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INTERS COMPUESTO

3.1.

Concepto.

El inters compuesto es el proceso mediante el cual el inters generado por


un capital en una unidad de tiempo, se capitaliza, se adiciona al capital
anterior, formando un nuevo capital el mismo que genera un nuevo inters en
la siguiente unidad de tiempo y as sucesivamente durante el plazo pactado.
El inters compuesto es una sucesin de operaciones a inters simple en la
que despus de la primera, su monto constituye el capital inicial de la
siguiente. Ejemplo simple:
CAPITAL

INTERES (10%)

MONTO

10000

1000

11000

11000

1100

12100

12100

1210

13310

13310

1331

14641

14641

1464.10

16105.10

3.2.

Simbologa.

Para el clculo del inters compuesto es necesario tener en consideracin:


j

Tasa nominal

Tasa efectiva (j/m)

# de capitalizacin en el ao, el cual se halla relacionado al

ao bancario y la frecuencia de capitalizacin de la tasa de inters.


n

Horizonte del tiempo de la operacin.

capital, valor actual, valor presente, actualizacin.

3.3.

Monto, valor futuro, capitalizacin.

Frmulas.

1. INTERS:
C [(1 + i)n - 1]

I=

2. CAPITAL
C

I
(1 + i)n - 1

C [(1 + i)n]

3. MONTO
M

4. CAPITAL CON MONTO


C

M
(1 + i)n

5. TASA SIN MONTO


n

i=

I +1
C

i =

(I + 1)1/n -1
P

i = (M/C)1/n -1

6. TASA CON MONTO


i=

M 1
C

7. TIEMPO
n=

Log M Log C
Log (1 + i)

3.4.

Aplicacin de frmulas.

1. Se tiene un capital de 10,000 a una tasa del 5% anual efectiva al cabo de


5 aos cuanto de intereses ha devengado.
C =

10,000

10% A

n =

5 aos

:?

=
I=

C [(1 + i)n - 1]

I=

10,000[(1 + 0.05)5/1 - 1]

I=

2762.82

2. Calculo del capital en el mismo ejercicio sera.


C

C =

M
(1 + i)n

10,000 + 2762.82
(1 + 0.05)5

C =

S/. 10,000

I
(1 + i)n - 1

2762.82
(1 + 0.05)5

3. Calculando la tasa en el mismo ejercicio:


i =

M 1
C

i =

10,000 + 2762.82
10,000

i =

i = (M/C)1/n -1

i = (10,000+2762.82/10,000)1/5 -1

0.05 x 100 = 5% anual


I =
4. Calculando el nmero de periodos:
n=

Log M Log C
Log (1 + i)

n=

Log 12762.82 Log 10,000


Log (1 + 0.05)

n=

5 aos

0.05 x 100 = 5% anual

5. Un banco paga por depsito que recibe del pblico una tasa nominal
mensual del 3% con capitalizacin trimestral Qu monto se habr
acumulado con un capital inicial de S/. 3000 colocado durante 6 meses?

3% TNMKT

M =

.?

C =

3,000

n =

6 meses

C (1 + i)n - 1

M =

3,000[(1 + 0.03)2/1 - 1]

= 3564.30

6. Considrese un capital inicial de S/. 1,000 depositado en un banco donde


gana una tasa efectiva anual de 10% Qu monto tendr que pagarse si el
depsito se cancela al finalizar el primer semestre?
C =

1,000

10% TEA

M =

.?

n =

6 meses
M = C [(1 + i)n ]
M = 1,000 (1 + 0.10)6/12
M = S/. 1048.81

7. Una persona solicita a un banco un prstamo de S/. 2000 el mismo que


se abona en su cuenta corriente el 26 de mayo Qu monto deber pagar
el 24 de julio, fecha que cancela el prstamo, si el banco cobra una tasa
efectiva mensual del 5%?

C =

2,000

n =

26 Mayo 24 julio (59 das)

5% EM

M =

.?

M = C [(1 + i)n ]
M = 2,000 (1 + 0.05)59/30
M = 2201.42
8. Calcular el monto a pagar dentro de 4 meses por un prstamo bancario
de 8000 a una tasa nominal anual del 36% capitalizable mensualmente.

M =

.?

n =

4 meses

c =

8000

36% TNAKM

M = C [(1 + i)n ]
M = 8,000 (1 + 0.36)4/1
M = S/. 9004.07

3.5.

Inters compuesto con variacin de tasas.

8. Calcule el monto de un capital de S/ 1000 colocado durante tres meses.


La tasa efectiva mensual pactada es del 3%, 4% y 5% para el primer,
segundo y tercer mes.
M =

.?

c =

1000

i1 =

3%

i2 =

4%

i3 =

5%
M = C (1 + i)n
M = 1,000 [(1 + 0.03)(1 + 0.04) (1 + 0.05)]
M = 1124.76

9. Una empresa solicit al banco un prstamo de S/. 8000 cancelado dentro


de 6 meses a una tasa nominal anual del 36% con capitalizacin trimestral.
La tasa es variable de acuerdo a las condiciones del mercado. En la fecha
de vencimiento del contrato de crdito se conocen las siguientes
variaciones de tasas anuales: 36% durante los 2 primeros meses y 48%
para el resto del perodo,

ambos capitalizados trimestralmente Qu

monto deber pagar al vencimiento?


M =

.?

c =

8000

i1 =

0.09 = 0.36/4 efect. Trimest.

i2 =

0.12 = 0.48/4

n1 =

2 meses

n2 =

4 meses

M = 8000 [(1 + 0.09)2/3 (1 + 0.12)4/3]

S/. 9794.82

3.6.
3.6.1.

Valor actual y valor futuro a inters compuesto.


Valor actual.
Actualizar, valor presente, valor en el momento cero, capital, es
decir que encontrar el valor actual o actualizar es quitarle los
intereses (a una tasa pactada o convenida) a un valor futuro, que
por el transcurso del tiempo tiene. La frmula es:
C

M
(1 + i)n

1.

Hallar el valor actual de 5000 pagaderos en 5 aos


a)

A la tasa efectiva anual de 6%

b)

A la tasa del 6& de inters nominal anual, capitalizable


trimestralmente.

c)

A la tasa del 6% de inters nominal anual, capitalizable diariamente.

VP = VP = A = ?

VF = M = 5000
N = 5 aos

a) i EH = 6%
c

5000
(1+0.06)5/1

3735.29

5000
1+0.06
4

3712.35

3704.18

b) INAKT = 6%
c

20/1

a) INAKD = 6%
c

3.6.2.

5000
(1+0.06/360) 1800/1

Valor futuro.

Capitalizar, acumular intereses, monto. El valor futuro se


encuentra *** un valor actual a un tiempo futuro a una tasa de
inters dada.

M = C [(1 + i)n ]

EJERCICIOS
1. Calcular el valor futuro de S/. 5000 al 50% de inters nominal anual, durante 10
aos capitalizando.
a)

Anualmente.

b)

Trimestralmente.

= 5000

a) IANKA = 50%
M

5000 (1 + 0.50/1)10/1

288,325.1953

b) IANKT = 50%
M

5000 (1 + 0.50/4)40/1

555,995.02

De manera sencilla y para una mayor comprensin observe lo siguiente


LA CAPITALIZACIN
M

= C(1 + i)n

LA ACTUALIZACIN
C =

M
(1 + i)n

Observe esto:

Observe esto:

M = 10000,000 (1 + 0.06)

C = 20121,965
(1 + 0.06)

M = 100000,000 (2.0121965)
M = 20121,965

Que es la capitalizacin?
Es un proceso de
acumulacin
de
intereses.

C = 10000,000

Que es la actualizacin?
Es un proceso de
desacumulacin
de
intereses.

Actualizar es quitarle los


intereses a un valor
futuro que por el
transcurso del tiempo
tiene.
3.7.
1.

Problemas diversos.

El 6 de Abril la empresa PERT descont en el Banco de Crdito un pagar cuyo


valor nominal fue de S/. 8000 y su vencimiento el 5 de junio, calcule el importe
abonado por el banco a Pert. Considerando una tasa nominal del 36% anual con
capitalizacin mensual.
M = 8000
60 D
C/4

5/6

C = .?

C = .?
M

8000

36% TNAKM

60 das
C

M
(1 + i)n

8000
(1 + 0.36/12)60/30

S/. 7540.77

2.

A qu tasa efectiva mensual un capital de S/. 1000 se habr convertido en un monto


de S/. 1100 si dicho capital original fue colocado a 3 meses.
i
c
M
n

3.

=
=
=
=

.?
1000
1100
3 meses

1100 - 1
1000
3.23 efectivo mensual

En qu tiempo se duplicar un capital a una tasa efectiva del 3% mensual?


n

.?

3% EM

n=

Log M Log C
Log (1 + i)

n=

Log 2 Log 1
Log (1 + 0.03)

n=

23.44977225

n = 23 meses 13 das.

4.

Calcule el inters compuesto ganado en un trimestre por una inversin de S/. 3000
colocado a una tasa nominal del 18% anual con capitalizacin bimestral.
I

.?

3000

18% TNAKB

3 meses

I=

C [(1 + i)n - 1]

I=

3000 [(1 + 0.18/6)3/2 - 1]

I = 136

5.

Para ganar un inters compuesto de S/. 500 en un plazo de 18 das Cunto debe
colocarse en una institucin de crdito que paga una tasa efectiva anual del 20%?

= 500

= 18 das

= .?

= 20% EA
C

6.

I
(1 + i)n - 1

500
(1 + 0.20)18/360 - 1

54,598.53

Calcule la tasa efectiva mensual cargada en la empresa de un artefacto cuyo precio


de contado es de S/. 1000, pero financiado sin cuota inicial y con una letra a 45
das su importe es de S/. 1250

.?

1000

1250

45 das

16.04%

250 + 1 1/(45/30)

16.04%

1000

1.5

1250 +1 - 1
1000

7.

El cargo por intereses de un sobregiro bancario de S/. 25000 ha sido de S/. 865 si el
banco cobra una tasa efectiva mensual del 4% Cunto tiempo estuvo sobregirada
la cuenta?
n

.?

25,000

8.

4% TEM

n=

Log M Log C
Log (1 + i)

n=

Log (25000 + 865) Log 25,000


Log (1 + 0.04

n =

26 das.

Suponga que abre una cuenta de ahorros con S/. 3000 en una entidad financiera
que ofrece una tasa de inters de 10.50% de inters nominal anual, capitalizable
mensualmente. Cunto recibir al cabo de 5 meses?
C =

3,000

10.50% TNAKM

M =

.?

n =

5 meses
M = C [(1 + i)n ]
M = 3,000 [(1 + 0.1050/12)5/1

M = 3133.58

9.

Calcular el monto o inters compuesto en 8 aos de un capital de 6000 a la tasa


nominal anual de 10% capitalizable semestralmente.

C =

6,000

n =

8 aos

10% TNAKS

M =

.?

M = C [(1 + i)n ]
M = 6,000 [(1 + 0.10/2)16/1
M = 13,097.25