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COMPTABILITE DES SOCIETES

La S.A. ORES a un capital social de 5.000 actions de valeur nominale


10.000F. Des 3.750 actions de numraire libres de 75% (capital appel et
vers) figurent 750 actions intgralement libres.
Du fait de la crise et de la baisse de ses activits, la S.A. ORES runie en AG
dcide le 1er avril N de modifier son capital selon les modalits suivantes :
- Ramener son capital social ses besoins rels en remboursant aux
actionnaires 40% de Leurs apports.
- Racheter au prix de 8.000F, le 5 avril N, 500 actions ORES offertes sur le
march boursier
En vue de leur annulation. Les sommes ncessaires sont dbloques et
toutes les oprations sont ralises contre virement bancaire le 7 avril N.
TRAVAIL A FAIRE :
1) Prsenter toutes les modalits de rduction de capital.
2) Constater au journal de la SA ORES toutes les critures de rduction du
capital.
Lamorce dune croissance suite lobtention de nouveaux dbouchs,
amne les dirigeants de la SA ORES dcider le 1er avril N+1 sur la base de
la Valeur mathmatique intrinsque de 15.000 F , une double augmentation
simultane de capital :
- par mission de 1.500 actions de valeur nominale 10.000 F un prix
dmission X dterminer de sorte que le droit prfrentiel de souscription
soit gal 200 F.
Les actions nouvelles mises devront tre libres de 25% en banque
- par capitalisation de rserves facultatives et distribution gratuite de 500
actions.
L a liste des souscripteurs et leurs demandes se prsentent ainsi :
Associs
NUBIRA
SOLAG
IBIZA
SAREO

Nature
Titres de participation
Titres de placement
Titres immobiliss
Titres immobiliss

Droits
1200 actions
400 actions
800 actions
100 actions

Demandes
1280
300
?
Rien

TRAVAIL A FAIRE : Lactionnaire IBIZA dsire vendre une partie des droits
attachs ses actions dtenues aprs rduction du capital afin de runir le
financement ncessaire pour souscrire en priorit, titre irrductible en
utilisant ses droits non cds pour acqurir le maximum dactions nouvelles
sans effectuer de versements anticips.
1) Chiffrer le capital qui va mobiliser lissue de cette opration, analyser et
constater toutes les critures ncessaires au journal de la dite socit.
combien dactions dispose IBIZA aprs ces oprations ?

2) Dmontrer que SAREO nest pas ls par ces augmentations de capital


auxquelles il na pas particip.
3) La ralisation du 3me quart le01/12/N+1 constate la dfaillance de
SOLAG. Ses titres sont vendus comme librs de au prix unitaire de 7.200
F, les frais de retard et dautres frais rcuprs se montent respectivement
7.500 F et 2.500 F
Constater cette dfaillance au journal de la dite socit en analysant le
rsultat.
Tenir compte de toutes les considrations fiscales et respecter toutes les
prescriptions du SYSCOA et D.U.S & GIE de lOHADA en la matire. Les
rompus sont cds et tous les rglements ont lieu contre chque.
N.B : la ralisation du deuxime quart sest droule sans incident.

1)

Solution :
Modalits de rduction du capital
Les dispositions des articles 627, 628, 629, 632, 633, 639,640, de lacte uniforme des
socits rgissent les rductions de capital non motives par les pertes. On peut rduire soit
la valeur nominale, soit le nombre de titres .Notre choix porte sur les titres dont on choisira
de rduire le nombre .car la valeur nominale de la SA ORES est au niveau minimum requis
Vn = 10.000F. Le montant de la rduction en valeur est de (50.000.000x40/100) =
20.000.000.
Suite cette opration le capital sera de 50.000.000-20.000.000 = 30.000.000 >(suprieur) au
capital social de la SA (10.000.000 F). Le nombre dactions sera ainsi rduit et passera de
5.000 actions de valeur nominale 10.000 F 3.000 actions de 10.000 F : confrer dtail ci
dessous.
Trois conditions doivent au moins tre observes :
- Le respect des minima relatifs au capital social minimum 10.000.000 et la valeur
nominale minimale de 10.000 F par action (article 627).
- Le respect de lgalit des droits entre les actionnaires (article 628)
- Le respect des garanties confres aux cranciers sociaux (articles 632-633)
Dans le cas despce les rductions de capital par remboursement et par rachat (article 639 et
640) respectent toutes les conditions runies plus haut.
En effet le capital est port 30.000.000 : 50.000.000 (0.4x50.000.000) = 30.000.000
Avant la rduction de capital on dispose de 5.000- 3.750 = 1.250 actions en nature soit 25%
et apports en numraire 75%. Ces mmes proportions doivent tre observes aprs rduction
du capital.
Aprs rduction du capital on disposera de 1.250 x 0,60 =750 actions de nature.
Montant rembourser : 1250 x 0,4 x 10.000 = 5.000.000
Les apporteurs en numraire vont renoncer librer le dernier quart (25%) soit
3.750x(10.000x1/4) = 9.375.000 F. ils seront rembourss contre chque hauteur de 15%
de la valeur totale de leur apports soit 15/100x (3.750x10.000) = 5.625.000 F.
Somme rembourser aux actionnaires : 5.000.000 +5.625.000 = 10.625.000 laquelle
sajoute les versements anticips. En effet, les dtenteurs des actions intgralement libres
recevront en plus 750x (1/4x10.000) = 1 875.000 F.
Soit au total 5.000.000 + 5.625.000 + 1.875.000 = 12.500.000 F dbourser.

Au final, les 3.750 actions libres des , (3.750x10.000x3/4) seront remplaces par 2.250
actions en numraire totalement libres dune valeur de 22.500.000 soit
(750x10.000)+ (2.250x10.000) = 3.000x10.000 = 30.000.000
Le rachat dactions propres sinscrit dans la perspective dune rduction de capital (article
639).
Valeur de rachat
500x8.000
=
4.000.000
Valeur nominale
500x10.00
=
Autres primes
500(10.000-8.000) = 1.000.000
La rduction du capital suite au rachat dactions propres porte le capital social 3.000 500 =
2.500 actions de valeur nominale 10.000 F, ainsi reparti 1.875 actions en numraire (75%) et
625 actions en nature (25%).
Droit denregistrement des rductions : (5.000.000+5.000.000+5.625.000) x 1/100 = 156.250
sur les sommes effectivement rembourses.
2)
10
13
10
11

46
19
46
16

50
21

48
3

10
13

64
6

44
21

Ecritures de rduction du capital.


01/04/N
46
19
10
9

52
1

48
3

52
1

50
21
10
58

44
21

52
1

Capital, souscrit appel vers non


amorti
Associ capital rembourser
Dcision de remboursement
Capital souscrit non appel
Actionnaires capital souscrit non appel
annulation de la fraction non appel
07/04/N
Associs capital rembourser
Actionnaires versements anticips
Banque
Suivant remboursement effectif
d
Actions propres
Dette / acquisit de titres placement
Acquisition de titres
d
Dette/ acquisit titres de placement
Banque
Suivant rglement
d
Capital, souscrit appel vers non
amorti
Actions propres
Autres primes
Reduct du capital par annulation
d'actions
d
Droit
Impt et taxes d'tat
suivant droit d'enregistrement
01/04/N
Etat, impt et taxes d'Etat
Banque
suivant rglements

10 625 000
10 625 000
9 375 000
9 375 000

10 625 000
1 875 000
12 500 000

4 000 000
4 000 000

4 000 000
4 000 000

5 000 000
4 000 000
1 000 000

156 250
156 250

156 250
156 250

20
15

78
1

d
Frais de modifications du capital
transfert de charges d'exploitat
immobilisation des frais de modificat

156 250
156 250

Recherche du prix dmission V2 et du droit dattribution


On sait que DPS=200 F DPS + DA = V1 V2.

V2 =

2.500 x1.500 1.500Pe 500


x0
2.500 1.500 500

V2 =8.333,333 +1/3Pe

3)

(V2-Pe)Rs
avec Rs= 1500/2500
[(8.333,333 + 1/3Pe) Pe ] x 1.500/2.500 = 200
4.800 = (2/3Pe)3/5
Pe = 4.800/0,4 =12.000
0,6V2 = 7.400
V2= 7.400/0,6 = 12333,33
DA+ DPS =15.000-12.333,333 = 2.666,66
DA = 12.333,33x (500/2.500) = 2.466,66
cession des droits en vue dune participation laugmentation du capital.
Soit X le nombre de droits cds. Cette cession procure la somme de 200X .cette somme servira
souscrire titre irrductible sans versements anticips en utilisant les doits non cds
soit fraction exigible + totalit de la prime dmission. = 1/4(10.000) + (12.000 10.000) =
4.500
(800 X) x 1.500/2.500 x (2.500+2.000)) =200X.
(480 0,6X) x 4.500 = 200X
2.160.000 2.700X = 200X
2.900X= 2.160.000
X= 2.160.000/ 2.900
X= 744,8275862
Droits utiliss thoriquement : 800 744,8275862 = 55,17241
Nombre dactions souscrites titre irrductible.
55,17241 x (1.500 / 2.500) = 33 actions
Droits effectivement utiliss : 33 x 2.500/1.500 = 55 droits
Droits cds = 800 55 = 745

Somme procure par la cession des actions = 745 x 200 = 149.00


200
VCN des DPS cds = 745 x 10 000 x 200 + 12 333,33= 118 833

Valeur dentre des titres = 33 x 12.000 = 396.000


Somme verse = 33 x (fraction appele + prime
dmission) soit 33x (2.500 + 2.000) =
148.500.
Versement restant effectuer sur titres non librs : 33(3/4 x 10.000) = 247.500
Tableau de souscription

Actio
nn
aire
NUBIR
A
SOLA
G
IBIZA

Droit
s1
200
40
0
80
0
10
20
500

SARE
O
Totaux

Demand
es
1 280
300
480
2 060

Souscripti
on
irrductib
720
240
33
993

Demand
es non
satisfait
480
60

1re
souscripti
on
380
60

2me
souscripti
on
67

540

440

67

Souscripti
on
definitive
1 167
300
33
1 500

Ecriture de cession de droits pour acquisition de titres


485
826

521
485

81
274
1
274
1

481
472
7

481
521

4)

Crances/ cession d'immob. financires


Prix de cession d'immob. financires
Cession de droit
d
Banque
Crance/ cession d'immob. financires
suivant rglement
d
Valeur compt de cession d'immobilisation
Titres immobiliss de l'activit de portefeuille
suivant sortie d'immobilisation
d
Titres immobiliss de l'activit de
portefeuille d'investissement
Fournisseurs
Versement restant
Suivant acquisition de titres de participation
d
Fournisseurs
Banque
suivant rglement

Non participation laugmentation du capital

149 000
149 000

149 000
149 000

118 883
118 883

396 000
148 500
247 500

148 500
148 500

S.A. REO disposait avant augmentation de 100 actions valant 100 x 15.000 = 1.500.000.
Aprs augmentation = 100 x 12.333,333 = 12.33333,3.
Soit une perte de 1.500.000 1.233.333= 266.667.
La cession des DA et DPS pour la valeur globale de 100 x 2.666,66 = 266
667 Au final la perte est compense par le gain procur par la vente des
droits.
5)

Analyse de la dfaillance de SOLAG et comptabilisation

Dfaillance
Intrt de retard
Autres frais rcuprs
Total charges
Cession

=
750.00
=
0 7.50
=
=
760.00
2.500
0
= 2.160.0
00

Solde crditeur = 2.160.000 760.000 = 1.400.000


Ecritures comptables
01/12/N+1
67
4
628
8

47
1
472
867
7

472
852
1

47
1

5
0

47
1

Autres intrts
Autres frais
Compte d'attente
Imputation intrt et frais
d
Compte d'attente
Versement restant effectuer
Perte / cession de titres de placement
Titres de placement
suivant cess, involontaire,
dfaillance
d
Versement restant
Banque
Compte d'attente
suivant solde compte crdit

7 500
2 500
10
000
2 160 000
750 000
710 000
3 620
000
750 000
1 400 000

Analyse du rsultat de cession.


Valeur nominale = 300 x 7.500
Valeur relle
= 300 x 7.200
Mois value/ cession
=
Intrt de retard et frais rcuprs
DPS= 200 x (60 x 2.500/ 1.500)
Prime de remboursement = 300 x 2.000
Total perte

= 2.250.000
= 2.160.000
= - 90.000
= - 10.000
=20.000
= - 600.000
= - 720.000

2 150
000