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BANQUES PARTICIPATIVES AU MAROC :

CLIENT BRIEF
Depuis le 5 mars 2015, le Maroc sest dot dune nouvelle
catgorie dtablissements bancaires dont les produits et les
services doivent tre conformes aux rgles de la Charia
(les banques participatives ).
Attendu par les acteurs du secteur bancaire nationaux et
internationaux et par une grande partie de la population
marocaine, ce texte est le fruit dune rflexion bien murie au
sein de Bank Al-Maghrib et affine par le retour dexprience
des pays pionniers dans la finance islamique.
UN CADRE JURIDIQUE ET INSTITUTIONNEL BIEN
INTGR AU SEIN DE LA LOI BANCAIRE
Dans un souci de cohrence, le lgislateur a fait le choix
judicieux dintgrer le cadre juridique de la banque
participative au sein de la nouvelle loi bancaire. En effet,
letitre III de celle-ci est entirement consacr aux banques
participatives.
Selon la nouvelle loi, les banques participatives sont agres
selon les mmes conditions et exigences rglementaires
applicables aux banques conventionnelles et sont tenues en
outre dadhrer une association professionnelle.
Cette nouvelle catgorie dtablissements bancaires peut
aussi bien proposer les services bancaires classiques que les
oprations commerciales, financires et dinvestissement
participatifs condition que celles-ci ne donnent en aucun cas
lieu la perception et/ou au versement dintrt.
Quant la structure juridique choisie par les oprateurs
conomiques pour lexercice de cette nouvelle activit,
diverses options soffrent eux.
Pour les banques marocaines filiales de groupe bancaire
tranger, le choix est de proposer les produits participatifs via
un guichet affect: le Guichet islamique, the Islamic Window .
En revanche, pour les nouveaux entrants sur le march
bancaire marocain, notamment les banques des pays du Golfe
spcialises en finance islamique, la cration dune filiale ddie
a t retenue ; cest galement la cration de filiale commune
ddie la banque participative qui a t choisie comme
structure de partenariat entre les banques locales et les
nouveaux entrants spcialiss en finance islamique.

LES OPRATIONS ET LES PRODUITS PARTICIPATIFS


SONT PROPOSS AUSSI PAR LES BANQUES
CONVENTIONNELLES
Les banques conventionnelles ou participatives peuvent
proposer deux catgories doprations et de produits
participatifs leur clientle:

les oprations bancaires classiques (articles 7, 8, 9) tels


que les services et oprations dinvestissement, de gestion
dinstruments financiers, et de services de paiement ;

les oprations et services participatifs, tels que les


dpts dinvestissement et les produits de financements
notamment:
Mourabaha: contrat de vente de bien meuble et
immeuble entre la banque et son client ;
Ijara: contrat de location de bien meuble ou immeuble
entre la banque et son client ;
Moucharaka: participation de la banque un projet en
vue de raliser un profit ;
Moudaraba: contrat mettant en relation une ou
plusieurs banques participatives qui fournissent le
capital avec un ou plusieurs fournisseurs qui apportent
leur travail en vue de raliser un projet gnrant des
bnfices ;
Salam: contrat en vertu duquel lune des parties (la
banque ou le client) verse davance le prix intgral dune
marchandise et lautre partie selon le cas, sengage
livrer une quantit dtermine de ladite marchandise
dans un dlai convenu ;
Istisnaa: contrat dentreprise en vertu duquel une partie
demande une autre de lui fabriquer ou construire un
ouvrage moyennant une rmunration payable davance,
de manire fractionne ou terme.

Il est noter que loffre de produits participatifs ne relve


daucun monopole: les banques participatives comme les
banques conventionnelles peuvent, aprs agrment de
Bank Al-Maghrib, proposer ces produits une clientle
depersonnes prives.
En revanche, les banques participatives ne peuvent pas
proposer de produits conventionnels.

LES INSTANCES DE CONFORMIT


Pour encadrer loffre de produits participatifs, la nouvelle loi
bancaire a instaur deux instances de conformit:
LE CONSEIL SUPRIEUR DES OULMA (CSO)
Cette instance a pour rle danalyser la conformit des
produits et services participatifs proposs par les banques,
assureurs et les socits de titrisation.
A ce titre, ces institutions doivent le consulter avant la
commercialisation de leurs produits et services participatifs
sur le march.
En outre, les banques participatives doivent lui adresser
annuellement un rapport dvaluation sur la conformit de
leurs oprations et activits aux avis conformes mis par cette
instance.
LA FONCTION CHARII COMPLIANCE

Charia Charia compliance dont les modalits de


fonctionnement seront fixes par une circulaire de Bank
Al-Maghrib dont la parution devrait intervenir cette anne.
LE FONDS DE GARANTIE DES DPTS DES
BANQUES PARTICIPATIVES
A linstar du fonds de garantie de dpts instaur pour
les tablissements bancaires conventionnels, la nouvelle
loi bancaire a cr un fonds spcifique pour les banques
participatives.
La gestion de ce fonds sera assure par la Socit marocaine
de Gestion des Fonds de Garantie des dpts bancaires
(SGFG).
Comme pour le fonds ddi aux banques conventionnelles,
lintervention du fonds de garantie des dpts des banques
participatives peut prendre deux formes: lindemnisation des
dposants et loctroi de concours financiers aux banques
participatives en difficult.

La nouvelle loi bancaire a instaur aussi au sein des banques


participatives et des banques conventionnelles, proposant les
produits et services participatifs, une fonction conformit

CONTACTS
CONTACTS
Fabrice Armand
Associ
T +33 1 40 15 24 43
fabrice.armand@dlapiper.com
Fabrice est en charge des pratiques marchs de capitaux, drivs
et rglementation bancaire au sein du Groupe Finance & Projects
du bureau de Paris quil a intgr en 2012 en qualit dassoci.
Iladvelopp une connaissance approfondie dans les domaines de la
finance et des marchs de capitaux, et soccupe plus particulirement
des oprations lies aux missions obligataires, programmes MTN et
drivs.

Houssam Chmanti Houari


Collaborateur Senior
T +212 522 64 16 36
houssam.chmantihouari@dlapiper.com
Houssam Chmanti Houari est spcialis en structuration juridique des
montages financiers, documents de financement, cration dentits
juridiques et de filiales, contrats, conformit et rglementation, ainsi
quen conseil en droit des affaires, de la concurrence, du travail et de
la proprit intellectuelle.

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