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Informe 1: juego de Negocios 2

Gerente General:Carlos Bucarey


Gerente Comercial:Jael Toha
Gerente Produccin:Claudia Rojas
Gerente Finanzas:Mara Soledad Calvo
Gerente RRHH:Jael Toha

Gerencia General:
Anlisis del Macro entorno:
Atlntida es el pas en donde desarrolla sus operaciones la empresa Proteeth,
Empresa de produccin, distribucin y venta de dentfricos para el cuidado personal.
Atlntida pasa por un momento de estabilidad sostenida tanto en lo poltico-social como
en lo econmico, el sistema democrtico funciona sin inconvenientes con un gobierno
que es apoyado por un gran porcentaje de los electores. La alternancia del poder es cada
4 aos y su estabilidad hace que no modifique de manera importante el escenario
econmico y de consumo en el pas de gobierno a gobierno.
El mayor problemas de Atlntida es la situacin internacional, ya que sus vecinos viven
una crisis interna y problemas limtrofes que han estado muy cerca de detonar ataques
del tipo blico a lo que Atlntida se ha mantenido neutral apoyando la resolucin de estos
problema por la va diplomtica y del dilogo.
La situacin econmica es razonablemente estable, con una economa sin inflacin y sin
dficit fiscal, con alta inversin en obras pblicas y en proteccin social. Dado al bajo
riesgo pas y la no existencia de corrupcin, Atlntida prev importantes ingresos de
capitales extranjeros.
Los indicadores econmicos de Atlntida son los siguientes:

En el aspecto internacional existe una compleja crisis interna en los pases vecinos,
Atlntida tiene una postura de neutralidad y de continuidad de las relaciones de
comerciales y diplomticas lo que ha hecho que las consecuencias de la situacin
repercutan con menor intensidad.
La actividad terrorista tambin de los pases vecinos ha causado estragos, con secuestros
y muertes a nivel internacional y en mucha menor medida en Atlntida dadas a la estricta
vigilancia de las fronteras.

Anlisis de la industria:
En el mercado de pastas dentales actualmente se ha producido un enorme cambio,
debido a que las empresas extranjeras que competan se retiran del mercado por poltica
de sus casas matrices, por motivos que se desconocen, razn por la cual el mercado de
las pastas dentales es un mercado muy atractivas oportunidades de inversin.
Con estos cambios se estima que entren al mercado de pastas dentales unas 9 empresas
a competir, ya que debido a la inelasticidad caracterstica en la demanda del producto de
pastas dentales al ser un artculo de primera necesidad esta industria es altamente
competitiva.
Se estima que en el periodo 0, previo a la salida de las empresas que competan en el
mercado de pastas dentales, las ventas del mercado totales de dicha industria fue de
93.253 cajas de 144 pomos cada una.
Los precios promedios ponderados del periodo 0, con impuesto incluido, son los
siguientes:
Canales
Precio (A$)
Supermercados
22.000
Farmacias
18.000
Almacenes
15.000
Los antecedentes adquiridos de los porcentajes de morosidad e incobrabilidad de cada
uno de los canales de distribucin en la industria para el perodo 0 fueron los siguientes:
Morosidad Supermercados
Morosidad Farmacias
Morosidad Almacenes
Incobrabilidad Supermercados
Incobrabilidad Farmacias
Incobrabilidad Almacenes

0.0 %
5.0 %
10.0 %
0.0 %
1.0 %
5.0 %

Anlisis Porter:
Poder de Negociacin de los Compradores o Clientes: La competencia tiende a ser
elevada en la industria por la cantidad de empresas entrantes al mercado, por lo que los
clientes tienen una gran variedad de eleccin entre empresas, lo que har que la
negociacin precio, calidad con los clientes sea elevada por parte de las empresas.
Poder de negociacin de los Proveedores o Vendedores: Existe tan solo un proveedor
para todas las empresas, el cual es ENAE, la cual es de carcter monoplico. La nica
opcin de compra de producto en caso sin negociar con ENAE, es a travs de la compra
a otras empresas, con ellos la negociacin es libre y el precio no es fijo.
Amenaza de nuevos entrantes: Dado a los buenos pronsticos de los economistas y el
buen escenario de la industria se prev una gran entrada de competidores a aprovechar
el mercado que dejan las empresas extranjeras.

Amenaza de productos sustitutos: El mercado de las pastas dentales no tienen en un


futuro prximo un sustituto directo dado lo arraigado de la cultura de la limpieza de los
usuarios del mercado.
Rivalidad entre los competidores: Existe una competitividad grande, ya que la industria
se vuelve atractiva para la inversin, lo que hace que muchas empresas entren al
mercado.

Macro-Segmentacin.
Proteeth: Fabrica y distribuye pastas dentfricas que satisfacen la necesidad de higiene
bucal entregando caractersticas que previenen las caries, mantienen el aliento fresco y
proporcionan una dentadura balance.
La poblacin de Atlntida se divide en 4 distintos compradores con diferentes
comportamientos y distribucin de compra por canal estas son: ABC1, C2, C3, D-E,
siendo ABC1 el estrato con mayor ingresos y el D-E en nivel socioeconmico con
menores ingresos.
Cada uno de estos estratos tiene un comportamiento de compra por canal de venta que
podemos ver en el siguiente cuadro:
Canal / Grupo
Supermercados
Farmacias
Almacenes

ABC1
100,00
0,00
0,00

C2
1,00
89,00
10,00

C3
0,00
80,00
20,00

D-E
0,00
15,00
85,00

El anlisis de comportamiento de los compradores en el mercado nos indica que debemos


atacar los 3 canales de distribucin disponibles.
1.- Supermercados
2.- Farmacias
3.- Almacenes
1.- Supermercados: Son locales que tienen una amplia gama de productos para el
consumo y otras necesidades para la familia y el hogar
2.- Farmacias: Son locales que se dedican fundamentalmente a la venta de
medicamentos, y artculos para la belleza corporal de las personas.
3.- Almacenes: Son locales pequeos de barrio, que se ubican en centros de poblacin
ms populares o rurales, y expenden todo tipo de artculos para las necesidades del
hogar, en muy pequeas cantidades.

Tambin es importante sealar los hbitos de compra del mercado en Atlntida:


La distribucin porcentual de distribucin que de las familias de Atlntida entre los cuatro
niveles socioeconmicos adems de su tamao (segn poblacin urbana)
Nivel
Porcentaje
Nmero de Poblacin
Socioeconmico
Urbana
ABC1
10 %
98.370
C2
23 %
2.254.798
C3
25 %
2.450.867
DE
42 %
4.117.457
*Poblacin total Urbana: 9.803.468 Habitantes. 51% Mujeres y 49% Hombres.
Los niveles de compra mensual por estrato. (Promedio) y las cajas de producto por
tamao del estrato. (N de poblacin x consumo mensual)
Nivel Socioeconmico
ABC1
C2
C3
DE

Consumo Mensual Total cajas x nivel mensual


3.4 Pomos
2.323
2.3 Pomos
36.014
1.6 Pomos
27.232
0.9 Pomos
25.734

Ac podemos observar que el tamao del segmento D-E es el ms dominante pero al ser
el estrato con menor cultura de higiene personal teniendo el 42% de la poblacin pero
siendo superado en cajas vendidas por los segmentos ms importantes C2 Y C3. El
segmento ABC1 representa el 10% de la poblacin con un consumo de tres veces el
segmento ms populoso, lo que nos indica que este segmento es exclusivo en donde se
pueden posicionar productos que entregan mayor beneficio.

Formulacin Estratgica
Proteeth tendr una estrategia de diferenciacin en donde sus atributos de limpieza y
salud dental se plasmarn en 3 productos, los cuales distribuiremos dentro de los canales
para alcanzar la mayor rentabilidad posible, acompaado de un aspecto fresco y una
imagen innovadora.

Ventaja competitiva
Segn los anlisis de importancia de cada caracterstica en todos los segmentos
podremos satisfacer necesidades especficas de cada uno de ellos con un diseo nico y
marketing cercano y representativo.

Estrategia de Crecimiento
Proteeth tendr una estrategia de penetracin de mercados, para lograr esto la empresa
tendr una fuerte orientacin al Marketing y publicidad buscando una imagen reconocible

y cercana. Los 3 productos de Proteeth estarn enfocados a abarcar la mayor cantidad


de mercado entregando la mayor rentabilidad para los inversionistas.

Definicin de la estrategia:
Visin: Ser la empresa lder en el mercado de Atlntida, reconocida por su
profesionalismo y altos estndares de sus productos enfocados en el cuidado, salud y
belleza dental
Misin: Satisfacer las necesidades de nuestros consumidores, proveyndoles productos
y servicios de la mejor calidad; permitiendo un crecimiento constante entregando la mayor
rentabilidad a nuestros inversores
Objetivos corporativos:
Entregar un producto de calidad y nico, lo cual permite generar una fidelizacin potente y
una reiteracin en la compra.
Generar una comunicacin constante con nuestros clientes, distribuidores
colaboradores y una retroalimentacin enfocada en la constante mejora.

Lograr una constante capacitacin y preparacin de nuestro personal, generando todas


las herramientas tanto para el logro de los objetivos como el bienestar, preparacin e
identificacin con la empresa.
Trabajar da a da en torno a rentabilidad para nuestros accionistas tanto Ingresos como
en valorizacin de la marca.

Filosofa Corporativa:
Nuestra filosofa est centrada en la satisfaccin de los clientes en base a la confianza, la
calidad de sus productos y la innovacin constantes dentro y fuera de la compaa.
Tambin el cuidado de los colaboradores en constante capacitacin para proveer a los
mejores profesionales del mercado en un ambiente de compaerismo y trabajo en equipo
siempre pensando en lograr una rentabilidad sostenida en el tiempo que nos lleve a ser
reconocidos como la mejor empresa de la industria de las pastas dentales en Atlntida.
Proteeth es una empresa enfocada en los objetivos y la entrega de valor los usuarios,
colaboradores e inversionistas.
Imagen Corporativa:

Nuestra imagen corporativa estar especialmente direccionada hacia la percepcin, es


sumamente atractiva, fuerte y reconocible para que el pblico la registre y sienta inters
por ella.

Proteeth es una empresa seria, confiable y de prestigio. El logo, nombre y leyenda


demuestran calidad, innovacin y profesionalismo.
El eslogan es simple, potente y es fcil de recordar lo que aumenta el recuerdo de la
marca en el tiempo.

Cadena de Valor:
Infraestructura: Procesos eficientes estarn enfocados en tener una
produccin constante siempre pensando en el ahorro de costos.
Recursos Humanos: la empresa contar con el personal ms capacitado y
profesional en todas sus reas.
Innovacin Constante: En Proteeth creemos que estn con contacto con
nuestros clientes de manera constante nos ayuda a anticipar e interpretar sus
necesidades para desarrollas soluciones..
Se reciben las
materias primas
y se comenz el
proceso
de
produccin
con
cada una de las
caractersticas
que satisficieran
al cliente.

Logstica
Interna

La
Distribucin
de los productos
en los distintos
puntos de venta
ser un punto
importante para
la empresa.

Se ofrecer el
producto
mediante
campaas
publicitarias,
Packing
innovador
y
nico.
Tambin
una fuerza de
ventas muy bien
capacitada
que
genera
importantes
gestiones.

Logstica
Externa

Marketing
& Ventas

Nuestro
posicionamiento
e
incluso
esfuerzos
de
produccin
estarn
destinados a un
cliente
muy
exigente
que
exige un contacto
constante
e
inmediato
generando
relacin con la
marca.

Post Venta

Gerencia Comercial:
Anlisis del Mercado:
Si nos dirigimos a la definicin de la palabra mercado nos encontramos con lo siguiente;
toda persona natural u organizaciones con necesidades que satisfacer, dinero para gastar
y voluntad de gastarlo.
Como Proteeth aprovecharemos cada oportunidad de venta que encontremos y cada
posible cliente que quiera y desee realizar las acciones antes mencionadas.

Actualmente Atlntida se encuentra en una situacin en donde las empresas de


dentfricos que existan han abandonado el pas debido a rdenes de sus casas matrices,
es por esto que Proteeth ha visto en este pas un importante nicho de mercado en donde
resulta muy atrayente tanto para nosotros como para los inversionistas localizarnos en el
sector urbano del antes mencionado como Atlntida.
En cuanto hay la competencia hay que destacar que actualmente hay otras 9 empresas
interesadas y con la vista puesta en el pas, en este caso Proteeth tiene como objetivo y a
su vez el compromiso de diferenciarse al resto en cuanto a innovacin es decir un
producto con cualidades nicas y que no se puedan encontrar en otros dentfricos,
adems de una excelente calidad para el cuidado bucal y la higiene personal.
Conducta Del Consumidor:
A travs de diferentes estudios de mercados podemos tener la conviccin que los
consumidores tienen una conducta que tiene directa relacin con sus estratos sociales en
cuanto al uso de dentfricos es decir que a mayor nivel socioeconmico el consumo de
pasta dentales es mayor y viceversa.
En los estratos medio (C2), medio alto y alto (ABC1) el hbito de higiene es incorporado
en el individuo desde la infancia. La mayora de la gente lava sus dientes una vez al da,
en una menor proporcin tambin lo hace antes de acostarse (noche) y por ltimo a la
hora de almuerzo, que representa una minora.
En los hbitos de consumo por sexo la mujer es quien representa mayor importancia, esto
dado a la relacin limpieza-belleza que la lleva a utilizar pastas dentales con mayor
frecuencia. Adems ella es quien se preocupa de adquirir el producto y quien supervisa la
limpieza de los hijos.
En los estratos Medios bajos (C3), Bajos y Marginales (DE), Para la gran mayora el aseo
mnimo consiste en un lavado del rostro, manos y enjuague de la boca, no
necesariamente cepillado de los dientes y usar pasta dental.
No obstante, un porcentaje considerable dentro de estos estratos consume pasta dental y
lava sus dientes en forma ms o menos continua. Dentro del da lo normal es el lavado
una vez al da.
Nivel Socioeconmico
Consumo Mensual
Total cajas x nivel
ABC1
3.4 Pomos
2.323
C2
2.3 Pomos
36.014
C3
1.6 Pomos
27.232
DE
0.9 Pomos
25.734
*Aqu podemos ver claramente el consumo mensual total por familias.

Segmentacin Del Mercado:


El mercado de las personas que constituyen Atlntida se divide en cuatro grupos
socioeconmicos Alto y medio alto (ABC1), Medio (C2) , Medio bajo (C3) Y Pobre e
indgena (DE). Como empresa nos dirigiremos a todos los estratos sociales distribuyendo

y adaptando cada uno de nuestros productos de acuerdo a las necesidades que tienen
los consumidores.
La tasa anual de crecimiento de la poblacin en su totalidad durante los ltimos diez aos
ha sido de 1,64 por 100 y la cantidad total de hogares en Atlntida es de 1.661.202
hogares, donde el promedio de habitantes por hogar es de 3,93 personas.
Desde el punto de distribucin geogrfica de los habitantes, nos concentramos en el
centro de Atlntida debido que es donde se sita el 90% aproximadamente de la
poblacin.
Nivel Socioeconmico Porcentaje
Nmero de Poblacin Urbana
ABC1
10 %
98.370
C2
23 %
2.254.798
C3
25 %
2.450.867
DE
42 %
4.117.457
Siguiendo con los canales de distribucin la segmentacin ser la siguiente:
Supermercados: nuestros productos ofrecidos en esta rea sern destinados en su
totalidad para la clase ABC1. El tipo de crdito ofrecido ser solo efectivo, el cual debe ser
cancelado en el mismo periodo de compra.
Farmacias: en este caso nos concentramos en los grupos C2 y C3 mayoritariamente y
en pequeo porcentaje a DE teniendo para esto dos productos atrayentes. En el cual el
tipo de crdito ofrecido ser una mezcla de 50% cancelar en el periodo de compra y 50%
en el periodo siguiente.
Almacenes: En este canal nos concentramos en DE debido que es donde prefieren
comprar productos de cuidado personal. En este canal el tipo de crdito es de 100%
efectivo, lo cual consta de cancelar en el mismo periodo en el que se obtiene la pasta de
dientes.
Estrategia Competitiva:
Nuestra estrategia competitiva ser el de la diferenciacin de productos, crearemos y
distribuiremos 3 productos, ya que al ser una empresa nueva dentro de un mercado
competitivo como lo es el de las pastas dentales debemos fabricar un producto nico que
tenga cualidades diferenciadoras que satisfagan a cada tipo de consumidor en cuanto a
su higiene bucal y proteccin de la misma, un producto que se destaque por sobre el
resto, es decir algo que nos diferencie positivamente de las otras firmas para lograr la
fidelidad del cliente con nuestro producto.

Plan De Marketing:
Mercados Objetivos:
Proteeth tiene una gama de tres tipos de pastas dentales las cuales se vendern de
acuerdo a los sectores socioeconmicos.
Los tres productos son :

Proteeth Fresh el que es el producto bsico que posee los 4 ingredientes necesarios
para la limpieza y cuidado bucal destinado a los sectores ms bajos DE y C3 el que se
vender en almacenes y en una pequea cantidad en farmacias.
Proteeth Strong White: Sumado a los ingredientes bsicos, tiene un activo que
genera aliento fresco siendo un producto dirigido a los sectores C2 y C3, el que se
vender en farmacias. Por ltimo nuestra versin ms avanzada y de mayores atributos
Proteeth XWhitePro: Sumado a los ingredientes antes mencionados posee anti
caries, aliento fresco y blanqueadores, este producto se vender en supermercados para
alcanzar los sectores ABC1 como principal consumidor.

Graficando la informacin quedara de la siguiente forma:

Fresh
Strong White
XWhite Pro

Supermercados
0%
10%
100%

Farmacias
0%
90%
0%

Almacenes
100%
0%
0%

Posicionamiento:
Proteeth desea posicionarse como una empresa que se dedica a crear productos
dentales de excelente calidad, que satisfagan cada una de las necesidades que el cliente
potencial desee adquirir, dicho en otras palabras cumplir con cada una de las
expectativas que pueda tener el consumidor, cubriendo cada estrato socioeconmico y
canal disponible utilizndolos de manera inteligente siempre pensando en la rentabilidad.
Objetivos de Marketing, participacin de mercado deseada:
El objetivo que busca Proteeth es el de posicionarse como empresa lder del mercado de
pastas dentales dentro de Atlntida, por esto queremos cubrir cada una de las
necesidades del consumidor logrando as la satisfaccin mxima de las necesidades de
nuestros clientes, ofrecindoles productos de primera calidad destacando los precios y
sus cualidades atractivas, generando una buena imagen en los consumidores tanto en
calidad como en precio y atributos del producto.
Periodo
Supermercado (35%)
Farmacias (44%)
Almacenes (21%)
Total CAJAS
Porcentaje Participacin de mercado

3590
3252
3416
10.25
8
11,00
%

3685
3337
3506
10.52
8
11,29
%

3855
3491
3667
11.01
3
11,81
%

4070
3686
3872
11.62
9
12,47
%

4471
4050
4254
12.77
6
13,70
%

4742
4295
4512
13.55
0
14,53
%

Mix Comercial:
Precios:
Los precios de nuestros productos varan dependiendo de la presentacin del producto y
del producto en s.
El precio promedio ponderado quedar sujeto a la mezcla de los productos por canal de
distribucin, dicha mezcla de productos solo se da en las farmacias que es donde se
vende un 10% Proteeth FRESH y 90% Proteeth STRONG WHITE.
Los precios unitarios de nuestros productos son los siguientes:
Producto
Precio A$
Proteeth FRESH
16.000
Proteeth STRONG WHITE
20.500
Proteeth XWHITEPRO
26.500
Los precios promedios ponderado por canal de distribucin de venta seran los siguientes:
Canal
Precio
Promedio
Producto(s)
Ponderado
Supermercado
26.500
Proteeth XWhitePro (100%)
s
Farmacias
19.600
Proteeth Fresh ( 10%) y Strong White ( 90%)
Almacenes
16.000
Proteeth FRESH (100%)
*Estos precios estn sujetos a posibles cambios durante el transcurso de los periodos.

Productos:
Los productos que entrega Proteeth se dividen en tres lneas, cada una de las dirigidas a
sectores socioeconmicos diferentes, as mismo adaptando el producto a las necesidades
que tiene cada potencial cliente, cubriendo todo lo necesario para una correcta higiene y
salud bucal.
Proteeth Fresh: es el producto de la lnea ms econmico, la cual est hecha con los
cuatro productos primos principales, siendo estos de la ms alta calidad, entregando
profunda limpieza y cuidado bucal.
Proteeth Strong White: Este producto se diferencia por su compensacin de precio y
calidad como pasta, dentro de sus funciones adems del cuidado bucal, se encuentra
mayor proteccin con su ingrediente extra fluor.

Proteeth XWhitePro: Es el producto ms exclusivo de la gama de productos de


dentfricos de la empresa, el cual, adems de poseer las caractersticas de los dos
productos anteriores posee blanqueadores, tiene un efecto ms duradero en la sensacin
de frescura a travs del ingrediente de aliento fresco y una mayor proteccin con flor,
adems de blanqueadores..

Canales de distribucin:
Utilizaremos los tres canales de distribucin con los que cuenta el mercado de pastas
dentales de Atlntida, estos son Supermercado, Farmacias y Almacenes.
Grfico de distribuciones por canal:
Supermercados
Fresh
0%
Strong White
10%
XWhitePro
100%

Farmacias
0%
90%
0%

Almacenes
100%
0%
0%

Publicidad y Promociones:
La publicidad y promocin de nuestra empresa estar basada principalmente en los
medios masivos de comunicacin, en los que se destacan la televisin y revistas, debido
a que a travs de ellos podemos llegar a todos los consumidores, haremos nfasis en el
pblico femenino ya que son las mujeres las que ms se preocupan de su limpieza y ellas
son las que estn encargadas de la labor del hogar.
Queremos mantener periodo a periodo una cuota de inversin en publicidad que sea
constante, la cual est sujeta a posibles aumentos dependiendo del trimestre, esta ser
reflejada mediante avisos y spots publicitarios en medios de transporte, radio y eventos de
varias ndoles.

Fuerza De Ventas:
Representa la cantidad de vendedores que se dispondrn para atender la demanda del
mercado que buscamos cubrir, esta cantidad de vendedores es determinada en base a la
cantidad de canales de distribucin donde se vendern nuestros productos y a las visitas
correspondientes a estos establecimientos y el canal de distribucin.
Gracias a estudios de mercado realizados obtuvimos la siguiente informacin:
Tamao de los canales.
Canal
Supermercados
Farmacias
Almacenes
Total
Fuente: FORUM.

Total
80
320
3200
3600

Visitas mnimas y mximas de los vendedores x canal.


Canal
Supermercados
Farmacias
Almacenes

Visitas Mnimas
24
12
6

Visitas Mximas
260
200
500

En base a los datos presentados previamente la fuerza de ventas en nmero de


vendedores es de:
Canal de Distribucin
Supermercados
Farmacias
Almacenes
Total vendedores

Nmero de vendedores
8
20
39
67

Estos valores de vendedores requeridos sern aumentados con el fin de dar un servicio
de venta de calidad mayor y poder suplir un posible aumento de la demanda de nuestros
productos, los cuales quedaran de la siguiente manera:
Canal de Distribucin
Supermercados
Farmacias
Almacenes
Total vendedores

Nmero de vendedores
10
24
39
73

Presupuesto de marketing:
Ingresos por perodo, proyectado a 6 perodos:
El ingreso proyectado en bruto durante los 6 primeros periodos es de:
Periodo:
1
2
3
4
Ingreso
$
$
$
$
ventas
216.455.60 222.162.15 232.394.60 245.381.93
0
6
3
9
El ingreso proyectado en neto durante los 6 primeros periodos es de:
Periodo:
1
2
3
4
Ingreso
$
$
$
$
ventas
173.164.48 177.729.725 185.915.68 196.305.55
0
2
1

5
$
269.585.61
1
5
$
215.668.48
8

6
$
285.918.16
9
6
$
228.734.53
6

Inversiones en el esfuerzo comercial, por perodo, proyecciones a 6 perodos:


Publicidad SIGEM:
Periodo
1
2
3
4
5
Canal Tv A
4,800,000
4,800,000
4,800,000
7,200,000
7,200,000
Canal Tv B
3,600,000
3,600,000
5,400,000
5,400,000
7,200,000
Canal Tv C
2,400,000
3,600,000
3,600,000
3,600,000
4,800,000
Revista X
60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
Revista Y
15,000
15,000
15,000
15,000
15,000
Total
10,875,000 12,075,000 13,875,000 16,275,000 19,275,000

6
9,600,000
7,200,000
4,800,000
60,000
15,000
21,675,000

Publicidad en Supermercados en A$:


Publicidad/Periodos
Teleseries A 2,000,000
Diario A 1 pag

Diario A 1/4 pg. 600,000

2,000,000
50,000
600,000

2,000,000
0

2,000,000
50,000

2,000,000
0

2,000,000
50,000

600,000

600,000

600,000

600,000

200,000

200,000

200,000

200,000

Paletas 4 a 5 medio
alto

200,000

200,000

Envi Sachet

10,000

10,000

10,000

10,000

10,000

10,000

Merch Canales
distribucin

6,400

6,400

6,400

6,400

6,400

6,400

600,000

600,000

600,000

600,000

600,000

600,000

Arriendo de avioneta 200,000

225,000

225,000

225,000

225,000

225,000

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

3,711,400

3,661,400

Promotoras Tipo A

campaa ecolgica

20,000

Total 3,636,400

3,711,400

3,661,400

3,711,400

Publicidad en Farmacias en A$:


Publicidad/Periodos

Estelares (B)

1,500,000

1,500,000

1,500,000

1,500,000

1,500,000

1,500,000

FM segmento C2C3

300,000

300,000

300,000

300,000

300,000

300,000

Diario A 1 pag

200,000

200,000

200,000

150,000

Diario B 2 pag

Diario B 1/2 pg.


Semana

222,000

222,000

222,000

222,000

222,000

222,000

Diario B 1/4 pg.

180,000

180,000

180,000

180,000

180,000

180,000

125,000

Publicidad metro 12
estaciones
Publicidad metro 10
estaciones

100,000

100,000

100,000

100,000

100,000

Gigantografia 4x2m.

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

50,000

Envi Sachet

40,000

40,000

40,000

40,000

40,000

40,000

Afiches
autoadhesivos
Micros

400,000

400,000

400,000

400,000

400,000

400,000

Merchandising
Canales
distribucin

25,600

25,600

25,600

25,600

25,600

25,600

Promotoras Tipo B

360,000

360,000

360,000

360,000

360,000

360,000

Actividad, con
permiso municipal

300,000

300,000

300,000

300,000

300,000

300,000

Arriendo de
avioneta

225,000

225,000

225,000

225,000

225,000

225,000

Plantar rboles
(campaa
ecolgica)

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

Total

3722600

3922600

3722600

4097600

3722600

3922600

Publicidad en Almacenes en A$:


Publicidad/Periodos 1
Publicidad metro 12 0
estaciones
Publicidad metro 10 50,000
estaciones
Paletas 4 a 5 medio 150,00
popular 0
Afiches autoadhesivos 250,00
Micros 0
Arriendo de avioneta 25,000
Total 475,00
0
Publicidad Total:
Publicidad/Periodos 1
Publicidad SIGEM
10,875,000
Otros Publicidad
7,834,000
Total
18,709,000

2
0

3
0

4
75,000

5
0

6
0

50,000

50,000

50,000

50,000

150,000

150,00
0
250,00
0
25,000
475,00
0

150,00
0
250,00
0
25,000
500,00
0

150,00
0
250,00
0
25,000
475,00
0

150,00
0
250,00
0
25,000
475,00
0

250,000
25,000
475,000

2
12,075,000
8,084,000
20.159.000

3
13,875,000
7,834,000
21.709.000

4
16,275,000
8,384,000
24.659.000

5
19,275,000
7,834,000
27.109.000

6
21,675,000
8,084,000
29.759.000

Gerencia de Recursos Humanos


Estrategia
El departamento de recursos humanos es el encargado de asegurar el ptimo
aprovechamiento del personal que tiene la Compaa Proteeth, y proporcionar los
recursos humanos relacionados con las necesidades futuras de la organizacin.
Como empresa queremos fijar una poltica de remuneraciones con incentivos acorde a
nuestras pretensiones, logrando el bienestar tanto de la empresa como del trabajador, y
por supuesto logrando una cohesin y armona entre los trabajadores y la visin de
nuestra empresa.
Nuestra organizacin estar constantemente capacitando y formando a nuestros
trabajadores proporcionndoles herramientas y conocimiento en cada rea de trabajo,
consiguiendo un ptimo desempeo del trabajador. Para lograr esto llevaremos a cabo un
reclutamiento y proceso de seleccin el cual busca fundamentalmente el compromiso del
postulante con la empresa, con el fin de brindar un buen servicio en todas las reas de
gestin.

La estrategia de valoracin de nuestros trabajadores se basar en evaluar al personal a


travs de su desempeo y motivacin, buscando especialmente a quien realiza su trabajo
a gusto y colaborando a un buen clima laboral.

Objetivos:
El objetivo general de la Gerencia de Recursos Humanos es crear y mantener un buen
clima laboral, proporcionando los recursos humanos relacionados con las necesidades
futuras de Proteeth, logrando aprovechar ptimamente el personal, evaluando y
seleccionando de manera efectiva, para as finalmente conseguir un buen desarrollo
profesional de nuestros empleados y el xito de la empresa.
Objetivos Especficos:

Crear un ptimo ambiente laboral manteniendo motivados a nuestros empleados.


Establecer un reclutamiento, seleccin y contratacin de personal con el fin de
contar con el personal que mejor se ajusta al perfil de cada cargo.
Fortalecer el compromiso de los trabajadores con la misin y visin de la empresa.
Satisfacer las necesidades de los integrantes de la empresa.
Atraer, mantener y desarrollar el talento de la empresa.
Establecer un sistema de control y evaluacin de desempeo dentro de la
empresa.
Mantener un correcto funcionamiento de nuestro capital humano.

Metas:

Seleccionar a nuestro capital humano en base a las competencias requeridas y


especificadas en cada perfil de los cargos.
Realizar capacitaciones anuales dentro de la empresa.
Establecer un sistema de remuneraciones que incentive las ventas y la
produccin.
Realizar evaluaciones de desempeo anuales.

Organigrama:

Descripcin y anlisis de cargos:


El departamento de Recursos Humanos de Proteeth es el encargado de velar por la
realizacin de una buena gestin del personal, con la finalidad de que cada miembro de la
compaa pueda desarrollar al mximo su potencial en el puesto de trabajo en que se
encuentre, siguiendo los lineamientos y las polticas internas de la empresa.
Para este departamento es importante que los empleados de la compaa se sientan
identificados con la misin y la visin, capacitados en el desarrollo especfico de su labor,
incentivados permanentemente y respaldados en su bienestar social y de seguridad.
Para lograr estos objetivos, el departamento de Recursos Humanos debe enfocarse en
distintas funciones especficas que sern descritas a continuacin:
Descripcin de Cargos
Cargo: Gerente General
Descripcin del cargo: Ejecutivo que se encuentra en lo alto de la cadena jerrquica, y
quien tiene el mayor grado de responsabilidad dentro de la empresa. Est encargado de
dirigir la empresa y est al frente de la gestin de la misma.
Funciones o tareas:

Representacin legal de la empresa


Dirigir las actividades generales de la empresa.
Dirigir el desarrollo de las actividades de la empresa
Emisin de orden de circulares para el personal en general.
Control y aprobacin de inversiones de la empresa.
Autorizar rdenes de compra.
Autorizar convenios a nombre de la empresa.
Dirigir a la empresa en la marcha del negocio.
Planeamiento estratgico de actividades.

Velar por el buen desempeo de las gerencias subalternas.

Dotacin de personal
La gerencia de Recursos Humanos ha considerado que segn los puntos de ventas de los
3 canales, y las proyecciones de venta, el personal adecuado para cubrir de manera
ptima todos los puntos son los siguientes:
Vendedores tipo A: 24 trabajadores, de los cuales 10 corresponden a la dotacin
supermercados y 14 a la dotacin de farmacias
Vendedores tipo B: 49 Vendedores son de tipo B de los cuales 10 pertenecen a
Farmacias y 39 a almacenes. Supermercados no tiene la necesidad de tener vendedores
de tipo B.
Tambin como empresa poseemos trabajadores que realizan sus funciones por turnos de
8 horas en nuestras plantas de produccin, por lo cual contamos con 10 trabajadores para
cada turno.
En nuestras gerencias se encuentran a la cabeza de las diferentes areas el Gerente
General, Gerente de Finanzas, Gerente de Produccin, Gerente Comercial y Gerente de
Recursos Humanos. Cargos que estn representados por los gerentes antes
mencionados en el organigrama de la empresa.

Poltica de Seleccin, Reclutamiento y Desvinculacin


La poltica de seleccin se basar en la eleccin de las personas que demuestren mejor
nivel de calificacin y competencias para desempearse en cada funcin de la empresa,
teniendo en cuenta las competencias especficas requeridas para la funcin, y la
concordancia de sus valores con los de la empresa.
Los objetivos que se considerarn respondern a los siguientes
puntos:
Incorporar al candidato que mejor se adecue a la necesidad de la funcin, y en general, a
las necesidades que la empresa pudiera tener en el futuro, a partir de un espectro amplio
de potenciales candidatos.
Efectuar las coberturas en el menor tiempo posible, de acuerdo a las posibilidades que
ofrece el mercado.
Procedimientos:
Se propondrn algunas pautas para conducir entrevistas, a fin de poder congeniar de la
manera ms efectiva los objetivos planteados por la empresa y el personal a seleccionar.
En el rea de las entrevistas se impondra como premisa que todas debern ser
conducidas teniendo en cuenta las siguientes pautas:

Lograr un ambiente apropiado para la entrevista.


Informar al postulante acerca de las tareas y responsabilidades de la funcin.
Focalizar la evaluacin en las habilidades que se consideren necesarias para la
funcin, sin descuidar la evaluacin de aquellas que puedan dar respuesta a
necesidades futuras.
Requerimientos:
Todo pedido de personal deber ser enviado por el rea interesada al responsable de
Recursos Humanos, a travs de un formulario apropiado que deber ser completado en
cada uno de sus puntos.
El rea solicitante adjuntar un perfil de la funcin a cubrir, incluyendo en el mismo las
caractersticas personales y profesionales del futuro ocupante. Para la elaboracin de
dicho perfil se recurrir a los Modelos de Competencias, en la medida que hayan sido
definidos para las distintas funciones de la empresa.
Proceso de seleccin:
El proceso de seleccin ser coordinado y administrado por la Gerencia de Recursos
Humanos, quienes pre-seleccionar a los candidatos adecuados para la funcin, de
acuerdo a los procesos vigentes.
Toda postulacin deber efectuarse segn Formato de Curriculum Vitae por parte de los
candidatos.
La Gerencia de Recursos Humanos decidir en cada caso los medios ms adecuados
para llevar adelante una bsqueda de personal.
Todo el proceso de seleccin debe estar basado en el perfil de competencias del cargo,
los que a su vez debern estar basados estrictamente en los requisitos exigidos para el
desempeo del cargo, y no podrn contener requerimientos que no estn asociados a la
funcin.
Los candidatos sern seleccionados de acuerdo con las entrevistas, exmenes y tests
coordinados por la Gerencia de Recursos Humanos siendo la eleccin final del postulante,
a partir de los candidatos presentados por el rea solicitante.
Los postulantes no seleccionados sern informados, preferiblemente por escrito, de la
decisin de la empresa, siendo la comunicacin de la misma responsabilidad de la
Gerencia de Recursos Humanos.
Contrato de Trabajo
Toda incorporacin deber firmar su contrato de trabajo, el cual es un acuerdo entre las
partes en donde el trabajador acepta las condiciones laborales y salariales. Este contrato
debe tener anexo la descripcin del cargo del trabajador.
El contrato de trabajo es a plazo fijo, de no haber observaciones entre ambas partes, se
renueva por un periodo ms. En caso de no tener observaciones nuevamente el contrato
pasa a ser indefinido.
Desvinculacin:

La desvinculacin del empleado se realizar por incumplimiento de deberes,


reestructuracin de la empresa, por falta de responsabilidad, por poco compromiso con la
empresa u otras razones de carcter graves. Quedar constancia de los motivos del
alejamiento y el empleado afectado ser informado de dichos fundamentos, la empresa
estar obligada a pagar las siguientes indemnizaciones:
- Un perodo de aviso
- Un periodo por cada ao de trabajo, sin lmites, las fracciones de 6 meses o ms se
consideran un ao completo, excepto aquellos trabajadores que no han alcanzado a
cumplir el primer ao de trabajo no tendrn derecho a esta indemnizacin.
- Las remuneraciones a indemnizar se determinan de acuerdo al promedio obtenido en los
3 perodos anteriores.
De todas formas se buscar siempre reacomodar al empleado en otro puesto siempre y
cuando la falta no sea grave o muy grave, esto para que se sientan seguros dentro de la
empresa.
Poltica de Remuneraciones:
Las remuneraciones del personal estn tasadas a precio de mercado. stas se liquidarn
el ltimo da hbil de mes, pudiendo ser en efectivo, cheque, vale vista bancario o
transferencia electrnica.

La gerencia de recursos humanos juntos con el aporte del departamento de finanzas,


consider que el presupuesto correspondiente a las remuneraciones de vendedores
corresponden a:
Trabajadores

Sueldo Fijo (MA$)

Trabajadores tipo A
Trabajadores tipo B

180
140

Cargo
Operario

Comisin
Supermercados
0,95%
--

Comisin
Farmacias
0,95%
0,70%

Comisin
Almacenes
-2,00%

Cantidad

Sueldo Fijo (MA$)

Total Fijo (MA$)

Bonos ($A)

20

220

4,400

110

Los cargos ocupados por las gerencias comenzarn con un sueldo del 20% menor al
sueldo promedio de mercado correspondiente a cada cargo. En el transcurso del tiempo,
a medida que el rendimiento de la empresa vaya en aumento, nuestro objetivo es ir
aumentando estos sueldos. Los sueldos iniciales asignados se representan en la
siguiente tabla:
Ejecutivos
Gte General
Gte Comercial
Gte Finanzas
Gte Operaciones
Gte RRHH

MA$
4,400
3,040
3,040
2,800
2,960

Capacitacin y Perfeccionamiento:
La empresa ofrecer al personal que ingrese a trabajar la posibilidad de integrarse rpida
y adecuadamente a la empresa y al grupo humano que la conforma, creando las
condiciones ms favorables para el desarrollo permanente de las capacidades,
habilidades y conocimientos del grupo humano, poniendo especial nfasis en los objetivos
que se desarrollan a continuacin:
Dar al ingresante los datos necesarios para conocer y aprender los aspectos importantes
de la empresa.
Ponerlo en conocimiento de los aspectos relevantes y las condiciones generales de
trabajo del departamento y de la funcin en la que va a desempearse.
Desarrollar las capacidades, habilidades y conocimientos necesarios para el mejor
desempeo en las funciones actuales y potenciales.
Determinar los cursos de accin que satisfagan ms eficientemente las necesidades de
capacitacin detectadas, y que posibiliten realizar la capacitacin necesaria de manera
metdica y eficiente.
Toda persona que ingrese a la empresa complementar los pasos de induccin a la
empresa, al departamento y a la funcin, con las caractersticas y particularidades que se
consideren adecuadas segn la tarea de que se trate.
El Departamento correspondiente ser responsable de la elaboracin y coordinacin de
los programas Individuales de Induccin quien contar para ello, con el asesoramiento de
la Gerencia de Recursos Humanos.
La confeccin e implementacin de los programas de induccin para el personal deber
tomar en consideracin los siguientes temas:
Presentacin:

Resea histrica
Estructura Organizativa.
Productos.
Polticas de Recursos Humanos.
Entrevista con las distintas reas.
Presentacin de los distintos productos elaborados por la empresa.
Informacin sobre normas de seguridad para la funcin a desempear.
Programacin del entrenamiento especfico para la funcin.
Presentacin al personal con el cual se contactar diariamente.
Entrega de materiales y equipos que requiera la funcin a desempear
Este temario sugerido variar de acuerdo al nivel y funcin del ingresante.

La implementacin del programa de induccin deber realizarse durante el primer mes de


ingreso de la persona.

El departamento correspondiente remitir a la gerencia de recursos humanos, con


anterioridad a su implementacin, copia del programa y cronograma de actividades.
La gerencia de recursos humanos har un seguimiento de la implementacin de los
programas.
La gerencia de recursos humanos implementar y administrar los medios, en conjunto
con los gerentes de los diferentes departamentos, para deteccin de las necesidades de
capacitacin en toda la empresa.
El levantamiento de necesidades de capacitacin se realizar directamente con los
responsables de los departamentos que componen la empresa y teniendo en cuenta la
informacin que suministran las siguientes herramientas:

Anlisis del Desempeo


Anlisis del Potencial

Asimismo, se tendrn en cuenta los posibles cambios tecnolgicos e introduccin de


nuevos productos o servicios, a fin de anticipar acciones de formacin que preparen a los
colaboradores para los nuevos desafos.
Toda nueva necesidad de capacitacin detectada deber ser informada a la gerencia de
recursos humanos, con quienes se definirn y coordinarn las acciones necesarias para
cubrirla.
Algunas de las acciones as determinadas pueden ser: la asistencia a cursos, seminarios,
carreras de grado o postgrado, programas de entrenamiento, el acceso a informacin o
material de estudio pertinente, o la participacin en programas de tutora.
Tipos de actividades
Algunas acciones que con mayor frecuencia, utilizaremos para la cobertura de
necesidades de capacitacin sern: Cursos internos y cursos externos.
Cursos Internos: Llamamos cursos internos a aquellas actividades que se llevan a cabo
en un espacio de la empresa o arrendado por la empresa para este fin y cuya
coordinacin e instruccin estarn a cargo de miembros de la empresa o de un consultor
externo. Los cursos internos sern comunicados a todos los miembros del personal, salvo
excepciones que deber determinar como tales la Gerencia de Recursos Humanos. Todo
miembro del personal que desee participar de cursos internos deber consultar al gerente
del Departamento si es posible y relevante que asista, antes de efectuar la inscripcin al
mismo.
Cursos Externos: Llamamos cursos externos a aquellas actividades cuya coordinacin e
instruccin estn a cargo de otra empresa y se llevarn a cabo fuera de las instalaciones
de nuestra empresa. Cada vez que un miembro del personal concurriera a una actividad,
cuyo costo hubiera sido parcial o totalmente cubierto por la empresa, deber entregar a la
Gerencia de Recursos Humanos una copia del certificado de asistencia, de todo el
material recibido durante la actividad y la evaluacin de la misma. La informacin sobre
cursos externos que ofrezca el mercado, ser distribuida por la Gerencia de Recursos
Humanos a los Departamentos potencialmente interesados, y ser responsabilidad de
cada uno de ellos transmitir la misma al resto de los miembros de la unidad.

Sistema de Evaluacin de Desempeo


Contar con una metodologa de anlisis del desempeo compartida y comn para toda la
organizacin permite favorecer el desarrollo de los colaboradores y apoyar el
fortalecimiento competitivo de la empresa. Por este motivo es clave que la empresa
contemple esta metodologa.
El objetivo del desarrollo de este sistema lograra establecer una herramienta sistemtica
que permita:

El aseguramiento del logro de los resultados deseados de gestin


El aprendizaje permanente y el mejoramiento de las gestiones personales y
colectivas.
La incorporacin de un conjunto de parmetros de desempeo, que se expresan
en ciertos valores y comportamientos deseados como gua de conductas
compartidas.
La clarificacin de las expectativas del superior en relacin a la modalidad de
gestin y a sus resultados.
La consolidacin de la instancia de feedback con el colaborador que permita
explorar las expectativas del mismo y sus necesidades de formacin y desarrollo.
El fortalecimiento de los responsables en su rol protagnico de soporte a los
colaboradores.

Poltica de Recompensa y Sanciones:


Nuestra empresa tiene dentro de sus estructuras, la estructura formal, y dentro de sta
existen leyes y normas vigentes que rigen las actividades de todos y cada uno de los
miembros que la forman; estando sujetos todos a ellas. Por lo tanto nuestros empleados
sern castigados por el incumplimiento de estas leyes, as como tambin de sus deberes
y/o actividades deshonestas.
Poltica de Incentivos:
Lo que se pretende es mantener beneficios tanto monetarios como no monetarios, entre
los cuales se podran nombrar becas escolares a familiares, uso exclusivo y gratuito de
instalaciones deportivas o de recreacin, entre otros.
Poltica de Seguridad Social y Previsin:
Es responsabilidad de la empresa cancelar peridicamente las leyes laborales de cada
trabajador. Anexo a esta responsabilidad la empresa pretende extender su poltica de
Seguridad Social en directo beneficio de los trabajadores y sus familias mediante atencin
mdica y dental. Adems de buscar convenios con empresas aseguradoras que ofrezcan
beneficios con precios especiales a la empresa.
Poltica Sindical:
La empresa est en conocimiento que ante una previa adhesin de 25 personas como
mnimo pueden existir sindicatos, Como Poltica no se castigar a los participantes, y se
estar dispuestos a escuchar y negociar para intentar satisfacer sus necesidades de los
trabajadores.

Clima Organizacional
Como empresa se pretende que los trabajadores se sientan identificados con su lugar de
trabajo, manifestando agrado de la relacin que tengan con sus pares y por sentirse
valorados dentro de la empresa. Para controlar esta rea, se evaluar el generar tiempos
de descanso correspondientes, talleres que fortalezcan la confianza entre colegas para
que tambin se tenga la oportunidad de generar lazos de compaerismos dentro de la
misma empresa y as se produzca un apoyo entre los trabajadores y el trabajo sea ms a
menos. Adems, realizaremos encuestas de clima organizacional para saber dnde
debemos mejorar en la empresa para que los empleados estn ms a gusto, que es un
objetivo importante.
Esquema de liderazgos:
Nuestra Empresa har un esquema de liderazgo participativo para que se concentre la
armona y la participacin de nuestros trabajadores en las decisiones que tome nuestra
gerencia, puedan entregar ideas y opiniones en los temas que la Gerencia desee.
Cuadro de eventos especiales
Eventos especiales recursos humanos
Capacitacin para ISO 9000-14000
Liderazgo y Trabajo en Equipo (10
vendedores)
Primeros Auxilios (5 trabajadores)
Ingreso a mutual de seguridad (20 op, de
produccin)
Manejo de Inventarios
Vino Late Harvest (da del padre)
Bombones muy buena calidad, 840 grs.
(da de la madre)
Arriendo Centro especifico para Eventos
(fin de ao)
Beca Educacin Media hijos de trab. (1
ao de antiguedad)
cajas de navidad (trabajadores y adm)
sorteo de auto a mejor vendedor
(Chevrolet corsa)
TOTAL EVENTOS ESPECIALES

per 1
800,000
500,000
150,000
333,333

per 2

per 3

per 4

per 5

per 6

500,000
333,333

333,333

800,000
13,578
75,423
150,000

150,000
1,825,000

930,000

930,000
607,885

1,783,333

1,222,334

1,413,333

1,825,000

1,107,885

Gerencia de Produccin
Estrategia:
Proteeth busca ser eficiente en sus procesos apuntando al ahorro de costos siempre
pensando en la produccin de pasta dental de alta calidad y con un margen competitivo.

1,080,000

Proteeth producir 3 productos distintos cada uno de estos con el objetivo de satisfacer
las necesidades de los distintos canales como lo son Supermercados, Farmacias y
almacenes as llegando a la mayor cantidad de usuarios con un producto de calidad y aun
buen precio.

Objetivos de Proteeth:
Producir con eficiencia para disminuir los costos siempre invirtiendo en seguridad y
prevencin para evitar dejar de producir y as poder satisfacer el flujo de cajas que la
demanda solicita.
Nuestros productos sern sometidos a pruebas y test de calidad para luego su despacho
y comercializacin.
Para nuestra compaa nuestros operarios son esenciales por ende en conjunto con la
Gerencia de RRHH , queremos generar un ambiente ptimo para el desarrollo de sus
labores , reconociendo su trabajo y logros con incentivos .

Metas de Proteeth

Elaborar tres tipos de pasta dentales (Proteeth Fresh, Proteeth Strong White y
Proteeth XWhitePro)

La diferencia entre ellas sern los beneficios los cuales estn dirigidos a 3 tipos de
compradores diferentes, estos productos estarn distribuidos en los canales
disponibles.

Vender el 100% del producto evitando la merma y teniendo un sano inventario.

Investigar el mercado para generar los cambios en los hbitos o gustos


aplicndolos a los productos que se producen.

Poltica:
Las polticas de la gerencia de produccin estarn enfocadas en optimizar el uso de
recursos, garantizando calidad de nuestros productos en base a las normas ISO 9000,
Adems de asegurar la seguridad de nuestros trabajadores y del proceso productivo.

Sistema productivo
Tipos de pastas:
Proteeth Fresh: Esta es nuestra pasta bsica la cual cumple con todas las caractersticas
de una pasta dental de calidad bsica para el cuidado de la salud. Los ingredientes de
Proteeth Fresh el que es el producto bsico que posee los 4 ingredientes necesarios para
la limpieza y cuidado bucal destinado a los sectores ms bajos D-E.

Proteeth Strong White: El cual sumado a los ingredientes bsicos, tiene una activo que
genera aliento fresco siendo un producto dirigido a los sectores C2, C3 y en un
porcentaje ms pequeo a los sectores ABC1 y DE.
Proteeth XWhitePro: Nuestro producto ms completo que adems de tener los
ingredientes bsicos, aliento fresco posee blanqueadores, este producto se vender en
supermercados para alcanzar los sectores ABC1 como principal consumidor.

Proteeth Producir los siguientes productos:


Cajas:

Sistema Productivo:

Obtencin de los ingredientes del proveedor, ENAE, que normalmente garantiza la


entrega de materias primas en forma oportuna.
Mezcla de las materias primas correspondientes a los ingredientes del producto.
Envasado de los ingredientes en pomos, de tamao 100 grs., con el
correspondiente sellado en el cual se indica el lote de produccin y fecha.
Empaque de los pomos en los estuches de cartn
Empaque de los estuches en cajas de 144 unidades de 100 grs
En el proceso existe un riguroso control de calidad que verifica la exactitud de la
mezcla de los ingredientes, como tambin los aspectos relativos a la presentacin
del producto.
Los pomos son empacados en estuches de cartn y finalmente los estuches son
empacados en cajas de 144 unidades, siendo esta caja la unidad de venta.
Inversin en plantas y/o maquinarias
Para poder producir existen dos tipos de plantas industriales que realizan dicha fusin, la
planta Americana y la planta Japonesa que cuentan con distintas capacidades de
produccin, Proteeth ha tomado la decisin de utilizar la planta Americana debido a que
es la que produce ms dentfricos, teniendo un mximo de 15.675 en tres turnos, lo cual
podramos utilizar para como potencial de crecimiento en su capacidad.
Produccin de la Planta Americana:
Turnos
1
2
3

Planta EEUU
5.450 cajas
10.650 cajas
15.560 cajas

La adquisicin de la planta Amrica, la cual est compuesta de dos mquinas, una


mezcladora y una envasadora lo cual cuesta de una inversin de MA$100.00
Costo
0 turnos
1 turno
2 turnos
3 turnos

Total
Remuneraciones
Energa
Otros

800
400
0
400

4500
3000
1000
500

9000
6500
1800
700

13500
10000
2600
900

Estas cifras estn expresadas en miles de pesos andinos y se encuentran en el manual.


(Costo fijo de produccin por turnos)
Poltica de abastecimientos y programa de compra de materias primas
El principal proveedor de Proteeth es ENAE, empresa nacional de abastecimiento del
estado, las materias primas bsicas necesarias para la produccin de las pastas dentales.
Ante cualquier eventualidad o inconveniente con ENAE existe la posibilidad de adquirir
materias primas directamente con nuestros competidores.
Se mantendr un porcentaje de la produccin como inventario en caso de que ocurra
algn evento inesperado, y cumplir con la produccin en el periodo siguiente.
Al trmino de cada perodo se realizar un estudio para ver si es necesario aumentar el
inventario o disminuirlo.

Diseo y componente de los productos


Nuestra estrategia comprende en entrar al mercado con tres tipos de dentfricos
diferentes, producidas siguiendo estndares de pomos de 12 cm. con un contenido de
100 gr.
Los 4 ingredientes base que componen cada una de nuestras pastas y que adems
cumplen con la funcin de la higiene bucal son:

Fosfato dental
Perfume
Aerosol
Sorbitol

Detalladamente nuestros tres productos son los siguientes:


Proteeth Fresh: Esta pasta dental es nuestro producto bsico, contiene los 4 ingredientes
bsicos para una buena higiene bucal (fosfato , perfume ,aerosol,sorbitol).
Proteeth Strong White: Es nuestro producto de gama media, adems de proporcionar
higiene bucal, provoca una sensacin de frescura y proteccin (fosfato,perfume, aerosol,
sorbitol) Ingrediente diferenciador: Fluor
Proteeth XWhitePro: Esta pasta es nuestro producto ms lujoso, contiene todas las
caractersticas de los productos anteriores con el extra de otorgar proteccin anti caries
proteccin y aliento fresco (fosfato, perfume,aerosol, sorbitol) Ingredientes diferenciador :
Fluor y aceite de menta

Poltica de produccin del producto:


Con las tres lneas de productos que tiene Proteeth nos dirigimos a los distintos estratos
sociales y cubrimos los 3 canales de distribucin existentes.
Explicado ms detalladamente tenemos Proteeth XWhitePro el cual se enfoca en el
segmento ABC1 y ser comercializado en supermercados. Proteeth Strong White
enfocada a los sectores C2 y C3 ser distribuida en en farmacias.
La lnea Proteeth Fresh dirigida al sector D-E, ser vendida en almacenes y en
farmacias, compuesta por las 4 materias primas bsicas.
Adems para evitar la produccin ociosa, para la produccin utilizara un mximo de 2
turnos para los primeros periodos , llegando as a los 3 turnos cuando la produccin de
nuestros productos Protheet as lo amerite.

Poltica de inventario por producto


Nuestra poltica de inventario tiene como objetivo mantener un bajo stock, pero suficiente
ante cualquier eventualidad, logrando as disminuir los costos de bodega.
En el caso del stock final de los periodos anteriores, no se haya podido vender , este ser
el primero en venderse al periodo siguiente calculndolo con el mtodo FiFO.

Poltica de mantencin
Como poltica de mantencin de Proteeth debemos tener estricto cuidado en lo que
respecta a maquinarias para poder obtener la mejor produccin, por lo que se har una
inversin destinada a la mantencin de la maquinaria y a los equipos de produccin con
el fin de evitar cualquier falla.

Mantencin
Soporte de mantencin
preventiva de mquinas y
equipos produccin, normal
Total

P
1
0

P2

800.00
0

800.00
0

P
3
0

P4

800.00
0

800.00
0

P
5
0

P6

800.00
0

800.00
0

Poltica de calidad y sistema de gestin de calidad:


Para Proteeth, es importante la calidad, es por esto, que tenemos presupuestado gastar
en diversas certificaciones en el transcurso del tiempo como lo son: ISO 9000,
Certificacin Colegio Odontlogos de Atlntida y Certificacin A.D.A. American Dental

Asociation. Para as, aumentar el valor de nuestra marca, la credibilidad y la confianza de


parte de los consumidores.
Certificacion
Certificacin
ISO 9000 (Emp.
Atlntida)
Certificacin ISO 9000
(Emp. Prest. Mundial)

1
$2.100.0
00

2
$
2.100.000

3
$

$
-

$
3.500.000

Certificacin
Colegio De
Odontlogos
Total

$
1.200.00
0
$3.300.0
00

$
2.100.000

4
$

5
$ 840.000

6
$

$
3.500.00
0
$
-

$
3.500.00
0

$ 840.000

$
3.500.000

$ -

Poltica I+D
Para empezar a desarrollar esta poltica esperaremos a tener los resultados del primer
periodo, para poder evaluar cunto invertiremos en investigacin y desarrollo, ya que
sabemos que esto es de suma importancia para detectar las necesidades de nuestros
clientes y as generar nuevos productos o mejorar los ya existentes.

Poltica de Tecnologa:
Nuestra poltica tecnolgica para los siguientes periodos estar influenciada
principalmente por las innovaciones tecnolgicas que se presenten en el mercado, las
cuales buscaremos internalizar dentro de nuestra planta lo ms rpido posible y as ser
considerados como una empresa que permanentemente est innovando en esta rea.

Poltica de seguridad Industrial:


Nuestra poltica de seguridad industrial, est diseada para cuidar el bienestar de cada
uno de nuestros operarios y resguardar las condiciones ptimas de la planta, buscando
evitar el malgasto de tiempo y evitar accidentes laborales, por esto ltimo se exigir
siempre a los trabajadores que siempre cuenten con sus implementos de seguridad
entregados por la empresa.

Proporcionar a los empleados un lugar de trabajo seguro y saludable.


Actuar en las instalaciones para prevenir daos en la salud de los operarios y el
entorno.
Asegurar que todos los productos puedan ser usados y manipulados de manera
segura.
Cumplir todas las leyes y regulaciones vigentes relativas al Medio Ambiente
Entrenar, equipar y formar a todos los operarios para la gestin de las
maquinarias.

Campaas de reciclaje.
Compromiso a futuro de mejora continua y de prevencin de la contaminacin.

Las inversiones para la seguridad industrial son las siguientes:


1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.

Uniformes de trabajo
Tapones para el odo
Lentes de seguridad
Botines de seguridad
Botiquines de seguridad
Extintores
Sealtica
Generadores elctricos

Poltica de Medio Ambiente


Para Protheet se considera de gran importancia el impacto ambiental, por ello hemos
decidido aplicar polticas para disminuir o eliminar posibles contaminantes que puedan
afectar a nuestro ecosistema.

Asegurarnos de que todo producto sea manipulado de forma segura.


Cumplir con las leyes y regulaciones vigentes relativas al Medio Ambiente
Crear nuestros productos con materiales 100% reciclados.
Crear campaas para incentivar el reciclaje.
Comprometernos a una mejora y disminucin de la contaminacin en el Pas.

Estructuras de costos fijos y variables (unitarios y totales)


de produccin por periodo
Planta EE.UU (3 Turnos)
Remuneraciones
Energa
Otros
Costos Fijos Planta EE.UU
Costos Fijos Generales Produccin
Costos Fijos Generales Administracin
Costos Fijos Generales Ventas

(MA$)
10000
2600
900
13500
2500
6000
10000

Costos Variables
Insumos Proteeth
Fresh

Proteeth
Strong white

Proteeth
Xwhitepro

Ingredientes Base
Fluor
Aliento Fresco
Blanqueador
Pomos, tapas y envases
Costo unitario materia prima
Costo mano de obra
Costo variable de produccin
Costo total materia prima
Nmero de productos
Recargo %
Costo Total Promedio

5000
0
0
0
500
5.500
110
5.610
6.171
3
10

5000
1.000
0
0
500
6.500
110
6.660
7.326

5000
1.000
1.000
1.000
500
8.500
110
8.610
9.471

7656

Punto de Equilibrio Produccin y Empresa Proteeth:


El punto de Equilibrio nos ayudar a conocer cuntas unidades de pastas dentales
debemos producir para poder generar una utilidad deseada, a partir de cuantas ventas de
pastas de dientes es rentable el proyecto.
La frmula empleada en la determinacin del punto de equilibrio en unidades es la
siguiente:

Precio de Productos
Producto
Protheet xwhite pro
Proteeth Strong White
Protheet Fresh
Precio Ponderado

Precio
26.500
20.500
16.000
21.000

Costos fijos generales.


Costos Fijos Generales
Produccin
Administracin
Ventas
Remuneraciones Gerentes

Precio MA$
2500
6000
1000
16240

Costo Fijo por Planta Industrial


Total

13500
39240

Costo Total promedio: 7638.


Qe: 3,218
Pe: 12,199

Presupuesto de Inversiones por Periodo

Eventos Especiales
Certificacin Colegio
Odontlogos Atlntida
Certificacin A.D.A.
American Dental
Asociacin
Certificacin ISO 9.000 Empresa Atlntida
Agregar nuevos insumos
Soporte de mantencin
preventiva de mquinas
y equipos produccin,
especial e intensivo
Botines de seguridad
Botiqun

EVENTOS ESPECIALES
PRODUCCIN
Valor en Cantid P1
$A
ad
1,200,0 1
1,200,0
00
00
1,500,0 1
00
4,200,0
00
1,000
1,500,0
00

3,000
20,000

20
10

4
1

2,100,0
00
4,000

P2

1,500,0
00
2,100,0
00
1,500,0
00

60,000
200,00
0

P3

1,500,0
00

Extintores unitario
Generador Elctrico
Guantes de seguridad
Lentes de seguridad

Eventos Especiales
Certificacin Colegio
Odontlogos Atlntida
Certificacin A.D.A.
American Dental
Asociacin
Certificacin ISO 9.000 Empresa Atlntida
Agregar nuevos insumos
Soporte de mantencin
preventiva de mquinas
y equipos produccin,
especial e intensivo
Botines de seguridad
Botiqun
Extintores unitario
Generador Elctrico
Guantes de seguridad
Lentes de seguridad

2,000
2,000,0
00
500
700

5
1

10,000
2,000,0
00

20
20
TOTAL:

10,000
14,000
$
$
3,588,0 5,110,0
00
00
EVENTOS ESPECIALES PRODUCCIN

Valor en
$A
1,200,0
00
1,500,0
00

Cantid
ad
1

4,200,0
00
1,000
1,500,0
00

3,000
20,000

20
10

2,000
2,000,0
00
500
700

5
1

P4

$
3,500,0
00

P5

P6

1,500,0
00

1,500,0
00

$
1,500,0
00

$
1,500,0
00

960,00
0

4
1

20
20
TOTAL:

1,500,0
00

60,000
200,00
0

10,000
14,000
$
2,744,0
00

Gerencia de Finanzas
Estrategia:
La principal estrategia de la gerencia de finanzas, ser mantener un negocio rentable
tanto para Proteeth, como para sus accionistas. Esto lo conseguiremos con la
observacin del comportamiento del mercado y utilizando herramientas financieras. As

podremos maximizar la utilidad y cumplir con las proyecciones estimadas en el presente


proyecto, pudindose ajustar si es que el mercado sufre variaciones que lo ameriten.

Objetivos:
Administrar los recursos de la empresa de la manera eficiente, ordenada y controlada,
considerando las proyecciones de la empresa y las decisiones de los ejecutivos que
conforman el equipo de trabajo de Proteeth. El mayor desafo que tendr la gerencia ser
trabajar de manera conjunta con las otras reas de la empresa, entregndoles de manera
oportuna informacin confiable para la toma de decisiones.
Rentabilidad de la Empresa: uno de los principales objetivos es maximizar la rentabilidad
de la empresa. Si analizamos la situacin econmica y social de la Atlntida, esta es
bastante estable, por lo que no se considera que tenga cambios en significativos. Es por
esto que hemos sido optimistas y hemos proyectado la siguiente rentabilidad para la
empresa:

Periodos
Rentabilidad Empresa %

0
0

1
0.39

2
0.01

3
0.81

4
1.34

5
3.07

6
3.79

Rentabilidad del Accionista: es de vital importancia que los accionistas tengan


rentabilidad, convirtiendo as a Proteeth en una empresa que resulte interesante para
invertir. Para conseguir este propsito debemos obtener buenos resultados en los
periodos, para que la empresa pueda maximizar la inversin de los accionistas y obtener
los resultados esperados.
Grficamente la rentabilidad esperada para los accionistas sera la siguiente:
Periodos
0 1
2
3
4
5
Rentabilidad Accionista %
0 0.6
0.02
1.4
2.38
5.4
8
3
5

6
6.53

Polticas.
Poltica de Inversiones: en cuanto a las inversiones, estn contemplan una inversin
inicial para los activos fijos, dentro de lo cual est contemplada una planta americana.
Con esto podremos iniciar nuestro funcionamiento. Dependiendo de los resultados en los
periodos se decidirn futuras inversiones.
La inversin inicial en el periodo 0, se resume en la siguiente tabla:

ACTIVOS FIJOS
Bienes Races
Muebles y tiles
Maquinarias y Vehculos

M A$
200.000
20.000
100.000

Poltica de Endeudamiento: para iniciar con sus actividades Proteeth ha decidido utilizar el
crdito a largo plazo otorgado por el Banco de los Andes, este es pagadero a 15 cuotas,
con 4 periodos de gracia. La utilizacin de este crdito se justifica para la puesta en
marcha de la empresa. Adems contamos con una lnea de sobregiro la cual la
utilizaremos cuando se presente algn inconveniente o el mercado no cumpla con las
proyecciones esperadas.

Equilibrio de Masas Patrimoniales:


Capital de Trabajo: se determina por aquellos costos necesarios para que Proteeth opere.
Los que variaran de acuerdo al nivel de actividad y los resultados de la empresa. La idea
es mantener una estructura que nos permita tener los recursos suficientes para operar.
Gestin de Tesorera: ser la administracin de los fondos de corto plazo de los activos de
la empresa, tales como acciones, depsitos crditos, entre otros. Esto ser de suma
importancia para nuestra empresa, debido a que si se realiza de manera correcta nos
permitir ser eficientes en el manejo de los recursos.

Poltica de Dividendos:
Ser diseada de forma de que el accionista reciba parte de las utilidades liquidas
(recordemos que una de nuestros objetivos es maximizar el beneficio del accionista)
considerando siempre la mantencin de un financiamiento suficiente para la operacin de
la empresa.
Balances y Resultados del Ejercicio.
En primer lugar presentaremos el balance en el periodo 0:
ACTIVOS
PASIVOS
Circulante
Circulante
Caja/Banco Los Andes
80.000
Crditos de Largo Plazo
FIJO
Crdito Bancario de Largo Plazo
Bienes Races
200.000
Muebles y tiles
20.000
Patrimonio
Maquinarias y Vehculos
100.000
Capital

150.000
250.000

El Balance proyectado a 6 periodos:


Activos:
Periodos
CIRCULANTE
Banco

0
80,000

1
87,918

2
93,081

3
104,339

4
117,901

5
130,690

6
146,307

Depsitos a plazo /
Acciones
Inventarios
Cuentas por Cobrar
Estimacin Deudas
Incobrables
TOTAL CIRCULANTE
FIJO
Bienes Raices y
Ampliaciones
Muebles, Vehculos y
Otros
Planta Industrial
DEPRECIACIONES
Del Ejercicio
Acumuladas
Total Depreciaciones
TOTAL FIJO
TOTAL ACTIVO

0
0
0

4,827
33,333
-1,000

4,859
35,854
-1,000

4,898
37,476
-1,000

4,945
39,553
-1,000

5,039
43,383
-1,000

5,104
46,079
-1,000

80,000

125,078

132,794

145,713

161,399

178,112

196,490

200,000

200,000

200,000

200,000

200,000

200,000

200,000

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

20,000

100,000

100,000

100,000

100,000

100,000

100,000

100,000

0
0
0
320,000
400,000

-7,000
0
-7,000
313,000
438,078

-7,000
-7,000
-14,000
306,000
438,794

-7,000
-14,000
-21,000
299,000
444,713

-7,000
-21,000
-28,000
292,000
453,399

-7,000
-28,000
-35,000
285,000
463,112

-7,000
-35,000
-42,000
278,000
474,490

Pasivos
Periodos
CIRCULANTE
Lnea
Sobregiro
Vcto. Corto
Pl. de Crd. L.Pl.
Crditos de
Corto Plazo
Doctos.
Protestados
Imptos.
Vtas. por Pagar
Imptos.
Renta por Pagar
Intereses
por Pagar
TOTAL
CIRCULANTE
DEUDA DE
LARGO PLAZO
Crditos
Bcrios. Largo
Plazo
PATRIMONIO
Capital

0
0

10,00
0
0

20,00
0
0

30,00
0
0

40,00
0
0

40,00
0
0

40,00
0
0

0
0

36,07
6
300

37,02
9
9

38,73
2
634

40,89
5
1,074

44,92
9
2,513

47,65
1
3,175

46,37
6

57,03
8

69,36
6

81,96
9

87,44
2

90,82
6

150,0
00

140,0
00

130,0
00

120,0
00

110,0
00

100,0
00

90,00
0

250,0
00
Utilidades 0
Retenidas
Resultado 0

250,0
00
0

250,0
00
1,702

250,0
00
1,756

250,0
00
5,347

1,702

54

3,591

6,083

250,0
00
11,43
0
14,24

250,0
00
25,67
0
17,99

del Perodo
TOTAL 250,0
PATRIMONIO 00
TOTAL PASIVO 400,0
00

251,7
02
438,0
78

251,7
56
438,7
94

255,3
47
444,7
13

261,4
30
453,3
99

0
275,6
70
463,1
12

4
293,6
64
474,4
90

0 1
0 180,3
81
0 0

2
185,1
44
0

3
193,6
63
0

4
204,4
75
0

5
224,6
42
0

6
238,2
52
0

0 85,89
2
0 207

89,15
1
203

93,23
7
212

98,42
9
224

108,0
81
246

114,6
55
261

0 2,581
0 91,70
1

2,649
93,14
1

2,771
97,44
3

2,925
102,8
97

3,214
113,1
01

3,409
119,9
27

0 21,37
1
0 22,24
0
0 1,000
0 10,87
5
0 7,833

22,33
2
26,30
0
1,000
12,07
5
8,108

20,91
3
26,30
0
1,000
13,87
5
7,858

20,56
9
26,30
0
1,000
16,27
5
8,308

18,60
7
26,30
0
1,000
19,27
5
7,858

18,58
0
26,30
0
1,000
21,67
5
8,108

0 11,18
0
0 3,450
0 7,000
0 1,000
0 85,94
9
0 5,752

11,18
0
1,000
7,000
333
89,32
8
3,813

11,18
0
1,000
7,000
342
89,46
8
7,975

11,18
0
1,000
7,000
358
91,99
0
10,90
7

11,18
0
1,000
7,000
378
92,59
8
20,50
3

11,18
0
1,000
7,000
415
95,25
8
24,66
9

0 0

0 0

0 3,750

3,750

3,750

3,750

3,750

3,500

EERR:
Periodos
Ventas del Perodo al
Mcdo.
Ventas Directas a
Empresas
COSTOS VARIABLES
C. Venta (Producc +
Vta)
Costos x Prdida
Produccin Perdida
Comisin Vendedores
MARGEN DE
CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
Produccin
Administracin
Ventas
Publicidad SIGEM
Eventos Especiales
Mercado
Remuneracin
Vendedores
Estudios de Mercado
Depreciaciones
Deudas Incobrables
TOTAL COSTOS FIJOS
RESULTADO
OPERACIONAL
NO OPERACIONAL
Int/Utl/Perd/Com. por
Inversiones
Intereses por
Sobregiro
Intereses Crdito C.P.
y L.P.

Recargos por
Protestos
Ajustes de Costos o
Ingresos
TOTAL NO
OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS
Impuestos a la Renta

0 0

0 0

0 3,750
0 2,002

3,750
63

3,750
4,225

3,750
7,157

0 -300

-9

-634

RESULTADO DEL
PERIODO

0 1,702

54

3,591

1,074
6,083

3,750
16,75
3
2,513
14,24
0

3,500
21,16
9
3,175
17,99
4

Otros Antecedentes:
Periodos
MOVIMIENTO
FISICO EN CAJAS
Produccin
Real
Compras
Directas
Ventas del
Perodo
Ventas
Directas
Prdidas
Equivalentes en
Cajas
Inventario
Final
Costo
Prom. Inventario
(A$)
INDICES
ECONOMICOS
FINANCIEROS
Liquidez
Margen de
Contribucin %
Margen de
Utilidad %
Rotacin
del Activo Total
Rendimiento o
Rentabilidad
Empresa %

10,75
8
0

10,52
9
0

11,01
3
0

11,62
8
0

12,77
5
0

13,54
9
0

10,25
8
0

10,52
9
0

11,01
3
0

11,62
8
0

12,77
5
0

13,54
9
0

109

106

111

117

129

137

500

500

500

500

500

500

9,654

9,718

9,796

9,890

10,07
8

10,20
8

0
0

2.7
50.84

2.33
50.31

2.1
50.32

1.97
50.32

2.04
50.35

2.16
50.34

0.94

0.03

1.85

2.97

6.34

7.55

0.41

0.42

0.44

0.45

0.49

0.5

0.39

0.01

0.81

1.34

3.07

3.79

0
0

Rentabilidad
Accionista %
Deuda
Total/Patrimonio
Dividendos
Declarados (M$)
Capital
Trabajo Funcional
(M$)
Excedent
Financ.
Permanentes
(M$)
Equilibrio
Estructura
Financ. LP (M$)
Aportes de
Capital (M$)
Ventas
Totales (M$)
Resultado
del Ejercicio (M$)

0.68

0.02

1.43

2.38

5.45

6.53

0.6

0.74

0.74

0.74

0.73

0.68

0.62

784

2,675

2,008

1,529

-20

-643

80,00
0

78,70
2

75,75
6

76,34
7

79,43
0

90,67
0

105,6
64

80,00
0

77,91
8

73,08
1

74,33
9

77,90
1

90,69
0

106,3
07

250,0
00
0

180,3
81
1,702

185,1
44
54

193,6
63
3,591

204,4
75
6,083

224,6
42
14,24
0

238,2
52
17,99
4

Valor
Resid
ual

Evaluacin Econmica:

Periodo

Ventas

Costos
Variables
Costos
Fijos
Resultado
Operacion
al
Ing/Egr No
Oper
Imptos

180,3
81
88,68
0
85,94
9
5,752

185,1
44
92,00
3
89,32
8
3,813

193,6
63
96,22
0
89,46
8
7,975

204,4
75
101,5
78
91,99
0
10,90
7

224,6
42
111,5
41
92,59
8
20,50
3

238,2
52
118,3
25
95,25
8
24,66
9

3,750
-300

3,750
-9

3,750
-634

Resultado
del
Ejercicio
Ajustes:
Depreciaci
ones
Otros

1,702

54

3,591

3,750
1,074
6,083

3,750
2,513
14,24
0

3,500
3,175
17,99
4

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

7,000

0
0
0

Ajustes
Flujos
Provenien
te
Operacion
es
Flujos de
Finan. o
Inversione
s
Prstamos
o
(Amortiza
c)
Crditos
Variac
Capital de
Trabajo
Funcional
Variac
Gestion
de
Tesorera
Variac
Invers.
Activos
Fijos
Valor
Residual
Valor
Liquidacio
no
Patrimoni
al
Flujo
Perpetuo
Valor
descontad
o del flujo
perpetuo
Flujos de
Caja
Libres Accionista
Tasas de
Descuento
Flujos
Libres
Tasa de
Descuento

8,702

7,054

10,59
1

13,08
3

21,24
0

24,99
4

150,0
00

10,00
0

10,00
0

130,0
00

-784

1,891

667

479

1,549

623

80,00
0

41,81
1

4,288

2,060

9,090

14,12
8

26,98
7

320,0
00

250,0
00

49,72
9

9,451

9,198

4,472

1,339

11,37
0

130,0
00

Flujo
Perpetuo
Tasa de
crecimiento para
el flujo perpetuo
Valor
Presente
319,8
Flujo de
59
Caja Libre