SISTEMA FINANCIERO

SIGNIFICACIÓN DE SISTEMA FINANCIERO

Elementos • Los bancos privados

• Las cooperativas de ahorro y
crédito
• Las sociedades financieras
• Mutualistas
• Tarjetas de crédito
• Compañías de seguros
• Bolsas de valores
• Banco central
• Inversiones del IESS
• La banca pública de desarrollo
• Las instituciones que regulan y
controlan el sector

Importancia • Se visualiza al ver que en

conjunto sus transacciones en el
2008 alcanzaron el 49.25% del
producto interno bruto de ese
año.

Regulación Está regulado:

• Por la constitución política del

estado
• por la ley general de instituciones
financieras.
• Por la ley de reordenamiento de
las finanzas públicas que crea la
agencia de garantía de depósitos
• Por la ley de mercado de valores
• Por la ley de régimen monetario
• Entre otras.

Que hace posible: • La vinculación de los procesos de

ahorro
• Inversión nacional.

Forma parte fundamental de: • De la política económica del país

por intermedio de la política
monetaria y la política crediticia.
(El Ecuador entró en la
dolarización se perdió la política
monetaria ya que no se puede
emitir moneda.)

LA TASA DE INTERÉS
Relaciones • La relación del sistema financiero
con

la inversión
A través de esta con

○ El empleo
○ Los ingresos
○ El consumo nacional

Tipos de tasa de interés • La tasa de interés de colocación

(tasas activas)
• La tasa de interés de captación
(tasas pasivas)

Spreads • Es el diferencial
• Constituye la base de la
rentabilidad financiera del
sistema financiero.

Decisiones de Bancos Y Sociedades • Decisiones Depósitos

Financieras

Corto Plazo
Largo Plazo

Créditos

Producción Vivienda
Consumo
Arbitraje • Son las decisiones sobre el
crédito

Función de la tasa de interés • Contribuye a formar parte de los

costos de producción
• Permite adoptar decisiones con
respecto a los volúmenes de
inversión y empleo.
Incremento de la tasa de interés
activa Tasa de
interés Costos de
activa producción

Inversión Empleo

LA DESREGULACIÓN Y SUS CONSECUENCIAS

Ley general de Instituciones del • Facilita los requisitos de

Sector financiero (aprobada 1994) conformación de un banco
• Flexibiliza, reduce al mínimo los
mecanismos de control.
En 1999 hizo estallar la crisis y
hubo un incremento de bancos y
sociedades financieras (24-96
bancos)

Consecuencias de la liberación y la • Cambio la manera en la cual se

desregulación del sistema financiero asumía las decisiones
ecuatoriano económicas desde el sistema
financiero.
• El sistema financiero
Empezó a
Un proceso de incrementar
creciente
autonomía Enorme capacidad
discrecional sobre
Gran poder de
el conjunto de la
decisión economía
autonomía

• El sistema financiero después de

este suceso tiene en sus manos
las palancas del ahorro, inversión
y el empleo.

Acontecimientos de 1995 que • Crisis por los costos de la

causaron la crisis del Ecuador guerra con el Perú
• Terremotos
• Destrucción de los oleoductos
por los terremotos
• Paralización de exportación
de petróleo
 • Fenómeno climático del niño
• Destrucción de cosechas e
infraestructura vial (“el Niño”)
• Reducción de la renta
nacional
• Disminución de oferta
agregada interna

Y todo esto en un
contexto de
liberalización y
desregulación
financiera y bancaria.

LA BURBUJA ESPECULATIVA Y LA CRISIS

Causas • Porque los bancos crecían de

manera desproporcionada a la
riqueza del país que estaba
en crisis y deterioro
• Entonces los bancos e
instituciones financieras se
disputaban el escaso ahorro
nacional y trajo altas tasas de
captación.

Causa de la fuga de capitales del • La aprobación que realizó el

sistema financiero: congreso del impuesto a la
circulación de capitales en 1998.

“Créditos Vinculados” y la • Los créditos vinculados son los

concentración de la economía entregados en condiciones
ventajosas a los propios
accionistas de los bancos,
• La desregulación de los sistemas
financieros regulaba la
conformación de grupos
financieros.

CRISIS FINANCIERA DE 1999-2000

Medida desestabilizadora del • Cuando el gobierno de 1998

sistema de cambio de la moneda utilizó los recursos de la reserva
ecuatoriana monetaria internacional para
transferirlos directamente hacia
el Filanbanco.
Causa del congelamiento (feriado
bancario)
Empresas incautadas por la AGD
Consecuencia de la crisis
DOLARIZACIÓN Y EL SISTEMA FINANCIERO
Ingreso del Ecuador a la dolarización
Decisiones de los bancos
sobrevivientes
Dinero depositado en el exterior
Decisión de los gobiernos del dinero
depositado en el exterior
La pérdida de confianza del sistema
• Fue el cambio que realizó la
moneda ecuatoriana que pasó de
5.000 sucres por dólar en enero
del 2005, a 18.000 sucres en
abril del mismo año.
• Filanbanco
• TC televisión
• Gamavisión
• Cable Noticias
• Edimpres
• Electroquil
• Más del 60% de los bancos
y sociedades financieras
entran en liquidación y
tienen que ser
intervenidos directamente
por el estado.
• Los bancos intervenidos
entran en un proceso de
saneamiento por parte de
la AGD.
• El estado ecuatoriano
destinará 8 mil millones de
dólares.
• Entra a la dolarización sin haber
creado los marcos legales ni
institucionales previos para una
adecuada convergencia
económica hacia la nueva
moneda.
• Utilizar una parte de los
depósitos del público como
reserva.
• 3 mil millones de dólares
• El gobierno exige la repatriación
de por lo menos el 45% de ese
dinero.
• Es decir un mil doscientos
millones de dólares.
• Que sean reinvertidos en
actividades productivas del país.
• Los hogares deciden utilizar sus
financiero excedentes más en el consumo
que en el ahorro y en la compra
de papeles financiero.
• Esto provoca que los depósitos a
corto plazo y su relación con los
depósitos de largo plazo sea muy
desigual.
• Ya que las familias deciden
depositar a corto plazo para
evitar congelamientos e
incertidumbres de sus ahorros.

Decisión de los bancos sobre los • Sus decisiones se orientan hacia

depósitos a corto plazo créditos de consumo e
hipotecarios y no hacia créditos
productivos.
• Y así se incrementa la oferta
crediticia hacia bienes de
consumo en especial bienes
suntuarios o lujosos.
• Mientras que se restringe los
créditos para la producción.

Amenaza para el conjunto del • Es la concentración en pocas

sistema financiero instituciones financieras
• Por ejemplo la concentración de
crédito en dos bancos que
controlaban el 50% de los activos
del sistema financiero.

LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

Estado de las cooperativas durante • Salieron relativamente

el proceso de crisis fortalecidas
• Se convirtieron en un mecanismo
de ahorro y crédito para los
sectores de más bajos ingresos
de la población.

Instituciones financieras del Ecuador • Tenía 25 bancos

(2009) • 10 sociedades financieras
• 36 cooperativas de ahorro y
crédito reguladas por la
superintendencia de bancos y
seguros.

Los bancos privados • Tenían 16.090 millones de USD

como activos, que representaban
 el 31.48% del PIB de ese año.

Las sociedades financieras • Tenían 951 millones de dólares

como activos y representaba el
1.86 % del PIB.

Las cooperativas • Tenían 1.645 millones de dólares

en activos, que representaban el
3.22 % del PIB.

Las mutualistas • Tenían 388 millones de dólares

en activos, que representaban el
0.76% del PIB.

Bancos más grandes del Ecuador • Pichincha

• Guayaquil
• Pacífico

LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO

El estado es importante por: • La política monetaria

• La política crediticia
• La banca pública de desarrollo
• Las instituciones financieras del
sector público

Conformación de la banca pública de • La banca pública de desarrollo

desarrollo • El banco nacional de fomento
• La corporación financiera
nacional
• El banco ecuatoriano de la
vivienda
• El banco ecuatoriano de
desarrollo
• El IECE
• El fondo de solidaridad

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

La importancia del banco nacional • Por el número de agencias que

de fomento tiene en el país (más de 260)
• Tienen una fuerte presencia en el
sector rural.
• Porque en los últimos años ha
sido la que canaliza los subsidios
de los programas “socio-
siembra” y “socio-bosque”.

Incremento del Banco Nacional de • Los activos pasan de 227millones

Fomento (1998-2008) de dólares (0.98% del PIB) en
 1998
• A 829 millones de dólares (1.62%
del PIB) en el año del 2008.

Distribución de la cartera del Banco • El 50% está en la región costa

Nacional de Fomento • El 13 % está en la región
amazónica

LAS INSTITUCIONES DE LA BANCA PÚBLICA DE DESARROLLO

LA CORPORACIÓN FINANCIERA NACIONAL

Definición • Es una institución de la banca

pública de desarrollo.

Finalidad • Fue creada para fortalecer los

procesos de industrialización a
través de líneas de créditos para
sectores productivos y de
inversión en riesgo.

Desempeño en la crisis de 1999- • Se los utilizaron sus recursos

2000 para transferirlos a los bancos
intervenidos por la AGD a través
del mecanismo de los CDR.

Créditos tóxicos de la Corporación • Fueron tóxicos porque los

Nacional de Fomento papeles fueron asumidos en su
valor nominal por la CFN, aunque
su valor de mercado era casi
nulo.

Especialización del Banco del Estado • Se ha especializado en créditos a

los gobiernos autónomos
descentralizados para obra
pública.

EL FONDO DE SOLIDARIDAD

Propuesta en la constitución de 1998 • Se propuso la creación de un

fondo con los recursos
provenientes de la privatización
de empresas eléctricas y
telefónicas.

Suceso en el 2008 con el fondo de • Se elimina este fondo

solidaridad • Se mantiene la propiedad pública
sobre los considerados sectores
estratégicos de la economía,
entre ellos la electricidad y las
telecomunicaciones.
Las instituciones de la banca pública • Banco Nacional de Fomento
de desarrollo y sus activos (BNF) (829,9)
• Corporación Financiera Nacional
(CFN) (3930,14)
• Banco Ecuatoriano de la Vivienda
(144,2)
• Banco del Estado (559,7)
• Fondo de Solidaridad (652,8)

La tarea a futuro de la banca pública • Crear un marco jurídico e

de desarrollo institucional
• Permitir
• la convergencia de las diferentes
instituciones públicas en una sola
banca pública de desarrollo.