CURSO: CONTABILIDAD PARA LA TOMA DE DECISIONES

FLUJO DE CAJA
MBA EJECUTIVO 2016 - XX

FLUJO DE CAJA EMPRESA GRENOBLE ENTERPRISES

Presupuesto de Efectivo - bsico

Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en marzo y de $60,000 en
abril. Las ventas pronosticadas para mayo, junio y julio son de $70,000,
$80,000 y $100,000 respectivamente. La empresa tiene un saldo de
efectivo de $5,000 al 1 de mayo y desea mantener un saldo en efectivo
mnimo de $5,000.
Con los datos que se dan a continuacin, prepare e interprete un
presupuesto de efectivo para los meses de mayo, junio y julio.
1) El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo, 60% se cobra al
mes siguiente y el 20% restante se cobra durante el segundo mes.
2) La empresa recibe otro ingreso de $2,000 mensuales.
3) Las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo son
$50,000, $70,000 y $80,000 para los meses de mayo, junio y julio
respectivamente.
4) La renta es de $3,000 mensuales.
5) Los sueldos y salarios son el 10% de las ventas del mes anterior.

6) En junio se pagarn $3,000 de dividendos en efectivo.

7) En junio vence el pago de $4,000 del principal e intereses.
8) Est programada para julio una compra de equipo en efectivo que
cuesta $6,000.
9) En junio se tiene que pagar $6,000 de impuestos.

ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA GRENOBLE ENTERPRISES.

Flujo de caja
(miles de dlares)
1 Ventas proyectadas
2 Al contado 20%
3 Al crdito 80%

Marzo
$50,000
$10,000.0
0
$40,000.0
0

Abril
$60,000.0
0
$12,000.0
0
$48,000.0
0

Mayo
Junio
$70,000.0
0 $80,000.00
$14,000.0
0 $16,000.00
$56,000.0
0 $64,000.00

$30,000.0
0

$36,000.0
0 $42,000.00
$10,000.0
0 $12,000.00

Julio
$100,000.0
0

Total
$250,000.0
0

$20,000.00
$80,000.00

$50,000.00
$200,000.0
0

$48,000.00

$126,000.0
0

$14,000.00

$36,000.00

4
Cobranzas de ventas al
5 crdito
6 Al mes siguiente 60%
7 A los 2 meses 20%
8
9 Otros ingresos

$2,000.00

$2,000.00

$2,000.00

$2,000.00

$2,000.00

$6,000.00

$12,000.
00

$44,000.
00

$62,000.
00

$72,000.0
0

$84,000.0
0

$218,000.
00

$40,000.0
0

$50,000.0
0 $70,000.00

$80,000.00

$200,000.0
0

$5,000.00

$6,000.00

$8,000.00

$21,000.00

10
11 Total ingresos
12
16 Compras reales o esperadas
17
18 Sueldos y salarios

$7,000.00

19 Otros gastos
20 Gastos de capital
21 Dividendos

$3,000.00

$3,000.00

22 Principal intereses

$4,000.00

$4,000.00

23 Compra de equipo

$6,000.00

24 Impuestos
25 Renta mensual

$6,000.00

$6,000.00

$6,000.00

$3,000.00

$3,000.00

$3,000.00

$3,000.00

$3,000.00

$9,000.00

$3,000.0
0

$48,000.
00

$59,000.
00

$93,000.0
0

$97,000.0
0

$249,000.
00

$9,000.0
0

$4,000.0
0

$3,000.0
0

$21,000.0
0

$13,000.0
0

$31,000.0
0

$0.00

$9,000.00

$5,000.00

$9,000.00

$5,000.00

$8,000.00 -$13,000.00
$5,000.00
$8,000.00 $13,000.00 -$26,000.00 -$26,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$0.00

$3,000.0
0

$18,000.0
0

$31,000.0
0

$31,000.0
0

26
27 Total egresos
28
29 Flujo del mes
30
31 Caja al inicio del mes
32 Caja al final del mes
33
34 Caja mnima requerida
35
Excedente (dficit
36 acumulado)

$4,000.0
0

OBSERVACION:
La empresa GRENOBLE ENTERPRISES empieza a presentar un dficit o falta
de liquides a partir del mes Junio y Julio.

FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO DE $31,000.00 EN JUNIO

Y PAGO A LARGO PLAZO.
Flujo de caja
(miles de dlares)
1 Ventas proyectadas
2 Al contado 20%
3 Al crdito 80%

Marzo

Total
$250,000

$80,000.00

Julio
$100,000.0
0

$16,000.00

$20,000.00

$50,000.
$200,000

$64,000.00

$80,000.00

$42,000.00

$48,000.00

$12,000.00

$14,000.00

$36,000.

$2,000.00

$2,000.00

$2,000.00

$6,000.

$12,000.0 $44,000.0 $62,000.0

0
0
0

$31,000.00
$103,000.
00

$84,000.0
0

$249,00

$50,000
$10,000.0
0
$40,000.0
0

Abril
$60,000.0
0
$12,000.0
0
$48,000.0
0

Mayo
$70,000.0
0
$14,000.0
0
$56,000.0
0

$30,000.0
0

$36,000.0
0
$10,000.0
0

Junio

4
Cobranzas de ventas al
5 crdito
6 Al mes siguiente 60%
7 A los 2 meses 20%

$126,000

8
9 Otros ingresos

$2,000.00

$2,000.00

10 Financiamiento
11 Total ingresos

12
$40,000.0
0

16 Compras reales o proyectadas

$50,000.0
0

$200,000
$70,000.00

$80,000.00

17

$0.

18 Sueldos y salarios

$5,000.00

$6,000.00

$7,000.00

$8,000.00

$21,000.

19 Otros gastos
20 Gastos de capital
21 Dividendos

$3,000.00

22 Principal intereses

$4,000.00

23 Compra de equipo

$6,000.00

24 Impuestos
25 Renta mensual

$3,000.

$6,000.00
$3,000.00

$3,000.00

$6,000.

$3,000.00

$3,000.00

$3,000.00

$9,000.

$48,000.0 $59,000.0
0
0

$93,000.0
0

$97,000.0
0

$249,00

$9,000.00 $4,000.00 $3,000.00

$10,000.0
0

$13,000.0
0

26
27 Total egresos

$3,000.00

28
29 Flujo del mes

$0.

30
31 Caja al inicio del mes
32 Caja al final del mes

$0.00

$9,000.00

$5,000.00

$8,000.00

$18,000.00

$9,000.00

$5,000.00

$8,000.00

$18,000.00

$5,000.00

$5,000.

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.00

$5,000.

$0.00 $3,000.00

$13,000.0
0

$0.00

$0.

33
34 Caja mnima requerida
35
Excedente (dficit
36 acumulado)

$4,000.00

Anlisis y Comentario:
La empresa GRENOBLE ENTERPRISES empieza a tener problema de falta de
liquides en su caja a partir del mes de junio y la cual se mantiene
en julio, esto es un riesgo para la empresa ya que en esta situacin no
podr asumir adecuadamente sus gastos o compromisos de corto plazo.
Frente a este problema se procede a evaluar el flujo de caja de la empresa y
el comportamiento de sus cuentas, donde encontramos como una solucin
a este problema que la empresa tome un financiamiento y solicite un solo
crdito por la suma de $31,000 e inyectarlo a sus ingresos en el mes
de junio, con esto la empresa lograra balancear el resultado de sus cuentas
tanto en el mes de junio y julio, evitara caer en dficit y llegara a tener
como resultado de las cuentas de caja en cero en el mes de julio.
Lo que no se puede determinar por los datos del ejercicio, es cuando se
empezara a amortizar y pagar el prestado solicitado. Por lo que se

recomienda solicitar este crdito y financiarlo a largo plazo para no

afectar ms a la empresa por la situacin del momento.
Del anlisis y evaluacin del caso notamos tambin, claramente que las
ventas proyectadas que estima la empresa se realizan a crdito en
60 das, lo cual no es malo pero lo que s es observable es el contraste con
las compras reales o proyectadas las cuales se realizan al contado y
una oportunidad para evitar el escenario actual de la empresa es realizar los
pagos de las compras reales o proyectadas a crdito a 60 das, de manera
similar a las ventas, con esto lograra mejorar el equilibrio entre los ingresos
y egresos y un flujo de caja positivo.
Por esto se recomienda a la empresa mejorar y adecuar la forma de pago a
sus proveedores.
Se descarta la opcin de solicitar crditos puntuales para cada periodo de
dficit (junio y julio) ya que esto representara para la empresa un mayor
gasto financiero por los montos de los crditos que seran menores con
mayores intereses y adems se incurrira en mayores gastos
administrativos.

FLUJO DE CAJA EMPRESA XENOCORE INC.

Presupuesto de Efectivo Avanzado.
A continuacin se presentan las ventas y compras reales de Xenocore, Inc.,
para septiembre y octubre de 2003, junto con sus ventas y compras
pronosticadas para el periodo de noviembre de 2003 a abril de 2004:

Ao

Mes

Ventas

Compra
s

2003
2003

Setiembre
Octubre

$210,000
$250,000

$120,000
$150,000

2003
2003
2004
2004
2004

Noviembr
e
Diciembre
Enero
Febrero
Marzo

$170,000
$160,000
$140,000
$180,000
$200,000

$140,000
$100,000
$80,000
$110,000
$100,000

2004

Abril

$250,000

$90,000

El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo y cobra el 40% de sus

ventas en cada uno de los dos meses que siguen a la venta. Se esperan
otros flujos positivos de efectivo de $12,000 en septiembre y abril, de
$15,000 en enero y marzo, y de $27,000 en febrero. La empresa paga en
efectivo el 10% de sus compras. 50% las paga en el siguiente mes y 40%
dos meses despus.
Los sueldos y salarios suman 20% de las ventas del mes anterior. Se debe
pagar una renta de $20,000 al mes. En enero y abril se tienen que pagar
$10,000 de intereses. En abril tambin vence un pago de $30,000 del
principal. La empresa espera pagar dividendos en efectivo de $20,000 en
enero y abril. En abril se debe pagar $80,000 de impuestos. La empresa
tambin desea hacer una compra en efectivo de $25,000 en activos fijos en
diciembre.
a. Suponiendo que la empresa tiene un saldo de efectivo de $22,000 a
principios de noviembre, determine los saldos en efectivo para cada
mes, de noviembre a abril.
b. Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo de efectivo
mnimo de $15,000, determine el financiamiento total requerido o el
saldo de efectivo excedente para cada mes, de noviembre a abril.
c. Si la empresa solicitara una lnea de crdito para cubrir el
financiamiento que necesita para el periodo de noviembre a abril,
qu tan grande tendra que ser esta lnea? Explique su respuesta.

A. ELABORACION DEL FLUJO DE CAJA XENOCORE INC.

Flujo de caja (miles de

dlares)
1 Ventas proyectadas
2 Al contado 20%
3 Al crdito 80%

2003

2004

Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

Enero
Febrero
Marzo
Abril
Total
$210,000 $250,000.00 $170,000.00 $160,000.00 $140,000.00 $180,000.00 $200,000.00 $250,000.00 $1,100,000
$42,000.00 $50,000.00 $34,000.00 $32,000.00 $28,000.00 $36,000.00 $40,000.00 $50,000.00
$220,000
$168,000.0
0 $200,000.00 $136,000.00 $128,000.00 $112,000.00 $144,000.00 $160,000.00 $200,000.00
$880,000

4
5 Cobranzas de ventas al crdito
6 Al mes siguiente 40%
7 A los 2 meses 40%
8
9 Otros ingresos
10
11 Total ingresos
12
16 Compras proyectadas
Al contado 10%
Al crdito 90%
20 Pago de compras al crdito
28 Al mes siguiente 50%
32 A los 2 meses 40%
36
40 Sueldos y salarios
36 Otros gastos
20 Gastos de capital
21 Dividendos
22 Principal intereses
23 Vencimiento de pago principal
24 Impuestos
25 Renta mensual
26 Compra de activo fijo

27 Total egresos
28
29 Flujo del mes
30
31 Caja al inicio del mes
32 Caja al final del mes
33
34 Caja mnima requerida
35
Excedente (dficit
36 acumulado)

$84,000.00 $100,000.00 $68,000.00 $64,000.00 $56,000.00 $72,000.00 $80,000.00

$84,000.00 $100,000.00 $68,000.00 $64,000.00 $56,000.00 $72,000.00

$440,000
$444,000

$15,000.00 $27,000.00 $15,000.00 $12,000.00

$69,000

$12,000.00

$54,000.00

$134,000.0 $218,000.0 $200,000.0 $175,000.0 $183,000.0 $183,000.0 $214,000.0

0
0
0
0
0
0
0 $1,173,000

$120,000.0
0 $150,000.00 $140,000.00 $100,000.00 $80,000.00 $110,000.00 $100,000.00 $90,000.00
$12,000.00 $15,000.00 $14,000.00 $10,000.00
$8,000.00 $11,000.00 $10,000.00 $9,000.00
$108,000.0
0 $135,000.00 $126,000.00 $90,000.00 $72,000.00 $99,000.00 $90,000.00 $81,000.00

$558,000

$60,000.00 $75,000.00 $70,000.00 $50,000.00 $40,000.00 $55,000.00 $50,000.00

$48,000.00 $60,000.00 $56,000.00 $40,000.00 $32,000.00 $44,000.00

$340,000
$280,000

$42,000.00 $50,000.00 $34,000.00 $32,000.00 $28,000.00 $36,000.00 $40,000.00

$220,000

$20,000.00
$10,000.00

$40,000
$20,000
$30,000
$80,000
$120,000
$25,000

$20,000.00
$10,000.00
$30,000.00
$80,000.00
$20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00
$25,000.00

$32,000.00

$620,000
$62,000

$137,000.0 $207,000.0 $219,000.0 $196,000.0 $139,000.0 $153,000.0 $303,000.0

0
0
0
0
0
0
0 $1,217,000

$22,000.00 -$3,000.00 $11,000.00 $19,000.00 $21,000.00 $44,000.00 $30,000.00 $89,000.00

-$44,000

$0.00 $22,000.00 $22,000.00 $33,000.00 $14,000.00 -$7,000.00 $37,000.00 $67,000.00

$22,000
$22,000.00 $19,000.00 $33,000.00 $14,000.00 -$7,000.00 $37,000.00 $67,000.00 -$22,000.00 -$22,000.00

$22,000.00 $19,000.00 $33,000.00 $14,000.00 -$7,000.00 $37,000.00 $67,000.00 $22,000.00

-$22,000

OBSERVACION:
La empresa XENOCORE INC. Empieza a presentar un dficit en el mes de
enero y esto se vuelve a repetir en el mes de abril.

B. FLUJO DE CAJA CON SALDO MINIMO DE $15,000

Flujo de caja (miles de

dlares)

2003

2004

Noviembr
Setiembre

Octubre

Diciembre

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Tot

1 Ventas proyectadas
2 Al contado 20%
3 Al crdito 80%
4
5 Cobranzas de ventas al crdito

$250,000.0 $170,000.0 $160,000.0

$180,000.0 $200,000.0 $250,000.0
$210,000
0
0
0 $140,000.00
0
0
0 $1,560
$42,000.00 $50,000.00 $34,000.00 $32,000.00 $28,000.00 $36,000.00 $40,000.00 $50,000.00
$312
$168,000.0 $200,000.0 $136,000.0 $128,000.0
$144,000.0 $160,000.0 $200,000.0
0
0
0
0 $112,000.00
0
0
0 $1,248

6 Al mes siguiente 40%

7 A los 2 meses 40%
8
9 Otros ingresos
1
0 Financiamiento
1
1 Total ingresos
1
2
1
6 Compras proyectadas
Al contado 10%
Al crdito 90%
2
0 Pago de compras al crdito
2
8 Al mes siguiente 50%
3
2 A los 2 meses 40%
3
6
4
0 Sueldos y salarios
3
6 Otros gastos
2
0 Gastos de capital
2
1 Dividendos
2
2 Principal intereses
2
3 Vencimiento de pago principal
2
4 Impuestos
2
5 Renta mensual
2
6 Compra de activo fijo
2
7 Total egresos
2
8
2
9 Flujo del mes
3
0
3
1 Caja al inicio del mes
3
2 Caja al final del mes
3
3
3
4 Caja mnima requerida
3
5
3 Excedente (dficit
6 acumulado)

OBSERVACION:

$84,000.00

$100,000.0
0 $68,000.00
$100,000.0
$84,000.00
0

$12,000.00

$64,000.00 $56,000.00 $72,000.00 $80,000.00

$524

$68,000.00 $64,000.00 $56,000.00 $72,000.00

$444

$15,000.00 $27,000.00 $15,000.00 $12,000.00

$81

$54,000.0 $134,000. $218,000. $200,000. $175,000.0 $183,000. $183,000. $214,000.

0
00
00
00
0
00
00
00 $1,361

$120,000.0 $150,000.0 $140,000.0 $100,000.0

0
0
0
0
$12,000.00 $15,000.00 $14,000.00 $10,000.00
$108,000.0 $135,000.0 $126,000.0
0
0
0 $90,000.00

$110,000.0 $100,000.0
$80,000.00
0
0 $90,000.00
$8,000.00 $11,000.00 $10,000.00 $9,000.00

$890
$89

$72,000.00 $99,000.00 $90,000.00 $81,000.00

$801

$60,000.00 $75,000.00 $70,000.00

$50,000.00 $40,000.00 $55,000.00 $50,000.00

$400

$48,000.00 $60,000.00

$56,000.00 $40,000.00 $32,000.00 $44,000.00

$280

$42,000.00 $50,000.00 $34,000.00

$32,000.00 $28,000.00 $36,000.00 $40,000.00

$262

$20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$40

$10,000.00

$10,000.00

$20

$30,000.00

$30

$80,000.00

$80

$20,000.00 $20,000.00 $20,000.00 $20,000.00

$160

$25,000.00

$25

$32,000.0 $137,000. $207,000. $219,000. $196,000.0 $139,000. $153,000. $303,000.

0
00
00
00
0
00
00
00 $1,386

$22,000.0
- $11,000.0 $19,000.0
$44,000.0 $30,000.0 $89,000.0
0 $3,000.00
0
0 -$21,000.00
0
0
0

-$25

$22,000.0
0 $33,000.00

$14,000.00 -$7,000.00 $37,000.00 $67,000.00

$188

$22,000.00 $19,000.00 $33,000.00 $14,000.00

-$7,000.00 $37,000.00 $67,000.00 -$22,000.00

$163

$0.00 $22,000.00

$15,000.0 $15,000.0
$15,000.0 $15,000.0 $15,000.0
0
0 $15,000.00
0
0
0

$22,000.0 $19,000.0 $18,000.0

$22,000.0 $52,000.0 $37,000.0
0
0
0 -$1,000.00 -$22,000.00
0
0
0

-$37

La empresa XENOCORE INC. Al mantener un saldo de efectivo mnimo de

$15,000 va a presentar otro comportamiento y su caja caer en dficit de
manera ms marcada en los meses de diciembre, enero y abril.

C. FLUJO DE CAJA CON SALDO MINIMO DE $15,000 Y

FINANCIAMIENTO DE $37,000

Flujo de caja (miles de dlares)

2003
Setiembre

1 Ventas proyectadas
2 Al contado 20%
3 Al crdito 80%

Octubre

Noviembre

$210,000 $250,000.00 $170,000.00

$42,000.00

$50,000.00

2004
Diciembre
$160,000.00

$34,000.00

$32,000.00

$168,000.00 $200,000.00 $136,000.00

$128,000.00

Enero

Febrero

$140,000.00 $180,000.00
$28,000.00

$36,000.00

$112,000.00 $144,000.00

Marzo

Abril

$200,000.00 $250,000.00
$40,000.00

Total
$1,560,000

$50,000.00

$312,000

$160,000.00 $200,000.00

$1,248,000

4
5 Cobranzas de ventas al crdito
6 Al mes siguiente 40%

$84,000.00 $100,000.00

$68,000.00

$64,000.00

$56,000.00

$72,000.00

$80,000.00

$524,000

$84,000.00

$100,000.00

$68,000.00

$64,000.00

$56,000.00

$72,000.00

$444,000

$15,000.00

$27,000.00

$15,000.00

$12,000.00

$81,000

$183,000.0
$214,000.0
0 $183,000.00
0

$1,398,000

7 A los 2 meses 40%

8
9 Otros ingresos

$12,000.00

10 Financiamiento
11 Total ingresos

$37,000.00
$54,000.00

$134,000.0 $218,000.0
0
0 $237,000.00

$175,000.00

12
16 Compras proyectadas
Al contado 10%
Al crdito 90%

$120,000.00 $150,000.00 $140,000.00

$100,000.00

$90,000.00

$14,000.00

$10,000.00

$8,000.00

$11,000.00

$10,000.00

$9,000.00

$89,000

$108,000.00 $135,000.00 $126,000.00

$90,000.00

$72,000.00

$99,000.00

$90,000.00

$81,000.00

$801,000

$75,000.00

$70,000.00

$50,000.00

$40,000.00

$55,000.00

$50,000.00

$400,000

$48,000.00

$60,000.00

$56,000.00

$40,000.00

$32,000.00

$44,000.00

$280,000

$50,000.00

$34,000.00

$32,000.00

$28,000.00

$36,000.00

$40,000.00

$262,000

$12,000.00

$15,000.00

$100,000.00

$80,000.00 $110,000.00

$890,000

20 Pago de compras al crdito

28 Al mes siguiente 50%

$60,000.00

32 A los 2 meses 40%

36
40 Sueldos y salarios

$42,000.00

36 Otros gastos
20 Gastos de capital
21 Dividendos

$20,000.00

$20,000.00

$40,000

22 Principal intereses

$10,000.00

$10,000.00

$20,000

23 Vencimiento de pago principal

$30,000.00

$30,000

24 Impuestos

$80,000.00

$80,000

$20,000.00

$160,000

25 Renta mensual

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

26 Compra de activo fijo

27 Total egresos

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$20,000.00

$25,000.00

$25,000

$32,000.00

$137,000.0 $207,000.0
0
0 $219,000.00

$196,000.00

$139,000.0
$303,000.0
0 $153,000.00
0

$22,000.00

-$3,000.00 $11,000.00

$18,000.00

-$21,000.00 $44,000.00

$0.00

$22,000.00 $22,000.00

$33,000.00

$51,000.00

$30,000.00

$19,000.00

$33,000.00

$51,000.00

$30,000.00

$74,000.00

$104,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$15,000.00

$1,386,000

28
29 Flujo del mes

$30,000.00 -$89,000.00

$12,000

$74,000.00 $104,000.00

$336,000

30
31 Caja al inicio del mes
32 Caja al final del mes

$22,000.00

33
34 Caja mnima requerida
35

$348,000

36 Excedente (dficit acumulado)

$22,000.00 $19,000.00 $18,000.00

$36,000.00

$15,000.00 $59,000.00

$89,000.00

Anlisis y Comentario:
La empresa XENOCORE INC. Va a tener problemas de falta de liquides en
su caja en el mes de enero y abril, esta situacin se va acentuar si la
empresa desea mantener en caja un saldo mnimo de efectivo de $15,000
ya que la empresa caer en dficit en los meses de diciembre, enero y abril
de manera ms elevada, esto representa un riesgo para la empresa ya que
en esta situacin no podr asumir adecuadamente sus compromisos de
corto plazo.
Para evaluar la situacin de la empresa, se analiza el flujo de caja de la
empresa y el comportamiento de sus cuentas, donde encontramos como
una solucin a este problema que la empresa tome un financiamiento y
solicite un solo crdito por la suma de $37,000 e inyectarlo a sus
ingresos en el mes de diciembre, con esto la empresa lograra tener en
positivo el resultado de sus cuentas durante todo el periodo de anlisis
desde noviembre hasta abril que se quedara con cero como excedente y
cumpliendo con mantener en caja el saldo fijo de $15,000.
Lo que no se puede determinar por los datos del ejercicio, es cuando se
empezara a amortizar y pagar el prestado solicitado. Por lo que se
recomienda solicitar este crdito y financiarlo a largo plazo para no
complicar la situacin actual de la empresa.
La evaluacin del flujo de caja de la empresa nos muestra claramente que
las ventas proyectadas que estima la empresa se realizan a crdito
en 60 das de las cuales vemos que estas se dividen en proporciones
similares, esto puede ser una buena prctica; Pero esto no se da con el pago
de las compras reales o proyectadas las cuales si bien se dan a crdito
el mayor porcentaje de pago se deja para los meses posteriores y esto
incrementa las deudas para los meses siguientes.
Una oportunidad para mejorar el escenario actual de la empresa es realizar
los pagos de las compras reales o proyectadas a crdito a 60 das pero en
partes proporcionales y lo ms interesante seria negociar con los
proveedores el pago a 90 das, de manera se lograra mejorar el equilibrio
entre los ingresos y egresos y un flujo de caja positivo.
Se descarta la opcin de solicitar crditos puntuales para cada periodo de
dficit (junio y julio) ya que esto representara para la empresa un mayor
gasto financiero por los montos de los crditos que seran menores con
mayores intereses y adems se incurrira en mayores gastos
administrativos.

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