons payeurs des mauvais payeurs grce la notation interne
(rating) et permet galement de dterminer la qualit du crdit accord au client. La mise en
place de ce systme demande toutefois aux banques dinvestir dans la construction de modles
internes qui, avant leur entre en vigueur doivent tre valids par le superviseur.
Quelques prcisions sur les approches standard, fondation et avance :
o En approche standard, le montant des fonds propres rglementaire est calcul partir
de pondrations forfaitaires attribues aux types de crdit (0%, 20%, 50%, ..).
Exemple : Les hypothques commerciales sont pondres selon un facteur de risque de
100 %. A noter que les pondrations utilises pour les emprunteurs souverains
dpendent de la note (externe dtermine par les agences de notation) de ltat
souverain. Une pondration de 20% est donne aux emprunteurs souverains dont la
note est comprise en A+ et A-.
o En approche fondation, la Banque doit obligatoirement estimer la probabilit de dfaut
des clients pour chaque type de crdit/classe dactif pour le calcul des fonds propres
partir de modles internes.
o En mthode avance, les 3 paramtres PD, LGD et EAD sont au pralable calculs dans
chaque catgorie de risque pour le calcul des fonds propres. Chaque paramtre est
calibr selon une mthodologie statistique ncessitant des donnes internes de qualit
avec une profondeur dhistorique minimale de 3 5 ans.

Approche de Ble I
7
6

Ble I: 8% de crdit aux entreprises

5
4

Qualit crdit

2
1
0
Bonne

Mauvaise

Source : FinAfrique Research


7

Un systme dvaluation du risque de march1 par 2 approches : une approche standard base
sur des pondrations forfaitaires attribues aux portefeuilles de risque (change, matires
premires, devises ) et une approche de notation interne dfinie par un modle de Value-atRisk. Cette dernire approche donne une estimation plus prcise du niveau de risque auquel la
banque est expose. Pour une banque ayant une activit trs diversifie, lcart entre la
mthode standard et la mthode avance peut tre trs important (entre 5 et 10 fois plus
important).
Un systme dvaluation des risques oprationnels2 dfinit selon 3 approches : une approche
basique, une approche standard et une approche avance. Si les 2 premires approches
sappuient sur un principe de pondration attribu au PNB (Produit Net Bancaire => revenus) de
la banque (lune directement base sur le PNB consolid et lautre assis sur les lignes dactivit
composant le PNB), lapproche avance exige la mise en place dun dispositif dvaluation des
risques intgrant 4 lments : les donnes internes, les donnes externes, les analyses de
scnarios et lenvironnement de contrle interne de la Banque. Il inclut par exemple la mise
en place dune base de collecte des pertes oprationnelles, la cration dune cartographie des
risques, la ralisation de simulations de scnarios de crises (Disparition dune perte cl dans la
Banque), la mise en place dun plan de continuit dactivit, etc.
Illustration approche basique
COMPTE DE RESULTATS
Produit net bancaire
Rsultats avant impt
Rsultats aprs impt
Dividendes

2010

2009

2008

2007

2006

32 184 882
10 044 080
7 732 872
6 572 542

29 735 574
10 343 410
8 255 817
7 017 341

24 939 309
8 347 920
6 818 771
5 804 721

17 862 409
6 627 542
5 191 318
4 412 328

16 479 680
6 593 106
5 213 300
4 412 328

en milliers de FCFA
Exigences fonds propres

15%
Moyenne
des
Revenus

15%*(Moyenne revenus sur les 3 dernires annes)

Source : FinAfrique Research

Risque de perte lie aux fluctuations de valeur dune position, suite une modification des facteurs
dterminant son prix comme le cours sur actions ou des matires premires, les cours de change et les
taux dintrt ainsi que leurs volatilits respectives
2

Risque de pertes provenant de linadquation ou de la dfaillance de procdures internes, de


personnes, de systmes ou suite des vnements externes (intgre le risque juridique et exclus le
risque stratgique et de rputation)
8

Ble III/CRD IV ?
La crise financire des annes 2008 a rvl quelques faiblesses du dispositif Ble II principalement lies
la pro-cyclicit3 du nouveau ratio Mc Donough , la non prise en compte du risque de liquidit dans
lvaluation des fonds propres, aux rles des agences de notation dans lvaluation du risque
(indpendances des agences) et un retard sur les nouvelles pratiques bancaires. Ces insuffisances ont
conduit le Comit de Ble la mise place dune srie de rformes dont les principaux axes sont :
1. Le renforcement de la mesure du risque de march (risque de contrepartie sur les oprations
de march), la revue des traitements appliquer dans les oprations de re/tritrisation dans le
calcul des fonds propres et lencadrement de la politique de rmunration des dirigeants de la
banque en vue de limiter les prises de risques excessifs dans un environnement conomique
favorable. Ces rformes adoptes en novembre 2010 sont encadres sous la Directive CRD III
ou Ble 2,5.
2. Le renforcement de la structure de solvabilit, de la mesure du risque de liquidit des banques
par la Directive CRD IV (ou Ble III) pour une application compter du dbut de lanne 2014
pour la solvabilit. Les points couverts sont :
a. Le renforcement du ratio de solvabilit : Le ratio Core tier 1 passe de 2% (Ble 2) 4,5%
(Ble 3) partir de 2015 pour atteindre un niveau de 7% horizon 2019.
Capital Ble III (2019)
Capital Ble III (2015)

Capital Ble II (2013)


8%

Total

8,5%

Total

8%
6%

Tier 1

7%

Tier 1
4,5%

4%

Core Tier 1

Tier 1
2%

Core Tier 1

Core Tier 1

Dans une tude dimpact ralise par lAutorit de Contrle Prudentiel (ACPR, superviseur
franais) en juin 2012, le ratio Core Tier 1 cible Ble 3 est atteint pour 103 banques
internationales. Il est tablit un niveau de 7,1% contre 7% requis en 2019.

Le phnomne procyclicit sur le volet risque de crdit sexplique par le fait quen priode conjoncture
conomique dfavorable, la baisse du ratio inciterait les Banques rduire loffre de crdit pour se
conforter au standard minium de 8% fix par le rgulateur, ce qui a pour effet daccentuer la crise.
Cette baisse du ratio en priode de rcession est explique par deux facteurs conjugus : la rduction
du capital des Banques en priode de crise (numrateur du ratio) et la hausse du montant des actifs
pondrs du risque de crdit (partie du dnominateur du ratio) suite la dgradation de la notation des
emprunteurs.
9

Source : Autorit de contrle prudentiel (ACPR)


b. Lintroduction dun nouveau ratio pour limiter leffet de levier des banques (ratio de
levier) sur les crdits accords aux clients par rapport au niveau de fonds propres. Il est
compos du numrateur du capital tier 1 et au dnominateur du total bilan ajust
(notamment du hors bilan, des drivs, des carts dacquisition, etc.). Le seuil du ratio
est fix un niveau de 3%.
c. Lintroduction dun coussin contra-cyclique pour capter leffet de la conjoncture
conomique non pris en compte par le ratio Ble 2. Lobjectif est dimposer la
constitution de coussins de fonds propres dans un environnement conomique
favorable permettant aux banques de disposer de rserves en priode de rcession
pour absorber les pertes ventuelles. Le niveau du coussin varie entre 0% et 2,5%.
d. Lintroduction de deux ratios de liquidit en rponse aux difficults de liquidit
rencontres par plusieurs banques pendant la crise financire de 2008 : un ratio de
liquidit court terme ( 1 mois) , Liquidity Coverage Ratio ou LCR4 et un ratio de liquidit
long terme ( 1 an), Net Stable Funding Ratio ou NSFR5. Ces deux ratio sont dfinis
comme suit : Financement stables disponibles/Financements stables requis > 100%.

Liquidity Coverage Ratio : Exige des banques de dtenir un stock dactifs sans risque, facilement
ngociables, au regard des flux nets dcaisss sur un mois
5
Net Stable Funding Ratio : Oblige les banques financer par des ressources stables une part
significative de leurs actifs dans le contexte dune crise sur 1 an
10

Ces rformes sont-elles applicables en Afrique?


6

Avec 1 280 milliards de dollars dactifs et une rentabilit moyenne des fonds propres
suprieure 12% fin 2010 (28% en Afrique Centrale), le secteur bancaire en Afrique
subsaharienne est en forte croissance. Cette croissance est accompagne dune mutation du
cadre rglementaire avec une volont des rgulateurs locaux de mettre progressivement en
place un dispositif de surveillance des tablissements bancaires align sur les pratiques
internationales en vue de prserver la stabilit du systme financier. Si les rformes Ble I et II
nont pas pu viter la crise financire de 2008 en Europe et aux Etats Unis, elles ont permis aux
Banques de mettre en place un vrai systme de gestion des risques impliquant lensemble des
ressources y compris le Top Management. Ces rformes sont-t- elles applicables au secteur
bancaire africain?

Ble II en Afrique ?
Lors de la mise en place de Ble II en Europe en 2004, la Banque des Rglements Internationaux (BIS) a
administr un questionnaire auprs de 25 rgulateurs locaux africains pour sonder leurs intrts sur
limplmentation du dispositif au sein de leurs environnements bancaires respectifs. Parmi les
rgulateurs sollicits figurent les Commissions Bancaires dAfrique de lOuest et de la zone CEMAC, la
Banque Centrale du Nigria, la Banque Centrale du Ghana et celle du Kenya qui feront lobjet dun suivi
spcifique dans la suite de cette tude.
Sur les 25 juridictions sollicites, 22 ont rpondu au questionnaire dont 16 favorables au passage la
norme Ble 2 sur un horizon 2006-2009, 5 indcises et ayant mis le souhait de rflchir sur la stratgie
dimplmentation optimale adopter et 1 institution non intresse par le passage au dispositif dans
un futur proche. En synthse, la grande majorit (72% des sonds) a reconnu les bnfices de Ble 2 sur
leurs systmes financiers avec une volont de mise en uvre progressive dabord au niveau des
Banques locales et ensuite sur les Banques trangres et les banques actionnariat partag.
Comme le montre le graphique ci-aprs, 58%7 des actifs des banques locales devaient migrer Ble 2
partir de fin 2006, contre moins de 10% pour les deux autres types de banque. A horizon 2010-2015, les
seuils taient estims 80% des actifs des Banques locales, 10% pour les banques trangres et de
lordre de 8% pour les autres banques.

6
7

Source : Proparco, Panorama du secteur bancaire en Afrique


Moyenne des actifs bancaires pondre par la taille des Banques locales

11

Source : Banque des Rglements Internationaux (BIS)


Transposition des 3 piliers de Ble 2 en Afrique
Concernant la dclinaison du pilier 1 (exigences minimales en fonds propres), les choix des
juridictions sest majoritairement port sur lutilisation de la mthode de notation interne pour
la modlisation du risque de crdit (42% du total des actifs de lensemble des banques) et de la
mthode standard pour le risque oprationnel (35% du total des actifs des banques) partir de
fin 2006.
Sur le volet de la surveillance prudentielle (pilier 2), les rgulateurs locaux ont privilgi la
convergence vers une approche de supervision par les risques (cas aujourdhui de la zone
UEMOA) en labsence de ressources et comptences adquates pour contrler de faon
efficiente les procdures et les modles de notation. La mise en place de ces modles
ncessitant un systme dinformation fiable et un historique de donnes internes relativement
suffisant avec une profondeur minimale estime 3 ans.
Enfin, la transposition du pilier 3 relve dune importance mineure vis--vis des juridictions
locales par rapport aux 2 premiers piliers en raison de labsence dune institution forte capable
de surveiller la qualit des informations publier sur la place (reporting et tats financiers). Il a
galement t constat quen raison de la forte concentration de banques dans la zone (Afrique
subsaharienne et Maghreb), la communication de certaines informations exposerait la stratgie
de croissance dune faible minorit de grandes banques qui seraient dans une situation de
concurrence dloyale.

Etat des lieux de la rglementation en Afrique ?


Dans cette partie, nous exposerons les normes rglementaires en vigueur en Afrique Subsaharienne en
lien avec les rformes Ble I, II, III. Le primtre sera restreint la zone UEMOA, la zone CEMAC, le
Ghana, le Nigeria et le Kenya du fait de leur participation au sondage ralis par la Banque des
Rglements Internationaux en 2004. Lobjectif tant dvaluer la qualit du dispositif prudentiel et de
faire un bilan de lexistant par rapport aux projections effectues dans ces zones lors du sondage.

12

Dispositif prudentiel (Zone UEMOA et CEMAC) : une adaptation lente


Au sein de la zone UEMOA et de lespace CEMAC, les autorits de contrles respectives (Commission
Bancaire dAfrique de lOuest et Commission Bancaire dAfrique Centrale) ont dfini un systme de
surveillance bas sur la supervision par les risques via :
lInstruction N2000/01/RB relative aux modalits dapplication du dispositif prudentiel
applicable aux banques et tablissements financiers de la zone lUEMOA .
Le rglement COBAC R-2010 relatif la couverture des risques des tablissements de
crdit.
Ces deux instructions sont fortement inspires des accords de Ble I avec un ratio de fonds propres de
8%. Le capital minimum exig est de 5Mds FCFA pour les Banques avec un passage prvisionnel du
capital 10Mds FCFA:
LIBELLE

UEMOA

UMAC

BALE II

Fonds propres

Exisants

Exisants

Exisants + ncssaires

Composition Base + complmentaire (tiers 1, tiers 2)


Captial social
Etablissements

5 Milliards FCFA

5 Milliards FCFA

3,2 Milliards FCFA (5 M)

8%

8%

8%

Crdit

Crdit

Crdit , March et Oprationnel

Banques, Institutions financires,


tablissments mutualistes..

Ratio solvabilit
Risques

Base + complmentaire+
Base + complmentaire (tiers 1, tiers 2) surcomplmentaire (tiers 1, tiers
2,tiers 3)+ ncssaires

Source : FinAfrique Research


Si le passage Ble 2 est encore ltude dans ces 2 zones, quelques initiatives ont toutefois t prises
par les rgulateurs pour faciliter la gestion du risque de crdit, favoriser loctroi de crdit et
sensiblement amliorer un taux de bancarisation encore faible (de lordre de 10%). Parmi elles, figurent
la cration de bureau de crdit et la gratuit des services bancaires dans la zone UEMOA (en 2014).
Ghana : vers Ble 2
La Banque Centrale du Ghana avait envisag le passage Ble 2 lhorizon Juin 2012 mais ce jour les
textes en vigueur (Banking Act, 2004, n 673) sont aligns sur les standards de Ble I amends des points
suivants :

13

Le ratio des fonds propres est fix un niveau de 10%

Le capital social minimum des Banques est de 120 M Cedis (environ 20 Mds FCFA) depuis 2013.

Nigeria : amorce le passage Ble 2


Depuis juin 2014, Les Banques oprant au Nigeria sont assujetties aux accords de Ble 2 transposs
selon les rgles fixes par la Banque Centrale du Nigeria en dcembre 2013
(BSD/DIR/CIR/GEN/LAB/06/053). Ces rgles exigent aux banques :

Un ratio minimum des fonds propres fix 10% pour les banques locales et 15% pour les
banques trangres.

Une valuation des risques de crdit et des risques de march par lapproche standard et des
risques oprationnels par lapproche basique. Lobjectif tant un dploiement progressif avec un
passage en approche de notation interne partir de 2015.

Kenya : un dispositif prudentiel partag entre Ble I, Ble II et Ble III


La Banque Centrale de Kenya exige depuis janvier 2013 aux banques, tablissements de crdit
immobilier et instituions financires, la mise en place dun systme de gestion des risques cheval entre
les normes Ble I, Ble II et Ble III (Prudential Guidelines, 2013).
Ce systme doit permettre dvaluer les 3 principaux risques identifis par les accords de Ble 2 et Ble
3 mais encore dautres risques tels que les risques de rputation, les risques stratgiques et surtout les
risques lis aux secteurs des technologies dinformations et de communication en forte croissance
dans le pays (Mobile Banking).
En synthse, les Banques doivent :

Dtenir un ratio de capital global de 12% dont 8% pour le capital de base (quivalent du ratio
Core tier 1 Ble 2).

Evaluer les risques selon les approches suivantes :


o

Le risque de crdit selon une approche base sur les pondrations (proche de Ble I),

o Les risques de march en approche standard et en mthodologie interne pour les


Banques qui disposent des ressources appropries,
o Les risques oprationnels selon les 3 approches de Ble 2 en incitant fortement lusage
de la mthode avance pour les Banques qui le souhaitent.

14

Ce dispositif sinspire galement des exigences de Ble 3 en introduisant un coussin de conservation


pour absorber les pertes lies aux fluctuations du cycle conomique, fix 2,5% et rapportant le ratio
global 14,5%.

Core Capital (Tier1) to RWA


Minimum Ratio
Conservation Buffer
Minimum plus Conservation Buffer

Total Capital (Tier 2) to RWA


8.0%
2.5%
10.5%

12.0%
2.5%
14.5%

Source: Banque Centrale du Kenya Prudential Guideline


Les ratios de liquidit Ble 3 (LCR et NSFR) sont galement exigs avec un niveau de 100%.
Bilan de la supervision prudentielle en Afrique?
Les rgulateurs locaux sont majoritairement favorables au renforcement de leur dispositif existant en
migrant progressivement vers les normes internationales Ble 2 et Ble 3. Les normes en vigueur
encadrent globalement la mesure du risque de crdit (et dans une moindre mesure celle du risque de
march et du risque oprationnel) plus prpondrante dans lenvironnement bancaire africain.
Les standards internationaux Ble 2, Ble 3 sont-ils applicables au contexte africain ? Oui, la question
se poser est plutt de savoir comment les adapter de faon optimale au contexte africain ? Le cas du
Kenya est un bon exemple suivre en termes de dmarche dimplmentation : la prise en compte de
certains risques propres lenvironnement africain tels que les risques lis aux technologies
dinformation et de communication en lien avec lexpansion du Mobile Banking, la cration dun bureau
dinformation et de crdit oprationnel depuis 2010 qui est pilot par lAssociation Professionnelle des
Banques (Kenya Banker of Association, KBA). A noter que la KBA sest positionne en tant quacteur
majeur du dveloppement et de la promotion de lindustrie financire au Kenya en intgrant par
exemple dans sa structure organisationnelle un sous comit ddi au crdit auquel participe lensemble
des banques de la place (43 banques). Cette instance permet aux banques de partager les bonnes
pratiques et les challenges relever sur la gestion du risque de crdit et aussi dautres types de risques
spcifiques tels que la scurit, la fraude et le juridique.
Dans la zone UEMOA, la zone CEMAC et le Ghana, le rythme de passage ces rformes est beaucoup
plus lent que celui constat au Kenya ou au Nigeria. Cette lenteur peut sexpliquer par plusieurs raisons :

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Un cot lev du dispositif : la mise en place de ces rformes soulve de nombreuses


contraintes de budgets, de temps et de ressources qui ncessitent des banques et des
rgulateurs des volants importants dinvestissements. A titre dexemple, le cot de mise en
place de Ble 3 (cot de transformation et de mise en conformit sur lensemble du secteur
franais) a t estim par un cabinet Europen 960 Millions dEuros, dont 540 Millions dEuros
pour les huit plus gros acteurs bancaires du march franais (BNP Paribas, Crdit Agricole, BPCE,
Socit Gnrale, Crdit Mutuel-CIC, Dexia, La Banque Postale, HSBC France). Cette estimation
stend sur 5 annes (jusqu fin 2015).

Labsence dexpertises adaptes au march africain : Limplmentation de ces rglementations


requiert galement un dispositif de ressources humaines (cf. page suivante) faisant appel des
niveaux dexpertises spcifiques insuffisamment pourvus par le march bancaire africain :
o Des ingnieurs statisticiens ayant une bonne connaissance de la rglementation locale
et des normes Ble 2 pour la mise en place des modles de notation internes.
o Des ingnieurs informaticiens ayant une bonne connaissance des bases de donnes et
des mtiers de la Banque pour la conception des systmes dinformation et la collecte
des donnes internes.
o Des auditeurs avec une expertise quantitative, informatique et des mtiers bancaires
pour la validation et la supervision des modles de notation internes, du systme
dinformation ou des procdures et modes opratoires.
o Des juristes ayant une bonne connaissance de la banque et des marchs financiers pour
faciliter la comprhension et linterprtation des normes.
o Des experts des domaines impactant les fonds propres de la banque pour la conception
et la validation des scnarios de risques majeurs dans le cadre de mthodes avances
du risque oprationnel. Par exemple un spcialiste mdical du virus Ebola pourrait
contribuer aux cts des responsables des risques oprationnels dune banque, la
mesure de limpact dune ventuelle propagation du virus sur les fonds propres de la
banque et la mise en place du plan de continuit dactivit.

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La faible prsence de structures telles que les agences de notation lchelle rgionale pour la
notation (adapte lenvironnement local) des contreparties bancaires et des tats souverains.
Jusquen 2006, aucune agence de notation rgionale nexistait encore dans la zone UEMOA et la
zone CEMAC. Larrive des agences de notation Bloomfield Investment Corporation et West
Africa Rating Agency (WARA) dans ces deux zones permettront damliorer significativement le
systme dvaluation des contreparties interbancaires et souveraines pour les Banques
souhaitant utiliser la mthode standard de Ble 2.

Le faible niveau de communication et de sensibilisation des diffrents acteurs sur les normes
Ble 2 et Ble 3 : Les Banques centrales, les Etablissements de crdit et les Ministres des
Finances qui sont gnralement en charge de la transposition de ces rglementations dans les
pays africains (cest le cas dans lespace UEMOA) ne sont malheureusement pas encore assez
sensibiliss sur ces normes et sur leurs impacts sur lenvironnement bancaire africain. La
formation rgulire de ces acteurs y compris les associations professionnelles bancaires qui
jouent un rle dintermdiaire et de relais dinformation pourrait acclrer la mise en place de
ces rglementations.

Quels impacts sur lactivit des Banques?


Le passage la norme Ble II et Ble III tel que souhait par les rgulateurs en Afrique
Subsaharienne se fait de faon progressive mais un rythme beaucoup plus lent que celui
impuls dans les banques europennes. Si les rgulateurs de certains pays comme le Nigeria
et le Kenya ont rcemment adapt le dispositif par rapport lenvironnement local, ceux des
pays de la zone UEMOA, de la zone CEMAC et du Ghana sont encore dans la phase
prparation pour une mutation envisage dans un futur proche. En prvision du passage ces
rformes, que doivent faire les banques ? Quels sont les impacts de ladaptation de ces
standards internationaux sur leurs activits?

Adapter la gouvernance des Banques


La protection de lpargne des dposants, la rduction de lasymtrie dinformation vis--vis du client
pour maintenir un climat de confiance, les obligations respecter vis--vis des actionnaires et le respect
des normes rglementaires sont autant dlments qui obligent les banques oprant en Afrique
constamment adapter leur structure de gouvernance pour viter des situations de crise.
Les faillites bancaires des annes 80-90 en Afrique de lOuest et en Afrique Centrale ont clairement mis
en vidence limportance de la bonne gouvernance dentreprise notamment en matire de contrle et
de surveillance des risques. Si les Banques intgrent de plus en plus cette dimension dans leur activit
pour se conformer aux exigences du dispositif prudentiel, le passage aux standards internationaux (Ble
2) exige un niveau de vigilance plus accru en la matire. Il ncessite en particulier la mise en place de
principes de bonne gouvernance et de transparence dfinissant les rles et les responsabilits de
chaque acteur/direction au sein de la banque. A ce titre, le Comit de Ble a adress en 2006 auprs de
lensemble des rgulateurs et tablissements financiers du monde 8 grands principes8 de bonne
gouvernance dentreprise dont :

La ncessit pour les administrateurs de banque de possder les qualifications requises pour
lexercice de leur mission avec la prsence pour les grandes banques dun Comit dAudit,

Lusage efficace par le Conseil dAdministration et la direction gnrale de laudit interne, des
auditeurs externes et des fonctions de contrle interne. A titre dexemple, il doit assurer
lindpendance du responsable de lAudit interne avec un comit daudit qui rend compte au
Conseil dAdministration

Au-del du respect de la norme rglementaire, ces principes de bonne gouvernance permettront


surtout aux banques de poursuivre de faon prenne leur contribution au dveloppement des
conomies africaines (la contribution du secteur bancaire en Afrique de lOuest reprsente 31% du PIB
rgional fin 2011, 19 % en Afrique Centrale et 75% en Afrique Australe sur la mme priode).

Les dtails sont disponibles ladresse suivante : http://www.bis.org/publ/bcbs122fr.pdf

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Renforcer le dispositif de gestion des ressources humaines


Le passage Ble 2 a un impact fort sur la gestion des ressources humaines de la Banque. Il requiert en
loccurrence une forte mobilisation de ressources (en fonction de la taille de la Banque) sur les fonctions
de Risques et de Contrle et ncessite des expertises bien prcises pour chaque typologie de risque.
Exemple : La mise en place de modles internes pour la mthode avance du risque de crdit implique
la mobilisation dune quipe dingnieurs statistiques pour la conception des modles, de la
concertation avec des analystes crdits pour la dfinition des chelles de notation, dune quipe
informatique pour llaboration du systme dinformation pour la collecte des donnes internes
Par ailleurs, lensemble des collaborateurs de la banque doit tre sensibilis sur les fondamentaux de la
gestion des risques et les volutions des normes rglementaires.
Ainsi la politique de recrutement des Banques et Etablissements financiers doit intgrer cette dimension
en mettant laccent sur :

La formation des collaborateurs y compris le Top Management de la banque,

La communication rgulire des bonnes pratiques de gestion des risques,

La mise en place dune culture risque au sein de la Banque.

Mieux grer le risque de crdit et le risque oprationnel


La gestion du risque de crdit doit tre renforce dans les banques par lusage de la notation (interne ou
externe) en vue de mieux apprcier la qualit du crdit de lemprunteur mais aussi de faciliter laccs au
financement pour les banques africaines souhaitant mobiliser des fonds lchelle internationale
(mission dobligation souveraine). Face un dveloppement de plus en plus croissant des nouvelles
technologies (Banque Digitale, Mobile Banking) et des risques lis au systme dinformation (piratage de
comptes bancaires) il est galement important dintgrer le risque oprationnel en tant que
composante spcifique dans lvaluation des fonds propres de la Banque travers des outils tels que
la cartographie des risques.

Quelles sont les volutions en cours en Europe?


Aprs lunion montaire, le Conseil Europen a dcid en juin 2012 de crer une Union Bancaire, devant
constituer le nouveau pilier de la supervision bancaire dans la zone Euro. Le but de cette dernire est :

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Dassurer une efficacit optimale de la politique montaire et mettre un terme la


fragmentation du march montaire dans la zone Euro

Assurer une supervision efficace des banques les plus importantes en supprimant les tropismes
nationaux

Eviter lala moral et rduire le cot dun sauvetage pour le contribuable.

LUnion bancaire sorganise autour de trois piliers indispensables son efficacit :


-

La supervision unique, sous la houlette de la Banque Centrale Europenne (BCE), assiste par
les autorits nationales de supervision. Ainsi, depuis le 04 novembre 2014, les banques
europennes sont soumises un superviseur unique qui est lAutorit Bancaire Europenne au
sein de la Banque Centrale Europenne (quivalent de la Commission Bancaire de la Zone
UEMOA en Afrique de lOuest). Sa mission est de garantir lexercice dune supervision forte et
indpendante des Etats, condition pralable au mcanisme de rsolution des crises financires
de 2008. Il sagit aussi dharmoniser les pratiques prudentielles dans la zone euro afin dviter
les arbitrages prudentiels ayant exacerb les consquences de la crise financire de 2008.

Un mcanisme de rsolution unique, mesure vot en avril 2014 dont lentre en vigueur est
prvue pour janvier 2016. Ce dernier prvoit de mettre en priorit contribution tous les
acteurs privs en cas de crise selon le principe du renflouement interne (bail-in). Un Conseil de
rsolution unique sera cr pour grer la liquidation des banques, en l'espace d'un week-end s'il
le faut. Il sera assorti d'un fonds de rsolution commun abond par le secteur bancaire, dont la
taille devrait tre de 55 Milliards dEuros en 2025.

La garantie des dpts, adopte par le parlement Europen le 15 avril 2014 et dont la
transposition en droit europen est prvue pour juillet 2015, prvoyait que les dpts des
pargnants soient protgs en cas de faillite bancaire jusqu' 100 000 euros maximum. Ce
dernier texte renforce encore la protection des dposants, en leur assurant de pouvoir
rcuprer leur pargne dans un dlai raccourci de sept jours ouvrs.

Pralablement la prise en charge de cette nouvelle fonction de superviseur unique, la BCE a ralis un
chantier de revue du bilan des banques (Asset Quality Review, AQR) suivi dun test de rsistance (Stress
Test9) pour mieux mesurer le besoin en financement des banques superviser.
Si la majorit des Banques ont russi le test (25 Banques ont chous sur 130), lexercice a permis
certains tablissements bancaires didentifier les zones de fragilit de leur dispositif interne de gestion
des risques et de mettre en place de mesures prventives.
La mise en place de lUnion Bancaire doit significativement simplifier la supervision des banques. De ce
point de vue, la zone Euro sera considre terme comme un seul pays favorisant les fusions bancaires
transfrontalires dans la zone Euro.
Par ailleurs, lUnion bancaire, doit se traduire par la leve des interdictions de circulation de liquidit
dans les pays de la zone. Ainsi une banque pourra utiliser ses excs de liquidit logs dans un pays A
pour financer son activit dans un pays B.

Mesure la capacit dune Banque rsister un choc macro-conomique travers 2 scnarios (un
scnario de base et un scnario extrme)
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Rfrences
Rglementations Ble I, Ble II, et Ble III :
https://acpr.banque-france.fr/international/les-grands-enjeux/les-accords-de-bale.html
Les principes de bonne gouvernance et de transparence (Banque des Rglements Internationaux) :
http://www.bis.org/publ/bcbs122fr.pdf:
La situation des grands groupes bancaires franais fin 2012 :
http://www.acp.banque-france.fr/uploads/media/201306-situation-grands-groupes-bancaires-francais2012.pdf
Ble 3-CRD 4 Impacts et enjeux :
http://acpr.banque-france.fr/fileadmin/user_upload/acp/Communication/Conferences/2012-06-27Conference-controle-bale3-crd4.pdf
Proparco, Panorama du secteur bancaire en Afrique :
http://www.proparco.fr/webdav/site/proparco/shared/PORTAILS/Secteur_prive_developpement/PDF/S
PD16/SPD16_chiffres_cles_fr.pdf
Banque
des
Rglements
Internationaux
http://www.bis.org/fsi/fsipapers04africa.pdf

(BIS) :

regional

paper

Africa:

Etude du Comit de Ble sur la mise en place de Ble 2 en Afrique :

http://www.bis.org/fsi/fsipapers04africa.pdf
Rglementations en Afrique Subsaharienne :
Banque Centrale du Nigeria : transposition des normes Ble 2 et Ble 3 :
o http://www.cenbank.org/Out/2013/BSD/0Basel%20II%20Implementation%20Circular.p
df:
o http://www.cenbank.org/Out/2013/BSD/1Introduction%20and%20Area%20of%20Natio
nal%20Discretion.pdf
o http://www.cenbank.org/Out/2013/BSD/2Guidance%20Notes%20on%20Regulatory%20
Capital.pdf
o http://www.cenbank.org/Out/2013/BSD/3Guidance%20Notes%20on%20Credit%20Risk
%20Capital%20Requirement%20Revised.pdf:
Banque Centrale du Kenya : transposition des normes Ble 2 et Ble 3 :
o Prudential Guidelines, 2013 : https://www.centralbank.go.ke/index.php/regulationsand-guidelines
20

o Risk
Management
Guidelines:
https://www.centralbank.go.ke/images/docs/legislation/risk-management-guidelinesjanuary-2013.pdf
o Credit
Bureau
Information:
https://www.centralbank.go.ke/images/docs/legislation/CREDIT_REFERENCE_BUREAU
_REGULATIONS_2013.pdf
Banque du Ghana : rglementations bancaires :
http://www.bog.gov.gh/index.php?option=com_content&view=article&id=184&Itemid
=163&bcsi_scan_25641f1cca76415b=paI5LRCsz0M2BJAHapxyPtdsEBIfAAAACDwGRA==
:1
Commission bancaire zone UEMOA (Banque Centrale des Etats de lAfrique de LOuest) :
dispositif prudentielle :
http://www.bceao.int/IMG/pdf/dispositif_prudentiel_revu_vf-pdf.pdf
Commission bancaire zone CEMAC (Banque Centrale des Etats de lAfrique Centrale) :
couverture des risques des tablissements de crdit
https://www.beac.int/download/RgltCOBAC_%20R_2010_01_couvrisq.pdf

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