DECLARACION DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD

DPC-10. NORMAS PARA LA ELABORACIN DE ESTADOS

FINANCIEROS AJUSTADOS POR EFECTOS DE LA INFLACIN
(Revisada e integrada 6-12-2000
SECCION I
INTRODUCCION
Antecedentes
1. El 23 de agosto de 1991, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
promulg la Declaracin de Principios de Contabilidad No. 10 (DPC - 10). Normas para la
Elaboracin de Estados Financieros Ajustados por Efectos de la Inflacin, con vigencia para los
perodos que se iniciaron a partir del mes de enero de 1993.

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2.
El 8 de noviembre de 1992, fa Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
aprob el Primer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, el cual modific y ampli algunas normas
generales contenidas en la DPC 10.
3.
La Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela public posteriormente en
la prensa nacional la interpretacin sobre el prrafo Nro. 13 del Primer Boletn de Actualizacin de la
DPC 10.

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4.
El 13 de octubre de 1993, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
aprob el Segundo Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia a partir de los ejercicios que
comenzaron en enero de 1994.
5.
El 16 de diciembre de 1993, la Comisin Nacional de Valores aprob las normas para la
elaboracinn de los estados financieros de las entidades sometidas a su control, en las cuales
requiere la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin como complementarios a los
histricos.
6.
E1 6 de marzo de l994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
emiti una declaracin pblica fijando su posicin ante las normas aprobadas por la Comisin
Nacional de Valores, objetando la presentacin de estados financieros ajustados por inflacin como
informacin complementaria.
7.
El 6 de julio de 994, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela realiz
un foro nacional en el cual hizo entrega a los Contadores Pblicos y a los usuarios de los estados
financieros en general, de un informe tcnico pormenorizado, especialmente sobre las diferencias en
la aplicacin del mtodo mixto entre lo establecido por las Normas de la Comisin Nacional de
Valores y los Principlos de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA).
8.
El 26 de noviembre de 1994. la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de
Venezuela aprob el Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10, con vigencia inmediata.
9.
El 24 de noviembre de 1995, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de
Venezuela aprob la Publicacin Tcnica Nro. 14 "Estados Financieros en Moneda Extranjera.
Tratamiento Contable de los Gastos de Depreciacin Provenientes de Activos Fijos Revaluados y
Resultado Realizado por Tenencia de Activos Fijos. Alternativas para el Tratamiento Contable de la

Actualizacin de Capital, el Resultado por Exposicin a la Inflacin y las Utilidades Retenidas

Reexpresadas Provenientes del Ajuste Inicial. Decreto de Dividendos. Actualizacin de los
Dividendos Pagados", con vigencia inmediata.
10.
El 02 de marzo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
aprob la Publicacin Tcnica Nro. 17 "Valor de Uso y Prdida Permanente en el Valor de los
Activos a Largo Plazo", con vigencia inmediata.
11.
El 30 de mayo de 1997, la Comisin Nacional de Valores aprob la presentaci6n de estados
financieros ajustados por inflacin como bsicos.
12.
El 31 de mayo de 1997, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela
aprob la Publicaci6n Tcnica No. 19 "Reestructuraci6n del Patrimonio Ajustado por los Efectos de
la Inflacin", con vigencia inmediata.

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13.
El 27 de diciembre de 1999, la Comisi6n Nacional de Valores resuelve que los estados
financieros de las Sociedades de Corretaje, Casas de Bolsas, Corredores Pblicos de Ttulos
Valores, Compaas Inversoras, Sociedades Administradoras de Entidades de Inversin Colectiva y
Fondos Mutuales de Inversin debern ser presentados en cifras histricas y a objeto de tener
informado al pblico inversor sobre los efectos de la inflacin, stas debern presentar
semestralmente y anualmente segn sea cl caso, como informacin complementaria los estados
financieros ajustados por exposicin a la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios
(NGP).

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14.
El 28 de diciembre de 1999, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras
resolvi que las instituciones financieras regidas por la Ley General de Bancos y otras Instituciones
Financieras y por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo presenten sus estados
financieros histricos como bsicos y a los fines de obtener informacin sobre los efectos de la
inflacin en las Instituciones Financieras, mantuvo la obligatoriedad de remitir a ese organismo los
estados financieros ajustados por efectos de la inflacin segn el mtodo del nivel general de precios
(NGP) o precios constantes.
15.
Es poltica de la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela mantener
informacin continua sobre todos los aspectos relevantes de los principios de contabilidad de
aceptacin general para permitir su aplicacin clara y para que su normativa sea suficientemente
conocida por los usuarios de los estados financieros.
16.
La Declaracin de Principios de Contabilidad Nro. 0 (DPC 0) "Normas Bsicas y Principios de
Contabilidad de Aceptacin General", promulgada por esta misma Federacin, en su prrafo 47
establece lo que se debe entender por principios de contabilidad de aceptacin general,
entendindose como stos a los identificados como DPC's o PT's. Por otra parte los prrafos 48 al
50 establecen la prelacin en la aplicacin de las normas forneas segn se explica a continuacin:

Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC's) emitidas por el International Accounting

Standards Committee (IASC).

Los Principios de Contabilidad aceptados en Mxico y publicados por el Instituto Mexicano de

Contadores Pblicos (IMCP).

Los FAS, emitidos por la Financial Accounting Standars Board (FASB).

17.
En nuestro pas desde 1950, el Banco Central de Venezuela mide el poder adquisitivo del
dinero, y por ende la inflacin, mediante varios indices. El indice de Precios al Consumidor (IPC)
para el Area Metropolitana de Caracas, publicado por el Banco Central de Venezuela ha sido
considerado adecuado para actualizar los estados financieros por efectos de la inflacin.
Mtodos
18.
La doctrina y la prctica contable han desarrollado tres mtodos de ajuste para medir los
efectos de la inflacin:
a)
El Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes. Es ]a aplicacin integral de
un ndice que permite la estimaci6n de precios constantes en la economia.

GA
DO

b)
El Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especifico de Precios. Es la revalorizacin de
activos mediante indices especificos de precios, u otros criterios. Este mtodo no es aplicable en
Venezuela.
c)
El Mtodo Mixto. Es una combinacin de los dos mtodos anteriores. Consiste en la
aplicacin integral de un indice general de precios a todas las partidas de los estados financieros
(Mtodo del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (Mtodo
de Costos Corrientes).

Exposicin de Motivos

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19.
La inflacin es un fenmeno de la economa que ha afectado a Venezuela, especialmente en
las ltimas dcadas. Aunque sus efectos y magnitudes se reduzcan, ser un aspecto distorsionante
en la informacin financiera que suministran los estados financieros elaborados con base histrica o
nominal, la cual supone una moneda estable.
20.
Los estados financieros expresados en cifras histricas y en trminos de unidades monetarias
que se consideren constantes pueden tener validez en una economa sin inflacin: pero es evidente,
que cuando los precios aumentan en forma general, los valores se distorsionan. Tales estados
financieros no proporcionan informacin adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan
diversos como la evaluacin de proyectos, la elaboracin de presupuestos, las oportunidades de
inversin, el pago de dividendos que no descapitalicen las entidades, la evaluacin de la tasa real de
rentabilidad de las inversiones, cl clculo del valor econmico agregado, la determinacin de una
tasa efectiva de impuestos y adems dificultan su comparacin con los referentes a perodos
distintos.
21.
Como una correccin parcial de la deficiencia de los estados financieros presentados en
cifras histricas, en el pasado muchas entidades revalorizaron sus activos fijos con base en ajustes
al costo corriente; esta prctica no est de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin
General en Venezuela (VenPCGA) y distorsiona la informacin financiera de las entidades, adems
de crear confusiones al lector de los estados financieros.
92.
El rgimen tributario venezolano ha incorporado los ajustes por inflacin, para corregir las
distorsiones econmicas producidas en el clculo de la carga tributaria de las entidades cuando se
efecta sobre una base nominal. Las razones y fundamentos de esta correccin monetaria son
coincidentes con las que han dado lugar a esta Deciaracin de Principios de Contabilidad.

23.
El Cdigo de Comercio vigente contiene una referencia importante sobre los valores de los
bienes de una entidad, expresando en su Artculo 304 "El balance (general) demostrar con
evidencia y exactitud, los beneficios realmente obtenidos y las prdidas experimentadas, fijando las
partidas del acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma". Los valores
histricos, expresados en moneda nominal, no cumplen con este precepto.
24.
Tratadistas, autores y profesionales han venido realizando estudios durante varios aos, por
lo cual hay suficientes antecedentes y recomendaciones sobre la materia. En economas de
ambiente inflacionario es necesario adaptar los estados financieros a dicha realidad econmica.

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25.
El 21 de marzo de 1995, el profesor de Contabilidad y Negocios de la Harvard Business
School, Sr. Hawkins, en la Nota Tcnica 9-195-157, expres que cuando hay inflacin, los estados
financieros ajustados son muy tiles y tambien cuando hay deflacin. Opin que esta utilidad se
incrementa significativamente en perodos de alta inflacin. El profesor justific la necesidad de los
ajustes de la inflacin de los EEUU en la decada de 1970. En esa poca la situacin fue de inflacin
sin alcanzar la hiperinflacin. Este profesor tambin ilustr los mtodos de ajuste similares a los
adoptados por esta Declaracin.

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26.
El 6 de noviembre de 1995, el profesor de Finanzas y Negocios de la Harvard Business
School, Robert Kaplan, en la Nota Tcnica 9-196-111, demostr que s1o la falta de ajustar los
activos fijos con antiguedad promedio de 5 aos, por nivel general de precios, poda producir
distorsiones en el monto del Valor Econmico Agregado (EVA) y el Retorno de la Inversin (ROI) por
encima del 50% en economas con inflacin del 10% anual. La falta de los ajustes produce una
sobreestimacin de las ganancias y subestimacin de las inversiones con las consecuencias arriba
descritas.
27.
El 11 de agosto de 1998, el profesor de la Pennsylvania University, Dr. Alvin Carley. asesor
del Banco Interamericano de Desarrollo, en informe presentado a la Comisin Nacional de Valores
en relacin con la DPC 10 y su aplicacin en Venezuela expres:
92.
Hay circunstancias en las cuales el mtodo de ajustes de bolivar constante (NGP) es
apropiado y hay circunstancias en las cuales la combinacin de ambos mtodos, bolivar constante /
costo corriente (MIXTO) produce los mejores resultados. Recomienda la aplicacin de ambos
mtodos y la revelacin de las circunstancias por las cuales se aplica uno u otro.
b)Las compaas que tienen activos monetarios durante un perodo de crecirniento
en los precios
deben incluir las prdidas monetarias en el estado de ingresos con cargos contra las ganancias. Los
ejecutivos de esas compaas no estin felices con esos resultados. Sin embargo, esas compaas
estn de hecho incurriendo en prdidas (prdidas reales en trminos del valor real de la moneda) y
esas prdidas deben ser identificadas, cuantificadas, registradas e incluidas en los estados
financieros.
c)
La omisin del registro de las prdidas monetarias en los bancos con la consecuente
sobrestimacin del patrimonio, es (en su opinin) inapropiada y peligrosa.
d)
La realidad de la economa venezolana con fuerte inflacin le hace opinar que los estados
financieros deben reflejar esa realidad y recomienda que el ajuste se aplique a los estados
financieros bsicos. (Traduccin libre y resumida del Comit).

28.
En Amrica Latina es de aceptacin general la aplicacin de los ajustes por inflacin en
economas con baja y alta inflacin. A continuacin citamos algunos ejemplos:

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a)
En la Repblica del Per se aplican las Normas Internacionales de Contabilidad y se
reconoce el efecto de la inflacin en niveles de un dgito anual. La Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria (SUNAT), institucin
similar al Servicio Nacional Integrado de
Administraci6n Aduanera y Tributaria SENIAT en nuestro pas, mantiene la obligatoriedad de hacer
el ajuste por inflacin fiscal. lgualmente la Comisin Nacional Supervisoria de Empresas y Valores
(CONASEV) obliga a la inclusin de los efectos de la inflacin en los estados financieros de las
empresas, a pesar de que cl nivel de inflacin anual en ese pas fue en 1999 de 8.5% y la acumulada
en 3 aflos de 22.49% (Fuente www.financewise.com).
b)
El Instituto Mexicano de Contadores Pblicos (IMCP) en su Boletn B-10 obliga a realizar el
ajuste por inflacin en cualquier nivel. La Ley de Impuesto Sobre la Renta de ese pas mantiene la
obligacin de efectuar los ajustes por inflacin fiscales. La inflacin anual en Mxico en 1999 fue de
14% y la acumulada en 3 ailos de 56.69% (Fuente www.financewise.com).
c)
En Brasil se aplica el ajuste por infiacin cuando a juicio del contador su impacto es material y
no hay mnimo requerido sobre el mismo. No se aplica fiscalmente ni legalmente. La inflacin anual
en Brasil en 1999 fue de 8.0% y la acumulada en tres aflos de 15.01 %. (Fuente
www.financewise.com).
d)
La Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econ6micas a travs del
Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CEC y T), estableci que el ajuste por inflacin ser
obligatorio cuando la inflacin llegue al 8% anual. La inflacin anual en Argentina en 1999 fue de
0,30% y la acumulada en 3 aflos de 1,7 1 % (Fuente www.financewise.com).

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e)
En Colombia se aplica el ajuste por inflacin con carcter obligatorio. La inflacin en 1999 fue
de 15.9% y la acumulada en 3 aos de 59.2%. (Fuente www.financewise.com).
f)
En Chile se exige por Ley el ajuste por inflacin obligatorio en cualquier nivel de inflacin. La
inflacin en 1999 fue de 4% y la acumulada en 3 aos de 15.42%. (Fuente www.financewise.corn).
29.
En Venezuela la inflacin de 1999 fue de 20% y la acumulada en 3 aos de 114.57 %. La
inflacin estimada por las autoridades financieras para el ao 2000 est entre 15 y 17% lo cual
producir, si se cumplen las previsiones, una inflacin acumulada para 3 aos al final del ao 2000
entre 78 y 80%. Sera la segunda ms alta de Amrica y una de las ms altas del mundo.
30.
El prrafo 6 del Statement of Financial Accounting Standards No. 89 de la Financial
Accounting Standards Board (FASB) de EEUU, Financial Reporting and Changing Prices establece:
"Aunque la economa de los EEUU est experimentando baja inflacin en los actuales momentos,
esta situacin puede cambiar. Si eso ocurre, la Junta de nuevo tendr la necesidad de exigir la
revelacin de los efectos en el cambio de los precios en la empresa. En ese caso, este apndice
servir corno punto de partida para desarrollar una norma para reportar dichos efectos". (Traduccin
libre del Comit).
31.
La IOSCO (Organizacin Mundial de Comisiones de Valores), ha definido que las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC's) sean de aceptacin y uso oficial en los mercados de valores
a escala mundial. Incluso la Security Exchange Commission (SEC) en los Estados Unidos, se
encuentra en proceso de evaluacin de aceptacin de los estados financieros de acuerdo a NIC's
para los informes de registro o anuales de las compaas extranjeras, sin necesidad de una

conciliacin a principios de contabilidad norteamericanos (USgaap), de heccho, ya hay ciertos

principios internacionales aceptados. Las NIC incluyen un principio de ajuste por inflacin, el cual
adems de ser muy amplio, requiere que se efecte un ajuste por inflacin bajo ciertas
circunstancias econmicas, similares a las de Venezuela. Por lo cual, no hacer el ajuste por
inflacin, nos dejara fuera de NIC's y, por lo tanto, nos podra separar de los principios de
contabilidad que se aceptan en los mercados de valores forneos. Los USgaap, incluyen un
principio de ajustes por infiacin, sustancialmente similar a la DPC 10, tanto as, que los estados
financieros de compaas venezolanas registradas ante la SEC, expresados en bolvares constantes,
no requieren ser conciliados con USgaap, con relacin al ajuste por inflacin.
32.
La Norma Internacional de Contabilidad No. 29 en su prrafo 3 expresa: "Este
pronunclamiento no establece una tasa absoluta para considerar que al sobrepasarla, surge el
estado de hiperinflacin. Es por el contrario, un problema de criterio juzgar cuando es necesario
reexpresar los estados finacieros de acuerdo a la presente norma".

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33
El prrafo 40 de la Declaracin de Principio de Contabilidad Nmero 0 (DPC 0) establece: "La
contabilidad cuantifica, preferentemente en trminos monetarios, las operaciones que una entidad
efecta con otros participantes en la actividad econmica y ciertos eventos econmicos que la
afectan. Dichas operaciones y eventos econmicos deben reconocerse oportunamente en el
momento en que ocurran y registrarse en la contabilidad. A tal efecto se consideran realizados para
fines contables:...c) los eventos econmicos externos a la entidad o derivados de las operaciones de
sta, cuyo efecto puede cuantificarse razonablemente en trminos monetarios."

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34.
Considerando que en Venezuela siguen presentes los altos niveles de inflacin que
distorsionan la informacin financiera, que originaran la descapitalizacin de las empresas por
efecto de impuestos y dividendos, y que hara intil ]a informacin financiera presentada en cifras
nominales, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) emite esta
Deciaracin de Principios de Contabil'idad revisada e integrada con sus tres boletines de
actualizacin y las publicaciones tcnicas nmeros 14 y 19.
Mtodo del Nivel General de Precios o de Precios Constantes (N.G.P.)
35.
El mtodo del nivel general de precios o de precios constantes mantiene conceptualmente el
principio de los costos histricos. Es la aplicacin de una unidad inonetaria de poder adquisitivo
constante a los estados financleros histricos.
36.

Las partidas en los estados financieros se clasifican en monetarias y no monetarias.

37.
Son monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin,
puesto que sus valores nominales son constantes. Estn constituidas por dinero o derechos y
obligaciones en dinero, sin ninguna relacin con precios futuros de determinados bienes o servicios,
expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios. El
efectivo, las cuentas por cobrar y pagar y los prstamos son ejemplos de partidas monetarias.
38.
Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los precios,
como son los bonos y prstamos que se indexan, y/o se ajustan de conformidad con rl contrato para
determiner su importe pendiente a la fecha del balance. Estas partidas se muestran en el balance
general reexpresado por su importe ajustado. La contrapartida de este ajuste debe ser presentada
en el estado de resultados formando parte del costo integral (beneficio) de financiamiento.

39.
Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder adquisitivo
de la unidad monetaria a la fecha del ltimo balance general. Para fines de presentacin
comparativa, las partidas monetarias de fechas anteriores al cierre del ejercicio, se deben actualizar
a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre.
40.
La ganancia o prdida monetaria es la consecuencia de exponer la posicin monetaria neta
de una entidad a lo largo de un periodo de fluctuacin del poder adquisitivo del dinero. Se define una
posicin monetaria activa, cuando los activos monetarios superan los pasivos monetarios y una
posicin monetaria pasiva, cuando los pasivos monetarios superan los activos monetarios.
41.

Todos los dems activos y pasivos son no monetarios.

42.
Bajo este mtodo todas las partidas estn sujetas al principio del costo histrico reexpresado
o valor recuperable, el menor. En el caso de las inversiones los registros contables se efectuarn
con base en lo dispuesto por la DPC 15 "Contabilizacin de Inversiones".

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Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especfico de Precios

(N.E.P.)

43.
El mtodo de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitucin de los
valores histricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su aplicacin a los
inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un supervit patrimonial. Este mtodo no est de
acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (VenPCGA), por ser
equivalente a la revaluacin simple de activos.

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Mtodo de los Costos Corrientes / Precios Constantes (MIXTO)

44.
Este mtodo es el ms completo de los que se discuten hasta cl prrafo 43.
porque
combina los otros dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el mtodo del nivel general
de precios, se actualizan los activos no monetarios segn el segundo mtodo sealado en el prrafo
18, incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de ventas y los gastos de
depreciacin del ejercicio en funcin de estos valores. Esta incorporacin origina una variacin en el
patrimonio denominada resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios.
45.
El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o defecto de los
valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histrico reexpresado segn el nivel
general de precios. El resultado realizado en un periodo econmico por la tenencia de activos no
monetarios es la diferencia entre el costo de ventas y los gastos de depreciacin con base en los
valores corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel
general de precios. Como quiera que el costo de ventas y la depreciacin han recibido un ajuste
igual a la diferencia antes citada, el resultado en el perodo es igual al obtenido mediante el mtodo
del nivel general de precios. Cuando se procede de esta manera, se distingue mejor el resultado
generado por las operaciones y el resultado que se deriva por la simple tenencia de los bienes. Se
habla as del mantenimiento del capital financiero.
SECCION II
NORMAS GENERALES
Alcance

46.
Esta Declaracin es aplicable a todas las entidades de cualquier naturaleza y ramo, con o sin
fines de lucro, incluyendo aquellas en perodo preoperacional y en general todas aquellas
domiciliadas en el pas que presentan informacin financiera individual o consolidada.
47.
Esta Deciaracin reemplaza en su totalidad la DPC 10 aprobada cl 23 de agosto de 1991.
Quedan derogados los tres boletines de actualizacin de la DPC-10 y las publicaciones tcnicas PT
14 y PT 19 en todo lo relacionado con dicha declaracin.
48.
Cualquier declaracin o publicacin que haga referencia a las disposiciones aqu derogadas,
debe interpretarse segn esta declaracin.
49.
Se deben presentar estados financieros bsicos actualizados segn valores determinados
con base en, bien sea (a) el mtodo del nivel general de precios, o (b) el mtodo mixto.

GA
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50.
Los estados financieros bsicos a que se refiere cl prrafo anterior son el balance general, el
estado de resultados, el estado de movimiento de las cuentas del patrimonio y el estado de flujo del
efectivo. Los asientos necesarios para incorporar los ajustes por inflacin en los estados financieros,
deben hacerse en los libros legales que lleva una entidad, de acuerdo con las disposiciones
establecidas en el Cdigo de Comercio.
51. La presentacin de los estados financieros bsicos de perodos anteriores para efectos
comparativos aplicando cualquiera de las metodologas descritas en esta deciaracin, bien sea NGP
o Mtodo Mixto, debe expresarse con base en el Indice de Precios al Consumidor del mes de cierre
del ltimo perodo que se presenta.

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52.
A los efectos de las actualizaciones, se utilizar el ndice de Precios al Consumidor
mencionado en el prrafo 17. Si no se dispone del ndice aplicable a la fecha de la actualizacin, se
emplear para los clculos respectivos, la variacin con un retraso de un mes en relacin con el
perodo efectivo que se actualiza.
53.
Esta declaracin, con base en las consideraciones sealadas en la exposicin de motivos,
establece que la entidad deber incorporar los efectos de la inflacin en los estados financieros.
54.
La nica excepcin a esta regla es cuando la inflacin del ejercicio no sobrepase un (1) dgito,
en cuyo caso, se debern incorporar los efectos de la inflacin en los estados financieros cuando
dichos efectos se consideren relevantes, conforme a los principios generates de importancia relativa,
comparabilidad y revelacin suficiente, establecidos en la declaracin de principios de contabilidad
No. 0, (DPC 0).
55.
Cuando la entidad no incorpore los efectos de la inflacin de un determinado ejercicio, como
se establece en el prrafo 54, deber considerar los estados financieros a la fecha del ltimo ajuste
efectuado, como la base para presentar los estados financieros bsicos posteriores, e informar la
inflacin acumulada a la fecha y no reconocida en los resultados y en el patrimonio.
56.
Cuando despus de haberse suspendido el ajuste por inflacin la entidad deba reconocerlo
nuevamente, el resultado monetario acumulado no reconocido, debe incorporarse en los estados
financieros de acuerdo con principios de contabilidad de aceptacin general en Venezuela
(VenPCGA).

57.
Cuando los estados financieros reexpresados sean los bsicos se pueden presentar los
histricos como informacin complementaria, si se considera que pueden aportar elementos
adicionales de anlisis, sujeto a las limitaciones establecidas en el prrafo 20 de esta deciaracin.

Fecha del ajuste inicial

58. La fecha del ajuste inicial es la del cierre en que la entidad presenta por primera vez, los
estados financleros ajustados por inflacin como nicos.

SECCION III

Balance General

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METODO DEL NIVEL GENERAL DE PRECIOS 0 DE PRECIOS

CONSTANTES (N.G.P.)

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59.
El saldo de las partidas en moneda extranjera se ajusta con el tipo de cambio a la fecha del
balance general. Por tratarse de partidas monetarias, en el proceso de reexpresin, para efectos
comparativos, los saldos en moneda extranjera en los balances generales de cierres anteriores, los
cuales ya deben estar ajustados a los tipos de cambio a la fecha de su cierre respectivo, se reajustan
con la variacin en cl IPC desde esas fechas hasta la fecha de cierre actual. Esto significa que en cl
cierre de un ejercicio determinado, los saldos de las partidas en moneda extranjera al comienzo del
mismo (cierre del ejercicio anterior), primero se ajustan a la fecha de cierre de ese ejercicio anterior
con el tipo de cambio a esa fecha y despus se reajustan con la variacin del IPC durante el ejercicio
en curso, mientras que los saldos de las partidas en moneda extranjera al cierre del ejercicio en
curso, se ajustan con el tipo de cambio al final del ejercicio.
60.
Bajo el mtodo del nivel general de precios, antes de la reexpresi6n, se excluyen los valores
registrados por revalorizaciones y todas sus consecuencias, tales como los gastos de depreciacin
sobre la revalorizacin en el perodo corriente y en perodos anteriores, el supervit por
revalorizacin y cualquiera capitalizacin de este supervit que haya sido incorporada al capital
social.

61.
Los
diferidos, y
monetario,
realizaron.

gastos prepagados, los gastos preoperacionales, los cargos diferidos, los crditos
la prima y descuento en emisin de obligaciones a largo plazo y cualquier otro activo no
se reexpresan con el factor correspondiente a la fecha en que tales operaciones se
Las amortizaciones tendrn la misma fecha del cargo o crdito que les dio origen.

62.
Para efectos de los estados financieros actualizados, debe eliminarse antes de reexpresar las
cifras histricas, cualquier monto previamente reconocido como parte del costo de los activos
provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el valor de la moneda, incluyendo cualquier monto
registrado en cargos diferidos por tales motivos.
63.
el importe reexpresado de una partida no monetaria se reduce cuando excede al valor
recuperable (incluyendo la venta u otra disposicin). En estos casos se reducen los importes
actualizados de, entre otros, los inventarios, los activos fijos, otras inversiones no monetarias, el

crdito mercantil, las patentes y marcas, a su valor de recuperacin, los de las inversiones
negociables a su valor de mercado y los de las inversiones disponibles para la venta a su valor
razonable.
Inventarios
64.
Bajo el mtodo del nivel general de precios, se determina la fecha de origen por unidades,
capas y/o categoras, agrupando los renglones por mes, perodo de ao o ao de origen segn sea
apropiado.
65.
Los Inventarios de productos en proceso y de productos terminados incluyen los consumos
de; (i) materia prima y materiales, y (ii) mano de obra y (iii) costos indirectos. Las partidas bajo (i) se
reexpresan con base en lo explicado en el prrafo anterior. Las partidas bajo (ii) y (iii) se reexpresan
en funcin del ndice de precios de su fecha de origen.

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66.
La obsolescencia de inventarios es una partida no monetaria y debe tener el mismo origen de
los rubros de inventario para los cuales fue creada. Cualquier modificacin de la estimacin durante
el ejercicio debe llevar el origen del rubro del inventario que tena en el inventario anterior, si se trata
de eliminar una estimacin ya creada, o del nuevo rubro al que se le asigne si es una nueva
estimacin.
67.
El valor actualizado del inventario es el costo histrico reexpresado o el valor recuperable, el
que sea menor.

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RO

68.
El valor recuperable del inventario se define como el valor de realizacin neto o el costo
corriente.
69.
El valor de realizacin neto del inventario es el precio estimado de venta en el curso normal
de la operacin, menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para
llevar a cabo la venta.
70.
El costa corriente es el importe de efectivo y otras partidas equivalentes de efectivo, que
debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo inventario u otro equivalente.
71.
Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es reducido a su valor
recuperable, esta reduiccin representa una disminucin permanente en el valor correspondiente del
inventario. Esta disminucin afecta los resultados del ejercicio en curso.
Activo Fijo
72.
Bajo el mtodo del nivel general de precios, el costo de adquisicin se actualiza, aplicndole
las variaciones en el ndice de Precios al Consumidor, desde la fecha de adquisicin, hasta la f'echa
de cierre.
73.
La fecha de origen de un activo fijo, o de una parte significativa del mismo, es la fecha en que
se incurri en el costo. En el caso de las construcciones en proceso los aportes constituyen las
capas de origen de las mismas.
74.
El valor actualizado es el costo histrico reexpresado de un activo fijo especfico o el valor
recuperable, el que sea menor.

75.

El valor recuperable para el activo fijo se define como el valor razonable o el valor de uso.

76.
El valor razonable de un activo fijo es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un
activo, entre un comprador y un vendedor bien informados, en una trasaccin libre y debe usarse
cuando se proyecta vender el activo en el futuro inmediato.
77.
El valor de uso de un activo fijo es el valor presente de los flujos futuros estimados de
efectivo quie se esperan, tanto de su funcionamiento continuado en el tiempo, como de una
eventual desincorporacin al final de su vida itil.
78.
Cuando un valor ajustado que ya refleja el costo histrico reexpresado es reducido a su
valor recuperable, esta reduccin representa
una
disminucin
permanente en el valor
correspondiente del activo fijo. Esta reduccin afecta los resultados del ejercicio en curso.

GA
DO

79.
El impacto de la inflacin se refleja en los costos de financiamiento (intereses). No es
adecuado reexpresar las inversiones en activos fijos financiados con prstamos y a la vez
capitalizar en el valor de esos activos la porcin de los costos de financiamiento que compensan la
inflacin durante el mismo perodo. Esta porcin de los costos de financiamiento se reconoce como
un gasto en el perodo en el cual se incurren los costos. Slo pueden capitalizarse como activo fijo
la porcin de intereses que excede a la tasa de inflacin, denominada tasa real de inters. Este
procedimiento se aplica incluso en los perodos de construccin o de instalacin previos a la puesta
en marcha de los activos.
Depreciaci6n

DE
RO

80.
En el mtodo NGP. a la depreciacin acumulada, a los gastos de depreclacin del ejercicio y
a las disiminuciones por retiros o ventas se les asigna la misma fecha de origen de los activos que
originaron su depreciacin.
81.
La depreciacin acumulada de cada componente o grupo se obtiene al aplicar al costo de
adquisicin ajustado, la vida til transcurrida, es decir, se mantiene la proporcin entre el costo de
adquisicin ajustado y la depreciacin acumulada.
Gastos pagados por anticipado
82.

Se actualizan utilizando la metodologa reseada en el prrafo 61.

83.
El Impuesto sobre la renta diferido es
Declaracin.

una partida monetaria para los fines de esta

84.
Los intereses pagados por anticipado son partidas monetarias para los fines
Declaracin.

de esta

Inversiones
85.
Las inversiones en valores negociables, disponibles para la venta (excluyendo los ttulos de
capital) y las conservadas hasta su vencimiento se consideran partidas de naturaleza monetaria
para los fines de esta Deciaracin.

86.
Las inversiones en ttulos de capital, disponibles para la venta, se consideran partidas no
monetarias, por lo tanto, el efecto de la actualizacin a su vator razonable es producto de la
diferencia entre este ltimo y su valor ajustado por inflacin.
87.
Los aumentos o disminuciones por la aplicacin del mtodo de participacin patrimonial se
calculan con base en el patrimonio neto y el resultado actualizado de la compaa filial.
88.
Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin
patrimonial, o que exigen la consolidacin de estados financieros segn los principios de
contabilidad de aceptacin general, se actualizan primero los valores en la empresa receptora de la
inversi6n y, despus se incorporan stos valores actualizados en los estados financieros de la
empresa inversionista, ya sea por el mtodo de participacin patrimonial o por el de consolidacin.

Patrirnonio

GA
DO

89.
Para los ttulos y otras inversiones que se presentan por el mtodo de participacin
patrimonial, en el costo de adquisicin se toma como origen la fecha del pago de la inversin. Para
los dividendos recibidos, la fecha del decreto. Para las ganancias y prdidas, el perodo de origen en
la entidad receptora de la inversin. Para los retiros deben tomarse en cuenta las actualizaciones de
las diferentes partidas que se incorporaron en el tiempo en una determinada inversin.

DE
RO

90.
Los componentes del patrimonio, con excepcin de las utilidades retenidas acumuladas (o el
dficit) y cualquier supervit por revaluacin, se reexpresan aplicando el Indice de Precios al
Consumidor desde las fechas en que los componentes fueron aportados o cuando se originaron.
Cualquier supervit por revaluacin se elimina. Las utilidades retenidas (o el dficit) a la fecha del
ajuste inicial, se derivan de todos los importes que se incluyen en el balance general reexpresado.
91.
A partir de la entrada en vigencia de esta norma y en concordancia con el prrafo anterior, el
resultado por exposicin a la inflacin acumulado (R.E.I.) debe transferirse a la cuenta de utilidades
retenidas (o el dficit) acumuladas, eliminndose por tanto la cuenta de resultado por exposicin a la
inflacin acumulado (R.E.I.).
92.
El capital social actualizado es equivalente a la suma del capital social norninal y su
actualizacin. El nico destino posible de la actualizacin de capital es su conversin en capital
social. Debe mostrarse la cuenta de capital social y su actualizacin en una sola partida en el cuerpo
del balance general en la siguiente forma:
Capital Social Actualizado
Bs. XXX.XXX.XXX
(equivalents al Capital Social Nominal de
Bs. XXX.XXX)

93.
La actualizacin del capital social no constituye un aumento de capital sino una correccin
monetaria al capital social nominal; es, por lo tanto una conversin de bolvares histricos a bolvares
constantes.
94.
La disminucin de patrimonio por dividendos decretados en efectivo, o el aumento por
enjugue de prdidas, se reexpresan a partir de la fecha del decreto del dividends o de la reposicin
de las prdidas.
95.
Las utilidades retenidas acumuladas (o el dficit), se actualizan por el mtodo del nivel
general de precios. Para el decreto de dividendos en acciones, la constitucin y la variacin de

reservas voluntarias, estatutarias o de tipo similar, se asigna como antigedad la fecha o perodo de
su origen como patrimonio y no la de su capitalizacin.
96.
La apropiacin para la reserva legal, se calcular aplicndole a la utilidad ajustada del
ejercicio el porcentaje establecido por la Ley.
Estado de resultados
97.
Los gastos de depreciacin del ejercicio se reexpresan en el mdtodo NGP de acuerdo con lo
establecido en el prrafo 80.
98.
Las amortizaciones de gastos prepagados, de cargos y crditos diferidos, de gastos
preoperacionales y de primas y o descuentos se reexpresan, asignndoles el factor de la fecha en la
cual dichos activos o pasivos se originaron.

GA
DO

99. La utilidad o prdida en venta de acciones, de activos fijos y de otras partidas no monetarias
se reexpresan actualizando cada uno de los elementos que intervienen en su determinacin: costo
de adquisicin, depreciacin acumulada y precio de venta; a ste ltimo se le asigna como origen la
fecha en la cual se crea la oblicacin de pago para el comprador.
100.
No se afectarn los resultados de perodos anteriores por la actualizacin de la
depreciacin acumulada. Los gastos por depreciaci por los perodos actualizados deben ser los
correspondientes al perodo, tomando como base el valor del activo actualizado dividido entre la
vida estimada.

DE
RO

101. La participacin patrimonial en las ganancias o prdidas de las filiales se reexpresan de

acuerdo con los estados financieros reexpresados de dichas empresas, incluyendo los efectos de la
inflacin sobre la misma.
Costo de ventas

102. El costo de ventas se reexpresa actualizando cada uno de los elementos que intervienen en
su determinacin: inventarios iniciales, compras, gastos de fabricacin, mano de obra directa e
inventarios finales, separadamente, asignndoles el factor de la fecha en la cual dichos elementos se
originaron.
Resultado monetario del ejercicio - REME
103.
La ganancia o prdida monetaria resultante del mantenimiento de la posicin
monetaria neta durante el ejercicio forma parte del resultado neto y debe revelarse en una sola
lnea, pero agrupada, dentro del concepto de costo o beneficio integral de financiamiento,
conjuntamente con los intereses no capitalizables y con las diferencias en cambio. Los ajustes a los
activos y pasivos monetarios vinculados mediante un convenio de clusulas de reajustabilidad deben
tambin agruparse como costo o beneficio integral de financiamiento.

104. El resultado monetario del ejercicio (REME) es la diferencia entre la posicin monetaria neta
estimada y la posicin monetaria neta al cierre del perodo. La posicin monetaria neta estimada es:
la posicion monetaria neta al principio del perodo, actualizada por la variacin en el ndice general

de precios durante el perodo; ms o menos el movimiento neto en las partidas que afectan la
posicin monetaria, actualizadas segn el ndice general de precios por las porciones del perodo
que correspondan.
Otras cuentas de resultados
105. Son no monetarias las cuentas de resultados que surgen de la asignacin entre perodos de
los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de existencias en el costo de ventas,
la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de costos prepagados y de saldos de los diferidos no
monetarios.
106. Las cuentas de resultados distintas a las del prrafo anterior se actualizan conforme al Indice
General de Precios (IPC) existente a la fecha de su reconocimiento como devengado o causado.

GA
DO

METODO MIXTO
Balance General
107. La incorporacin de los valores corrientes en el mtodo mixto, puede hacerse sobre una de
las siguientes opciones:
a.
b.

Todo el activo fijo

Todo el activo fijo y los inventarios

Inventarios

DE
RO

Debe revelarse en todo caso la opcin elegida. El aval no debe hacerse en forma global. Todos
los bienes de clase y caractersticas comunes deben tratarse en forma similar, en el sentido de no
incluir o excluir determinados activos con el fin de lograr resultados predeterminados.

108. La incorporacin de los valores corrientes en el inventario se aplicar s1o en aquellos casos
en que presenten una rotacin superior a seis meses. En caso contrario se mantienen los valores
ajustados de acuerdo con el mtodo de nivel general de precios.
109. El valor corriente del inventario es el costo de reposicin y representa el importe de efectivo y
otras partidas equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el
mismo inventario u otro equivalents.
110. Cuando el valor corriente de los diferentes inventarios es inferior al valor segn libros, el
ajuste para actualizarlos afecta los resultados del ejercicio en curso.
Activo fijo
111. El valor corriente del activo fijo bajo el mtodo mixto es: (a) el costo histrico reexpresado por
ndices de precios especficos, bien sea de la industria en particular o de precios al por mayor segn
el Banco Central de Venezuela, menos la correspondiente depreciacin acumulada; o (b) el costo de
reposicin menos la correspondiente depreciacin acumulada, salvo que circunstancias especficas
justifiquen que sea el valor de desecho.
112. El costo de reposicin de un activo fijo es el costo de adquisicin de un activo fijo similar, con
una capacidad productiva o un potencial de servicio equivalentes.

113. La depreciacin acumulada indicada en el prrafo 111, debe calcularse como la diferencia
entre el valor de reposicin y el valor neto de reposicin. Los gastos de depreciacin del perodo,
cuando se utiliza el mtodo de depreciacin de lnea recta, corresponde al valor neto de reposicin
dividido entre la vida til restante estimada por el tasador.
114. La primera vez que se efecte el avalo para ser aplicado el mtodo MIXTO, se determina el
valor corriente (costo de reposicin depreciado) de las inversiones en activos fijos que se han hecho
en la entidad hasta la fecha y la vida itil remanente. En los avalos sucesivos, la vida til
remanente debe disminuirse en forma proporcional al tiempo transcurrido desde el ltimo avalo, a
menos que existan circunstancias suficientes y comprobables que amplen la vida til del activo,
como por ejemplo, repotenciaciones de equipos.

GA
DO

115. Se asignan valores especficos a los distintos bienes en existencia o a los distintos grupos de
bienes homogneos, tratndose en forma congruente todos los bienes de la misma clase y
caractersticas comunes.
116. Al emplear el mtodo mixto, los valores corrientes pueden ser determinados por la propia
empresa solamente si su estimacin se basa estrictamente en la aplicacin a los valores histricos
de algn ndice relevante que haya sido publicado o que pueda publicar cl Banco Central de
Venezuela para tal fin.

DE
RO

117. Para efectos comparativos, los saldos netos de los activos fijos correspondientes a aos
anteriores deben reajustarse para mostrar los valores del ao corriente o reexpresados por la
variacin del ndice de precios especfico del ejercicio si no se ha hecho ningn avalo en el
ejercicio. Como consecuencia de este procedimiento, el resultado por tenencia de activos fijos no
realizado no debe mostrar variaciones de un ejercicio a otro sino por la depreciacin y los retiros o
las ventas.
118. Tratndose de cualquier estimacin de valores corrientes, aparte de los del prrafo 111, la
misma debe ser efectuada por profesionales en cuyo campo de actuacin se encuentre esta
especialidad reconocida, o por empresas del ramo autorizados por los gremios a los cuales
pertenezcan los profesionales que dentro de ellas realicen esta actividad, y que hayan establecido
normas tcnicas y procedimientos que garanticen la confiabilidad en los resultados de su trabajo.
Los profesionales o empresas mencionadas anteriormente no deben tener vnculos econnticos o
personales con la empresa cuyos activos avala, ni conflictos de inters con la empresa.
119. El estudio tcnico practicado por avaluadores debe satisfacer por lo menos los requisitos y
suministrar los datos que se enumeran a continuacin:
a)
Valor de reposicin nuevo. Es la estimacin del costo en que incurrir una entidad para
adquirir en el momento actual un activo nuevo semejante al que est usando, ms todos los costos
necesarios para que estuviera listo para uso (fietes, instalaci6n, desechos, etc.), permitindole
mantener una capacidad operativa equivalente.
b)
Valor neto de reposicin. Es el valor de reposicin nuevo menos la depreciacin originada
por uso o prdida del valor debido a la obsolescencia, calculada con base en ese mismo valor.
c)
Vida til del activo nuevo y resto de vida til desde la fecha del avalo. Valor de desecho,
cuando existan elementos suficientes que indiquen su posible existencia.

d)
Los avalos no deben hacerse con cifras globales. Deben asignarse valores especficos a los
distintos bienes en existencia o a bienes homogneos.
120. El supervit por tenencia, definido en el prrafo 45, es un elemento del patrimonio de la
empresa, sin efecto sobre los resultados de un perodo en particular.
121. Antes de reexpresar las cifras histricas, debe eliminarse, cualquier monto previamente
reconocido como parte del costo de los activos provenientes de devaluaciones o fluctuaciones en el
valor de la moneda incluyendo cualquier monto registrado en cargos diferidos por tales motivos.

GA
DO

122. El avalo debe ser realizado por un tasador o firma de tasadores profesionales que tengan
entrenamiento adecuado, experiencia con respecto al tipo de activo que est siendo avaluado.
familiarizacin con las condiciones locales y regionales que puedan influir en el proceso de tasacin.
y que estn debidamente inscritos en asociaciones gremiales de profesionales en cuyo campo de
actuacin est la profesi6n de tasador reconocida y que hayan establecido normas tcnicas y
procedimientos que garanticen la razonabilidad de los resultados. El avalo debe estar firmado por
un tasador, quien acepta la obligacin de sostener un criterio independiente e imparcial al efectuar su
trabajo.
123. Se considera que no hay independencia e imparcialidad cuando el tasador o un socio de la
firma de tasadores:

DE
RO

a)
Sea cnyuge, pariente consanguneo o civil hasta el cuarto grado de consanguinidad y
segundo de afinidad del propietario o socio principal de la entidad, o de algn director, administrador
o empleado que tenga intervencin importante en la direccin y administracin de los negocios de la
etitidad objeto del avalo.
b)
Tenga o pretenda tener alguna inherencia o vinculacin econmica directa o indirecta en la
entidad objeto del avalio, en un grado tal que pueda afectar su libertad de criterio.
c)
Hubiere desempeado cargos de responsabilidad en la entidad objeto del avalo durante los
tres aos anteriores.
d)
Est afectado por cualquier otra circunstancia que pueda incidir negativamente en su
independencia e imparcialidad.
124. La ganancia o prdida proveniente de la enajenacin o el retiro de un activo fijo revaluado se
determina en funcin del valor neto actualizado y no del costo histrico. La diferencia entre la
ganancia o prdida calculada con los valores corrientes y la calculada con el mtodo NGP debe
afectar la ganancia o prdida por tenencia realizada en el estado de resultados.
125. El valor de uso de un activo fijo en este mtodo es el mismo establecido en el prrafo 77 para
el mtodo NGP
126. Cuando se utilicen avalos, estos deben referirse a una estimacin realizada no ms de
treinta y seis (36) meses antes de la fecha del ltimo balance presentado. La actualizacin durante
dicho lapso hasta la fecha del balance puede realizarse mediante la aplicacin de Indices de precios
generales o especficos.

127. Cuando un valor actualizado que ya refleja el costo corriente es reducido a su valor
recuperable, y este valor es superior al costo histrico reexpresado por NGP, esta reduccin
representa una disminucin permanente en cl valor correspondiente del activo fijo, pero no afecta los
resultados del ejercicio, y solamente reduce cl activo fijo y su correspondiente partida en los
resultados por tenencia de activos no monetarios. Cuando el valor recuperable es inferior al costo
histrico reexpresado, los resultados del ejercicio sern afectados por el mismo monto en que es
reducido cl costo histrico reexpresado.
Depreciaci6n
128. Bajo el mtodo mixto, la vida til restante es la que estim el tasador aunque no sea igual a la
que se estim en los estados financieros preparados con base en el costo histrico.
Patrimonio
Resultados por tenencia de activos no monetarios

GA
DO

129. El resultado por tenencia de activos no monetarios, debe determinarse conforme a lo

establecido en el prrafo 45. En ningn caso se acepta como resultado por tenencia la diferencia
entre los costos histricos no reexpresados y los costos corrientes determinados de acuerdo con
esta Declaracin.
130. En estados financieros consolidados o combinados, donde la compaa matriz y sus filiales
han revaluado sus activos fijos, el resultado por tenencia consolidado se presenta como tal.

DE
RO

131. Las entidades que utilicen el mtodo MIXTO deben presentar la cuenta de resultado no
realizado por tenencia de activos no monetarios (RETANM) en forma separada del resto de las
partidas del patrimonio y en ninn caso puede mezclarse con las cuentas sealadas en los prrafos
anteriores.
132. Para consolidar o combinar estados financieros, todas las empresas a consolidar o combinar
deben utilizar el mismo mtodo (NGP o MIXTO).
Resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios
(RETANM)
133. De conformidad con lo previsto en el prrafo 45, este resultado representa la diferencia entre
cl valor ajustado sedn cl mtodo nivel general de precios (NGP) y el costo corriente de los activos
fijos y de los inventarios cuando aplique, de acuerdo con lo previsto en los prrafos 111 y 109,
respectivamente.
134. No se puede capitalizar mediante dividendos en acciones o transferir a las utilidades
retenidas el monto de esta cuenta por tratarse de la diferencia entre dos Indices de precios que
constituye utilidades que no se han realizado.
135. El saldo de esta cuenta no se puede presentar mezclado con ninguna otra cuenta de
patrimonio y no deben omitirse las palabras "no realizado". En el caso en que el saldo de la cuenta
sea deudor, debe analizarse la posibilidad de una prdida permanente en el valor de los activos de
conformidad con lo previsto en la Publicacin Tcnica Nmero 17 (Valor de uso y prdida
permanente en cl valor de los activos a largo plazo).

Resultado realizado por tenencia de activos no monetarios

136. El resultado realizado por tenencia de activos no monetarios de conformidad con el prrafo 45
es la diferencia entre eel costo de ventas y los gastos de depreciacin con base en los valores
corrientes y los valores obtenidos por estos mismos conceptos segn el mtodo del nivel general de
precios.
Revelaciones
137. Los estados financieros deben revelar cl mtodo elegido para su actualizacin (NGP o
MIXTO), proporcionando informacin suficiente para que el lector pueda apreciar las diferencias en
metodologa y valores con los estados financieros histricos. Se revelar el ndice de precios al
principio y fin de cada perodo econmico.
Cuando se emplee el mtodo mixto se revelar:
El ndice relevante utilizado de acuerdo con el prrafo 116

b)

Si no se utiliz un ndice relevante, el procedimiento seguido de acuerdo con el prrafo 118

GA
DO

138.
a)

139. Al no disponerse de informacin suficiente sobre las inversiones en otras empresas como
para reexpresar la inversin adecuadamente, se deben revelar las bases de estimacin utilizadas y
la metodologa empleada.
140.

En el patrimonio o capital contable debe distinguirse claramente las siguientes partidas:

DE
RO

a)
El capital social actualizado (capital social nominal y su actualizacin)
b)
Las utilidades no distribuidas actualizadas
c)
Las reservas actualizadas
d)
El supervit por tenencia de activos no monetarios no realizado, en caso de aplicarse el
mtodo mixto.
141. En el estado de flujo del efectivo ajustado por los efectos de la inflacin se deber incorporar
al pie del estado un desglose del Resultado Monetario del Ejercicio (REME) correspondiente a cada
actividad: operaciones, inversin, financiamiento y efectivo.
142. Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el estado demostrativo del Resultado
Monetario del Ejercicio (REME), en los trminos expuestos en el prrafo 104 de esta Declaracin.
Vigencia
143. Esta Declaracin entrar en vigencia para los ejercicios que se inicien despus del 31 de
diciembre del ao 2000, pudindose aplicar anticipadamente.

ANEXO I - RELACION DE PARTIDAS MONETARIAS Y NO

MONETARIAS
144. En este prrafo se incluye una relacin de conceptos monetarios y no monetarios nica y
exclusivamente como una gua para su interpretacin, aunque cada entidad debe analizar sus

partidas para determinr su naturaleza, con base en el contenido de los prrafos 35 al 41 de esta
declaracin.
Partidas

Monetarias
Efectivo en caja y bancos en moneda
nacional o extranjera

No Monetarias

Titulos valores en acciones disponibles

para la venta.

Inversiones valoradas por el mtodo de participacin patrimonial o de

consolidacin

Ttulos y otras inversiones para

negociar, mantenidas hasta su
vencimiento

GA
DO

Obligaciones disponibles para la venta

Bonos a cobrar convertibles

DE
RO

lnversiones en acciones preferentes

convertibles o participantes
Otras Inversiones en acciones
preferentes

Depsitos a plazo

Cuentas por cobrar

Estimacin para cuentas incobrables

Inventarios asignados a contratos a

precio fijo
Intereses e impuestos pagados por
anticipado

Activo fijo

Depreciacin acumulada

Impuestos diferidos

Gastos acumulados

Reserva para riesgos en curso

Anticipos a proveedores:
Si garantizan precio fijo

Si no garantizan precio fijo

Patentes, marcas y otros intangibles

Plusvala o crdito mercantil

Cargos diferidos
Incentives a las exportaciones

GA
DO

Ingresos diferidos por bienes o servicios,

a suministrar

Cuentas por pagar

DE
RO

Intereses minoritarios en asociadas o

filiales consolidadas

Bonos a pagar convertibles

Patrimonio
(excepto el Capital
preferente redimible al valor convenido)

Capital preferente redimible al valor

convenido

Aportes patrimoniales en Cajas de

Ahorros, Asociaciones Cooperativas y
similares

Dividendos por pagar

Ingresos cobrados por anticipado,

excepto intereses

Apartado para indemnizaciones

laborales

145.

ANEXO II - GLOSARIO

Ajuste integral

Cualquiera de los mtodos NG

MIXTO cuando se aplica a
todas las cifras de los estados financieros.

Capital Social Actualizado

Capital social histrico el cual incluye la correccin monetaria

Costo de reposicin

Es el costo de adquisicin de un activo similar, con una

capacidad productiva o un potencial de servicio equivalente.

Costo de reposicin neto

Costo de reposicin menos la depreciacin acumulada

base en ese valor.

Costo histrico

Es el importe de efectivo y otras partidas pagadas, o el valor

razonable de la contrapartida entregada a cambio en el
momento de la adquisici6n.

Costo (beneficio) integral de

financiamiento

Representa el costo o ingreso que una entidad tiene por

efecto de las principales variables deinflacin, devaluacin,
tasas de inters nominales y ajustes a las partidas monetarias
con clusulas de reajustabilidad.

Ganancia o prdida por tenencia

no realizada (RETANM)

El exceso o defecto de los valores de los inventarios y los

activos fijos calculados de acuerdo al mtodo MIXTO,
sobre los obtenidos de conformidad con el mtodo NGP.

Ganancia o prdida por tenencia

realizada

El exceso o defecto del costo de ventas y los gastos de

depreciacin calculados de acuerdo al mtodo MIXTO,
sobre los obtenidos de conformidad con el mtodo NGP.

Mantenimiento del capital fsico

Concepto que establece que solamente existe ganancia

si la capacidad productive fisica o capacidad
operativa de una entidad al final del perodo, excede
la capacidad productiva fsica al comienzo del
perodo, luego de deducir los aportes o retiros de los
propietarios durante el perodo.

DE
RO

GA
DO

con

Mantenimiento del capital

financiero

Concepto que establece que existe ganancia solamente si el

importe monetario de los activos netos al final del perodo,
que excede el importe monetario de los activos netos al
comienzo del perodo, despus de haber deducido todo
aporte o retiro de los propietarios durante el periodo, todos
expresados en trminos de un mismo poder adquisitivo.

Fecha de origen

Es el mes y ao en que ocurri la transaccin y representa

la antiguedad del poder adquisitivo, a los fines de su

actualizacin.
Posicin monetaria

Activos monetarios menos pasivos

Posicin monetaria neta activa

Activos monetarios superiores a los pasivos monetarios.

Posicin monetaria neta pasiva

Pasivos monetarios superiores a los activos monetarios.

Precios constantes
Supervit por revaluacin

Valor de realizacin neto

Unidades monetarias de similar poder de compra.

Exceso del avalo de los activos fijos sobre el
costo histrico en el procedimiento de
contabilidad de los costos histricos.
Es el precio estimado de venta de un activo en el
curso normal de la operacin, menos los costos
estimados para terminar su produccin y venta.

El valor de uso de un activo fijo es el valor

presente de los flujos futuros estimados de
efectivo que se esperan, tanto de su
funcionamiento continuado en el tiempo,
como de una eventual desincorporacin al
final de su vida til.

DE
RO

Valor de uso

Es la posicin monetaria neta al principio del perodo,

actualizada por la variacin en el indice general de
preciosdurante el perodo; ms o menos el movimiento neto en
las partidas que afectan la posicin monetaria, actualizadas
indice general de precios por las porciones del
perodo que correspondan.

GA
DO

Posicin monetaria neta

estimada

monetarios.

Valor razonable

Es la cantidad por la cual puede ser

intercambiado un activo, entre un
comprador y un vendedor bien
informados en una transaccin libre.

Valor recuperable

Es el valor presente de la cantidad

neta de efectivo que se espera
recibir por la venta o uso de un activo.

Vida til

Es el perlodo de tiempo durante

el cual un activo depreciable
o amortizable por parte de la
empresa se espera sea utilizado
econmicamente.