FUSIONES Y ADQUISICIONES EN LA INDUSTRIA DE

TELECOMUNICACIONES. AHORRE TIEMPO Y DINERO

EN EL PROCESO DE OPTIMIZACIN DE SUS REDES.
UN ENFOQUE INTELIGENTE PARA LA CONSOLIDACIN
DE SUS REDES.

QU APRENDER?

Los elementos fundamentales de la preparacin de un proceso de

consolidacin de redes.
La importancia de empezar a planificar la red futura en cuanto sea
posible.
Cmo lograr que el siguiente proceso de consolidacin de redes
sea ms rentable y se realice en menos tiempo.
Cmo lograr ahorros ms rpidamente en una fusin
o adquisicin.

POR QU LAS CONSOLIDACIONES DE REDES SON TAN POPULARES

EN LA ACTUALIDAD?
Las empresas de telecomunicaciones, en especial en Europa, estn pasando una poca difcil. Aunque cada
pocos aos se introducen nuevas tecnologas, eso no se traduce directamente en un aumento de las ventas y
los beneficios de la manera a la que estaban acostumbradas. Una competencia fuerte, unida a la reduccin de
los ingresos por servicios tradicionales (voz y datos) fuerza a las empresas de telecomunicaciones a buscar una
mayor eficacia operativa o, dicho de otro modo, buscar el ahorro de costes en sus organizaciones. Este es uno
de los motivos de que en la actualidad se observe un nmero creciente de procesos de fusin y adquisicin en
el sector de las telecomunicaciones. Dichos procesos producen normalmente consolidaciones de redes, que
son una manera de reducir los costes de mantenimiento de la red.

Los objetivos principales tras la decisin de consolidar dos redes suelen ser:

Acceso ms sencillo a nuevos sitios e infraestructuras: especialmente en las reas donde el perodo de
recuperacin del capital nunca coincidira con los objetivos empresariales (descenso de CAPEX).

Aumento rpido del nmero de clientes: solo es relevante en el caso de la adquisicin, ya que un operador
ampla su base de datos de clientes con los clientes del otro.

Adelantar a la competencia: la creacin de una posicin de mercado ms fuerte gracias a las fuerzas
combinadas de dos marcas, dos bases de datos de clientes y dos redes.

Reduccin de los costes de red: optimizacin de OPEX (reduccin) gracias a la seleccin y la conservacin
nicamente de los mejores sitios (los ms rentables) de la red.

Aumento a largo plazo de los ingresos por activos: mejora del ROE (Return on Equity, rentabilidad financiera) y el ROA (Return on Assets, rentabilidad econmica), que son dos indicadores importantes para los
accionistas corporativos.
Sea cual sea la razn para decidir una consolidacin de redes, es importante prepararse de forma adecuada
para ese proceso y asegurarse de que se realice de forma fluida y sin dificultades, para ofrecer unos resultados
ptimos.

QU ES LO QUE SE ESPERA?
La decisin referente a la consolidacin de redes se suele tomar en un periodo de tiempo fijo y relativamente
corto (normalmente de uno a seis meses). Sin embargo, la decisin en s misma no basta para provocar inmediatamente un cambio en las estrategias o las operaciones empresariales. Las empresas de telecomunicaciones
operan en un sector estrictamente regulado. Cualquier intento de fusionar dos de ellas tiene que estar aprobado por la autoridad reguladora nacional, y en algunos casos tambin por instituciones similares que actan a
nivel internacional (como sucede, por ejemplo, con los operadores de la Unin Europea).
Los operadores de telecomunicaciones interesados suelen tardar entre 9 y 12 meses en obtener una decisin
del organismo regulador, y esta etapa tambin incluye la due diligence que ambas partes estn obligadas a
asumir. En funcin de la situacin del mercado y del sistema competitivo, este proceso puede dilatarse an
ms. Este periodo de espera se puede emplear en algo til y que no sea una prdida de tiempo para las redes
que se van a consolidar.

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Public
announcement
of merger

Approval of
authorities

9-12 months

Legal closer
of merger

1 month

Start of activities related with

network consolidation
Legal milestones

Figura 1: Calendario de due diligence en un proceso de M&A

Cuando dos empresas deciden consolidar sus redes, adems de la vertiente tcnica (teniendo en cuenta, por
ejemplo, la transformacin fsica), hay otros muchos aspectos legales y organizativos que considerar. Esto es cierto sobre todo al comienzo del proceso, poco tiempo despus de tomar la decisin empresarial sobre la M&A.
Al anuncio pblico de la M&A le suelen seguir tres etapas principales, que se presentan en el grfico siguiente:

Due
diligence

...

Design of
target network

Rollout - implementation of consolidation plans

Figura 2: Fases principales de un proceso de consolidacin de redes

La etapa de implementacin es el resultado de las dos anteriores. El inicio del proceso de due diligence suele
ser el ms decisivo, ya que influye en las etapas siguientes y puede determinar si ms adelante se conseguirn
o no beneficios importantes.

CMO SACAR EL MXIMO PARTIDO DE LA ETAPA DE DUE

DILIGENCE?
Habitualmente, esto sucede en el caso de las herramientas y recursos estndar propiedad de ambos operadores implicados en el proceso de M&A. El proceso requiere que los directores e ingenieros seleccionados
de ambas empresas cesen sus actividades diarias y formen equipos de consolidacin. A continuacin, esos
equipos firman acuerdos de confidencialidad (NDA), que limitan el intercambio de informacin entre ambas
partes. Pero una situacin de este tipo es confusa, ya que los equipos de consolidacin no pueden ofrecer
ningn dato sin usar informacin sensible, y por eso cada uno de los miembros del equipo tiene responsabilidad legal. Por este motivo los NDA se suelen considerar como cuasi-legales. Debido a los NDA, no se puede
intercambiar oficialmente ninguna informacin sobre cmo debera ser la red consolidada objetivo. Esto
quiere decir que todas las actividades operativas (establecimiento de los KPI de la red objetivo, preparacin del
proceso de seleccin, etc.) resultantes de la fusin se tendrn que aplazar hasta obtener la aprobacin oficial
de las autoridades. Como resultado de este tipo de planteamiento, el proceso de M&A no puede progresar
durante la fase de due diligence.
Pero hay un escenario alternativo, ms inteligente, con el que los CSP pueden aprovechar al mximo el tiempo
de due diligence. Se trata de un escenario que Comarch aconseja, como resultado de las prcticas recomendadas obtenidas de diversos procesos de M&A en el sector de las telecomunicaciones, donde Comarch ofrecera
sus propias soluciones de gestin de redes actuando como tercero de confianza en la fusin. En este planteamiento, los directores e ingenieros seleccionados de ambas empresas implicadas en el proceso de M&A

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pueden preparar las reglas de la red consolidada objetivo durante el periodo de due diligence, dentro de los
equipos de consolidacin. Para ello, los NDA son muy claros y estn firmados por cada operador con un tercero
de confianza en lugar de entre ellos (lo que puede ser muy problemtico formalmente hablando) o con otras
filiales externas. De esta manera se traslada la responsabilidad de los empleados de ambos operadores al socio
de confianza seleccionado (en nuestro caso, Comarch).

CONSOLIDACIN DE REDES EN LA PRCTICA, EL ENFOQUE DE

COMARCH
Comarch tiene experiencia en actuar como tercero de confianza en los procesos de M&A, lo que puede ayudar
a cualquier empresa de telecomunicaciones implicada en fusiones o adquisiciones a lograr una matriz de responsabilidades y una arquitectura empresarial clara. Comarch desempea la funcin de un proveedor de soluciones independiente, un tercero de confianza que respalda el proyecto de fusin o adquisicin con soluciones
de TI establecidas y ya preparadas y servicios de consultora tcnica y empresarial.
La solucin en s misma la suele encargar el operador principal (comprador), pero para hacer frente a los requisitos legales durante la fase de due diligence, Comarch firma NDA especficos con ambos operadores. De esta
forma, cada parte del acuerdo puede estar segura de que durante todo el proceso se cumplirn todas las restricciones legales relacionadas con el intercambio de informacin entre ellos. Una empresa jurdica audit y aprob
la solucin durante una de nuestras implementaciones en un proceso de fusin de telecomunicaciones, para
garantizar el cumplimiento de las restricciones legales (aislamiento de datos, derechos de acceso, etc.).

MNO 1 IT
Partner

MNO 2 IT
Partner
Restricted
communication

Due diligence

MNO 2

ND
A

t
con
nd

Aa
ND

Consulting

MNO 1

t
rac

Optional:
Law Company
auditing solution

Au
d

it
Comarch
trusted 3rd party

Figura 3: Arquitectura de marco jurdico

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COMARCH NETWORK CONSOLIDATION PARA M&A

La solucin Comarch Network Consolidation se basa en herramientas de OSS de la rama Next Generation de
Comarch. Los mdulos principales de la solucin son Resource & Network Inventory, Planning Framework (con
packs de tecnologa Radio, Transporte y Core), Geographical Information System (GIS), Mediation, Reporting,
y un motor de gestin de procesos empresariales para gestionar los datos y los flujos de trabajo. El mdulo
Pairing and Rating se ha desarrollado de manera especfica para fines de planificacin de redes.
La solucin Comarch Network Consolidation proporciona procesos (fcilmente configurables) con validaciones
y lgica tecnolgica integradas, en los que se pueden calcular los valores de referencia para recursos de red.
Todas las decisiones se pueden examinar en vistas de tabla, informes o sobre una vista geogrfica (segn se
presenta en el ejemplo siguiente).

Figura 4: Captura de pantalla de GIS: las estrellas doradas indican los ganadores por valoracin tras activar el
proceso de seleccin de los mejores sitios.

La herramienta es compatible con todas las tecnologas de radio (2G/3G/4G), adems de con las capas de
transporte lgicas y fsicas usadas en el mercado.
Gracias al planteamiento sugerido, los operadores implicados en el proceso pueden facilitar los datos de sus
redes a la solucin de Comarch, segn los NDA firmados con ambas partes. De esta manera se puede planificar el estado futuro de la red sin incumplir las reglas de due diligence y dentro del marco jurdico. Comarch
proporciona migracin desde los sistemas OSS heredados de ambos operadores, con todos los datos almacenados en una base de datos, mientras que Comarch OSS Framework mantiene los datos sensibles de cada
operador aislados del otro socio.
La consolidacin de redes se puede lograr sin problemas nicamente cuando ambas partes se ponen de acuerdo respecto a las reglas de consolidacin y las pueden cumplir. La solucin Comarch Network Consolidation
ofrece la posibilidad de aplicar procesos empresariales iniciales usados para:
n

Seleccionar sitios que se van a reconfigurar o eliminar en la red objetivo mediante algoritmos configurables
de valoracin y emparejamiento (durante la due diligence).

Tramitar, supervisar y validar planes de implementacin, para garantizar la sincronizacin de los datos con
herramientas de OSS heredadas (tras el cierre legal de la fusin).

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Todos esos procesos se preconfiguran fcilmente en la solucin Comarch Network Consolidation.

TACTICAL
NETWORK
PLANNING
DB

MNO1

MNO2

Figura 5: Datos empresariales y de redes migrados en una base de datos, empleando aislamiento y con
acceso limitado nicamente a los datos propios de cada operador.

Este aislamiento de los datos de ambas empresas dura hasta que llega una decisin positiva y formal de la
autoridad reguladora. Cuando eso sucede, se pueden cambiar los privilegios de usuario y los ingenieros de
ambos operadores pueden acceder a los datos fusionados en una herramienta. Todo con la simple accin de
un clic por parte de un administrador del sistema.

TACTICAL
NETWORK
PLANNING
DB

MNO1

MNO2

Figura 6: Datos empresariales y de redes presentados de la misma forma para ambos operadores, que
pueden acceder a ellos a partir del da en que las autoridades aprueban la M&A.

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Una vez completada la migracin de datos, se inicia el proceso de valoracin y emparejamiento de sitios. La
seleccin de sitios que permanecern en la red recin fusionada se respalda con reglas predefinidas y un
eficiente motor de planificacin. Las directrices de ingeniera de redes del cliente, que se usan posteriormente
en la seleccin de sitios, se pueden definir en la herramienta. Los resultados de cada paso se presentan de
forma clara, y la decisin final se puede modificar en cualquier momento para cada ubicacin. Los valores de
referencia de redes de radio y transporte proporcionan un equilibrio final entre la calidad de la red y sus costes
cuando se tienen que tomar decisiones sobre la seleccin de un sitio especfico. Lo habitual es que se lleven a
cabo varias iteraciones con distintos ajustes para lograr el mejor resultado posible.

La plantilla del proceso de consolidacin de redes en la herramienta se define con los siguientes pasos:

Algoritmo de emparejamiento y valoracin de sitios/elementos de red para ubicacin/zona de trabajo

(semiautomtico o automtico)

Verificacin de planificacin de radio

Verificacin de planificacin de transporte

Verificacin de propiedades inmobiliarias y obra civil

Gestin del veto (subproceso para gestionar las preocupaciones planteadas por cualquier equipo afectado)

Clculo del KPI e informes de la red consolidada

Comarch, actuando como tercero de confianza, puede verificar legalmente la exhaustividad de los datos de
ambas partes antes de que se reciba la aprobacin de las autoridades. Lo ms importante es que puede verificar si las reglas de la red planificada consolidada acordadas entre los operadores de telecomunicaciones son
viables para ambas redes.
Incluso despus de que se haya aprobado legalmente la fusin o adquisicin, y de que se haya iniciado el
proceso de implementacin de la consolidacin de redes, los operadores fusionados siguen siendo dos organizaciones independientes con dos entornos de OSS (sistemas de asistencia a operaciones) separados. Una
solucin de consolidacin de redes desempea una funcin vital como centro de datos de red comn. Se
emplea durante todo el proceso de consolidacin para gestionar todas las dependencias entre diversas actividades de consolidacin de redes con el objetivo de mantener la consistencia y la calidad de los datos de red,
y para garantizar que se verifiquen adecuadamente las decisiones de diseo de red. Implementar esta clase
de solucin cuanto antes garantiza que las actividades de consolidacin de redes puedan empezar de forma
inmediata, sin necesidad de esperar a la consolidacin de TI y OSS.
En el grfico siguiente se muestra un ejemplo de la programacin de un proceso de due diligence que emplea
la solucin Comarch Network Consolidation. La due diligence con la restriccin de comunicaciones suele durar
entre 9 y 12 meses. Pero el planteamiento recomendado por Comarch permite usar ese tiempo de espera
para preparar a la empresa para las siguientes etapas de la M&A. Dentro de ese plazo, ambas empresas firman
contratos con Comarch y preparan el entorno para la planificacin de la red objetivo. Inmediatamente despus,
los usuarios seleccionados que representan a ambos operadores (normalmente las mismas personas que ya
han sido designadas para incorporarse al equipo de consolidacin) validan la exhaustividad de la migracin
de datos y aplican las reglas de seleccin y emparejamiento en la herramienta. Todas las reglas predefinidas
usadas en la solucin Comarch Network Consolidation se pueden modificar y ajustar segn las necesidades
de los operadores.

WHITE PAPER

Public
announcement
of merger

Approval of
authorities

9-12 months

Environment
ready, first
prototype for
validation

Legal closer
of merger

1 month

Solution
verification
sessions

3 month

Start of planning
the target, consolidated
network

6 month

Contract and project

kick off

Solution accepted
and ready to use,
first user training

Target Network defined!

Starting implementation
(e.g. termination of site
contracts) and detailed
planning of network
consolidation activities
(vendor-swaps,
dismantling etc.).

Legal milestones
Comarch solution implementation
Operators network engineering on solution

Figura 7: Una programacin de ejemplo de un proceso de due diligence con la solucin Comarch Network
Consolidation
La solucin se puede entregar en un modelo de servicio gestionado, en el que los expertos de Comarch en
redes de radio/transporte/central apoyan la negociacin de las reglas entre las dos empresas implicadas. Esto
significa que Comarch ofrece mucho ms que la primera o la segunda lnea de soporte, ya que la mayor
parte del valor reside en proporcionar las prcticas recomendadas y los conocimientos tcnicos sobre M&A,
asumiendo la responsabilidad de las reglas del proceso de seleccin de sitios, ayudando con la consultora
tcnica relacionada con los problemas de red y con las caractersticas referidas a la consolidacin. Se pueden
externalizar al equipo de expertos con experiencia de Comarch muchas ms actividades relacionadas con la
M&A, lo que consigue mayores ahorros de tiempo y dinero.
Al fin y al cabo, Comarch Network Consolidation ofrece un plan con una infraestructura de red y sitios seleccionados, agrupado en paquetes empresariales y tecnolgicos y presentado en el orden adecuado para la
implantacin. Esto se convierte en la entrada del paso siguiente, la fase de implementacin de la red. Comarch
Network Inventory se puede usar como referencia para el intercambio de datos de red entre las partes, no solo
durante la etapa de due diligence, sino tambin en la fase de implementacin. La consolidacin de redes para
M&A es normalmente una fuente de planes de implementacin, distribuidos de manera automtica mediante
interfaces/informes a los subcontratistas o divisiones correspondientes, segn las reglas configuradas. La solucin de Comarch garantiza que se gestionen de forma adecuada todas las dependencias entre las actividades
de consolidacin, y que se reduzca al mnimo el impacto de los cambios en la red sobre los abonados.
Expected savings:
... bln EUR
5 years

Due-diligence
before Go
decision

1st year

2st year

3st year

4st year

5st year

Figura 8: Una programacin clsica de due diligence en la que los ahorros esperados empiezan al cabo de
cinco aos (escenario clsico, sin la solucin Network Consolidation)
WHITE PAPER

Expected savings:
... bln EUR
5 years

Due-diligence
before Go
decision

1st year

2st year

3st year

4st year

5st year

Network
Consolidation
solution

Figura 9: Una programacin inteligente de due diligence en la que los ahorros esperados empiezan al cabo
de cuatro aos (escenario de Comarch, con la solucin Network Consolidation)

La solucin Comarch Network Consolidation para M&A aporta varios beneficios a los operadores de telecomunicaciones que se enfrentan a procesos de M&A. Ante todo, optimiza la preparacin de la red objetivo. Tambin
simplifica y unifica la implementacin de la red para ambos operadores, proporcionando un progreso transparente a lo largo del proceso para los directores de ambas partes.
Adems, en un proceso de M&A normalmente se asume que los ahorros esperados se producirn en un plazo especfico (normalmente de tres a cinco aos). Con la solucin Comarch Network Consolidation, la implementacin de la red puede empezar inmediatamente despus de recibirse la aprobacin de las autoridades pertinentes
(consulte la figura 9). En consecuencia, los accionistas de la red pueden obtener los ahorros esperados hasta un
ao antes que si no se utilizase una solucin de consolidacin de redes. Esto significa que el resultado del planteamiento recomendado por Comarch se puede contabilizar fcilmente y medirse en cantidades en efectivo.

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RESUMEN
Planteamiento clsico

Planteamiento de Comarch

Equipos de consolidacin secretos

(NDA cuasi-legales y confusos)

Colaboracin con un tercero de confianza

(NDA claro)

Prohibido el intercambio de informacin de

cualquier tipo (sin aceptacin legal).

El intercambio de informacin es legal, pero solo

mediante un tercero de confianza (sin intercambio directo de informacin entre los operadores).

Las acciones operativas solo empiezan cuando

se concede la aceptacin de las autoridades.

Herramientas heredadas listas y las habilidades

de los operadores permanecen en cada organizacin por separado.

Preparacin por adelantado de las reglas de

seleccin de la red objetivo, antes de conseguir
la aceptacin de las autoridades.

Herramientas listas con solucin

subyacente y usuarios formados.

Interfaces para sincronizar los OSS heredados

establecidos y en funcionamiento (a la espera
de la decisin a favor de empezar a intercambiar
informacin entre los operadores).

No se preparan herramientas unificadas y no hay

una buena disposicin entre sus operadores (las
preferencias de los ingenieros son hacia sus propias herramientas heredadas).

unificada

Para obtener ms informacin sobre la solucin Comarch Network Consolidation para M&A, visite: www.comarch.es

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ACERCA DE COMARCH
Comarch es un proveedor de soluciones IT integrales para empresas de telecomunicaciones. Desde 1993, la empresa ha ayudado a proveedores
de servicios de telecomunicacin de todo el mundo a optimizar costes, aumentar la eficacia empresarial y transformar las operaciones BSS/
OSS. Las soluciones de Comarch combinan amplias funcionalidades de producto con una gran configurabilidad y se complementan con una
amplia gama de servicios. El enfoque flexible de la empresa frente a los proyectos y la gran variedad de modelos de despliegue ayudan a las
empresas de telecomunicaciones a crear redes ms inteligentes, mejorar la experiencia cliente y a lanzar al mercado de forma rpida servicios
digitales, como servicios en la nube y M2M. Esta estrategia le ha valido a Comarch la confianza y lealtad de sus clientes, entre los cuales se
cuentan los proveedores de servicios de telecomunicacin ms importantes del mundo: Vodafone, T-Mobile, Telefnica, E-Plus, KPN y MTS.

telco-enquiries@comarch.com
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CASE STUDY

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