Proyecto final

Evaluacin de proyectos
DENISSE MARTINEZ PAVEZ
IACC NOVIEMBRE 2015

Desarrollo.

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Funcin de proyeccin de demanda
S(t)= T(t) x C x Y x
S(t)= ((90,1x t) + 8000) x (190,5/100) x
0,67
Periodos a proyectar 6,7,8,9,10,11,12
S(t49)= ((90,1x 6) + 8000) x (190,5/100)
x 0,67
S(t49)= ((90,1x 7) + 8000) x (190,5/100)
x 0,67
S(t49)= ((90,1x 8) + 8000) x (190,5/100)
x 0,67
S(t49)= ((90,1x 9) + 8000) x (190,5/100)
x 0,67
S(t49)= ((90,1x 10) + 8000) x
(190,5/100) x 0,67
S(t49)= ((90,1x 11) + 8000) x
(190,5/100) x 0,67
S(t49)= ((90,1x 12) + 8000) x
(190,5/100) x 0,67

10.901
11.016
11.131
11.246
11.361
11.476
11.591

2. Nmero de hectreas de la plantacin hectreas (si el nmero de hectreas no

da un nmero entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).
Calculo del nmero de hectreas.
Datos.
un rbol
demanda ltimo
periodo
separacin rbol
contiguo
separacin
prxima lnea

70
11.591
10 metros
13

Calculo de
Hectreas
separacin rbol
contiguo
separacin
prxima lnea
total arboles
Metros cuadrados
Total hectreas

10
13
166
21580
3

3. Nmero de rboles totales de la plantacin

Calculo cantidad de arboles de
manzana
q=

demanda/cajas
por rbol

q=
q=

165,5857143
166

4. Costos de personal para atender todas las hectreas (si el nmero de hectreas no da un nmero entero si se divide por 10.000 redondear al
entero superior)
ITEMS
N de trabajadores
N de supervisores
Total de trabajadores
N de agrnomos
Precio jornada agrnomo
N de das trabajo agrnomo
Precio jornada trabajador
N de das trabajadores
Costo total de trabajadores
Costo total Agrnomo

PODA
6
1
7
1
20.000
6
5.000
14
490.000
120.000

RALEO
6
1
7
1
20.000
6
5.000
14
490.000
120.000

DESHOJE
6
1
7
1
20.000
6
5.000
14
490.000
120.000

COSECHA
20
4
24
1
20.000
6
5.000
14
1.680.000
120.000

RIEGO

C.FITOSANITARIO

1
20.000
6

1
20.000
24

120.000

480.000

RIEGO

C.FITOSANITARIO

3
60.000
6

3
60.000
24

360.000

1.440.000

TOTAL
38
7
45
6
120.000
54
20.000
56
3.150.000
1.080.000

Calculo de costos de mano de obra para tres

hectrea
ITEMS
N de trabajadores
N de supervisores
Total de trabajadores
N de agrnomos
Precio jornada agrnomo (3 jornadas)
N de das trabajo agrnomo
Precio jornada trabajador
N de das trabajadores
Costo total de trabajadores
Costo total Agrnomo

PODA
18
3
21
3
60.000
6
5.000
14
1.470.000
360.000

RALEO
18
3
21
3
60.000
6
5.000
14
1.470.000
360.000

DESHOJE
18
3
21
3
60.000
6
5.000
14
1.470.000
360.000

COSECHA
60
12
72
3
60.000
6
5.000
14
5.040.000
360.000

TOTAL
114
21
135
18
360.000
54
20.000
56
9.450.000
3.240.000

5. Estimar el precio por caja del producto

Estimacin de el precio x caja de producto
Cantidad de equilibrio = 15000
Precio de una caja de paltas se calcula como:

Cantidad de equilibrio = (7p)/3

p= Cantidad de equilibrio/5 *2
p = (15000/7)*3
p= 6.429

6.429

El precio se incrementara en un 20% anual.

6. Estimar los ingresos por periodo

Periodos
Producto
1
Precio
Demanda

10.286
11.131
114.495.
790

11.572
11.246
130.138.5
57

12.858
11.361
146.077.
055

14.144
11.476
1623112
85

15.430
11.591
1788412
48

Ingresos

7.715
9.001
10.901
11.016
84.097.45 99.148.7
2
55

TOTAL

84.097.45 99.148.7 114.495.7 130.138.5

2
55 90
57

146.077.
055

162.311.
285

178.841.
248

7. Clasificar los costos.

Costos

Costos Fijos de Produccin

9.085.800

9.176.658

9.268.425

9.361.109

9.454.720

9.549.267

9.644.760

Costos Variables de Produccin

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

17.017.924

Gastos por Ventas y

Comercializacin

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

1.980.000

Gastos Administrativos

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

7.689.000

Gastos Generales

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

627.000

Totales

36.399.724

36.490.582

36.582.349

36.675.033

36.768.644

36.863.191

36.958.684

Costos Fijos de Produccin

Remuneraciones Personal de planta
Otros fijos (comunicaciones, energa,
mantencin, agua)
Seguros
Mantencin de mquinas anual
Total

Costos Variables de Produccin

Capacitacin
Pesticidas y Fertilizantes
Adquisicin de Plantas (precio unitario)
Flete
Packing
Transporte de productos
Movilizacin de personal
Transporte interno
TOTAL

8. Clasificar las inversiones

Costos Anuales
12.690.000
1.636.800
1.584.000
2.400.000
18.310.800

Costos Anuales
396.000
1.320.000
15.840
2.566.080
8.865.004
3.300.000
660.000
165.000
17.287.924

Activos Fijos
Mquina elevadora
Vehculo transporte interno de
productos
Palietizadora
maquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Maquina sanitizadora
Construccin Poso de Agua
Sistema de riego para 5 hectreas

Unidad de medida
unidades

Cantidad
1

unidades
unidades
unidades
unidades
unidades
unidades
unidades

1
1
1
1
1
1
1

AOS
Costo Unitario
3.300.000
6.600.000
19.800.000
19.800.000
16.500.000
6.600.000
5.280.000
9.900.000
Total Activos Fijos
Inversin Inicial
Total

9.- Clasificar los gastos.

Gastos en Ventas y Comercializacin
Comisiones

Costos Anuales
990.000

0
3.300.000
6.600.000
19.800.000
19.800.000
16.500.000
6.600.000
5.280.000
9.900.000
87.780.000
87.780.000

Viticos
Total

990.000
1.980.000

Gastos Administrativos
Remuneraciones Administracin
Sueldo personal de ventas
Sueldo de Secretarias
Comunicacin(Fax, telfono, internet)
Gastos en Impresiones
Gastos por aseo y mantencin
Gastos en tiles de oficina
Total

Costos Anuales
1.716.000
3.300.000
330.000
297.000
198.000
1.320.000
528.000
7.689.000

Gastos Generales
Servicio mdico
Gastos casino y recreacin
Total

Costos Anuales
297.000
330.000
627.000

10. Calcular la depreciacin acelerada de los activos

DEPRECIACION DE
ACTIVOS
AOS

Valor de
Activos Fijos
Compra
Maquina elevadora
3.300.000
Vehculo transporte interno de
productos
6.600.000
Palietizadora
maquina armado de cajas
Lnea de vaciado de productos
Maquina sanitizadora
Construccin Poso de Agua
Sistema de riego para 5
hectreas

Vida til
normal
8

Vida til
acelerada
4

Valor
Depreciacin
Residual Anual
1.650.000
412.500

412.500

412.500

2.200.000

2.200.000

2.200.000

19.800.000
19.800.000

8
6

3
2

0
0

6.600.000
9.900.000

6.600.000
9.900.000

6.600.000
9.900.000

16.500.000

5.500.000

5.500.000

5.500.000

6.600.000
5.280.000

10
25

3
2

0
0

2.200.000
2.640.000

2.200.000
2.640.000

2.200.000
2.640.000

9.900.000

25

4.950.000
Depreciacin
Anual

4.950.000
34.402.50
0

4.950.000
34.402.500

412.500
2.200.00
0
6.600.00
0
0
5.500.00
0
2.200.00
0
0

412.500

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
16.912.5
00

412.500

11. Calcular el capital de trabajo mediante el mtodo DAM, si no hay dficit considera el 30% de los ingresos por periodo.
Periodos
Cantidades demandas
Precios
Periodos
Ingresos
Egresos
Saldo
Saldo acumulado
30% de ingresos
Dficit mximo
acumulado

10.901
7.715

11.016
9.001

11.131
10.286

11.246
11.572

11.361
12.858

11.476
14.144

1
84.097.452
36.399.724
47.697.728
47.697.728
25.229.236

2
99.148.755
36.490.582
62.658.173
110.355.901
29.744.626

3
114.495.790
36.582.349
77.913.441
188.269.342
34.348.737

4
130.138.557
36.675.033
93.463.524
281.732.865
39.041.567

5
146.077.055
36.768.644
109.308.411
391.041.277
43.823.117

6
162.311.285
36.863.191
125.448.094
516.489.371
48.693.386

Nueva tabla de flujos que incorpora Capital de

Trabajo

11.591
15.430
7
178.841.248
36.958.684
141.882.564
658.371.935
53.652.374 274.533.042

Periodos
Ingresos
Egresos
Saldo
Capital de trabajo
Saldo acumulado

-274.533.042
-274.533.042

1
84.097.452
36.399.724
47.697.728

2
99.148.755
36.490.582
62.658.173

3
114.495.790
36.582.349
77.913.441

4
130.138.557
36.675.033
93.463.524

5
146.077.055
36.768.644
109.308.411

6
7
162.311.285 178.841.248
36.863.191
36.958.684
125.448.094 141.882.564

-226.835.315

-164.177.142

-86.263.701

7.199.823

116.508.234

241.956.329 383.838.892

El periodo de recuperacin seria al

sptimo ao.
Para el presente proyecto no se genera un dficit, se considera el 30% de los ingresos de cada periodo
como dficit.

12. Determinar cul es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo
Cantidad: Costos Fijos / precio - Costos
Variables

Period
os
Cf
Cv
Precio

9.085.800
2.206
7.715

9.176.658
2.206
9.001

9.268.425
2.206
10.286

9.361.109
2.206
11.572

9.454.720
2.206
12.858

9.549.267
2.206
14.144

9.644.760
2.206
11591

Cantid
ad

1.649

1.350

1.147

999

888

800

1.028

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodos.
FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO
AOS

84.097.452

99.148.755

114.495.790

130.138.557

146.077.055

162.311.285

178.841.248

-9.085.800

-9.176.658

-9.268.425

-9.361.109

-9.454.720

-9.549.267

-9.644.760

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

-17.017.924

57.993.728

72.954.173

88.209.441

103.759.524

119.604.411

135.744.094

152.178.564

-Gastos de Ventas y Comercializacin

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-1.980.000

-Gastos Administrativos

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

-7.689.000

INGRESOS POR VENTAS

+Ventas
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Produccin
-Costos Variables de Produccin
= UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES

-Gastos Generales

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

-627.000

47.697.728

62.658.173

77.913.441

93.463.524

109.308.411

125.448.094

141.882.564

-Depreciacin

-4.950.000

-4.950.000

-Inters de L.P.

-3.686.760

-3.032.742

-2.339.483

-1.604.628

-825.683

-Inters de C.P.

=UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

39.060.968

54.675.431

75.573.958

91.858.895

108.482.729

125.448.094

141.882.564

UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO

39.060.968

93.736.399

169.310.357

261.169.252

369.651.981

495.100.075

636.982.639

-Impuesto a la Renta

-4.687.316

-6.561.052

-9.068.875

-11.023.067

-13.017.927

-15.053.771

-17.025.908

=UTILIDAD OPERACIONAL
+Ingresos No Operacionales
-Egresos No Operacionales
+Venta de Activos
-Valor Libro

-Impuesto por Venta de Activos

=UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
+Valor Libro

34.373.652

48.114.379

66.505.083

80.835.828

95.464.801

110.394.323

124.856.656

+Depreciacin

4.950.000

4.950.000

+Inters de L.P.

3.686.760

3.032.742

2.339.483

1.604.628

825.683

+Inters de C.P.

-Cuota Prstamo L.P.

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

-14.587.059

-Cuota Pstamo C.P.

INVERSION
-Capital Fijo

-87.780.000

-Capital de Trabajo

-Imprevistos

+Recup. del Capital de Trabajo

+Valor de Desecho

80.000.000

15.800.400

-11.704.655

-14.412.494

-17.173.551

-19.987.825

-22.855.317

-25.776.026

44.223.752

29.805.407

39.845.013

50.679.846

61.715.599

87.539.006

179.080.630

-26.334.000

44.223.752

29.805.407

39.845.013

50.679.846

61.715.599

87.539.006

179.080.630

-26.334.000
-26.334.000

38.455.437
12.121.437

22.537.170
34.658.607

26.198.743
60.857.350

28.976.367
89.833.716

30.683.560
120.517.276

37.845.528
158.362.804

67.323.042
225.685.846

+/-Recuperacin del IVA

FLUJO DE CAJA ANTES DE FINANCIAMIENTO

-87.780.000

+Crdito de L.P.

61.446.000

+Crdito de C.P.
FLUJO NETO DE CAJA
FLUJO DE CAJA ACTUALIZADO
FLUJO DE CAJA ACUM. ACTUALIZADO

14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortizacin por medio del mtodo de cuota fija.
Fin de Deuda o Saldo
Ao
Insoluto
0
61.446.000,0
1
50.545.700,8
2
38.991.383,6
3
26.743.807,4
4
13.761.376,6
5
0,0

Inters
0,0
3.686.760,0
3.032.742,0
2.339.483,0
1.604.628,4
825.682,6

Amortizaci
n
0,0
10.900.299,2
11.554.317,2
12.247.576,2
12.982.430,8
13.761.376,6

Cuota
0,0
14.587.059,2
14.587.059,2
14.587.059,2
14.587.059,2
14.587.059,2

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relacin Costo/Beneficio.

Datos
Periodos
Flujo neto de caja

87.780.000

1
44.223.752

2
29.805.407

3
39.845.013

4
50.679.846

5
61.715.599

6
87.539.006

7
179.080.630

Inversin Inicial
87.780.000

1
44.223.752

2
29.805.407

3
39.845.013

4
50.679.846

5
61.715.599

6
87.539.006

7
179.080.630

VAN
Flujo neto Proyectos
VAN

Tasa de descuento
15,00%
15,00%

87.780.000

38.455.437

Inv. Inicial
0
-87.780.000

1
44.223.752

22.537.170

26.198.743

28.976.367

30.683.560

37.845.528

67.323.042

VAN

164.239.846

TIR

Periodos
Flujo neto de caja

2
29.805.407

3
39.845.013

4
50.679.846

5
61.715.599

6
87.539.006

7
179.080.630

TIR
52%

PAYBACK

Periodos
Flujo neto de caja
PAYBACK

Tasa de descuento
15,00%
15,00%

Inv. Inicial
0
87.780.000

1
44.223.752
38.455.437

SE SUMA PERIODO TRAS PERIODO HASTA LLEGAR O

SUPERAR EL VALOR 0

Periodo 1+2

2
3
29.805.407
39.845.013
22.537.170 26.198.743

4
50.679.846
28.976.367

5
61.715.599
30.683.560

6
87.539.006
37.845.528

5
146.077.05
5
36.768.644

6
162.311.285
36.863.191

178.841.248
36.958.684

7
179.080.630
67.323.042

EL PAYBACK ES EN EL
PERIODO 2

60.992.607

COSTO BENEFICIO

Periodos
Ingresos
Costos

Tasa de descuento
15,00%
15,00%

84.097.452
36.399.724

99.148.755
36.490.582

3
4
114.495.79
0 130.138.557
36.582.349
36.675.033

Ingresos y costos
descontados

Periodos
Ingresos
Costos

Tasa de descuento
15,00%
15,00%

Total

73.128.219

74.970.703

75.282.840

74.407.142

72.626.113

70.171.648

67.233.049

507.819.715

31.651.934

27.592.122

24.053.488

20.969.069

18.280.514

15.936.975

13.894.138

152.378.241

PARA ESTE PROYECTO LOS COSTOS RINDEN 3 VECES SU

VALOR EN INGRESOS,
PROYECTO RENTABLE

RB/C