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INTRODUCTION
Ce chantier mis en uvre par la Commission Europenne est consquent par lampleur
des acteurs concerns, et chamboulent de mme les rflexes pour toutes les parties
prenantes telles que les dirigeants, les actionnaires, les auditeurs et les analystes
financiers.
Mais, l'application des normes IFRS diffre de ce que nous connaissons avec le Plan
Comptable Gnral (PCG) franais sur de nombreux aspects :
- Le PCG rgissait le droit comptable des socits et commerants, alors que les normes
IFRS s'adjugent le domaine de l'information financire en gnral. C'est pourquoi le PCG
ne s'appliquait pas l'ensemble du monde conomique produisant des tats financiers
alors que les IFRS se veulent d'une application plus large.
- Le PCG dfinit prioritairement la comptabilit avec un plan comptable et des numros
de compte, des rgles de comptabilisation, et qu'il a peu peu largi ses prrogatives
aux tats de restitution de l'information. En revanche, les IFRS abordent l'information
financire par la communication qui est effectue auprs des actionnaires, des marchs
et des tiers pour ensuite en dfinir des rgles normes de contenu et d'apprciation . Leur
orientation est majoritairement tourne vers les investisseurs.
- Notre PCG issu d'une approche rgalienne de la comptabilit est issue des pouvoirs
publics franais (Dcisions du Comit de Rglementation Comptable) alors que les IFRS
sont dcids par des organisations de nature prive et indpendante des pouvoirs publics
et politiques.
- Les normes IFRS ne comportent qu'un seul rfrentiel qu'il faut appliquer dans son
intgralit. Les normes franaises comportent quant elles deux rfrentiels, un pour les
comptes sociaux et un pour les comptes consolids. Tandis que les normes IFRS ne feront
pas de diffrence de mthode entre des comptes sociaux et consolids, l'application des
deux rfrentiels en France conduit des carts surprenants et des divergences
difficilement comprhensibles.
- Le droit comptable franais fait galement une large part dans les mthodes comptables
retenues la forme des pices comptables et des documents pour dterminer quelle en
sera la retranscription dans les comptes. Les IFRS, d'influence anglo-saxonne, retiennent
principalement le fond des oprations pour leur intgration dans les tats financiers. C'est
ainsi qu'il existe une prminence du fond sur la forme dans les IFRS.
- Les rgles fiscales, et en particulier les rgles de dtermination des bases de l'impt sur
les bnfices, rgissent encore beaucoup de rgles comptables et les mthodes
employes dans les entreprises franaises car le PCG permet certaines exceptions ou que
les rgles fiscales imposent certaines comptabilisation sous peine de se voir priv de
droits dduction de charges. L'approche des IFRS tranche compltement avec les rgles
fiscales car celles-ci sont traites part. Le calcul de l'impt sur les bnfices est fait en
dehors des tats financiers et de la comptabilit, ce qui impliquera en France une rforme
importante de l'approche fiscale et de sa corrlation avec la comptabilit.
- Ensuite un des grands principes comptables franais bas sur les cots historiques n'est
que trs partiellement appliqu par les IFRS. En effet, la plupart des actifs font l'objet
d'un rapprochement la juste valeur "Fair Value". Ceci impliquera pour les comptes, la
mise en place de mthodes de calcul et de suivi de ces justes valeurs : il devra tre
intgr la possibilit d'une volatilit plus grande de la valeur de certains actifs.
II. Les impacts sur les entreprises europennes
Ceci est moins le cas pour dautres secteurs pour lesquels les diffrences entre leurs
propres normes et les normes IAS/IFRS sont plus mineures et affecteront les tats
financiers dans leur forme plus que dans lapprciation de leurs actifs.
Ainsi, une organisation spcifique est mise en place dans la plupart des cas, en
centralisant le projet de mise en place de ces normes au sige de lentreprise, et pour 2/3
des entreprises cotes europennes, la mise en place dune organisation spcifique sera
gre par des experts extrieurs.
Ces experts extrieurs sont des spcialistes dans les domaines financier et comptable, et
dans le dans les domaines de la formation ou dans le diagnostic des systmes
dinformation.
Cependant, de nombreux domaines tels que les procdures dorganisation interne, les
conseils en communication et la mise en place dun programme spcifique de formation
pour le personnel concern restent ngligs.
Mais les entreprises nabordent pas les problmes dorganisation interne de la mme
faon que les aspects purement financiers.
En effet, mme si la plupart des directeurs financiers europens peroivent ce
changement de rfrentiel comme une opportunit long terme, en France ou au
Royaume-Uni, les normes IFRS sont perues comme gnratrices de charges
supplmentaires.
De plus, lIASB a fourni ses dernires normes IFRS rgissant lensemble des principes
comptables finaliss le 31 mars 2004, ce qui a laiss peu de temps pour les entreprises
de se prparer pour le 1er janvier 2005, do le retard annonc et inquitant de certaines
entreprises cotes europennes 2 mois de lchance.
En effet, les normes font apparatre certains engagements hors bilan qui ne figurent
pas habituellement pas dans les comptes sociaux et consolids :
- elles prvoient de nouvelles rgles de provision et dapprciation dactifs,
- elles permettront de connatre les performances des entreprises par zone gographique
et par secteur dactivit pour la consolidation des rsultats par filiale.
Cependant, les risques inhrent cette application rsident dans une augmentation de la
manipulation des tats financiers, la complexit des normes et une trop grande
diversit de profils dentreprises face une application de normes uniques.
Les normes IFRS, un pas vers un march financier europen unifi
Cette harmonisation va pouvoir crer une unit de langage comptable, et ainsi favoriser
lmergence et la construction dun march financier europen.
De plus, les normes IFRS convergent avec les normes amricaines US GAAP, dj utilises
par des socits europennes, ce qui permet dintensifier le principe dharmonisation des
marchs financiers sur la scne mondiale.
Certains chefs dentreprises nont pas encore mesur compltement lampleur de cette
rforme, et savrent passifs 2 mois de lchance.
Pourtant ces changements, introduisant des nouveaux concepts comptables la logique
diffrente de celle utilise actuellement, vont rompre les habitudes et les repres des
analystes financiers, des investisseurs et surtout des dirigeants.
Mme si linformation financire va devenir plus complte, plus proche de la ralit
conomique et vraisemblablement plus juste, les repres vont tre bouleverss par des
rsultats trs volatils et o les performances financires auront une autre signification.
De plus, mme si la mise en place des normes IFRS vont procurer une harmonisation
dans la lecture des comptes et donc une efficience au niveau de la comparabilit de
ceux-ci, il nen reste pas moins quelle sera incomparable avec les comptes des exercices
antrieurs. Ce qui procure une inquitude majeure aux dirigeants dans lestimation de
leurs performances, de leur comptitivit sur le march et de leur croissance.
Le rsultat de demain verra apparatre des lments non matriss par les dirigeants, ce
qui va rendre plus complexe la lecture des comptes, mais cette contrarit sestompera
grce des annexes plus fournies en terme dinformations.
Mais nous lavons constat prcdemment, le nouveau rfrentiel amne une
rorganisation interne de lentreprise, ainsi les chefs dentreprises doivent comprendre
que cela amliorera leur gestion long terme, mme si cela doit conduire une rupture
des rflexes et des habitudes acquises.
IV. Un panorama europen de lavancement face lapplication des normes
IFRS
1) Allemagne
Les entreprises cotes
Les entreprises allemandes se rvlent prtes et organises. La majorit dentre elles
peuvent fournir, ds aujourdhui des comptes aux normes IFRS et elles communiquent
dj largement sur ce sujet. LAllemagne est le pays le plus positif lgard des normes
IFRS, et estime que celles-ci sont une vritable opportunit pour amliorer lorganisation
de leurs entreprises.
De plus, lAllemagne est le pays le plus avanc dans la mise en place de cette nouvelle
rorganisation (initie depuis 2002), surtout centralis au niveau du sige pour 97%
dentre elles.
Plus de la moiti des entreprises allemandes ont dj mis en place une communication
financire spcifique, ce qui est largement au-dessus de la moyenne europenne.
Seule crainte identifie : le risque dinterprtation des normes.
Les entreprises non cotes
Le passage aux normes IAS/IFRS nest pas lordre du jour dans lattente dune
ventuelle obligation lgale.
En ce qui concerne la communication extrieure sur le passage aux normes IFRS auprs
des partenaires (clients, fournisseurs), aucune entreprise non cote allemande nenvisage
ce type de communication.
2) Benelux
Les entreprises cotes
Les entreprises cotes du Benelux ont dj anticip les effets sur leurs tats financiers et
limpact sur les marchs financiers europens.
En effet, aux Pays Bas, les normes locales sont trs proches des normes IAS/IFRS voire
similaires. La simulation et la comparaison de leurs comptes avec les nouvelles normes
comptables sont donc assez naturelles et la conversion ne semble pas poser de problme
majeure, lexception de la norme IAS 19 (sur les retraites) et de la norme IAS 39 (sir les
instruments financiers) qui contrarient la plupart des pays europens.
Cest donc au niveau des marchs financiers que les nouvelles normes auront le plus
dimpact, et au niveau des retraites (spcificit au sein de lUnion).
La communication externe est majoritairement cible sur les analystes financiers, puis
ensuite les actionnaires et les investisseurs, et se situe derrire le trio de tte derrire
lAllemagne et lItalie en matire de communication financire spcifique.
Les entreprises non cotes
Elles veulent rejoindre les entreprises cotes le plus rapidement possible en adoptant les
normes IAS/IFRS et souhaitent sentourer dexperts extrieurs pour les y aider,
notamment pour une volont de comparabilit des comptes.
La communication externe auprs des partenaires ne leur semble pas prioritaire tout
comme le Royaume-Uni et lAllemagne.
3) Espagne
Les entreprises cotes
Les normes IFRS reprsentent une opportunit forte pour les entreprises espagnoles du
fait dun impact important sur les marchs financiers europens mais face laquelle ces
entreprises cotes sont encore mal prpares.
En effet, seul 1/3 ont adopt une organisation spcifique pour prparer ce passage, un
net retard par rapport la moyenne europenne qui est de 2/3.
LEspagne prsente aussi un net retard dans la simulation de leurs comptes aux normes
IFRS, mais aussi dans sa communication financire spcifique car elle se situe au dernier
rang de la communaut europenne dans ce critre.
Les entreprises non cotes
Un chantier peru comme trs complexe et coteux, ce qui nincite pas les entreprises
sy engager, et fait donc partie du clan des pays qui prfrent attendre une ventuelle
obligation.
En revanche, linstar des autres pays europens, lEspagne met laccent sur une
meilleure information auprs de ces partenaires quelle considre prioritaire.
4) France
5) Italie
Les entreprises cotes
Le passage aux normes IFRS est ressenti comme une formidable opportunit et les
entreprises mettent en place des organisations spcifiques. Mais si les impacts sur les
marchs financiers sont bien compris, la prparation et lanticipation ne suivent pas.
En effet, les entreprises italiennes sont unanimes auprs des normes IFRS et estiment
que celles-ci vont dynamiser la comptitivit et la croissance des entreprises en Europe.
Seules des entreprises italiennes comptent raliser une communication financire
adapte, ce qui correspond la moyenne europenne.
Les entreprises non cotes
Elles sont les rares parmi lEurope vouloir adopter rapidement le nouveau rfrentiel
comptable.
En effet, la trs rcente loi approuve par le Parlement Italien, en novembre 2003, qui
donne la facult aux socits non cotes de rdiger leurs comptes selon le rfrentiel
IAS/IFRS pour leurs comptes individuels ou consolids, est sans doute le reflet de cette
volont trs forte.
De plus, les entreprises italiennes non cotes souhaitent pensent que la mise en place
dune communication soutenue auprs de leur environnement professionnel est
essentielle.
6) Royaume-Uni
Les entreprises cotes
Proccupes par le cot du passage aux normes IAS/IFRS, les entreprises cotes
britanniques dlaissent le volet rorganisation et ne semblent pas impatientes
dappliquer les nouvelles normes.
Elles redoutent majoritairement limpact des normes IFRS sur les niveaux des rsultats
annuels, puis ensuite sur les instruments financiers.
Trs peu dentreprises britanniques souhaitent mettre en place une communication
financire ( peine 10%).
Mme si les socits du Royaume-Uni reconnaissent une efficience dans la transparence
et un meilleure comparabilit des comptes, elles sont nanmoins pessimistes face ce
grand cataclysme comptable et financier.
Les entreprises non cotes
Elles ne souhaitent pas passer aux normes IFRS, en raison du chantier long et coteux
que reprsente cette application, malgr la possibilit donne par le gouvernement
dadopter les normes IAS/IFRS partir de 2005 la place des normes locales (seules 27%
acceptent la conversion).
CONCLUSION
Proches des rgles US GAAP, les normes IFRS sont faites pour lefficience des marchs
financiers en terme de transparence des comptes et de comparaison de performances
des socits ; ainsi, elles rduiront la prime de risque en amliorant la visibilit des
comptes afin de pallier aux nombreuses malversations financires de ces dernires
annes, et de rendre une vision des comptes plus juste face la ralit conomique des
entreprises.
Seulement, cette mise en place des normes IFRS au 1 er janvier 2005 risque daccrotre la
volatibilit des marchs financiers pendant une priode transition, cest pourquoi celle-ci
va ncessit dune communication financire adapte de la part de ces entreprises ds
publication des rsultats du premier semestre 2005.
Ainsi, nous verrons limportance de cette communication financire pour accompagner ce
saut qualitatif vers une transparence accrue des comptes par une valorisation de
linformation. Seules les entreprises qui adopteront une structure interne et une
communication financire adaptes sauront tir leur pingle du jeu face ce vaste
chantier international en matire duniformisation des normes comptables.
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