DATA

No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40

Adjusted Closing Stock Prices

Date
TLKM
BMRI
Dec-14
2791
10587
Nov-14
2753
10341
Oct-14
2679
10169
Sep-14
2840
9899
Aug-14
2597
10194
Jul-14
2582
10071
Jun-14
2402
9555
May-14
2509
9997
Apr-14
2207
9653
Mar-14
2082
9285
Feb-14
2185
8722
Jan-14
2138
8339
Dec-13
2021
7524
Nov-13
2044
7332
Oct-13
2209
8243
Sep-13
1974
7620
Aug-13
2068
6805
Jul-13
2237
8531
Jun-13
2115
8626
May-13
2077
9297
Apr-13
1812
10064
Mar-13
1704
9406
Feb-13
1665
9453
Jan-13
1503
8512
Dec-12
1386
7336
Nov-12
1394
7760
Oct-12
1510
7760
Sep-12
1464
7713
Aug-12
1441
7336
Jul-12
1410
7807
Jun-12
1263
6772
May-12
962
6490
Apr-12
1048
6858
Mar-12
863
6348
Feb-12
869
5978
Jan-12
845
6209
Dec-11
869
6256
Nov-11
906
5931
Oct-11
913
6626
Sep-11
937
5839

Returns
MYRX
695
690
620
620
665
625
605
625
620
670
600
595
570
500
530
560
580
630
740
630
490
510
440
315
280
265
225
235
215
235
280
250
275
285
290
290
295
210
205
235

TLKM
0.0142
0.0273
-0.0566
0.0938
0.0057
0.0750
-0.0427
0.1369
0.0601
-0.0473
0.0220
0.0581
-0.0115
-0.0745
0.1190
-0.0455
-0.0756
0.0578
0.0181
0.1460
0.0636
0.0233
0.1083
0.0838
-0.0056
-0.0769
0.0317
0.0161
0.0220
0.1166
0.3124
-0.0823
0.2143
-0.0071
0.0292
-0.0284
-0.0408
-0.0067
-0.0263
0.0483

41
Aug-11
894
42
Jul-11
906
43
Jun-11
906
44
May-11
761
45
Apr-11
761
46
Mar-11
726
47
Feb-11
736
48
Jan-11
746
49
Dec-10
786
50
Nov-10
773
51
Oct-10
885
52
Sep-10
895
53
Aug-10
841
54
Jul-10
822
55
Jun-10
644
56
May-10
648
57
Apr-10
656
58
Mar-10
673
59
Feb-10
694
60
Jan-10
781
Sumber: finance.yahoo.com, diolah

6348
7275
6673
6557
6511
6193
5282
5328
5820
5713
6249
6427
5267
5356
5356
4700
5095
4700
3931
4107

235
230
225
220
215
210
172
170
200
190
192
158
79
62
50
50
50
50
50
50

-0.0136
0.0000
0.1910
0.0000
0.0476
-0.0134
-0.0132
-0.0503
0.0163
-0.1264
-0.0109
0.0636
0.0237
0.2770
-0.0065
-0.0127
-0.0249
-0.0301
-0.1123

ANALISIS PORTOF
Returns
MYRX
0.0072
0.1129
0.0000
-0.0677
0.0640
0.0331
-0.0320
0.0081
-0.0746
0.1167
0.0084
0.0439
0.1400
-0.0566
-0.0536
-0.0345
-0.0794
-0.1486
0.1746
0.2857
-0.0392
0.1591
0.3968
0.1250
0.0566
0.1778
-0.0426
0.0930
-0.0851
-0.1607
0.1200
-0.0909
-0.0351
-0.0172
0.0000
-0.0074
0.0547
-0.1049
0.1349
-0.0803

BMRI
0.0238
0.0169
0.0273
-0.0289
0.0122
0.0540
-0.0442
0.0356
0.0397
0.0645
0.0460
0.1083
0.0261
-0.1105
0.0818
0.1197
-0.2022
-0.0111
-0.0722
-0.0762
0.0700
-0.0050
0.1105
0.1603
-0.0545
0.0000
0.0061
0.0513
-0.0602
0.1528
0.0435
-0.0537
0.0803
0.0620
-0.0373
-0.0169
0.4048
0.0244
-0.1277
0.0000

Stock
TLKM
MYRX
BMRI

E(return)
0.0251
0.0276
0.0490

Risk
0.0851
0.1101
0.1609

Tabel Var-Covar
TLKM
MYRX
BMRI

TLKM
0.0072
0.0013
0.0029

MYRX
0.0013
0.0121
0.0040

TLKM
MYRX
BMRI

Weights
0.4778
0.2787
0.2435

TLKM
0.4778
0.0017
0.0002
0.0003

E(r) dan Risk dari portofolio

E(r) pf
0.0316
Risk pf
0.0754
Sharpe Ratio
0.4192
Solver
Sharpe Ratio Optimum
Risk Minimum

Sharpe
0.4192
0.3924

Risk Free Rate

-0.1274
0.0903
0.0177
0.0070
0.0515
0.1724
-0.0087
-0.0846
0.0188
-0.0857
-0.0278
0.2203
-0.0167
0.0000
0.1396
-0.0776
0.0841
0.1955
-0.0428

0.0217
0.0222
0.0227
0.0233
0.0238
0.2209
0.0118
-0.1500
0.0526
-0.0104
0.2152
1.0000
0.2742
0.2400
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000
0.0000

NALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL

Rate

Sum

Weights
0.4778
0.2787
0.2435
1.0000

BMRI
0.0029
0.0040
0.0259
MYRX
0.2787
0.0002
0.0009
0.0003

BMRI
0.2435
0.0003
0.0003
0.0015

E(r) pf
0.0316
0.0277

Risk pf
0.0754
0.0706
0.0020

TLKM
0.4778
0.6019

MYRX
0.2787
0.3232

BMRI
0.2435
0.0750

EFFICIENT FRONTIER

Jml titik:
20
Beda
0.00158
0.002
0.01003
0.01

Efficient Frontier
Risk
Return
0.2006
0.0000
0.1879
0.0020
0.1754
0.0040
0.1631
0.0060
0.1510
0.0080
0.1392
0.0100
0.1277
0.0120
0.1166
0.0140
0.1061
0.0160
0.0964
0.0180
0.0878
0.0200
0.0804
0.0220
0.0749
0.0240
0.0715
0.0260
0.0706
0.0280
0.0723
0.0300
0.0923
0.0365
0.1123
0.0406
0.1323
0.0442
0.1523
0.0476
0.1723
0.0509
0.1923
0.0541
0.2123
0.0572
0.2323
0.0603
0.2523
0.0634
0.2723
0.0665
0.2923
0.0695
0.3123
0.0726
0.3323
0.0756
0.3523
0.0786
0.3723
0.0816
0.3923
0.0846
0.4123
0.0876
0.4323
0.0906
0.4523
0.0936
0.4723
0.0966

TLKM
1.48
1.42
1.35
1.29
1.23
1.16
1.10
1.04
0.97
0.91
0.82
0.78
0.72
0.66
0.59
0.53
0.32
0.19
0.08
-0.03
-0.13
-0.23
-0.33
-0.43
-0.53
-0.63
-0.72
-0.82
-0.92
-1.01
-1.10
-1.20
-1.30
-1.40
-1.49
-1.59

Weights
MYRX
0.64
0.62
0.59
0.57
0.55
0.52
0.50
0.48
0.46
0.43
0.44
0.39
0.37
0.34
0.32
0.30
0.22
0.18
0.13
0.10
0.06
0.02
-0.01
-0.05
-0.08
-0.12
-0.15
-0.19
-0.22
-0.26
-0.29
-0.32
-0.35
-0.39
-0.42
-0.46

BMRI
-1.12
-1.03
-0.95
-0.86
-0.77
-0.69
-0.60
-0.51
-0.43
-0.34
-0.26
-0.17
-0.08
0.00
0.09
0.17
0.45
0.63
0.79
0.93
1.07
1.21
1.35
1.48
1.61
1.75
1.88
2.01
2.14
2.27
2.40
2.53
2.66
2.78
2.91
3.04

Capital Market Line

Risk
0.0000
0.0167
0.0333
0.0500
0.0667
0.0833
0.1000
0.1167
0.1333
0.1500
0.1667
0.1833
0.2000
0.2167
0.2333
0.2500
0.2667
0.2833
0.3000
0.3167
0.3333
0.3500
0.3667
0.3833
0.4000
0.4167
0.4333
0.4500
0.4667
0.4833
0.5000
0.5167
0.5333
0.5500
0.5667
0.5833

Capital Market Line

Return
0.0020
0.0086
0.0151
0.0217
0.0282
0.0347
0.0413
0.0478
0.0544
0.0609
0.0674
0.0740
0.0805
0.0871
0.0936
0.1001
0.1067
0.1132
0.1198
0.1263
0.1328
0.1394
0.1459
0.1525
0.1590
0.1655
0.1721
0.1786
0.1852
0.1917
0.1982
0.2048
0.2113
0.2179
0.2244
0.2309

GRAFIK EFFICIE

0.25

0.23

0.21

0.19

0.17

0.15

0.13

0.11

Return
0.09

0.07

0.05

0.03

0.01

-0.01

-0.03
0.00

0.05

0.10

0.15

0.20

Capital Market Line

MYRX

R
Effi
BM

RAFIK EFFICIENT FRONTIER

0.15

Nama Anggota Ke
1
2
3

0.20

Market Line

0.25

0.30

Risk
Efficient Frontier
BMRI

0.35

0.40

TLKM

0.45

0.50

Nama Anggota Kelompok:

Arsyil Hendra Saputra
Arnold Maqganda Ihut Tua
Nadya Lovita

MENGHITUNG RISK FREE RATE

No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42

Bulan
Suku Bunga SBI
Dec-14
6.90%
Nov-14
6.87%
Oct-14
6.85%
Sep-14
6.88%
Aug-14
6.97%
Jul-14
7.09%
Jun-14
7.14%
May-14
7.15%
Apr-14
7.14%
Mar-14
7.13%
Feb-14
7.17%
Jan-14
7.23%
Dec-13
7.22%
Nov-13
7.22%
Oct-13
6.97%
Sep-13
6.96%
Aug-13
5.86%
Jul-13
5.52%
Jun-13
5.28%
May-13
5.02%
Apr-13
4.89%
Mar-13
4.87%
Feb-13
4.86%
Jan-13
4.84%
Dec-12
4.80%
Nov-12
4.77%
Oct-12
4.75%
Sep-12
4.67%
Aug-12
4.54%
Jul-12
4.46%
Jun-12
4.32%
May-12
4.24%
Apr-12
3.93%
Mar-12
3.83%
Feb-12
3.82%
Jan-12
4.88%
Dec-11
5.04%
Nov-11
5.22%
Oct-11
5.77%
Sep-11
6.28%
Aug-11
6.78%
Jul-11
7.28%

Rf
0.0023
0.0023
0.0023
0.0023
0.0023
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0024
0.0023
0.0023
0.0020
0.0018
0.0018
0.0017
0.0016
0.0016
0.0016
0.0016
0.0016
0.0016
0.0016
0.0016
0.0015
0.0015
0.0014
0.0014
0.0013
0.0013
0.0013
0.0016
0.0017
0.0017
0.0019
0.0021
0.0023
0.0024

43
Jun-11
44
May-11
45
Apr-11
46
Mar-11
47
Feb-11
48
Jan-11
49
Dec-10
50
Nov-10
51
Oct-10
52
Sep-10
53
Aug-10
54
Jul-10
55
Jun-10
56
May-10
57
Apr-10
58
Mar-10
59
Feb-10
60
Jan-10
Sumber: www.bi.go.id, diolah

7.36%
7.36%
7.18%
6.72%
6.71%
6.50%
6.60%
6.70%
6.84%
6.84%
6.83%
6.72%
6.72%
6.68%
6.67%
6.68%
6.69%
6.70%

0.0025
0.0025
0.0024
0.0022
0.0022
0.0022
0.0022
0.0022
0.0023
0.0023
0.0023
0.0022
0.0022
0.0022
0.0022
0.0022
0.0022