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Ecole Suprieure de Commerce

Mastre professionnel TCFF - 2me anne


Reporting financier
Cours : Abderraouf YACH
TD : Ramzi BORGI
Septembre 2012

La chane de transparence
du reporting financier
Thmes de reflexion suggrs :
(1) Les principales caractristiques du systme comptable des entreprises
(2) La supervision publique des commissaires aux comptes
(3) Laccrditation et la certification comptables
(4) La certification des tats financiers et lattestation de lefficacit du contrle interne par les dirigeants sociaux
(5) Le fast-close
(6) Les situations intermdiaires
(7) Le dossier de gestion
(8) Le rapport de gestion
(9) Lassistance comptable : le rfrentiel de comptences
(10) Doit-on faire de lassistance llaboration du reporting financier le cur de mtier de lexpertise comptable ?
(11) Les diffrents domaines de reporting financier
(12) Le Global Initiative Reporting
La transparence du reporting financier, qui dsigne la production et la publication d'une information financire et notamment des
tats financiers satisfaisant aux qualits de pertinence et de fidlit, intelligibles par les utilisateurs et utiles la prise de dcisions
conomiques, n'a jamais t le produit d'un seul lment ou acteur, mme si pendant des annes, les auditeurs financiers ont
lev haut le niveau des attentes leur gard en s'attribuant le label "fournisseurs de confiance".
La transparence du reporting financier semble plutt le produit d'une maturation collective englobant une chane compose d'lments
de soutien la transparence et d'lments de production d'un reporting financier de qualit interrelis et interdpendants.
La chane de transparence financire intgre ainsi :
- L'environnement gnral notamment dans ses aspects politiques, juridiques et fiscaux.
- Le niveau de comptence et de maturit de la gouvernance l'gard de l'importance de la transparence du reporting
financier.
- Le processus de prparation des rapports financiers (normes, acteurs, gestion des contraintes et responsabilits).
- Le processus d'audit des rapports financiers (normes, acteurs, supervision des auditeurs et responsabilits).
- Et tous les autres intervenants et utilisateurs des rapports financiers tels que les investisseurs, les banquiers et prteurs, les
ordres professionnels, les autorits du march financier, les conseils juridiques et financiers pouvant fournir des conseils tous
les acteurs, les administrations de contrle, les agences de notation, les mdias et les chercheurs acadmiques, etc...
Les forces et faiblesses de chaque lment de la chane produisent un impact sur la qualit du reporting financier.

I. L'environnement gnral notamment dans ses aspects politiques, juridiques et fiscaux


L'exprience tunisienne permet de donner une premire rponse au questionnement suivant : un environnement politique non
dmocratique peut-il produire la transparence financire ?
Si l'absence de dmocratie met des personnes pouvoir l'abri de tout risque d'tre tenues pour responsables et d'avoir
rendre compte devant une justice comptente et indpendante, cela cre, inluctablement, un environnement non favorable la
transparence.
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De mme, l'absence de dmocratie favorise l'adoption de lois et de rglements impertinents et non adapts aux ralits (l'Etat
tunisien lgifrait dans le but de briller aux yeux des observateurs trangers quitte crer des silots de textes
non appliqus).
Un systme lgislatif qui adopte des textes sans que cette adoption ne soit prcde par de larges consultations, un dbat libre,
contradictoire et dmocratique gnre un grand cart entre la norme juridique et la pratique du droit.
Plus cet cart est grand, plus les cultures professionnelles sont infectes et plus l'thique des affaires est affaiblie car l'absence
d'alignement de ce qui se dit sur ce qui se fait, pratique large chelle, banalise les pratiques en marge du droit et fragilise toutes
les professions de contrle et d'audit.
Un autre phnomne a marqu l'approche lgislative dans le domaine du droit des affaires au cours de ces dernires
annes : chaque fois que l'Etat tunisien craint l'inertie du patronat, il charge le commissaire aux comptes de l'obligation de veiller
l'accomplissement de la mesure ou la met directement sa charge.
Quant l'environnement fiscal, son impact est invitable dans un contexte caractris par :
(1) La connexit entre la comptabilit et la fiscalit.
(2) Une vision lgislative qui a toujours considr, en priorit, le rle du commissaire aux comptes en tant qu'instrument de lutte
contre la fraude fiscale et d'amlioration des recettes fiscales.
(3) L'absence de considration des responsables politiques pour l'objectif de l'information financire qui consiste fournir, en
priorit, des informations utiles aux fournisseurs de capitaux (investisseurs en capitaux propres, bailleurs de fonds, cranciers
actuels et potentiels) aux fins de leur prise de dcision.
Ainsi, il est clair que le processus de production de la transparence financire est directement affect par la qualit de l'environnement
dans lequel oprent tous les acteurs de la chane de production du reporting financier. Cet environnement peut offrir un soutien
la transparence financire ou, l'inverse, entraver la transparence. Mais dans la ralit, l'environnement est gnralement form
d'lments composites : certains lments soutiennent le dveloppement de la transparence, alors que d'autres qui coexistent avec
les premiers l'handicapent.

II. Le niveau de comptence et de maturit de la gouvernance l'gard


de l'importance de la transparence du reporting financier
De tous les acteurs, le rle des organes de gouvernance semble primordial en ce que ces organes fixent le ton et les politiques
qui dterminent la qualit de l'ensemble du processus.
Le systme et les organes de gouvernance impactent la qualit du reporting financier travers notamment quatre domaines
clefs :
(1) La culture et l'exemplarit des dirigeants (Tone at the top traduit par le ton de la Direction).
(2) L'importance du rle du Directeur Gnral et du Directeur Financier.
(3) La comptence et l'efficacit du conseil d'administration et des comits rattachs.
(4) La considration accorde aux dispositifs de contrle interne et de gestion des risques et leur pilotage.

1. La culture et l'exemplarit des dirigeants (Tone at the top, le ton de la Direction)


En tant que dterminant des attitudes et comportements, la culture est un lment clef de l'environnement interne de l'entreprise.
Au niveau des dirigeants, une culture ncessaire la transparence financire est une culture qui tablit un bon quilibre entre la
performance et la conformit aux lois et normes applicables, donne une grande considration l'intgrit, la transparence,
l'obligation de rendre compte et l'acceptation d'tre pris pour responsable. L'exemplarit des dirigeants est ce tire dterminante.
Ils donnent le ton, tracent la voie et fixent les limites.
Sans exemplarit des dirigeants, tout le processus risque de privilgier la forme (la lettre ou le verbatim) sur le fond (l'esprit).

2. L'importance du rle du Directeur Gnral et du Directeur Financier


Le Directeur Gnral pilote tous les domaines en rapport avec le reporting financier (Direction financire, systme d'information,
dispositif de contrle interne, organisation et comptence comptables internes et recours l'assistance des professionnels
comptables, audit interne, etc...) et est juridiquement responsable avec les administrateurs de la qualit du reporting financier.
De mme, le Directeur Financier est en charge directe du pilotage de la prparation du reporting financier et en assume avec le
Directeur Gnral la responsabilit oprationnelle.
La pratique qui consiste exiger la certification des tats financiers et de l'efficacit du dispositif de contrle interne par le Directeur
Gnral et le Directeur Financier, que la Loi Sarbanes-Oxley a mise en avant mais qui existait bien avant, permet de renforcer la
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culture de responsabilit des dirigeants oprationnels ayant prise sur le processus de production du reporting financier et permet
d'aligner le pouvoir oprationnel et la responsabilit.
Suggr en 1996 pour accompagner la publication du systme comptable des entreprises, ce dispositif a t cart par crainte
de rsistance du patronat.

3. La comptence et l'efficacit du conseil d'administration et des comits rattachs


La comptence du conseil d'administration l'gard de l'apprciation et de l'valuation du reporting financier et du contrle
interne suppose que le conseil comporte des membres qualifis dans le domaine comptable et du contrle interne. De mme,
l'efficacit dans le domaine du pilotage de la qualit de l'information financire est renforce par l'existence d'administrateurs de
mtier (administrateurs certifis ayant reu une formation qualifiante pour exercer la fonction d'administrateur) et d'administrateurs
indpendants.
Un conseil d'administration qui prche par l'exemple doit, entr'autre, procder l'valuation de son propre travail, de sa structure
et de sa propre efficacit.
Or, la fonction d'administrateur est en Tunisie la fois lourde de responsabilit (risque de faire l'objet de poursuite civile et de
faire l'objet de condamnation avec ou sans solidarit avec les autres administrateurs, risque de faire l'objet de poursuite pnale
et, surtout, risque lev voire quasi imparable de condamnation au comblement de passif (1) en cas de dfaillance de la socit
avec une prescription trs longue, le tout assorti d'une rmunration faible voire insignifiante en raison de la double imposition des
jetons de prsence soit 30% ou 35% d'IS selon le cas, auquel s'ajoute l'impt sur le revenu au taux de 35%).
Le statut juridique et fiscal dgradant pour la fonction d'administrateur en Tunisie explique que tous les essais de publication de
codes de gouvernance n'ont reu qu'une faible considration pratique.
Dans ce contexte, le risque est grand que le conseil d'administration compos des plus gros actionnaires se comporte, l'gard
du reporting financier, comme une chambre d'enregistrement se limitant une rsolution de style rendue obligatoire par le code
des socits commerciales consistant dire : le conseil arrte les tats financiers de l'exercice qui font apparatre un bnfice
de _______.
Il est bien entendu que les comits d'audit sont, en thorie, appels jouer un rle clef dans le pilotage du processus de production
d'une information financire de qualit. Mais, en l'absence d'une structure du conseil comportant des comptences dans le domaine
comptable et du contrle interne, le comit d'audit, compos en droit tunisien de membres choisis parmi les administrateurs, reste
le reflet du conseil d'administration dont il est l'manation.

4. La considration accorde au dispositif de contrle interne


La comptabilit reproduit et reflte la qualit du systme qui la produit. De ce fait, l'objectif de reporting financier de haute qualit
ne saurait tre atteint sans un systme de contrle interne efficace et performant.
En s'assurant de l'existence d'un dispositif de contrle interne efficace, les organes de gouvernance envoient un message clair
sur l'importance qu'ils accordent l'efficacit du contrle interne.
ce titre, le droit tunisien est d'un soutien faible la norme qui met la charge des organes dirigeants de mettre en place un
dispositif de contrle interne efficace en se limitant confier au commissaire aux comptes l'obligation de vrifier priodiquement
l'efficacit du systme de contrle interne (article 266 du CSC), charger les socits faisant appel public l'pargne d'inclure
dans leur rapport de gestion des lments sur le contrle interne tels qu'ils sont fixs par l'article 44 du rglement du conseil du
march financier (2) et d'adresser au conseil du march financier et la bourse des valeurs mobilires les rapports du commissaire
aux comptes en prcisant que lesdits rapports doivent contenir une valuation gnrale du contrle interne (article 3 nouveau
de la loi n 94-117 du 14 novembre 1994) et au comit d'audit, dans les cas o la dsignation d'un comit d'audit est obligatoire,
de veiller au respect par la socit de la mise en place de systme de contrle interne performant de nature promouvoir
l'efficience, l'efficacit, la protection des actifs de la socit, la fiabilit de l'information financire et le respect des dispositions
lgales et rglementaires (article 256 bis du CSC).
De mme, bien que le systme comptable des entreprises consacre un chapitre dans la norme comptable gnrale pour dcrire
les lments du contrle interne, son impact sur la prise de conscience de l'importance du contrle interne reste insignifiant aussi
bien au niveau de la pratique comptable qu'au niveau des programmes d'enseignement suprieur.
Quant l'audit interne, l'article 38 (nouveau) du rglement gnral de la bourse, relatif aux obligations remplir lors de l'introduction
en bourse, rend obligatoire aux socits cotes en bourse de se doter d'une structure d'audit interne en mme temps que d'une
structure de contrle de gestion et au commissaire aux comptes des socits cotes en bourse d'apprcier la structure d'audit
interne dans son rapport sur le systme de contrle interne de la socit lors de la demande d'introduction en bourse.
Dans leur ensemble, les dispositions lgislatives et rglementaires consacres au contrle interne sont, lorsqu'elles ne sont pas
floues au point de ressembler une coquille vide, sinon trs faibles du moins trs peu contraignantes.

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III. Le processus de prparation du reporting financier


Le processus de prparation du reporting financier s'appuie sur :
(1) Les normes comptables.
(2) La comptence des prparateurs.
(3) Une gestion adquate des contraintes.
(4) Un systme de responsabilit qui soutient la transparence.

1. Les normes comptables


L'tat des lieux de la comptabilit en Tunisie possde toutes les caractristiques d'une situation de non droit :
- Le rfrentiel comptable lgal est constitu par le systme comptable des entreprises introduit par la loi n 96-112 du 30
dcembre 1996.
- L'enseignement de la comptabilit est ax, partir du deuxime cycle de l'enseignement suprieur, sur le rfrentiel IAS /
IFRS dans une logique de rupture avec le systme comptable des entreprises voire mme le dveloppement d'une culture, des
fois explicite, de mpris pour ledit systme comptable tunisien.
- Le systme comptable rel mis en pratique, y compris dans les socits cotes en bourse, est le rfrentiel comptable fiscal
constitu par la combinaison des dispositions fiscales qui prescrivent des rgles comptables et les dispositions comptables du
systme comptable des entreprises qui ne divergent pas de faon radicale avec les rgles fiscales avec une sensibilit variable
des entreprises pour se rapprocher plus ou moins des dispositions comptables susceptibles de faire l'objet d'une correction fiscale
par le biais du tableau de dtermination du rsultat fiscal.
Lors de la prparation de la rforme du systme comptable (1994-1996), deux points de vue se sont affronts :
- Certains soutenaient que l'adaptation des rgles fiscales tait une condition pralable l'acceptation du nouveau systme
comptable en pratique.
- D'autres dveloppaient un autre point de vue, majoritaire et dominant, qui consistait dire que s'il fallait attendre une adaptation
pralable minimale du systme fiscal, la rforme ne verrait jamais le jour.
Le systme comptable est n le 30 dcembre 1996 pour entrer en application le 1er janvier 1997.
Quinze ans aprs, on constate que la fiscalit a toujours le dernier mot et qu'elle a eu raison de toutes les dispositions du systme
comptable qui ne sont pas compatibles avec la gestion fiscale de l'entreprise.
Ainsi, l'inventaire des dispositions pertinentes du systme comptable des entreprises qui n'ont pas t suivies en pratique rvle
que la conformit des reportings financiers audit systme comptable est entache de limites significatives.
Parmi les dispositions comptables les plus pertinentes non suivies ou rarement suivies en pratique, on peut numrer :
(1) La mesure du revenu sa valeur actuelle en cas de vente crdit sans intrt.
(2) L'inventaire permanent des stocks.
(3) La comptabilisation et l'amortissement des immobilisations par composants malgr l'introduction partielle de la comptabilisation
et de l'amortissement par composants pour les quipements et matriels.
(4) L'amortissement des immobilisations.
(5) Les tests de dprciation (l'impairment).
(6) L'application rtrospective des changements de mthodes comptables.
(7) La comptabilisation des contrats de longue dure et des contrats de construction.
(8) La comptabilisation du lease-back.
(9) L'impt diffr.
(10) La consolidation des bilans.
Alors qu'on n'a pas t capable d'appliquer le systme comptable des entreprises 1996 aprs 15 ans de sa mise en place, cela
ne nous a pas empch d'envisager en 2009 de migrer vers les IFRS avant 2014 !
Le retour sur exprience du systme comptable des entreprises 1996 apporte la preuve que le Gap entre rfrentiel officiel et
pratique comptable produit au moins cinq inconvnients majeurs :
(1) Il rend la formation confuse.
(2) Il lve le niveau de risque du commissariat aux comptes voire le rend impraticable.
(3) Il corrompt la culture comptable.

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(4) Il dprcie la valeur de march des diplmes particulirement l'embauche. Pour s'en convaincre, s'il en fallait, il suffit de
voir le niveau faible de rmunration des titulaires du certificat de rvision comptable l'embauche.
(5) Il occulte les besoins rels du march et forme des comptables sans habilets pratiques, faiblement employables et gnre,
par voie de consquence, des externalits ngatives.

2. La comptence des prparateurs des tats financiers


Les prparateurs des tats financiers sont, par leur comptence, leurs diligences et leur sens de l'thique, un lment clef dans
la chane de production d'un reporting financier de haute qualit.
La comptence comptable couvre la fois :
- des comptences techniques (prise en compte, valuation, vrification, contrle et reporting de l'information comptable),
- des comptences comportementales et thiques,
- et des comptences relationnelles.
Pour mesurer l'importance de l'thique comptable, il est possible d'affirmer que la qualit comptable se nourrit d'thique et qu'il
est pratiquement impossible d'obtenir une bonne qualit de reporting financier sans un strict attachement et respect l'thique
comptable.
La prparation et la prsentation d'tats financiers de qualit reposent sur la qualit des jugements et des estimations exercs par
la direction gnrale et les prparateurs des tats financiers. Or, des jugements professionnels et des estimations comptables de
qualit supposent inluctablement des dirigeants et des comptables de bonne moralit professionnelle, trs attachs et respectueux
de l'thique.

3. Une gestion adquate des contraintes


Quatre types de contraintes doivent tre grs de faon adquate par les prparateurs des tats financiers :
- La clrit de production du reporting ;
- La qualit des jugements et des estimations ;
- L'organisation approprie pour la consolidation ;
- Les arbitrages entre cot / avantage et entre les qualits caractristiques de l'information financire.
La clrit de production des tats financiers : La pertinence dicte de rapprocher le plus possible le temps comptable du
temps rel y compris sur le plan de la production des tats financiers. La clture rapide ou fast close suppose de s'organiser
en interne et de bien grer les dpendances vis--vis des tiers. La frquence de production d'tats financiers intermdiaires et
l'adoption d'outils informatiques et de mthodes et procdures comptables performants (tel l'inventaire permanent) sont des facteurs
d'acclration de la sortie des tats financiers.
La qualit des jugements professionnels et des estimations : Le recours au jugement professionnel et aux estimations est
ncessaire notamment pour choisir les solutions les plus appropries et les meilleures estimations dans les circonstances. La
qualit des jugements et des estimations s'appuie sur la comptence technique, la consultation d'autres personnes comptentes,
la dtermination des consquences possibles et la documentation des processus analytiques ayant men au jugement exerc ou
aux estimations faites et aux estimations retenues.
L'organisation approprie pour la consolidation : Les socits mres tte de groupe doivent se doter d'une organisation
ncessaire et approprie pour la prparation des tats financiers consolids.
Les arbitrages entre cot / avantage et entre les qualits caractristiques de l'information financire : Les contraintes de
cots et de dlais de sortie des tats financiers dictent de procder des arbitrages. Ainsi, par exemples :
- Le cot d'une information supplmentaire fournir peut rduire les cots d'emprunts.
- La recherche d'une donne plus prcise peut amliorer la fiabilit mais ds lors qu'on atteint un stade satisfaisant l'objectif
d'image fidle, toute recherche de prcision supplmentaire s'exerce au dtriment de la pertinence en raison du retard qu'elle
provoque pour la publication des tats financiers.
D'une faon gnrale, la rgle d'arbitrage entre pertinence et fidlit est la suivante : ds que l'on atteint l'assurance raisonnable que
les informations produites sont cohrentes et qu'elles ne contiennent aucune omission ou erreur dont l'importance peut influencer
le jugement ou la dcision de tout lecteur raisonnable, les comptes peuvent tre dfinitivement arrts.

4. Un systme de responsabilit qui soutient la transparence


La responsabilit des acteurs est un mode de contrle de leurs activits qui, d'une part, les contraint la vigilance et, de l'autre,
notamment lorsque la sanction est perue comme tant trop leve ou insupportable, peut inhiber l'innovation et favoriser l'mergence
d'une culture de couverture au dtriment de la culture de progrs et de performance.

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Mais dans tous les cas, aucun systme ne peut tre efficace sans la prise en charge par les acteurs de la responsabilit de leurs
dcisions et de leurs actions.
Sur le plan juridique, la responsabilit de la fidlit et de la pertinence des tats financiers est impute, selon le code des socits
commerciales, aux administrateurs (articles 201 et 223 du CSC), au Directeur Gnral (article 218 du CSC) et aux grants (article
146 du CSC) avec une sanction pouvant atteindre jusqu' 5 annes d'emprisonnement quelle que soit la taille et l'importance de
la socit.
Mais sur le plan oprationnel, la production des tats financiers relve directement des pouvoirs du Directeur Gnral et du Directeur
Financier, d'o la pertinence de la pratique de certification, destine aux utilisateurs du rapport financier, des tats financiers et de
l'efficacit du contrle interne par le Directeur Gnral et le Directeur Financier.
Cette certification des tats financiers par le Directeur Gnral (ou le Prsident-Directeur Gnral) ou le Grant et le Directeur
Financier et Comptable se distingue de la dclaration annuelle (document interne sign et prsent aux commissaires aux comptes
par les organes de direction et chargs des affaires financires et comptable dont le texte est fix en annexe l'arrt du ministre
des finances du 17 juin 2006). L'auto-certification vise s'intgre dans le rapport financier communiqu aux utilisateurs externes.
De mme, selon les rgles de bonne pratique de contrle interne, il est utile d'obtenir l'engagement par crit de toutes les parties
ayant particip la cration et l'enregistrement des donnes d'information financire confirmant la cration d'informations exactes
et compltes (1). Toutefois, la confirmation crite du personnel comptable, tout en constituant une bonne pratique de contrle
interne qui favorise la transparence, connat certaines limites. En effet, dans plusieurs cas, l'enjeu entourant l'exactitude de
l'information financire rsulte de la mauvaise comprhension des normes d'information financire par le personnel en charge
de la comptabilit. Ces procdures de signature ne suffisent pas elles seules pour se prmunir contre telles erreurs involontaires
dont la dtection ncessite de recourir d'autres procdures d'examen par une tierce personne (2).

IV. Le processus d'audit des rapports financiers


Bien que le rle des dirigeants soit gnralement dterminant dans le choix de leurs auditeurs (ce qui se traduit, en fait,
par le choix du type de professionnel qui remplit les meilleures conditions ou offre la plus grande prdisposition satisfaire
les objectifs recherchs par lesdits dirigeants en matire de communication de linformation financire), laudit financier est
suppos apporter la scurit et la confiance dont a besoin lutilisateur des tats financiers.
Cest la raison pour laquelle le rfrentiel comptable tunisien prvoit de mentionner dans les tats financiers si les comptes ont
fait lobjet dun audit indpendant et dinclure, dans ces tats, le cas chant, lavis des auditeurs.
Le rle des auditeurs dans la formation de la qualit des tats financiers est important ds lors quils doivent non seulement
garantir que lentreprise a, correctement, appliqu les PCGA, mais aussi valider tous les jugements et toutes les estimations
retenus par la direction pour la prparation et la prsentation des tats financiers.
Le processus d'audit des rapports financiers s'appuie sur six lments :
(1) Le rfrentiel d'information financire ;
(2) L'auditabilit de l'entreprise ;
(3) Les normes d'audit ;
(4) Les auditeurs (commissaires aux comptes) ;
(5) La supervision des auditeurs ;
(6) Le systme de responsabilisation des auditeurs.

1. Le rfrentiel d'information financire (ISA 200, ISA 210 et ISA 700)


L'ISA 210 conditionne l'acceptation de la mission d'audit par l'existence et l'application d'un rfrentiel d'information financire qui
fournit les critres dont se sert l'auditeur pour auditer les tats financiers et, le cas chant, valuer la fidlit de leur prsentation (ISA
210, Alina A2). L'auditeur doit donc conclure, au pralable, que le rfrentiel d'information financire appliqu est acceptable.
L'alina A4 de l'ISA 210 dcrit les facteurs utiles l'auditeur pour dterminer si un rfrentiel dinformation financire est acceptable
aux fins de la prparation des tats financiers :
la nature de lentit (par exemple, sil sagit dune entreprise commerciale, dune entit du secteur public ou dun organisme
sans but lucratif) ;
lusage prvu pour les tats financiers (par exemple, sils sont prpars pour rpondre aux besoins communs dinformation
financire dun large ventail dutilisateurs ou aux besoins dinformation financire dutilisateurs particuliers) ;
la nature des tats financiers (par exemple, sil sagit dun jeu complet dtats financiers ou dun seul tat financier) ;
le fait que des textes lgaux ou rglementaires prescrivent ou non le rfrentiel dinformation financire applicable.

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La norme ISA 700 dicte, de son ct, que le rfrentiel dinformation financire applicable soit dcrit dans les notes aux
tats financiers en prcisant que conformment la norme ISA 200, la prparation des tats financiers par la direction et,
le cas chant, les responsables de la gouvernance, requiert que soit fournie dans les tats financiers une description adquate
du rfrentiel dinformation financire applicable. Cette description est importante parce quelle indique aux utilisateurs des tats
financiers le rfrentiel sur la base duquel ces tats ont t prpars.
Une description indiquant que les tats financiers ont t prpars conformment un rfrentiel dinformation financire
applicable donn nest approprie que si les tats financiers en respectent toutes les exigences en vigueur au cours de
la priode couverte par les tats financiers.
Une description du rfrentiel dinformation financire applicable dont le libell comporte des lments imprcis ou restrictifs (par
exemple, les tats financiers sont pour lessentiel conformes aux Normes internationales dinformation financire) ne constitue
pas une description adquate de ce rfrentiel, car elle peut tre trompeuse pour les utilisateurs des tats financiers.

2. L'auditabilit de l'entreprise
L'auditabilit dsigne l'aptitude rendre un systme contrlable avec la possibilit d'obtenir la preuve que son fonctionnement est
conforme aux exigences de l'audit financier.
Power (2005) avance certains principes de la thorie d'auditabilit, parmi lesquels :
- L'auditabilit est une condition ncessaire l'audit.
- Ce qui compte, c'est de faire en sorte de rendre l'audit possible sans que ncessairement l'audit ait lieu effectivement.
- Les systmes de gestion du contrle jouent un rle crucial en rendant les activits susceptibles d'tre soumises des audits
rguliers.
- L'auditabilit importe plus que l'audit pour la gestion des entreprises.
L'audit financier qui dbouche sur l'expression d'une opinion positive (opinion dite non modifie) suppose que l'entreprise audite
soit structure et organise d'une manire qui permet son auditabilit.
Plus les pouvoirs de direction sont concentrs entre les mains du propritaire dans les organisations de petite taille, par exemple,
plus l'auditabilit de ces entreprises est limite.
De mme, partir d'un certain seuil de dfectuosit du contrle interne, l'auditabilit de l'entreprise devient trs limite.

3. Les normes d'audit


L'ordre des experts-comptables a adopt en bloc les normes d'audit de l'IFAC, les ISA depuis plus de 5 ans.
L'adoption des normes ISA en Tunisie s'est faite sans aucune adaptation au contexte juridique local et n'a t accompagne d'aucun
guide d'application ou modles d'outils professionnels ni rvision du niveau de rmunration des auditeurs malgr l'accroissement
considrable qu'une telle adoption entrane sur les obligations de diligences professionnelles.
Le modle d'adoption des normes ISA en Tunisie laisse, par consquent, les petits cabinets qui ne peuvent accder aux outils de
travail dvelopps par les grands rseaux dmunis, ce qui en fait favorise les cabinets appartenant des rseaux internationaux
qui approvisionnent leurs membres en outils de travail, en formation et leurs offrent les appuis ncessaires au maintien et au
dveloppement de leurs comptences et supervisent leurs travaux.
La Tunisie a adopt les ISA depuis plus de 5 ans, mais jusqu' ce jour, aucun recueil des textes des normes ISA n'a t dit par
l'ordre. Dans la pratique, le plus grand nombre de professionnels censs appliquer les ISA ne disposent mme pas du texte des
normes sans parler de la matrise de leur contenu.
Le code des socits commerciales se limite prciser que les commissaires aux comptes doivent dclarer expressment dans
leur rapport qu'ils ont effectu un contrle conformment aux normes d'audit d'usage (article 269 du CSC).

4. Les auditeurs, commissaires aux comptes


En matire d'audit, la qualit du travail est fonction :
- de l'indpendance des auditeurs,
- de la gestion du risque li la mission,
- de la comptence technique, comportementale et thique des auditeurs,
- des approches mthodologiques et des outils de travail utiliss,
- des procdures de supervision et de contrle qualit interne.

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La comptence des auditeurs est actuellement contrle par l'exigence des diplmes l'entre la profession. Pour certains
secteurs d'activits, il est pratiqu des listes de professionnels par les organismes de tutelle, pratique que la profession a toujours
critique.

5. La supervision des auditeurs


La grande question que pose le problme de la supervision des auditeurs est la suivante : une organisation professionnelle dont
les organes de direction et de supervision sont lus par les membres peut-elle assurer une supervision efficace, et ventuellement
sanctionner ses membres qui font preuve d'insuffisances graves ?
Le retour sur exprience en Tunisie des performances de la commission paritaire de contrle institue par la loi depuis 28 ans
prouve que cette approche ne peut rellement donner lieu une supervision efficace des commissaires aux comptes et des
auditeurs, ni un pilotage responsable des activits d'audit financier.
Dans ce contexte, l'ordre des experts-comptables s'est-il rellement dot et peut-il rellement se doter des moyens, structures et
outils pour tayer son assertion de garantir l'indpendance et la comptence des commissaires aux comptes et auditeurs ?

6. Le systme de responsabilisation des auditeurs


La mconnaissance des difficults d'exercice du mtier de commissariat aux comptes a fait du commissaire aux comptes une
proie facile pour le lgislateur tunisien en l'absence de dbat dmocratique.
Ainsi, outre les sanctions pnales lourdes qui guettent le commissaire aux comptes, le lgislateur n'a pas cess, au cours des
dernires annes, de charger le commissaire aux comptes d'obligations de plus en plus nombreuses et diversifies allant de
l'obligation de s'assurer de l'application des dispositions si complexes relatives aux conventions, l'obligation de veiller au respect
de la rglementation relative aux dlais de crdit, l'obligation d'alerte, la vrification de l'efficacit du contrle interne, etc... le
tout sans aucun effet sur sa rmunration.
Mais de tous les risques lis la responsabilit du commissariat aux comptes, c'est le risque pnal qui fait le plus peur et
transforme le mtier de commissaire aux comptes en mtier de la peur. En effet, aux termes de l'article 271 du CSC : Est puni
d'un emprisonnement d'un an cinq ans et d'une amende de 1.200 5.000 dinars ou de l'une de ces deux peines seulement,
tout commissaire aux comptes :
(1) qui aura sciemment donn ou confirm des informations mensongres (ce qui est le cas lorsque le commissaire aux comptes
certifie des tats financiers non fidles) ;
(2) qui n'aura pas rvl au procureur de la rpublique les faits dlictueux (dont la liste potentielle est si longue) dont il aura eu
connaissance.
Les infractions que l'on peut reprocher aux commissaires aux comptes sont conceptuellement autonomes par rapport aux infractions
qui peuvent tre reproches aux dirigeants.
Ce systme a permis, en l'absence d'une justice indpendante, de condamner le commissaire aux comptes la prison ferme
dans l'affaire BATAM, alors que seulement une partie des administrateurs a t condamne, longtemps aprs la condamnation
du CAC, la prison avec sursis.
Le systme de responsabilit des commissaires aux comptes comprend aussi la responsabilit civile et la responsabilit
disciplinaire.

V. Les autres intervenants et utilisateurs des rapports financiers


Chacun des acteurs et utilisateurs des rapports financiers peut exercer une influence sur l'exigence de reporting financier transparent
en mme temps que toutes les parties prenantes peuvent tre victimes d'un systme de reporting financier dfectueux.
Je vais examiner le rle de trois acteurs qui peuvent exercer une influence directe sur la qualit du reporting financier :
- Les utilisateurs de l'information financire et notamment les actionnaires ;
- Les banquiers ;
- L'ordre des experts-comptables.

1. Les utilisateurs de l'information financire et notamment les actionnaires


Les utilisateurs dtats financiers sont les investisseurs et oprateurs du march financier et dont les exigences dterminent largement
lutilit et, par voie de consquence, la valeur attribue linformation financire. Lentreprise est dautant plus attentive ses
tats financiers quil existe des utilisateurs sappuyant sur ces tats financiers comme source principale dinformation
financire sur lentreprise et qui exercent suffisamment de pression dans le sens de la transparence.
La pression des marchs (autorit des marchs, bailleurs de fonds et groupement dinvestisseurs) est probablement le facteur qui
a le plus dinfluence sur le comportement comptable des entreprises en dehors de la lgislation fiscale.
ESC / Mastre professionnel TCFF / 2me anne / La chane de transparence du reporting financier / 2012

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Ainsi, nous vivons une poque marque par la pression que les marchs exercent sur les metteurs de titres de capital et les
emprunteurs. Ds lors que lentreprise a besoin de lever des capitaux ou demprunter, elle devra se soumettre aux rgles du
march ou des prteurs. Par consquent, plus les oprateurs du march sont exigeants, plus les entreprises amliorent la qualit
de leur reporting financier.
Mais attention, si les exigences des actionnaires en matire de transparence favorisent la fidlit de l'information financire,
leurs exigences de bnfices levs peuvent produire l'effet inverse et font que les dirigeants se sentent contraints d'afficher des
rsultats en amlioration continue.

2. Les banquiers
Le tissu conomique tunisien domin par les PME qui se financent auprs du systme bancaire confre aux banquiers un rle
clef pour la promotion voire l'exigence contractuelle de la transparence du reporting financier.
Le systme bancaire a jusqu' maintenant russi dfendre le secret bancaire en brandant le risque de voir les dposants fuir la
banque vers la thsaurisation. Or, le secret bancaire qui permet le blanchiment de capitaux provenant de fraude fiscale est tout
simplement un facteur de soutien la non transparence fiscale et, par voie de consquence, financire.

3. L'ordre des experts-comptables


Pour l'ordre des experts-comptables, la qualit du reporting financier et, par voie de consquence, l'action visant l'amlioration
continue de la chane de production de la qualit du reporting financier prsente un enjeu qui touche l'image de marque et la
rputation de la profession dans ses mtiers de base.
Les attentes vis--vis de l'ordre des experts-comptables vont au-del des dclarations qualifiant les commissaires aux comptes
de "fournisseurs de confiance" ou dcrivant l'ordre des experts-comptables comme tant "garant de l'indpendance et de la
qualification des auditeurs" pour se donner les outils qui tayent rellement de telles confirmations.
Pour ce faire, l'ordre des experts-comptables devrait inclure dans ses programmes, notamment, les actions suivantes :
- Publier annuellement une tude sur les risques lis aux missions de commissariat aux comptes et d'audit financier et les
moyens pour amliorer les sauvegardes professionnelles.
- Mettre en place un observatoire de la chane de soutien et de production de la transparence du reporting financier et suggrer
les actions d'amlioration continue.
- Concevoir les outils de travail pour aider les professionnels et mettre leur disposition une documentation professionnelle
suffisante pour apporter l'assistance documentaire et la formation ncessaires notamment aux petits cabinets.
- Oeuvrer pour la cration d'une structure de surveillance indpendante et dote des ressources humaines et financires
adquates pour assurer une supervision effective et efficace des travaux de commissariat aux comptes et d'audit et qui assume sa
responsabilit en matire de garantie de normes d'audit de qualit, d'indpendance, de comptence et de diligences des auditeurs
et de qualit du reporting financier.
Mais, compte tenu de la taille et, par consquent, des moyens limits de la profession, il faut bien reconnatre que les attentes que
je viens d'exprimer semblent, pour le moment, hors de porte.

En conclusion :
Cette tude visait dmontrer que l'objectif de reporting financier transparent ne peut tre atteint qu' travers la promotion
concomitante d'une chane constitue de cinq composantes clefs :
- L'environnement politique, juridique et fiscal ;
- La bonne gouvernance des entreprises ;
- Le processus de prparation du reporting financier ;
- Le processus d'audit des rapports financiers ;
- Et le rle actif des divers autres acteurs et parties prenantes intresss par la promotion de la qualit du reporting financier.
Dans son dernier rapport dat du mois de mars 2011 sur l'intgration de la chane de soutien au reporting global (financier, social
et environnemental), l'IFAC considre que la bonne gouvernance qui commence par l'exemplarit des dirigeants (Tone at the top)
est fondamentale pour un reporting de qualit et prne plus d'efforts au niveau mondial pour amliorer les processus de prparation
du reporting et son audit externe.
Mais, je ne saurai terminer cette tude sans souligner que la comptabilit ne peut recevoir la considration qu'elle mrite et, par
voie de consquence, la chane de soutien et de production de la transparence financire ne peut connatre les amliorations
ncessaires au dveloppement des entreprises et de l'conomie qu' partir du moment o la comptabilit devient une proccupation
politique et reoit la considration et l'attention qu'elle mrite par les responsables politiques.

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