Matemtica Financiera

Sesin No. 2
Inters Simple

Inters
En todas las actividades financieras se acostumbra pagar
un rdito por el uso del dinero prestado. La mayor parte de
los ingresos de bancos y compaas inversionistas se deriva
de los intereses sobre prstamos o del retorno de utilidades
por inversiones. Toda persona que obtiene un prstamo
queda obligada a pagar un rdito (renta de capital) o inters,
por el uso del dinero tomado en prstamo. Dinero genera
dinero y se acumulan valores que varan con el tiempo. El
anlisis de las causas de la acumulacin del dinero con el
paso del tiempo, es el problema fundamental de las
finanzas.

Inters (I)
Es el rendimiento que ha generado el
capital inicial durante un perodo de
tiempo.
Existen dos tipos de Inters:
Simple (exacto y ordinario),
Compuesto.

Tasa de Inters (i)

Relacin que se da entre el inters y el capital,
expresada en porcentaje.
La tasa de inters depender de la oferta y la
demanda.
Como en cualquier otro producto, si hay
escasez de dinero el precio ser alto y por tanto
la tasa de inters ser alta.
Si hay abundancia de dinero el precio bajar y
las tasas tambin.

Valor del Dinero en el Tiempo

Cuando
interviene
una
tasa
de
inters,US$1000 de hoy no valen igual que
US$1000 dentro de un ao, se habla del
valor del dinero en el tiempo.
Si recibimos una cierta cantidad de dinero el
da de hoy, probablemente nos sera ms
til a que si nos la entregaran en dos meses.

 Ahora si decidimos no utilizar el dinero en este

momento estamos sacrificando un beneficio
presente por uno futuro.
Este sacrificio debe ser compensado por una
ganancia adicional.
Esta ganancia es la tasa de inters (i) que no
es ms que el pago por el uso del dinero.

Capital e Inversin
Desde el punto de vista INVERSIN, el capital
es una suma de dinero que est precisamente
destinada a la inversin.
Esta suma de dinero puede ser producto del
ahorro, del resultado de una inversin anterior o
de un prstamo que se haya realizado.
El capital inicial es la cantidad o suma de dinero
a ser invertida al inicio de un perodo de tiempo.

Capital o Valor Presente (C o P)

O Valor Actual o Valor Nominal o Capital Inicial se
refiere a la cantidad de dinero que se invertir al inicio
de un perodo de tiempo.
El Valor Presente se calcula para conocer la cantidad
que habr que invertir hoy para que sta genere
despus de un tiempo un monto determinado.
Por ejemplo: Qu cantidad tendr que ahorrar hoy
para que en 5 aos tenga $5,000?

Monto Final o Valor Futuro (S o M)

Este se refiere al valor de un suma de dinero actual
en una fecha futura, basndose en una tasa de
inters y el nmero de aos que transcurrirn hasta
la fecha futura. Este es igual a decir Inters ms el
Capital.

Ejemplo: El monto de una inversin de

UD$4.000.000 al 18% anual, durante 2 aos y
medio, tendr un valor futuro de US$5,440,000.-

INTERES SIMPLE
Es aquel inters que se genera sobre un capital
que permanece constante en el tiempo.
Se cobrar o pagar al final de un intervalo de
tiempo.
Se utiliza en deudas a corto plazo (de un ao o
menos).

INTERES SIMPLE
La frmula para el clculo de Inters simple:

I=C*i*t
i = Tasa de inters
I = Inters
C = Capital
t o n = Plazo que durar la operacin financiera

INTERES SIMPLE
Otra frmula general de la tasa de inters:

I
i
C *t
i = Tasa de inters
I = Inters
C = Capital
t = Plazo que durar la operacin financiera

INTERES SIMPLE
Clasificacin en base al tiempo:
Inters simple comercial u ordinario:
360 das al ao, 180 das al semestre, 90 das
al trimestre, 30 das al mes, 12 meses al ao.
Inters simple exacto o real o calendario:
365 o 366 das al ao, meses 28, 30 y 31 das.

INTERES SIMPLE
Regla a considerar:
Equidad entre el tiempo y la tasa:
La tasa y el tiempo siempre deben ir
expresadas en la misma unidad de
tiempo.
La tasa es la que condiciona la expresin
del tiempo.

Monto a inters simple

Se conoce como monto (S).
Es la suma entre el capital (C) y el inters (I)
que se genera durante determinado perodo
de tiempo.
S=C+I
S = C + ( C i t ), luego por factorizacin
S=C(1+it)

Ejemplo 1
El Tesorero del Municipio A decide pedir un prstamo a
una institucin bancaria por la cantidad de $200,000.00;
acordando con el ejecutivo de cuenta que en perodo de
un ao le entregar al banco la cantidad de $215,000.00.
Cul es el Inters y la tasa pactada?
Se tienen los siguientes datos:

C = $200,000
S = $215,000
t = 1 ao

De acuerdo a la definicin de Monto se tiene que:

S=C+I
Al sustituir los datos a la frmula se obtiene que:

215,000 = 200,000 + I
Entonces si se despeja la frmula,

I = $215,000 $200,000
I = $15,000

La tasa de inters, de acuerdo a la definicin, es la

relacin que existe entre el Inters o Rendimiento
generado y el Capital, por lo tanto:

Sustituyendo,

I
i
C *t

i = $15,000 / $200,000 *(1)

i = 0.075 o bien expresado en porcentaje se multiplica
por 100 y se obtiene 7.5%
Lo anterior indica que el
prstamo contrado gener
un inters del 7.5% en un
ao.

Comprobacin
Podemos obtener tambin el Inters a travs de la
siguiente ecuacin:

Sustituyendo,

I
i
C *t

I = $200,000 * (7.5%/100)*(1)
I = $15,000

Formas de calcular el inters simple

El inters simple que gana un Capital de Q.5,000.- al 12% anual, desde
el 15 de marzo hasta el 15 de agosto del mismo ao.
Mes
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Total das

Tiempo
Exacto
16
30
31
30
31
15
153

Tiempo
Aproximado
15
30
30
30
30
15
150

El problema propuesto puede hacerse de cuatro formas :

1) Con el tiempo aproximado y el ao comercial

I = (5000) (0.12) (150/360) = Q.250.2) Con el tiempo exacto y el ao comercial
I = (5000) (0.12) (153/360) = Q.255.3) Con el tiempo aproximado y el ao calendario o exacto
I = (5000) (0.12) (150/365) = Q.246.57

4)

El tiempo exacto y el ao calendario o exacto

I = (5000) (0.12) (153/365) = Q.251.51

Variacin de la Tasa de Inters en

Funcin del Tiempo
a) La tasa de inters anual se utiliza para el tiempo exacto o aproximado:
365 o 360 das respectivamente: Calculemos un inters que gana un
capital de Q.100,000.- al 12% de inters anual durante 180 das:
I = (100,000) (0.12) (180/360) = Q.6000.b) La tasa de inters semestral se utiliza para el tiempo de 180, 181, 182
o 184 das del semestre (primer o segundo semestre del ao).
Calculemos un inters que gana un capital de Q.100,000.- al 6% de
inters semestral durante 180 das.
I = (100,000) (0.06) (180/180) = Q.6000.-

c)

La tasa de inters trimestral se utiliza para el tiempo de 90, 91 o 92 das.

Calculemos un inters que gana un capital de Q.100,000.- al 3% de inters
trimestral durante 180 das:
I = (100,000) (0.03) (180/90) = Q.6000.-

d)

La tasa de inters mensual se utiliza para el tiempo de 30 o 31 das del mes.

As el inters que gana un capital de Q.100,000.- al 1% de inters mensual
durante 180 d
I = (100,000) (0.01) (180/30) = Q.6000.-

e)

La tasa de inters diaria se utiliza directamente. Calculemos un inters que

gana un capital de Q.100,000.- al 0.033333% de inters diario durante 180
das.
I = (100,000) (0.00033333) (180)= Q.6000.-

Clculo del Monto a Inters Simple

Cul es el Monto de un capital de $1,500.- al 1.8% mensual durante
180 das?

180
S C (1 it ) 1,500(1 0.018
)
30

S = $1662.-

Otra forma sera encontrar primero el Inters y luego sumarlo al Capital

Encontrar el Monto del capital de Q.210 al 12% anual, desde 15 de

marzo al 15 de agosto del mismo ao?

153
S 210(1 0.12
)
360
S = $220.71

Clculo del Valor Actual a Inters Simple

Se desea conocer el valor actual de un pagar de $100.- comprado en
enero con vencimiento en diciembre; y se vendi 90 das antes de su
vencimiento, considerando una tasa de inters del 18% anual? De
cuanto fue el descuento ?

.C = 100

C2

S 150(1 0.22 *1) 183

S
183
C2

173.46
(1 it ) 1 0.22( 90 )
360

3 meses

S = 183

R/ $9.54

Tarea en clase
1)Cul es el inters simple exacto y el monto final sobre
Q2,000,000.- al 7% anual de una deuda contrada el 15 de
enero de 2015 con vencimiento el 12 de marzo de 2015 ? R/
Q. 21,479.45 y Q. 2,021,479.45

2) En una cuenta de ahorro despus de 18 meses se

recibieron U$100,000.- invertidos al 5%. Con cunto se
abri la cuenta?. R/ Q. 93,023.26
3) Un pagare por valor de Q.185,000 se desea descontar 2
meses antes de su vencimiento a una tasa de 20%, encontrar
el valor del descuento.
R/ Q.5,967.74.

CASO No. 1
El propietario de un edificio en venta, recibe 3 ofertas a)
Q.500,000.- de contado y Q.1,000,000.- a un ao plazo; b) Q.
400,000.- al contado y dos letras de Q. 600,000- y Q. 500,000.con vencimiento en 6 y 9 meses, respectivamente; c) Q.
300,000.- de contado, con una letra de Q. 700,000.- en 3 meses
y otra letra de Q.500,000.- en 9 meses. Calcular cul oferta le
conviene al propietario y cul al comprador. Considerar una tasa
de inters del 18% anual.