REUNIÃO MATINAL

J U NH O / 201 0 07/ 06 /20 10

HIGHLIGHTS:

Mercados
operam com
Destaques do Dia
sinais opostos, Na segunda semana de junho, temos como destaque a reunião do Copom na quarta-feira, o PIB brasilei-
refletindo incerte- ro do primeiro trimestre amanhã, a leva de indicadores de maio na China, novos dados que põem à pro-
zas e expectati- va a recuperação nos EUA e, na Europa, a crise das dívidas soberanas. Adicionalmente, teremos o início
vas em torno da da Copa do Mundo, na sexta-feira. Aqui, a Bovespa ainda têm na pauta a provável votação dos projetos
semana do Pré-Sal, que poderá viabilizar a capitalização de Petrobras.

Destaque da Hoje, os mercados internacionais operam em queda, refletindo a reunião do G-20, que aconteceu nesse
agenda de indica- final de semana. Os ministros das finanças não chegaram a um consenso de quais as melhores medidas
dores no Brasil é para resolver a crise na Europa, alguns acham que manter os estímulos fiscais é uma das saídas, en-
a Reunião do quanto outros estão um pouco mais preocupados com a situação. Além disso, contribuindo para o tom
Copom, para de cautela, a Alemanha sofre resistência interna em relação a ajuda aos países do bloco, surgindo rumo-
definir nova meta res de que o país poderia bloquear os recursos destinados ao pacote.
Selic
Entrando no radar, o primeiro-ministro do Reino Unido, David Cameron, afirmou que os desafios fiscais
Lupatech fecha do país são piores do que o esperado e que um fracasso em combater o déficit de mais de 10% do PIB
negócio com terá "implicações enormes". O novo governo do Reino Unido traça nesta semana um plano para contro-
Petrobras lar o rombo de 156 bilhões de libras no orçamento (US$ 225,63 bilhões), tomando decisões que atendam
às prioridades públicas.

Na Ásia, as principais bolsas da região encer- Índices Mundiais

raram em queda, pressionadas pelos números
fracos do mercado de trabalho nos Estados % Dia
NESTA EDIÇÃO: Unidos na sexta-feira - a preocupação com a
consistência da recuperação econômica global
voltaram a preocupar os mercados. Dow Jones Futuro 9.949 +0,03% 8h45
Mapa de Recomenda- 2 S&P Futuro 1.068 +0,26% 8h45
ções Fundamentalistas Os futuros de NY operam no campo positivo,
DAX 30 5.929 -0,16% 8h45
na contra-mão dos mercados, depois da queda
Notícias 2 forte na sexta-feira, em que as bolsas em Wall FTSE 100 5.107 -0,36% 8h45
Corporativas Street sofreram perdas em torno de 3%. Nikkei 9.520 -3,64% 07/jun
Agenda de Resultados 3 Xangai Composto 2.511 -1,60% 07/jun
Programa de 3
Recompra

Cronograma de Proven- 3 Agenda do Dia

tos

Saldo de Fluxo Es- 4 Horário País Indicador Período Unidade Estimativa Anterior
trangeiro Segunda-Feira, 07/06/2010
05:30 Zona do Euro Índice de Sentimento do Consumidor jun/10 nº índice - -6,4
07:00 Alemanha Encomendas a Industria abr/10 (% ) MoM / YoY - 5,0 / 26,1
08:30 Brasil Banco Central: Boletim Focus 04/jun - - -
XP Investimentos 10:30 Brasil ANFAVEA: Vendas e Produção de Veículos mai/10 - - -
11:00 Brasil MDIC: Balança Comercial Semanal 6/jun USD Milhões - 546
Área de Análise 16:00 EUA Crédito ao Consumidor abr/10 USD Bilhões 0 2
www.xpi.com.br - Brasil SERASA: Perspectivas de Crédito abr/10 - - -

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JUNHO/2010 PÁGINA 2

NOTÍCIAS CORPORATIVAS DO MAPA

BRASILFOODS ALIMENTOS BRFS3 NEUTRO
Não tiveram notícias das empresas
Notícias Corporativas e Mapa de Recomendações

MINERVA ALIMENTOS BEEF3 NEUTRO

MARFRIG ALIMENTOS MRFG3 ATRATIVO do mapa.
JBS ALIMENTOS JBSS3 NÃO ATRATIVO
M. DIAS BRANCO ALIMENTOS MDIA3 NÃO ATRATIVO
AMBEV CONSUMO AMBV4 ATRATIVO
POSITIVO INFORMÁTICA CONSUMO POSI3 NEUTRO
RECOMENDAÇÕES FUNDAMENTALISTAS

BR MALLS SHOPPING BRML3 NEUTRO

IGUATEMI SHOPPING IGTA3 ATRATIVO
CREMER SAÚDE CREM3 NEUTRO
AB NOTE TECNOLOGIA ABNB3 NEUTRO
IDEIASNET TECNOLOGIA IDNT3 NEUTRO
ITAUUNIBANCO FINANCEIRO ITUB4 NÃO ATRATIVO
ITAUSA HOLDING FINANCEIRA ITSA4 NEUTRO
SÃO CARLOS IMOBILIÁRIO SCAR3 NEUTRO
MMX MINERAÇÃO MMXM3 NEUTRO
VALE MINERAÇÃO VALE5 ATRATIVO
MAGNESITA SIDERURGIA MAGG3 ATRATIVO
CONFAB BENS DE CAPITAL CNFB4 NEUTRO
ULTRAPAR PETROQUÍMICO UGPA4 ATRATIVO
OGX PETRÓLEO E GÁS OGXP3 ATRATIVO

ATRATIVO Valorização esperada acima do Ibovespa*

NEUTRO Valorização esperada em linha com o Ibovespa*
NÃO ATRATIVO Valorização esperada inferior ao Ibovespa*
RESTRITO Oferta Pública em andamento
A classificação de um determinado ativo pode também depender de condições de mercado, bem como de eventos não recorrentes.
* Target Ibovespa em 83.000 pontos para dezembro de 2010.
Fonte: Bloomberg e XP Análise

MERCADO CORPORATIVO
LUPATECH ASSINA ACORDO DE R$ 1,45 BI COM A PETROBRAS

A Lupatech, fabricante de equipamentos para o setor de petróleo e gás, assinou dois novos contratos com Petrobras,
no valor aproximado de US$ 779 milhões (R$ 1,45 bilhão). Os contratos abrem novas oportunidades de negócios no
segmento de prestação de serviços técnicos especializados para o setor de petróleo e gás, bem como a participação
no seleto mercado de operações com plataformas de serviços especializados, agregando tecnologia precursora e
com significativo valor agregado.

SETOR DE AÇO

Duas notícias na sexta-feira pesaram sobre o setor de aço. A primeira, segundo o jornal Estado de SP, de que o go-
verno estuda a possibilidade de zerar as tarifas de importação de aço, no intuito de conter os repasses dos preços da
alta do minério. Acreditamos que toda a dificuldade logísitica, armazenagem, fornecedores confiáveis, prazos de en-
trega, dificulte a imediata importação de aços, nesse caso planos. Esse ponto é reiterado pela segunda notícia que foi
divulgada na sexta-feira, de que a Baosteel reduziu os preços de produtos laminados a quente em cerca de 10% e de
produtos laminados a frio para julho. Essa é a primeira vez que a companhia reduz os preços desde novembro. Os
preços do aço caem com receio sobre demanda futura da China. Vale ressaltar que os ajustes de preço da Baosteel
são considerados como referência para a indústria chinesa do aço.

PETROBRAS - NOVAS DESCOBERTAS NO PRÉ-SAL

A companhia divulgou a descoberta no campo de Marlim. Estimativas preliminares apontam para volumes recuperá-
veis potenciais em torno de 380 MM de barris de óleo equivalente. Está prevista a realização de testes para avaliar a
produtividade desses reservatórios. Além dessa importante notícia, a companhia informou ao mercado a contratação
de bancos para a oferta de ações que deverá mesmo ocorrer entre os meses de julho e agosto de 2010, podendo
retirar um pouco o peso sobre os papéis.

REUNIÃO MATINAL
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CALENDÁRIO DE PROVENTOS
Cronograma de Ações

Empresa Código da Ação Tipo de Provento Valor em R$ por ação Data ex Previsão de pagamento
Aes Tiete GETI Dividendos 0,597 ON e 0,657 ON 17/05/2010 08/06/2010
Itaúsa ITSA Juros Complementares 0,154 03/03/2010 10/06/2010
MRV Engenharia MRVE Dividendos 0,171 20/05/2010 15/06/2010
Embraer EMBR Dividendos 0,076 30/04/2010 17/06/2010
São Carlos SCAR Juros sobre capital próprio 0,432 18/05/2010 17/06/2010
Tim TCSL Dividendos 0,125 28/04/2010 25/06/2010
Localiza LREN Dividendos 0,03 03/05/2010 25/06/2010
Siderurgica Nacional CSNA Dividendos 1,028 03/05/2010 25/06/2010
JBS Friboi JBSS Dividendos 0,026 03/05/2010 28/06/2010
Sabesp SBSP Juros sobre capital próprio 0,15 01/03/2010 28/06/2010
Sabesp SBSP Juros capital próprio bruto 0,61 29/05/2009 28/06/2010
All ALLL Dividendos 0,002 e 0,010 Unit 03/05/2010 29/06/2010
Celesc CLSC Dividendos 0,887 ON e 0,976 PN 03/05/2010 29/06/2010
Marcopolo POMO Juros sobre capital próprio 0,05 23/03/2010 30/06/2010
Cyrela CCP CCPR Dividendos 0,171 30/04/2010 30/06/2010
PDG Realty PDGR Dividendos 0,206 30/04/2010 30/06/2010
Cemig CMIG Dividendos 1,5 30/04/2010 30/06/2010
Alpargatas ALPA Juros sobre capital próprio 0,054 ON e 0,060 PN 24/05/2010 30/06/2010
Telesp TLPP Dividendos 2,319 ON e 2,551 PN 08/04/2010 30/06 e 21/12/2010

PROGRAMAS DE RECOMPRA

Programa de Recompra de Ações

Ação Inicio Prazo Qtd. máx. ações Qnt. Ações % do total
UOL 08/10/2009 30/09/2010 3.122.201 31.222.012 10,00%
Daycoval 07/10/2009 06/10/2010 1.557.392 55.638.520 2,80%
SulAmérica 07/10/2009 07/10/2010 1.046.872 34.895.733 3,00%
Klabin 13/10/2009 13/10/2010 4.567.749 45.677.497 10,00%
Camargo Corrêa 19/10/2009 20/10/2010 150.000 38.301.205 0,39%
Profarma 29/10/2009 29/10/2010 1.400.000 14.555.000 9,62%
Itauunibanco 04/11/2009 03/11/2010 65.700.000 2.497.462.276 2,63%
Itausa 10/11/2009 09/11/2010 284.000.000 285.571.527.000 0,10%
Hypermarcas 17/12/2009 17/12/2010 6.700.000 100.242.000 6,68%
Bradespar 26/01/2010 26/07/2010 1.500.000 255.881.757 0,59%
Multiplan 03/02/2010 04/02/2011 3.696.023 66.227.604 5,60%
Porto Seguro 18/02/2010 19/02/2011 4.900.000 98.699.841 4,90%
Tecnisa 23/02/2010 22/02/2011 5.551.264 55.512.640 10,00%
Duratex 24/02/2010 23/02/2011 19.003.649 190.036.490 10,00%
Alpargatas 15/03/2010 10/12/2010 14.656.916 137.574.860 10,00%
Dasa 12/04/2010 13/04/2011 1.000.000 229.328.592 0,43%
Minerva 18/05/2010 19/05/2011 3.433.773 34.337.730 10,00%
Odontoprev 26/04/2010 26/04/2011 421.000 20.993.893 2,00%
CSN 07/05/2010 08/06/2010 28.874.810 812.639.230 3,55%
Tarpon 11/05/2010 12/05/2011 1.492.409 149.204.090 10,00%
Brookfield 11/05/2010 11/05/2011 13.000.000 207.148.249 6,27%
Estácio Participações 11/05/2010 11/05/2011 1.527.788 21.189.847 7,21%
ABnote 19/05/2010 19/05/2011 1.000.000 51.546.392 1,94%
São Carlos 21/05/2010 21/06/2011 500.000 28.582.656 2,00%

REUNIÃO MATINAL
JUNHO/2010 PÁGINA 4

FLUXO ESTRANGEIRO ACUMULADO (x1000)

DATA DIÁRIO MÊS ANO Ibovespa (Dia)
Saldo de Fluxo Estrangeiro

17/05/2010 -188.000 -1.451.427 -2.733.042 -0,86%

18/05/2010 -264.866 -1.716.293 -2.997.908 -3,22%
19/05/2010 -91.943 -1.808.236 -3.089.851 -1,89%
20/05/2010 56.985 -1.751.251 -3.032.866 -2,51%
21/05/2010 -324.896 -2.076.147 -3.357.762 +3,55%
24/05/2010 -135.998 -2.212.145 -3.493.760 -0,57%
25/05/2010 -446.887 -2.659.032 -3.940.647 -1,22%
26/05/2010 465.693 -2.193.339 -3.474.954 +1,70%
27/05/2010 -28.462 -2.221.801 -3.503.416 +3,16%
28/05/2010 77.784 -2.144.017 -3.425.632 -0,23%
31/05/2010 636.357 -1.507.660 -2.789.275 +1,78%
01/06/2010 -171.000 -171.000 -2.960.275 -1,91%

IBOV Saldo - Dólar

80.000 10

Estrangeiro (em R$ bilhões)

IBOV (Pontos)

70.000 5

60.000 0

50.000 -5

40.000 -10

30.000 -15

20.000 -20

10.000 -25

0 -30
18/10/2006 19/03/2007 16/08/2007 13/01/2008 02/04/2009 10/11/2009
Nota: A linha azul é relacionada ao eixo esquerdo (pontos do Ibovespa) enquanto a linha verde está atrelada ao eixo direito, que éo saldo do fluxo de dólar atualizado diariamente

Com informações Bovespa, Bloomberg, Reuters e Agência Estado.

Bom dia e bons negócios!

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www.cvm.gov.br/> > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira >
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