Instituto Politcnico Nacional

Escuela Superior de Economa

FOBAPROA e IPAB

Sptimo Semestre
Materia: Sistema Financiero y Monetario
Profesor:

Rosete Arzate Genaro

Alumno: Gutirrez Bravo Joshua Eli

Matricula: 2014410614

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

El FOBAPROA
Qu es?
El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA) era un fideicomiso que
radic en el Banco de Mxico y al que los bancos aportaban cuotas para apoyar,
llegado el momento, a cualquier institucin que tuviera problemas para garantizar
sus operaciones. Se cre en 1990 junto con la renovada Ley de Instituciones de
Crdito que regula a los bancos, en ese entonces recin privatizados.
Sabas que el Sistema Bancario de cualquier pas opera bajo el supuesto de que
los depsitos de la gente estn plenamente seguros?
Si la gente sospecha que en algn momento su dinero se puede perder porque un
banco quiebra, lo lgico es que piense en retirar su dinero y resguardarlo en otro
lugar. Esto lleva a una prdida de confianza que contagia a todo el Sistema
Bancario, inicindose lo que se conoce como "crisis financiera".
Dos ejemplos de este tipo de crisis son:

La Gran Depresin que azot a Estados Unidos en 1929, durante la cual se

perdi en tan slo tres aos ms de 30% (treinta por ciento) del valor de la
produccin y cuya recuperacin econmica tard ms de 10 aos, y ms
recientemente,

La grave crisis econmica de Argentina y las restricciones que todava hoy

padecen por el llamado "Corralito", que no es otra cosa que la prohibicin a la

gente de disponer de todo su dinero que se encuentra depositado en los bancos
En Mxico, con la devaluacin de diciembre de 1994, la inflacin y las tasas de
inters se dispararon y la economa en su conjunto entr en recesin. Como
consecuencia obvia, la cantidad de personas y empresas endeudadas con la
banca y sin capacidad de pago aument exponencialmente, pues se perdieron
empleos y los ingresos disminuyeron drsticamente, evidenciando el grave
problema de solvencia con la banca comercial que finalmente llev a muchas
instituciones a descapitalizarse y quebrar.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Las Autoridades Financieras reconocieron que la frgil situacin de la banca a

partir de 1993, fue un ingrediente indiscutible en la gestacin de la crisis, y
decidieron proteger los depsitos del pblico y salvar de la quiebra a los bancos,
comprando parte de su cartera de crdito, la que pas a formar parte del
patrimonio del FOBAPROA.
As, a partir de 1995, el gobierno encamin sus esfuerzos a evitar que el sistema
de pagos se fracturara y busc:

Dar viabilidad al Sistema Financiero;

Proteger el patrimonio de los ahorradores, y
Ofrecer medidas de alivio para las familias y empresas con problemas
de sobreendeudamiento.

Sin duda, el FOBAPROA forma parte de un periodo crtico. Sin embargo, hoy
podemos afirmar que existen las condiciones adecuadas para que el
financiamiento ayude a reactivar la economa con una inflacin y tasas de inters
en sus mnimos histricos, conteniendo el deterioro de las Instituciones
Financieras y salvaguardando debidamente su solvencia.
Aunque el FOBAPROA seguir siendo un triste referente de la crisis econmica;
tambin es justo sealar que la rpida accin del Gobierno al establecer este
esquema, evit que el sistema de pagos del pas se derrumbara, lo que habra
aumentado las terribles consecuencias econmicas y sociales de aquella crisis.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

El FOBAPROA se convierte en deuda pblica

En marzo de 1998, la administracin del presidente Ernesto Zedillo Ponce de Len
envi al Poder Legislativo un paquete de cuatro iniciativas para crear un marco
legal que redujera las posibilidades de una nueva crisis bancaria, as como para
crear mecanismos ms eficientes de supervisin a las actividades crediticias y
facilitar la capitalizacin de los bancos. Por tanto, con el objetivo de exigir mayor
disciplina en la administracin del sistema bancario, el Poder Ejecutivo propuso la
creacin del Fondo de Garanta de Depsito (Fogade), instancia que protegera el
dinero de pequeos y medianos ahorradores e involucrara al Poder Legislativo en
la tarea de supervisar los bancos.
Asimismo, propuso la instauracin de la Comisin para la Recuperacin de
Bienes, cuya funcin consistira en recuperar, administrar y enajenar bienes y
derechos que el Fobaproa y el Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval)
adquirieran como resultado de la crisis. La propuesta que caus mayor
controversia y que orill al Congreso a ordenar una auditora al Fobaproa fue la de
convertir en deuda pblica los pasivos de dichos fondos que sirvieron para asistir a
los bancos, cuyo monto ascendi a 552.000 millones de pesos.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Antecedentes
En septiembre de 1982 se dio la conjuncin de tres factores interrelacionados
graves:

la devaluacin del peso (de 12 a 22 pesos por dlar);

la insuficiencia de las reservas internacionales para hacer frente a la

demanda de dlares;
la cancelacin de crditos a Mxico por parte de la banca internacional para
subsidiar la cartera vencida del sistema financiero nacional.

Ante esa situacin, el presidente Jos Lpez Portillo decret la expropiacin de las
instituciones bancarias y el control generalizado del tipo de cambio. El gobierno
federal desembols tres billones de pesos para adquirir las instituciones de crdito
comerciales y privadas, cuya deuda ascenda a 25,000 millones de dlares.
En 1983 se cre el Fideicomiso de Cobertura de Riesgo Cambiario (Ficorca). En
medio de la recesin econmica derivada de la crisis de 1982, el gobierno de
Miguel de la Madrid obtuvo un prstamo del exterior para financiar el dficit fiscal,
la deuda externa y la actividad productiva. Comenz la privatizacin de empresas
paraestatales.
Luego de la nacionalizacin de los bancos, se desarroll en Mxico una banca
paralela mediante casas de bolsa, arrendadoras financieras, aseguradoras y
sociedades de inversin cuyos dueos adquiriran posteriormente los bancos
durante la reprivatizacin. Para atraer capitales, el sistema financiero nacional
elev las tasas de inters. En 1987, la crisis en la Bolsa de Valores de Nueva York
provoc el desplome del sistema burstil nacional y la devaluacin del peso frente
al dlar.
A finales de 1994 se da la crisis ms grave de la historia contempornea
mexicana. La crisis provoc que las tasas de inters se dispararan causando el
sobreendeudamiento de las empresas y familias ante los bancos y el cese de
pagos por parte de los deudores.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Una eventual quiebra de los bancos habra hecho imposible el acceso a crditos, y
los ahorradores no habran podido disponer de sus depsitos, lo que habra
colapsado la infraestructura productiva. Un sistema con ese riesgo se convierte en
poco confiable, dando lugar a un pnico que lleva a la fuga de ms capitales y a
que las empresas no puedan cumplir obligaciones, lo que agrava an ms la crisis
econmica. Ante ese peligro, el gobierno federal aplic el Fobaproa para absorber
las deudas ante los bancos, capitalizar el sistema financiero y garantizar el dinero
de los ahorradores. Los pasivos del Fobaproa ascendieron a 552.000 millones de
pesos por concepto de cartera vencida que canje por pagars ante el Banco de
Mxico. Dicho monto equivale al 40% del PIB de 1997, a las dos terceras partes
del Presupuesto de Egresos para 1998 y el doble de la deuda pblica interna.
Para septiembre de 1999 el costo ascenda a 873 mil millones de pesos.4
Mientras culminaban las operaciones para que el Fobaproa absorbiera la cartera
vencida a los bancos, en enero de 1995 el gobierno federal cre el Programa de
Capitalizacin Temporal (Procapte), un instrumento alternativo para sanear el
sistema financiero con el acceso rpido y en mayor volumen a capital extranjero y
recuperar la solvencia de los bancos. Adicionalmente, la administracin de Ernesto
Zedillo propuso a los deudores de la banca reestructurar sus deudas por medio de
unidades de inversin (Udis). Segn la propia reglamentacin del Fobaproa, la
adquisicin de deudas por parte del fideicomiso se realiz a condicin de que los
accionistas de las instituciones de crdito inyectaran recursos frescos.
A consecuencia de la crisis de 1994-1995, muchas empresas se vieron
imposibilitadas para pagar sus deudas, por lo que para reestructurar las mismas,
en 1996 se cre la Unidad Coordinadora para el Acuerdo Bancario Empresarial
(Ucabe), que funcion con recursos fiscales a instancias de la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico. Acorde con datos de la propia dependencia, el Ucabe
sirvi de aval para el rescate bancario y benefici a 54 empresas por un monto de
9.700 millones de dlares.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

El IPAB
Qu es?
El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), es un Organismo Pblico
Descentralizado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que tiene
personalidad jurdica y patrimonio propio, creado en el ao 1999 para sustituir al
FOBAPROA y mantener la confianza y estabilidad del Sistema Bancario,
estableciendo los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el
Sistema Financiero Mexicano.
Veamos ahora cul es su origen histrico:
A raz de la crisis de diciembre de 1994, el Gobierno estableci un seguro para
proteger los depsitos de los ahorradores. El seguro de depsito es un mecanismo
que protege los recursos que los ahorradores tienen en las instituciones de banca
pero con un monto lmite establecido, por persona (fsica o moral), y por banco.
Pues bien, la institucin que se encarga de implementar y supervisar que ese
mecanismo cumpla con sus funciones es el Instituto para la Proteccin al Ahorro
Bancario (IPAB), el cual se rige por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. En
trminos generales, su objetivo es mantener la estabilidad financiera mediante la
proteccin del ahorro bancario.
Es importante mencionar que todas las Instituciones de Banca Mltiple estn
protegidas por un seguro de depsito, y que los usuarios no tienen que solicitar su
incorporacin a dicho seguro, ya que sta se otorga de manera automtica y
gratuita.
Cuando se instituy el IPAB, se conform un programa de transicin o reduccin
gradual de la cobertura, estructurado en siete etapas, cuyo objetivo era limitar el
seguro de depsito, disminuyendo paulatinamente las obligaciones garantizadas
en cuanto a su tipo y su monto.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

As, desde el ao 2005, los depsitos estn protegidos hasta por 400 mil UDIs, de
tal manera que si un usuario tiene ms de esa cantidad en productos cubiertos en
una misma institucin bancaria, la recomendacin sera depositar el excedente en
otro banco, para que la totalidad de sus depsitos estuvieran protegidos.
El pago de cantidades que sobrepasen el lmite estipulado por la Ley de
Proteccin al Ahorro Bancario depende nicamente de la solidez del banco en
donde la persona tiene sus ahorros.
Con la aplicacin de este criterio, en el ao 2005 ms de 99% (noventa y nueve
por ciento) de las cuentas y 69% (sesenta y nueve por ciento) de los saldos
estaban plenamente asegurados.
Afortunadamente, la crisis de mediados de los aos noventa no slo fue una
poca dura en la historia de nuestro pas, sino que tambin marc el inicio de
instituciones hoy consolidadas como el IPAB y la CONDUSEF, con las cuales
todos los usuarios de servicios financieros, tenemos una seguridad mucho mayor

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

que

antes.

El Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) es un organismo

descentralizado que tiene personalidad jurdica y patrimonio propio, creado en el
ao 1999 para mantener la confianza y estabilidad del sistema bancario y
establecer los incentivos necesarios para que exista mayor disciplina en el sistema
financiero mexicano.
El IPAB fue creado por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB), publicada
en el Diario Oficial de la Federacin del 19 de enero de 1999, para sustituir al

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA), que era un fideicomiso

administrado por el Banco de Mxico.
La LPAB seala que el sistema de proteccin al ahorro bancario ser administrado
por un Organismo Descentralizado de la Administracin Pblica Federal, con
personalidad jurdica y patrimonio propios con domicilio en el Distrito Federal,
denominado Instituto para la Proteccin del Ahorro Bancario (IPAB), por lo que, la
constitucin, funcionamiento, operacin, control y evaluacin del IPAB, estn
tutelados por el ordenamiento mencionado.
El IPAB realiza las siguientes acciones:

Protege el ahorro de los mexicanos, ya que administra un seguro de

depsitos, explcito y limitado, con procedimientos claros para el pago de

obligaciones garantizadas, enfocado a proteger al pequeo y mediano ahorrador,
contribuyendo con ello a dar certidumbre y estabilidad al Sistema Financiero
Mexicano

Administra los pasivos: mediante una estrategia sustentable a largo plazo

para hacer frente a las obligaciones y mejorar los trminos y condiciones de su

deuda. El IPAB ha evitado una mayor presin a las finanzas pblicas enfrentando
al aparato real del costo financiero de los pasivos originados por el rescate
bancario del Sector Financiero Mexicano

Recupera y administra los activos: administra, enajena y controla los bienes

bajo su resguardo, procurando en todo momento los trminos econmicos

financieros ms convenientes con el fin de optimizar la recuperacin de recursos

Determina y ejecuta los mtodos de resolucin en bancos e Instituciones de

banca mltiple que presenten problemas de solvencia, e

Implementa los procesos de liquidacin y concurso mercantil de ciertas

Instituciones de crdito.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Al ser el encargado de proteger los depsitos bancarios de nuestro pas, el IPAB

constituy un fondo que asegura, hasta por 400 mil UDIs, por persona fsica o
moral y por Institucin bancaria, el dinero que los ahorradores tienen depositado
en las Instituciones de banca mltiple, slo en los siguientes productos:

Cuentas de ahorro y de cheques;

Depsitos en cuenta corriente;

Certificados de depsito retirables en das preestablecidos;

Pagars con rendimiento liquidable al vencimiento, y

Aceptaciones bancarias.

El valor de la UDI es publicado diariamente por el Banco de Mxico en el Diario

Oficial de la Federacin.

Otras consideraciones sobre el IPAB y el seguro de depsito

Supongamos que una Institucin de banca mltiple se vuelve insolvente; en este
caso, los clientes que tuvieran productos protegidos de acuerdo con lo establecido
en el programa de transicin se beneficiarn con el seguro del IPAB, en los
trminos de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. El ejemplo ms claro de esta
situacin es el de Argentina, ya sealado en prrafos anteriores.

Gutirrez Bravo Joshua Eli

4EV1

Por otro lado, sabes qu pasara si dos Instituciones de banca mltiple se

fusionaran?, seguiran protegidos los depsitos mayores al lmite de cobertura
vigente?
La respuesta es no: cuando dos bancos se fusionan constituyen una sola Entidad,
por lo que los depsitos asegurados estn protegidos hasta por el monto de
cobertura vigente. De igual forma, si una Institucin de banca mltiple cambia de
nombre, los depsitos quedan asegurados de acuerdo con lo establecido en el
programa que hemos mencionado

Fuentes de informacin

Material del Diplomado : Educacin Financiera CONDUSEF

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (1998). Fobaproa, la verdadera historia.
Mxico, D.F.
Sols, L. (comp.) (1999). Fobaproa y las recientes reformas financieras. Mxico:
Instituto de Investigacin Econmica y Social "Lucas Alamn", A.C.