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COMMUNICATION FINANCIRE AU 31 DCEMBRE 2015

LES COMPTES SOCIAUX AU 31 DCEMBRE 2015


BILAN ACTIF (en MAD)
ACTIF AU 31 DEC 15
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (en MAD)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


EXERCICE
Amortissement
et provisions

Brut

Net

NATURE

Net

22628974,92

19795057,73

2833917,19

7828170,65

22628974,92

19795057,73

2833917,19

7828170,65

3355000,00

3355000,00

3355000,00

3355000,00

3355000,00

3355000,00

Frais prliminaires
Charges repartir sur plusieurs exercices

Immobilisation en recherche et dveloppement


Brevets, marques, droits et valeurs similaires

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

4472894829,52

2724657487,13

1748237342,39

1884472404,24

Terrains

126177412,51

126177412,51

130529891,91

Constructions

516409698,19

264932096,04

251477602,15

252623249,81

Installations techniques, matriel et outillage

2916335601,40

1767965118,34

1148370483,06

1293957772,20

Matriel transport

452935303,96

439400210,06

13535093,90

30774135,62

Mobilier, matriel de bureau et amnagements divers

329386826,32

252360062,69

77026763,63

74855192,09

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations corporelles en cours

131649987,14

IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)

597111972,12

8218763,42

131649987,14

101732162,61

588893208,70

590002941,10

Prts immobiliss

3162306,64

3162306,64

4915253,32

Autres crances financires

4475438,78

244 749,52

4230689,26

4328589,26

577641459,00

1939134,00

575702325,00

575702325,00

11832767,70

6034879,90

5797887,80

5056773,52

5095990776,56

2752671308,28

2343319468,28

2485658515,99

470376111,77

61540103,75

408836008,02

543525465,28

16551992,63

Titres de participation
Autres titres immobiliss
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (E)
Diminution des crances immobilises
Augmentation des dettes financires
TOTAL I (A+B+C+D+E)
STOCKS (F)
Marchandises

16551992,63

ACTIF CIRCUL AN T

Matires et fournitures, consommables

379712555,22

322325477,10

473127042,50

Produits en cours

Produits intermdiaires et produits rsiduels

Produits finis
CREANCES DE LACTIF CIRCULANT (G)
Fournis. dbiteurs, avances et acomptes
Personnel
Etat

74111563,92

4153025,63

69958538,29

70398422,78

402355430,12

4764219,82

397591210,30

342842451,05

18597694,60

5352220,01

135040580,98

4764219,82

130276361,16

113954365,62

16168445,94

16168445,94

15551971,17
160829269,26

121019492,93

121019492,93

Comptes dassocis

76840000,00

76840000,00

1936701,40

Autres dbiteurs

28016190,08

28016190,08

36641100,80

Comptes de rgularisation-Actif

5226604,19

5226604,19

7049735,08

Comptes transitoires ou dattente

1446421,40

1446421,40

1527087,71

TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H)


ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (Elments circulants) (I)
TOTAL II (F+G+H+I)
TRESORERIE

57387078,12

18597694,60

Clients et comptes rattachs

TRESORERIE-ACTIF

2631206,20
875362748,10

66304323,57

62413055,75

Chques et valeurs encaisser


Banques, TG et CCP
Caisse, Rgie davances et accrditifs
TOTAL III
TOTAL GENERAL I+II+III

2631206,20

1274066,43

809058424,53

887641982,76

62413055,75

122750178,96

3904231,15

3904231,15

1748174,41

39951557,43

39951557,43

99084431,68

18557267,17

18557267,17

21917572,87

62413055,75

62413055,75

122750178,96

3214790948,56

3496050677,71

6033766580,41

II

2818975631,85

III
IV

FIN AN CIER

ACT IF IMMOBIL ISE

Autres immobilisations incorporelles

VI
VII
VII
VIII

N ON COURAN T

Fonds commercial

EXPL OIT AT ION

Primes de remboursement des obligations


IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

IX

X
XI
XII
XIII
XIV

BILAN PASSIF (en MAD)


PASSIF AU 31 DEC 15
CAPITAUX PROPRES (A)
Capital social ou personnel (1)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


Exercice

XV
XVI

Exercice Prcdent

813286421,65

721153180,95

94200000,00

94200000,00

Moins : actionnaires, capital souscrit non appel, capital appel / dont vers.......

PRODUITS DEXPLOITATION
Ventes de marchandises (en ltat)
Ventes de biens et services produits
Chiffre daffaires
Variation de stocks de produits (1)
Immobilisations produites par lentreprise pour elle-mme
Subventions dexploitation
Autres produits dexploitation
Reprises dexploitation: transferts de charges
Total I
CHARGES DEXPLOITATION
Achats revendus(2) de marchandises
Achats consomms(2) de matires et fournitures
Autres charges externes
Impts et taxes
Charges de personnel
Autres charges dexploitation
Dotations dexploitation
TOTAL II
RESULTAT DEXPLOITATION (I-II)
PRODUITS FINANCIERS
Produits des titres de partic. et autres
titres immobiliss
Gains de change
Interts et autres produits financiers
Reprises financieres : transfert charges
TOTAL IV
CHARGES FINANCIERES
Charges dinterts
Pertes de change
Autres charges financires
Dotations financires
TOTAL V
RESULTAT FINANCIER (IV-V)
RESULTAT COURANT (III+VI)
RESULTAT COURANT (reports)
PRODUITS NON COURANTS
Produits des cessions dimmobilisations
Subventions dquilibre
Reprises sur subventions dinvestissement
Autres produits non courants
Reprises non courantes; transferts de charges
TOTAL VIII
CHARGES NON COURANTES
Valeurs nettes damortissements des
immobilisations cdes
Subventions accordes
Autres charges non courantes
Dotations non courantes aux amortissements et aux
provisions
TOTAL IX
RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)
RESULTAT AVANT IMPTS (VII+X)
IMPTS SUR LES BENEFICES
RESULTAT NET (XI-XII)
TOTAL DES PRODUITS
(I+IV+VIII)
TOTAL DES CHARGES
(II+V+IX+XIII)
RESULTAT NET (Total des produits-Total des charges)

9420000,00

FINANCE MME NTS P ERMANANTS

18576010,38
36540405,55
6886033089,14
6685078928,44
500918468,36
3907317681,24
1126052664,20
45808687,08
736159421,26
240000,12
368582006,18
6685078928,44
200954160,70
62322119,38
47500000,00

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

10842120,21
2705932,74
1274066,43
62322119,38
50328977,67
34015070,28
13383151,33

0,00
0,00
0,00
0,00

2930756,06
50328977,67
11993141,71
212947302,41
212947302,41
351303381,98
55567164,01

0,00
0,00
0,00
0,00
0,00

108885802,27
186850415,70
351303381,98
366519877,22
51534517,65

156870831,42

0,00

158114528,15

0,00

Totaux De
Lexercice
Precedent 4

6886033089,14
447971201,17
6379232330,90
0,00
3713141,14
0,00

7014619746,79
434723493,51
6465375429,40
0,00
21308046,55
0,00

18576010,38
36540405,55
6886033089,14
6685078928,44
500918468,36
3907317681,24
1126052664,20
45808687,08
736159421,26
240000,12
368582006,18
6685078928,44
200954160,70
62322119,38
47500000,00
0,00
10842120,21
2705932,74
1274066,43
62322119,38
50328977,67
34015070,28
13383151,33
0,00
2930756,06
50328977,67
11993141,71
212947302,41
212947302,41
351303381,98
55567164,01
0,00
0,00
108885802,27
186850415,70
351303381,98
366519877,22
51534517,65
0,00
0,00
156870831,42

12351256,88
80861520,45
7014619746,79
6802525457,81
523533720,69
4143215226,68
1069268130,07
18598352,06
661398392,05
720000,33
385791635,93
6802525457,81
212094288,98
73368917,23
55297000,00
0,00
6648518,19
11399169,07
24229,97
73368917,23
67921309,75
39263988,13
24978706,05
0,00
3678615,57
67921309,75
5447607,48
217541896,46
217541896,46
214303743,50
27263035,10
0,00
0,00
77997348,28
109043360,12
214303743,50
316588601,85
9617100,17
0,00
0,00
103565279,78

158114528,15

203406221,90

366519877,22
-15216495,24
197730807,17
105597566,48
92133240,70
7299658590,50

366519877,22
-15216495,24
197730807,17
105597566,48
92133240,70
7299658590,50

316588601,85
-102284858,35
115257038,11
35178791,25
80078246,86
7302292407,52

7207525349,81

7207525349,81

7222214160,66

92133240,70

92133240,70

80078246,86

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015

31-Dec-15
Rubriques

537380591,00

537380591,00

80152589,95

74 343,09

Rsultat net de lexercice (2)

92133240,70

80078246,86

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)

813286421,65

CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)

Rsultat net en instance daffectation (2)

propre lexerc.

exerc. prcdent

31-Dec-14

total

1. MARGE BRUTE
Ventes de marchandises (en ltat)

447971201,17

447971201,17

434723493,51

Achats revendus de marchandises

500918468,36

500918468,36

523533720,69

721153180,95

MARGE BRUTE

-52 947 267,19

-52 947 267,19

-88 810 227,18

516409709,29

532512169,36

1. PRODUCTION
6379232330,90

6379232330,90

6465375429,40

3713141,14

3713141,14

21308046,55

6382945472,04

6382945472,04

6486683475,95

516409709,29

532512169,36

Achats consomms de matires et de fournitures

3907317681,24

3907317681,24

4143215226,68

Autres charges externes

1126052664,20

1126052664,20

1069268130,07

Emprunts obligataires

CONSOMMATION

5033370345,44

5033370345,44

5212483356,75

Autres dettes de financement

VALEUR AJOUTEE

1296627859,41

1296627859,41

1185389892,02

45808687,08

45808687,08

18598352,06

736159421,26

736159421,26

661398392,05

Subvention dinvestissement

Ventes de biens et services produits

Provisions rglementes
Provision pour investissement

Variation de stocks de produits

Provision pour acquision de logement


Provision pour amortissements drogatoires
DETTES DE FINANCEMENT (C)

PRODUCTION
1. CONSOMMATION

PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)

Impts et taxes

Provisions pour risques

Charges de personnel

781968108,34

781968108,34

679996744,11

ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)

EXEDENT BRUT DEXPLOITATION

514659751,07

514659751,07

505393147,91

Augmentation des crances immobilises

TOTAL
Autres produits dexploitation

18576010,38

18576010,38

12351256,88

Autres charges dexploitation

240 000,11

240 000,11

720 000,33

36540405,55

36540405,55

80861520,45

Diminution des dettes de financement


TotaI (A+B+C+D+E)

1329696130,94

1253665350,31

Reprises dexploitation; transfert de changes

DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)

1070645567,80

1335716606,07

Dotations dexploitation

368582006,18

368582006,18

385791635,93

640484262,43

944143627,77

RESULTAT DEXPLOITATION

200954160,71

200954160,71

212094288,98

4863919,74

3521973,68

RESULTAT FINANCIER

11993141,71

11993141,71

5447607,48

73333660,61

60526588,29

RESULTAT COURANT

212947302,42

212947302,42

217541896,46

37140970,69

32440455,29

RESULTAT NON COURANT

-15 216 495,24

-15 216 495,24

-102 284 858,35

143964357,76

67575259,59

IMPOTS SUR LE RESULTAT

105597566,48

105597566,48

35178791,25

RESULTAT NET DE LA PERIODE

92133240,70

92133240,70

80078246,86

Fournisseurs et comptes rattachs


PASSI F CIRC ULANT

3713141,14

9420000,00

Provisions pour charges

Clients crditeurs, avances et acomptes


Personnel
Organisme sociaux
Etat
Comptes dassocis

32755107,36

24386426,46

Autres cranciers

137663320,62

202890411,86

439 968,59

231 863,13

73974762,19

99616744,79

3128027,08

2403363,94

1147748357,07

1437736714,80

Comptes de regularisation passif


AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Elements circulants) (H)
Total II (F+G+H)

TRESO

6886033089,14
447971201,17
6379232330,90

Totaux De
Lexercice 3=2+1

1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)
2) Achats revendus ou consomms : achats -variation de stocks

Rserve facultative
Report nouveau (2)

Exercices
Prcdents 2

I TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

Ecarts de revaluation

Autres rserves

Propres LExercice 1

ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (en MAD)

Prime dmission, de fusion, dapport


Rserve lgale

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015

Operations

Exercice Prcdent

II - CAPACITE DAUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT


+ Rsultat net de lexercice

92133240,70

92133240,70

80078246,86

+ Dotations dexploitation

332625201,50

332625201,50

349571972,61

+ Dotations financires
+ Dotations non courantes

299 549,86

299 549,86

2404549,14

94944302,13

94944302,13

112324659,06

TRESORERIE-PASSIF

- Reprises dexploitation

Crdits descompte

- Reprises financire

24 229,97

Crdits de trsorerie
Banques
Total III
TOTAL GENERAL I+II+III
(1) Capital personnel dbiteur
(2) Bnficiaire (+). dficitaire (-)

www.centraledanone.com

- Reprises non courantes

96681067,31

96681067,31

72831547,46

804648612,60

- Produits des cessions dimmobilisations

55567164,01

55567164,01

27263035,10

737346460,55

804648612,60

+ Valeurs nettes damortissements des immo. cdes

51534517,65

51534517,65

9617100,17

3214790948,56

3496050677,71

419288580,52

419288580,52

453877715,31

270730800,00

419288580,52

419288580,52

183146915,32

737346460,55

CAPACITE DAUTOFINANCEMENT
- Distribution de bnfices
AUTOFINANCEMENT

LES COMPTES SOCIAUX AU 31 DCEMBRE 2015


TABLEAU DE FINANCEMENT AU 31 DECEMBRE 2015 (en MAD)
I - SYNTHESE DES MASSES DU BILAN
SIT AU 31 DEC 15
(a)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015

VARIATION (a-b)

AU 31 DEC 14
(b)

EMPLOIS

RESSOURCES

Financement permanent

1329696130,94

1253665350,31

76030780,62

Actif immobilis

2343319468,28

2485658515,99

142339047,71

FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL

-1013623337,34

-1231993165,68

218369828,33

732218424,53

887641982,76

155423558,23

Actif circulant
Moins passif circulant

1114993249,71

1437736714,80

322743465,09

BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL

-382 774 825,18

-550 094 732,04

167319906,86

TRESORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF)

-630 848 512,16

-681 898 433,64

51049921,48

II - EMPLOIS ET RESSOURCES
EXERCICE

I - RESSOURCES STABLES DE LA PERIODE

EXERCICE PRECEDENT

EMPLOIS

RESSOURCES

EMPLOIS

RESSOURCES

AUTOFINANCEMENT

419288580,52

183146915,32

Capacit dautofinancement

419288580,52

453877715,31

270730800,00

Distribution de dividendes
CESSIONS ET RED. DIMMOBILISATIONS

70577198,60

55113217,54

Immobilisations corporelles

55567164,01

27263035,10

15010034,59

27850182,44

AUG. DES CAPITAUX PROPRES

AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT

489 865 779,12

178 771 205,48

Titres de participation
Autres immobilisations (redress.)
Autres immobilisations

I TOTAL DES RESSOURCES STABLES


II - EMPLOIS STABLES DE LEXERCICE
ACQUISITIONS ET AUGM. DIMMO

271495950,79

642583440,12

Immobilisations corporelles

257296099,17

343860316,76

Titres de participation

275130000,00

Autres immobilisations

14199851,62

23593123,36

REMB. DES CAPITAUX PROPRES

REMB. DETTES DE FINANCEMENT

II TOTAL EMPLOIS STABLES


III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL

167319906,86

IV VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL

271495950,79

642583440,12

315664514,92

51049921,48

88658792,34

489865779,12

489865779,12

642583440,12

642583440,12

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015

A2 - ETAT DES DEROGATIONS


INDICATION DES DEROGATIONS

JUSTIFICATION DES DEROGATIONS

A3 - ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA


SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015

NATURE DES
CHANGEMENTS

JUSTIFICATION DU
CHANGEMENT

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE,


LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I. Drogations aux principes comptables fondamentaux

NEANT

II. Drogations aux mthodes dvaluation


III. Drogations aux rgles dtablissement et de
prsentation des tats de synthse.

I. Changements affectant les mthodes dvaluation

NEANT

II. Changements affectant les rgles de prsentation

B2B - TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES (en MAD)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


AUGMENTATION

MONTANT BRUT

NATURE

DEBUT EXERCICE
IMMOBILISATION EN NON-VALEURS (A)

pour elle-mme
0,00

Frais prliminaires
Charges rpartir sur plusieurs exercices

Acquisition

24751768,97

Virement
0,00

Cession
0,00

Retrait
0,00

Virement

0,00

0,00

0,00

Brevets, marques, droits et valeurs similaires

3355000,00

Constructions

3355000,00
-

3 355 000,00

257296099,17

0,00

0,00

130529891,91

Installat. techniques,matriel et outillage

0,00
-

4639025100,44

Terrains

0,00

IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)

22 628 974,92

0,00

Immobilisation en recherche et dveloppement

Autres immobilisations incorporelles

22628974,92

2122794,05

3355000,00

Fonds commercial

0,00
-

MMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)

FIN EXERCICE

2122794,05

24751768,97

Primes de remboursement obligations

MONTANT
BRUT

DIMINUTION

Production par lentreprise

0,00

423426369,65

0,00

4472894829,96

4352479,40

126177412,51

515513368,99

40276575,66

39380246,46

516409698,19

3099605221,52

150006669,18

313304168,91

2936307721,79

Matriel de transport

486410221,88

7067666,44

40542584,36

452935303,96

Mobilier, matriel bureau et amnagements

325206353,48

30027363,36

25846890,52

329386826,32

-227 378 274,64

111677867,19

Autres immobilisations corporelles


Immobilisations corporelles en cours
TOTAL (A+B+C)

81760042,66

257296099,17

4667131869,41

257296099,17

0,00

0,00

0,00

425549163,70

B4 - TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION (en MAD)

0,00

4498878804,88

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


Extrait des derniers tats de

Raison sociale de la socit mettrice

Secteur dactivit

Capital social

Participation au capital %

Prix dacquisition global

Valeur
comptable
nette

synthse de la socit mettrice

Produits inscrits au C.P.C de lexercice

Date de clture

Situation nette

rsultat net

CELACO

STE IMMOBILIERE

3000000,00

33,00%

990000,00

990000

31/12/2015

7093096,02

888 862,00

953 474,00

LES TEXTILLES

STE IMMOBILIERE

196 500,00

100,00%

599494,00

599494

20/05/2015

172 095,38

-3 000,00

STE YAM

STE IMMOBILIERE

10 000,00

50,00%

5000,00

5000

31/12/2015

-363 994,26

-8 683,15

SCI JAMILA

STE IMMOBILIERE

50 000,00

99,80%

1334640,00

1334640

31/12/2015

-949 131,54

-25 765,00

54 000,00

FROMAGERIE DOUKKALAS

FABRICATION FROMAGES

50000000,00

100,00%

194999900,00

194999900

31/12/2015

146814179,91

57821779,97

445229207,60

AGRIGENE

GESTION GENISSE

29000000,00

100,00%

29000000,00

29000000

31/12/2015

1860139,19

-9 119 998,88

35112223,17

LAIT PLUS

FERME - PRODUCTION LAIT

346000000,00

100,00%

350712425,00

350712425

31/12/2015

100802431,34

-12 272 892,57

141372343,84

577641459,00

577641459,00

www.centraledanone.com

B5 - TABLEAU DES PROVISIONS

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


Dotations
Exercice 2014

1. Provisions pour dprciation de l'actif immobilis

Reprises

D'exploitation

Financires

Non courantes

18116294,48

2. Provisions rglementes

299549,86

532512169,36

3. Provisons durables pour risques et charges

D'exploitation

Financires

Non courantes

Exercice 2015

14365694,89

32781539,23

80578607,24

96681066,60

516409710,00

96681066,60

549191249,23

0,00

SOUS TOTAL (A)


4. Provisions pour stocks
5.Provisions pour clients et personnel dbiteur
6. Autres Provisions pour risques et charges

0,00

550628463,84

299 549,86

62114176,96

34440627,73

35014700,94

4773747,03

1516176,95

1525704,61

99616744,79

7. Provisions pour dprciation des comptes de


trsorerie

94944302,13

2631206,20

63170226,70

35956804,68

2631206,20

63170226,70

35956804,68

2930756,06

158114528,83

61540103,75
4764219,37
1274066,43

90169348,39

73974762,87

36540405,55

1274066,43

90169348,39

140279085,99

36540405,55

1274066,43

186850414,99

689470335,22

0,00

SOUS TOTAL (B)

0,00

166504668,78
TOTAL (A+B)

717133132,62

B.6 - TABLEAU DES CREANCES (en MAD)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


ANALYSE PAR ECHEANCE

CREANCES

TOTAL

Plus dun an

AUTRE ANALYSE

Moins dun an

Echues et non recouvres

DE LACTIF IMMOBILISE

7 637 745,42

7 637 745,42

0,00

Prts immobiliss

3 162 306,64

3 162 306,64

0,00

4 475 438,78

4 475 438,78

402 355 430,12

0,00

Autres crance financires


DE LACTIF CIRCULANT
Fournisseurs dbiteurs
Clients et comptes rattachs
Personnel
Etat

402 355 430,12

18 597 694,60

18 597 694,60

135 040 580,98

135 040 580,98

16 168 445,94

16 168 445,94

121 019 492,93

121 019 492,93

Comptes dassocis

76 840 000,00

76 840 000,00

Autres dbiteurs

28 016 190,08

28 016 190,08

6 673 025,59

6 673 025,59

Comptes de rgul. Actif

Montants en devises

Montants sur lEtat et et organismes publics

Montants sur les entreprises lies

Montants reprsents par des effets

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

121 019 492,93

13 309 090,88

0,00

13 309 090,88
121 019 492,93

B.7 - TABLEAU DES DETTES (en MAD)

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


ANALYSE PAR ECHEANCE

Autres analyses

DETTES TOTAL
Plus dun an
DE FINANCMENT

Moins dun an

Echues et non recouvres

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1 070 645 567,80

0,00

1 070 645 567,80

Montants en devises

Montants sur lEtat et et organismes publics

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

181 105 328,45

Montants sur les entreprises lies

Montants reprsents par des effets


0,00

0,00

126 285 469,69

76 564 425,90

0,00

76 564 425,90

Emprunts obligataires
Autres dettes de financement
DU PASSIF CIRCULANT
Fournisseurs

0,00

640 484 262,43

640 484 262,43

4 863 919,74

4 863 919,74

Personnel

73 333 660,61

73 333 660,61

Organismes sociaux

37 140 970,69

37 140 970,69

37 140 970,69

143 964 357,76

143 964 357,76

143 964 357,76

Clients crditeurs

Etat
Comptes dassocis

32 755 107,36

32 755 107,36

Autres cranciers

137 663 320,62

137 663 320,62

439 968,59

439 968,59

Comptes de rgular. Passif

126285469,69

B.8 - TABLEAU DES SURETES REELLES DONNEES OU RECUES (en MAD)


TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


MONTANT COUVERT
PAR LA SURETE

NATURE
(1)

DATE ET LIEU
DINSCRIPTION

OBJET
(2) (3)

VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE


DONNEE A LA DATE DE CLOTURE

Srets donnes
Srets reues

948 866,16

DIVERS

Prt Logement Personnel CL

10 298 931,50

(1) Gage : 1- Hypothque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- ( prciser)


(2) prciser si la sret est donnes au profit d'entreprises ou de personnes tierces (srets donnes)
(entreprises lies, associs, membres du personnel)
(3) prciser si la sret reue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le dbiteur (srets reues)

B.9 - ENGAGEMENTS FINANCIERS RECUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL (en MAD)
ENGAGEMENTS DONNES
Avals et cautions

Exercice du : 01/ 01/ 2015 au 31/ 12/ 2015


MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT


43200000,00

44500000,00

Engagements en matire de pensions de retraites et Obligations similaires

244 383 000,00

221 633 000,00

Autres engagements donns(Beaux commerciaux)

145 165 095,22

Cautions fournisseurs
Couverture en devise

464 230 815,35

775 978 304,54

Engagement bon de commande

424 223 753,31

473 722 909,92

1 321 202 663,88

1 515 834 214,46

Total (1)
(1) dont engagements lgard dentreprises lies .
ENGAGEMENTS RECUS
* Avals et cautions
* Autres engagements recus(hypothques/crdit logement)
Total

MONTANTS EXERCICE

MONTANTS EXERCICE PRECEDENT

35 097 380,69

11500000,00

1 324 149,47

2 310 694,52

36 421 530,16

13 810 694,52

(1) Gage : 1- Hypothque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- ( prciser)


(2) prciser si la sret est donnes au profit d'entreprises ou de personnes tierces (srets donnes)
(entreprises lies, associs, membres du personnel)
(3) prciser si la sret reue par l'entreprise provient de personnes tierces autres que le dbiteur
(srets reues)

B.15- PASSIFS EVENTUELS


Conformment la lgislation fiscale en vigueur, les exercices allant de 2012 2015 ne sont pas encore prescrits. Les dclarations fiscales de Centrale Danone au titre de limpt sur les socits (IS), de la TVA et de limpt sur les revenus salariaux (IR) peuvent faire lobjet de contrle par ladministration et de rappels ventuels dimpts, taxes.
Au titre de la priode non prescrite, les impts mis par voie de rles peuvent galement faire lobjet de rvision. Les dclarations sociales au titre de la CNSS peuvent faire lobjet de contrle et de rappels ventuels de cotisations.

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ETATS FINANCIERS CONSOLIDS AU 31 DCEMBRE 2015


ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE GROUPE CENTRALE DANONE (en milliers de dirhams)
ACTIF AU 31 Dcembre 2015

TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE GROUPE CENTRALE DANONE (en milliers de dirhams)

31-Dec-15

Immobilisations incorporelles
Actif biologique
Immeubles de placement

306

343

2589356

2730183

52365

52365

2288

2288

4932

7072

Titres mis en quivalence


Autres actifs financiers
- Instruments drivs de couverture
1580

3720

- Actifs financiers dtenus jusqu lchance


- Actifs disponibles la vente

Elimination des amortissements et provisions

2 166

Rsultats de cession et des pertes et profits de dilution

-7 686

-21 040

Produits des dividendes

-297

Capacit dautofinancement aprs cot de lendettement financier net et impt

408 346

458 239

Elimination de la charge (produit) dimpts

129 940

78 504

43 842

49 825

Capacit dautofinancement avant cot de lendettement financier net impt

582 128

586 568

Incidence de la variation du BFR

-100 634

171 427

3352

3352

Impts pays

-131 606

-60 615

Flux net de trsorerie lis aux activits oprationnelles

349 888

697 380

-346 740

-376 691

839

4 520

87605

88895

Incidence des variations de primtre

-10268

-7747

Acquisition dimmobilisations corporelles et incorporelles

2726584

2873399

15748

19743

3895

8891

Acquisition dactifs financiers


Variation des autres actifs financiers
Subvention dinvestissement reue

- Actifs financiers la juste valeur par le rsultat

Cessions dimmobilisations corporelles et incorporelles

- Actifs disponibles la vente

Cessions dactifs financiers

11853

10852

Stocks et en-cours

451933

623115

Crances clients

134049

183078

Autres dbiteurs courants

211642

226597

Actifs non courants dtenus en vue de la vente

Trsorerie et quivalent de trsorerie

2 575

66 149

36 614

Dividendes reus

- Actifs financiers dtenus jusqu lchance


- Prts et crances et placements

436 226

17 786

Impts diffrs actifs

- Instruments drivs de couverture

345 262

Elimination des profits/pertes rvaluation (juste valeur)

Autres dbiteurs non courants


Autres actifs financiers

41 184

Ajustements pour

Impts diffrs

Crances dimpts sur les socits

Actif non courant

31-Dec-14
52 984

Elimination du cot de lendettement financier net

- Actifs financiers la juste valeur par le rsultat


- Prts et crances

31-Dec-15

Rsultat net de lensemble consolid

Goodwill
Immobilisations corporelles

Exercice clos les 31 Dc.2015

31-Dec-14

297

-43 842

-49 825

-323 594

-382 510

Intrts financiers verss


Flux net de trsorerie lis aux activits dinvestissement
Incidence des variations de primtre
Dividendes pays aux actionnaires de la socit mre

-270 731

Dividendes pays aux minoritaires


Emission de nouveaux emprunts

41 085

73994

205611

Actif courant

887366

1258144

Remboursement de dettes rsultant de contrt de location

TOTAL ACTIF

3613950

4131543

Diminution (augmentation) nette des prts

Remboursement demprunts

-113 875

-28 797

Diminution (augmentation) nette des placements


Dividendes verss aux minoritaires

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE GROUPE CENTRALE DANONE (en milliers de dirhams)

PASSIF AU 31 Dcmbre 2015


Capital

Autres flux lis aux oprations de finanaceent


31-Dec-15

31-Dec-14

94 200

94 200

935 687

944 774

52 984

41 184

1 082 871

1 080 158

1 082 871

1 080 158

Primes dmission et de fusion


Rserves

Capitaux propres (part du groupe)


Intrts minoritaires
Capitaux propres de lensemble consolid
Provisions
Avantages du personnel
Dettes financires non courantes

5 032

3 857

244 383

221 633

41 085

113 875

- Instruments drivs de couverture


- Dettes envers les tablissements de crdit

113 875

- Dettes reprsentes par un titre


- Dettes lies aux contrat de location financement

-526

-15 615

-73 316

-315 143

Incidence de la variation des taux de change


Incidence de changement des mthodes et principes comptables

Ecarts de conversion
Rsultat net part du groupe

Flux net de trsorerie provenant des activits de financement

41 085

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

-47 022

-273

Trsorerie et quivalents de trsorerie net louverture

-612 919

-612 646

Trsorerie et quivalents de trsorerie net la clture

-659 941

-612 919

-47 022

-273

VARIATION DE LA TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION


Filiales

% dintrt

% de contrle

Mthode de consolidation

CENTRALE DANONE

100%

100%

Intgration globale

FROMAGERIE DOUKKALA

100%

100%

Intgration globale

LAIT PLUS

100%

100%

Intgration globale

AGRIGENE

100%

100%

Intgration globale

Dettes dimpts sur les socits


Impts diffrs Passifs

316 080

338 376

7 504

231

614 084

677 972

73 270

98 973

743 019

827 614

9 084

9 084

733 935

818 530

729 684

1 099 986

Dettes fournisseurs non courantes


Autres crditeurs non courants
Passif non courant
Provisions
Dettes financires courantes
- Instruments drivs de couverture
- Dettes envers les tablissements de crdit
- Dettes reprsentes par un titre
- Dettes lies aux contrat de location financement
Dettes fournisseurs courantes
Passifs lis aux actifs non courants dtenus en vue de la vente
Autres crditeurs courants

371 022

346 840

Passif courant

1 916 995

2 373 413

TOTAL PASSIF

3 613 950

4 131 543

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE GROUPE CENTRALE DANONE (en milliers de dirhams)


Exercice clos les 31 Dc.2015
Chiffre daffaires
Autres produits de lactivit

31-Dec-15

31-Dec-14

6744922

7043111

10816

28175

Produits des activits ordinaires

6755738

7071286

Achats

-4119144

-4646632

Autres charges externes

-1205137

-1134041

-785779

-696712

-46964

-19713

-341905

-406484

42525

35373

-6456404

-6868209

299334

203077

7686

21040

Frais de personnel
Impts et taxes
Amortissements et provisions dexploitation
Autres produits et charges dexploitation
Charges dexploitation courantes
Rsultat dexploitation courant
Cessions dactifs
Charges de restructuration
Cessions de filiales et participations
Ecarts dacquisition ngatifs
Rsultats sur instruments financiers
Autres produits et charges dexploitation non courants

-4996

8891

-58963

-30540

Autres produits et charges dexploitation

-56273

-609

Rsultat dexploitation

243061

202468

Cot de lendettement financier net

-43842

-49825

Autres produits financiers

230

353

Autres charges financires

-16525

-33308

Rsultat financier

-60137

-82780

Rsultat avant impt des entreprises intgres

182924

119688

Impts sur les bnfices

-131606

-60615

Impts diffrs
Rsultat net des entreprises intgres

1666

-17889

52984

41184

52984

41184

52984

41184

52984

41184

5,62

4,37

Part dans les rsultats des socits mises en quivalence


Rsultat net des activits poursuivies
Rsultat net des activits abandonnes
Rsultat de lensemble consolid
Intrts minoritaires
Rsultat net - Part du Groupe
Rsultat net consolid par action en dirhams

www.centraledanone.com

EVOLUTION DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET AMORTISSEMENTS (en milliers de dirhams)


Ouverture
Terrains
Terrains en location financement
Constructions
Installations tech, matriel & outillage
Installations tech, matriel & outillage en location financement
Matriel de transport
Matriel de transport en location financement
Mobilier, matriel de bureau & amnagements divers
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
Amt. Constructions
Amt. installtech, matriel & outil.
Amtinstaltech, mal & outillage en location financement
Amt matriel de transport
Amt. matl de transport en location financement
Amt mob, matl de bureau & amnagements divers
Amt.mob, matl de bureau &agmts divers en location financement
Amt. autres immobilisations corporelles
Perte de valeur installtech, matriel & outil.

318 007
23 635
676 610
3392310
13 358
530 774
50 221
351 475
14 281
141 918
-249 892
-1 730 199
-31 412
-409 395
-64 416
-262 860
-7 147
-16 888
-10 197

Total immobilisations corporelles

2730183

Acquisitions

44
171
34
7
8
31
14
34

Cessions

832
179
722
068
500
106
619
714

346 740

Dotations de lexercice

-21
-23
-40
-345
-13
-70
-50
-38
-21

302
635
376
337
358
577
221
140
877

22
287
31
40
64
28
7
14

187
983
412
749
416
396
147
948
-

-127 585

Clture

-11 138
-16 929

296 705
681 066
3218152
34 722
467 265
8 500
344 441
7 023
176 632
-257 576
-1 682 143
-1 041
-398 692
-1 240
-264 254
-13 078
-27 126

-359 982

2589356

-29
-239
-1
-30
-1
-29

871
927
041
046
240
790

TABLEAU DES CREANCES (en milliers de dirhams)

Autres prts immobiliss - part < 1 an


Prts immobiliss au personnel < 1 an
Total Autres actifs financiers courants
En Milliers de MAD
Clients et comptes rattachs
Dp. clients et comptes rattachs
Total Crances clients
En Milliers de MAD
Autres dbiteurs
Compte de rgularisation - Actif
Comptes dassocis dbiteurs
Etat - dbiteur
Fournisseurs dbiteurs - Avances et acomptes
Personnel - dbiteur
Total Autres dbiteurs courants

31/12/2015

31/12/2014

11 853

10 852

11 853
31/12/2015
141 935
-7 886
134 049
31/12/2015
20 169
16 538
141 064
27 611
6 260
211 642

10 852
31/12/2015
187 687
-4 609
183 078
31/12/2015
5 352
15 944
178 028
18 097
9 176
226 597

31/12/2015

31/12/2015

TABLEAU DES DETTES FINANCIERES (en milliers de dirhams)


1 Dettes financires courantes
En Milliers de MAD
Emprunts obligataires
Emprunts auprs des tablissements de crdit
Dettes de location financement
Dettes sur engagement de rachat dintrts minoritaires
Autres dettes financires
Total dettes financires non courantes
2 Dettes financires courantes
En Milliers de MAD
Emprunts obligataires
Emprunts auprs des tablissements de crdit
Dettes de location financement
Dettes sur engagement de rachat dintrts minoritaires
Autres dettes financires
Total dettes financires courantes

113 875
41 085

41 085

113 875

743 019

827 614

743 019

827 614

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES GROUPE CENTRALE DANONE (en milliers de dirhams)
Capital
Au 1er janvier 2014
Effets des changements de mthode comptable/correction derreur
Montants retraits l'ouverture
Variation nette de juste valeur des instruments financiers
Total des produits (charges) comptabiliss directement en capitaux propres
Variation de capital
Dividendes distribus
Titres d'autocontrle
Variation de primtre
Rsultat de l'exercice
Ecarts de conversion
Autres variations
Au 31 dcembre 2014
Au 1er janvier 2015
Effets des changements de mthode comptable/correction d'erreur
Montants retraits l'ouverture
Variation nette de juste valeur des instruments financiers
Total des produits (charges) comptabiliss directement en capitaux propres
Variation de capital
Dividendes distribus
Titres d'autocontrle
Variation de primtre
Rsultat de l'exercice
Ecarts de conversion
Autres variations
Au 31 dcembre 2015

Primes
d'mission et
de fusion

rserves

Rsultat
net part du
Groupe

Total Part
du groupe

NOTES RELATIVES AUX COMPTES CONSOLIDES


Intrt
minoritaire

Total

- 1037329

220509 1352038

- 1352038

-42333
220509 1309705
-

-42333
- 1309705
-

En application de lavis n5 du Conseil National de la Comptabilit (CNC) du 26 mai 2005 et conformment aux dispositions de

94200

-42333
994996

-270731
41184

normes comptables internationales adoptes au sein de lUnion Europenne au 31 dcembre 2015 et telles que publies cette

-270731

-270731

41184

41184

94200

220509
944774
944774
-50271
894503

-220509
41184 1080158
41184 1080158
-50271
41184 1029887
-

52984

52984

- 1080158
- 1080158
-50271
- 1029887
-

52984

en vigueur le 1er avril 2012, les tats financiers consolids du Groupe Centrale Danone sont prpars en conformit avec les
mme date.
PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

intgration globale. Ce contrle est prsum pour les socits dans lesquelles Centrale Danone dtient plus de 50% des droits de
vote. Le primtre de consolidation comprend la socit mre Centrale Danone S.A. et les filiales Fromageries de Doukkala, Lait
plus et Agrigne. Les oprations entre les socits consolides par intgration globale ont t limines en consolidation.
PRINCIPES COMPTABLES
A - CONVERSION DES OPERATIONS LIBELLEES EN DEVISES
La monnaie de prsentation des comptes est le Dirhams. Les transactions ralises en devises sont converties au taux de change du
jour de chacune des transactions. Les crances et dettes non montaires la date de clture des comptes sont converties au cours
de change en vigueur cette date. Les pertes et gains de change latents qui en rsultent, sont comptabiliss en rsultat financier en
conformit avec les prescriptions des normes comptables internationales.

94200

41184
935687

-41184
52984 1082871

- 1082871

B - IMMOBILISATIONS
B.1. Immobilisations incorporelles : Conformment la norme IAS 38, Immobilisations incorporelles , les immobilisations

TABLEAU DES DETTES FOURNISSEURS ET AUTRES (en milliers de dirhams)

incorporelles acquises figurent au bilan leur cot dacquisition diminu du cumul des amortissements selon le mode linaire et
31/12/2015
729 684

31/12/2015
1099986

31/12/2015
88 681
4 106
157 347
39 427
81 461
371 022

31/12/2015
159 706
3 521
6 077
80 404
34 326
62 806
346 840

ENGAGEMENTS HORS BILAN (en milliers de dirhams)


1. Engagements donnes
En Milliers de MAD
Avals, cautions et garanties donns
Dettes garanties par des actifs nantis ou hypothqus
Autres engagements donns
Total
2. Engagements reus
En Milliers de MAD
Avals, cautions et garanties reus
Nantissement et hypothques reus
Autres engagements reus
Total

larticle III, paragraphe 2.7 de la circulaire du Conseil Dontologique des Valeurs Mobilires (CDVM) version janvier 2012 entre

Les socits sur lesquelles Centrale Danone exerce directement ou indirectement un contrle exclusif sont consolides par
94200
94200

1. Dettes Fournisseurs
En Milliers de MAD
Dettes fournisseurs
2. Autres dettes
En Milliers de MAD
Autres cranciers
Clients crditeurs Avances & Acomptes
Compte de rgularisation - passif
Comptes dassocis crditeurs
Etat crditeur
Organismes sociaux
Personnel crditeur
Total Autres crditeurs courants

REFERENTIEL COMPTABLE

94200

des pertes de valeur.


B.2. Immobilisations corporelles : Conformment la norme IAS 16 Immobilisations corporelles , les immobilisations corporelles
sont inscrites au bilan leur valeur dacquisition ou leur cot de revient moins les amortissements et les pertes de valeur.
Lamortissement de ces actifs commence lorsque les actifs sont prts tre utiliss. partir de la date de mise en service du bien,
les immobilisations corporelles sont amorties linairement sur leur dure dutilit.
B3. Contrats de location : Conformment la norme IAS 17 Contrats de location , les contrats de location sont classs en
contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfrent en substance la quasi-totalit des risques et
avantages inhrents la proprit au preneur. Tous les autres contrats de location sont classs en location simple.
B4. Valeur recouvrable des immobilisations : Selon la norme IAS 36 Dprciation dactifs , la valeur dutilit des immobilisations
corporelles et incorporelles est teste ds lapparition dindices de pertes de valeur.
C - STOCKS
Conformment la norme IAS 2 Stocks , les stocks sont valus au plus faible de leur cot de revient et de leur valeur nette de

31/12/2015
43 200

31/12/2015
44 500

1022536
1065736

1249701
1294201

D - PROVISIONS

31/12/2015
35 097

31/12/2015
11 500

futurs la date o le Groupe a comptabilis cette obligation. Le montant des provisions est ajust chaque date de clture en tenant

1 324
36 421

2 311
13 811

ralisation selon la mthode du cot moyen pondr.

Le montant des provisions comptabilis par le Groupe est bas sur la meilleure estimation de la sortie davantages conomiques
compte de lvolution ventuelle de lestimation de la sortie davantages futurs attendue.
Lorsque leffet temps est significatif sur lvaluation dune obligation de sortie davantages futurs, les provisions sont actualises,
leffet de dsactualisation tant comptabilis ultrieurement en rsultat financier.
E - IMPOT DIFFERE
Conformment la norme IAS 12 Impts sur le rsultat , les diffrences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et
des passifs et leurs bases fiscales donnent lieu la constatation dun impt diffr en utilisant les derniers taux dimposition adopts
ou quasi-adopts. Les effets dus aux changements des taux dimpts sinscrivent en compte de rsultat de lexercice au cours duquel
le changement de taux est annonc.
F - CALCUL DU RESULTAT PAR ACTION
Les rgles et mthodes comptables employes pour le calcul du rsultat net par action et du rsultat net dilu par action, sont
conformes la norme IAS 33, Rsultat par action .
G - AUTRES INFORMATIONS
La notion dactifs et de passifs courants sentend pour des actifs et passifs que lentit sattend pouvoir raliser ou rgler :
soit dans le cadre du cycle normal de son exploitation ;
soit dans les douze mois suivant la date de clture.

FAITS MARQUANTS DE LEXERCICE


Les vnements marquants au sein de lentreprise peuvent tre rsums comme suit :
Rachat par le groupe Danone de 5% du Capital auprs de SNI et lancement de loffre publique de rachat ;
Changement de la dnomination sociale de lentreprise
Organisation de la Danone Nation Cup Marrakech et victoire de lquipe du Maroc
Conception et financement par le Fonds Danone pour lcosystme du projet Hlib Bladi en faveur des petits leveurs adhrents
aux coopratives ;
RSULTAT DEXPLOITATION COURANT CONSOLIDE
Malgr un contexte conomique dfavorable, le rsultat dExploitation courant consolid est en augmentation de 20% par
rapport lexercice 2014, grce essentiellement, la baisse des cots matires, permettant ainsi dattnuer leffet de linflation
sur certaines catgories demballage, sur la masse salariale et sur dautres charges dexploitation, notamment celles lies
linvestissement pour la mise niveau des outils industriels et de distribution.
RSULTAT NET PART DU GROUPE
Le Rsultat Net Part du Groupe slve 53 Mdh, en augmentation de 29% par rapport lexercice 2014, grce lamlioration
du rsultat de lexploitation (+41 Mdh) et du rsultat financier (+22 Mdh), neutralise par leffet de la hausse de limpt sur les
socits ayant un impact ngatif de -51 Mdh.

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