TRABAJO INDIVIDUAL UNIDAD 1

FINANZAS

PRESENTADO POR
YOHANA JIMENA RIVERA
C.C. 1085249045

TUTOR
JOAN SEBASTIAN ROJAS RINCON

GRUPO
102038_38

UNIVERSIDAD NACIN ABIERTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONMICAS Y DE
NEGOCIOS ECACEN
CEAD PASTO
2016

INTRODUCCION
Con el siguiente trabajo queremos lograr desarrollar la actividad individual propuesta en la
gua de actividades, tomando como material de apoyo la unidad 1 Anlisis e interpretacin
de estados financieros, y donde tambin tenemos un caso de estudio en el cual nos vamos a
enfocar, los estados financieros son fundamentales dentro de una empresa porque
proporcionan diversa informacin financiera que los inversores y acreedores utilizan para
evaluar el desempeo financiero de la empresa.

Actividad individual

(Trabajo individual unidad 1)

Caso prctico de estudio
Compaa XYZ S.A.

La compaa XYZ S.A. con domicilio en la ciudad de Bogot, Colombia, la cual tiene como
objeto social, la fabricacin y comercializacin al por mayor de muebles para el hogar,
oficina y el comercio, comercializacin, distribucin y venta de artculos para la decoracin,
lo ha contratado a usted como administrador o gerente financiero para desarrollar entre otras
las siguientes funciones:
1.
2.
3.
4.

Coordinar y participar en la elaboracin de estados e informes financieros.

Coordinar la elaboracin del presupuesto anual de ingresos y egresos.
Controlar las finanzas de la institucin y mejorar sus rendimientos.
Apoyar en la toma de decisiones econmicas y presentar los resultados de la gestin

administrativa.
5. Propiciar seguridad financiera.
6. Obtener el mayor beneficio de los fondos patrimoniales.
7. Supervisar que se mantenga el flujo de efectivo necesario para la operacin de las
actividades de la compaa.
Teniendo en cuenta lo anterior y basado en la Informacin financiera de la compaa para los
aos 1 y 2, que a continuacin se presenta:
CUENTA
Otros ingresos
Ingreso financiero
Sobregiros bancarios
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
Propiedades de inversin *
Otras inversiones *
Reservas
Prstamos y obligaciones a largo plazo *
Beneficios a los empleados *
Costos financieros
Gasto por impuesto a las ganancias
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar *
Otros gastos
Costo de ventas
Propiedades, planta y equipos *
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar *
Ingresos de actividades ordinarias
Activos biolgicos *
Pasivos por impuestos *
Gastos de administracin
Capital en acciones

AO 2
DIC 31 AO 1
DIC 31
$
102.368
$
97.850
$
87.532
$
86.355
$
2.286
$
3.037
$
61.716
$
65.216
$
13.250
$
13.041
$
134.000
$
132.000
$
12.117
$
12.867
$
52.100
$
51.890
$
49.204
$
49.297
$
12.204
$
13.932
$
85.444
$
85.340
$
224.978
$
218.280
$
38.263
$
38.124
$
87.646
$
89.420
$ 1.037.200
$
953.600
$
801.049
$
806.586
$
34.090
$
33.080
$ 2.038.350
$ 1.918.400
$
80.160
$
81.110
$
2.272
$
2.189
$
166.960
$
154.345
$
506.180
$
506.180

Activos intangibles y plusvala *

Gastos de distribucin y ventas
Activos mantenidos para la venta
Inventarios
Efectivo y equivalentes al efectivo

$
$
$
$
$

46.611
189.300
18.400
22.120
25.650

$
$
$
$
$

45.290
177.900
15.800
20.993
18.900

Nota: Las partidas que estn sealadas con un asterisco (*) se consideran No corrientes.
La partida Beneficios a los empleados representa un pasivo.
Se le solicita a usted como administrador o gerente financiero, que proceda a realizar lo
siguiente.
1. Elaborar los estados financieros Estado de situacin financiera y Estado de
resultados, de acuerdo a las normas internacionales de informacin Financiera para los
aos 1 y 2 respectivamente, teniendo en cuenta la Informacin financiera que
proporciona la compaa para los aos respectivos.
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AO 2
ACTIVOS
DIC 31

AO 1
DIC 31

CORRIENTES
Activos mantenidos para la venta
Inventarios
Efectivo y equivalentes al efectivo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
NO CORRIENTES
Propiedades de inversin*
Otras inversiones*
Propiedades, planta y equipos*
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar*
Activos biolgicos*
Activos intangibles y plusvala*
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiros bancarios

$
18.400
$
22.120
$
25.650
$
66.170

$
15.800
$
20.993
$
18.900
$
55.693

$
134.000
$
12.117
$
801.049
$
34.090
$
80.160
$
46.611
$
1.108.027
$
1.174.197

$
132.000
$
12.867
$
806.586
$
33.080
$
81.110
$
45.290
$
1.110.933
$
1.166.626

Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta
TOTAL PASIVO CORRIENTE
NO CORRIENTES
Prstamos y obligaciones a largo plazo*
Beneficios a los empleados*
Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar*
Pasivos por impuestos*
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO

2.286
$
61.716
$
13.250
$
77.252

3.037
$
65.216
$
13.041
$
81.294

$
49.204
$
12.204
$
38.263
$
2.272
$
101.943
$
179.195

$
49.297
$
13.932
$
38.124
$
2.189
$
103.542
$
184.836

$
$
Reservas
52.100
51.890
$
$
Capital en acciones
506.180
506.180
$
$
Utilidades
436.722
423.720
$
$
TOTAL PATRIMONIO
995.002
981.790
$
$
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
1.174.197
1.166.626
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
AO 2
DIC
CUENTA
31
AO 1
DIC 31
$
Otros ingresos
102.368
$
97.850
$
Ingreso financiero
87.532
$
86.355
Ingresos de actividades
$
ordinarias
2.038.350
$
1.918.400
$
TOTAL INGRESOS
2.228.250
$
2.102.605
$
Costo de ventas
1.037.200
$
953.600
$
UTILIDAD BRUTA
1.191.050
$
1.149.005
$
Gastos de administracin
166.960
$
154.345
Gastos de distribucin y
$
ventas
189.300
$
177.900
UTILIDAD OPERACIONAL $
$
816.760

Costos financieros
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Gasto por impuesto a las
ganancias
Otros gastos
TOTAL UTILIDADES

834.790
$
85.444
$
749.346
$
224.978
$
87.646
$
436.722

85.340

731.420

218.280

89.420

423.720

2. Aplicacin de tcnicas de anlisis financiero (Aplicadas sobre los estados financieros

Estado de situacin financiera y Estado de resultados).
Tcnicas de Anlisis vertical
Tcnica de porcientos integrales y tcnica de razones.

Tcnica de razones:
Razones de liquidez.
Razones de actividad.
Razones de endeudamiento.
Razones de rentabilidad.
Razones de mercado (Relacin precio/ganancias y ganancias por accin).
Tcnicas de anlisis horizontal
Tcnica de aumentos y disminuciones y tcnica de tendencias.

1. Tcnica de Anlisis Vertical

1.1Tcnica de porcientos Integrales
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA BALANCE GENERAL
AO 2 AO 1 DIC
ACTIVOS
AO 2
%
31

AO 1 %

CORRIENTES
Activos mantenidos para la venta
Inventarios

$
$

18.400
22.120

1,57
1,88

$
$

15.800
20.993

1,35
1,80

Efectivo y equivalentes al efectivo

25.650

2,18

18.900

1,62

55.693

4,77

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

66.170

5,64

NO CORRIENTES
Propiedades de inversin*

134.000

11,41

132.000

11,31

12.117

1,03

12.867

1,10

801.049

68,22

806.586

69,14

33.080

2,84

81.110
45.290

6,95
3,88

Otras inversiones*

Propiedades, planta y equipos*

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar*

34.090

2,90

Activos biolgicos*
Activos intangibles y plusvala*

$
$

80.160
46.611

6,83
3,97

$
$

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

$ 1.108.027

94,36

$ 1.110.933

95,23

TOTAL ACTIVOS

$ 1.174.197

100,00

$ 1.166.626

100

PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiros bancarios
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta

$
$
$

2.286
61.716
13.250

0,19
5,26
1,13

$
$
$

3.037
65.216
13.041

0,26
5,59
1,12

TOTAL PASIVO CORRIENTE

NO CORRIENTES
Prstamos y obligaciones a largo plazo*
Beneficios a los empleados*
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar*
Pasivos por impuestos*

77.252

6,58

81.294

6,97

$
$
$
$

49.204
12.204
38.263
2.272

4,19
1,04
3,26
0,19

$
$
$
$

49.297
13.932
38.124
2.189

4,23
1,19
3,27
0,19

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

101.943

8,68

103.542

8,88

TOTAL PASIVOS

179.195

15,26

184.836

15,84

$
$
$

51.890
506.180
423.720

4,45
43,39
36,32

PATRIMONIO
4,44
$
52.100
43,11
$ 506.180
COMPAA XYZ S.A
37,19
$ 436.722
ESTADO DE RESULTADOS
84,74
TOTAL PATRIMONIO
CUENTA
AO 2 $ 995.002
AO 2 %
TOTALde
PASIVO
+ PATRIMONIO
$ 1.174.197 100100,00$
Ingresos
actividades
ordinarias
$
2.038.350
4,29
Ingreso financiero
$
87.532
$
5,02
Otros ingresos
$
102.368
$
Reservas
Capital en acciones
UTILIDADES

$AO
981.790
1
$1.918.400
1.166.626
86.355
97.850

84,16
AO
1%
100
100
4,50
5,10

TOTAL INGRESOS

2.228.250

109,32

2.102.605

109,60

Costo de ventas

1.037.200

50,88

953.600

49,71

UTILIDAD BRUTA

1.191.050

58,43

1.149.005

59,89

Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas

$
$

166.960
189.300

8,19
9,29

$
$

154.345
177.900

8,05
9,27

UTILIDAD OPERACIONAL

834.790

40,95

816.760

42,58

Costos financieros

85.444

85.340

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

749.346

4,19
36,76

731.420

4,45
38,13

Gasto por impuesto a las ganancias

Otros gastos

$
$

224.978
87.646

11,04
4,30

$
$

218.280
89.420

11,38
4,66

TOTAL UTILIDADES

436.722

21,43

423.720

22,09

1.2 Tcnica de Razones

Razones de Liquidez
Liquidez Corriente
Activo Corriente/Pasivo Corriente
Activos Corrientes- Inventarios/Pasivo
Razn Rpida
Corriente
Razones de Actividad
Rotacin de Inventarios
Costo de los Bienes Vendidos/Inventario
Cuentas por Cobrar/Ventas Diarias
Periodo Promedio de Cobro
Promedio
Cuentas por Pagar/Compras Diarias
Periodo Promedio de Pago
Promedio
Rotacin de los Activos
Totales
Ventas /Activos Totales
Razones de Endeudamiento
ndice de Endeudamiento
Total Pasivo/Total Activo
Razn de Cargo de Inters
Ganancias Antes de Intereses e
Fijo
Impuestos/Intereses
Razones de Rentabilidad
(Ventas - Costos de los Bienes
Margen de Utilidad Bruta
Vendidos/Ventas)*100
Margen de Utilidad Operativa (Utilidad Operativa/Ventas)*100
(Ganancias Disponibles para los
Margen de Utilidad Neta
Accionistas Comunes/Total de
Activos)*100
(Ganancias Disponibles para los
Retorno Sobre el Patrimonio
Accionistas Comunes/Capital en Acciones
Comunes)*100

Ao 2
0,86 veces

Ao 1
0,69 veces

0,57 veces

0,43 veces

46,89 veces

45,42 veces

6,02 das

6,21 das

13,21 das

14,39 das

1,74 veces

1,64 veces

15,26%

15,81%

9,77 veces

9,57 veces

49,12%

50,29%

40,95%

42,58%

21,43%

22,09%

86,28%

83,71%

Rendimiento Sobre los

Activos

(Ganancias Disponibles para los

Accionistas Comunes/Total Activo)*100
Razones de Mercado
Relacin Precio/ Ganancia
Precio de Mercado por Accin
(P/E)
Comn/Ganancia por Accin
Guanacias Disponibles para los
Ganancias por Accin
Accionistas Comunes/Nmero de Acciones
Comunes en Circulacin
Razn de Mercado /Libro
Precio de Mercado por Accin
(M/L)
Comn/Valor en Libros por Accin Comn

37,19%

36,32%

30,9 veces

30,68 veces

$ 43,67

$42,37

26,47 veces

25,49 veces

2. Tcnicas de anlisis horizontal

2.1 Tcnica de aumentos y disminuciones
COMPAIAXYZ S.A
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA - BALANCE GENERAL
AO 1
AO 2
$

ACTIVO CORRIENTE
Activos mantenidos para la venta
Inventarios
Efectivo y equivalente al efectivo

15.800
20.993
18.900

18.400
22.120
25.650

2.600
1.127
6.750

16,46
5,37
35,71

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

55.693

66.170

10.477

18,81

132.000
12.867
806.586

134.000
12.117
801.049

2.000
-750
-5.537

1,52
-5,83
-0,69

33.080

34.090

1.010

3,05

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversin*
Otras inversiones*
Propiedades, planta y equipo*
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar*
Activos biolgicos*
Activos intangibles y plusvala.
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

81.110
45.290

80.160
46.611

-950
1.321

-1,17
2,92

1.110.933

1.108.027

-2.906

-0,26

TOTAL ACTIVO

1.166.626

1.174.197

7.571

0,65

PASIVO CORRIENTE
Sobre giros bancarios
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta

3.037
65.216
13.041

2.286
61.716
13.250

-751
-3.500
209

-24,73
-5,37
1,60

TOTAL PASIVO CORRIENTE

81.294

77.252

-4.042

-4,97

PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones a largo plazo*
Beneficios a los empleados*
Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar*
Pasivos por impuesto*

49.297
13.932

49.204
12.204

-93
-1.728

-0,19
-12,40

38.124

38.263

139

0,36

2.189

2.272

83

3,79

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

103.542

101.943

-1.599

-1,54

TOTAL PASIVO

184.836

179.195

-5.641

-3,051895

PATRIMONIO
Reservas
Capital en acciones
Utilidades
TOTAL PATRIMONIO

51.890
506.180
423.720

52.100
506.180
436.722

210
0
13.002

0,40470225
0
3,06853583

981.790

995.002

13.212

1,345705

Otros ingresos
Ingreso financiero
Ingresos de actividades ordinarias

COMPAA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADOS
AO 1
AO 2
97.850
102.368
86.355
87.532
1.918.400
2.038.350

$
4.518
1.177
119.950

%
4,62
1,36
6,25

TOTAL INGRESOS

2.102.605

2.228.250

125.645

5,98

Costo de ventas

953.600
1.149.005

1.037.200
1.191.050

83.600
42.045

8,77
3,66

Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas

154.345
177.900

166.960
189.300

12.615
11.400

8,17
6,41

UTILIDAD OPERACIONAL

816.760

834.790

18.030

2,21

Costos financieros
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO
Gasto por impuestos a las
ganancias
Otros gastos
TOTAL UTILIDADES

85.340

85.444

104

0,12

731.420

749.346

17.926

2,45

218.280

224.978

6.698

3,07

89.420

87.646

-1.774

-1,98

423.720

436.722

13.002

3,068536

UTILIDAD BRUTA

2.2 Tcnica de Tendencias

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA - BALANCE GENERAL
AO 1
AO 1 %
AO 2

AO 2 %

ACTIVO CORRIENTE
Activos mantenidos para la venta
Inventarios
Efectivo y equivalente al efectivo

15.800
20.993
18.900

100%
100%
100%

18.400
22.120
25.650

116,46
105,37
135,71

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

55.693

100%

66.170

118,81

132.000
12.867
806.586

100%
100%
100%

134.000
12.117
801.049

101,52
94,17
99,31

33.080

100%

34.090

103,05

81.110
45.290

100%
100%

80.160
46.611

98,83
102,92

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

1.110.933

100%

1.108.027

99,74

TOTAL ACTIVO

1.166.626

100%

1.174.197

100,65

PASIVO CORRIENTE
Sobre giros bancarios
Prstamos y obligaciones
Pasivos mantenidos para la venta

3.037
65.216
13.041

100%
100%
100%

2.286
61.716
13.250

75,27
94,63
101,60

TOTAL PASIVO CORRIENTE

81.294

100%

77.252

95,03

49.297

100%

49.204

99,81

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedades de inversin*
Otras inversiones*
Propiedades, planta y equipo*
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar*
Activos biolgicos*
Activos intangibles y plusvala.

PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos y obligaciones a largo
plazo*

Beneficios a los empleados*

Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar*
Pasivos por impuesto*

13.932

100%

12.204

87,60

38.124

100%

38.263

100,36

2.189

100%

2.272

103,79

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

103.542

100%

101.943

98,46

TOTAL PASIVO

184.836

100%

179.195

96,95

PATRIMONIO
Reservas
Capital en acciones
Utilidades
TOTAL PATRIMONIO

51.890
506.180
423.720

100%
100%
100%

52.100
506.180
436.722

100,40
100,00
103,07

981.790

100%

995.002

101,35

Otros ingresos
Ingreso financiero
Ingresos de actividades ordinarias

COMPAA XYZ S.A

ESTADO DE RESULTADOS
AO 1
AO 1%
97.850
100%
86.355
100%
1.918.400
100%

AO 2
102.368
87.532
2.038.350

AO 2%
104,62
101,36
106,25

TOTAL INGRESOS

2.102.605

100%

2.228.250

105,98

Costo de ventas

953.600
1.149.005

100%
100%

1.037.200
1.191.050

108,77
103,66

Gastos de administracin
Gastos de distribucin y ventas

154.345
177.900

100%
100%

166.960
189.300

108,17
106,41

UTILIDAD OPERACIONAL

816.760

100%

834.790

102,21

Costos financieros
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO
Gasto por impuestos a las
ganancias
Otros gastos

85.340

100%

85.444

100,12

731.420

100%

749.346

102,45

218.280

100%

224.978

103,07

89.420

100%

87.646

98,02

423.720

100%

436.722

103,07

UTILIDAD BRUTA

TOTAL UTILIDADES

CONCLUSIONES
Despus de haber terminado el anterior trabajo he concluido lo siguiente:
Los estados financieros son informes que permiten conocer la situacin y perspectiva,
tanto econmica como financiera de la empresa, as como los cambios que
experimenta la misma en una fecha o periodo determinado.
El anterior trabajo fue muy enriquecedor para m ya que me brindo grandes
conocimientos esenciales que colocare en prctica en el campo laboral y los cuales
aportan de una manera positiva a mi formacin personal y profesional.