LEY1328DE2009

(julio15)
PORLACUALSEDICTANNORMASENMATERIAFINANCIERA,DE
SEGUROS,DELMERCADODEVALORESYOTRASDISPOSICIONES .
ElCongresodeColombia
DECRETA:
TITULOI
DELRGIMENDEPROTECCIONALCONSUMIDORFINANCIERO
CAPITULOI
AspectosGenerales
Artculo1.Objetoymbitodeaplicacin.Elpresentergimentieneporobjeto
establecer los principios y reglas que rigen la proteccin de los consumidores
financieros en las relaciones entre estos y las entidades vigiladas por la
SuperintendenciaFinancieradeColombia,sinperjuiciodeotrasdisposicionesque
contemplenmedidaseinstrumentosespecialesdeproteccin.
ParalosefectosdelpresenteTtulo,seincluyedentrodelconceptodeconsumidor
financiero,todapersonaqueseaconsumidorenelsistemafinanciero,asegurador
ydelmercadodevalores.
Artculo 2. Definiciones. Para los efectos del presente rgimen, se consagran
lassiguientesdefiniciones:
a) Cliente: Es la persona natural o jurdica con quien las entidades vigiladas
establecen relaciones de origen legal o contractual, para el suministro de
productososervicios,endesarrollodesuobjetosocial.
b) Usuario: Es la persona natural o jurdica quien, sin ser cliente, utiliza los
serviciosdeunaentidadvigilada.
c)ClientePotencial:Eslapersonanaturalojurdicaqueseencuentraenlafase
previadetratativaspreliminaresconlaentidadvigilada,respectodelosproductos
oserviciosofrecidosporesta.
d) Consumidor financiero: Es todo cliente, usuario o cliente potencial de las
entidadesvigiladas.
e)Productosyservicios:Seentiendeporproductoslasoperacioneslegalmente
autorizadas que se instrumentan en un contrato celebrado con el cliente o que
tienenorigenenlaley.Seentiendeporserviciosaquellasactividadesconexasal

desarrollo de las correspondientes operaciones y que se suministran a los

consumidoresfinancieros.
f) Contratos de adhesin: Son los contratos elaborados unilateralmente por la
entidadvigiladaycuyasclusulasy/ocondicionesnopuedenserdiscutidaslibrey
previamente por los clientes, limitndose estos a expresar su aceptacin o a
rechazarlosensuintegridad.
g) Queja o reclamo: Es la manifestacin de inconformidad expresada por un
consumidor financiero respecto de un producto o servicio adquirido, ofrecido o
prestadoporunaentidadvigiladaypuestaenconocimientodeesta,deldefensor
delconsumidorfinanciero,delaSuperintendenciaFinancieradeColombiaodelas
demsinstitucionescompetentes,segncorresponda.
h)Entidadesvigiladas:Sonlasentidadessometidasainspeccinyvigilanciade
laSuperintendenciaFinancieradeColombia.
Artculo3.Principios.Seestablecencomoprincipiosorientadoresquerigenlas
relaciones entre los consumidores financieros y las entidades vigiladas, los
siguientes:
a)DebidaDiligencia.LasentidadesvigiladasporlaSuperintendenciaFinanciera
de Colombia deben emplear la debida diligencia en el ofrecimiento de sus
productos o en la prestacin de sus servicios a los consumidores, a fin de que
estosrecibanlainformaciny/olaatencindebidayrespetuosaendesarrollode
lasrelacionesqueestablezcanconaquellas,yengeneral,eneldesenvolvimiento
normal de sus operaciones. En tal sentido, las relaciones entre las entidades
vigiladas y los consumidores financieros debern desarrollarse de forma que se
propenda por la satisfaccin de las necesidades del consumidor financiero, de
acuerdo con la oferta, compromiso y obligaciones acordadas. Las entidades
vigiladas debern observar las instrucciones que imparta la Superintendencia
FinancieradeColombiaenmateriadeseguridadycalidadenlosdistintoscanales
dedistribucindeserviciosfinancieros.
b) Libertad de eleccin. Sin perjuicio de las disposiciones especiales que
impongan eldeber de suministrardeterminado producto o serviciofinanciero,las
entidades vigiladas y los consumidores financieros podrn escoger libremente a
sus respectivas contrapartes en la celebracin de los contratos mediante los
cualesseinstrumenteelsuministrodeproductosolaprestacindeserviciosque
las primeras ofrezcan. La negativa en la prestacin de servicios o en el
ofrecimientodeproductosdeberfundamentarseencausasobjetivasynopodr
establecersetratamientodiferenteinjustificadoalosconsumidoresfinancieros.
c) Transparencia e informacin cierta, suficiente y oportuna. Las entidades
vigiladas debern suministrar a los consumidores financieros informacin cierta,
suficiente, clara y oportuna, que permita, especialmente, que los consumidores

financierosconozcanadecuadamentesusderechos,obligacionesyloscostosen
lasrelacionesqueestablecenconlasentidadesvigiladas.
d) Responsabilidad de las entidades vigiladas en el trmite de quejas. Las
entidades vigiladas debern atender eficiente y debidamente en los plazos y
condicionesprevistosenlaregulacinvigentelasquejasoreclamosinterpuestos
por los consumidores financieros y, tras la identificacin de las causas
generadoras de las mismas, disear e implementar las acciones de mejora
necesariasoportunasycontinuas.
e) Manejo adecuado de los conflictos de inters. Las entidades vigiladas
debern administrar los conflictos que surjan en desarrollo de su actividad entre
sus propios intereses y los de los consumidores financieros, as como los
conflictos que surjan entrelosinteresesdedos o ms consumidores financieros,
de una manera transparente e imparcial, velando porque siempre prevalezca el
inters de los consumidores financieros, sin perjuicio de otras disposiciones
aplicablesalrespecto.
f) Educacin para el consumidor financiero. Las entidades vigiladas, las
asociaciones gremiales, las asociaciones de consumidores, las instituciones
pblicas que realizan la intervencin y supervisin en el sector financiero, as
comolosorganismosdeautorregulacin,procurarnunaadecuadaeducacinde
losconsumidoresfinancierosrespectodelosproductosyserviciosfinancierosque
ofrecen las entidades vigiladas, de la naturaleza de los mercados en los que
actan,delasinstitucionesautorizadasparaprestarlos,ascomodelosdiferentes
mecanismosestablecidosparaladefensadesusderechos.
Artculo 4. Asociacin y representacin adecuada. Los consumidores
financieros podrn apoyarse en grupos u otras organizaciones de consumidores
para la defensa de sus derechos de conformidad con la legislacin vigente para
talesefectos.
Pargrafo. Los principios que contiene este artculo se aplicarn en todas las
relacionesqueseestablezcanentrelosconsumidoresfinancierosylasentidades
vigiladas, sin perjuicio de las disposiciones contenidas en otras normas, siempre
quenopugnenconlosaqucontemplados.
CAPITULOII
Derechosyobligaciones
Artculo 5. Derechos de los consumidores financieros. Sin perjuicio de los
derechos consagrados en otras disposiciones legales vigentes,los consumidores
financieros tendrn, durante todos los momentos de su relacin con la entidad
vigilada,lossiguientesderechos:
a) En desarrollo del principio de debida diligencia, los consumidores financieros
tienen el derecho de recibir de parte de las entidades vigiladas productos y

serviciosconestndaresdeseguridadycalidad,deacuerdoconlascondiciones
ofrecidasylasobligacionesasumidasporlasentidadesvigiladas.
b)Tenerasudisposicin,enlostrminosestablecidosenlapresenteleyyenlas
dems disposiciones de carcter especial, publicidad einformacin transparente,
clara, veraz, oportuna y verificable, sobre las caractersticas propias de los
productos o servicios ofrecidos y/o suministrados. En particular, la informacin
suministrada porla respectiva entidad deber ser de tal que permita y facilite su
comparacinycomprensinfrentealosdiferentesproductosyserviciosofrecidos
enelmercado.
c) Exigir la debida diligencia en la prestacin del servicio por parte de las
entidadesvigiladas.
d) Recibir una adecuada educacin respecto de las diferentes formas de
instrumentarlosproductosyserviciosofrecidos,susderechosyobligaciones,as
como los costos que se generan sobre los mismos, los mercados y tipo de
actividad que desarrollan las entidades vigiladas as como sobre los diversos
mecanismosdeproteccinestablecidosparaladefensadesusderechos.
e) Presentar de manera respetuosa consultas, peticiones, solicitudes, quejas o
reclamos ante la entidad vigilada, el defensor del Consumidor Financiero, la
SuperintendenciaFinancieradeColombiaylosorganismosdeautorregulacin.
f)Losdemsderechosqueseestablezcanenestaleyoenotrasdisposiciones,y
loscontempladosenlasinstruccionesqueimpartalaSuperintendenciaFinanciera
deColombia.
Artculo 6. Prcticas de proteccin propia por parte de los consumidores
financieros.Lassiguientesconstituyenbuenasprcticasdeproteccinpropiapor
partedelosconsumidoresfinancieros:
a)Cerciorarsesilaentidadconlacualdeseancontrataroutilizarlosproductoso
serviciosseencuentreautorizadayvigiladaporlaSuperintendenciaFinancierade
Colombia.
b) Informarse sobre los productos o servicios que piensa adquirir o emplear,
indagando sobre las condiciones generales de la operacin es decir, los
derechos, obligaciones, costos, exclusionesy restricciones aplicablesal producto
o servicio, exigiendo las explicaciones verbales y escritas necesarias, precisas y
suficientesqueleposibilitenlatomadedecisionesinformadas.
c) Observar las instrucciones y recomendaciones que imparta la entidad vigilada
sobreelmanejodeproductososerviciosfinancieros.
d) Revisar los trminos y condiciones del respectivo contrato y sus anexos, as
comoconservarlascopiasqueselesuministrendedichosdocumentos.

e) Informarse sobre los rganos y medios de que dispone la entidad para

presentarpeticiones,solicitudes,quejasoreclamos.
f)Obtenerunarespuestaoportunaacadasolicituddeproductooservicio.
Pargrafo1.Elnoejerciciodelasprcticasdeproteccinpropiaporpartedelos
consumidoresfinancierosnoimplicalaprdidaodesconocimientodelosderechos
quelesonpropiosantelasentidadesvigiladasylasautoridadescompetentes.De
igual manera, no exime a las entidades vigiladas de las obligaciones especiales
consagradasenlapresenteleyrespectodelosconsumidoresfinancieros.
Pargrafo 2. Los consumidores financieros tendrn el deber de suministrar
informacin cierta, suficiente y oportuna a las entidades vigiladas y a las
autoridades competentes en los eventos en que estas lo soliciten para el debido
cumplimiento de sus deberes y de actualizar los datos que as lo requieran. Del
mismo modo, informarn a la Superintendencia Financiera de Colombia y a las
demsautoridadescompetentessobrelasentidadesquesuministranproductoso
serviciosfinancierossinestarlegalmenteautorizadasparaello.
Artculo7.Obligacionesespecialesdelasentidadesvigiladas.Lasentidades
vigiladastendrnlassiguientesobligacionesespeciales:
a)SuministrarinformacinalpblicorespectodelosDefensoresdelConsumidor
Financiero,deconformidadconlasinstruccionesquesobreelparticularimpartala
SuperintendenciaFinancieradeColombia.
b) Entregar el producto o prestar el servicio debidamente, es decir, en las
condiciones informadas, ofrecidas o pactadas con el consumidor financiero, y
emplear adecuados estndares de seguridad y calidad en el suministro de los
mismos.
c) Suministrar informacin comprensible y publicidad transparente, clara, veraz,
oportunaacercadesusproductosyserviciosofrecidosenelmercado.
d) Contar con un Sistema de Atencin al Consumidor Financiero (SAC), en los
trminosindicadosenlapresenteley,enlosdecretosquelareglamentenyenlas
instrucciones que imparta sobre el particular la Superintendencia Financiera de
Colombia.
e) Abstenerse de incurrir en conductas que conlleven abusos contractuales o de
convenir clusulas que puedan afectar el equilibrio del contrato o dar lugar a un
abusodeposicindominantecontractual.
f)Elaborarloscontratosyanexosqueregulenlasrelacionesconlosclientes,con
claridad, en caracteres legibles a simple vista, y ponerlos a disposicin de estos
parasuaceptacin.Copiadelosdocumentosquesoportenlarelacincontractual
deber estar a disposicin del respectivo cliente, y contendr los trminos y

condiciones del producto o servicio, los derechos y obligaciones, y las tasas de

inters,preciosotarifasylaformaparadeterminarlos.
g) Abstenerse de hacer cobros no pactados o no informados previamente al
consumidor financiero, de acuerdo con los trminos establecidos en las normas
sobrelamateria,yteneradisposicindeesteloscomprobantesosoportesdelos
pagos,transaccionesuoperacionesrealizadasporcualquiercanalofrecidoporla
entidad vigilada. La conservacin de dichos comprobantes y soportes deber
atenderlasnormassobrelamateria.
h) Abstenerse de realizar cobro alguno por concepto de gastos de cobranza
prejudicialsinhabersedesplegadounaactividadrealencaminadaefectivamentea
dichagestin,ysinhaberinformadopreviamentealconsumidorfinancieroelvalor
delosmismos.Lasgestionesdecobrodebenefectuarsedemanerarespetuosay
enhorariosadecuados.
i)Guardarlareservadelainformacinsuministradaporelconsumidorfinancieroy
que tenga carcter de reservada en los trminos establecidos en las normas
correspondientes,sinperjuiciodesusuministroalasautoridadescompetentes.
j)Darconstanciadelestadoy/olascondicionesespecficasdelosproductosauna
fecha determinada, cuando el consumidor financiero lo solicite, de conformidad
con el procedimiento establecido para el efecto, salvo aquellos casos en que la
entidadvigiladaseencuentreobligadaahacerlosinnecesidaddesolicitudprevia.
k) Atender y dar respuesta oportuna a las solicitudes, quejas o reclamos
formulados por los consumidores financieros, siguiendo los procedimientos
establecidos para el efecto, las disposiciones consagradas en esta ley y en las
demsnormasqueresultenaplicables.
l)Proveerlosrecursoshumanos,fsicosytecnolgicosparaqueenlassucursales
y agencias se brinde una atencin eficiente y oportuna a los consumidores
financieros.
m) Permitir a sus clientes la consulta gratuita, al menos una vez al mes, por los
canalesquelaentidadseale,delestadodesusproductosyservicios.
n) Contar en su sitio en Internet con un enlace al sitio de la Superintendencia
FinancieradeColombiadedicadoalconsumidorfinanciero.
o) Reportar a la Superintendencia Financiera de Colombia, enla forma que esta
seale, el precio de todos los productos y servicios que se ofrezcan de manera
masiva. Esta informacin deber ser divulgada de manera permanente por cada
entidadvigiladaensusoficinas,loscajerosdesuredysupginadeInternet.
p) Dar a conocer a los consumidores financieros, en los plazos que seale la
Superintendencia Financiera de Colombia, por el respectivo canal y en forma

previa a la realizacin de la operacin, el costo de la misma, si lo hay,

brindndoleslaposibilidaddeefectuarlaono.
q) Disponerdelos medios electrnicos y controlesidneos para brindar eficiente
seguridad alastransacciones,alainformacin confidencial de los consumidores
financierosyalasredesquelacontengan.
r) Colaborar oportuna y diligentemente con el Defensor del Consumidor
Financiero, las autoridades judiciales y administrativas y los organismos de
autorregulacinenlarecopilacindelainformacinylaobtencindepruebas,en
los casos que se requieran, entre otros, los de fraude, hurto o cualquier otra
conducta que pueda ser constitutiva de un hecho punible realizada mediante la
utilizacindetarjetascrditoodbito,larealizacindetransaccioneselectrnicas
otelefnicas,ascomocualquierotramodalidad.
s) No requerir al consumidor financiero informacin que ya repose en la entidad
vigilada o en sus dependencias, sucursales o agencias, sin perjuicio de la
obligacin del consumidor financiero de actualizarlainformacin que de acuerdo
conlanormatividadcorrespondienteaslorequiera.
t)Desarrollarprogramasycampaasdeeducacinfinancieraasusclientessobre
losdiferentesproductosyserviciosqueprestan,obligacionesyderechosdeestos
y los costos de los productos y servicios que prestan, mercados y tipo de
entidades vigiladas, as como de los diferentes mecanismos establecidos para la
proteccindesusderechos,segnlasinstruccionesqueparaelefectoimpartala
SuperintendenciaFinancieradeColombia.
u) Las dems previstas en esta ley, las normas concordantes, complementarias,
reglamentarias, las que se deriven de la naturaleza del contrato celebrado o del
servicio prestado a los consumidores financieros, as como de las instrucciones
que emita la Superintendencia Financiera de Colombia en desarrollo de sus
funcionesylosorganismosdeautorregulacinensusreglamentos.
CAPITULOIII
SistemadeAtencinalConsumidorFinanciero
Artculo 8. Sistema de Atencin al Consumidor Financiero, SAC. Las
entidades vigiladas debern implementar un Sistema de Atencin al Consumidor
Financiero(SAC)quedebercontenercomomnimo:
a)Laspolticas,procedimientosycontrolesadoptadosporlaentidadparaprocurar
la debida proteccin del consumidor financiero y que propicien un ambiente de
atencinyrespetoparaelmismo.Losobjetivosfundamentalesdeestaspolticas
sernlassiguientes:
(i) Procurar la educacin financiera de sus clientes respecto de las diferentes
operaciones,servicios,mercadosytipodeactividaddelasentidadesvigiladas,as

como respecto de los diferentes mecanismos establecidos para la proteccin de

susderechos.
(ii)Capacitarasusfuncionarios,paraelofrecimiento,asesorayprestacindelos
serviciosoproductosalosconsumidoresfinancieros.
(iii) Instruir a todos sus funcionarios respecto de la figura, funciones,
procedimientos y dems aspectos relevantes, relacionados con el Defensor del
ConsumidorFinancierodelarespectivaentidad.
b) Los mecanismos que favorezcan la observancia de los principios, las
obligacionesylosderechosconsagradosenlapresenteleyyotrasrelacionadas
c) Los mecanismos para suministrar informacin adecuada en los trminos
previstos en esta ley, en otras disposiciones y en las instrucciones que para el
efectoimpartalaSuperintendenciaFinancieradeColombia
d)Elprocedimientoparalaatencindepeticiones,quejasoreclamos
e) Los mecanismos que le permitan a las entidades vigiladas la produccin de
estadsticas sobre tipologas de quejas en aras de establecer oportunidades de
mejorayaccionescorrectivas.
Pargrafo.LaSuperintendenciaFinancieradeColombiaimpartirlasinstrucciones
necesarias para el adecuadofuncionamiento del SAC y definir el plazo mximo
enelcuallasentidadeslodeberntenerimplementado.
CAPITULOIV
Informacinalconsumidorfinanciero
Artculo9.Contenidomnimodelainformacinalconsumidorfinanciero.En
desarrollodelprincipiodetransparenciaeinformacincierta,suficienteyoportuna,
las entidades vigiladas deben informar a los consumidores financieros, como
mnimo, las caractersticas de los productos o servicios, los derechos y
obligaciones,las condiciones,las tarifas o precios yla forma para determinarlos,
las medidas para el manejo seguro del producto o servicio, las consecuencias
derivadas delincumplimientodel contrato, yla dems informacin quela entidad
vigilada estime conveniente para que el consumidor comprenda el contenido y
funcionamientodelarelacinestablecidaparasuministrarunproductooservicio.
En particular, la informacin que se suministre previamente a la celebracin del
contrato, deber permitir y facilitar la adecuada comparacin de las distintas
opcionesofrecidasenelmercado.
La Superintendencia Financiera de Colombia deber impartir instrucciones
especiales referidas a la informacin que ser suministrada a los consumidores
financieros de manera previa a la formalizacin del contrato, al momento de su
celebracin y durante la ejecucin de este, indicndole a la entidad vigilada los

mediosycanalesquedebautilizar,loscualesdebenserdefcilaccesoparalos
consumidoresfinancieros.
Pargrafo1.Previoalacelebracindecualquiercontrato,lasentidadesvigiladas
debern proveer al potencial cliente una lista detallada, de manera gratuita, de
todosloscargosocostosporutilizacindelosserviciosoproductos,talescomo
comisionesdemanejo,comisionesporutilizacindecajeroselectrnicospropioso
no,costosporestudiosdecrditos,seguros,consultasdesaldos,entreotros.As
mismo, debern informarse los dems aspectos que puedan implicar un costo
para el consumidor financiero, como sera la exencin o no del gravamen a las
transacciones financieras, entre otros. Adicionalmente, debern indicar al cliente
los canales a travs de los cuales puede conocer y es publicada cualquier
modificacin de las tarifas o costos, que se pueda efectuar en desarrollo del
contratocelebradoconlaentidad.
Igualmente, las entidades debern informar de manera clara, si dentro de sus
reglamentos tienen contempladala obligatoriedad delas decisiones del defensor
delcliente,ascomoelrangootipodequejasalasqueaplica.
Estainformacindebersersuministradaalosclientesdelaentidadvigilada,con
unaperiodicidadporlomenosanual.
Pargrafo2.Publicidaddeloscontratos.Lasentidadesvigiladasdebernpublicar
ensupginadeInterneteltextodelosmodelosdeloscontratosestandarizados
queestnempleandoconsuclientelaporlosdistintosproductosqueofrecen,en
la forma y condiciones que seale la Superintendencia Financiera de Colombia,
paraconsultadelosconsumidoresfinancieros.
Pargrafo 3. La Superintendencia Financiera de Colombia, deber publicar
trimestralmente,enperidicosnacionalesyregionalesdeampliacirculacin,yen
forma comparada, el precio de todoslos productos y servicios que las entidades
vigiladasofrezcandemaneramasiva.
Artculo 10. Oportunidad de la informacin al consumidor financiero .
Cualquier modificacin a las condiciones del contrato que fueren factibles o
procedentes atendiendo el marco normativo especfico de cada producto y las
disposiciones generales de esta ley as como las especficas de otras normas,
debersernotificadapreviamentealosconsumidoresfinancierosenlostrminos
que deben establecerse en el contrato. En el evento en que la entidad. vigilada
incumplaestaobligacin,elconsumidorfinancierotendrlaopcindefinalizarel
contrato sin penalidad alguna, sin perjuicio de las obligaciones que segn el
mismocontratodebacumplir.

CAPITULOV
Clusulasyprcticasabusivas
Artculo11.Prohibicindeutilizacindeclusulasabusivasencontratos.Se
prohbe las clusulas o estipulaciones contractuales que se incorporen en los
contratosdeadhesinque:
a) Prevean o impliquen limitacin o renuncia al ejercicio de los derechos de los
consumidoresfinancieros.
b)Inviertanlacargadelapruebaenperjuiciodelconsumidorfinanciero.
c) Incluyan espacios en blanco, siempre que su diligenciamiento no est
autorizadodetalladamenteenunacartadeinstrucciones.
d) Cualquiera otra que limite los derechos de los consumidores financieros y
deberes de las entidades vigiladas derivados del contrato, o exonere, atene o
limitelaresponsabilidaddedichasentidades,yquepuedanocasionarperjuiciosal
consumidorfinanciero.
e) Las dems que establezca de manera previa y general la Superintendencia
FinancieradeColombia.
Pargrafo. Cualquier estipulacin o utilizacin de clusulas abusivas en un
contratoseentenderpornoescritaosinefectosparaelconsumidorfinanciero.
Artculo 12. Prcticas abusivas. Se consideran prcticasabusivasporparte de
lasentidadesvigiladaslassiguientes:
a)Elcondicionamientoalconsumidorfinancieroporpartedelaentidadvigiladade
que este acceda alaadquisicin de uno oms productos o serviciosque presta
directamente o por medio de otras instituciones vigiladas a travs de su red de
oficinas,orealiceinversionesosimilares,paraelotorgamientodeotrouotrosde
susproductosyservicios,yquenosonnecesariasparasunaturalprestacin.
b) El iniciar o renovar un servicio sin solicitud o autorizacin expresa del
consumidor.
c) La inversin de la carga de la prueba en caso de fraudes en contra de
consumidorfinanciero.
d) Las dems que establezca de manera previa y general la Superintendencia
FinancieradeColombia.
Pargrafo. Las prcticas abusivas estn prohibidas a partir de la entrada en
vigencia de la presente norma y sern sancionables conforme lo dispone la
SuperintendenciaFinancieradeColombiaylaley.

CAPITULOVI
DefensoradelConsumidorFinanciero
Artculo 13. Funciones de la Defensora del Consumidor Financiero. Las
entidades vigiladas que defina el Gobierno Nacional, debern contar con un
Defensor del Consumidor Financiero. La Defensora del Consumidor ser una
institucin orientada a la proteccin especial de los consumidores financieros, y
comotal,deberejercerconautonomaeindependencialassiguientesfunciones:
a) Atender de manera oportuna y efectiva a los consumidores financieros de las
entidadescorrespondientes.
b) Conocer y resolver en forma objetiva y gratuita para los consumidores, las
quejas que estos le presenten, dentro de los trminos y el procedimiento que se
establezcaparatalfin,relativasaunposibleincumplimientodelaentidadvigilada
de las normas legales, contractuales o procedimientos internos que rigen la
ejecucin de los servicios o productos que ofrecen o prestan, o respecto de la
calidaddelosmismos.
c) Actuar como conciliador entre los consumidores financieros y la respectiva
entidad vigilada en los trminos indicados en la Ley 640 de 2001, su
reglamentacin,oenlasnormasquelamodifiquenosustituyan.Paraelefecto,el
consumidor financiero y la entidad vigilada podrn poner el asunto en
conocimientodelrespectivoDefensor,indicandodemaneraexplcitasudeseode
que el caso sea atendido en desarrollo de la funcin de conciliacin. Para el
ejerciciodeestafuncin,elDefensordeberestarcertificadocomoconciliadorde
conformidadconlasnormasvigentes.
Eldocumentoenelcualconstelaconciliacinrealizadaentrelaentidadvigiladay
el consumidor financiero deber estar suscrito por ellos y el Defensor del
Consumidor Financiero en seal de que se realiz en su presencia, prestar
mritoejecutivoytendrefectosdecosajuzgada,sinquerequieradepositarloen
Centro de Conciliacin. El incumplimiento del mismo dar la facultad a la parte
cumplidadehacerloexigibleporlasvaslegalesrespectivas.
d)Servocerodelosconsumidoresfinancierosantelarespectivaentidadvigilada.
e)Efectuarrecomendacionesalaentidadvigiladarelacionadasconlosserviciosy
laatencinalconsumidorfinanciero,yengeneralenmateriasenmarcadasenel
mbitodesuactividad.
f) Proponer a las autoridades competentes las modificaciones normativas que
resulten convenientes para la mejor proteccin de los derechos de los
consumidoresfinancieros.

g)LasdemsqueleasigneelGobiernoNacionalyquetengancomopropsitoel
adecuadodesarrollodelSAC.
Artculo 14. Asuntos exceptuados del conocimiento del Defensor del
ConsumidorFinanciero.Estarnexceptuadosdelconocimientoytrmiteanteel
DefensordelConsumidorFinancierolossiguientesasuntos:
a) Los que no correspondan o no estn directamente relacionados con el giro
ordinariodelasoperacionesautorizadasalasentidades.
b) Los concernientes al vnculo laboral entre las entidades y sus empleados o
respectodesuscontratistas.
c)Aquellosquesederivencondicindeaccionistadelasentidades.
d) Los relativos al reconocimiento de las prestaciones y de las pensiones de
invalidez,devejezydesobrevivientes,salvoenlosaspectosrelacionadosconla
calidaddelservicioyenlostrmitesdelreconocimientodeestas.
e)Losqueserefierenacuestionesqueseencuentrenentrmitejudicialoarbitral
ohayansidoresueltasenestasvas.
f) Aquellos que correspondan a la decisin sobre la prestacin de un servicio o
producto.
g)Losqueserefieranahechossucedidoscontres(3)aosomsdeanterioridad
alafechadepresentacindelasolicitudanteelDefensor.
h) Los que tengan por objeto los mismos hechos y afecten alas mismas partes,
cuandohayansidoobjetodedecisinpreviaporpartedelDefensor.
i) Aquellos cuya cuanta, sumados todos los conceptos, supere los cien (100)
salariosmnimoslegalesmensualesvigentesalmomentodesupresentacin.
j)LasdemsquedefinaelGobiernoNacional.
Artculo15.PronunciamientosdelDefensordelConsumidorFinanciero.Las
decisiones que adopte el Defensor del Consumidor Financiero sern obligatorias
cuando, sin perjuicio del trmite conciliatorio que se pueda adelantar deacuerdo
conlosealadoenelliteralc)delartculo13deestaley,losconsumidoresylas
entidades vigiladas as lo acuerden de manera previa y expresa. Igualmente,
sern obligatorias para las entidades vigiladas las decisiones del Defensor del
Consumidor Financiero, cuando las entidades as lo hayan previsto en sus
reglamentos.
LaDefensoradelConsumidorFinancieronotieneelcarcterdefuncinpblica.

Artculo 16. Atencin a los consumidores de todo el pas. La Defensora del

Consumidor Financiero y las entidades vigiladas, debern garantizar que se
atienda en forma eficaz, eficiente y oportuna a los consumidores financieros de
todaslaszonasdelpasenlascualeslaentidadvigiladaprestesusservicios.La
Superintendencia Financiera de Colombia impartir las instrucciones para el
cumplimientodeestedeber.
Artculo 17. Independencia y autonoma de los Defensores del Consumidor
Financiero. Los Defensores del Consumidor Financiero actuarn con
independencia de la respectiva entidad vigilada, de sus organismos de
administracin,yconautonomaencuantoaloscriteriosaaplicarenelejercicio
de su cargo, obligndose a poner en conocimiento de la Superintendencia
FinancieradeColombiacualquiersituacinquemenoscabeolimitesusfacultades
deactuacin.
En todo caso,los Defensores del Consumidor Financiero debernabstenersede
actuarcuandosepresentenconflictosdeintersenrelacinconunacontroversia
oconsumidorfinanciero,encuyocasoactuarelDefensorSuplente.
Los Defensores del Consumidor Financiero no podrn desempear en las
entidadesvigiladasfuncionesdistintasdelaspropiasdesucargo.
No podr ser designado como Defensor delConsumidor Financiero, quien sea o
hayasidodentrodelaoinmediatamenteanteriordirector,empleado,contratista,
apoderado o agente de la entidad vigilada en la cual va a desempearse como
defensor,nidelamatriz,filialosubsidiariadelamisma.Encasodeserdesignado
como Defensor del Consumidor Financiero quien posea acciones de la entidad
vigilada,estedeberenajenarlasapersonanaturalporfueradelcuartogradode
consanguinidad,segundodeafinidadyprimerocivil,oapersonajurdicadondeno
posea ninguna participacin accionara como persona natural directa o
indirectamente. La inhabilidad que se establece en el presente inciso no ser
aplicablealaspersonasqueseencuentrenejerciendoladefensoradelclientea
laentradaenvigenciadelapresenteley.
Lasentidadesvigiladasdeberndisponerlosrecursosfinancierosparagarantizar
que el Defensor del Consumidor Financiero cuente con los recursos fsicos,
humanos, tcnicos y tecnolgicos y los dems que este considere necesarios,
paraeladecuadodesempeodesusfuncionesasignadas.
Pargrafo. La Superintendencia Financiera de Colombia podr determinar la
infraestructura necesaria para el adecuado funcionamiento de la Defensora del
ConsumidorFinanciero.
Artculo 18. Designacin y requisitos de los Defensores del Consumidor
Financiero.LosDefensoresdelConsumidorFinancierodebernestarinscritosen
elRegistrodeDefensoresdelConsumidorFinancieroqueserimplementadopor
la Superintendencia Financiera de Colombia en la forma que establezca el
GobiernoNacional.SerndesignadosporlaAsambleaGeneraldeAccionistasde

lasrespectivasentidadesvigiladas.Igualmente,antesdeejercersucargodebern
posesionarseantelaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
LosDefensoresdelConsumidorFinancieroserndesignadosparaunperodode
dos(2)aos,prorrogableporperodosiguales.
Para tal efecto, la Superintendencia definir los requisitos que acreditarn los
DefensoresdelConsumidorFinanciero,yentodocaso,debern:
1. Acreditar conocimientos en las materias objeto de proteccin del consumidor,
as como en derecho comercial, financiero, de seguros o de valores,
preferiblementerelacionadosconelsectoralquepertenecelaentidadoentidades
enlacualeldefensorejercerasusfunciones.
2. Acreditar como mnimo cinco (5) aos de experiencia profesional o estudios
especializados en las reas especficas en el sector financiero, asegurador o de
valores, segn corresponda a la entidad en la cual desempear sus funciones,
contadaapartirdelafechadegradoprofesional.
3.Acreditarconductaidneaysolvenciamoral.
Pargrafo 1. Los requisitos y calidades previstas en el presente artculo sern
exigiblesalosDefensoresdelConsumidorFinancieroprincipalesysuplentes.
Pargrafo 2. Cada Defensor del Consumidor Financiero podr desempear su
funcin simultneamente en varias entidades vigiladas, conforme la
reglamentacinqueexpidaelGobiernoNacional.
Pargrafo 3. La Superintendencia Financiera podr revocar la inscripcin en el
registro de Defensores del Consumidor Financiero, cuando establezca que la
personaalacualseleconcedi,haperdidoalgunodelosrequisitosexigidospara
talefecto,enlaformaycondicionesquesealeelGobiernoNacional.
Pargrafo 4. Los Defensores del Consumidor Financiero de las Administradoras
delRgimenSolidariodePrimaMediaconPrestacinDefinida,serndesignados
por el mximo rgano de administracin. Las Juntas Directivas o Consejos de
Administracin de las entidades pblicas a que se refiere este artculo,
determinarn la manera de fijar el monto de las apropiaciones que se debern
asignarparaeladecuadofuncionamientodelaDefensoradelConsumidor.
Artculo 19. Terminacin en el ejercicio de las funciones del Defensor del
ConsumidorFinanciero.Laterminacindefinitivaenelejerciciodelasfunciones
delDefensordelConsumidorFinancieroslopodrserconsecuenciade:
a) Falta definitiva del Defensor del Consumidor Financiero causada por
incapacidadomuerte.

b)Renuncia.50
c) Cancelacin de la inscripcin en el registro por parte de la Superintendencia
Financiera de Colombia del Defensor del Cliente o la revocatoria de la posesin
antelamismaentidad.
d) La designacin de un nuevo Defensor del Consumidor Financiero por
vencimientodelperodoparaelcualfuedesignado.
e)Haberincurridoenalgunasdelascausalessealadasenlosincisos3y4del
numeral5delartculo53delEstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,modificado
porlaLey795de2003ydemsnormasquelomodifiquenoadicionen.
CAPITULOVII
Procedimientos
Artculo 20. Procedimientos para la resolucin de quejas o reclamaciones
porpartedelosDefensoresdelConsumidorFinanciero.ElGobiernoNacional,
mediante normas de carcter general, sealar el procedimiento para la
presentacinyresolucindequejasoreclamosanteelDefensordelConsumidor
Financierodelasentidadesvigiladas.
CAPITULOVIII
Rgimensancionatorio
Artculo21.Rgimensancionatorio.Elincumplimientodelasnormasprevistas
en el presente Ttulo, incluidas las obligaciones a cargo del Defensor del
Consumidor Financiero y de las entidades vigiladas para con l, as como las
dems disposiciones vigentes en materia de proteccin al consumidor financiero
ser sancionado por la Superintendencia Financiera de Colombia en la forma
prevista en la Parte Sptima del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y el
artculo 53 de la Ley 964 de 2005 y dems normas que los modifiquen o
sustituyan.
Pargrafo. Adicinase el numeral 2 del artculo 208 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinancieroyelartculo52delaLey964de2005,conelsiguienteliteral:
j) La infraccin al Rgimen de Proteccin al Consumidor Financiero. Igualmente
deberconsiderarsesiseadoptaronsolucionesafavordelconsumidorfinanciero
dentrodeltrmitedequejasoreclamos,ascomolaimplementacindemedidas
demejoramientocomoconsecuenciadelasmismas.
Artculo 22. Referencias normativas. A partir de la entrada en vigencia de la
presente ley, todas las referencias que hagan las disposiciones vigentes al
Defensor del Cliente y a la Defensora del Cliente se entendern efectuadas al
DefensordelConsumidorFinancieroyalaDefensoradelConsumidorFinanciero.

TITULOII
DELASFACULTADESDEINTERVENCINDELGOBIERNONACIONAL
Artculo23.Objetivosdelaintervencin.Adicinenselossiguientesliteralesal
artculo46delEstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero:
i) Que los recursos de pensin obligatoria del Rgimen de Ahorro Individual con
Solidaridad y los recursos que financien las pensiones de retiro programado en
estergimenestninvertidosenFondosdePensionesqueconsiderenlasedades
y los perfiles de riesgo de los afiliados, con el objetivo de procurar la mejor
rentabilidadajustadaporriesgoparabrindarlasprestacionesprevistasenlaleya
favordelosafiliados.
j) Promover en los afiliados al Rgimen de Ahorro Individual con Solidaridad el
conocimientoclarodesusderechosydeberes,ascomodelascaractersticasdel
mismo,detalmaneraquelespermitaadoptardecisionesinformadas,enespecial
de los efectos que de acuerdo con la ley se derivan de la vinculacin a dicho
rgimen, as como de los efectos de seleccionar entre los diferentes Fondos de
Pensionesdisponibles.
k) Que el esquema de comisiones de administracin de los recursos de los
Fondos de Pensiones obligatorias, permitan el cobro de comisiones razonables
por parte de las administradoras, que, entre otros aspectos, tenga en cuenta el
desempeodelosportafoliosadministradosascomoelrecaudodeaportes.
l) Que los recursos de los Fondos de Cesantas se inviertan en portafolios de
inversinquerespondanalanaturalezayobjetivodeeseauxilioyalaexpectativa
depermanenciadetalesrecursosendichosfondos.
m) Que en el comercio transfronterizo de tales actividades, as como en la
prestacindeserviciosfinancierosydesegurosenterritoriocolombianoatravs
desucursalesdeentidadesdelexterior,seprotejanadecuadamentelosintereses
delosresidentesenelpasylaestabilidaddelsistema.
n) Promover el acceso a servicios financieros y de seguros por parte de la
poblacindemenoresrecursosydelapequea,medianaymicroempresa.
o) Que las entidades vigiladas, las asociaciones gremiales, las asociaciones de
consumidores debidamente reconocidas y las autoridades que ejercen la
intervencin del Estado en el sector financiero, implementen mecanismos
encaminados a lograr una adecuada educacin sobre los productos, servicios y
derechosdelconsumidorfinanciero.
p) Incentivar la adecuada participacin de las asociaciones de Consumidores
Financierosenlaformulacindelasdisposicionesquelosafecten.

Artculo 24. Instrumentos de la intervencin. Modificase el literal i) y

adicinenselossiguientesliteralesalartculo48delEstatutoOrgnicodelSistema
Financiero:
i)Determinardemanerageneralrelacionespatrimonialesuotrosindicadoresque
permitan inferir un deterioro de la entidad financiera, con el fin de que para
subsanarlo se adopten programas de recuperacin o se apliquen de manera
automtica y gradual medidas apropiadas, todo ello en la forma, condiciones,
plazos y con las consecuencias que fije el Gobierno. Las medidas que se
contemplen podrn incluir, entre otras, las previstas por el artculo 113 de este
Estatuto, la reduccin forzosa de capital a una cifra no inferior al valor del
patrimonio neto, la colocacin obligatoria de acciones sin sujecin al derecho de
preferencia, la enajenacin forzosa de activos, la prohibicin de distribuir
utilidades, la creacin de mecanismos temporales de administracin con o sin
personera jurdica con el objeto de procurar la optimizacin de la gestin de los
activos para responder a los pasivos, la combinacin de cualquiera de las
mencionadasuotrasqueseconsiderenadecuadasenlascondicionesquefijeel
Gobierno. Contralos actos administrativos que se adopten en desarrollo de esta
facultad slo proceder el recurso de reposicin, que no suspender el
cumplimiento inmediato de las mismas. Respecto de estas medidas aplicar el
principioderevelacindirigidacontenidoenelliterald)delnumeral1delartculo
208delEstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero.
m)Establecerlasnormaspertinentesparalagestin,porpartedelassociedades
administradoras, tanto en el perodo de acumulacin como en el de
desacumulacin, de diferentes fondos de pensin en el Rgimen de Ahorro
IndividualconSolidaridad,incluyendoi)ladefinicindelnmerodefondos,elcual
no podr exceder de cuatro (4), incluyendo el Fondo Especial de Retiro
Programado ii) los regmenes de inversin de cada fondo, que entre otros
debern considerar tipos y porcentaje de activos admisibles segn el nivel de
riesgoiii)larentabilidadmnimaaplicableaestosdeconformidadconloprevisto
enelartculo101delaLey100de1993iv)lasreglasobligatoriasysupletivasde
asignacindelascuentasdeahorroindividualalosdistintosfondos,quedebern
considerarlosaportesylaedaddelafiliadov)posibilidadesdeeleccinporparte
delosafiliados,lostrasladosentrelosfondosyvi)elrgimendeajustegradualal
esquemademultifondos.
En desarrollo de lo establecido en este literal se autoriza al Gobierno Nacional
paradisearyreglamentarunesquemademultifondosenelRgimendeAhorro
Individual con Solidaridad, compuesto, en su etapa de acumulacin, por tres (3)
fondos, conservador, moderado y de mayor riesgo y, en su etapa de
desacumulacinunfondoespecialparalospensionadosderetiroprogramado.
n)Determinarelesquemadecomisionesporlaadministracindelosrecursosde
los Fondos de Pensiones obligatorias, que en cuanto a la comisin por aportes
obligatorios deber incorporar un componente calculado sobre los aportes y otro

sobreeldesempeodelosdiferentesfondosdePensionesqueincentivelamejor
gestinporpartedelasadministradoras.
o) Establecer las normas pertinentes para la administracin de los portafolios de
inversin de los Fondos de Cesanta, incluyendo los regmenes de inversin de
cada uno de ellos, los cuales debern considerar, entre otros, tipos y porcentaje
de activos admisibles segn el plazo y el nivel de riesgo, la rentabilidad mnima
aplicableaestosdeconformidadconloprevistoenelartculo101delaLey100
de 1993, las reglas obligatorias y supletivas de asignacin de las cuentas
individualesalosportafolios,ascomolasposibilidadesdeeleccinporpartede
losafiliados,lostrasladosentrelosportafoliosdeinversinyelrgimendeajuste
gradualalnuevoesquema.
p)Establecerlasnormasgeneralessobrelainformacinquesedebesuministrara
losafiliadosalRgimendeAhorroIndividualconSolidaridadyalosafiliadosalos
Fondos de Cesantas, sin perjuicio delasinstrucciones particulares que sobrela
materiapuedaimpartirlaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
q)Regularlaprestacintransfronterizadeserviciosfinancierosydeseguros,as
comolaprestacindeserviciosfinancierosydesegurosenterritoriocolombianoa
travsdesucursalesdeentidadesdelexterior.
r) Dictar normas y establecer instrumentos que faciliten el acceso a servicios
financieros, de seguros y a los que involucren el manejo, aprovechamiento e
inversinderecursoscaptadosdelpblico,porpartedelapoblacindemenores
recursos, la pequea, mediana y microempresa, as como las condiciones y
mecanismos que permitan el desarrollo de dichos servicios por parte de las
entidadesquerealizantalesactividades.
s)Establecerlasnormaspertinentesparaincentivarquelasinstitucionesvigiladas,
las asociaciones gremiales, las asociaciones de consumidores, las instituciones
pblicas que realizanlaintervencin del Estado en el sector financiero as como
los organismos de autorregulacin, puedan, entre otros instrumentos, celebrar
acuerdos con instituciones universitarias acreditadas para la estructuracin y
desarrollo de programas educativos de formacin financiera para el ciudadano
comn,decortaduracinybajocosto.
TITULOIII
DELAESTRUCTURADELSISTEMAFINANCIERO
Artculo25.Compaasdefinanciamiento.Apartirdelaentradaenvigenciade
la presente ley, las compaas de financiamiento comercial pasarn a
denominarse Compaas de Financiamiento y todas las disposiciones vigentes
referidas a aquellas, incluidas las previstas en el Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero,seentendernreferidasaestas.

Lascompaasdefinanciamientocomercialexistentesalaentradaenvigenciade
lapresenteleytendrnunplazodetres(3)mesesparamodificarsudenominacin
y debern anunciarse siempre utilizando la denominacin Compaa de
Financiamiento.
Artculo 26. Nuevas operaciones autorizadas a los establecimientos
bancarios. Modifcase elliteral e) y adicinese un nuevo literal al artculo 7 del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,as:
e) Otorgar crdito, incluidos prstamos para realizar operaciones dirigidas a
adquirirelcontroldeotrassociedadesoasociaciones,sinperjuiciodeloprevisto
enelliteralc)delartculo10delpresenteestatuto.
o)Realizaroperacionesdeleasingyarrendamientosinopcindecompra.
Pargrafo. Autorzase alos establecimientos bancarios para manejar las cuentas
de ahorro programado obligatorio previstas en el literal b) del numeral 4 del
artculo40delaLey1151de2007.
Artculo 27. Rgimen patrimonial de las sociedades administradoras de
inversin.CorresponderalGobiernoNacionalestablecerelcapitalmnimopara
la constitucin de sociedades administradoras de inversin y los mecanismos
colaterales que podrn complementarlo, sin perjuicio de las facultades previstas
enelnumeralc)delartculo4delaLey964de2005.
ElGobiernoNacionalpodrestablecerrequisitosdecapitalmnimodiferentespara
las sociedades administradoras de inversin que slo administren fondos de
capitalprivado.
Artculo 28. Adicinase el numeral 1 del artculo 270 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinancieroconlossiguientesliterales:
h) Prestar el servicio de asistencia tcnica, estructuracin de proyectos,
consultoratcnicayfinanciera.
i)Administrarttulosdeterceros.
j) Emitir avales y garantas tanto a entidades vigiladas por la Superintendencia
FinancieracomoaotrasquedispongaelGobiernoNacional.
Artculo29.Modifcaseelpargrafodelliteralb)delnumeral3delartculo270del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,elcualquedaras:
Pargrafo. El Gobierno Nacional podr autorizar a la Financiera de Desarrollo
Territorial S.A. Findeter, para crear lneas de crdito con tasa compensada,
incluidas lneas dirigidas a promover el microcrdito, siempre y cuando los
recursos equivalentes al monto del subsidio provengan de la Nacin, entidades

pblicas, entidades territoriales o entidades privadas, previa aprobacin y

reglamentacindesuJuntaDirectiva.
Paraelefecto,serequerirquepreviamentesehayanincluidoenelpresupuesto
nacionalpartidasequivalentesalmontodelsubsidiooquesegaranticeelaporte
delosrecursosnecesariosparacompensarlatasa.
Artculo 30. Modifcase el artculo 271 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero,elcualquedaras:
Artculo 271. La Financiera de Desarrollo Territorial S.A. Findeter, no estar
sometidaainversionesforzosasynodistribuirutilidadesendineroefectivoentre
sussocios.Asmismo,estarsujetaalrgimendeencajeydesegurodedepsito
cuandolascaptacionesquerealiceseencuentrenbajolascondicionesqueparael
efectosealeelGobiernoNacional.
Lasentidadespblicasdedesarrolloregionalnoestarnsometidasalrgimende
encajes,niainversionesforzosasynodistribuirnutilidadesentresussocios.
Artculo 31. Modifcase el numeral 2 del artculo 277 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinanciero,elcualquedaras:
2.Ttulosde Ahorro Educativo. El Instituto Colombiano de Crdito Educativo y
EstudiosTcnicosenelExterior,Icetex,estautorizadoparaquedirectamenteo
a travs de fideicomiso emita, coloque y mantenga en circulacin, Ttulos de
AhorroEducativo(TAE)conlassiguientescaractersticas:
a) Los Ttulos de Ahorro Educativo (TAE), son ttulos valores que incorporan el
derecho a futuro de asegurar a su tenedor, que el Icetex cancelar a su
presentacinyencuotasigualesalaspactadasalmomentodesususcripcin,el
valor de los costos de matrcula, de textos y de otros gastos acadmicos, queel
ttulogarantice.
b)Sonttulosnominativos.
c) El vencimiento de estos ttulos ser hasta de 24 aos. Las acciones para el
cobro de los intereses y del capital del ttulo prescribirn en cinco (5) aos
contadosdesdelafechadesuexigibilidad.
d) El valor de cada ttulo podr ser pagado ntegramente al momento de la
suscripcinoporinstalamentosconplazosentre12y60meses.
Pargrafo 1. Las emisiones de los ttulos a que se refiere el numeral 2 de este
artculorequerirndelaautorizacindelaJuntaDirectivadelIcetexyelconcepto
favorabledelMinisteriodeHaciendayCrditoPblico.

Pargrafo2.Elmontototaldelasemisionesaqueserefiereelnumeral2deeste
artculopodrserhastadeuna(1)vezelpatrimonionetodelIcetex,determinado
porlaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
Artculo 32. Modifcase el inciso 2 del numeral 1 del artculo 279 del Estatuto
OrgnicodelSistemaFinanciero,elcualquedaras:
ElBancodeComercioExteriorBancoldex,estarexentoderealizarinversiones
forzosas. As mismo estar sujeto al rgimen de encaje y de segurode depsito
cuandolascaptacionesquerealiceseencuentrenbajolascondicionesqueparael
efectosealeelGobiernoNacional.
Artculo33.Modifcaseeltercerincisodelnumeral3delartculo283delEstatuto
OrgnicodelSistemaFinancieroelcualquedaras:
La Nacin, a travs del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo podr
transferir recursos destinados a la promocin de las exportaciones, la inversin
extranjera y el turismo, al patrimonio autnomo Fideicomiso de Promocin de
ExportacionesProexportColombia,paraelcumplimientodesusfunciones.
Artculo 34. Modificacin de la naturaleza y denominacin de las casas de
cambio. Autorizacin de nuevas operaciones. Tres meses despus de la
entradaenvigenciadeestaleylascasasdecambiosedenominarnsociedades
deintermediacincambiariaydeserviciosfinancierosespeciales.
Estas entidades estarn autorizadas a realizar, adems de las operaciones
permitidasbajoelrgimencambiarioyenlostrminosycondicionesquesealeel
GobiernoNacional,pagos,recaudos,girosytransferenciasnacionalesenmoneda
nacional.Asmismo,podrnactuarcomocorresponsalesnobancarios.
Corresponder al Gobierno Nacional establecer el rgimen aplicable a estas
entidades, incluido su rgimen de autorizacin, patrimonio y obligaciones
especiales.
Artculo 35. Modifcase el artculo 3 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero,elcualquedaras:
Artculo3.SociedadesdeServiciosFinancieros.
1. Clases. Para los efectos del presente Estatuto son sociedades de servicios
financieros las sociedades fiduciarias, los almacenes generales de depsito, las
sociedades administradoras de Fondos de Pensiones y de cesantas y las
sociedadesdeintermediacincambiariaydeserviciosfinancierosespeciales,las
cualestienenporfuncinlarealizacindelasoperacionesprevistasenelrgimen
queregulasuactividad.

2. Naturaleza. Las sociedades de servicios financieros tienen el carcter de

institucionesfinancieras.
TITULOIV
DELAPROMOCINDELASMICROFINANZAS
Artculo 36. Cooperativas de Ahorro y Crdito. Adicinase el siguiente
pargrafoalartculo41delaLey454de1998:
Pargrafo 3. En los trminos que seale el Gobierno Nacional y bajo
circunstancias excepcionales, las Cooperativas de Ahorro y Crdito y las
multiactivas e integrales con seccin de ahorro y crdito, podrn extender la
prestacindesusserviciosapersonasjurdicasqueporsunaturalezanopuedan
asociarseenlostrminosdelaleycooperativa,queseencuentrendomiciliadasen
unalocalidad dondelarespectiva cooperativa tenga establecida una oficinao un
corresponsal.
La prestacin de tales servicios requerir en todos los casos de la aprobacin
previayexpresadelaSuperintendenciadelaEconomaSolidaria,quelaimpartir
nicamente cuando se cumplan los requisitos establecidos por el Gobierno
Nacional.Entodocaso,slopodrotorgarsedichaautorizacincuandonoexistan
establecimientos de crdito en la respectiva localidad y se verifique que los
servicios que prestarla cooperativa contribuirn efectivamente ala canalizacin
de ahorros hacia inversiones productivas y a facilitar las transacciones entre
agenteseconmicos.
Tratndosedeproductospasivoscomocuentasdeahorrosodepsitosatrmino,
el monto mximo que podr recibirse de las personas jurdicas a que se refiere
estepargrafonopodrsuperarlacuantaquedetermineelGobiernoNacional.
En el evento en que, con posterioridad al otorgamiento de la autorizacin
mencionada, un establecimiento de crdito inicie la prestacin de servicios en la
respectivalocalidad,lacorrespondientecooperativadeberabstenersederealizar
nuevasoperacionesconlasentidadesaqueserefiereestepargrafo.
Lacooperativaquerecibarecursosdetercerosconviolacinaloprevistoeneste
pargrafo ser objeto de las sanciones administrativas correspondientes, sin
perjuiciodelasconsecuenciaspenalesaquehubierelugar.
Artculo37.Adicineseelsiguientepargrafoalartculo45delaLey454de
1998:
Pargrafo. Las cooperativas financieras resultantes de un proceso de
especializacin,podrnutilizarellogoylossmbolosdelacooperativaquelesdio
origen, de acuerdo con las instrucciones que imparta la Superintendencia
FinancieradeColombia.

Artculo 38. Lnea de redescuento para microcrdito. El Gobierno Nacional

crearunalneadecrditoderedescuentoparaoperacionesdemicrocrdito,con
lascondicionesycaractersticaspropiasdelsectoralquesedirige,yatravsde
laentidadfinancieraqueseestimeconveniente.
Artculo39.DestinacinparcialdelosrecursosdelFondodeReservaparala
Estabilizacin de Cartera Hipotecaria. El Gobierno Nacional a travs del
MinisteriodeHaciendayCrditoPblicopodrimpartirinstruccionesalBancode
la Repblica, en su calidad de administrador del Fondo de Reserva para la
Estabilizacin de Cartera Hipotecaria FRECH, para que con los recursos de
dichoFondocontinerealizandooperacionesdeTesorera,incluyendo,apartirde
laentradaenvigenciadelapresenteley,alasentidadessometidasainspecciny
vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia distintas a los
establecimientosdecrditoquedefinaelGobiernoNacional,ascomolascarteras
colectivasadministradasporestas.
TITULOV
DELFONDODEGARANTIASDEINSTITUCIONESFINANCIERAS
Artculo 40. Modifcase el literal b) del artculo 296 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinanciero,elcualquedaras:
b) Llevar a cabo el seguimiento de la actividad de los liquidadores de las
institucionesfinancierasvigiladasporlaSuperintendenciaFinancieradeColombia,
tantodelasqueseanobjetodeliquidacinforzosaadministrativadispuestaporla
misma Superintendencia, como de las instituciones financieras cuya liquidacin
haya sido dispuesta por el Gobierno Nacional as como las liquidaciones
voluntarias mientras registren pasivo con el pblico. Se exceptuarn de
seguimientolasentidadesquemediantenormasdecarctergeneraldetermineel
GobiernoNacionalyaquellascuyoseguimientocorrespondaaFogacoop.Parael
desarrollodelafuncinaqusealadaelFondoobservarlasnormasqueregulan
talesprocesos,segnlamodalidadadoptada,seguimientoquesellevaracabo
hasta que termine la existencia legal de la entidad o, en su caso, hasta que se
dispongala restitucin dela entidad alos accionistas, una vez pagado el pasivo
externo,enlostrminosdelnumeral2delartculo116delpresenteEstatuto.
En ningn caso deber entenderse que la facultad de seguimiento del Fondo se
extiende al otorgamiento o celebracin de operaciones de apoyo que impliquen
desembolsoderecursosporpartedelFondo,respectodeentidadesfinancierasno
inscritasenelFondo,sometidasaprocesolquidatorio.
Apartirdelavigenciadelapresenteley,lasentidadesfinancierasenliquidacin
respecto de las cuales el Fondo de Garantas de Instituciones Financieras deba
realizar seguimiento alagestin delliquidador, debern pagara favor del Fondo
lastarifasqueparaelefectoestablezcaelGobiernoNacionalmediantenormasde
carctergeneral. En todo caso, tales tarifas debern ser cubiertas porla entidad
respectiva, con cargo a los gastos de administracin. Tratndose de entidades

financierassometidasaprocesodeliquidacinvoluntaria,elseguimientoporparte
delFondosellevaracabohastaqueterminelaexistencialegaldelaentidado
hastaqueseentreguenlosactivosremanentesalosaccionistas,unavezpagado
elpasivoexterno.
Artculo 41. Modifcase el inciso 1 del numeral 2 del artculo 316 del Estatuto
OrgnicodelSistemaFinanciero,elcualquedaras:
2. Objeto. El objeto general delFondode Garantas de InstitucionesFinancieras
consistirenlaproteccindelaconfianzadelosdepositantesyacreedoresenlas
institucionesfinancierasinscritas,preservandoelequilibrioylaequidadeconmica
e impidiendo injustificados beneficios econmicos o de cualquier otra naturaleza
de los accionistas y administradores causantes de perjuicios a las instituciones
financierasyprocurandominimizarlaexposicindelpatrimoniopropiodelFondoo
delasreservasqueesteadministra,alasprdidas.Dentrodeesteobjetogeneral,
elFondotendrlassiguientesfunciones:
Artculo 42. Instituciones afiliadas al Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras. Modifcase el numeral 1 del artculo 317 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinanciero,elcualquedaras:
1.Institucionesquedebeninscribirse.Deberninscribirseobligatoriamenteen
elFondo de Garantas de Instituciones Financieras, previa calificacin hecha por
este,losbancos,lascorporacionesfinancieras,lascompaasdefinanciamiento,
las sociedades administradoras de Fondos de Pensiones, las sociedades
administradorasdeFondosdeCesantas,lascompaasdesegurosdevidaque
operan los ramos de pensiones previstas en la Ley 100 de 1993, seguros
previsionales de invalidez y sobrevivencia, riesgos profesionales y planes
alternativosdepensionesylasdemsentidadescuyaconstitucinseaautorizada
por la Superintendencia Financiera de Colombia y respecto de las cuales la ley
establezca la existencia de una garanta por parte del Fondo de Garantas de
InstitucionesFinancieras.
Artculo 43. Adicinase un numeral al artculo 318 del Estatuto Orgnico del
SistemaFinanciero,elcualquedaras:
4. Inspeccin y Vigilancia. De conformidad con la reglamentacin especial que
para el efecto expida el Gobierno Nacional, la Superintendencia Financiera de
Colombia ejercer la inspeccin, vigilancia y control del Fondo de Garantas de
InstitucionesFinancieras,acordeconelobjetoynaturalezanicadelmismo.
Artculo 44. Adicinase el literal 1) del numeral 1 del artculo 320 del Estatuto
OrgnicodelSistemaFinancieroconunsegundoincisoas:
Adicionalmente, las mencionadas autoridades pblicas debern compartir con el
Fondolainformacin que este requiera para el cabal cumplimiento de su objeto.

En todo caso,lainformacin quele sea suministradaalFondo que est sujeta a

reserva,conservartalcarcteryelFondoseobligaapreservarla.
TITULOVI
DELRGIMENFINANCIERODELOSFONDOSDEPENSIN
OBLIGATORIAYCESANTA
Artculo 45. Adicinese el artculo 14 de la Ley 100 de 1993, con el siguiente
pargrafo:
Pargrafo.ElGobiernoNacionalpodrestablecermecanismosdecoberturaque
permitan a las aseguradoras cubrir el riesgo del incremento que con base en el
aumentodelsalariomnimolegalmensualvigente,podrantenerlaspensionesde
rentavitaliciainmediatayrentavitaliciadiferidadequetratanlosartculos80y82
de esta ley, en caso de que dicho incremento sea superior a la variacin
porcentual del Indice de Precios al Consumidor certificada por el DANE para el
respectivo ao. El Gobierno Nacional determinar los costos que resulten
procedentesenlaaplicacindeestosmecanismosdecobertura.
Artculo 46. Adicinase el artculo 20 de la Ley 100 de 1993, con el siguiente
pargrafo:
Pargrafo3.ElGobiernoNacionalreglamentarlaorganizacinyadministracin
delosrecursosqueconformanelpatrimonioautnomodelFondodeGarantade
PensinMnimadelRgimendeAhorroIndividualconSolidaridad.
Artculo47.Adicinaseuninciso3alartculo59delaLey100de1993,elcual
quedaras:
En este rgimen las administradoras ofrecern diferentes Fondos de Pensiones,
esquema Multifondos,paraquelos afiliados una vezinformados elijan aquellos
queseajustenenmejorformaasusedadesyperfilesderiesgo,demaneraque
conunaadecuadaconformacindelacuentaindividualyunaeficientegestinde
losrecursosporpartedelaadministradora,seprocureelmejorretornoposibleal
final del periodo de acumulacin de aportes o hasta cuando el afiliado y/o sus
beneficiariostenganderechoalapensinbajolamodalidadderetiroprogramado,
siesdelcaso.
Artculo48.Modifcaselosliteralesc)y,d)delartculo60delaLey100de1993,
loscualesquedarnas:
c)Losafiliadosalsistemapodrnescogerytrasladarselibrementeentreentidades
administradoras y entrelosFondos de Pensiones gestionadosporellas segnla
regulacin aplicable para el efecto, as como seleccionar la aseguradora con la
cualcontratenlasrentasopensiones.

En todo caso, dentro del esquema de multifondos, el Gobierno Nacional definir

unas reglas de asignacin al fondo moderado o conservador, para aquellos
afiliadosquenoescojanelfondodepensionesdentrodelostiemposdefinidospor
lasnormasrespectivas,reglasdeasignacinquetendrnencuentalaedadyel
gnerodelafiliado.
As mismo, la administradora tendr la obligacin expresa de informar a los
afiliadossusderechosyobligacionesdemaneratalquelespermitanlaadopcin
de decisiones informadas. Por su parte, el afiliado deber manifestar de forma
libre y expresa a la administradora correspondiente, que entiende las
consecuenciasderivadasdesueleccinencuantoalosriesgosybeneficiosque
caracterizanestefondo.
d) El conjunto de las cuentas individuales de ahorro pensional constituye un
patrimonioautnomopropiedaddelosafiliados,denominadofondodepensiones,
elcualesindependientedelpatrimoniodelaentidadadministradora.
Los recursos de las cuentas individuales estarn invertidos en Fondos de
Pensiones cuyas condiciones y caractersticas sern determinadas por el
Gobierno Nacional, considerando las edades y los perfiles de riesgo de los
afiliados.
Artculo49.Modifcaseelartculo63delaLey100de1993,elcualquedaras:
Artculo 63. Cuentas individuales de ahorro pensional. Las cotizaciones
obligatorias y voluntarias se abonarn a la cuenta individual de ahorro pensional
delafiliadoaprorratadelolosFondosdePensionesqueesteelijaoalosquesea
asignadodeacuerdoconlareglamentacinqueexpidaelGobiernoNacional,de
forma que la cuenta estar conformada por las subcuentas que incorporarn lo
abonadoencadafondo.
Lasadministradorasdebernenviarasusafiliados,porlomenostrimestralmente,
un extracto que registre las sumas depositadas, sus rendimientos y saldos, as
comoelmontodelascomisionescobradasydelasprimaspagadas,consolidando
las subcuentas que los afiliados posean en los diferentes Fondos de Pensiones
administrados.
Lassumasexistentesenlascuentasindividualesdeahorropensional,slopodrn
ser utilizadas para acceder a las pensiones de que trata este ttulo, salvo lo
dispuestoenlosartculos85y89delapresenteley.
Pargrafo.Paratodoslosefectos,cuandosehagarelacinalconceptodecuenta
individualocuentaindividualdeahorropensional,talreferenciacorresponderala
suma de las subcuentas individuales que posea el afiliado en cada uno de los
fondos.
Artculo50.Modifcaseelartculo97delaLey100de1993,elcualquedaras:

Artculo97.FondosdePensionescomoPatrimoniosAutnomos.LosFondos
dePensiones,conformadosporelconjuntodelascuentasindividualesdeahorro
pensional y los que resulten de los planes alternativos de capitalizacin o de
pensiones, as como los intereses, dividendos o cualquier otro ingreso generado
porlosactivosquelosintegren,constituyenpatrimoniosautnomos,propiedadde
losafiliados,independientesdelpatrimoniodelaadministradora.
Cada administradora podr gestionar los diferentes Fondos de Pensiones
determinadosporelGobiernoNacional.
La contabilidad delosFondos de Pensiones se sujetar a las reglas que para el
efectoexpidalaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
Pargrafo.Paratodoslosefectos,cuandoenlanormatividadsehagamencinal
conceptodefondodepensiones,talreferenciaseentenderefectuadaacadauno
delosdiferentesfondosgestionadosporlasadministradorasenlostrminosque
sealeelGobiernoNacional.
Noobstante,seentenderquetodoslosfondosgestionadosconformanunasola
universalidad para efectos delaaplicacin de las normas de participacin en las
juntas directivas, eleccin de revisor fiscal del fondo, reglamento y plan de
pensiones y cesin de fondos, as como en los dems casos que determine el
GobiernoNacional.
Artculo 51. Inversin de los recursos de pensin obligatoria. Modifcase el
artculo100delaLey100de1993,elcualquedaras:
Artculo 100. Inversin de los recursos. Con el fin de garantizar la seguridad,
rentabilidad y liquidez de los recursos del sistema, las administradoras los
invertirn en las condiciones y con sujecin a los lmites que para el efecto
establezcaelGobiernoNacional,loscualesdebernconsiderar,entreotros,tipos
yporcentajedeactivosadmisiblessegnelnivelderiesgo.
En cualquier caso, las inversiones en Ttulos de Deuda Pblica no podrn ser
superiores al cincuenta por ciento (50%)delvalor delos recursos delos Fondos
dePensiones.
Dentro del esquema de multifondos, particularmente en relacin con el definido
como el de mayor riesgo, el Gobierno Nacional establecer su rgimen de
inversionesconelobjetivodeprocurarlamejorrentabilidadajustadaporriesgoa
los afiliados y la Superintendencia Financiera ejercer una estricta vigilancia al
cumplimientodelacomposicindelportafoliodedichofondo,segnlodispuesto
porelGobiernoNacionalenelrgimendeinversionesquedefina.

ElGobiernoNacionalpodrdefinirlosrequisitosquedebanacreditarlaspersonas
jurdicas que sean destinatarias de inversin o colocacin de recursos de los
FondosdePensiones.
Las normas que establezca el Gobierno Nacional sobre la inversin de los
recursos del sistema debern contemplar la posibilidad de invertir en activos
financieros vinculados a proyectos de infraestructura, en ttulos provenientes de
titularizacindecarterademicrocrditoyenttulosdedeudadeempresasquese
dedican a la actividad del microcrdito, de acuerdo con los lmites, requisitos y
condicionesquesedeterminenparaelefecto.
Artculo 52. Modifcase el artculo 101 de la Ley 100 de 1993, el cual quedar
as:
Artculo101.Rentabilidadmnima.Latotalidaddelosrendimientosobtenidosen
el manejo de los Fondos de Pensiones, una vez aplicadas las comisiones por
mejor desempeo a que haya lugar, ser abonada en las cuentas de ahorro
pensionalindividualdelosafiliados,aprorratadelassumasacumuladasencada
unadeellasydelapermanenciadelasmismasduranteelrespectivoperodo.
LassociedadesadministradorasdeFondosdePensionesdeberngarantizaralos
afiliadosunarentabilidadmnimadecadaunodelosFondosdePensiones,lacual
serdeterminadaporelGobiernoNacional.
Enigualforma,deberngarantizaralosafiliadosalosFondosdeCesantasuna
rentabilidadmnimadecadaunodelosportafoliosdeinversinadministrados,que
serdeterminadaporelGobiernoNacional.
En el caso de los Fondos de Cesantas, tratndose del portafolio que se defina
para la inversin de los recursos de corto plazo destinados a atender las
solicitudes de retiros anticipados, la rentabilidad mnima deber tener como
referente la tasa de inters de corto plazo o un indicador de corto plazo que el
Gobierno Nacional determine, en los trminos y condiciones que el mismo
establezca.
En aquellos casos en los cuales no se alcance la rentabilidad mnima, las
sociedades administradoras debern responder con sus propios recursos,
afectando inicialmente la reserva de estabilizacin de rendimientos que el
GobiernoNacionaldefinaparaestassociedades.
Pargrafo1.Cuandoencualquierdisposicinsehagamencinalarentabilidad
mnima del fondo o Fondos de Pensiones, se entender que la misma est
referidaalarentabilidaddecadaunodelosFondosdePensionescuyagestinse
autorizaalassociedadesadministradoras.
Pargrafo2.Paratodoslosefectos,cuandoenlanormatividadsehagamencin
alareservaocuentaespecialdeestabilizacinderendimientosdelosFondosde

Pensiones, se entender que se hace referencia, indistintamente, a la o las

reservas de estabilizacin que determine el Gobierno Nacional al momento de
establecer las normas pertinentes para la gestin del esquema de multifondos,
paratodosocadaunodelosFondosdePensiones.
Igualmente, en los casos en que la normatividad haga mencin a la reserva de
estabilizacin de rendimientos de los Fondos de Cesanta, tal referencia se
entenderhechaalaolasreservasdeestabilizacinqueparatodosocadauno
de los portafolios de inversin de los Fondos de Cesanta seale el Gobierno
Nacional.
Artculo53.Modifcaseelartculo104delaLey100de1993,elcualquedaras:
Artculo 104. Comisiones. Las administradoras cobrarn a sus afiliados
comisiones de administracin, incluida la comisin de administracin de
cotizaciones voluntarias de que trata el artculo 62 de esta ley, cuyos montos
mximos y condiciones sern fijadas por la Superintendencia Financiera de
Colombia,lacualdeberseguirelprocedimientoquesealeelGobiernoNacional
para el efecto. Dicho procedimiento deber contemplar la revisin peridica de
talesmontosycondicionesconbaseenestudiostcnicos.
Tratndose de la comisin de administracin de aportes obligatorios, la misma
incorporaruncomponentecalculadosobreelingresobasedecotizacin,elcual
sesujetaraloslmitesconsagradosenelartculo20deestaley,yotrocalculado
sobreeldesempeodelosdiferentesFondosdePensionesqueincentivelamejor
gestindelosrecursosporpartedelasadministradoras.
Enningncasoelcientoporciento(100%)delacomisintotaldeadministracin
deaportesobligatoriossercalculadosobreelingresobasedecotizacin.
No obstante lo establecido en el inciso 1 de este artculo, corresponder al
Gobierno Nacional reglamentar las condiciones y montos del componente de la
comisin de administracin de aportes obligatorios calculado sobre el mejor
desempeodelosFondosdePensionesgestionados.
Artculo54.Modifcaseelinciso2delartculo108delaLey100de1993,elcual
quedaras:
El Gobierno Nacional determinar la forma y condiciones cmo las sociedades
administradoras de Fondos de Pensiones del Rgimen de Ahorro Individual con
Solidaridad debern contratar los seguros previsionales para el pago de las
pensionesdeinvalidezysobrevivencia.
Artculo 55. Obligaciones de las sociedades administradoras de Fondos de
Pensiones .Modifcaseelliterald)delartculo14delDecretoley656de1994,el
cualquedaras:

d)Invertirlosrecursosdelsistemaenlascondicionesyconsujecinaloslmites
queparaelefectoestablezcaelGobiernoNacional.
Artculo 56. Operaciones no autorizadas a las sociedades administradoras
de Fondos de Pensiones. Modifcase los literales b), d) e i) del artculo 25 del
Decretoley656de1994,loscualesquedarnas:
b)Concedercrditosacualquierttuloconrecursoscorrespondientesacualquiera
delosfondosqueadministren,conexcepcindelasoperacionesdereporteactivo
que podrn efectuarse en las condiciones que al efecto autorice el Gobierno
Nacional.
d) Celebrar con los activos de los fondos operaciones de reporto pasivo en una
cuantasuperioralaqueestablezcaelGobiernoNacionalyparafinesdiferentes
delospermitidosporeste.
i) Realizar operaciones entre los diferentes fondos que administran, salvo las
derivadas del traslado de afiliados entre Fondos de Pensiones gestionados por
unamismaadministradora,enlostrminosquedetermineelGobiernoNacional.
Asmismo,slosepodrnefectuaroperacionesentrelosportafoliosdeinversin
del fondo de cesanta administrado, con el fin de atender traslados de afiliados
entrelosportafoliosenlascondicionesqueestablezcaelGobiernoNacional.
Artculo 57. Garanta para mantener el poder adquisitivo constante de los
aportes efectuados a losFondos de Pensiones. Sin perjuicio delasgarantas
previstas en los artculos 99 y 109 de la Ley 100 de 1993, y en desarrollo de lo
previsto por el artculo 48 de la Constitucin Poltica, la Nacin garantizar alos
afiliadosalosfondosdepensionesobligatoriasdelRgimendeAhorroIndividual
conSolidaridad,atravsdelFondodeGarantasdeInstitucionesFinancieras,un
rendimiento acumulado equivalente a la variacin del Indice de Precios al
Consumidor(IPC)certificadoporelDANE,de maneraquelarentabilidadrealde
los aportes, calculada al momento del reconocimiento de la pensin de vejez,
nuncaseanegativa.
Paraestosefectos,cuandounafiliadosoliciteelreconocimientodelapensinde
vejez, la sociedad administradora a la cual se encuentre vinculado calcular el
valordetodoslosaportesrealizados,ajustandocadaunodeellosdeconformidad
conlavariacindelIPCquecorrespondadesdelafechadecadaaportehastala
fecha dereconocimientodela pensin y comparar dicho resultado con el saldo
acreditadoensucuentaindividualsinincluirenestaelvalordelbonopensional,si
hubiere lugar a este. En caso de que el saldo de la respectiva cuenta individual
seainferioralvalordelosaportesajustadosporIPC,laNacin,atravsdelFondo
deGarantasdeInstitucionesFinancieras,procederacubrirdichadiferencia,en
laoportunidadyformaquedetermineelGobiernoNacional.

Esta garanta slo ser aplicable cuando el afiliado que solicite su pensin haya
cumplido la edad prevista en la ley para tener acceso a la garanta de pensin
mnimadevejezenelRgimendeAhorroIndividualconSolidaridad.
Pargrafo. El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras establecer, con
base en criterios tcnicos de proporcionalidad respecto del riesgo asumido, el
valor que por concepto de primas cobrar para el cubrimiento de la garanta de
que trata el presente artculo. El costo de la prima de la garanta de poder
adquisitivoconstantepodrasumirseconcargoalosrecursosFondodeGaranta
de Pensin Mnima o al Presupuesto General de la Nacin, segn determine el
GobiernoNacional.
Artculo 58. Rgimen de inversin de los recursos de Fondos de Cesanta.
Modifcase el literal d) del artculo 31 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, y adicinese un nuevo literal j) a dicho artculo, los cuales quedarn
as:
d) Invertir los recursos de los fondos en valores de adecuada rentabilidad,
seguridad y liquidez, en las condiciones y con sujecin a los lmites que para el
efectoestablezcaelGobiernoNacional,paralocualpodrestablecerdos(2)tipos
deportafoliosdeinversin,unodecortoyotrodelargoplazo.
j) Ofrecer a los afiliados de los Fondos de Cesantas dos (2) portafolios de
inversin,unodecortoyotrodelargoplazo,enlascondicionesyconsujecina
loslmitesqueparaelefectoestablezcaelGobiernoNacional.
Artculo 59. Modifcase los literales f) y g) del numeral 1 del artculo 170 del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,loscualesquedarnas:
f) Derechos en carteras colectivas y fiducias de inversin administradas por
sociedadesfiduciarias,enlascondicionesquedetermineelGobiernoNacional,y
g) Otros valores que ofrezca el mercado en las condiciones que autorice el
GobiernoNacional.
Artculo 60. Cuando en cualquier disposicin se haga referencia o se remita al
rgimen de inversin y/o a la rentabilidad mnima de los Fondos de Pensiones
Obligatorias,seentenderquetalreferenciahacerelacinalrgimendeinversin
y/o a la rentabilidad mnima del tipo de Fondo de Pensiones que determine el
GobiernoNacional.
Eneleventoenquesehagareferenciaoremisinalrgimendeinversiny/oala
rentabilidad mnima de los Fondos de Cesanta, tal referencia se predicar del
rgimendeinversionesy/odelarentabilidadmnimadelportafoliodeinversinde
largoplazodetalesfondos.

TITULOVII
DELALIBERALIZACINCOMERCIALENMATERIA
DESERVICIOSFINANCIEROS
Artculo61.Comerciotransfronterizodeseguros .Modifcaseelartculo39del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,elcualquedaras:
Artculo 39. Personas no autorizadas. Salvo lo previsto en los pargrafos del
presenteartculo,quedaprohibidocelebrarenelterritorionacionaloperacionesde
seguros con entidades extranjeras no autorizadas para desarrollar la actividad
aseguradora en Colombia o hacerlo con agentes o representantes que trabajen
para las mismas. Las personas naturales o jurdicas que contravengan lo
dispuestoenelpresenteartculoquedarnsujetasalassancionesprevistasenel
artculo208delpresenteEstatuto.
Pargrafo1.Lascompaasdesegurosdelexteriorpodrnofrecerenelterritorio
colombiano o a sus residentes, nica y exclusivamente, seguros asociados al
transporte martimo internacional, la aviacin comercial internacional y el
lanzamientoytransporteespacial(incluyendosatlites),queamparenlosriesgos
vinculados a las mercancas objeto de transporte, el vehculo que transporte las
mercancas y la responsabilidad civil que pueda derivarse de los mismos, as
comosegurosqueamparenmercancasentrnsitointernacional.
La Superintendencia Financiera de Colombia podr establecer la obligatoriedad
delregistrodelascompaasdesegurosdelexteriorquepretendanofrecerestos
segurosenelterritorionacionaloasusresidentes.
Salvoloprevistoenelpresentepargrafo,lascompaasdesegurosdelexterior
nopodrnofrecer,promocionarohacerpublicidaddesusserviciosenelterritorio
colombianooasusresidentes.
Pargrafo2.Todapersonanaturalojurdica,residenteenelpas,podradquirir
enelexteriorcualquiertipodeseguro,conexcepcindelossiguientes:
a) Los seguros relacionados con el sistema de seguridad social, tales como los
segurosprevisionalesdeinvalidezymuerte,lasrentasvitaliciasolossegurosde
riesgosprofesionales
b)Lossegurosobligatorios
c)Lossegurosenloscualeseltomador,aseguradoobeneficiariodebedemostrar
previamente a la adquisicin del respectivo seguro que cuenta con un seguro
obligatorio o que se encuentra al da en sus obligaciones para con la seguridad
social,y
d)Lossegurosenloscualeseltomador,aseguradoobeneficiarioseaunaentidad
del Estado. No obstante, elGobierno Nacional podr establecer, por va general,

los eventos y las condiciones en las cuales las entidades estatales podrn
contratarsegurosconcompaasdesegurosdelexterior.
Artculo62.Comerciotransfronterizodecorretajedeseguros.Adicinaseun
numeralalartculo40delEstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,as:
4. Corredores de seguros del exterior. Los corredores de seguros del exterior
podrn realizar labores de intermediacin en el territorio colombiano o a sus
residentesnicamenteenrelacinconlossegurosprevistosenelpargrafo1del
artculo39delpresenteEstatuto.
Artculo 63. Adicinese el artculo 41 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero,conelsiguientenumeral:
7. Prohibicin de vender, ofrecer, promocionar y hacer publicidad de plizas de
segurosdeentidadesextranjeras.Losagentesdesegurospodrnrealizarlabores
deintermediacindesegurosdecompaasextranjerasenelterritoriocolombiano
o a sus residentes, nicamente en relacin con los seguros previstos en el
pargrafo1delartculo39delpresenteEstatuto.
Artculo64.Ejercicioilegaldelaactividadaseguradora.Modifcaseelnumeral
3 del artculo 108 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, el cual quedar
as:
3. Autorizacin estatal para desarrollar la actividad aseguradora. Salvo lo
previsto en el pargrafo 1 del artculo 39 del presente Estatuto y en normas
especiales, slo las personas previamente autorizadas por la Superintendencia
FinancieradeColombiaseencuentrandebidamentefacultadasparaocuparsede
negocios de seguros en Colombia. En consecuencia se prohbe a toda persona
naturalojurdicadistintadeellaselejerciciodelaactividadaseguradora.
Los contratos y operaciones celebrados en contravencin a lo dispuesto en este
numeral no producirn efecto legal, sin perjuicio del derecho del contratante o
asegurado de solicitar el reintegro de lo que haya pagado de las
responsabilidades en que incurra la persona o entidad de que se trate frente al
contratante, al beneficiario o sus causahabientes, y de las sanciones a que se
haga acreedora por el ejercicio ilegal de una actividad propia de las personas
vigiladasporlaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
Artculo 65. Rgimen de sucursales debancos y compaas de seguros del
exterior. Adicinase un Captulo XIV en la Parte Primera Estatuto Orgnico del
SistemaFinanciero,elcualquedaras:

CAPTULOXIV
SucursalesdeBancosyCompaasdeSegurosdelExterior
Artculo45A.Rgimenaplicablealassucursalesdebancosycompaasde
seguros del exterior. Las disposiciones del presente Estatuto, incluyendo las
concernientes al rgimen patrimonial, son aplicables a las sucursales de los
bancosycompaasdesegurosdelexterior.
Lassucursalesdelosbancosycompaasdesegurosdelexterior,sonentidades
financieras, estn sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Superintendencia
Financiera de Colombia, gozan de los mismos derechos y estn sujetas a las
mismas obligaciones quelos bancos y compaas de seguros nacionales, segn
seaelcaso.
SinperjuiciodeloprevistoenelartculosiguientedelpresenteEstatuto,elcapital
asignadoalassucursalesdebancosycompaasdesegurosdelexteriordeber
ser efectivamente incorporado en el pas y convertido a moneda nacional, de
conformidadconlasdisposicionesquerigenlainversindecapitaldelexterioryel
rgimendecambiosinternacionales.Lasoperacionesdelassucursalesdebancos
y compaas de seguros del exterior estarn limitadas por el capital asignado y
efectivamenteincorporadoenColombia.
No pueden entablarse reclamaciones diplomticas respecto de los negocios y
operacionesqueefectenenterritoriocolombiano,lassucursalesdelosbancosy
compaasdesegurosdelexterior,invocandoparaelloderechosderivadosdesu
nacionalidad.
Pargrafo.Lainspeccinyvigilanciadelassucursalesdelosbancosycompaas
desegurosdelexteriorserealizarenlosmismostrminosycondicionesenque
se realiza dicha funcin respecto de los bancos y las compaas de seguros
constituidas en el territorio nacional, respectivamente, sin perjuicio de las
facultadesdelGobiernoNacionalenlamateria.
Artculo 45 B. Rgimen de responsabilidad de las sucursales de bancos y
compaasdesegurosdelexterior.
1.Responsabilidaddelaentidaddelexterior.Elbancoocompaadeseguros
del exterior responder en todo momento por las obligaciones contradas por la
sucursalestablecidaenColombia.
2. Preferencia sobre losactivos de la sucursal. Los acreedores residentes en
Colombiatienenderechopreferentesobreelactivodeunasucursaldeunbancoo
deunacompaadesegurosdelexteriorestablecidaenelpas,eneleventodela
iniciacindeunprocesodeinsolvenciadelasucursalodelaentidaddelexterior
quelaestableci,conocasindelasoperacionesrealizadascondichasucursal.

3. Responsabilidad de los directores. Las sucursales de bancos o compaas

de seguros del exterior no estarn obligadas a tener junta directiva para la
administracin de sus negocios dentro del territorio colombiano, pero debern
tener un apoderado ampliamente autorizado para que las represente en el pas,
con todas las facultades legales. Dicho apoderado deber cumplir con los
requisitos de integridad profesional y moral exigidos por la Superintendencia
Financiera de Colombia a los administradores de entidades financieras
constituidas en el pas y deber tomar posesin ante la Superintendencia
FinancieradeColombia.
Las responsabilidades y sanciones que afecten a los miembros de las juntas
directivasomximosrganosdeadministracindelassucursalesdelosbancoso
compaas de seguros extranjeras correspondern o podrn hacerse efectivas
frentealrespectivoapoderado.
Artculo 45 C. Inscripcin ante el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras Fogafn. Las sucursales delos bancos y compaas de seguros
del exterior que obtengan autorizacin de la Superintendencia Financiera de
Colombia para operar en el pas debern inscribirse ante el Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras, en los mismos trminos previstos para los
establecimientosbancariosylascompaasdesegurosconstituidasenColombia.
Artculo66.Constitucindesucursalesdebancosycompaasdeseguros
del exterior. Modifcase los numerales 1, 3 y 6 del artculo 53 del Estatuto
OrgnicodelSistemaFinanciero,loscualesquedarnas:
1.FormaSocial.Lasentidadesque,conformealpresenteEstatuto,debanquedar
sometidas a la inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Colombiaseconstituirnbajolaformadesociedadesannimas mercantilesode
asociacionescooperativas,conexcepcindelosbancosycompaasdeseguros
del exterior que operen en el pas por medio de sucursales, las cuales podrn
operarbajolaformajurdicaquetengan.
3.Contenidodelasolicitud.Lasolicitudparaconstituirunaentidadvigiladapor
la Superintendencia Financiera de Colombia deber presentarse por los
interesadosacompaadadelasiguienteinformacin:
a) El proyecto de estatutos sociales en el caso de las sucursales de bancos o
compaas de seguros del exterior, deber enviarse copia autntica del
documento de su fundacin o constitucin, de sus estatutos,laresolucin oacto
queacordsuestablecimientoenColombiaydelosqueacreditenlaexistenciade
la entidad yla personera de sus representantes as mismo, deber enviarse un
documentosuscritoporelrepresentantelegaldelaentidaddelexteriorenelque
certifique que, de conformidad con la ley aplicable y sus estatutos, est en
capacidadlegalderesponderporlasobligacionesquecontraigalasucursalenel
pas

b) El monto de su capital, que no ser menor al requerido por las disposiciones

pertinentes, y la forma en que ser pagado, indicando la cuanta de las
suscripciones a efectuar por los asociados en el caso de las sucursales de
bancosocompaasdesegurosdelexterior,deberindicarseelmontodelcapital
asignadoalasucursalenColombia,elcualdeberserefectivamenteincorporado
enelpasyconvertidoamonedanacional,ynopodrsermenoralrequeridopor
las disposiciones pertinentes para la constitucin de bancos o compaas de
segurosenelpas
c)Lahojadevidadelaspersonasquepretendanasociarseydelasqueactuaran
como administradores, as como la informacin que permita establecer su
carcter, responsabilidad, idoneidad y situacin patrimonial en el caso de las
sucursales de bancos o compaas de seguros del exterior,lashojas de vida de
laspersonasquetenganlacalidaddebeneficiariorealdel10%omsdelcapital
delarespectivaentidadextranjera,delosadministradoresdelamisma,ascomo
dequienesactuarancomoapoderadosyadministradoresdelasucursal
d)Estudioquedemuestresatisfactoriamentelafactibilidaddelaempresa,elcual
deberhacerseextensivoparaelcasodelasentidadesaseguradorasalosramos
de negocios que se pretendan desarrollar dicho estudio deber indicar la
infraestructura tecnolgica y administrativa que se utilizar para el desarrollo de
objetodelaentidad,losmecanismosdecontrolinterno,unplandegestindelos
riesgos inherentes a la actividad, as como la informacin complementaria que
solicitepara el efectola Superintendencia Financierade Colombiaeste requisito
tambin ser aplicable a las sucursales de bancos o compaas de seguros del
exterior
e) La informacin adicional que requiera la Superintendencia Financiera de
Colombiaparalosfinesprevistosenelnumeral5delpresenteartculo
f) Para la constitucin de entidades de cuyo capital sean beneficiarios reales
entidadesfinancierasdelexterior,oparalaconstitucindesucursalesdebancos
ocompaasdesegurosdelexterior,laSuperintendenciaFinancieradeColombia
podr subordinar su autorizacin a que se le acredite que ser objeto, directa o
indirectamente, con la entidad del exterior, de supervisin consolidada por parte
de la autoridad extranjera competente, conforme a los principios generalmente
aceptadosenestamateriaanivelinternacional.Igualmentepodrexigircopiade
la autorizacinexpedida por elorganismo competente delexteriorrespecto dela
entidadquevaaparticiparenlainstitucinfinancieraenColombiaoconstituirla
sucursal, cuando dicha autorizacin se requiera de acuerdo con la ley aplicable.
Igualesrequisitospodrexigirparaautorizarlaadquisicindeaccionesporparte
deunaentidadfinancieraextranjera.
En todos los casos, aun cuando las personas que pretendan participar en la
constitucin de la nueva entidad no tengan el carcter de financieras, y con el
propsitodedesarrollarunaadecuadasupervisin,laSuperintendenciaFinanciera
deColombiapodrexigirqueselesuministrelainformacinqueestimepertinente

respectodelosbeneficiariosrealesdelcapitalsocialdelaentidadfinancieratanto
enelmomentodesuconstitucincomoposteriormente.
LaSuperintendenciaFinancieradeColombiapropenderporlograracuerdospara
elintercambiorecprocodeinformacinrelevanteconelorganismodesupervisin
del pas en donde est constituida la casa matriz de la entidad constituida en
Colombiaoelbancoocompaadesegurosdelexteriorqueoperepormediode
sucursalenelpas.
Pargrafo. El nombre de los establecimientos bancarios organizados como
sociedadesannimaspodrincluirlasexpresionessociedadannimaolasigla
S.A..Tratndosedesucursalesdebancosocompaasdesegurosdelexterior,
deber emplearse el nombre de la entidad en el exterior con la denominacin
sucursalenColombia.
6. Constitucin y registro. Dentro del plazo establecido en la resolucin que
autorice la constitucin de la entidad deber elevarse a escritura pblica el
proyectodeestatutossocialeseinscribirsedeconformidadconlaley.Tratndose
de sucursales de bancos o compaas de seguros del exterior, se deber dar
cumplimiento a lo previsto en el Cdigo de Comercio para la constitucin de
sucursalesdesociedadesextranjeras.
La entidad adquirir existencia legal a partir del otorgamiento de la escritura
pblica correspondiente o, en el caso de las sucursales, a partir de la
protocolizacindelosdocumentos mencionadosenelliterala)delnumeral3del
presente artculo, aunque slo podr desarrollar actividades distintas de las
relacionadasconsuorganizacinunavezobtengaelcertificadodeautorizacin.
Pargrafo.Laentidad,cualquieraseasunaturaleza,deberefectuarlainscripcin
de la escritura de constitucin en el registro mercantil. Para todas las entidades,
exceptuandolassucursalesdebancosocompaasdesegurosdelexterior,esta
constitucin deber efectuarse en la forma establecida para las sociedades
annimas, sin perjuicio de la inscripcin de todos los dems actos, libros y
documentos en relacin con los cuales se le exija a dichas sociedades tal
formalidad.
TITULOVIII
DELASUPERINTENDENCIAFINANCIERADECOLOMBIA
CAPITULOI
CRITERIOSPARAELEJERCICIODELASUPERVISIN
Artculo 67. Principios para una supervisin eficiente. En adicin a los
principiosqueorientanlaactuacinadministrativa,laSuperintendenciaFinanciera
de Colombia se sujetar en el ejercicio de sus facultades y funciones de
inspeccinyvigilancia,ycontrolalossiguientesprincipios:

1. Principio de materialidad: La Superintendencia Financiera de Colombia

ejercersusfuncionesyfacultadesdeinspeccinyvigilancia,ascomodecontrol,
dando especial relevancia y atencin a aquellos hechos que por su naturaleza,
cuanta o circunstancias coyunturales, afecten de manera grave la confianza
pblicaenelsistemafinanciero,aseguradoryenelmercadodevalores,pongan
enpeligrolacontinuidaddelservicio,ocomportenunriesgosistmico.
2.Principiodeaccesoalainformacinparalaproteccindelaestabilidady
confianza en el sistema financiero: Cuando a juicio del Superintendente
Financiero existan elementos que previsiblemente puedan llegar a vulnerar la
estabilidad, seguridad y confianza en el sistema financiero, asegurador o en el
mercado de valores,la Superintendencia Financiera de Colombia podr requerir,
encualquiertiempo,cualquierinformacindeentidadesqueordinariamentenose
encuentrenbajosuinspeccinyvigilanciaocontrol.
CAPITULOII
Funcionesyfacultadesrespectodela
Supervisincomprensivaconsolidada
Artculo 68. Autorizacin para la constitucin. Modifcase el inciso 1 del
numeral 5 del artculo 53 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, el cual
quedaras:
5. Autorizacin para la constitucin. Surtido el trmite a que se refiere el
numeralanterior,elSuperintendenteFinancierodeberresolversobrelasolicitud
dentrodeloscuatro(4)mesessiguientes,contadosapartirdelafechaenqueel
peticionario haya presentado toda la documentacin que requiera de manera
generallaSuperintendenciaFinanciera.Noobstanteloanterior,eltrminoprevisto
en este numeral se suspender en los casos en que la Superintendencia
Financiera solicite informacin complementaria o aclaraciones. La suspensin
operar hasta la fecha en que se reciba la respuesta completa por parte del
peticionario.
Pargrafo. Las Superintendencias Financiera y de Sociedades debern tener en
cuenta para la fijacin de las tarifas de las contribuciones que se cobran a las
sociedadessometidasasuvigilancia,aquellassituacionesenlascualeselactivo
de la sociedad vigilada por esta ltima est conformado en su totalidad por
accionesdeentidadesvigiladasporlaprimera.
TITULOIX
OTRASDISPOSICIONES
Artculo69.Modifcaseelprimerincisoyadicinaseunpargrafoalartculo48de
laLey454de1998,loscualesquedarnas:
Artculo48.Inversionesdecapitalautorizadasalascooperativasfinancieras.
Lascooperativasfinancierasslopodrnrealizarinversionesdecapital,en:

Pargrafo 3. Las cooperativas financieras podrn invertir en bienes muebles e

inmueblesconsujecinaloestablecidoparalosestablecimientosdecrdito.
Artculo70.Modifcaseelprimerincisoyadicinaseunpargrafoalartculo50de
laLey454de1998,loscualesquedarnas:
Artculo50.InversionesdecapitalautorizadasalasCooperativasdeAhorroy
Crdito y a las secciones de ahorro y crdito de las cooperativas
multiactivasointegrales.LasCooperativasdeAhorroyCrditoylassecciones
de ahorro y crdito de las cooperativas multiactivas o integrales slo podrn
realizarinversionesdecapital,en:
Pargrafo 3.Las Cooperativas de Ahorro y Crdito ylas seccionesde ahorro y
crdito de las cooperativas multiactivas o integrales podrn invertir en bienes
muebles e inmuebles con sujecin a lo establecido para los establecimientos de
crdito.
Artculo71.Modifcaseelartculo12delaLey546de1999,elcualquedaras:
Artculo12.Titularizacindecarterahipotecariaydeloscontratosdeleasing
habitacional. Sin perjuicio de la autorizacin legal con que cuentan las
sociedadesfiduciarias,losestablecimientosdecrditoylasentidadesdescritasen
elartculo1delapresenteleypodrnemitirttulosrepresentativosde(i)cartera
hipotecaria correspondiente a crditos hipotecarios desembolsados y a crditos
hipotecarios futuros en desarrollo de contratos de compraventa de crditos
hipotecarios futuros, y (ii) contratos de leasing habitacional, para financiar la
construccin y la adquisicin de vivienda, incluyendo sus garantas o ttulos
representativos de derechos sobre los mismos y sobre las garantas que los
respaldan y los bienes inmuebles que constituyen su objeto para el caso de
contratosdeleasinghabitacional,cuandotengancomopropsitoenajenarlosenel
mercado de capitales. Dichos ttulos slo contarn, de parte de los respectivos
emisores, con las garantas o compromisos respecto de la administracin y el
comportamientofinancierodelosactivos,quesepreveanenloscorrespondientes
reglamentosdeemisin.
Los establecimientos de crdito podrn otorgar garantas a los ttulos
representativosdeproyectosinmobiliariosdeconstruccin.
Los establecimientos de crdito y las entidades descritas en el artculo 1 de la
presente ley tambin podrn transferir su cartera hipotecaria correspondiente a
crditos hipotecarios desembolsados y a crditos hipotecarios futuros en
desarrollo de contratos de compraventa de crditos hipotecarios futuros,
incluyendo las garantas o los derechos sobre los mismos y sus respectivas
garantas, as como los contratos de leasing habitacional incluyendo los bienes
inmuebles que constituyen su objeto, a sociedades titularizadoras, a sociedades
fiduciarias en su calidad de administradoras de patrimonios autnomos o a otras

institucionesautorizadasporelGobiernoNacional,conelfindequeestasemitan
ttulos hipotecarios con sujecin a la normatividad aplicable a la titularizacin de
talesactivoshipotecarios.Losttuloshipotecariosemitidosapartirdecontratosde
leasing habitacional se sujetarn a las mismas reglas, condiciones y beneficios
aplicables a los ttulos emitidos en desarrollo de procesos de titularizacin de
cartera hipotecaria en los trminos definidos en la presente ley y en sus normas
reglamentariaspertinentes.
Cuandoendesarrollodeestaautorizacinsemovilicenactivosdemaneradirecta
o se transfieran para su posterior movilizacin, se entender que los activos
transferidos no se restituirn al patrimonio del originador ni al del emisor, en los
casos en que este se encuentre en concordato, liquidacin, o cualquier otro
procesodenaturalezaconcursal,deconformidadconlodispuestoenelartculo68
delaLey964de2005oenlanormaquelosustituyaomodifique.
El Gobierno Nacional sealar los requisitos y condiciones para la emisin y
colocacin de los diferentes ttulos que se emitan en desarrollo de procesos de
titularizacindeactivoshipotecarios,promoviendosuhomogeneidadyliquidez.En
todocaso,losttulosaqueserefiereelpresenteartculoserndesmaterializados.
Pargrafo. La transferencia de cualquier crdito, garanta, contrato o derecho
sobre los mismos, que se realice en desarrollo de procesos de movilizacin de
activos hipotecarios de conformidad con lo dispuesto en el presente artculo, no
producir efectos de novacin y se entender perfeccionada exclusivamente con
la transferencia del ttulo representativo de la obligacin correspondiente o
mediantelacesindelcontratodeleasinghabitacional.Dichacesinnogenerar
derechosogastosnotarialesniimpuestodetimbre.
En los procesos de titularizacin de contratos de leasing habitacional, la
transferenciadelapropiedaddelosbienesinmueblesobjetodedichoscontratos
se perfeccionar en cabeza de las sociedades titularizadoras, de las sociedades
fiduciariasodelasotrasinstitucionesqueautoriceelGobiernoNacional,mediante
lacesindelcontratodeleasinghabitacional.Paratalefecto,eneldocumentode
cesin correspondiente se deber dejar constancia de que la misma tiene por
fundamentoexclusivoeldesarrollodeunprocesodetitularizacindelcontratode
leasinghabitacional.Slosernecesarialaescriturapblicacuandoseefectela
transferenciadeldominiodelinmuebleattulodeleasinghabitacionalafavordel
locatario,unavezseejerzalaopcindeadquisicinysepaguesuvalor.
LaSuperintendenciaFinancieratendr,respectodelosprocesosdetitularizacin
de activos a que se refiere el presente artculo, las facultades previstas en el
ltimoincisodelartculo15delaLey35de1993.
Artculo 72. Titularizacin de activos no hipotecarios. Sin perjuicio de la
autorizacin legal con que cuentan las sociedades fiduciarias, los activos
vinculadosaprocesosdetitularizacindistintosalosreguladosporlaLey546de
1999, desarrollados por sociedades de servicios tcnicos y administrativos

autorizadas por el Gobierno Nacional para realizar este tipo de operaciones,

debern conformar universalidades separadas y aisladas del patrimonio de tales
entidades, cuyo flujo de caja estar destinado exclusivamente al pago de los
ttulos emitidos y de los dems gastos y garantas inherentes al proceso de
titularizacin correspondiente en la forma en que se establezca en el
correspondiente reglamento de emisin. Tales activos en ningn caso se
restituirnalpatrimoniodeloriginadornialdelemisor,enloscasosenqueestese
encuentre en concordato, liquidacin, o cualquier otro proceso de naturaleza
concursal,deconformidadconlodispuestoenelartculo68delaLey964de2005
oenlanormaquelosustituyaomodifique.Lassociedadesdeserviciostcnicosy
administrativosdequetrataelpresenteartculo,estarnsometidasalavigilancia
ycontroldelaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
En ningn caso los ttulos emitidos en los procesos de titularizacin aqu
sealados otorgarn a sus tenedores el derecho de solicitar o iniciar procesos
divisoriosrespectodelauniversalidadconformadaporlosactivossubyacentesy/o
lasgarantasquelosamparen.
El Gobierno Nacional sealar los requisitos y condiciones para la emisin y
colocacin de los ttulos as como para la transferencia de los activos y de sus
garantas o derechos sobre los mismos, en desarrollo de los procesos de
titularizacin de activos de que trata el presente artculo. En ningn caso dicha
transferencia generar derechos de registro, gastos notariales ni impuesto de
timbre.
Artculo73.Impugnacindelasdecisionesdeorganismosautorreguladores.
Los procesos de impugnacin de las decisiones de los organismos
autorreguladoresaqueserefiereelpargrafo3delartculo25delaLey964de
2005solamentepodrnproponersecontraelorganismoautorreguladorrespectivo.
Eljuezrechazardeplanolademanda,cuandoseformulecontrapersonajurdica
diferente,ocontraunapersonanatural.
Los organismos autorreguladores podrn repetir contra los funcionarios o
personas naturales que hubiesen participado en las decisiones que fuesen
anuladas,solamenteencasodeexistenciadedolooculpagraveenejerciciode
susfuncionesoenlaadopcindesusdecisiones.
Artculo 74. Compensacin de operaciones. Cuando ocurra un proceso de
insolvencia o de naturaleza concursal, una toma de posesin para liquidacin o
acuerdos globales de reestructuracin de deudas respecto de cualquiera de las
contrapartes en (i) operaciones o posiciones compensadas y liquidadas a travs
de un Sistema de Compensacin y Liquidacin o de una Cmara de Riesgo
CentraldeContraparte,(ii)transferenciasdefondosy/odivisasrealizadasatravs
de Sistemas de Pagos, o (iii) en operaciones con instrumentos financieros
derivados y productos estructurados que se realicen o negocien en el mercado
mostrador y se registren de conformidad con las reglas que establezca el
Gobierno Nacional, siempre y cuando al menos una delas contrapartes sea una

entidad sometida a inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Financiera de

Colombia o un agente del exterior autorizado segn la regulacin cambiaria
vigente, se podrn terminar anticipadamente y compensar y liquidar las
obligacionesrecprocas derivadas delas operaciones y posiciones mencionadas,
de tal forma que solamente quedar vigente el monto correspondiente al saldo
neto delas mismas. En el caso dela Cmara de Riesgo Central de Contraparte
las posiciones abiertas se cerrarn y se compensarn las obligaciones
correspondientes de acuerdo con el reglamento de esta. En el caso de los
Sistemas de Compensacin y Liquidacin y los Sistemas de Pago, la
compensacindelasobligacionesserealizarsiguiendolametodologaquecada
sistemadetermineensureglamento.
Cuandoexistaunsaldonetoafavordelacontrapartequenoincurrienninguno
de los procesos de que trata el presente artculo, esta podr reclamarlo de
conformidadconlasdisposicionespertinentesdelprocesorespectivo.Enelcaso
en que dicha contraparte tenga garantas constituidas en dinero o valores en su
poder, otorgadas con relacin a las operaciones en cuestin, podr hacerlas
efectivassinintervencinjudicialhastaporelmontodelsaldoasufavor,alprecio
de mercado vigente en el caso de los valores, en los trminos que determine el
Gobierno Nacional. Si dichas garantas estn constituidas en bienes diferentes a
dinero o valores, se podrn hacer efectivas sin intervencin judicial, a un valor
razonable de mercado, segn el procedimiento que establezca el Gobierno
Nacional.Lasgarantasqueamparenelsaldonetodelaobligacinnopodrnser
objetodereivindicacin,revocatoria,embargo,secuestro,retencinuotramedida
cautelarsimilar,administrativaojudicial,hastatantonosepaguedichosaldo.
Pargrafo.Lodispuestoenesteartculoseentiendesinperjuiciodelasacciones
quepuedanasistiralagenteespecial,elliquidador,losrganosconcursales,alas
autoridades pertinentes o a cualquier acreedor para exigir, en su caso, las
indemnizaciones que correspondan o las responsabilidades que procedan, por
unaactuacincontrariaaderechooporcualquierotracausa,dequieneshubieran
realizado dicha actuacin o de los que indebidamente hubieran resultado
beneficiariosdelasoperacionesrealizadas.
Artculo75.CertificadodeIncentivoForestal.ElFondoparaelFinanciamiento
del Sector Agropecuario, Finagro, sealar las entidadesfinancieras queestarn
autorizadas para reembolsar al beneficiario del CIF (Certificado de Incentivo
Forestal)elmontoequivalentealosderechoseconmicoscorrespondientesaun
porcentajedeloscostosdeplantacinmantenimientoy/ofinancierosinherentesa
unaproduccinforestal.
Los montos, plazos y oportunidades de tales reembolsos sern sealados por el
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, quien adems, deber asumir las
funciones atribuidas en la Ley 139 de 1994 a las Corporaciones Autnomas
Regionales en relacin con el Certificado de Incentivo Forestal, CIF, para apoyo
deprogramasdereforestacinforestalcomercial.

Artculo 76. Garantas. Para cualquiera de las clases de derechos de

aprovechamientoforestalconfinescomerciales,elvolumenaprovechableovuelo
forestalconstituyegarantarealparatransaccionescrediticiasuotrasoperaciones
financieras esta norma rige para las plantaciones forestales comerciales y
sistemasagroforestales.
Artculo 77. Normalizacin de Cartera. Con el fin de rehabilitar la poblacin
campesinabeneficiariadereformaagrariayalasdeusuariosdedistritosderiego
ysusasociados,anteelsectorfinancieroeincrementarlacolocacindecrditos
destinados a la poblacin dedicada a actividades agropecuarias, autorzase al
Incoder o a la entidad que adquiera o administre la cartera, para que efecte la
reestructuracin de los crditos (de tierras, produccin, maquinaria agrcola,
contribucinporvalorizacinyrecuperacindeinversindelosdistritosyusuarios
de riego) que le adeuden los beneficiarios y usuarios del Incoder o de las
entidadesliquidadasdelsectorcuyasfuncionesasumidichoInstituto.
La anterior autorizacin incluye la remisin total o parcial de los intereses
causados y estmulos alprepago (con rebajas de capital),de conformidad con el
reglamento que establezca para tales efectos la Administracin del Incoder o la
entidadqueadquieraoadministrelacarteraascomolaredencintotaloparcial
delosinteresescausadosycapitalizadosqueadeudenestosusuariosenelmarco
de los programas de crdito de produccin concedidos a usuarios de reforma
agrariaygarantizadosporlosantiguosIncoraoIncoder.
Los contribuyentes y responsables de los impuestos territoriales que hayan
presentadodemandadenulidadyrestablecimientodelderechoantelajurisdiccin
delo contenciosoadministrativo sobre obligaciones tributarias anterioresa 31 de
diciembre de 2008, con respecto a las cuales no se haya proferido sentencia
definitiva,podrnconciliardentrodelosseismesessiguientesalavigenciadela
presenteley, conlas entidades territoriales,hasta un veinte por ciento (20%) del
mayor impuesto discutido, y el valor total de las sanciones e intereses segn el
caso, cuando el proceso contra una liquidacin oficial se halle en primera
instancia, lo anterior siempre y cuando el contribuyente o responsable pague el
ochentaporciento(80%)delmayorimpuestoendiscusin.
Si se trata de una demanda contra una resolucin que impone una sancin, se
podrconciliarhastaunveinteporciento(20%)elvalordelamisma,paralocual
se deber pagar el ochenta por ciento (80%) del valor de la sancin y su
actualizacin,segnelcaso.
Cuando el proceso contra unaliquidacin oficial se halle en nicainstancia o en
conocimiento del Honorable Consejo de Estado, se podr conciliar slo el valor
total de las sanciones e intereses, siempre que el contribuyente o responsable
paguealcientoporciento(100%)delmayorimpuestoendiscusin.
Paraelefecto,bastarconunacomunicacinescritaenlacualsemanifiesteque
senormalizaladeudaysedesistedelasdiscusionessobrelamisma,anexando
copia del recibo de pago y/o acuerdo de pago y del desistimiento del proceso

correspondiente, el cual no requerir de actuacin adicional para su aceptacin

porpartedelasautoridadesjudiciales.
Pargrafo. En aquellos procesos en los cuales no se haya aprobado el acuerdo
conciliatorio por la Jurisdiccin Contenciosa Administrativa bajo la vigencia de la
Ley1111de2006darnaplicacinalpresenteartculo.
Artculo 78. Registro Unico de Seguros (RUS). Crase el Registro Unico de
Seguros(RUS)alcualsepodraccedermedianteInternet,conelfindeproveeral
pblico deinformacin concreta, asequible y segura sobrelas personas que han
adquirido plizas de seguros, las que estn aseguradas por dichas plizas y las
beneficiariasdelasmismas.
ElRUSseradministradoenlaformaycondicionesqueparaelefectosealeel
GobiernoNacionaldentrodeloscuarentaycinco(45)dashbilessiguientesala
promulgacindelapresenteley.
El RUS incluir informacin sobre las plizas de seguros expedidas por las
compaasdesegurosqueoperanenColombiaysobrelasplizasexpedidaspor
compaas extranjeras de conformidad con las autorizaciones previstas en la
presenteley,atendiendola reglamentacinque para tal efecto seexpida,la cual
sealar el tipo de plizas y la gradualidad con que las mismas debern
incorporarsealregistro.
Lascompaasdesegurostendrnlaobligacindesuministrarpermanentemente
la informacin necesaria para la creacin y funcionamiento del registro. El
incumplimiento de esta obligacin facultar a la Superintendencia Financiera de
Colombia para imponer las sanciones previstas en el artculo 208 del Estatuto
Financiero.
Artculo79.PrincipiosdelRegistroUnicodeSeguros(RUS).ElRegistroUnico
deSeguros(RUS)seregirporlossiguientesprincipios:
a)Universalidad:ElRegistroincluirinformacinsobretodaslasplizasdurante
eltrminodesuvigenciay10aosms.
b)Asequibilidad:ElRegistrofuncionardetalmaneraquelaspersonaspuedan
fcilmenteconsultarlainformacin.
c) Privacidad: El Registro contendr nica y exclusivamente la informacin
relacionada con la existencia de la pliza, su vigencia, sus tomadores,
beneficiariosyasegurados.
Artculo80.Remuneracindeahorroprogramadodestinadoalaadquisicin
deviviendadeinterssocialyprioritario.Elahorroprogramadodestinadoala
adquisicin de VIS y VIP tendr una remuneracin igual a la UVR. Esta

disposicin ser aplicable a las cuentas que se abran con posterioridad a la

promulgacindelapresenteley.
Artculo 81. Adicinase el siguiente inciso al numeral 8 del artculo 326 del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinancieroelcualquedar,as:
As mismo, podr establecer acuerdos y formar parte de organismos, juntas y
colegios internacionales de supervisin, con el objeto de coordinar y tomar
medidasconjuntasdesupervisin.
Artculo 82. Adicinase el siguiente inciso al literal b) del numeral 2 del artculo
326delEstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero:
Asmismo,podrautorizarlasinversionesdecapitalrealizadasporlasentidades
sometidas a inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Colombia, efectuadas de manera directa o a travs de sus filiales y subsidiarias,
en entidades financieras del mercado de valores, compaas de seguros, de
reaseguros y en sucursales y agencias domiciliadas en el exterior. Las matrices
sometidas a inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Colombia requerirn de la mencionada autorizacin, cuando quiera que se
pretendaincrementarlainversindecapitalenunafilialosubsidiariadelexterior.
ElGobiernoNacionalreglamentarloscriteriosdematerialidadaplicablesadicha
autorizacin.
Artculo83.Modifcaseelartculo22delaLey964de2005elcualquedaras:
Artculo 22. Aplicacin del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero. En la
constitucindelasentidadesdequetrataelpresentettuloseaplicarloprevisto
por el artculo 53 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero siempre que no
seacontrarioalasdisposicionesespecialessobrelamateria.Igualmentelessern
aplicables a dichas entidades los artculos 72, 73, 74, 81, 88 y 102 a 107 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y las normas que las modifiquen,
sustituyanocomplementen.
LaSuperintendenciaFinancieradeColombiapodradoptarlasmedidasaquese
refiere el artculo 108 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero respecto de
aquellas personas que realicen las actividades previstas en la presente ley sin
contarconladebidaautorizacin.
Lascausales,procedenciadelamedidaydemsreglasprevistasparalatomade
posesin, liquidacin forzosa administrativa y para los institutos de salvamento y
proteccin de la confianza pblica previstas en el Estatuto Orgnico del Sistema
FinancierosernaplicablesalaSuperintendenciaFinancieradeColombiayalas
entidades sometidas a su inspeccin y vigilancia permanente, en lo que sean
compatiblesconsunaturaleza.

Lafusin,escisin,conversin,adquisicin,cesindeactivos,pasivosycontratos
delasentidadessealadasenelpresentecaptuloseregir,enlopertinente,por
lo dispuesto en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero ylas normas que lo
modifiquen,sustituyanocomplementen.
Adicionalmente, ser aplicable a tales entidades lo previsto en el numeral 4 del
artculo 98 y en el numeral 1 del artculo 122 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero.
Lo previsto en el numeral 8 del artculo 326 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero,seraplicablealaSuperintendenciaFinanciera,encuantohaceasus
vigilados o controlados, con el fin de asegurar que la supervisin pueda
desarrollarse de manera consolidada, proteger alosinversionistas y preservarla
estabilidad e integridad del mercado. No obstante, la Superintendencia podr
promover mecanismos de intercambio de informacin con organismos de
supervisin de otros pases y conlas organizaciones internacionales que agrupe
dichosorganismosdesupervisin.Cuandolainformacinquesesuministretenga
carcter confidencial, la Superintendencia Financiera de Colombia podr
entregarlaconelcompromisodequelamismaseaconservadaporlaautoridadde
supervisinolaorganizacininternacionalquelosagrupe,contalcarcter.
Lo previsto en el numeral 2 del artculo 118 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, ser aplicable a las entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia
permanentedelaSuperintendenciaFinancieraencuantohacealaposibilidadde
realizarnuevasoperacionesenelMercadodeValores.
Adicionalmente, lo dispuesto en el literal i) del numeral 2 del artculo 326 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero ser aplicable a la Superintendencia
Financiera respecto de las Entidades sometidas a su inspeccin y vigilancia
permanente.
Artculo 84. Auditoras. La Superintendencia Financiera de Colombia podr
ordenar a las entidades vigiladas la contratacin de auditoras externas. El
Gobierno Nacional deber, mediante normas de carcter general, establecer los
objetivosyeventosdelasmencionadasauditoras,ascomolaformaenquelas
mismas debern llevarse a cabo, el contenido de los informes y los dems
aspectosrelacionadosconlamaneracomoserealizarn.
Artculo85.Modifcaseelnumeral1delartculo13delDecreto2206de1998,el
cualquedaras:
1. Se deber ofrecer una garanta adecuada a ahorradores y depositantes de
buena fe, dentro de los topes que seale la junta directiva. En todo caso, la
cobertura debertomar en cuentala distribucindel tamao delos depsitos de
las entidades cooperativas con el fin de atender prioritariamente a los pequeos
depositantesyahorradores.Lacoberturapodrserdiferenteparalascooperativas

financieras, las Cooperativas de Ahorro y Crdito y las cooperativas multiactivas

conseccindeahorroycrdito.
Artculo 86. Adicinase un inciso 2 y un pargrafo 3 al artculo 111 de la Ley
795de2003,loscualesquedarnas:
Lasentidadesdecarctercooperativoomutual,lasentidadessinnimodelucroy
las sociedades comerciales, con excepcin de las empresas aseguradoras,
podrn prestar directamente y en especie este tipo de servicios,
independientemente de que las cuotas canceladas cubran o no el valor de los
servicios recibidos, cualquiera sea la forma jurdica que se adopte en la que se
contenganlasobligacionesentrelaspartes.
Pargrafo 3. Las empresas aseguradoras autorizadas por la Superintendencia
Financiera de Colombia o quien haga sus veces, en la explotacin del ramo del
seguro exequial o cualquiera otro con modalidad de cubrimiento para gastos
funerarios, debern indemnizar nicamente en dinero a favor del tomador o sus
beneficiarios, previa comprobacin por parte de estos del pago del monto del
serviciofunerarioasegurado,suministradodirectamenteporentidadeslegalmente
constituidas para prestar este tipo de servicios exequiales salvo que el servicio
funerariosepresteconafectacinalaPlizadeSeguroObligatorioenAccidentes
deTrnsito(SOAT).
Artculo 87. Beneficios econmicos peridicos. Las personas de escasos
recursosquehayanrealizadoaportesoahorrosperidicosoespordicosatravs
del medio o mecanismo de ahorro determinados por el Gobierno Nacional,
incluidas aquellas delas que trata el artculo 40 de la Ley 1151 de 2007 podrn
recibir beneficios econmicos peridicos inferiores al salario mnimo, de los
previstos en el Acto legislativo 01 de 2005, como parte de los servicios sociales
complementarios,unavezcumplanconlossiguientesrequisitos:
1. Que hayan cumplido la edad de pensin prevista por el Rgimen de Prima
MediadelSistemaGeneraldePensiones.
2. Que el monto de los recursos ahorrados ms el valor de los aportes
obligatorios,mslosaportesvoluntariosalFondodePensionesObligatorioyotros
autorizadosporelGobiernoNacionalparaelmismopropsito,noseansuficientes
paraobtenerunapensinmnima.
3. Que el monto anual del ahorro sea inferior al aporte mnimo anual sealado
paraelSistemaGeneraldePensiones.
Pargrafo. Para estimular dicho ahorro a largo plazo el Gobierno Nacional, con
cargoalosrecursosdelFondodeSolidaridadPensionalyteniendoencuentalas
disponibilidadesdelmismo,podrestablecerincentivosquesehaganefectivosal
finalizar el perodo de acumulacin denominados peridicos que guardarn
relacin con el ahorro individual, con la fidelidad al programa y con el monto

ahorradoeincentivosdenominadospuntualesy/oaleatoriosparaquienesahorren
enlosperodosrespectivos.
En todo caso, el valor total de los incentivos peridicos ms los denominados
puntualesqueseotorguennopodrnsersuperioresal50%delatotalidaddelos
recursos que se hayan acumulado en este programa, de conformidad con la
reglamentacinqueexpidaelGobiernoNacional.
Los incentivos que se definirn mediante los instructivos de operacin del
Programa Social Complementario, denominado Beneficios Econmicos
Peridicos,debenestarorientadosafomentartantolafidelidadcomolaculturadel
ahorroparalavejez.
En todo caso, el ahorrador slo se podr beneficiar del incentivo peridico si
cumpleconlosrequisitosestablecidosenlosnumeralesanterioresyhamantenido
los recursos en el mecanismo a la fecha de obtener un Beneficio Econmico
Peridico,salvoelcasodelosincentivosaleatorios.
Como mecanismo adicional para fomentar la fidelidad y la cultura del ahorro el
Gobiernodeterminarlascondicionesenlascualeslosrecursosahorradospodrn
ser utilizados como garanta para la obtencin de crditos relacionados con la
atencindeimprevistosdelahorradorodesugrupofamiliar,deconformidadcon
lareglamentacinqueseexpidaparatalefecto.
Tambin se podr crear como parte de los incentivosla contratacin de seguros
que cubran los riesgos de invalidez y muerte del ahorrador, cuya prima ser
asumida por el Fondo de Riesgos Profesionales. El pago del siniestro se har
efectivomedianteunasumanica.
Los recursos acumulados por los ahorradores de este programa constituyen
captacionesderecursosdelpblicoportantoelmecanismodeahorroalquese
hacereferenciaenesteartculoseradministradoporlasentidadesautorizadasy
vigiladasporlaSuperintendenciaFinancieradeColombia.
El Gobierno Nacional podr establecer el mecanismo de administracin de este
ahorro,teniendoencuentacriteriosdeeficiencia,rentabilidadylosbeneficiosque
podranlograrsecomoresultadodeunprocesocompetitivoquetambinincentive
lafidelidadylaculturadeahorrodelaspersonasalasquehacereferenciaeste
artculo.
Conlas sumas ahorradas, susrendimientos,el monto delincentivo obtenido yla
indemnizacindelSeguro,cuandoaellahayalugar,elahorradorpodrcontratar
un seguro que le pague el Beneficio Econmico Peridico o pagar total o
parcialmenteuninmuebledesupropiedad.
Todo lo anterior de conformidad con el reglamento que para el efecto adopte el
GobiernoNacional,siguiendolasrecomendacionesdelConpesSocial.

Artculo 88. Intereses con cargo a obligaciones de la Nacin. En todos los

eventosenlosquelaNacinolasentidadespblicas,decualquierorden,deban
cancelar intereses por mora causados por obligaciones a su cargo, la
indemnizacindeperjuiciosolasancinpor moranopodrexcedereldobledel
intersbancariocorrientevigentealmomentodelafechaestablecidalegalmente
pararealizarelpago.
De igual forma, toda suma que se cobre a la Nacin o a las entidades pblicas
comosancinporelsimpleretardooincumplimientodelplazodeunaobligacin
dinerariaadeudadaenvirtuddeunmandatolegalsetendrcomointersdemora,
cualquieraseasudenominacin.
Artculo89.Modifqueseelltimoincisodelliterala)delartculo4delaLey964
de2005,elcualquedaras:
En ejercicio de esta facultad el Gobierno Nacional regular el comercio
transfronterizodelosserviciospropiosdelasactividadesprevistasenelartculo3
de la presente ley, incluyendo la posibilidad de homologar o reconocer el
cumplimientodelosrequisitosnecesariosparaelefecto.
EndesarrollodeestafacultadelGobiernoNacionaligualmentepodrautorizarel
acceso directo de agentes del exterior al mercado de valores colombiano y
homologaroreconocerelcumplimientodelosrequisitosnecesariosquepermitan
el acceso a los servicios que prestan los proveedores de infraestructura del
mercadodevalorescolombiano.
Artculo90.Modifqueseelltimoincisodelpargrafo2delliterala)delartculo
7delaLey964de2005,elcualquedaras:
Asmismo,podrautorizaralasbolsasdevaloresyalossistemasdenegociacin
devaloresparaqueatravsdeellossenegocienvaloresemitidosenelextranjero
quenoseencuentreninscritosenelRegistroNacionaldeValoresyEmisores,a
travs de sistemas de cotizaciones de valores del extranjero en los trminos y
condicionesqueelGobiernoNacionaldetermine.
Artculo91.Adicinaseunpargrafo3alliterala)delartculo7delaLey964de
2005,conelsiguientetexto:
Pargrafo3.LaSuperintendenciaFinancieradeColombianoejercerfunciones
de inspeccin, vigilancia o control sobre mercados de valores del exterior y sus
agentesosobreemisoresextranjeroscuyosvaloresseanlistadosensistemasde
cotizacionesdevaloresdelextranjero.Loanterior,sinperjuiciodelasatribuciones
queenelmbitodesucompetencialecorrespondanrespectodelossistemasde
cotizacionesdevaloresdelextranjeroylosrespectivosadministradoresdeestos.
Artculo92.Paralosefectosdelodispuestoenelpargrafo3delartculo71de
la Ley 964 de 2005, el plazo para enajenar el exceso del tope mximo de

participacinaccionariapermitidaenlaBolsaNacionalAgropecuariaS.A.quese
encuentreentitularidaddelaNacinMinisteriodeAgriculturayDesarrolloRural
ser el ltimo da del mes de diciembre del ao 2009. En todo caso, y con
excepcinalareglageneralcontenidaenelartculo71pargrafo3delaLey964
de2005,eltopemximoaplicablealatitularidaddelasaccionesencabezadela
Nacinserdeltreceporciento(13%).
Artculo93.LosdeudoresdelProgramadeReactivacinAgropecuariaNacional,
PRAN,Agropecuario,dequetrataelDecreto967de2000,ylosdeudoresdelos
programas PRAN Cafetero, PRAN Alivio Deuda Cafetera y PRAN Arrocero, de
que tratan los Decretos 1257 de 2001, 931 de 2002, 2795 de 2004, y 2841 de
2006,podrnextinguirlasobligacionesasucargo,medianteelpagodecontado
dentrodelaosiguientealaentradaenvigenciadeestaleydelvalorqueresulte
mayorentreeltreintaporciento(30%)delsaldoinicialdelaobligacinasucargo
conelreferidoPrograma,yelvalorqueFinagropagalmomentodeadquisicin
delarespectivaobligacin.
Pargrafo 1. Sin perjuiciodelo anterior, aquellosdeudores que hayan realizado
abonosacapital,podrnextinguirsusobligacionescancelandoladiferenciaentre
elvalorantesindicadoylosabonospreviamenteefectuados.
Pargrafo2.AquellosdeudoresqueseacogieronalostrminosdelosDecretos
4222de2005,3363de2007,4678de2007o4430de2008,esteltimoencuanto
alasmodificacionesintroducidasalosartculos6delDecreto1257de2001y10
del Decreto 2795 de 2004, podrn acogerse a lo previsto en la presente ley, en
cuyo caso se reliquidar la obligacin refinanciada, para determinar el valor a
pagar.
Pargrafo3.Paraacogersealascondicionesestablecidasenlapresenteley,los
deudores debern presentar el Paz y Salvo por concepto de seguros de vida,
honorarios, gastos y costas judiciales, estos ltimos, cuando se hubiere iniciado
contraelloselcobrodelasobligaciones.
Pargrafo4.Finagro,oeladministradoroacreedordetodaslasobligacionesde
los programas PRAN, deber abstenerse de adelantar su cobro judicial por el
trmino de un (1) ao contado a partir dela vigencia de la presenteley, trmino
este dentro del cual se entienden tambin suspendidos los procesos que se
hubiereniniciado,ascomolaprescripcindedichasobligaciones,conformeala
leycivil.Loanteriorsinperjuiciodeltrmitedelosprocesosconcursales.
Pargrafo 5. Finagro, o el administrador o acreedor de las obligaciones de los
programas PRAN, deber abstenerse de adelantar el cobro judicial contra un
deudor, cuando el monto total del respectivo endeudamiento por capital para las
distintas obligaciones enlos programas de los que sea administrador o acreedor
seaigualoinferiora$3.500.000delaodeexpedicindelapresenteley.Parasu
recuperacinsloseadelantarcobroprejudicial.

Artculo 94. Las sociedades fiduciarias podrn celebrar contratos de fiducia

mercantilconlaNacinoconsusentidadesdescentralizadas,cuyoobjetoseala
administracin, gestin y ejecucin de los recursos correspondientes a subsidios
familiares de vivienda de inters social asignados en especie mediante la
adquisicindesolucionesdevivienda.
Dichosrecursossetransferirndirectamentealospatrimoniosautnomosquese
creenparaelefecto,teniendocomoexclusivafinalidadlagestineficientedelos
mismosylaadquisicindelasrespectivassolucionesdevivienda.
Las sociedades fiduciarias que administren dichos recursos se seleccionarn a
travs de licitacin pblica y su remuneracin podr pactarse con cargo a los
rendimientos financieros generados por los recursos administrados los cuales
debenencontrarsepresupuestadosenlostrminosprevistosenelnumeral5del
artculo32delaLey80de1993.
Artculo 95. Autorzase al Fondo Nacional del Ahorro, Empresa Industrial y
ComercialdelEstado,decarcterfinancierodelordennacional,paraadministrar
en un Fondo separado los recursos provenientes de los subsidios familiares de
vivienda de inters social asignados por la Nacin y/o sus entidades
descentralizadasquealafechadeentradaenvigenciadelapresenteley,yenel
futuro, sean objeto de revocacin o renuncia. Dichos recursos se incorporarn al
presupuestodelFondoNacionaldeViviendaFonvivienda,parasertransferidos
alFondoNacionaldelAhorro,deacuerdoconlasnormasaplicables.
Concargoatalesrecursos,Fonviviendaotorgarsubsidiosfamiliaresdevivienda
de inters social a los beneficiarios de los crditos otorgados por el Fondo
NacionaldelAhorro,conelfindeobtenerelcierrefinanciero.
Artculo96.Conelpropsitodepromoverlaadopcinyeldesarrollovoluntariode
actividadesderesponsabilidadsocialporpartedelsistemafinanciero,asegurador
y del mercado de valores, crase el programa de balance social como una
herramientadegestinempresarialquesirvaparadivulgarelimpactoquedichas
actividadestienenenlapoblacincolombiana.
Para tal efecto, el Gobierno Nacional en un plazo mximo de seis (6) meses a
partirdelasancindelapresenteley,definirlamaneracomolasentidadesantes
sealadas cumplirn con el deber de informar, al menos una vez al ao, los
distintos programas que de acuerdo con sus polticas de gobierno corporativo
tengan implementados en Colombia para atender a los sectores menos
favorecidos.
Artculo 97. Las Entidades Financieras se abstendrn de cobrar a los
Pensionados las libretas o talonarios necesarios para los movimientos de sus
respectivascuentasdeahorro

Artculo 98. La prestacin del servicio financiero de giros y transferencias

nacionaleseinternacionalesdedineroestarsometidaalasreglasycondiciones
queparaelefectoestablezcaelGobiernoNacionalporconductodelMinisteriode
Hacienda y Crdito Pblico yla Junta Directiva del Banco dela Repblica,en el
mbito de sus respectivas competencias. Dicha regulacin deber contemplar,
entreotros,requisitospatrimoniales,deproteccinalconsumidorydegestinde
riesgos,incluidos,losdeprevencindelavadodeactivosyoperativo.
Artculo 99. Competencia en tarifas y comisiones de los productos y
serviciosfinancieros.Conelpropsitodepromoverunasanacompetenciaenel
ofrecimiento y suministro de los productos y servicios financieros prestados
masivamente, las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia debern establecer un esquema de autorregulacin que permita
identificar prcticas restrictivas que incidan en la determinacin de las tarifas y
comisionesdelosproductosyserviciosfinancieros.
En virtud del tal esquema, las entidades debern establecer mecanismos que
garanticen el desarrollo de la actividad financiera, dentro de parmetros
razonables que estimulen la profundizacin del sistema y el acceso del
consumidorfinancieroalmismo.
Artculo 100. Corresponsales Cambiarios. Podrn ser corresponsales
Cambiarios para los Intermediarios del Mercado Cambiario y bajo su plena
responsabilidad, los Profesionales de compra y venta de divisas y las Entidades
idneas que mediante Contrato de Mandato hagan uso de su red para la
realizacin de las operaciones autorizadas, con excepcin del envo o recepcin
degirosenmonedaextranjera.ElGobiernoreglamentarlosserviciosfinancieros
prestados por los intermediarios del Mercado Cambiario, a travs de sus
corresponsales.
Pargrafo. Los profesionales de compra y venta de divisas que deseen actuar
comocorresponsalescambiarios,debernacreditarantesuEntidaddeControly
Vigilancia, adems de los requisitos vigentes, condiciones ticas, de
responsabilidad,carctereidoneidadprofesionaldelosinteresados,ycumplircon
lossiguientesrequisitos:
a) Acreditar un patrimonio mnimo de 300 millones de pesos, el cual se ajustar
anualmentedeacuerdoconelIPC.
b)ConstituirseenSociedadAnnima.
c) Demostrar que cuentan con una infraestructura tcnica, administrativa y
humana, tal, que les permita velar de manera adecuada por los intereses de
quienes realizan las operaciones establecidas en el Contrato de Mandato en
procuradelograrelobjetodelmismo.

d) Poseer un nivel de sistematizacin (hardware y software), que permita un

manejooportuno,correctoyadecuadodelainformacin,entiemporealyenlnea,
delasdiferentesoperacionesquesellevenacaboendesarrollodelContratode
Mandato.
Artculo transitorio 1. Hasta tanto se expida la reglamentacin especial a que
hace referencia el numeral 4 del artculo 318 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, adicionado mediante el artculo 43 de la presente ley, la
Superintendencia Financiera ejercer las funciones de inspeccin, vigilancia y
control del Fondo de Garantas de Instituciones Financieras bajo la normatividad
vigente.
Artculo transitorio 2. Las disposiciones contenidas en el Ttulo VI en los
artculos 47 a 51 incisos 1 y 2, pargrafo 1 e inciso 1 del pargrafo 2 el
artculo 52 53 55 literales b), d) e, l), inciso 1, del artculo 56 e inciso 1 del
artculo60,entrarnenvigenciacatorce(14) mesesdespusdelapromulgacin
delapresenteley.
Lo establecido en los incisos 3 y 4 e inciso 2 del pargrafo 2 del artculo 52
inciso2delliterali)delartculo56artculo58einciso2delartculo60,regirna
partirdel1deenerode2010.
Hasta tanto entren a regir las disposiciones cuya vigencia se aplaza segn lo
establecidoenelpresenteartculosernplenamenteaplicableslasdisposiciones
quetalesnormasmodificanoadicionan.
Artculo 101. Vigencia y derogatorias. La presente ley rige a partir de su
promulgacin con excepcin de las reglas especiales de vigencia en ella
contempladasydelossiguientesartculos:1a22,loscualesregirnapartirdel
1dejuliode201035,elcualregirtres(3)mesesdespusdelapromulgacin
de la presente ley y 61 a 66, los cuales regirn cuatro (4) aos despus de la
promulgacin de la presente ley. Adicionalmente deroga todas las disposiciones
queleseancontrarias,enespecialelliteralc)delartculo72delEstatutoOrgnico
del Sistema Financiero los numerales 4.1, 4.2, 4.3, .4.4 y 5 del artculo 98 del
EstatutoOrgnicodelSistemaFinanciero,cuyaderogatoriaoperarapartirdel1
dejuliode2010elnumeral1delartculo120delEstatutoOrgnicodelSistema
Financierolosnumerales2y3delartculo124delEstatutoOrgnicodelSistema
Financiero el numeral 1 del artculo 148 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero el literal d) del artculo 177 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero el artculo 188 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, cuya
derogatoria operar cuatro (4) aos despus de la promulgacin de la presente
leylosartculos12y100delaLey510de1999elpargrafodelartculo53dela
Ley31de1992elnumeral3delartculo1230delCdigodeComercio.
ElPresidentedelhonorableSenadodelaRepblica,

HernnAndradeSerrano.

ElSecretarioGeneraldelhonorableSenadodelaRepblica,
EmilioRamnOteroDajud.
ElPresidentedelahonorableCmaradeRepresentantes,
GermnVarnCotrino.
ElSecretarioGeneraldelahonorableCmaradeRepresentantes,
JessAlfonsoRodrguezCamargo.
REPUBLICADECOLOMBIAGOBIERNONACIONAL
Publqueseyejectese.
DadaenBogot,D.C.,a15dejuliode2009.
LVAROURIBEVLEZ
ElMinistrodeHaciendayCrditoPblico,
OscarIvnZuluagaEscobar.
ElMinistrodeAgriculturayDesarrolloRural,

AndrsDaroFernndezAcosta.