EL ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de Resultados (al que antes llambamos Estado de Prdidas y Ganancias) tiene
por finalidad medir las ganancias de la empresa en un perodo determinado (1) y evaluar el
desempeo de la gerencia de cara a los presupuestos y metas econmicas. Las ganancias
resultan de la diferencia entre los ingresos y los gastos, sin embargo no siempre es fcil
reconocerlos como tales en el estado financiero y en el momento adecuado; podra una
empresa estar con prdidas y sin embargo aparentar utilidades.
Ganar o perder? Es el dilema diario de todo empresario. Entendemos que las ganancias
consisten en multiplicar el dinero o los bienes que posee la empresa en el curso de su
actividad pero la dificultad surge cuando nos damos cuenta que la ganancia no coincide con el
dinero en caja, ni con el flujo de efectivo. Es ms amplia. No es lo mismo ganar o perder, que
ingresar o retirar dinero de la empresa. Es decir, a la larga coincide, pero en el tiempo real no
coincidirn nunca. Es por eso que el Estado de Resultados es una herramienta de control
interno por excelencia y necesario para la toma de decisiones adecuada.
Partamos de la ecuacin contable que resume la posicin financiera de un negocio; ACTIVO =
PASIVO + PATRIMONIO NETO. Se dice rpido pero conlleva todo un contenido que ni el ms
hbil de los empresarios podr evadir si quiere conseguir una empresa rentable. Veremos
ahora cmo se miden las ganancias a partir del Balance.
La ecuacin contable muestra una posicin esttica a un momento determinado en el que
podemos ver cuntos recursos (activos) se administran en total; y distinguir cunto de ellos
son financiados por terceros y por lo tanto "son ajenos", porque habr que devolverlos, y
cuntos realmente pertenecen a los socios, por su inversin, "son propios" y la idea es que
crezcan. No puede existir un solo recurso que no tenga por finalidad la generacin futura de
ms recursos (2), porque de ser ese el caso, se dar por intil y se desechar (3).
A partir de la importancia de los recursos, podemos definir las ganancias como aumento de
Activo o, lo que es lo mismo, aumento de beneficios econmicos proveniente del arte de la
administracin y gestin de los bienes, y distinto de prstamos recibidos o de aporte de
socios. Otro modo de decir lo mismo: la ganancia es la diferencia de los recursos (activos) que
recibimos de los clientes menos los recursos consumidos para lograr ese flujo. Y en menos
palabras, los ingresos y gastos corresponden a los aumentos y disminuciones de beneficios

econmicos en el perodo. Enseguida despejaremos las dudas que esconden estos trminos
contables.
Es importante incidir en que, las ganancias obtenidas corresponden, en la ecuacin contable,
a mayor deuda hacia los socios; esa es la idea de fondo, recibirn dividendos.
Volvamos al Estado de Resultados. El resultado, como utilidad o prdida, se mide en el tiempo
que media entre dos Balances; esto ltimo define el periodo. Se podra decir que este estado
financiero tiene como caracterstica valorizar la cantidad de activos "disminuidos" y la cantidad
de activos "incrementados", para beneficio de los socios, en un tiempo. Se desprende una
idea fundamental:
El principio de asociacin: todo ingreso conlleva un gasto, y viceversa, por lo que hemos de
medir, en cada periodo, los ingresos y a la vez los gastos que consiguieron ese ingreso, los ya
realizados en ese periodo. De no hacerlo as, se distorsiona la medicin del resultado. Esto es
lo difcil.

Cmo un activo pueden generar ms activos y llamarse ingreso? Por distintos motivos
modificaremos estas partidas:

Mercadera, es el "corazn" del negocio. La venderemos a ms valor del que la adquirimos. Hemos
producido ingresos.

Cuentas por cobrar, son un recurso con naturaleza de derecho. Tambin pueden intercambiarse. El uso del
dinero en el tiempo generar intereses. Ganamos.
Inversiones en acciones, bonos e inmuebles. Se puede tener la propiedad con fines especulativos; se
intercambiarn a ms. Hemos generado ganancia.

Cmo es que se pierden los activos y lo llamamos gasto? inmediatamente en el

momento que se utilizaron y por lo tanto ya no generarn beneficios a futuro; lo hicieron en
este periodo. As tenemos, por ejemplo:

a) El efectivo. El medio ms utilizado para los intercambios de bienes o de servicios y todos los consumos en
general. Por ejemplo, la mano de obra de empleados y de contratados, el consumo de servicios pblicos

(agua, luz, telfono, cable), las licencias, las jefaturas y gerencias, etc. generan gastos (disminucin de
efectivo) que debo identificarlos en un perodo determinado.

Sin embargo, la disminucin de efectivo puede suceder:

Directamente, en el mismo periodo que se produce el gasto.

Postergado, cuando se reconoce primero la promesa verdadera de disminuirlo, lo cual es un Pasivo u

obligacin; es decir, se ha generado el consumo del gasto pero no se ha cancelado an, tenemos una deuda.
Finalmente se har la disminucin de efectivo para cancelar ese pasivo. En cualquier caso, es lo mismo.

b) Las mquinas; se desgastan o pierden valor porque con ellas producimos bienes; luego se venden a ms.
Ganamos.

c) Los muebles, los equipos. Mediante su uso hay trabajo sin el cual no se puede gestionar el negocio; se
gastan. Gracias a este hay ventas.

d) Los derechos que se desprenden de pagos anticipados. Quiere decir que he pagado el consumo de un
servicio que recibir durante ms de un mes. Por ejemplo el servicio de alquiler de un inmueble. Conforme
recibo el servicio ese activo (derecho) disminuye; lo pierdo definitivamente; que es distinto de reconocer el
gasto cuando pago. Sin este gasto mensual no sera posible las ventas.

e) La vigencia de un intangible, como una patente o franquicia contratada durante un tiempo; se muestra su
consumo a lo largo de los periodos en uso. Pero a la vez aadir valor agregado, que es ingreso.

Y un pasivo, convertirse en ingreso? Cuando por ejemplo, tenemos una deuda con un
proveedor, o una obligacin con un cliente, y la cancelamos mediante la entrega de algn
servicio o mercadera; es haberle vendido y con ese dinero hemos liquidado la deuda. Se
convierte en ingreso.
Cmo organizar los ingresos y los gastos en el estado de resultados? Esta herramienta
ser ms til para la gerencia en la medida que la organiza de acuerdo a los propios intereses
y necesidades para la toma de decisiones. La ms comn es armar un rango de resultados,
de mayor a menor, emparejando los distintos tipos de ingresos y gastos; de este modo la
gerencia podr medir el desempeo de cada jefatura, compararlo con presupuestos y otras
herramientas. Por ejemplo, calcular primero la ganancia bruta, que es la generada por el
mismo negocio; luego la ganancia operativa, que es lo que queda despus de cubrir las

necesidades de operacin; para luego obtener la ganancia antes de impuestos, que puede ser
mayor o menor a la anterior, dependiendo de los ingresos y gastos que surgen de la
negociacin del dinero, como necesidades de liquidez. As tenemos:

Ventas, neto de descuentos y devoluciones

100,000

Menos: Costo de ventas (4)

( 30,000)

Ganancia Bruta

70,000

Gastos de ventas y distribucin (5)

(20,000)

Gastos administrativos (6)

(28,000)

Otros ingresos

5,000

Otros gastos

(1,000)

Ganancia Operativa

26,000

Ingresos financieros

9,000

Gastos financieros

(10,000)

Ganancia antes de impuestos

25,000

100%

70% de las ventas

26% de las ventas

25% de las ventas

Mediante la ganancia bruta evaluaremos las reas de ventas y la de logstica o produccin; al

rea de ventas tambin con sus gastos; al rea administrativa igual; y a la gerencia financiera
por su gestin de ingresos y gastos, que lgicamente no siempre ser positiva.
Es esa la importancia de medir las ganancias en el periodo, entre una fecha de balance y otra.
Para ganar hay que perder. Por eso es importantsimo medirlas, porque podremos
sorprendernos con una prdida quizs irreparable si no tenemos el control de nuestros gastos,
y nos contentamos slo con el dinero en caja. Al hablar de esto, enlazamos con otras
herramientas de gestin como el planeamiento estratgico, que lo dejo para los expertos.
Notas al pie:

1. Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), NIC 1, n.88.

2. Cfr. Marco Conceptual de las NIIF (Normas Internacionales de Informacin Financiera), 4.4,
(a): "Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del
que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos.".

3. De lo contrario, ese recurso mantenido intilmente generar la disminucin de otros activos.

Por ejemplo, ocupa un espacio que cuesta, supone tiempo de inventario fsico, atencin en la
limpieza, etc.

4. El costo directo del bien o servicio vendido.

5. Los necesarios para trabajar con clientes reales y/o potenciales.

6. Todo el resto de necesidades de oficina.