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Entregable final
Races unitarias, cointegracin y cambio estructural
Grupo: 3EV8
de 2016
Martes 12 de enero
( LY y LX 3)
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
LINV_SA
15.0
14.8
14.6
14.4
14.2
14.0
13.8
94
96
98
00
02
04
06
08
10
12
14
Las grficas de
ambas variables
muestran cambios estructurales relevantes, coincidiendo en una tendencia
decreciente fuerte en los dos aos posteriores a la crisis econmica de 1994. Se
aprecia una evolucin creciente en el PIB y la inversin despus del ao 1996. Al
aplicar la prueba Phillips-Perron, los resultados en las tres variables arrojan
resultados mayores a 0.05, por lo que hay ausencia de estacionariedad, por lo
tanto, se realiza la prueba nuevamente aplicando la primera diferencia
Pruebas de races unitarias para las variables del modelo
Los resultados de las pruebas de races unitarias para las variables empleadas en
el modelo, dos en logaritmos y una en porcentaje, muestran valores menores a
0.05, por lo tanto hay estacionariedad y se cumple la primera condicin que
denota que puede existir una relacin de cointegracin
La siguiente actividad ser comprobar que efectivamente las variables
Y t =1 + 2 X 2 t + 3 X 3 t + t
cointegran. Para ello, se ajusta el modelo
para
comprobar que los residuos estimados de este modelo tienen races unitarias (son
estacionarios), se le puede nombrar como ecuacioninicial (recuerde que las
etiquetas en E-views son sin acentos y sin espacios).
Estimacin de la ecuacin
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
LPIB_SA
RATE
-8.017246
1.398609
-0.004200
0.636533
0.038970
0.000588
-12.59518
35.88975
-7.147381
0.0000
0.0000
0.0000
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.978830
0.978349
0.040623
0.145223
163.9122
2034.453
0.000000
14.57803
0.276084
-3.536532
-3.453756
-3.503137
0.369188
Con el modelo ajustado, rescatamos los residuos estimados (variable RESID) con
otro nombre, por ejemplo resid01. Para ello, seleccionamos resid y activamos
Object/Copy selected y en Destination de la pantalla Object Copy anotamos
Resid01.
Para comprobar que los residuos estimados del ajuste anterior son estacionarios,
seleccionamos otra vez Quick/Series Statistics/Unit Roots Tests, en serie name se
anota su nombre (Resid01), al pulsar OK aparecer la pantalla Unit Root Tests, en
el campo Test Type seleccionamos Phillips-Perron y en Test for unit root in,
activamos level, en virtud de que estamos probando la estacionariedad de la serie
resid01 en niveles. Si la Prob.* de la prueba resulta menor que 0.05, indicar
estacionariedad en los residuos del modelo, por lo que llegaremos a la
conclusin de que las variables del modelo cointegran y de que nuestro
modelo no es espurio.
Prueba de races unitarias Phillips-Perron para los residuos de la estimacin
Null Hypothesis: D(RESID01) has a unit root
Exogenous: Constant
Bandwidth: 0 (Newey-West automatic) using Bartlett kernel
Adj. t-Stat
Prob.*
-11.51819
-3.505595
-2.894332
-2.584325
0.0001
0.000572
0.000572
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
D(RESID01(-1))
C
-1.203501
-0.000419
0.104487
0.002564
-11.51819
-0.163415
0.0000
0.8706
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.603949
0.599397
0.024181
0.050871
206.0001
132.6688
0.000000
0.000191
0.038205
-4.584273
-4.528348
-4.561731
2.022145
Los resultados son menores a 0.05, por lo que se cumple la segunda condicin de
estacionariedad en los residuos, por lo tanto existe una relacin de cointegracin
en las variables