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Curso:

GESTION FINANCIERA

Autores:
ESTELA ESPINOZA, JACKELINE VIOLETA
LOAIZA RENGIFO, BRENDA LISETT

2016

ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

INDICE
INDICE ................................................................................................................................................... 2
DEDICATORIA....................................................................................................................................... 3
INTRODUCCION ................................................................................................................................... 4
ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO ...................... 6
ANTECEDENTES ....................................................................................................................... 6

I.
1.

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO EN EL MUNDO ....................................................... 6

2.

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO EN EL PER ......................................................... 12


MARCO TEORICO ................................................................................................................... 15

II.
1.

SISTEMA FINANCIERO ....................................................................................................... 15

2.

SISTEMA BANCARIO ........................................................................................................... 25

III.

PROBLEMA........................................................................................................................... 35

IV.

HIPOTESIS ........................................................................................................................... 35

V.

OBJETIVO ................................................................................................................................ 36
1.

OBJETIVO GENERAL .......................................................................................................... 36

2.

OBJETIVOS ESPECIFICOS................................................................................................. 36

VI.

VARIABLES .......................................................................................................................... 36

VII.

RESULTADO ........................................................................................................................ 36

VIII.

DISCUSION........................................................................................................................... 38

IX.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ....................................................................... 39

X.

ANEXOS ................................................................................................................................... 40
SISTEMA FINANCIERO MUNDIAL ............................................................................................. 40
SISTEMA FINANCIERO PERUANO ........................................................................................... 41
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO ............................................................................... 41
RESULTADOS DEL PBI PERUANO ........................................................................................... 42

GRAFICA DEL CRECIMIENTO TRIMESTRAL DESESTACIONALIZADO ANUALIZADO ............... 42


.............................................................................................................................................................. 42
BIBLIOGRAFIA .................................................................................................................................... 43
LINKOGRAFIA ..................................................................................................................................... 43

ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

DEDICATORIA

Dedicado a las personas amantes de las ciencias, la investigacin y el emprendedorismo


porque ellas son el motor de la economa de una nacin ya que con su esfuerzo y trabajo
son parte del progreso de una nacin.

ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

INTRODUCCION
El presente trabajo de investigacin tiene como objetivo mostrar cmo funciona el Sistema
Bancario, cules son sus operaciones, hacer el anlisis de la ley de bancos como del fondo
de seguro de depsitos, dar a conocer su historia y como ha ido evolucionando a travs del
tiempo los bancos y la economa en el mbito mundial y en el Per, la estructura
organizacional de las entidades financieras y bancarias as como se abordar el anlisis e
interpretacin de la crisis financiera como el problema a estudiar y las variables que
intervienen para el progreso o retraso de este.
Al tener dos enfoques en el trabajo se puede establecer comparaciones y de esta forma
encontrar notables diferencias en los distintos marcos; en primer lugar el marco mundial el
sistema financiero durante las pasadas dcadas ha evolucionado de la mano del crecimiento
de una banca multinacional. Tradicionalmente, los bancos han financiado el comercio
internacional, pero en los ltimos aos lo destacable es la creacin de filiales y sucursales
con localizacin fsica en otros pases, as como el crecimiento de los prstamos y
prestamistas a escala internacional. Por ejemplo, de los 8 bancos estadounidenses que
tenan oficinas en otros pases en 1960, se pasa en 1987, a 153 bancos estadounidenses con
un total de 902 filiales en el extranjero. De la misma manera, en 1973 haba menos de 90
bancos extranjeros en Estados Unidos, mientras en 1987, 266 bancos extranjeros se
repartan 664 oficinas en Estados Unidos. La mayora eran bancos industriales o de negocios,
pero algunos se han lanzado al mercado de la banca comercial.
El crecimiento del mercado de eurobonos ha obligado a los principales bancos mundiales a
abrir sucursales en todo el mundo. El sistema bancario mundial desempe un papel crucial a
la hora de reutilizar los denominados `petrodlares' provenientes de los supervits de los
pases exportadores de petrleo y de los dficits de los pases importadores. Esta actividad,
que ayud a realizar acuerdos financieros internacionales, se ha revelado como
contraproducente, porque los pases que acudieron a esta financiacin tienen graves
problemas para devolver estos prstamos, llegando a lo que se ha denominado el problema
de la deuda externa.

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En segundo lugar en el Per, el uso del sistema financiero por parte de la poblacin peruana
es muy bajo; esto significa que mucho del desarrollo del pas no est siendo canalizado a
travs de los bancos, los cuales son los encargados naturales de brindar un mayor nmero
de oportunidades a la mayor cantidad de usuarios posibles, existen muchas razones por las
cuales el uso de instrumentos bancarios an no est difundido en el pas y estos sern
abordados a lo largo del trabajo.

Se han determinado las conclusiones y recomendaciones que consideramos pertinente de


acuerdo al enfoque de este trabajo, los cuales sern expuestos al final del mismo; sin
embargo, de manera global, una conclusin a la que se puede llegar es que el
Estado fomenta y garantiza el ahorro. Adems, el lograr la solidez del sistema bancario es
parte de una estrategia global para la reactivacin econmica, la lucha contra la pobreza y
el desarrollo.

ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL


SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

I.

ANTECEDENTES
1. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO EN EL MUNDO
Muchas de la funciones de los bancos, como la de guardar fondos, prestar dinero y
garantizar prstamos, as como el cambio de monedas, pueden rastrearse hasta la
antigedad. Durante la edad media, los caballeros templarios, miembros de una orden
militar y religiosa, no slo almacenaban bienes de gran valor sino que tambin se
encargaban de transportar dinero de un pas a otro. Las grandes familias de banqueros
del renacimiento, como los Medici de Florencia prestaban dinero y financiaban parte del
comercio internacional. Los primeros bancos modernos aparecieron durante el siglo
XVII: el Riksbank en Suecia (1656), y el Banco de Inglaterra (1694).
Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron el modelo de partida de la banca
contempornea. Guardaban oro para otras personas, a quienes tenan que devolvrselo
si as les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de oro que los depositantes
queran recuperar era slo una pequea parte del total depositado. As, podan prestar
parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento negociable o pagar y
de la devolucin del principal y de un inters. Con el tiempo, estos instrumentos
financieros que podan intercambiarse por oro pasaron a reemplazar a ste. Resulta
evidente que el valor total de estos instrumentos financieros exceda el valor de oro que
los respaldaba.
En la actualidad, el sistema bancario conserva dos caractersticas del sistema utilizado
por los orfebres. En primer lugar, los pasivos monetarios del sistema bancario exceden
las reservas; esta caracterstica permiti, en parte, el proceso de industrializacin
occidental y sigue siendo un aspecto muy importante del actual crecimiento econmico.
Sin embargo, la excesiva creacin de dinero puede acarrear un crecimiento de la
inflacin. En segundo lugar, los pasivos de los bancos (depsitos y dinero prestado) son
ms lquidos, es decir, se pueden convertir con mayor facilidad que el oro en dinero
en efectivo que los activos (prstamos a terceros e inversiones) que aparecen en su
balance. Esta caracterstica permite que los consumidores, los empresarios y los

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gobiernos financien actividades que, de lo contrario, seran canceladas o diferidas; sin
embargo, ello suele provocar crisis de liquidez recurrentes. Cuando los depositantes
exigen en masa la devolucin de sus depsitos (como ocurri en Espaa tras la
intervencin por parte del Banco de Espaa del Banco Espaol de Crdito (Banesto) el
28 de diciembre de 1993) el sistema bancario puede ser incapaz de responder a esta
peticin, por lo que se deber declarar la suspensin de pagos o la quiebra. Uno de los
principales cometidos de los bancos centrales es regular el sector de la banca comercial
para minimizar la posibilidad de que un banco entre en esta situacin y pueda arrastrar
tras l a todo el resto del sistema bancario. El banco central tiene que estar preparado
para actuar como prestamista del sistema bancario, proporcionando la liquidez
necesaria si se generaliza la retirada de depsitos. Esto no implica la obligatoriedad de
salvar a cualquier banco de la quiebra, como se demostr en 1995 cuando el Banco de
Inglaterra se neg a ayudar al quebrado Banco de inversiones Barings.

LA BANCA EN GRAN BRETAA


Desde el siglo XVII Gran Bretaa es conocida por la importancia de su sistema
bancario. Londres continua siendo uno de los mayores centros financieros
mundiales y casi todos los principales bancos comerciales del mundo tienen abierta
en la city (como se conoce de modo familiar a la ciudad de Londres dentro del
mundo financiero) al menos una sucursal.
Aparte del Banco de Inglaterra, los primeros bancos ingleses eran sobre todo
bancos privados familiares y no bancos propiedad de accionistas independientes. En
un principio, la quiebra de estos bancos era un fenmeno frecuente, por lo que a
principios del siglo XIX se empez a fomentar la constitucin de bancos de
accionistas, con mayor capital, para ayudar a la estabilizacin del sector. En 1833 se
permiti que estos bancos aceptaran y transfirieran depsitos a Londres, aunque no
podan emitir papel moneda, o billetes de banco, siendo esta actividad monopolio
exclusivo del Banco de Inglaterra. Las corporaciones de bancos se prodigaron tras la
legislacin de 1858, que limitaba los pasivos de las sociedades annimas. Sin
embargo, el sistema bancario no logr mantener un elevado nmero de bancos; al
finalizar el siglo, una ola de fusiones redujo el nmero de bancos tanto familiares
como de accionistas.
La estructura actual de la banca comercial inglesa es en la prctica la misma que la
de la dcada de 1930, situndose en la cspide el Banco de Inglaterra (que en aquel
entonces era privado), y tras l once grandes bancos de Londres. Desde entonces

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han acontecido dos cambios importantes: el Banco de Inglaterra fue nacionalizado
en 1946 por el gobierno laborista; en 1968 una fusin entre los primeros cinco
bancos dej al sector en manos de cuatro grandes bancos (Barclays, Lloyds,
Midland y el National Westminster). La liberalizacin financiera durante la dcada de
1980 ha fomentado el crecimiento de las grandes sociedades inmobiliarias que
desarrollan muchas de las funciones que de modo tradicional desempeaban los
bancos comerciales.
Londres se ha convertido en el centro del euromercado o mercado de eurobonos y
eurodlares; entre los agentes de este mercado se encuentran todo tipo de
instituciones financieras de todo el mundo. Este mercado, que surgi a finales de la
dcada de 1950 y que ha tenido desde entonces un crecimiento espectacular, vende
y compra dlares y otras divisas fuera del mercado de divisas del pas emisor (por
ejemplo, se opera con cuentas en francos franceses situadas en cualquier pas que
no sea Francia).

LA BANCA EN ESTADOS UNIDOS


El sistema bancario de Estados Unidos difiere de forma radical de otros sistemas
bancarios como pueda ser el francs, el ingls, el alemn o el espaol, que se
caracterizan por la gran concentracin del sector en manos de unos pocos grandes
bancos. Antes existan restricciones geogrficas a la expansin de los bancos,
prohibindoseles traspasar las fronteras de su estado e incluso de un condado con
el fin de proteger a los pequeos bancos de la competencia. Debido a esta poltica,
la red de bancos comerciales estadounidenses est integrada por ms de 12.000
bancos. En los ltimos aos casi todos los estados, y el gobierno federal, han
flexibilizado las normas reguladoras de los bancos, en especial en lo que respecta a
las fusiones y adquisiciones. Muchos bancos han crecido comprando otros bancos
de su propio estado y, tambin, de otros estados. Los grandes bancos mueven la
mayor parte del negocio. Menos del 5% de los bancos de Estados Unidos acumulan
ms del 40% de los depsitos; el 85% de los bancos poseen menos de la quinta
parte de todos los depsitos. El sistema de la Reserva Federal, que se compone de
12 bancos y 25 distritos, es el banco central, banquero del gobierno y vigilante del
sector bancario nacional.
El sistema bancario estadounidense se caracteriza por la existencia de numerosas
instituciones de ahorro que pretenden suplir la histrica negligencia de los bancos
estadounidenses hacia las necesidades de los clientes no industriales.

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LA BANCA EN EUROPA OCCIDENTAL


Los principales bancos centrales de la Unin Europea son el Banco de Francia, el
Bundesbank de Alemania y el Banco de Italia. Entre los principales bancos
comerciales destacan los alemanes Deutsche Bank A.G., Dresdner Bank A.G. y el
Commerzbank A.G., y en Francia el nacionalizado Banque Nationale de Pars, Crdit
Lyonnais y la Socit Gnrale. Hay diferencias estructurales importantes que
distinguen al sistema bancario europeo del de los dems pases industrializados.
Las principales se deben al tipo de propiedad, a la profundidad del sistema
financiero y a la concentracin del sector.
Una de las caractersticas diferenciales del sistema bancario europeo, sobre todo en
los pases latinos, se debe al papel ejercido por el Estado. Todas las instituciones
bancarias de Estados Unidos, Canad e Inglaterra estn en manos privadas. Sin
embargo, en Francia e Italia el gobierno posee los principales bancos, o la mayor
parte de sus acciones. El papel de los gobiernos en el sistema bancario es pues muy
importante y, a menudo, controvertido. El banco francs Crdit Lyonnais sufri
numerosas crticas a principios de la dcada de 1990 porque el gobierno cubri sus
enormes prdidas. Los bancos europeos pueden llevar a cabo actividades
prohibidas en otros lugares, como es el poseer acciones de otras empresas. Los
bancos comerciales de Europa tienden a orientar sus actividades, sobre todo hacia
los negocios y suelen limitar sus prstamos a largo plazo, otorgando por lo general
prstamos a corto plazo. Los crditos a largo plazo suelen concederlos filiales de los
bancos. La proporcin de depsitos que controlan los principales bancos
comerciales europeos es muy elevada. Esto se debe a que no hay limitaciones para
establecer sucursales, lo que favorece la existencia de amplias redes bancarias en
todos los pases europeos. La inexistencia de una tradicin antitrusts explica el alto
grado de concentracin del sector.
El Bundesbank alemn se ha convertido en el principal banco central de la Unin
Europea, debido al xito que ha tenido a la hora de controlar la inflacin y a la
fortaleza de la economa alemana. Sus estatutos le permiten una enorme autonoma
e independencia del gobierno alemn. Existe un amplio consenso en considerarlo
como base y modelo para la creacin del Banco Central Europeo en caso de que se
lleve a cabo la Unin Econmica y Monetaria. Sin embargo, el propio Bundesbank
parece ser bastante reacio al proyecto, puesto que teme la prdida de soberana y
de control sobre la inflacin.

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LA BANCA EN SUIZA
Suiza est reconocida en el mundo entero como un centro del sistema bancario
internacional debido a su neutralidad poltica, su estabilidad financiera y su tradicin
de confidencialidad, que proviene de una ley dictada en 1934 que permita a los
bancos no proporcionar datos sobre sus clientes sin el consentimiento expreso de
stos. La banca privada es una de las principales fuentes de recursos del pas. La
semiprivada Banca Nacional de Suiza, el banco central, es propiedad de los
cantones, otros bancos y accionistas privados.
LA BANCA EN JAPON
Al ser uno de los pases ms ricos del mundo, el sistema bancario japons ejerce
gran influencia sobre la economa mundial. El Banco de Japn es el banco central
que controla todo el sistema bancario, aunque tiene una menor autonoma del
gobierno japons que la mayora de los bancos centrales de los pases
industrializados. En Japn, adems del banco central, existen una serie de bancos y
otras instituciones financieras que dependen del gobierno y que se encargan de
financiar distintas actividades econmicas de especial relevancia, como el comercio
exterior, la construccin de viviendas o el sector agropecuario. Algunos bancos
privados, como el Dai-Ichi Kangyo (el mayor banco del mundo) estn muy unidos al
gobierno japons debido a las inversiones que ste realiza en aqullos; el Banco de
Tokyo est especializado en el cambio de moneda extranjera. Ciertos bancos
comerciales, como el Mitsubishi, el Banco Mitsu y el Banco Sumitomo son reliquias
del

podero

comercial

preblico

de

los

conglomerados

industriales,

los

denominados zaibatsu, y todava estn muy vinculados a las empresas e


instituciones financieras que los crearon.
LA BANCA EN ESPAA
La creacin del sistema bancario espaol ha estado muy determinada por los
problemas financieros del Estado a lo largo de los siglos XVIII y XIX. Los graves
problemas financieros de la Hacienda espaola llevaron a la creacin, a raz de la
reforma de Lerena de 1785, del Banco Nacional de San Carlos, cuya misin principal
consista en amortizar la enorme deuda pblica de la Hacienda. A lo largo del siglo
XVIII se crearon multitud de bancos con facultad de emisin de moneda para
financiar los crecientes dficits. Todo ello condujo a frecuentes devaluaciones y
enormes inflaciones incontroladas, por lo que los bancos quebraban o deban
fusionarse. El Banco de San Carlos desapareci en 1829, convirtindose en el
Banco de San Fernando, tambin con facultad para emitir moneda, en Madrid. En

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1844 se crearon el Banco de Isabel II y el de Barcelona, ambos tambin con el
privilegio de emisin de moneda. El Banco de Isabel II y el de San Fernando se
fusionaron en 1847 con el nombre de Nuevo Banco Espaol de San Fernando. Se le
concedi el monopolio de emisin en toda Espaa, excepto en Barcelona y Cdiz (la
sucursal del Banco de Isabel II en Cdiz pas a denominarse Banco de Cdiz,
conservando en exclusiva el derecho de emisin en dicha provincia). En 1856 se
proclam la Ley de Bancos de Emisin, con funciones de financiacin a corto plazo.
El Nuevo Banco Espaol de San Fernando fue rebautizado, esta vez con el nombre
de Banco de Espaa, con un monopolio de emisin para todo el Estado que deba
durar 25 aos. Sin embargo, en 1874, mediante decreto ley, se le concedi el
monopolio de emisin indefinido, violando la anterior legislacin. Podemos decir que,
desde entonces, el Banco de Espaa ha sido el nico banco emisor, cumpliendo
todas las funciones de un banco central, es decir, banco de bancos, banco emisor,
banco del Estado y controlador del sistema bancario. En rigor, el Banco de Espaa
slo emite los billetes, siendo el Tesoro Pblico el emisor de monedas, que
distribuye el Banco de Espaa. Con la reforma de 1989 se dot al Banco de Espaa
de total autonoma con respecto al gobierno: del todo independiente de ste se
encarga del diseo y aplicacin de la poltica monetaria, con el objetivo primordial de
controlar el crecimiento de la inflacin, ya sea mediante el control de los tipos de
inters o mediante el control de la cantidad de dinero en circulacin (billetes,
monedas y dinero bancario). Por otra parte, el sistema bancario espaol tambin ha
sufrido un fuerte proceso de concentracin a lo largo de la dcada de 1980, con las
fusiones del Banco de Bilbao y el Banco de Vizcaya (Banco Bilbao Vizcaya, BBV) y
la del Banco Central y el Banco Hispanoamericano (crendose el Banco Central
Hispano, BCH). Con la intervencin en 1993 de Banesto, la concentracin del sector
aument an ms al ser adquirido este ltimo por el Banco de Santander que se
convirti en el banco ms poderoso del pas.

LA BANCA EN LATINOAMERICA
Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo
ms relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica son los bancos
supranacionales que los distintos pases han creado con el fin de ayudarse entre s
para defenderse de la gran banca internacional. As, destacan el Banco
Centroamericano de Integracin Econmica (creado en 1961 con sede en
Tegucigalpa, Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Honduras y Nicaragua, pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano;

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


concede crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos
que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados Unidos y la mayora
de los pases latinoamericanos, con sede en Washington. De este banco surgi el
Instituto para la Integracin de Amrica Latina, as como la Corporacin
Interamericana de Inversiones.

LA BANCA EN LOS PAISES EN VIAS DE DESARROLLO


El sistema econmico nacional de cada pas en vas de desarrollo determina la
naturaleza de su sistema bancario. En los pases capitalistas prevalece un sistema
bancario privado; en los pases socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudn) se han
nacionalizado todos los bancos. Otros pases han tomado como modelo el sistema
europeo; por ejemplo, en Per, o en Kenya, coexisten bancos pblicos y privados.
En muchos pases, el sistema bancario sigue el modelo creado durante la poca
colonial, con bancos propiedad de los pases colonizadores como en Zambia o
Camern, en los que esta estructura se mantuvo a pesar de la descolonizacin. En
otros, como en Nigeria o Arabia Saud, la aparicin del nacionalismo llev a que se
obligara por ley a que los bancos pasaran a ser propiedad de la poblacin local.
Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los de los
pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depsitos y
conceden prstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por
lo general bancos pblicos para el desarrollo econmico, conceden prstamos a
largo plazo; se suele utilizar a los bancos para financiar los gastos pblicos. El
sistema bancario tambin puede desempear un importante papel para financiar las
exportaciones.
En los pases ms pobres sigue existiendo un arcaico sistema no monetario, por lo
que el sistema bancario debe favorecer el uso de un sistema monetario y bancario
entre la poblacin.

2. SISTEMA FINANCIERO BANCARIO EN EL PER


EL SISTEMA BANCARIO DEL SIGLO XIX
Durante los tiempos de la independencia existi el Banco Auxiliar del Papel Moneda
(1821-1824), que funcion en la calle Melchormalo (cuadra 3 del jirn Huallaga) pero
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


que, por prcticas inadecuadas, desapareci. Por ello, el Sistema Bancario Peruano
tiene sus orgenes en los tiempos de la bonanza del guano, pues la fundacin de los
primeros bancos se asoci a la canalizacin de capitales orientados al negocio
guanero y a la agricultura, as como a la concesin de algunos crditos o colocacin
de capitales en el extranjero. El primer banco naci el 15 de noviembre de 1862 y
fue el banco de la Providencia, fundado por el ciudadano belga Francisco Watteu,
con un capital de un milln de pesos; en ese entonces en el Per el general Miguel
de San Ramn.
Durante el Oncenio de Legua se quiso crear un Banco de la Nacin para
emitir cheques circulares y regular el circulante tambin para regularizar el servicio
del presupuesto y financiar diversas obras pblicas. El proyecto no prosper. Recin
el 9 de marzo de 1922 se aprob el funcionamiento de un Banco de Reserva para
organizar el sistema crediticio y la emisin monetaria. Su capital inicial fue de 2
millones de libras peruanas. El Oncenio tambin inaugur en el pas la llamada
Banca de Fomento, de esta forma en 1928 inici sus funciones el Banco de Crditos
Agrcola, que deba impulsar la produccin agropecuaria en el pas. En ese mismo
ao se fund el Banco Central Hipotecario para facilitar el crdito a los pequeos y
medianos propietarios.
EL SISTEMA BANCARIO ENTRE 1930 1950

Son cuatro las caractersticas de la Poltica Bancaria en ese perodo:


La creacin de un Banco Central de Reserva (18 de abril de 1931) para
mantener la estabilidad monetaria y regular el circulante
La formacin de la Banca de fomento, como banco Agrcola (1931), banco
Industrial del Per (1936) y Banco Minero del Per (1942)
Mayor presencia en las finanzas de Bancos Nacionales: Banco Wiese Ltdo.
(1943), Banco Comercial del Per (1947)
Difusin de sucursales bancarias en nuevos puntos del territorio nacional.
EL SISTEMA BANCARIO ACTUAL
La banca mltiple en el Per ha ido evolucionando. A comienzos dcada de 1990,
nuestra banca mltiple ha comenzado a crecer, se da el ingreso de nuevos bancos
en el mercado como es el caso del Banco Interamericano de Finanzas, adems,
podemos mencionar que para 1991 los cinco principales bancos eran el Banco de
Crdito, Wiese, Continental, Interbank y Latino; que eran en ese entonces los que
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


tenan la mayor participacin de colocaciones o crditos en el mercado de la banca
mltiple. En 1993 entran al mercado de banca mltiple el Banco Sudamericano,
Banex, Santander, Nuevo Mundo y Del Libertador; sumando 22 los bancos que
operaban en el sistema. En 1994 salen del mercado el banco Mercantil e
Interandino, pero comienza a funcionar el Banco del Trabajo. Un dato para destacar
en este ao es la venta casi total de las acciones del Banco Internacional
(de propiedad estatal) al Consorcio Internacional Financial Holding Gran Caimn e
IFH-Per S.A. En 1995 inicia sus actividades el Banco Solventa y el Banco
Continental pasa a tener nuevo dueo (el Consorcio del banco Bilbao-Vizcaya
de Espaa al adquirir el 60% de las acciones). Como podemos observar nuestro
sistema bancario comienza a tener participacin de consorcios extranjeros debido
a la globalizacin financiera mundial y a la apertura de mercados. Para 1996,
empiezan a operar Serbanco y Bank of Boston y los cinco principales bancos sufren
una reduccin de sus colocaciones por una contraccin en el mercado de crditos.
Durante 1997 sigue la disminucin de las colocaciones para los bancos, el Banco
Latino es desplazado por el Banco del Sur; adems, inician sus operaciones los
bancos Orin y Banco del Pas. Siendo 25 los bancos que conforman el sistema.
Durante 1998 el Banco Wiese sigue una cada en sus colocaciones mucho ms
fuerte que los otros principales bancos, el banco Latino acenta sus problemas al ya
no formar parte de los cinco principales bancos (cabe mencionar que el banco Latino
es ayudado por el Estado para mantenerse en la banca mltiple mediante una
operacin de rescate bastante discutida por muchos). En este ao salen del sistema
bancario el banco Repblica; pero inicia sus operaciones Mi Banco. Podemos
mencionar que en estos aos comienzan a salir ms bancos debido a fusiones (para
poder

afrontar

mejor

el

competitivo

sistema

bancario)

por

problemas

de rentabilidad, iliquidez y patrimonio. Y un dato para destacar es que el monto de


los activos ha ido cayendo; para el ao 2001 el monto del activo ha cado en un
13.51% con respecto al monto que tenan las empresas bancarias para el ao 1999.
Al trmino de 1999, nuestro sistema bancario estaba compuesto por 20 empresas ya
que de los 25 bancos existentes para 1998, cuatro bancos fueron absorbidos por
otros, uno se convirti en empresa financiera y otro entr en proceso de liquidacin.
Podemos mencionar algunos de los bancos que salieron: Banex, Solventa y Del
Pas; pero a su vez se dio la entrada en el mercado del Banque Nationale de ParisAndes que comenz sus operaciones en octubre de 1999. En febrero de 1999 se da
el trmino al proceso de fusin del banco Santander con el Banco Sur, surgiendo el
Banco Santander Central Hispano Per. En este ao tambin destaca la fusin del
banco Wiese (que presentaba una serie de problemas financieros) con el banco de
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


Lima Sudameris de capitales italianos; con lo cual mejora su posicionamiento. Los
cinco principales bancos que manejaban para este ao la mayor participacin del
mercado de colocaciones son el Banco de Crdito, Wiese Sudameris, Continental,
Santander e Interbank.
La estructura de los cinco primeros bancos desde 1999 queda conformada por 4
bancos con participacin mayoritaria en sus acciones por capitales extranjeros (los
bancos Continental, Wiese Sudameris, Santander e Interbank) y el Banco de Crdito
formado por capitales nacionales.
Para fines de 2000, nuestro sistema bancario estaba formado por 18 empresas, ya
que dos bancos (Orin Banco y Serbanco) entraron en proceso de liquidacin;
adems, se encontraban en rgimen de intervencin los bancos Nuevo Mundo y el
NBK Bank; tambin en ese ao el Banco Latino entr en proceso de valorizacin
para

concretar

su integracin con

Interbank,

siempre

dentro

del

marco

del programa de consolidacin del sistema financiero.


Para fines del 2001, nuestro sistema bancario pas a ser conformado por 15
empresas, ya que durante este ao se integraron los bancos Latino e Interbank as
como los bancos NBK Bank y Financiero y se declar el comienzo del proceso de
liquidacin del banco Nuevo Mundo.

II.

MARCO TEORICO
1. SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin
financiera (actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a
captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya
tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer
inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman
"Intermediarios Financieros" o "Mercados Financieros".

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan
depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas
rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente
lleva a cabo operaciones del sector pblico.
INSTITUCIONES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO

Bancos.

Financieras.

Compaa se Seguros.

AFP.

Banco de la Nacin.

COFIDE.

Bolsa de Valores.

Bancos de Inversiones.

Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

El sector financiero es un sector de servicios, intermediario entre la oferta y demanda


del mercado de servicios financieros y ofrece a las partes involucradas la posibilidad
de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien
desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa.
En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita
a ciertos factores y a determinados grupos de clientes.
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico.
Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas
y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la
influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas
gubernamentales. Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno
y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la
tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la
asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las
decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El
empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los
costos de las transacciones, facilita el comercio entre otros aspectos a tomar en
cuenta.
FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de mercado, de


captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo
hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Esta misin
resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de
ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen dficit son distintas de las
que tienen supervit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco
coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez,
seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos ltimos, por lo que los
intermediarios han de llevar a cabo una labor de transformacin de activos, para
hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores.
ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Un instrumento financiero es un instrumento que canaliza el ahorro hacia una


determinada inversin. Las empresas en su bsqueda de financiacin pueden acudir
al mercado financiero mediante la emisin de Activos Financieros. Esos activos
constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para
quienes los generan. Por ello, al estar simultneamente en el activo y el pasivo de los
agentes econmicos, los activos no contribuyen a incrementar la riqueza general del
pas, pero facilitan extraordinariamente la movilizacin de los recursos reales de la
economa.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

Las funciones de los instrumentos financieros son:

Transferir fondos entre agentes.


Son instrumentos de transferencia de riesgos.

INFLUENCIA VITAL EN EL MERCADO

Entre esas instituciones que integran el sistema mencionado se destacan


especialmente los Bancos, los de carcter privado y asimismo los pblicos, cuya
administracin

gestin

est

cargo

del

estado

nacional.

Justamente son los bancos los que les ofrecen a los ciudadanos diversas
herramientas de inversin, tal es el caso de los famosos plazos fijos, que les reportan
una renta a los clientes y por supuesto tambin se convierten en beneficios para los
bancos que trabajan con ese dinero y lo aplican a otras operaciones de las que claro
obtienen rditos.

El sistema financiero juega un papel fundamental en la economa de cualquier pas y


por caso su buen o mal funcionamiento repercute directamente en el mercado interno.
En este sentido es que a veces se lo considera como el responsable de algunas
complicaciones econmicas y gozan de cierta demonizacin por parte de aquellos que
tienen una visin crtica respecto del capitalismo.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

En las economas de mercado los sistemas financieros son de vital importancia ya que
se ocupan de captar el ahorro de las personas y derivarlo hacia inversiones concretas,
como ya indicamos, las cuales tendern a impactar de manera positiva en la
economa real del pas en cuestin.
ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros son aquellos ttulos o anotaciones contables emitidos por las
unidades econmicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para
quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a
diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un
pas, ya que no se contabilizan en el Producto interior bruto de un pas, pero s
contribuyen y facilitan la movilizacin de los recursos reales de la economa,
contribuyendo al crecimiento real de la riqueza. Las caractersticas de los activos
financieros son tres:

Liquidez: es fcil transformar un activo financiero en un valor lquido (dinero),


es decir su facilidad y certeza de su realizacin a corto plazo sin sufrir
prdidas. La liquidez la proporciona el mercado financiero donde el activo
financiero se negocia.

Riesgo: es la solvencia del emisor del activo financiero para hacer frente a
todas sus obligaciones, es decir la probabilidad de que al vencimiento del
activo financiero el emisor cumpla sin dificultad las clusulas de amortizacin
del mismo.

Rentabilidad: se refiere a su capacidad de obtener intereses u otros


rendimientos al adquiriente como pago por su cesin temporal de fondos y por
asuncin temporal de riesgos.

MERCADOS FINANCIEROS

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a travs del cual se produce un
intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige,
en principio, la existencia de un espacio fsico concreto en el que se realizan los
intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


establecerse de diversas formas telemticas, telefnicamente, mediante mecanismos
de subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como
consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos.
Funciones:

Ponen en contacto a los agentes econmicos que intervienen o participan en el


mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los
intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.

Fijacin de los precios.

Proporcionan liquidez a los activos.

Reducen los plazos y costes de intermediacin.

Clases:

Primarios / Secundarios; Mercado primario se refiere a los de primera


colocacin de un instrumento financiero en el mercado, mientras que los
secundarios o de negociacin abarcan todas las compraventas posteriores a
la primera emisin. Los mercados secundarios son muy importantes tanto
para emisores como tenedores de instrumentos financieros porque otorgan
liquidez y facilitan la colocacin en mercados primarios en mejores
condiciones.

Monetarios / De capitales; En los mercados monetarios se negocian


instrumentos financieros al por mayor, de gran seguridad, elevada liquidez y
generalmente a corto plazo. Ej: Letras del tesoro, pagars de empresa.
Los mercados de capitales recogen operaciones de financiacin a medio y
largo plazo dirigidas a financiar inversiones duraderas. Cabe distinguir los
mercados de valores y los mercados de crdito a largo plazo.

Directos / Intermediarios; Los mercados directos recogen todas las


operaciones que se realizan entre agentes con capacidad de financiacin y
los necesitados de ella. Ej: Financiaciones entre familiares
Los mercados intermediarios son aquellos en los que al menos uno de los
participantes en un intermediario actuando como tal.

Al contado / A plazo; Los mercados al contado o spot realizan operaciones


al contado, en las que coinciden las fechas de contratacin y de liquidacin o
a lo sumo no superan unos das convenidos, generalmente 2 das.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


Los mercados a plazo son aquellos donde el perodo transcurrido entre las
dos fechas excede los das convenidos. Ej: Mercado de divisas a plazo,
mercado de futuros financiero.

MERCADO FINANCIERO Y GLOBALIZACIN

El proceso de globalizacin se ha visto reflejado en un aumento en el


comercio mundial y en una mayor integracin financiera.
Con ello:

Se han incrementado las posibilidades de produccin de cada pas.

Los choques reales y financieros se transmiten ms rpido entre


pases y regiones.

La globalizacin de los mercados financieros ha tenido lugar gracias a


diferentes factores y sucesos entre ellos destacan:

El fin de la guerra fra, la unificacin alemana, la apertura de Europa


del Este y avances en Amrica Latina han abierto nuevas
posibilidades

para

el

desarrollo

econmico

una

creciente

interdependencia de las economas nacionales.

El incremento del comercio internacional y los procesos de integracin


regional (UE, Mercosur, entre otros).

La innovacin tecnolgica de la informacin y las telecomunicaciones,


que ha posibilitado disponer de informacin al instante a travs de
computadoras y comprar o vender valores sin que sea necesario un
lugar fsico para ello.

La eliminacin de los controles cambiarios y de los obstculos a los


flujos de capitales liberalizacin/desregulacin de los mercados
financieros.

Aparicin de nuevos productos financieros como las opciones o


swaps.

El inters de los accionistas de diversificar sus riesgos y de obtener


una mayor rentabilidad por su inversin.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

La cooperacin entre autoridades y organismos nacionales para


estandarizar la informacin financiera de emisoras o para establecer
normas para la custodia y administracin de valores.

En un contexto de creciente globalizacin, mejorar los fundamentos


econmicos es indispensable.
Una de las principales caractersticas de la economa mundial es un proceso
creciente de globalizacin, que ha propiciado un incremento sin precedentes
en los flujos comerciales y financieros entre las economas.

Dicho procesos conlleva beneficios pero tambin costos.

En este contexto de mayor integracin econmica, contar con slidos


fundamentos econmicos es de primordial importancia.

Permite aprovechar plenamente los beneficios asociados con la


globalizacin, as como atenuar los costos de sta.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la


mediacin entre los prestamistas y los prestatarios ltimos de la economa,
transformando una parte de los activos primarios en activos indirectos o secundarios
ms idneos a la demanda de los ahorradores ltimos de la economa. Los activos
financieros son emitidos por las unidades econmicas de gasto con el propsito de
cubrir su dficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores
ltimos de una economa. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los sistemas
financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones o
empresas que median entre los agentes con supervit y los que poseen dficit, con la
finalidad de abaratar los costes en la obtencin de financiacin y facilitar la
transformacin de unos activos en otros.
Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas
empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la
necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros (entidades de
crdito como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crdito, entidades de leasing,

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


entidades decrdito oficial, etc.) reciben el dinero de las unidades de gasto con
supervit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a
ms largo plazo y de una cuanta superior a la recibida por una sola unidad de gasto
con supervit, de modo que realiza una transformacin de los recursos recibidos por
las familias.
Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios,
estos ltimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios
es decir billetes y depsitos a la vista, aceptados de forma genrica por el pblico
como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no
limitndose a realizar una simple funcin de mediacin.
Sus funciones son:

La actuacin de los intermediarios financieros permite reducir el riesgo de los


diferentes activos financieros mediante la diversificacin de las carteras de
inversin, pudiendo tambin obtener un rendimiento de sus carteras a largo plazo
superior al obtenido por cualquier agente individual al poder aprovechar las
economas de escala que se derivan de la gestin de las mismas.

El volumen de recursos financieros que manejan hace posible la adquisicin de


activos de cualquier valor nominal, que podra se inalcanzable a ahorradores
individuales.

Los intermediarios financieros pueden disponer de mayor informacin, ms


completa, rpida y fiable sobre la evolucin de los mercados que los inversores
individuales.

Permiten aprovechar economas de escala en los costes de transaccin.

Los intermediarios permiten adecuar las necesidades de los prestamistas y


prestatarios, mediante la transformacin de los plazos de las operaciones. Captan
recursos a corto plazo que ceden a plazos mayores.
Clases:
Bancarios / No bancarios
Los intermediarios financieros bancarios tienen la capacidad de crear un pasivo
financiero aceptado como medio de pago, considerado como dinero. Los bancos
centrales crean dinero legal, mientras que las restantes entidades bancarias
generan depsitos a la vista, denominado dinero bancario.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


Los intermediarios financieros no bancarios, no tienen la capacidad de crear
dinero bancario. Ej: Compaas de seguros, agencias de valores, fondos de
inversin
Se pueden clasificar en funcin de la propiedad:
Pblicos / Privados
Nacionales / Extranjeros
OPERACIONES EN INSTITUCIN FINANCIERA

Operaciones Pasivas
Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta, recibe o
recoleta dinero de las personas.
Las operaciones de captacin de recursos, denominadas operaciones de carcter
pasivo, se materializan a travs de los depsitos.
Entre estas tenemos:

Cuentas corrientes
Cuentas de ahorro o libretas de ahorro
Depsitos a plazo fijo
CTS

Operaciones Activas
stas operaciones para las entidades financieras, implican prestar recursos a sus
clientes acordando con ellos una retribucin que pagar en forma de inters o
bien, acometer inversiones con la intencin de obtener una rentabilidad.
Entre ellas tenemos:

Prstamos y crditos
Descuentos bancario
Cuentas de crdito
Leasing
Factoring

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

2. SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera, formal
indirecta. En nuestro pas el sistema bancario est conformada por la banca mltiple, el
banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y banca privada que,
a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a individuos privados. La industrial o
de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquirindolas y dirigindolas.
La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades. En el siglo XIX fueron
comunes los bancos industriales, aunque stos han ido perdiendo fuerza a lo largo del
siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca pblica debemos destacar, en
primer lugar, el banco emisor o banca central, que tiene el monopolio de emisin de
dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las instituciones de ahorro y
dentro de estas, las cajas de ahorro.
CARACTERISTICAS DEL SISTEMA BANCARIO

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de depsitos,


as como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas de pasivo.
Por la salvaguarda de estos fondos los bancos cobran una serie de comisiones, que
tambin se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus
clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito, posibilidad de
descubierto, banco telefnico, entre otros, sin embargo, puesto que el banco puede
disponer del ahorro del depositante, remunera a este ltimo mediante el pago de un
inters. Podemos distinguir varios tipos de depsitos. En primer lugar, los depsitos
pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco
unas determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer de ellas en
cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter histrico, este tipo de depsitos
no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre bancos ha hecho que esta
tendencia haya cambiado de forma drstica en todos los pases occidentales.
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son depsitos a la
vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depsitos y
reintegros se realizan y quedan registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene
carcter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es menor
que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria para
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


disponer de los fondos, mientas que las cuentas corrientes permiten la disposicin de
fondos mediante la utilizacin de cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar hay que
mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre
disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de vencimiento aunque, en
la prctica, se puede disponer de estos fondos antes de la fecha prefijada, pero con una
penalizacin (la remuneracin del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha
de vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depsito,
instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o cuentas a plazo fijo; la principal
diferencia viene dada por cmo se documentan. Los certificados se realizan a travs de
un documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por
ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro vinculado son
cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso de
una cuenta vivienda: las cantidades depositadas debe utilizarse para un fin concreto,
como es el caso de la adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo).
Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y crditos a otros
clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos de
inters. Estos prstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La
diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal
fuente de ingresos de los bancos.
Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas, permitiendo que
sus clientes compren unidades monetarias de otros pases.
EVOLUCION DEL SISTEMA BANCARIO

El sistema bancario experimento durante los ltimos aos un proceso de crecimiento,


fortalecimiento de indicadores y mayor bancarizacin. En el ao 2006, Scotiabank
adquiri y fusion Banco Sudamericano y Banco Wiesse, e ingres al mercado HSBC
Per Bank, siendo 11 los bancos al cierre de dicho ao. Durante el 2007, ingresaron
Banco Falabella (junio) y Banco Santander (octubre). En el 2008 ingresaron Banco
Ripley, Banco Azteca Per y Deutsche Bank, asimismo en julio del mismo ao, el Banco
Azteca Per y Deutsche Bank, asimismo en julio del mismo ao, el Banco de Trabajo fue
adquirido por Scotiabank que lo transform en financiera Crediscotia, as el nmero de
participantes en el ao 2009 ascendi a 15 entidades. A pesar del mayor nmero de
bancos presentes en el sistema, an se presenta una fuerte concentracin, de esta forma
al cierre del tercer trimestre de 2009, los cuatro bancos ms grandes (Banco de Crdito,
Banco Continental, Scotiabank e Interbank) concentran el 83,03% de los crditos y el

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


84,84% de los depsitos del sistema bancario. La mayor competencia en el mercado
permitir reducir estos porcentajes. Asimismo, los niveles de intermediacin (23.68%) y
bancarizacin (25.28%) an se mantienen bajos, lo que muestra un potencial de
crecimiento que atrae a nuevos participantes al sistema, en especial al sector micro
financiero y minorista. Muestra de ello es el ingreso de Banco Ripley y Banco Azteca en
el ao 2008, la compra de Banco del Trabajo por Scotiabank; y por otro lado la apertura
de Deutsche Bank para el sector comercial.
Es importante resaltar que el ingreso de nuevos bancos al sistema financiero impulsar a
buscar nuevos segmentos de clientes, elevando la bancarizacin del mercado.
El desempeo del sistema bancario durante el tercer trimestre de 2009 se ha mantenido
estable pase a los efectos de la crisis financiera internacional, as mismo se ha
mantenido el proceso de bancarizacin y la mayor estabilidad macroeconmica,
reflejados en mayores colocaciones y depsitos bancarios. Es as que el nmero de
clientes deudores del sistema alcanz 4, 121,939, mostrando una reduccin anual de
12.98%. Por su parte, los bancos continan expandiendo su red de atencin al cliente,
as de un ao a otro el nmero de oficinas fue mayor en 21 y el personal adicional fue
mayor en 90. El sistema bancario presenta todava un alto nivel de dolarizacin pese a
mantener una tendencia decreciente en los ltimos aos. As el ndice de dolarizacin de
las colocaciones brutas se redujo de 56.96%

en septiembre de 2008 a 52.42% en

septiembre de 2009, producto de las mayores colocaciones en nuevos soles impulsaron


el crecimiento de las operaciones en dicha moneda, lo cual favoreci a la reduccin del
riesgo cambiario, dado que los ingresos de la poblacin son en nuevos soles.
Por otro lado, el ndice de dolarizacin de los depsitos totales se contrajo de 64.22% en
marzo de 2005 a 55.28% en septiembre de 2009, debido a la mayor preferencia del
pblico por contar con depsitos en soles como consecuencia de la confianza en la
moneda nacional y solidez del sistema bancario, as como por la mayor oferta de
productos en moneda local.
Durante el 2008, la SBS public algunas modificaciones en la Ley del sistema financiero
que han entrado en vigencia desde su publicacin y otros entraron en vigencia desde el 1
de julio del 2009. Estas reformas introducen por regulacin algunos cambios en
concordancia

con

las

pautas

fijadas

para

implementar

completamente

las

recomendaciones de Basilea II. Entre los principales cambios que se han dado estn la
introduccin de requerimientos de capital que permitan enfrentar los riesgos totales a los
que se ve expuesta la institucin. De esta manera se puede mencionar que ha habido
una modificacin en el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional. Otros
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


cambios han sido el incremento del requerimiento mnimo de capital, pasando de 9.1% a
9.5% a partir de julio de 2009 y el establecimiento de lmites en la composicin del
patrimonio efectivo, en busca de una mayor participacin de activos lquidos y de mayor
calidad. Durante los ltimos aos, el sistema bancario peruano se ha caracterizado por
mantener elevados niveles de liquidez, producto no slo de la poltica monetaria
realizada por el BCR (caracterizada por intervenciones esterilizadas en el mercado cuyo
fin era mantener la meta inflacionaria trazada y reducir las fluctuaciones cambiarias), sino
tambin por el contexto de reducidas tasas de inters internacionales y de la elevada
liquidez de las AFPs.
LOS BANCOS

Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que


canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los
agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal
indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a
travs de usos de cheques extendidos contra ellos. Gracias a esto puede crear dinero a
travs de sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero).
CLASES DE BANCOS

EN FUNCION DE LA PROPIEDAD

Una clasificacin muy habitual que se suele hacer de los distintos tipos de banco es
la se hace en funcin de los diferentes tipos de propietarios de la entidad. Atendiendo
a este criterio encontramos:

Bancos Pblicos: Son los bancos cuyo capital es aportado por el Estado de
cada pas, y por lo tanto, es quien controla el accionariado. Ejemplos de este
tipo de bancos son el Banco de Espaa y el Banco Central Europeo.

Bancos Privados: Son aquellas entidades que trabajan con autonoma


propia, el capital lo aportan accionistas particulares de capital nacional o
extranjero.

Bancos Mixtos: Son de economa mixta, estas entidades se constituyen con


aportaciones estatales y de capital privado. Estas sociedades de economa
mixta se rigen por las reglas del derecho privado y las de jurisdiccin

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


ordinaria, salvo una disposicin legal que dictamine lo contrario. Ejemplos de
estas entidades en Espaa son los bancos en los que el Gobierno espaol
participa a travs de inyecciones de capital mediante el FROB.

EN FUNCION DE SU ACTIVIDAD

Los bancos tambin se pueden clasificar en funcin del tipo de operaciones que
realizan, es decir, atendiendo a su misin y objetivo. Segn su cartera y su oferta
comercial podemos clasificar las entidades de la siguiente forma:
Banco Central o Emisor: En este caso popularmente se le suele llamar banco de
bancos, porque son las entidades que se encargan de dirigir y supervisar el
funcionamiento del sistema financiero de un pas. Se les llama tambin emisor
porque entre sus tareas se encuentra la de emitir los billetes y monedas que estn en
circulacin en cada pas; tambin se encargan de fijar la poltica monetaria y
mantener las reservas de un pas. En Espaa, es el Banco de Espaa el que se
encarga de supervisar el sistema financiero espaol, pero siempre bajo la supervisin
y el control del Banco Central Europeo, que tiene el control de todo el sistema
financiero de la Unin Europea.

Banco Comercial: Se trata del tipo de banco ms habitual dentro del


panorama actual, se trata de las entidades que ofrecen todas las operaciones
que solicitan los clientes de un banco, es decir, captar depsitos, prestar
dinero, mantener las cuentas corrientes y financiar operaciones ya sea dentro
o fuera del pas de origen.

Banco de Inversin: Son los bancos que se dedican a ofrecer productos de


inversin tanto a particulares como a empresas. Entre sus principales
funciones se se encuentran las de participar en operaciones de fusin y
adquisicin de empresas, captacin de capital, compra-venta de valores en
diferentes mercados y elaborar informes tanto de gestin de tesorera como
de asesoramiento y control de operaciones. Este tipo de banca recibe
depsitos a plazo, emite bonos, concede crditos a medio y largo plazo,
otorga avales, realiza inversiones en valores mobiliarios y acta como
fideicomiso entre otras. Su actuacin ayuda a la consolidacin y expansin de
las empresas y su capitalizacin.

Banca Corporativa: Se trata de entidades que dirigen su negocio a las


empresas, este tipo de bancos ofrece productos especficos a este tipo de
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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


clientes para que puedan desarrollar su actividad. Sus principales productos
son las lneas de crdito, el descuento de pagars o letras de cambio, la
operativa de pagos e ingresos mediante cheques y la emisin de recibos para
el cobro de servicios.

Banco de Consumo o Retail: Se denomina de esta manera a los bancos que


se enfocan slo a las personas, por ello sus productos se refieren a cuentas
corrientes, tarjetas de crdito y crditos de consumo. Normalmente cuentan
con gran nmero de sucursales ubicadas principalmente en centros
comerciales.

Cajas de Ahorro: Se trata de entidades sin nimo de lucro un con un


marcado carcter social, estn orientadas a apoyar el ahorro generalmente de
pequeos inversores. Dedican un importante esfuerzo a la obra social.

Bancos Hipotecarios: Son bancos cuya actividad se centra en la concesin


de prstamos para la compra o reforma de viviendas e inmuebles con garanta
hipotecaria, se trata de un tipo de entidad muy frecuente sobre todo en
Estados Unidos.

Bancos de Tesorera: Su misin es dar soporte a operaciones entre


empresas que requieren una importante aportacin de capital. No suelen
tener clientes que sean personas fsicas ni tienen oficinas abiertas al pblico.

TASAS DE INTERES

Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno en calidad de prstamos o de
depsitos. Pueden ser:

TASA DE INTERES PASIVA, es el precio que el banco paga cuando acta como
depositario, esto es cuando capta recursos del pblico.

TASA DE INTERES ACTIVA, es el precio que el banco cobra por el dinero


prestado a los agentes deficitarios.

IMPORTANCIA DE LOS BANCOS

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Impulsan las actividades econmicas

Son agentes de crdito

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

Ofrecen seguridad y confianza

SISTEMA NO BANCARIO

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y


canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
FINANCIERAS
Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de financiamiento y captar
recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin de los depsitos
a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores y
operan con valores mobiliarios.

COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo), institucin administrada por


el estado que capta y canaliza; orientada a fomentar el desarrollo productivo
de las pequeas y medianas empresas del sector empresarial del sector
industrial.

Compaas de seguro, empresas que cubren diversos riesgos: robos,


prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas,
automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los
afectados asegurados a cambio del pago de una prima.

Comparativas de ahorro y crdito, son asociaciones que auguran a sus


miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y crdito pertenecen al sistema
financiero.

Cajas rurales, se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de


captar dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar
actividades econmicas ligadas al agro de la regin.

AFP, empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el


descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.

EL DINERO

El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el
vehculo con el cual circula el dinero para facilitar las transacciones.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en
los cuales se expresa el dinero.
Una definicin acertada de dinero es decir que es un derecho a exigir de la comunidad
bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como
unidades de cambio y medidas de valor.
Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios expresa:
Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta
de modo general en razn de determinadas cualidades intrnseca, a cambio de bienes y
servicios.
El dinero es un medio de intercambio que se utiliza en las sociedades modernas para
realizar transacciones comerciales. Tiene como funciones servir de:

Medio general de pago para adquirir bienes o servicios.

Unidad monetaria lo que permite definir de manera simple los precios en una
economa.

Depsitos de valor, puede ser guardado y utilizado en compras futuras.

IMPORTANCIA DEL DINERO

El papel que juega el dinero dentro de la economa es vital para el sano


funcionamiento de la misma, ya que facilita las transacciones entre los agentes
econmicos mejorando claramente la eficiencia del sistema econmico. Son muchas
las teoras que tratan de explicar porque la gente demanda dinero, pero lo que s es
cierto es que todas concuerdan que uno de los principales motivos es para realizar
transacciones, o sea, como medio de pago.
Es muy importante tambin entender los efectos que tiene la demanda de dinero en
la economa, ya que la comprensin de dicho elemento es esencial para la buena
aplicacin de polticas monetarias, las cuales va orientada hacia diferentes fines,
dependiendo del objetivo que dese alcanzar el banco central.
De igual manera no hay que dejar de lado que cuando se tiene dada una demanda
de dinero estable, la teora monetaria postula la existencia de una relacin estrecha
entre la cantidad del dinero y el PBI nominal; el nivel del producto medio esta medido
a precios constantes y se determina por el volumen de recursos reales y la eficiencia

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO


en su uso, el nivel general de los precios es una funcin del monto de dinero en
circulacin. La poltica monetaria expansiva genera un incremento de los agregados
monetarios que se traduce en inflacin.

DEMANDA DEL DINERO

Existen otras formas de conservar o incluso de multiplicar el valor de la riqueza de las


personas. Por ejemplo, cuando lo depositamos en una cuenta Estudios sociales y
ciudadana, Sistema financiero de ahorros esperamos obtener intereses por nuestra
plata, cuando compramos moneda extranjera pensamos que podemos ganar con el tipo
de cambio, cuando adquirimos de acciones y objetos de valor lo hacemos con la
esperanza de que incrementen su valor con el tiempo.
El dinero tiene un valor potencial de generar riqueza si se sabe aprovechar
adecuadamente.
La demanda de dinero se genera porque este puede ser empleado para realizar
transacciones comerciales, para enfrentar gastos imprevistos, o para obtener una
ganancia.

FUNCIONES DEL DINERO

El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:

SERVIR COMO MEDIO DE INTERCAMBIO, el dinero es el medio de intercambio


generalmente aceptado para el intercambio de bienes y servicios. No es
precisamente por su valor intrnseco ni por el reconocimiento oficial por parte de
algn gobierno, sino es por la certeza de que ser aceptado por otras personas
para intercambiar otros bienes y/o servicios que necesita.

UNIDAD DE CUENTA, el dinero es el comn denominador que se utiliza para


comparar los valores de los dems bienes y servicios y tambin es usado para
medir y comparar la riqueza.

RESERVA DE PODER ADQUISITIVO, el dinero tambin se usa como reserva de


poder adquisitivo o reserva precaucionara, teniendo la certeza que siempre ser
aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que se disponga

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comprar. Aunque la reserva podra hacerse con un bien no perecedero, ningn
bien podr ser ms vendible o ms lquido como el dinero mismo.

LOS CREDITOS

La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen se encuentra en el vocablo


creer, dar fe a alguien, confiar, ofrecer.
Es la entrega de un bien o dinero en un determinado tiempo a una persona o empresa,
quien se compromete a devolver en una fecha un equivalente al valor entregado ms un
pago adicional llamado inters. En este sentido se puede decir que cuando se celebra un
contrato, una de las partes, el prestamista o acreedor hace en el presente una prestacin
a la otra parte, y el prestatario o deudor, a cambio de ella, formula la promesa de efectuar
una contraprestacin diferida en el tiempo, en bienes o en servicios.
Cuando se inicia un negocio es bastante comn que se necesite algn financiamiento.
Los fondos requeridos pueden ser aplicados para la compra de inmuebles, maquinarias o
equipos para la produccin de un bien, para adquirir materia prima o insumos de
fabricacin, o como capital de trabajo para cubrir el periodo de tiempo entre lo que se
compra y los ingresos por la venta de los productos o servicios.
Antes de asumir compromisos financieros es importante evaluar cuidadosamente cual es
el monto necesario, la oportunidad de tomar el crdito, las condiciones que ofrecen las
distintas fuentes de financiamiento y principalmente se debe analizar cmo quedar la
composicin del pasivo de la empresa. Esto ltimo tiene relacin con el perfil de las
obligaciones de corto, mediano y largo plazo, y las posibilidades de cubrir sin
contratiempos las deudas contradas.
Por eso es necesario ser muy cauteloso en la eleccin de los instrumentos de
financiamiento que resulten ms apropiadas para cada necesidad planteada.

IMPORTANCIA

Permite una mayor produccin

Hace posible un mayor consumo familiar

Incentiva la capacidad creativa del hombre

La explotacin de los recursos naturales y la construccin de obras.

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ELEMENTOS

El bien, es el objeto del crdito.

El acreedor, persona duea del bien y que entrega a este adquiriendo


derecho a recibir en un tiempo futuro un valor equivalente, ms un inters.

El deudor, persona que carece del bien pero se responsabiliza a entregar en


una fecha futura, el equivalente del valor que recibe. Ms una ganancia al
acreedor.

La confianza, seguridad que tiene el acreedor en el deudor. Promesa de pago


o compromiso que adquiere el deudor frente al acreedor.

Tiempo, plazo en que se debe cancelar el crdito.

Garante, persona que avala la promesa de pago del deudor, en caso de


incumplimiento tiene la responsabilidad de cancelar el crdito.

Inters, pago adicional que realiza el deudor en el momento de entregar el


equivalente al valor recibido con anterioridad.

Documento, son instrumentos que certifican la obligacin del deudor y el


derecho del acreedor. Ejemplo letras de cambio, pagares, etc.

III.

PROBLEMA
Consecuencias y repercusiones de la crisis econmica mundial en el sistema financiero
bancario peruano alrededor de los ltimos aos.

IV.

HIPOTESIS
El sistema financiero-bancario peruano en los ltimos aos se ha desarrollado debido a
diversos factores, entre los ms resaltantes el crecimiento de las PYMES peruanas y con
esto el aumento de exportaciones (a inicios de los aos 90 en el gobierno de Alberto
Fujimori). Pero a pesar de ello en este periodo tambin se han presentado algunas crisis
econmicas eventuales y esto no solo se debe a problemas internos sino al impacto que
tuvo la crisis econmica mundial y en especial la economa Norteamrica en el ao 2010
entro en un periodo de recesin y la devaluacin del dlar arremeti la economa peruana y
esto se vio reflejado en el alza del precio de los productos de primera necesidad (alimentos,
medicinas, gasolina, etc.)

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Con ello se deduce que tanto las finanzas peruanas y extranjeras estn directamente
ligadas y equilibradas si una de ellas presenta daos repercute en ambas ya que en el Per
tambin se presenta inversin extranjera.

V.

OBJETIVO
1. OBJETIVO GENERAL
Analizar, interpretar y comparar la evolucin del Sistema Financiero Bancario en el
entorno mundial y en el Per en los ltimos aos.

2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

Tener conocimiento de la importancia de la regulacin de la oferta monetaria.

Hacer que los lectores tomen conciencia de que la tasa de inters de las
operaciones del sistema financiero, deben ser establecidas por la libre competencia
y estas regulan el mercado.

VI.

VII.

Analizar la administracin de las reservas internacionales (RIN)

VARIABLES

X: Crisis mundial

Variable independiente

Y: Sistema Financiero Peruano

Variable dependiente

RESULTADO
El 2002 acab una larga recesin causada por el efecto adverso conjunto que las crisis
asitica y rusa tuvieron sobre las cotizaciones de las materias primas de exportacin y
sobre el ingreso al pas de capitales externos. Desde 2002 hasta 2008, la marcha de
la economa peruana adquiri progresivamente cada vez ms velocidad, hasta alcanzar un

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ritmo superior al 9% anual durante ocho trimestres consecutivos, desde el tercer trimestre
del 2006 hasta el tercer trimestre del 2008; en este ltimo periodo, la creacin de empleos
urbanos en las empresas de ms de 10 trabajadores avanz a un 9% o 10% anual.
Este prolongado auge de la economa peruana termin en el ltimo trimestre del 2008. La
tasa de crecimiento de la produccin total del pas (PBI) cay sensiblemente desde un
10.8% anual en enero-octubre del 2008 hasta menos de un 2% anual en enero-febrero del
2009, siempre en comparacin con el mismo periodo del ao anterior; cabe apuntar que
esta tasa del 2% anual podra muy bien ser negativa si ciertos cambios metodolgicos
controvertidos no se hubieran introducido recientemente en el clculo del PBI del sector
servicios. Algunas medidas del PBI mensual desestacionalizado, como las publicadas por el
BCR, sugieren que el punto de inflexin, donde las tasas de crecimiento positivas se
convierten en negativas, se habra alcanzado en el ltimo trimestre del 2008.
Es posible que la economa peruana registre durante el 2009 una recesin en toda regla,
definida como dos o ms trimestres consecutivos de tasas de crecimiento negativas del
PBI.

Esta brusca desaceleracin de la actividad econmica no solo revela la magnitud del


impulso recesivo externo. Tambin revela la poca inercia que tiene el PBI de la economa
peruana debido a la inexistencia de estabilizadores automticos como el seguro
de desempleo, que tiene casi un siglo de existencia en Inglaterra, y debido a la gran
influencia que las condiciones econmicas y financieras externas ejercen sobre la confianza
de empresarios y banqueros.
La grfica del crecimiento trimestral desestacionalizado anualizado nos demuestra que el
PBI de Per est caminando bien en comparacin con las otras economas como por
ejemplo: los pases desarrollados y pases emergentes.
Las grficas demuestran el elevado porcentaje de crecimiento en cuanto al PBI en el Per,
el cual se vio afectado por una crisis financiera en el mundo, ya que a finales del 2008,
Lehman Brothers, uno de los bancos ms grandes del mundo de inversin se declar en
banca rota; adems, en octubre del mismo ao, se evidencio un desplome brusco de los
ndices de las bolsa ms importantes del mundo. Esto llev a que las exportaciones en el
Per disminuyan y como esta cada de las exportaciones tiene un efecto multiplicador sobre
el resto de la economa, en el ao 2009 se vio reflejado el decadente crecimiento de nuestra
economa.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

VIII.

DISCUSION
Aunque la crisis financiera y econmica es un proceso complejo, con mltiples factores que
han influido en su origen y desarrollo, en lo fundamental este proceso se gener por el
desbalance entre la economa real (que se basa en la riqueza que efectivamente hay) y la
economa virtual (que se basa en la riqueza que se piensa que habr).

Respetados acadmicos y financistas, en el Per y el mundo, proclamaban que habamos


entrado a un periodo de expansin continua, donde las rentabilidades de las empresas
seran cada vez ms altas, sus cotizaciones en la bolsa se elevaran sin parar y el crdito
podra crecer indefinidamente por encima de la produccin.

La gnesis del problema est en Estados Unidos, pas que durante aos ha disfrutado - en
su condicin de superpotencia poltica y financiera - de enormes ventajas para acceder a
crdito pblico y privado para financiarlas operaciones de su gobierno y el consumo de sus
ciudadanos.

Las polticas aplicadas por el Gobierno de George Bush - propulsadas por su estrategia de
"Guerra contra el Terror", incluyendo las invasiones y ocupaciones de Afganistn e Irak han significado un enorme dispendio de recursos y fabulosos niveles de gasto nunca antes
vistos, que se han financiado con prstamos y emisin de deuda pblica.

El anlisis del sistema financiero peruano muestra una gran flexibilidad a los cambios dados
en las economas que son potencias mundiales, como por ejemplo la de Estados Unidos,
los problemas citados, se reflejaron en nuestras finanzas.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

IX.

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
La Economa mundial es Cclica y el Per es sensible en todos los ciclos, por ello debe
estar en constante supervisin y control por parte de las entidades encargadas para un
correcto desarrollo econmico-financiero.
Las medidas adoptadas por nuestro pas han permitido un crecimiento significativo, a
diferencia de los 40 aos anteriores cuando el crecimiento peruano fue inferior al promedio
mundial
Es conveniente que el Estado tenga una Poltica Monetaria autnoma y flexible
La acumulacin preventiva de reservas permite reducir la volatilidad del Tipo de Cambio
El contar con recursos para financiar una poltica fiscal expansiva, pese a una
escasa presin tributaria fue determinante el buen ambiente internacional de nuestro pas.
Una regulacin eficiente ha permitido un Sistema Financiero ms slido, ello gracias a las
instituciones responsables de la regulacin y control tales como la Superintendencia de
Banca

seguros,

Banco

Central

de

Reserva

del

Per,

La

Superintendencia

de Administracin Tributaria, la Superintendencia de Mercado y Valores, entre otros.


La acumulacin patrimonial del sector empresarial ha sido relevante
Se debe tener en cuenta la debida oportunidad del gasto fiscal para contrarrestar
cualquier poltica fiscal anti-cclica
Es imprescindible establecer mejores sistemas de proteccin a la poblacin ms vulnerable.
Un mayor desarrollo de nuestro Sistema Financiero otorgara una mayor efectividad a la
Poltica Monetaria.

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

X.

ANEXOS
SISTEMA FINANCIERO MUNDIAL

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

SISTEMA FINANCIERO PERUANO

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

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ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO - BANCARIO

RESULTADOS DEL PBI PERUANO

GRAFICA DEL CRECIMIENTO TRIMESTRAL DESESTACIONALIZADO


ANUALIZADO

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BIBLIOGRAFIA
GUIA FINANCIERA. (2002, 2003,2004, 2005). Bogot, Editores medios & Medios.
INTRODUCCION A LA BANCA. (2001). Serie Documentos administracin Bancaria.
Politcnico Gran colombiano. Bogot.

LINKOGRAFIA
http://www.monografias.com/trabajos103/sistema-bancario-peruano-historia-indicadoresbancarios-y-crisis-bancaria/sistema-bancario-peruano-historia-indicadores-bancarios-ycrisis-bancaria2.shtml#conclusioa
https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_financiero#Antecedentes

http://crear.poligran.edu.co/publ/00008/SFB.pdf
http://es.slideshare.net/xxjhonnyxx/monografia-del-sistema-financiero-peruano
http://es.slideshare.net/littman/monografia-del-sistema-financiero11-presentation

http://es.slideshare.net/felipecelisfierro/orgenes-y-antecedentes-del-sistema-financiero

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