ENTRADAS

Consumo de materias primas por

unidad producida
Materia prima A
Materia prima B
Materia prima C

Personal contratado
Obreros no calificados
Obreros calificados
Personal de servicio

Precio Unitario
1,500
75
18,500
Sueldo
Mensual
400,000
600,000
375,000

Ventas mensuales
Unidades vendidas
Precio de venta
Gastos mensuales
Energa planta
Otros gastos administracin
Gastos de ventas
Comisin por ventas
Arrendamiento planta
Factor prestacional
Total activos
Activos fijos
Deuda (amortizacin mensual)
DTF actual

Cantidad
Consumida
25
500
3

Mes 1
Mes 2
5 por cada 100 unidades producidas
5
5
7
7
Mes 1
1,200
300,000

15,000 por unidad

32,850,000 aumentan el
18,640,000 aumentan el
3.0%
7,500,000
52.0%
1,600,000,000
1,880,000,000
1,000,000,000
7.50%

DTF + 8.0%
7.75%

Mes 2
1,500
320,000

1.50%
1.75%

8.00%

Mes 3
unidades producidas
6
8
Mes 3
1,750
350,000

mensual
mensual

Resumen de escenario
IMPACTO BAJO IMPACTO MEDIO

Celdas cambiantes:
Cantidad vendida mes 1
Cantidad vendida mes 2
Cantidad vendida mes 3
Precio de venta mes 1
Precio de venta mes 2
Precio de venta mes 3
Precio materia prima C
Comisin por ventas
Celdas de resultado:
VENTAS
Costo de ventas
Materia prima
Mano de obra
Gastos indirectos de fabricacin
Total costo de ventas

IMPACTO ALTO

800
800
1,000
250,000
250,000
275,000
14,500
7.5%

1,000
1,200
1,300
280,000
300,000
310,000
16,000
5.0%

1,200
1,500
1,750
300,000
320,000
350,000
18,500
3.0%

675,000,000

1,043,000,000

1,452,500,000

312,000,000
93,632,000
74,040,000
479,672,000

435,750,000
120,992,000
87,540,000
644,282,000

587,400,000
151,392,000
101,790,000
840,582,000

UTILIDAD BRUTA

195,328,000

398,718,000

611,918,000

Gastos de administracin
Gastos generales de ventas
Comisiones
Total gastos de admon y ventas

100,035,641
56,904,309
76,950,000
233,889,950

100,035,641
56,904,309
79,268,000
236,207,950

100,035,641
56,904,309
66,234,000
223,173,950

UTILIDAD OPERACIONAL

(38,561,950)

162,510,050

388,744,050

GASTOS FINANCIEROS

39,316,499

39,316,499

39,316,499

(77,878,448)
0
(77,878,448)

123,193,552
43,117,743
80,075,809

349,427,552
122,299,643
227,127,909

28.9%
(5.7%)
(11.5%)
1.69
(18.1%)

38.2%
15.6%
7.7%
2.61
21.6%

42.1%
26.8%
15.6%
3.63
70.1%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

PROVISION IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS
Margen bruto
Margen operativo
Margen neto
Rotacin del activo total (anual)
Rentabilidad del activo (EA)

ENTRADAS
Consumo de materias primas por
unidad producida
Materia prima A
Materia prima B
Materia prima C

Personal contratado
Obreros no calificados
Obreros calificados
Personal de servicio

Precio Unitario
1,500
75
16,000
Sueldo
Mensual
400,000
600,000
375,000

Ventas mensuales
Unidades vendidas
Precio de venta
Gastos mensuales
Energa planta
Otros gastos administracin
Gastos de ventas
Comisin por ventas
Arrendamiento planta
Factor prestacional
Total activos
Activos fijos
Deuda (amortizacin mensual)
DTF actual

Cantidad
Consumida
26
500
3

Mes 1
Mes 2
5 por cada 100 unidades producidas
5
5
7
7
Mes 1
1,000
280,000

Mes 2
1,200
300,000

15,000 por unidad

32,850,000 aumentan el
18,640,000 aumentan el
5.0%
7,500,000
52.0%
1,600,000,000
1,880,000,000
1,000,000,000
7.50%

1.50%
1.75%

DTF + 8.0%
7.75%

8.00%

PROCESO
Materia prima por unidad
Plazo del crdito
Saldo deuda
EA
Tasa mensual
Factor de mano de obra
Nmero de obreros no calificados

124,500
36
1,000,000,000
17.1%
1.3%
5
50
Mes 1

VENTAS
Costo de ventas
Materia prima
Mano de obra
Gastos indirectos de fabricacin
Total costo de ventas

972,222,222
17.4%
1.3%
100
60
Mes 2

945,216,049
17.7%
1.4%
65
Mes 3

280,000,000

360,000,000

403,000,000

124,500,000
34,960,000
26,490,000
185,950,000

149,400,000
41,040,000
29,490,000
219,930,000

161,850,000
44,992,000
31,560,000
238,402,000

UTILIDAD BRUTA

94,050,000

140,070,000

164,598,000

Gastos de administracin
Gastos generales de ventas
Comisiones
Total gastos de admon y ventas

32,850,000
18,640,000
21,280,000
72,770,000

33,342,750
18,966,200
27,360,000
79,668,950

33,842,891
19,298,109
30,628,000
83,769,000

UTILIDAD OPERACIONAL

21,280,000

60,401,050

80,829,000

GASTOS FINANCIEROS

13,260,740

13,105,984

12,949,774

8,019,260
2,806,741
5,212,519

47,295,066
16,553,273
30,741,793

67,879,226
23,757,729
44,121,497

33.6%
7.6%
1.9%
2.10
4.0%

38.9%
16.8%
8.5%
2.70
25.7%

40.8%
20.1%
10.9%
3.02
38.6%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

PROVISION IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS

SALIDA
INDICADORES
Margen bruto
Margen operativo
Margen neto
Rotacin del activo total (anual)
Rentabilidad del activo (EA)

HIPOTESIS
VARIACION EN INGRESOS

Precio
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Cantidad
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Otras variables
Precio
Comisiones por ventas

IMPACTO BAJO

IMPACTO MEDIO

IMPACTO ALTO

250,000
250,000
275,000

280,000
300,000
310,000

300,000
320,000
350,000

800
800
1,000

1,000
1,200
1,300

1,200
1,500
1,750

14,500
7.5%

16,000
5.0%

18,500
3.0%

Mes 3
unidades producidas
6
8
Mes 3
1,300
310,000

mensual
mensual

TOTAL
1,043,000,000
435,750,000
120,992,000
87,540,000
644,282,000

1,000
280,000

1,200 1,300
300,000
###

398,718,000
100,035,641
56,904,309
79,268,000
236,207,950
162,510,050
39,316,499
123,193,552
43,117,743
80,075,809

38.2%
15.6%
7.7%
2.61
21.6%

SENSIBILIDAD DEL COSTO DE VENTAS AL PRECIO DE LAS MATERIA

Variacin
entrada:

5.0%

Materia A

644,282,000

Materia B

644,282,000

1,354
1,425
1,500
1,575
1,654
Variacin
resultado
GS

630,973,250
637,457,000
644,282,000
651,107,000
658,273,250

1.06%
0.212

68
71
75
79
83
Variacin
resultado
GS

631,485,125
637,719,500
644,282,000
650,844,500
657,735,125

1.02%
0.204

SENSIBILIDAD DEL COSTO DE VENTAS A LA CANTIDAD DE LAS MAT

Variacin
entrada:

Materia A
-2
-1
0
1
2

21
23
25
27
29
Variacin
resultado
GSP abs

644,282,000
618,032,000
628,532,000
639,032,000
649,532,000
660,032,000

10,500,000
5,250,000

Materia B
496
498
500
502
504
Variacin
resultado
GSP abs

644,282,000
643,232,000
643,757,000
644,282,000
644,807,000
645,332,000

525,000
262,500

SENSIBILIDAD DE LA RENTABILIDAD DEL ACTIVO

Variacin
parmetro:

-2
-1
0
1
2

2.0%

Materia C
15,366
15,680
16,000
16,320
16,646

21.57%
22.83%
22.21%
21.57%
20.94%
20.30%

Unidades
vendidas
960
980
1,000
1,020
1,040

21.57%
20.69%
21.12%
21.57%
21.45%
21.91%

Variacin
resultado
GS

(2.92%)
(1.462)

Variacin
resultado
GS

(0.57%)
(0.286)

SENSIBILIDAD DEL MARGEN OPERACIONAL

Variacin
entrada
Comisin
4.5%
4.8%

5.0%
15.58%
16.32%
15.96%

Precio de
venta
252,700
266,000

18.00%
17.00%

15.58%
13.52%
14.54%

16.00%
15.00%
14.00%
13.00%

17.00%
16.00%

5.0%
5.3%
5.5%
Variacin
resultado
GS

15.58%
15.20%
14.80%

(2.44%)
(0.488)

280,000
294,000
308,700

15.58%
16.60%
17.64%

15.00%
14.00%
13.00%

Variacin
resultado
GS

6.53%
1.306

12.00%
-2

SENSIBILIDAD FACTIBLE DE LA UTILIDAD AL PRECIO DE LAS MATE

Materia A
Mnim
1,500
Norma
1,500
Mxim
1,550
GSF

80,075,809
80,075,809
80,075,809
77,118,309
1.8%

Materia B
60
75
90

80,075,809
97,138,309
80,075,809
63,013,309

GSF

21.3%

100,000,000
A

95,000,000

90,000,000
85,000,000
80,000,000
75,000,000
70,000,000
65,000,000
60,000,000
Mnimo

Normal

Mximo

670,000,000

CIO DE LAS MATERIAS PRIMAS

660,000,000
650,000,000

Materia C

644,282,000

640,000,000
630,000,000

f(x) = 8400000.00000004x + 619250000

660,000,000

f(x) = 8400000.00000004x + 619250000

650,000,000
14,440
15,200
16,000
16,800
17,640
Variacin
resultado
GS

627,902,000
635,882,000
644,282,000
652,682,000
661,502,000

640,000,000
630,000,000
620,000,000

1.30%
0.261

610,000,000
-2

-1

NTIDAD DE LAS MATERIAS PRIMAS

670,000,000
Materia C
(1)
1
3
5
7

644,282,000
420,282,000
532,282,000
644,282,000
756,282,000
868,282,000

Variacin
resultado
GSP abs

112,000,000
56,000,000

660,000,000

f(x) = 5,250,000x
+ 507,782,000
Materia
A

650,000,000
640,000,000
630,000,000
620,000,000
610,000,000

DTF
7.20%
7.35%
7.50%
7.65%
7.80%
Variacin
resultado
GS

600,000,000

21.57%
21.62%
21.60%
21.57%
21.55%
21.52%

590,000,000
20

21

22

23

24

25

26

27

23.50%
23.00%

(0.11%)
(0.057)

22.50%
22.00%
21.50%

18.00%

21.00%

17.00%

20.50%

16.00%

20.00%

15.00%

19.50%

14.00%
13.00%

Comisin

19.00%
-2

-1

21.00%

17.00%

20.50%

16.00%

20.00%

15.00%

19.50%

14.00%

-2

12.00%
-2

-1

RECIO DE LAS MATERIAS PRIMAS

19.00%

Comisin

13.00%

Materia C
15,500
16,000
16,200
GSF

Mximo

80,075,809
83,488,309
80,075,809
78,710,809
3.0%

-1

4x + 619250000

4x + 619250000

A
Linear (C)
0

C
B

,000x + 507,782,000

24

25

26

27

28

29

30

Materia C
Unidades Vendidas
DTF

-1

-1

IMPACTO MEDIO

16000

1000
280000

0.05

Page 20

1200
300000

1300
310000

IMPACTO BAJO

14500

800
250000

0.075

Page 21

800
250000

1000
275000

IMPACTO ALTO

18500

1200
300000

0.03

Page 22

1500
320000

1750
350000

EJERCICIOS PROPUESTOS ARCHIVO CAP 4 MODELO 1.xls

1. En la hoja solo entrada reconstruya el modelo
2. Haga un anlisis de sensibilidad de la rentabilidad del activo ante cambios en algunas variables de entrada
3. Revise las hiptesis, haga algunas modificaciones en los valores y vuelva a obtener el resumen (compare resultados)
(dentro de las modificaciones agregue la tasa de inters de manera independiente)
4. A manera de ejercicio escriba un comentario utilizando como base las cifras que arroja el nuevo resumen de escenarios

n (compare resultados)

o resumen de escenarios