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Generalidades, objeto y mtodos de anlisis

Estado financiero comparativo
Anlisis horizontal (estado de ganancia y perdida y el balance general)
Anlisis vertical (estado de ganancia y perdida y el balance general)
Porcentaje de tendencia (nmeros, ndices)
Anlisis por indicadores financiero
objetivos y uso
tipos de comparaciones
tipos de indicadores financieros

LO QUE ESTA EN ROJO NO LO ENCONTRE

ORLEINY ALVAREZ 23574954

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los procedimientos

utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo
periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables.

Los estados financieros comparativos, como su propio nombre indica,

deben permitir comparar estos datos con objeto de poder sacar
conclusiones de ellos.

Los estados financieros comparativos son el conjunto completo

de estados financieros que la entidad emite, donde no slo se recoge la
informacin de ese ao, sino que tambin muestran la misma
informacin para uno o ms perodos anteriores.
En funcin del objetivo trataremos los datos para obtener la informacin
deseada. Los estados financieros comparativos son especialmente tiles
para las siguientes razones:

Con esta informacin podremos comparar los resultados

financieros de la entidad a travs de varios perodos, de modo que
se pueden determinar las tendencias. Ej. ventas crecientes,
beneficios crecientes, deudas decrecientes...
Tambin permitirn comparar las proporciones de los distintos
elementos del balance de situacin, la cuenta de resultados y del
resto de estados financieros durante varios perodos. Ej. ventas
sobre costes de ventas, relacin entre pasivo y patrimonio neto,
entre activo fijo y activo corriente, entre deudas a largo y a corto
plazo.
Son la base para predecir el rendimiento futuro, aunque deben
analizarse tambin los indicadores operativos.

Es usual emitir estados financieros comparativos con columnas

adicionales que contienen la varianza entre perodos, as como el
cambio porcentual entre perodos.

METODO HORIZONTAL Y VERTICAL

El anlisis de los Estados Financieros mediante el mtodo comparativo de cifras puede adoptar dos
formas segn la direccin en que se efectan las comparaciones de las partidas. Estas formas de anlisis
son:
-

El anlisis vertical o mtodo porcentual.

El anlisis horizontal o mtodo comparativo.

Anlisis vertical: Estudia las relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de

estados, es decir, para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo perodo contable.
El anlisis vertical del Balance General consiste en la comparacin de una partida del activo con la suma
total del balance, y/o con la suma de las partidas del pasivo o del patrimonio total del balance, y/o con la
suma de un mismo grupo del pasivo y del patrimonio.
El propsito de este anlisis es evaluar la estructura de los medios de la empresa y de sus fuentes de
financiamiento.
El anlisis vertical del Estado de Ganancia y Prdida estudia la relacin de cada partida con el total de las
mercancas vendidas o con el total de las producciones vendidas, si dicho estado corresponde a una
empresa industrial. El importe obtenido por las mercancas, producciones o servicios en el perodo,
constituye la base para el clculo de los ndices del Estado de Ganancia y Prdida. Por tanto, en el anlisis
vertical
la
base
(100%)
puede
ser
en
total,
subtotal
o
partida.
Anlisis horizontal: Estudia las relaciones entre los elementos financieros para dos juegos de estados, es
decir, para los estados de fechas o perodos sucesivos. Por consiguiente, representa una comparacin
dinmica en el tiempo.
El anlisis horizontal mediante el clculo de porcentajes o de razones, se emplea para comparar las cifras
de dos estados. Debido a que tanto las cantidades comparadas como el porcentaje o la razn se presentan
en la misma fila o rengln. Este anlisis es principalmente til para revelar tendencias de los Estados
Financieros y sus relaciones.
Anlisis horizontal de tres o ms estados
Al efectuar el anlisis horizontal de tres o ms estados, podemos utilizar dos bases diferentes para calcular
los aumentos o disminuciones, que son:
1.
Tomando como base los datos de la fecha o perodo inmediato anterior.
2.
Tomando como base los datos de la fecha o perodo ms lejano.

Anlisis por indicadores financiero

Los indicadores o razones financieras, los cuales son utilizados para mostrar
las relaciones que existen entre las diferentes cuentas de los estados
financieros; desde el punto de vista del inversionista le sirve para
la prediccin del futuro de la compaa, mientras que para la administracin
del negocio, es til como una forma de anticipar las condiciones futuras y,
como punto de partida para la planeacin de aquellas operaciones que
hayan de influir sobre el curso futuro de eventos.

Existen diversas clases de indicadores financieros, dentro de estos tenemos

los I. de liquidez y/o solvencia, los cuales sirven para determinar la
capacidad que tiene la empresa para responder por las obligaciones
contradas a corto plazo; en consecuencia cuanto ms alto sea el cociente,
mayores sern las posibilidades de cancelar las deudas a corto plazo sin
mayor traumatismo.

Es importante resaltar que las relaciones financieras expresadas en

trminos de indicadores o razones, tienen poco significado por si mismas.
Por consiguiente no se pueden determinar si indican situaciones favorables
o desfavorables, a menos que exista la forma de compararlas con algo, los
estndares de comparacin pueden ser:

Estndares mentales del analista, es decir, su propio criterio sobre lo

adecuado o inadecuado, formado a travs de su experiencia y estudio
personal.

Las razones o indicadores de la misma empresa, obtenidos en aos

anteriores.

Las razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de la

empresa. Estos sern los indicadores propuestos como meta para la
empresa y sirven para que el analista examine la distancia entre los separar
de los reales.

Las razones o indicadores promedio del sector industrial del cual hace
parte la empresa analizada.

Tipos de indicares financiero

Para obtener informacin cerca del estado econmico de una empresa, se
utilizan losindicadores financieros cosa que nos lo permite mediante las cifras
tomadas de losestados financieros. Se pueden considerar como una
expresin del ejercicio econmico de una analizado de manera cualitativa
comparados con algunas referencias que indican si la empresa administrada
esta o no est bien financieramente hablando. Algunos indicadores
financieros son:
Indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa
para enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo. Cuanto ms elevado es el
indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las
deudas a corto plazo.

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Son las razones financieras que nos

permiten establecer el nivel de endeudamiento de la empresa o lo que es igual a
establecer la participacin de los acreedores sobre los activos de la empresa.
Indicadores de actividad: Los que evidencian como se maneja la empresa en
cuanto al uso de sus recursos y su recuperacin. Esto aplica en el plazo de

crdito que se le da a un cliente para pagar por los bienes o servicios prestados
por la empresa.
Indicadores de rentabilidad: Ayudan a conocer que tan rentables son las
actividades de la empresa para los accionistas, as como en cuanto tiempo
retorna la inversin realizada a la empresa.